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文檔簡介

1、泓域/曲普瑞林微球公司風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告曲普瑞林微球公司風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112693134 一、 公司概況 PAGEREF _Toc112693134 h 2 HYPERLINK l _Toc112693135 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112693135 h 2 HYPERLINK l _Toc112693136 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112693136 h 3 HYPERLINK l _Toc112693137 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112693137 h

2、3 HYPERLINK l _Toc112693138 三、 微球制劑行業(yè)簡介 PAGEREF _Toc112693138 h 5 HYPERLINK l _Toc112693139 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112693139 h 7 HYPERLINK l _Toc112693140 五、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc112693140 h 8 HYPERLINK l _Toc112693141 六、 保險(xiǎn)的作用 PAGEREF _Toc112693141 h 11 HYPERLINK l _Toc112693142 七、 保險(xiǎn)的運(yùn)行 PAGEREF _Toc1126

3、93142 h 12 HYPERLINK l _Toc112693143 八、 保險(xiǎn)合同的優(yōu)勢 PAGEREF _Toc112693143 h 15 HYPERLINK l _Toc112693144 九、 保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112693144 h 16 HYPERLINK l _Toc112693145 十、 內(nèi)部措施 PAGEREF _Toc112693145 h 17 HYPERLINK l _Toc112693146 十一、 外部措施 PAGEREF _Toc112693146 h 22 HYPERLINK l _Toc112693147 十二、 退休計(jì)劃的主要類

4、型 PAGEREF _Toc112693147 h 26 HYPERLINK l _Toc112693148 十三、 中國的企業(yè)年金計(jì)劃 PAGEREF _Toc112693148 h 27 HYPERLINK l _Toc112693149 十四、 中國的多層次醫(yī)療保障體系框架 PAGEREF _Toc112693149 h 34 HYPERLINK l _Toc112693150 十五、 成本分擔(dān) PAGEREF _Toc112693150 h 35 HYPERLINK l _Toc112693151 十六、 損失幅度的估算 PAGEREF _Toc112693151 h 38 HYPER

5、LINK l _Toc112693152 十七、 損失頻率的估算 PAGEREF _Toc112693152 h 40 HYPERLINK l _Toc112693153 十八、 什么是人力資本風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112693153 h 43 HYPERLINK l _Toc112693154 十九、 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112693154 h 43 HYPERLINK l _Toc112693155 二十、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc112693155 h 45 HYPERLINK l _Toc112693156 二十一、 法人治理結(jié)構(gòu)

6、PAGEREF _Toc112693156 h 48 HYPERLINK l _Toc112693157 二十二、 組織架構(gòu)分析 PAGEREF _Toc112693157 h 60 HYPERLINK l _Toc112693158 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112693158 h 61 HYPERLINK l _Toc112693159 二十三、 SWOT分析 PAGEREF _Toc112693159 h 62公司概況(一)公司基本信息1、公司名稱:xxx有限公司2、法定代表人:吳xx3、注冊資本:680萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān):xx

7、x市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2014-10-177、營業(yè)期限:2014-10-17至無固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx(二)公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額12128.589702.869096.43負(fù)債總額6751.135400.905063.35股東權(quán)益合計(jì)5377.454301.964033.09公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入41216.3732973.1030912.28營業(yè)利潤8080.066464.056060.05利潤總額6589.995271.994942.49

8、凈利潤4942.493855.143558.59歸屬于母公司所有者的凈利潤4942.493855.143558.59產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實(shí)施工業(yè)強(qiáng)基戰(zhàn)略。圍繞新能源汽車、能源裝備、航空航天、機(jī)器人、電子信息等具有比較優(yōu)勢領(lǐng)域的“四基”發(fā)展需求,組織實(shí)施一批工業(yè)強(qiáng)基示范工程,支持全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新和聯(lián)合攻關(guān)。到2020年,力爭部分領(lǐng)域達(dá)到國際先進(jìn)水平。節(jié)能與新能源汽車。繼續(xù)實(shí)施百萬輛汽車工程,突破整車控制、深度混合動力等關(guān)鍵技術(shù),構(gòu)建整車制造、關(guān)鍵零配件、售后服務(wù)等完整產(chǎn)業(yè)鏈,打造全國自主品牌汽車和新能源汽車研發(fā)生產(chǎn)基地。到2020年,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值2500億元。航空。積極推進(jìn)新舟60/600系列化、新舟700

9、研制、運(yùn)八民機(jī)改型、民用無人機(jī)研制和產(chǎn)業(yè)化,擴(kuò)展Y20、C919、ARJ21、AG600等重大機(jī)型配套業(yè)務(wù),帶動航空維修、航空客運(yùn)、航空物流等產(chǎn)業(yè)發(fā)展,建設(shè)全球最大的渦槳支線飛機(jī)研制生產(chǎn)基地。2020年,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值1000億元。航天。圍繞載人航天、探月工程、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航等國家重大科技專項(xiàng),研制新一代無毒、無污染、高性能和低成本航天運(yùn)載動力,構(gòu)建衛(wèi)星移動通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星遙感等產(chǎn)業(yè)鏈,打造國內(nèi)領(lǐng)先的衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。到2020年,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值500億元。能源裝備。推進(jìn)輸變(配)電、油氣鉆采輸送、煤炭采選等傳統(tǒng)裝備提質(zhì)增效,做大做強(qiáng)風(fēng)電、地?zé)?、核電、氫燃料電池和新型儲能裝置等新興裝備。加快能源互聯(lián)網(wǎng)

10、、智能電網(wǎng)技術(shù)和設(shè)備研發(fā),推進(jìn)特(超)高壓輸配電設(shè)備集成化。推進(jìn)大型高效能量回收系統(tǒng)關(guān)聯(lián)技術(shù)及成套機(jī)組的開發(fā)利用。高檔數(shù)控機(jī)床與工業(yè)機(jī)器人。積極發(fā)展高精、高速、高效、柔性數(shù)控機(jī)床,突破智能數(shù)控系統(tǒng)、在線遠(yuǎn)程診斷等先進(jìn)技術(shù)。加快掌握機(jī)器人關(guān)鍵零部件技術(shù),推動成果產(chǎn)業(yè)化,擴(kuò)大應(yīng)用范圍應(yīng)用。到2020年,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值500億元。軌道交通裝備。提高整車設(shè)計(jì)制造與試驗(yàn)驗(yàn)證能力,加快關(guān)鍵系統(tǒng)與核心零部件開發(fā),加強(qiáng)列車控制系統(tǒng)的自主研發(fā)和工程化應(yīng)用。重點(diǎn)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)控制系統(tǒng)、牽引傳動系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、市域快軌信號系統(tǒng)、碳化硅IGBT芯片、高功率密度電機(jī)等?,F(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)械。積極引進(jìn)龍頭企業(yè),提升高端整機(jī)、關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)化

11、水平及研發(fā)檢測能力,突破大型發(fā)動機(jī)電控系統(tǒng),高性能大型穿鑿機(jī)械驅(qū)動、液壓系統(tǒng)等技術(shù),重點(diǎn)發(fā)展大喂入量谷物聯(lián)合收割機(jī)、智能化精密播種機(jī)、中高端糧食烘干機(jī)、秸稈收獲機(jī)械等。推進(jìn)制造業(yè)智能化。實(shí)施智能裝備創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用示范工程,積極發(fā)展智能控制系統(tǒng)、智能儀器儀表、精密工模具。推廣應(yīng)用精密成型、智能數(shù)控等加工裝備和柔性制造、敏捷制造等先進(jìn)技術(shù),推動制造向柔性、智能、精細(xì)、綠色轉(zhuǎn)變。到2020年,智能裝備占比超過50%。微球制劑行業(yè)簡介微球制劑的發(fā)展已經(jīng)歷30余載,是新型制劑中的重要分支。1985年,美國首次報(bào)道微球制劑的研究,微球制劑在全球的研究逐步展開。以前,微球劑統(tǒng)稱為微囊劑,隨著科技發(fā)展和電鏡掃

12、描技術(shù)升級,發(fā)現(xiàn)兩者的區(qū)別。根據(jù)中國藥典,微球劑(microspheres)是指活性成分溶解或均勻分散在輔料(包括載體)中形成的微小球狀實(shí)體(粒徑一般在1至250m之間);微囊劑是固態(tài)或液態(tài)活性成分被輔料包封而形成的微小膠囊(IUPAC)。中國藥典(2010年版)將微球制劑單獨(dú)歸為一種新劑型。微球?qū)⑺幬锇窕蛘呶皆诰酆衔锓肿颖砻妫ㄟ^皮下注射或者深部肌肉注射進(jìn)入人體內(nèi),經(jīng)載體表面快速釋放、藥物擴(kuò)散、聚合物溶蝕降解等方式,實(shí)現(xiàn)增加載藥量、提升包封率、或者實(shí)現(xiàn)靶向精準(zhǔn)用藥等效果。根據(jù)其結(jié)構(gòu)形式的不同,微球制劑可分大致為成孔性微球制劑、雙層微球制劑、磁性微球制劑。中國微球行業(yè)起步相對較晚,國產(chǎn)微球

13、產(chǎn)品陸續(xù)開發(fā)與上市。根據(jù)頭豹研究院,中國微球行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了市場導(dǎo)入期、初步發(fā)展期和快速發(fā)展期。2000年,日本武田制藥的注射用醋酸亮丙瑞林微球首次進(jìn)入中國;2001年和2005年,德國Ferring的曲普瑞林和Novartis/諾華的奧曲肽微球前后在中國市場上市,微球制劑逐漸打開中國市場。在初步發(fā)展階段,國內(nèi)企業(yè)陸續(xù)開展微球產(chǎn)品研究,麗珠制藥和北京博恩特于2009年推出國產(chǎn)亮丙瑞林微球。2010年,中國藥典收錄微球、微囊和脂質(zhì)體指導(dǎo)原則。隨后,中國藥典在2015年將附錄改為微球制劑指導(dǎo)原則,針對微球產(chǎn)品提出更細(xì)致化的要求,中國微球制劑行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展期。2017年,中國首次批準(zhǔn)按周給藥的艾塞那

14、肽微球在國內(nèi)上市時(shí)。2019年,綠葉制藥的利培酮緩釋微球提交上市申請,國內(nèi)企業(yè)的微球研發(fā)實(shí)力不斷增強(qiáng)。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度,產(chǎn)品銷售形勢良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè),公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約,為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級

15、,公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動,不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn),提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢,保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目概況(一)項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱:xxx有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì):擴(kuò)建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn):xxx(以最終選址方案為準(zhǔn))4、項(xiàng)目聯(lián)系人:吳xx(二)主辦單位基本情況公司秉承“誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念,將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念,不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。企業(yè)履行社會責(zé)任,既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、

16、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路,也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇;既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢的外在要求,也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求;既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑,也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨,公司積極履行社會責(zé)任,依法經(jīng)營、誠實(shí)守信,節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境,以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè),回饋社會、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享,致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機(jī)制作為社會責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ),從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手,建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機(jī)制。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念,倡導(dǎo)“誠

17、信尊重”的企業(yè)情懷;堅(jiān)持“品質(zhì)營造未來,細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針;以“真誠服務(wù)贏得市場,以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路;以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局,爭取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 當(dāng)前,國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國際看,世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力,外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加,中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻,出口增長放緩。從國內(nèi)看,發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài),經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長,經(jīng)濟(jì)增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長,經(jīng)濟(jì)增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑戰(zhàn),企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)

18、展新環(huán)境,公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力,資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí),也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化,新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn),以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施,企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢,利用好國際國內(nèi)兩個(gè)市場、兩種資源,抓住發(fā)展機(jī)遇,轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,提高發(fā)展質(zhì)量,依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑,贏得發(fā)展主動權(quán),實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。(三)項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xxx(以最終選址方案為準(zhǔn)),占地面積約61.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,

19、交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。(四)項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資35773.72萬元,其中:建設(shè)投資27789.78萬元,占項(xiàng)目總投資的77.68%;建設(shè)期利息668.29萬元,占項(xiàng)目總投資的1.87%;流動資金7315.65萬元,占項(xiàng)目總投資的20.45%。(五)項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資35773.72萬元,根據(jù)資金籌措方案,xxx有限公司計(jì)劃自籌資金(資本金)22135.16萬元。(六)申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算,本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額13638.56萬元。(七

20、)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP):81300.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用(TC):66710.53萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP):10652.02萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR):22.43%。5、全部投資回收期(Pt):5.82年(含建設(shè)期24個(gè)月)。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP):34425.01萬元(產(chǎn)值)。(八)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需24個(gè)月的時(shí)間。保險(xiǎn)的作用對于企業(yè)來說,保險(xiǎn)的作用主要有以下幾點(diǎn):1.經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償保險(xiǎn)的首要目的就是當(dāng)被保險(xiǎn)人遭受不可預(yù)期的損失時(shí),按照保險(xiǎn)合同向被保險(xiǎn)人提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,

21、為其迅速恢復(fù)生產(chǎn)、經(jīng)營及正常的生活秩序提供保障。2.減少不確定性購買保險(xiǎn)之前,當(dāng)企業(yè)面臨某種風(fēng)險(xiǎn)時(shí),未來是不確定的,不知道什么時(shí)候會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故,事故造成的損失有多大。如果不購買保險(xiǎn),企業(yè)就會為此而擔(dān)憂,可能就會拿出精力和資金做一些其他的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。但購買保險(xiǎn)之后,每年只需繳納固定數(shù)額的保費(fèi)即可,一旦發(fā)生損失,保險(xiǎn)公司會按照合同進(jìn)行賠償,免除了企業(yè)的后顧之憂,減少了不確定性。3.提供防災(zāi)防損服務(wù)保險(xiǎn)的作用與吸引力不僅僅是事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,還包括事前的風(fēng)險(xiǎn)分析與防災(zāi)防損服務(wù)。事實(shí)證明,許多完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度都是由這兩方面合作完成的。保險(xiǎn)公司擁有大量風(fēng)險(xiǎn)事故的數(shù)據(jù),具備如何對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析以及如

22、何進(jìn)行防災(zāi)防損的技術(shù)與手段,在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有專業(yè)性。保險(xiǎn)公司為企業(yè)提供防災(zāi)防損服務(wù),不僅有技術(shù)上的優(yōu)勢,而且對保險(xiǎn)公司最終降低索賠成本、通過降低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而降低保費(fèi)來吸引消費(fèi)者、獲得良好的聲譽(yù)與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費(fèi)是在保險(xiǎn)金支付之前一段時(shí)間預(yù)先收取的,保險(xiǎn)公司會從中提留各種準(zhǔn)備金,并將這些暫時(shí)閑置的準(zhǔn)備金進(jìn)行投資。尤其對于壽險(xiǎn)公司,投資更是對付利率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。保險(xiǎn)投資不僅會在一定程度上降低保費(fèi)、保障公司業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行進(jìn)而保障投保人的利益,而且一些帶有投資理財(cái)功能的險(xiǎn)種還會使投保人從中獲益。保險(xiǎn)的運(yùn)行保險(xiǎn)公司的主要經(jīng)營活動可以劃分為費(fèi)率厘定、展業(yè)、承保、損失理賠、投資五個(gè)環(huán)節(jié)。

23、1.費(fèi)率厘定保險(xiǎn)費(fèi)率是每一單位保險(xiǎn)的價(jià)格,它和保險(xiǎn)費(fèi)不同,保險(xiǎn)費(fèi)取決于費(fèi)率和購買保險(xiǎn)的份數(shù)。保險(xiǎn)費(fèi)率由保險(xiǎn)公司的精算部門厘定,包括純保費(fèi)和附加保費(fèi)兩部分。純保費(fèi)完全是風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn),取決于分?jǐn)偟矫恳伙L(fēng)險(xiǎn)單位的預(yù)期損失,主要用于未來賠付,附加保費(fèi)則用于支付公司的運(yùn)營費(fèi)用。如同其他商品價(jià)格一樣,保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)產(chǎn)品成本的體現(xiàn)。但保險(xiǎn)業(yè)又有和其他行業(yè)不同的特點(diǎn),因此,保險(xiǎn)費(fèi)率也與其他行業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格有著不同的特征。首先,其他行業(yè)的產(chǎn)品在制定價(jià)格的時(shí)候,成本一般是確定可知的,但保險(xiǎn)產(chǎn)品是對未來的一種保障,而未來是什么樣現(xiàn)在還不能完全確定,因此,未來的成本只能是一種預(yù)測,費(fèi)率就建立在這種預(yù)測的基礎(chǔ)之上。其次,其

24、他很多行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格可以基于市場供需進(jìn)行漲跌,但由于保險(xiǎn)特殊的角色,很多國家和地區(qū)的保險(xiǎn)費(fèi)率都要接受政府的監(jiān)管,不能過高,不能有不公平的差別對待,在一段時(shí)間內(nèi)要保持相對的穩(wěn)定。2.展業(yè)保險(xiǎn)公司的展業(yè)部門有時(shí)也稱為代理部,是其銷售或市場策劃部門。該部門負(fù)責(zé)外部的銷售環(huán)節(jié),由代理人或公司支付薪水的銷售代表負(fù)責(zé)。代理人是展業(yè)環(huán)節(jié)的中堅(jiān)力量。產(chǎn)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的代理人有不同的作用,在財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)中,代理人是“授權(quán)訂立、終止、修改保險(xiǎn)合同的個(gè)人”,在人壽保險(xiǎn)中,代理人的權(quán)限就受到較多的限制。除了通過代理人展業(yè)之外,近年來出現(xiàn)了一些新型的保險(xiǎn)營銷渠道,如郵政保險(xiǎn)、電話銷售、銀行保險(xiǎn)等。3.承保并不是所有

25、的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司都會接納,保險(xiǎn)公司會對風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行選擇并且分級,這個(gè)過程就是承保。承保是防止逆向選擇的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它的目標(biāo)并不是選擇那些不會發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)單位,而是要避免過多地承保實(shí)際損失大于預(yù)期損失的高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。此外,保險(xiǎn)公司也要通過承保來防止保險(xiǎn)標(biāo)的過度集中以減少巨災(zāi)損失。承保的質(zhì)量直接關(guān)系到費(fèi)率是否充分。精算師計(jì)算出來的費(fèi)率,是由承保人員應(yīng)用于每一類型的標(biāo)的上的,因此,從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關(guān)不同風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的損失的廣泛知識,只有這樣,才能做出準(zhǔn)確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕,還包括級別的調(diào)整。如某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位在某個(gè)費(fèi)率水平上不被承保,但它可能適合在另一個(gè)費(fèi)率水平上被承

26、保。4.損失理賠保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償作用是在理賠中實(shí)現(xiàn)的。理賠包括四個(gè)步驟:(1)通報(bào)損失。即向保險(xiǎn)公司通報(bào)損失發(fā)生,大多數(shù)情況下,都要求通報(bào)要盡可能快。(2)調(diào)查。保險(xiǎn)公司接到通報(bào)后,就要判斷是否真的發(fā)生了承保范圍內(nèi)的損失。(3)提供損失證明。(4)支付或拒絕支付。如果一切都符合規(guī)定,保險(xiǎn)公司將賠付損失。如果不符合條件,如損失并沒有發(fā)生、保單未承保已發(fā)生的損失或索賠的金額不合理等,則拒賠。5.投資投資是保險(xiǎn)經(jīng)營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來的索賠,因此保險(xiǎn)投資的首要原則是安全性原則。投資回報(bào)是費(fèi)率厘定過程中的一個(gè)重要變量。人壽保險(xiǎn)公司在計(jì)算保費(fèi)時(shí)會假設(shè)可獲得的最低利率,財(cái)產(chǎn)和責(zé)任

27、保險(xiǎn)公司也將投資收益考慮到費(fèi)率計(jì)算中。保險(xiǎn)合同的優(yōu)勢現(xiàn)實(shí)中,保險(xiǎn)合同之所以成為一種常見的匯聚安排形式,就是因?yàn)樗诒举|(zhì)上降低了匯聚安排的成本。與原始的風(fēng)險(xiǎn)匯聚相比,保險(xiǎn)人能夠降低匯聚安排成本是因?yàn)樗缪葜粋€(gè)中心化組織的角色。首先,風(fēng)險(xiǎn)匯聚的參與者到市場上尋找其他的潛在參與者是需要很大成本的。一方面,人們的交往范圍有限,個(gè)人或公司自己尋找其他參與者非常困難,但保險(xiǎn)公司可以通過獨(dú)立代理人和經(jīng)紀(jì)人、專營代理人或保險(xiǎn)公司雇員、直接銷售(電話銷售、郵購系統(tǒng)和在線營銷)等多種渠道和方式聯(lián)系其他人。另一方面,即使我們能夠找到1000個(gè)成員加入到風(fēng)險(xiǎn)池中,每個(gè)成員都需要和其他人簽訂合同,那就是999份,整個(gè)

28、風(fēng)險(xiǎn)匯聚就需要1000 x999/2=499500份合同。而保險(xiǎn)公司只需和每個(gè)人簽訂一份合同即可,1000名成員只需要1000份合同,成本降低顯而易見。其次,保險(xiǎn)公司具備專業(yè)優(yōu)勢,在對潛在參與者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí),成本和效率也是非專業(yè)人士所不可比的。再次,當(dāng)損失發(fā)生后,如果沒有保險(xiǎn)公司這樣一個(gè)專職的機(jī)構(gòu)進(jìn)行理賠,風(fēng)險(xiǎn)匯聚的參與者對每項(xiàng)損失進(jìn)行監(jiān)控,需要耗費(fèi)大量精力。最后,每個(gè)人都要參與收集分?jǐn)偪铐?xiàng),這也是一個(gè)龐大的工程。保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)池中的成員有兩種平攤損失的方式,一種是在損失發(fā)生后,根據(jù)實(shí)際損失的大小進(jìn)行平攤,另一種是在損失發(fā)生前,根據(jù)預(yù)估的損失、投資收益和管理費(fèi)用事先收取費(fèi)用。保險(xiǎn)采用的是

29、后者,這主要是出于以下原因:第一,如果事后分?jǐn)偅行┤丝赡軙蚍謹(jǐn)偟馁M(fèi)用太多或自身經(jīng)濟(jì)條件一時(shí)不理想而延遲支付,或者在一些情況下逃避支付。第二,一些嚴(yán)重的直接損失往往伴隨著數(shù)額更大的間接損失,此時(shí)受害者可能會急需經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,延遲支付索賠的結(jié)果會給那些遭受了損失的參加者帶來高昂的代價(jià)。第三,雖然在理想條件下,風(fēng)險(xiǎn)池中的每個(gè)人都將負(fù)擔(dān)期望損失那么多的費(fèi)用,費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)差為零。但這個(gè)理想條件并不總是滿足,加入風(fēng)險(xiǎn)池中,究竟要負(fù)擔(dān)多少費(fèi)用還是有一些不確定性,而事后攤派等于讓參加者承擔(dān)了這種不確定性。損失發(fā)生之前預(yù)先收取保險(xiǎn)費(fèi),就和事后才能確定賠償數(shù)額及管理費(fèi)用之間形成一個(gè)時(shí)間差,這個(gè)時(shí)間差使得收取的款項(xiàng)和

30、支出的款項(xiàng)可能不一致,這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn),這種由保險(xiǎn)的固有機(jī)制帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部措施1.增加資本金(1)資本金的概念保險(xiǎn)公司的資本金是指資產(chǎn)的市場價(jià)值與負(fù)債的市場價(jià)值之差。資產(chǎn)的市場價(jià)值即保險(xiǎn)公司的股票、債券、房地產(chǎn)和現(xiàn)金等的市場價(jià)值,負(fù)債的市場價(jià)值等于保險(xiǎn)公司承,諾將來為已出售保單支付的索賠額的現(xiàn)值。如果某保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)為1000萬元,期望負(fù)債為900萬元,則它有100萬元的資本金,但如果實(shí)際發(fā)生的負(fù)債達(dá)到1010萬元,那么該保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債之間就有一個(gè)負(fù)的差額,保險(xiǎn)公司的資本金為負(fù)數(shù),此時(shí),保險(xiǎn)公司就出現(xiàn)了償付能力不足,10萬元的負(fù)債沒有能力償付。大多數(shù)保險(xiǎn)公司都會通過合

31、理選擇資產(chǎn)與負(fù)債,持有適當(dāng)數(shù)額的資本金,以避免無償付能力的情況出現(xiàn)。在資產(chǎn)方面,經(jīng)過嚴(yán)格的精算厘定費(fèi)率,對保險(xiǎn)投資進(jìn)行科學(xué)的組合;在負(fù)債方面,選擇自己有能力承保的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)從承保到理賠過程的管理。(2)資本金的來源保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債在很多情況下都會有一個(gè)差額。如果這個(gè)差額是負(fù)的,誰負(fù)責(zé)提供額外的資本金來支付不足的部分?如果這個(gè)差額是正的,誰有權(quán)利擁有超出的部分?這個(gè)問題和保險(xiǎn)公司的所有制有關(guān)。目前保險(xiǎn)公司所有權(quán)形式主要有兩種:相互制保險(xiǎn)公司和股份制保險(xiǎn)公司。相互制公司是合伙型公司,保單持有人是公司的所有者。公司開辦時(shí),通常是投資人提供啟動資本金,如果出現(xiàn)不利情況,啟動資本金可以用來支付保費(fèi)的

32、不足部分。相互制公司開始運(yùn)營后,將會用營業(yè)利潤繼續(xù)積累資本金,也可以將利潤作為紅利支付給保單持有人。股份制保險(xiǎn)公司是投資人所有的保險(xiǎn)公司,這些投資人擁有公司的股票。最初的資本金是通過發(fā)行股票募集來的,以后的資本金可以通過營業(yè)利潤、股票或債券的發(fā)售來積累。當(dāng)預(yù)期成本和實(shí)際成本出現(xiàn)差異時(shí),股東在有限責(zé)任的范圍內(nèi)負(fù)責(zé)不足的部分,也有權(quán)利擁有超額的部分。(3)增加資本金的成本。雖然增加資本金可以使保險(xiǎn)公司償付能力不足的概率降為無限小甚至為零,但是,持有資本金是有成本的,它的數(shù)額不可能無限增加。資本金的成本與機(jī)會成本有關(guān)。資本金來自投資者,投資者把錢投到的保險(xiǎn)公司,也就放棄了投資到其他渠道的機(jī)會,這就產(chǎn)

33、生了機(jī)會成本。機(jī)會成本與不同投資渠道之間的差異有關(guān)。如果投資其他渠道比投資保險(xiǎn)公司有更高的收益,那么保險(xiǎn)公司募集資金的成本就會較高。2.承保風(fēng)險(xiǎn)分散根據(jù)大數(shù)定律,分散化是一種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制措施。承保風(fēng)險(xiǎn)的分散化通過在不同地區(qū)銷售包括不同保障類型的大量保單,使得平均索賠成本更趨近于期望值。例如,承保與天氣有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí),就會面臨區(qū)域內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的之間的相關(guān)性問題。一場洪水過后,某個(gè)地區(qū)的房屋可能全部受災(zāi),損失是正相關(guān)的。如果能夠在許多不同的區(qū)域銷售保單,這種相關(guān)性就會在一定程度上被中和,一個(gè)地區(qū)受災(zāi),另一個(gè)地區(qū)可能沒有受災(zāi),這樣,平均索賠成本的標(biāo)準(zhǔn)差就會減小。又如,如果保險(xiǎn)公司只銷售一種保單,如只銷售航

34、空意外保險(xiǎn),一旦出現(xiàn)空難,很容易出現(xiàn)償付能力不足,而經(jīng)營多個(gè)險(xiǎn)種,有助于中和這種相關(guān)性。平均索賠成本(即實(shí)際值)和期望值之間的差異是承保風(fēng)險(xiǎn)的來源,分散化降低了承保風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí),它也阻礙了保險(xiǎn)公司專注于某項(xiàng)產(chǎn)品或者某個(gè)區(qū)域的市場。3.再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過保險(xiǎn)把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移出去的一種技術(shù),是在若干保險(xiǎn)人之間分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟男问?,再保險(xiǎn)可大致分為比例再保險(xiǎn)和非比例再保險(xiǎn)。比例再保險(xiǎn)是指再保險(xiǎn)人為分出保險(xiǎn)人(即原保險(xiǎn)人)分擔(dān)一定比例的索賠成本。例如,分出保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的70%,再保險(xiǎn)人承擔(dān)30%。相應(yīng)地,分出保險(xiǎn)人將保費(fèi)的一定比例支付給再保險(xiǎn)人。非比例再保險(xiǎn)指的是當(dāng)索賠成本

35、超過一定闊值時(shí),超出部分由再保險(xiǎn)人負(fù)擔(dān)。這個(gè)闊值可以針對某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的索賠成本,也可以針對分出保險(xiǎn)人在某個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)(如一年)的總索賠成本。對于分出保險(xiǎn)人來說,再保險(xiǎn)通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移而使其在承保某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)減少所持有的資本金,但是,因?yàn)楹驮kU(xiǎn)同樣的道理,分出保險(xiǎn)人向再保險(xiǎn)人購買再保險(xiǎn)是有成本的。4.合理選擇資產(chǎn)保險(xiǎn)公司的償付能力不足問題源自預(yù)期與實(shí)際之間的差距,這種差距除了與保費(fèi)有關(guān)之外,還與投資有關(guān)。資產(chǎn)選擇合理,較高的投資收益可以增加償付能力,否則,投資方面的巨大虧損足以使保險(xiǎn)公司因償付能力不足而破產(chǎn)。20世紀(jì)末,日本相繼有幾家壽險(xiǎn)公司破產(chǎn),就是因?yàn)樵诠善笔袌鐾顿Y比例過大,導(dǎo)致受股票市場長期低

36、迷所累。從整體上看,固定收益?zhèn)耐顿Y占了主要部分,這種債券的違約風(fēng)險(xiǎn)很低,比較適合于保險(xiǎn)資金對安全性的要求。產(chǎn)險(xiǎn)公司投資股票的比例比壽險(xiǎn)公司多,一是因?yàn)楫a(chǎn)險(xiǎn)公司資金以短期為主,適合于股票投資;還有一個(gè)原因是稅收方面的,普通股的公司持有者獲得的紅利大部分可免繳所得稅。外部措施除了內(nèi)部措施之外,還有一些來自保險(xiǎn)公司外部的力量對償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。1.償付能力評級償付能力評級是評級公司對保險(xiǎn)公司的償付能力做出的評估,它綜合考慮了保險(xiǎn)公司的理賠能力、經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)質(zhì)量及資產(chǎn)質(zhì)量等多方面得出結(jié)果。公司的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理非常關(guān)注權(quán)威評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果,他們會選擇評級高的保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作。2.償付能力的監(jiān)管

37、保險(xiǎn)監(jiān)管有很多環(huán)節(jié),如對保險(xiǎn)人開業(yè)的許可、對保險(xiǎn)人的檢查等,但它的首要目標(biāo)是防止保險(xiǎn)公司喪失償付能力。對償付能力的監(jiān)管包括三個(gè)層次:第一,對保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測;第二,對保險(xiǎn)公司的資本和資產(chǎn)進(jìn)行限制;第三,為防止保險(xiǎn)公司的確到了償付能力不足的地步時(shí),保單受益人遭受損失,監(jiān)管部門要建立向無償付能力的保險(xiǎn)公司提供索賠保障的保證體系。前兩個(gè)方面是為了降低損失頻率,相應(yīng)的措施為監(jiān)管預(yù)警,第三個(gè)方面是為了降低損失幅度,相應(yīng)措施為建立保證基金或風(fēng)險(xiǎn)保障基金。(1)監(jiān)管預(yù)警監(jiān)管預(yù)警的目的在于對潛在資不抵債情況的早期發(fā)現(xiàn)。以保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的美國為例,在監(jiān)管預(yù)警中,監(jiān)管者使用了保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)資本兩

38、種不同的系統(tǒng)。保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)系統(tǒng)是一些計(jì)算機(jī)軟件,包含了一些與償付能力狀況有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。1974年,美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會使用了保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng),該系統(tǒng)利用計(jì)算機(jī)分析收集到的需要審查的各種比率來找出存在資金問題的保險(xiǎn)人。經(jīng)過改進(jìn)后,系統(tǒng)中針對財(cái)產(chǎn)一責(zé)任保險(xiǎn)公司的比率有11個(gè),針對人壽一健康保險(xiǎn)公司的比率有12個(gè)。通過對比歷史上出現(xiàn)過破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司和具有償付能力的保險(xiǎn)公司的比率值,系統(tǒng)規(guī)定了每項(xiàng)比例的正常范圍。如果初步檢查發(fā)現(xiàn)某保險(xiǎn)公司有與這些設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生偏離的比率,那就需要對其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入審查。盡管保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)為監(jiān)管者提供了有用的信息,但是它作為預(yù)測保險(xiǎn)人資金困難的工具所具有的不充分性還

39、是受到批評。到了20世紀(jì)90年代初,作為償付能力監(jiān)督方案的一部分,保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會發(fā)展了發(fā)現(xiàn)潛在危機(jī)的保險(xiǎn)公司的其他工具,如償付能力財(cái)務(wù)分析工具。FAST使用了更多的財(cái)務(wù)比率,每個(gè)比率都劃定了若干區(qū)間,對應(yīng)于不同分值。對某個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力預(yù)測時(shí),先將各比率的得分算出,再將分?jǐn)?shù)加總,就得到一個(gè)總分,監(jiān)管者根據(jù)這個(gè)總分進(jìn)行判斷。除了保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)系統(tǒng)之外,美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會還于1992年和1993年分別向各州提供了關(guān)于人壽一健康保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)一責(zé)任保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)的示范性法規(guī)。在風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)中,對保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)資本數(shù)量的要求是不同的,取決于保險(xiǎn)人所面臨的風(fēng)險(xiǎn),包括承保風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)人投資有價(jià)證券組

40、合的風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)的基本思想是:承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司必須擁有更多的資本0來滿足風(fēng)險(xiǎn)資本要求。風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)要求保險(xiǎn)公司調(diào)整后的總資本和被用于反映保險(xiǎn)人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資本的數(shù)量相匹配。保險(xiǎn)監(jiān)督官將實(shí)際資本與風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行對比,相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)以及可能采取的措施。(2)保險(xiǎn)保障基金如果保險(xiǎn)公司真的到了破產(chǎn)的地步,就需要有一個(gè)保障基金來彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)時(shí)公眾遭受的損失。保障基金的征收可以在事前進(jìn)行,由所有保險(xiǎn)公司按照自留保費(fèi)的一定比例進(jìn)行繳納,也可以在某個(gè)保險(xiǎn)公司出現(xiàn)了無償付能力的狀況后,由其他有經(jīng)營業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司按市場份額比例承擔(dān)無償付能力的保險(xiǎn)公司賠償額超過其資產(chǎn)的那一部分。保障基金在使用中,對保單

41、持有人的救濟(jì)一般都有一定的免賠額。免賠額既可以是一個(gè)固定的數(shù)額,也可以是索賠的一定比例,如美國的喪失償付能力保證基金在很多賠償條件中都規(guī)定了一個(gè)100美元的免賠額,而中國的保險(xiǎn)保障基金只賠償保單持有人損失的一定百分比。1995年保險(xiǎn)法頒布后,中國就著手建立并不斷完善保險(xiǎn)保障基金制度,率先在金融行業(yè)建立了市場化的風(fēng)險(xiǎn)自救機(jī)制,以保障被保險(xiǎn)人的利益,維護(hù)保險(xiǎn)市場和金融市場穩(wěn)定。2004年年末,中國保監(jiān)會發(fā)布了保險(xiǎn)保障基金管理辦法(保監(jiān)會令2004第16號),于2005年1月1日正式實(shí)施,這標(biāo)志著中國的保險(xiǎn)保障基金正式開始建立。2008年9月,保監(jiān)會、財(cái)政部、中國人民銀行三部門共同頒布了新的保險(xiǎn)保障

42、基金管理辦法,并經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),由政府出資設(shè)立了中國保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司,依法負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的籌集、管理和使用。保監(jiān)會依法對保障基金公司業(yè)務(wù)和保障基金的籌集、管理、運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。伴隨保障基金公司業(yè)務(wù)逐步開展,基金規(guī)模不斷壯大,余額從2008年年末的149億元增至2014年2月末的近490億元,增長了2.3倍。根據(jù)保險(xiǎn)保障基金管理辦法的規(guī)定,使用保險(xiǎn)保障基金有三種方式。一是對保單持有人的救濟(jì),即直接向非人壽保險(xiǎn)合同保單持有人提供救濟(jì),通常的流程是:發(fā)布救濟(jì)公告并接受登記救濟(jì)申請;進(jìn)行保單的甄別確認(rèn);經(jīng)監(jiān)管部門審批后,實(shí)施救濟(jì)。二是對保單受讓公司的救濟(jì),即向依法接受人壽保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)公司提供救

43、濟(jì),通常的流程是:核定受讓壽險(xiǎn)保單損失;確定保單受讓公司并與其達(dá)成救濟(jì)方案;方案經(jīng)審批后,實(shí)施救濟(jì)。三是對保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)處置,即由中國保監(jiān)會擬定風(fēng)險(xiǎn)處置方案和使用辦法,經(jīng)和有關(guān)部門協(xié)商后,報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),一般包括:股權(quán)托管、股權(quán)重組、流動性救助等方式。依據(jù)保險(xiǎn)保障基金管理辦法規(guī)定,在保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn),其清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益時(shí),保險(xiǎn)保障基金將按照以下規(guī)則對保單持有人提供救助。退休計(jì)劃的主要類型企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇,一種是確定繳費(fèi)計(jì)劃,一種是確定給付計(jì)劃。1.確定繳費(fèi)計(jì)劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費(fèi)型的,則單位每年為員工繳納的費(fèi)用事先確定,一般為員工薪金的一定比例,同時(shí)

44、,員工也負(fù)擔(dān)薪金一定比例的繳費(fèi)。確定繳費(fèi)計(jì)劃只限定繳納的費(fèi)用,員工退休時(shí)所得的給付則是不確定的,要根據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報(bào)高,則員工的退休給付多,投資回報(bào)低,則員工得到的給付就低。投資的風(fēng)險(xiǎn)完全由員工承擔(dān)。員工退休時(shí),退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取,也可以用來購買年金,為其提供退休之后每月的固定給付,直至死亡為止。2.確定給付計(jì)劃確定給付計(jì)劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下,單位根據(jù)確定的承諾支付額決定出資額,有的時(shí)候員工也會被要求承擔(dān)一部分繳費(fèi)。由于投資收益的不確定性,退休基金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別,如果退休基金沒有達(dá)到承諾的收益,單位就要

45、承擔(dān)這種投資風(fēng)險(xiǎn)。也就是說,確定給付計(jì)劃和確定繳費(fèi)計(jì)劃的一個(gè)很大的區(qū)別就是前者由單位承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),后者由員工承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。在確定給付計(jì)劃中,最終給付的具體數(shù)額基于某個(gè)公式,其中工作年限和員工最后幾個(gè)服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會起決定作用?;趩T工的最后薪金,在這種退休計(jì)劃中,如果員工在工作過程中換了工作,就可能會影響退休金的數(shù)額,有的時(shí)候影響還會很大。因此,只在一個(gè)單位工作,會得到更多的退休金。中國的企業(yè)年金計(jì)劃1.建立企業(yè)年金的意義首先,建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前,我國社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),過重的歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導(dǎo)致的個(gè)人賬戶空

46、賬運(yùn)行等,造成目前企業(yè)和職工繳費(fèi)壓力增大。但職工退休后實(shí)際退休費(fèi)又不高,僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金難以提供較充足的退休保障,而由于我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的財(cái)政負(fù)擔(dān)已經(jīng)過重,指望國家提供全部的較高水平的養(yǎng)老金不現(xiàn)實(shí),也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國際趨勢。根據(jù)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革目標(biāo),國家提倡企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金,使職工在得到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金保障的同時(shí),又有補(bǔ)充,養(yǎng)老保險(xiǎn)的輔助,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率將逐步降低,企業(yè)年金在養(yǎng)老體系中所占的比重會逐步升高,替代率比例也會提高,因此,企業(yè)年金在我國未來的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的重要作用是不言而喻的。其次,建立企業(yè)年金是企業(yè)實(shí)施人才發(fā)展戰(zhàn)略,增強(qiáng)凝聚力的重要手段。

47、有資料顯示,北美、歐洲等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)廣泛建立了商業(yè)化的企業(yè)年金制度。20世紀(jì)90年代以來,這些國家又將企業(yè)人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、員工個(gè)人職業(yè)生涯設(shè)計(jì)、激勵(lì)性分配及老年生活保障結(jié)合起來,使企業(yè)與員工更緊密地結(jié)合在一起,最大限度地調(diào)動了員工的積極性和創(chuàng)造性。國外的成功經(jīng)驗(yàn)說明,企業(yè)年金的一大優(yōu)勢就是將企業(yè)利益同個(gè)人利益長期有機(jī)結(jié)合在一起,對激勵(lì)人才、吸引人才和留住人才,強(qiáng)化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢,確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實(shí)能起到重要作用。我國企業(yè)職工的社會保障體系還不夠健全,在不斷深化社會養(yǎng)老保障體系的今天,借鑒國外經(jīng)驗(yàn),加快完善企業(yè)年金體系,對提高企業(yè)凝聚力和競爭力顯得尤為重要。最后,發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)

48、老保障體系,促進(jìn)保險(xiǎn)市場和資本市場發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)并不矛盾,而是可以相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的。企業(yè)年金需要商業(yè)化的運(yùn)作方式,企業(yè)年金的經(jīng)營應(yīng)該交給多元化市場主體,實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作,并在市場上形成競爭機(jī)制。商業(yè)運(yùn)作形成的市場競爭將推動企業(yè)年金的專業(yè)化經(jīng)營,由此帶來更好的服務(wù)和更高的效率。因此,發(fā)展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)可以同時(shí)進(jìn)行,這將有助于我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中逐步建立起比較完善的養(yǎng)老保障體系。2.中國企業(yè)年金的發(fā)展歷程中國的社會保障體系由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金0和個(gè)人儲蓄養(yǎng)老三個(gè)支柱組成。這基本構(gòu)成了一個(gè)人退休后收入保障的“三大塊”,即政府提供的

49、基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補(bǔ)充性養(yǎng)老金和個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。其中,前者由國家強(qiáng)制執(zhí)行,后兩者則是自愿購買。但在以往相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi),基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水平偏高,達(dá)到85%90%。由于中國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立較晚,吸納資金有限,許多以前沒有繳納保險(xiǎn)基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來支付退休金,使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金背負(fù)了上萬億元的隱形負(fù)債,債務(wù)和資金“缺口”嚴(yán)重。因此,迫切需要調(diào)整三個(gè)支柱的結(jié)構(gòu),需要其他資金來源彌補(bǔ)職工退休收入的不足,補(bǔ)充建立私人養(yǎng)老保障機(jī)制。1991年,在國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定中,第一次提出“國家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。1994年,勞動法規(guī)定:國家鼓勵(lì)用人

50、單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動者建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),將其用法律的形式確定下來。2000年,國務(wù)院頒布關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點(diǎn)方案,將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”,并提出:有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金,并實(shí)行市場化運(yùn)營和管理。雖然在制度上已經(jīng)建立,但作為“第二支柱”的企業(yè)年金,運(yùn)行多年但進(jìn)展緩慢,無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率,都與全球尤其是發(fā)達(dá)國家存在很大差距。在中國整個(gè)養(yǎng)老保障體系中,企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用非常薄弱。數(shù)據(jù)顯示,到2010年年底,中國的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億人民幣中,政府養(yǎng)老金占比89.5%,企業(yè)年金10.5%,個(gè)人退休賬戶幾乎沒有。數(shù)據(jù)顯示,

51、截至2010年年末,全國只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金,參加職工人數(shù)為1335萬人,粗略計(jì)算,建立年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)僅占當(dāng)時(shí)企業(yè)總數(shù)的0.31%,參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的5.19%,占就業(yè)總?cè)藬?shù)1.51%。從規(guī)模來看,2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我國GDP的比重僅為0.76%,而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%。2013年國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布了關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見,提出:“完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金,發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充性作用?!笔藢萌腥珪ㄟ^的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定也明確提出:“加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、

52、商業(yè)保險(xiǎn),構(gòu)建多層次社會保障體系?!?.中國企業(yè)年金的制度2004年5月,勞動和社會保障部頒布了20號令企業(yè)年金試行辦法,同時(shí),勞動和社會保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號令企業(yè)年金基金管理試行辦法,這標(biāo)志著企業(yè)年金在我國已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的發(fā)展階段。(1)企業(yè)年金的建立符合下列條件的企業(yè),可以建立企業(yè)年金:第一,依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù);第二,具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力;第三,已建立集體協(xié)商機(jī)制。但與基本養(yǎng)老的強(qiáng)制參加原則不同,企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)自愿決定。(2)繳費(fèi)企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納。對于繳費(fèi)水平、執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定,但規(guī)定了上限額度,即企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)

53、上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵(lì)職工少繳、企業(yè)多繳。(3)基金的積累與管理企業(yè)年金采取確定繳費(fèi)型完全累積方式,采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)越大,所獲得的養(yǎng)老收入水平就越高,使職工個(gè)人業(yè)績得到了體現(xiàn)。職工變動工作單位時(shí),企業(yè)年金個(gè)人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實(shí)行企業(yè)年金制度的,其企業(yè)年金個(gè)人賬戶可由原管理機(jī)構(gòu)繼續(xù)管理。建立企業(yè)年金的企業(yè),應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人(以下簡稱受托人),受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會,也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機(jī)構(gòu)

54、。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機(jī)構(gòu)作為賬戶管理人,負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金賬戶;可以委托具有資格的投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)作為投資管理人,負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營。受托人應(yīng)當(dāng)選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人,負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。(4)支付水平與分配辦法職工在達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時(shí),可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡的,不得從個(gè)人賬戶中提前提取資金。職工或退休人員死亡后,其企業(yè)年金個(gè)人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。(5)遞延納稅政策遞延納稅是指在年金的繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個(gè)人所得稅,將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人

55、實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié),也稱EET模式O。EET模式是西方發(fā)達(dá)國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式。OECD國家中,法國、德國、美國、日本等多數(shù)國家均選擇了EET模式。2013年12月,財(cái)政部、人力資源和社會保障部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知稱,自2014年1月1日起,我國將實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這一政策對企業(yè)年金將產(chǎn)生激勵(lì)和推動作用。中國的多層次醫(yī)療保障體系框架中國目前正在建立城鎮(zhèn)職工的多層次醫(yī)療保障體系,以適應(yīng)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及正在發(fā)展的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)市場。按保障內(nèi)容來分,這個(gè)體系包括五個(gè)層次。第一,基本醫(yī)療保險(xiǎn)?;踞t(yī)

56、療保險(xiǎn)的政策全國統(tǒng)一。第二,地方補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。基本政策全市或全地區(qū)統(tǒng)一,各地可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和醫(yī)療消費(fèi)水平確定籌資比例和待遇水平。第三,公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助和企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助是指由當(dāng)?shù)刎?cái)政撥款,對公務(wù)員在基本醫(yī)療保險(xiǎn)保障之外的風(fēng)險(xiǎn)給予一定的補(bǔ)助。企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)則是企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)效益為職工購買的團(tuán)體商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)。第四,商業(yè)性醫(yī)療保險(xiǎn)。這是有條件的個(gè)人在基本保險(xiǎn)和企業(yè)保險(xiǎn)之外購買的個(gè)人,商業(yè)保險(xiǎn)。第五,社會醫(yī)療救助。針對無法享受企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和無力參加商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的特困人群。員工福利涉及的除了基本醫(yī)療保險(xiǎn)以外,主要是地方補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。地方補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)有

57、由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)直接經(jīng)辦的形式,也有由商業(yè)保險(xiǎn)公司承辦的形式。目前市場上商業(yè)保險(xiǎn)公司出售的團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)大致可以歸類為6種,可供廣大企業(yè)按需選擇,亦可進(jìn)行組合投保。(1)住院醫(yī)療保險(xiǎn):因疾病或意外傷害事故住院,由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)住院醫(yī)療費(fèi)用。(2)住院補(bǔ)貼保險(xiǎn):因疾病或意外傷害事故住院,由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)按住院天數(shù)給付補(bǔ)貼金和按手術(shù)等級支付手術(shù)津貼。(3)重大疾病保險(xiǎn):因患保險(xiǎn)合同規(guī)定的重大疾病,由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)給付保險(xiǎn)金。(4)團(tuán)體防癌保險(xiǎn):員工因癌癥住院,保險(xiǎn)公司按日支付住院保險(xiǎn)金,按治療次數(shù)給付手術(shù)保險(xiǎn)金和放療保險(xiǎn)金。(5)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn):員工住院醫(yī)治期間,在社保有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)發(fā)生費(fèi)用,需要企業(yè)和員工個(gè)

58、人承擔(dān)的部分,由保險(xiǎn)公司按規(guī)定給予賠償。(6)意外傷害附加醫(yī)療保險(xiǎn):因意外傷害事故而就醫(yī)治療(含門診和住院)時(shí),由保,險(xiǎn)公司支付醫(yī)療費(fèi)用。成本分擔(dān)1.控制昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量?傳統(tǒng)醫(yī)療保險(xiǎn)下的事后道德風(fēng)險(xiǎn)使得消費(fèi)者愿意接受對身體康復(fù)有益的任何護(hù)理,醫(yī)生也為了增加收入以及減少誤診訴訟的可能而有動機(jī)提供額外的護(hù)理,甚至是不必要的護(hù)理。這使我們立即想到的一個(gè)措施就是制定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn),以確定什么服務(wù)是必需的,什么服務(wù)是額外的。那么,怎么判斷醫(yī)療服務(wù)是不是額外的呢?是否能有一個(gè)成本收益的標(biāo)準(zhǔn),如果護(hù)理的成本超過其期望收益,我們就稱這種護(hù)理是額外的?這里的期望收益等于一個(gè)有代表性的人對其健康狀況的預(yù)期改善所給予

59、的價(jià)值評價(jià),但實(shí)際上,人們的康復(fù)狀況有相當(dāng)大的不確定性,因此最佳護(hù)理數(shù)量非常難確定。由于醫(yī)療護(hù)理的最佳數(shù)量很難驗(yàn)證,在傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式下,單純從限制昂貴醫(yī)療服務(wù)的使用上控制道德風(fēng)險(xiǎn)是不夠的。20世紀(jì)70年代中期以來,美國開始對傳統(tǒng)醫(yī)療保險(xiǎn)制度進(jìn)行調(diào)整和改革,包括與員工分擔(dān)成本,以及管理式醫(yī)療保險(xiǎn)。2.成本分擔(dān)的方式由蘭德公司的研究可以自然地得出結(jié)論:控制醫(yī)療保險(xiǎn)支出的簡單有效途徑就是要求患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用。因此在美國,一些雇主對傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式進(jìn)行了修改,不再由雇主和保險(xiǎn)公司承擔(dān)全部的服務(wù)付費(fèi)。一種修改是采用免賠額以及其他與病人共同負(fù)擔(dān)成本的方式。在這種修改下,由于病人也要負(fù)擔(dān)一部分服務(wù)費(fèi)用

60、,他就會有動機(jī)從醫(yī)生那了解治療所能獲得的期望收益,當(dāng)期望收益和昂貴的成本相比并不占優(yōu)時(shí),病人就可能拒絕醫(yī)生向他提供這種治療或服務(wù)。相應(yīng)地,由于病人選擇醫(yī)生的標(biāo)準(zhǔn)也基于醫(yī)生在提供有成本效益的護(hù)理方面所建立的聲譽(yù),醫(yī)生也會自發(fā)地關(guān)注所提供服務(wù)的成本效益,不再傾向于推薦一些與成本比較期望收益很少的治療。另一種修改是向員工提供多種選擇,如果員工選擇不分擔(dān)成本的保險(xiǎn)計(jì)劃,就要繳納更多的費(fèi)用,如果選擇分擔(dān)成本的保險(xiǎn)計(jì)劃,費(fèi)用相對來說就會便宜。3.效果雖然蘭德公司的研究證明了讓患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用可以降低總的保健成本,但有人提出了疑問:需要負(fù)擔(dān)部分費(fèi)用的患者是否會因此而享受不到必需的醫(yī)療服務(wù)?如果這種情況發(fā)

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