個人理財規(guī)劃報告范文

1、*個人理財規(guī)劃報告Personal Financial Planning Report理財師團隊成員：文 琳、李百勝、馬 闖中國光大銀行重慶分行財富管理中心二0一0年一月二十九日目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 重要聲明3第一部分家庭基本情況4第二部分家庭財務(wù)診斷及建議6一、家庭財務(wù)狀況分析 6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 二、風險測試9 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 三、基本假設(shè)10 HYPERLINK

2、 l bookmark22 o Current Document 四、家庭財務(wù)推斷及建議11 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 第三部分家庭財務(wù)規(guī)劃12 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 一、備用金安排12 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 二、保險規(guī)劃13 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 三、換房規(guī)劃14四、小孩教育金及創(chuàng)業(yè)金規(guī)劃 15第四部分規(guī)劃分析及建議16一、生涯仿真分析16 HYPER

3、LINK l bookmark40 o Current Document 二、投資組合分析17 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 三、敏感性分析 17 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 四、幾點建議18 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 第五部分風險揭示與免責聲明18 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 第六部分后續(xù)服務(wù)19附件1: EXCEL表格：基本假設(shè)、生涯仿真表1、生涯仿真表3 附件2: W

4、ORD文檔：風險評估重要聲明尊敬的馮女士 :首先感謝您到中國光大銀行重慶分行財富管理中心咨詢并尋求理財規(guī)劃服務(wù)。很榮幸有這個機會為您提供全方位的理財規(guī)劃服務(wù)。首先，耽誤您幾分鐘時間，請仔細 參閱以下聲明：本理財規(guī)劃方案圍繞您和您家庭的人生規(guī)劃目標和投資目標制定。請您仔細閱讀 本規(guī)劃書，以確保這些資料準確無誤。理財規(guī)劃方案的內(nèi)容需要隨著您本人、家庭和 其他因素的變化定期進行修改和完善。我們將嚴格保管您和您家庭提供的個人資料，除了政府執(zhí)法部門要求之外，我們 沒有義務(wù)向任何第三方提供您資料。您應承諾如實陳述事實，如因隱瞞真實情況，提 供虛假或錯誤信息而造成損失，我行將不承擔任何責任。我行及專業(yè)理財顧

5、問承諾勤勉盡責，合理謹慎處理客戶委托的事務(wù)，如因誤導或 者提供虛假信息造成客戶損失，將承擔賠償責任。您如果有疑問或投訴，歡迎致電我 行客服咨詢電話95595。我們期待著與您共同完善和執(zhí)行本計劃。理財規(guī)劃是中國光大銀行為客戶提供的理財服務(wù)之一。本理財報告用來幫助您明 確財務(wù)需求及目標，幫助您對理財事務(wù)進行更好地決策。本理財規(guī)劃方案僅用于指定 的用戶，并且僅用于指定的用途。理財顧問對于任何第三方因為使用本財務(wù)策劃方案 的部分或全部內(nèi)容而引起的損失不承擔任何責任。我們制定的理財規(guī)劃方案是基于您所提供的關(guān)于當前狀況、需求與財務(wù)目標的信 息，這些信息會對您的理財將產(chǎn)生重要影響，所以我們強烈建議您定期（特

6、別是您的 收支情況和家庭成員發(fā)生變化時）檢查并重新評估您的理財規(guī)劃，以便適時地做出調(diào) 整。歡迎您隨時向我行專業(yè)理財顧問進行咨詢。我們對于通貨膨脹率等各項經(jīng)濟指標的估計是基于一定的經(jīng)濟環(huán)境和投資管理者 的經(jīng)營業(yè)績。我行專業(yè)理財顧問提供的金融理財規(guī)劃顧問服務(wù)和涉及的金融產(chǎn)品銷售， 來自于專業(yè)知識和對您及您家庭狀況的了解。金融市場瞬息萬變，您的家庭狀況和人 生目標也有可能發(fā)生變化，我們不對未來的業(yè)績做任何保證。本規(guī)劃報告書將由理財顧問直接交與客戶， 充分溝通討論后協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書中 的建議方案。未經(jīng)客戶書面許可本公司負責的理財顧問與助理人員，不得透漏任何有 關(guān)客戶的個人信息。第一部分家庭基本情況、

7、家庭成員基本情況家庭成員年齡工作單位及職業(yè)家庭收入保險您32歲私企中干12萬兀后養(yǎng)老保險，另購后重大疾病商 業(yè)保險10萬元（保額），年繳 費1200元。張先生37歲中學教師后養(yǎng)老保險，另購后重大疾病商 業(yè)保險10萬元（保額），年繳 費1200元。女兒4歲幼兒園無重大疾病保險10萬元（保額），年繳費1500元。固定資產(chǎn)一套87平方米的按揭住房貸款33萬元（貸款年限20年），每月支付 2048 ,已付3年，住房目前價值45萬元。另有學校分配住房一套，87平方米，貸款14萬.月供1000.貸款10年 現(xiàn)出租，年租金14000元。投資經(jīng)驗存款10萬元注：張先生的年齡未知，為便于進一步規(guī)劃假設(shè)其年齡比您

8、大5歲。、現(xiàn)時財務(wù)狀況豕庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債1、銀行存款-活期11.11、房屋貸款余額43定期42、股票、債券及基金貨幣基金2.573、自用及投資房地產(chǎn)1104、借出155、其他資產(chǎn)總額149.6負債總額43資產(chǎn)凈值（資產(chǎn)總額-負債總額）=106.6注：學校分配住房一套 （50平方米）按其住房的現(xiàn)價打 8折，即：450000 +80 X0.8 X50=225000家庭損益表（收支表）每年收入每年支出1、稅后工資收入（獎金、津貼）144,000.001、日常家庭開支54,000.002、兼職收入0.002、您個人開支18,000.003、其他收入（租金）8,000.003、保費支出4,200.0

9、04、月供13,560.00每年收入總額152,000.00每年支出總額89,760.00每年盈余（收入-支出）62,240.00三、已明確的理財目標計劃項目預計時間計劃內(nèi)容短期換房5年換一套120平米的房子，計劃首付大概40萬元中長期保險長期增強家庭的保險，特別是張先生的保險教育基金規(guī)劃2-20 年為孩子準備一份教育基金，時問至大學畢業(yè)孩子創(chuàng)業(yè)基金規(guī)劃20年為女兒準備一筆資金，作為其 進入社會后的創(chuàng)業(yè)基金，預計 其大學畢業(yè)時24歲，資金額 度為5萬元注：以上理財目標僅為您提出的理財目標，本報告可能將根據(jù)客戶的實際情況及目標偏好做適當增加。第二部分家庭財務(wù)診斷及建議一、家庭財務(wù)狀況分析（一）、

10、家庭資產(chǎn)負債表及損益表分析1、家庭資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債財務(wù)比率公式計算比率參考健康值1、凈資產(chǎn)償付比例凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)86.40%50%-80%2、資產(chǎn)變現(xiàn)能力金融性資產(chǎn)/總負債0.950.53、負債比率總負債/總資產(chǎn)0.1335小于14、凈資產(chǎn)投資率投資性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)48.51%35%-75%5、財務(wù)自由度投資性收入/日常消費支出11.11%11）、凈資產(chǎn)償付比例理論上，凈資產(chǎn)償付比例的變化范圍為 0-100%之間，一般情況下，客戶的該項 數(shù)值應高于50%才比較合適；但如果客戶該項比例接近 1,意味著客戶可能沒有充分 利用自己的信用額度，可考慮通過借款來進一步優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。您家庭目前的凈資產(chǎn)

11、 償付比例86.4% ,雖屬比較健康，但比值略高。2）、資產(chǎn)變現(xiàn)能力即使總資產(chǎn)遠大于總負債，但如果資產(chǎn)項目中絕大部分是房屋等固定資產(chǎn)，在經(jīng) 濟不景氣或不動產(chǎn)下跌的情況下，不太容易變現(xiàn)，可能會在資金的及時需求上有周轉(zhuǎn) 不靈的問題。一般情況下，健康的變現(xiàn)能力應高于 0.5,您家庭的金融資產(chǎn)總體流動性 較好，足以應付資金的緊急需求。3）、負債比率一般健康的負債比率應該維持在 1.0以下，您家庭的負債比率為0.1335 ,比較健 康。4）、凈資產(chǎn)投資率凈資產(chǎn)投資指標是衡量資產(chǎn)的盈利性，即客戶通過投資增加財務(wù)以實現(xiàn)其財務(wù)目標的能力。凈資產(chǎn)投資率保持在 50%以上，能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的增長率，目 前

12、您家庭的凈資產(chǎn)投資率為48.51% ,說明目前投資性資產(chǎn)配置比例低，除了一處房產(chǎn) 用于出租外，全部為銀行存款，屬低收益資產(chǎn)。5）、財務(wù)自由度非工資的投資收入與日常消費支出的比率，就是財務(wù)的自由度。如果多，你就可 以拋開工作，自由支配自己的生活，財務(wù)自由度高；反之，則低。您家庭財務(wù)自由度 偏低，說明您夫婦面臨工作危機和家庭成員遭遇重大疾病等意外事件，其財務(wù)自由度 將受到極大影響。資產(chǎn)負債表分析結(jié)論家庭的房產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例偏高，金融資產(chǎn)偏低，且整體收益率偏低。整體而言,資產(chǎn)的增值空間有限，需加大投資比重并引入其他金融工具進行調(diào)整2、家庭損益表分析損益財務(wù)比率公式計算比率參考健康值1、收入債務(wù)償還比

13、例負債/稅后收入0.690-0.352、儲蓄投資能力可投資余額/收入總額41%25%-80%3、消費比率消費支出/收入總額59%20%-55%1）、收入債務(wù)償還比例收入債務(wù)償還比例是衡量客戶財務(wù)狀況是否良好的重要指標。理論上，收入債務(wù)償還比例在0.35以下代表客戶的財務(wù)狀況良好；如果高于0.35,則在借貸融資時會出 現(xiàn)困難，您該項比例偏高。2）、儲蓄投資能力儲蓄投資能力是衡量客戶資產(chǎn)的盈利性，即客戶控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力，一般而言，比較健康的儲蓄投資能力應該保持在 25%以上。在測算中，家庭可投資余額并非是簡單的收入減去支出的剩余， 而是要先考慮達到目標需要多少資金進行投資，假設(shè)您家庭每年

14、結(jié)余都用于再投資，儲蓄投資能力為 41%,符合參考指標。3）、消費比率消費比率可以看出家庭的開源節(jié)流能力。您家庭的消費比率為59%,消費支出占收入總額的比例偏高，主要因為您家庭處于成長初期，開支比重較大。家庭損益表分析結(jié)論:您家庭收入主要來源于工資收入，且支出比例偏高，如果發(fā)生工作危機或家庭成員出現(xiàn)重大疾病，將嚴重影響財務(wù)自由，需做好預防措施。（二）、家庭財務(wù)狀況綜合評估綜合指標：流動性比率流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月消費支出，是衡量客戶在未發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。一般情況下， 流動性資產(chǎn)只需保留3-6個月的每月支出就可以保證應急的需要。如果簡單的按照您家庭目前的銀行存款來看，其流

15、動性比率為16.6,這個比例是較高的，建議只需單獨拿出 3萬元作為家庭的應急現(xiàn)金即可。綜合分析財務(wù)現(xiàn)狀可以看出，您家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)所占比例超過85%;在可供投資的資產(chǎn)部分僅有銀行存款，結(jié)構(gòu)比較單一；另外您配偶張先生無商業(yè)保險，可考慮重 點加大疾病、意外傷害以及養(yǎng)老等險種；您一家在每月支出金額方面比較合理。財務(wù)風險1、收入風險：由于您夫婦大部分收入均來自工資收入，雖然現(xiàn)在收入較豐且收入 穩(wěn)定性相對較好，但家庭收入來源比較單一。2、健康風險：在健康基金方面，張先生尚未進行實際行動的儲備。3、其他風險：隨著女兒學前教育的展開以及后續(xù)的教育規(guī)劃，未來在子女教育方 面的開支占家庭總開支的比例較大；另外，您

16、夫婦目前還沒有比較清晰的退休規(guī)劃。二、風險測試風險測試結(jié)果：風險承受能力：71分風險承受態(tài)度：30分金錢焦慮程度：中等投資屬性：穩(wěn)健偏保守型客戶（調(diào)查問卷詳見附件）風險測試結(jié)果分析：個人財務(wù)規(guī)劃性向的測試主要是希望能夠了解客戶的價值取向和行為特征，特別是對風險的承受能力，從而能夠有針對性地采取相關(guān)投資策略和產(chǎn)品推薦。個人財務(wù)規(guī)劃 性向檢測的內(nèi)容包括風險承受能力、風險承受態(tài)度、金錢焦慮程度和理財投資類型， 簡單說明如下：風險承受能力即從事風險投資、對抗價格波動的承受能力。主要受年齡、就業(yè)狀況、家庭負擔、置業(yè)狀況、投資經(jīng)驗和知識等因素的 影響。您家庭的得分中高等，說明可以承受一定的風險。風險承受態(tài)

17、度指客戶對本金損失可容忍幅度的心理變化。由于缺之專業(yè)知識和時間且有過投資失敗的經(jīng)歷，您得分偏低，投資心理較被動。金錢焦慮程度金錢焦慮程度是一種情緒上的不安全感的反映，金錢焦慮程 度高的客戶不適宜大比例參與風險類投資的。您在該項測試 中處于中等的水平，也就是說您對目前的財務(wù)狀況并不滿意， 在處理金錢的問題上不太有信心，但比較止確的看待目標， 相信自己的能力。投資屬性指在理財進行的過程中表現(xiàn)出來的個人特征，這種特征與人 的性格有著很大的關(guān)系，投資屬性的檢測有助于理財規(guī)劃執(zhí) 行策略的制定。您對于投資顯得非常謹慎，不太愿意承擔風 險，但您家庭的實際風險承受能力為中等水平，因此您屬穩(wěn) 健偏保守型投資者。

18、綜合分析在整體資產(chǎn)穩(wěn)健的前，尋求高于市場基準投資收益、實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值是張先生的投資目標。三、基本假設(shè)1、通貨膨脹率*: 4 %* 根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開信息整理( HYPERLINK )從上圖可以看出，我國自上世紀 80年代至今經(jīng)歷了多次通貨膨脹?？紤]到中國 目前經(jīng)濟發(fā)展的歷史階段及一定時期內(nèi)金融危機的影響，本方案中，采用的通貨膨脹率假設(shè)為4%。2、假設(shè)您23年后退休，即工作至55歲退休；張先生23年后退休，即工作至 60歲；3、預期壽命到退休后20年，即您75歲、張先生80歲，喪葬費20000元/人；4、假設(shè)您的家庭退休前收入未來平均年增長率為3% （略低于通貨膨脹率）；同時考慮到正進入家

19、庭形成期，未來一定時期內(nèi)旅游等娛樂休閑消費將會略有增加，這 里假設(shè)張先生家庭平均生活基本支出的年增長率也為5% （略高于通貨膨脹率）；考慮到退休后收入增加的來源減少，而支出比較剛性會受到通貨膨脹較大影響，因此退休 后收入平均年增長率為1%,支出平均年增長率與通貨膨脹率相同 4%;5、目前您的女兒還小，教育支出未體現(xiàn)在目前的生活支出中，按照普通中產(chǎn)家庭 小孩教育支出水平估計：小學：2000元/年（共六年），中學：3000元/年（共三年）， 高中：6000元/年（共三年），普通大學（普通專業(yè)）：12000元/年（共四年），研究 生：15000元/年（共兩年），假設(shè)學費增長率為4%;6、假設(shè)房價平均

20、年增長率為4% ,房租平均年增長率3% ;7、根據(jù)目前您的家庭收入，假設(shè)張先生公積金賬戶進賬7000元/年;8、根據(jù)目前中產(chǎn)家庭退休后的年收入平均值，假設(shè)您退休后家庭收入為60000元/年，考慮到退休后您的家庭及個人支出會有所減少，假設(shè)在目前基礎(chǔ)上打7折，分別為 37800、12600 ;（取自晨星網(wǎng)）（取自陽光人壽保保險公司）（取自市場上同期產(chǎn)品）（取自晨星網(wǎng)）（取自晨星網(wǎng)）（取自陽光人壽保保險公司）（取自市場上同期產(chǎn)品）9、貨幣式基金平均年收益率1.8%10、萬能險平均年收益率3.5%11、五年期信托產(chǎn)品年收益率9%12、債券型基金平均年收益率8%12、股票型基金平均年收益率12 %13、

21、分紅型保險平均年收益率4.5%14、陽光理財T計劃年收益率4%15、一年期定期存款2.25%四、家庭財務(wù)推斷及建議（一）、家庭財務(wù)推斷（生涯仿真）基于第四部份的基本假設(shè)，如果您維持現(xiàn)在的財務(wù)安排習慣，我們可以通過生涯仿真表1 （詳見附件），描繪出您未來生活財務(wù)狀況，如下圖所示：2500000200000015000001000000500000952 OP08on0 6on04on0 2on0Oon0 832632432932 OTT08TH06TH0 4yn02yn0OTH0 8A06A04A0 2A0OA0現(xiàn)金流入現(xiàn)金支出金融資產(chǎn)（存款）整體資產(chǎn)負債生涯仿真表1曲線圖從上表中可以看出，如果

22、您不改變現(xiàn)有的理財習慣，雖然其已確定的理財目標能 夠?qū)崿F(xiàn)，但家庭在財務(wù)上面臨著較大的波動和不確定性，特別是在改善住房條件時期、 小孩進入高等教育到創(chuàng)業(yè)時期及其晚年生活末階段，您的家庭財務(wù)在這三個人生關(guān)鍵 時期表現(xiàn)得十分脆弱，如果出現(xiàn)意外情況，會對您的家庭生活質(zhì)量、小孩的發(fā)展以及 養(yǎng)老造成較大的影響。（二）、家庭理財建議根據(jù)以上推斷，并結(jié)合前面第二、三部分的分析，我們提出以下改進財務(wù)的建議：1、安排家庭備用金以便應急；2、增加家庭保險保障，特別是在未來 20年，小孩獨立之前；3、鑒于家庭目前收入償債比例較高，在進行住房條件改善時，應注意避免增加較 多負債；4、適當改變投資習慣，提高資產(chǎn)的投資收益

23、率。根據(jù)之前對您的個人財務(wù)規(guī)劃性 向測評，您的風險承受能力為 71分、風險承受態(tài)度為 30分，同時參照風險矩陣圖 可以看出，您的風險矩陣區(qū)間介于中低態(tài)度的中高能力之間（灰色底紋標注處）：風險矩陳風險能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風險態(tài)度工具0- 19 分2039 分4059 分6079 分80100 分中低態(tài)度貨幣50%40%20%0%0%20- 39 分40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預期報酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8%標出5.50%8.20%11.70%17.50%20%由上表可以看出，您在投資工具的選擇上可結(jié)合實際情況在以上建議的

24、組合中找 到最佳平衡點。我們在做規(guī)劃時，考慮到您之前只有存款，幾乎沒有投資高風險的投 資，如股票、股票型基金等，因此為您安排的投資工具更偏重于保守型的，即更多選 擇債券型的如信托、債券基金、以及分紅保險。第三部分家庭財務(wù)規(guī)劃根據(jù)您家庭所處生命周期階段的理財側(cè)重點如下圖所示:生命周期時間財務(wù)特征適合投資工具規(guī)劃優(yōu)先順序家庭成長初期子女開始學前 教育，負擔開始 增加個人資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L 階段；子女教育費用逐步 增加；風險承受能力較 強；期望獲得穩(wěn)定、較高 收益。股票保險規(guī)劃股票型基金換房規(guī)劃債券型基金子女教育規(guī)劃定期定額投資投資規(guī)劃銀行理財產(chǎn)品子女創(chuàng)業(yè)基金同時基于上述二至五部分的分析、假設(shè)及建議，

25、并結(jié)合您提出的理財目標，我們對您的家庭財務(wù)做如下規(guī)劃:、備用金安排備用金是為了防止如果失業(yè)或應急而需的資金，一般為3-6個月的每月支出。因此您的備用金金額可約為：30000元，該資金一般不用，但要用時流動性要求高，因 此可一半投入貨幣式基金、一半投入萬能險（如交銀施羅德貨幣基金、太平洋保險萬 能險）。本規(guī)劃選擇全部投入貨幣基金。二、保險規(guī)劃保險是家庭財務(wù)規(guī)劃的基石，在穩(wěn)定家庭生活水平等方面發(fā)揮著重要作用，另外， 從理財規(guī)劃的角度出發(fā)，保險保障的重點應將重心放在大人身上，結(jié)合您家庭的情況，我們覺得需要調(diào)整和健全其家庭保障計劃。首先張先生作為家庭收入的重要來源，其僅有的社保保障力度顯然不足；其次您

26、 在社保之外，雖有商業(yè)保險進行補充，但保險保障力度依然不足；再次，考慮到家庭 的支出及未來的規(guī)劃目標，也應該對保障體系進行完善。結(jié)合以上分析，擬對您家庭保障（10年）做出如下調(diào)整：一、保障需求：家庭開支（5400*10=54000 ） +房貸余額（105000 ） +子女教育 及創(chuàng)業(yè)基金（167000 ） =32.6萬。注：該數(shù)值為現(xiàn)值。二、分析調(diào)整：一般而言，保費支出占家庭收入的10%左右比較合理，及您家庭 保障支出控制在1.44萬元以內(nèi)比較合理。張先生需要增加重大疾病險、意外險；您的保障方面，在保留原有的商業(yè)險的基 礎(chǔ)上，進行額度及范圍的補充；女兒的保障計劃取消，具體建議如下：（單位：元）

27、保險類別壽險（消費 型）壽險+重疾 （返還型）重疾合計保費占年工資收入比具體險種國福定期20年康寧定期終 身康建重大疾病38份張 先 生保額320000100000200000保費12803800190069800.048保險類別壽險（非返 還型）壽險+重疾 （返還型）重疾合計保費占年工資 收入比具體險種國福定期20年（原來保險）康建重大疾病58份馮保額32000070000300000女:保費士12802700290068800.047三、調(diào)整結(jié)果分析：1、調(diào)整后，增強了家庭整體抗風險能力，您一家無論夫妻雙方或一方發(fā)生不測, 其保障金額均可以覆蓋家庭剛性開支需求。2、調(diào)整后的保費支出占家庭總

28、收入的 9.5%,在合理開支范圍以內(nèi)。三、換房規(guī)劃您計劃在5年后購買一套120平米的住房，目前在成都普通的住房在 7000元左 右，再加上中等裝修2000元/平米，預計購房需要840000元，裝修需要240000元, 合計1080000元（現(xiàn)值）。為了避免增加較多負債，建議換房而不是再增加一套住房。由于您現(xiàn)有出租的住 房地處校園，面積不大，較好出租，在選擇用哪一套房了換購新房時，選擇現(xiàn)有住房 進行換購新房更合理。而且現(xiàn)有住房的價值較校園里的房子高，該房變現(xiàn)后的現(xiàn)金能 較好地緩解您購新房及裝修新房所需資金的壓力。在裝新房的過渡時期您要安排好出 租房的租期空檔，以便于一家過渡性 暫住。另外，光靠買

29、房子的錢還不足于滿足換房所需的首付和裝修，因此，我們安排了 相應的投資計劃來彌補所需，具體安排是：目前存款減去備用金所剩70000元投資5年的信托或債券基金（平均收益率 9%,考慮到換房目標是短期目標，在選擇投資工 具時較為保守，避免選擇波動大的股票基金）和以后5年中每年收支結(jié)余中投入50000 元投資我行T計劃?，F(xiàn)住房45萬元五年后I*29.2萬元裝修需24萬元OB五年后具體規(guī)劃如下圖所示:月供4.2萬元/年四、小孩教育金及創(chuàng)業(yè)金規(guī)劃（一）、教育金由于您的女兒尚小，且在進入小學及初中學習階段時，是義務(wù)制學習，學費支出 較少，所以教育金規(guī)劃的重點放在高中、大學、研究生階段 ，因此整個規(guī)劃的期限

30、較 長，10年到18年。一般而言，針對期限較長的規(guī)劃，更傾向于選擇風險高的工具如 股票基金，但考慮到您的個人偏好，以及教育金的使用時間相對明確，可調(diào)整的空間 較小，我們?yōu)槟才帕孙L險較小適合長期投資的分紅險來保障其女兒的教育金。教育金規(guī)劃一共選擇了三個期繳分紅險來完成，其中兩個是在2010年開始投入，分別是10年期和15年期的，每年投入分別為4500元、3500元，分別保障了高中三 及大一、大學后三年教育費所需；另外一個分紅險為十年期的在女兒讀初一時開始投入， 每年投入5500元，用以保障女兒讀研所需教育費。按照目前普通中產(chǎn)家庭小孩普通教育支出水平估計： 小學：2000元/年（共六年）， 中學

31、：3000元/年（共三年），高中：6000元/年（共三年），普通大學（普通專業(yè)）： 12000元/年（共四年），研究生：15000元/年（共兩年），假設(shè)學費增長率為4%;具體規(guī)劃情況如下圖所示:女 用 年 齡年份教 育 階 段所需費用教育金規(guī)劃分紅險10年期投入教育金規(guī)劃分紅險15年期投入教育金規(guī)劃分紅險10年期投入520104500.00第十年末 可獲得55296.94 元3500.00第十五年 末可獲得 72744.19 元為了減少您前 幾年的現(xiàn)金支 出，所以該保險 在第九年初開 始，即女兒上初 一時開始準備 讀研費用，第十 八年末可獲得67585.14 元620114500.003500

32、.0072012小學4500.003500.0082013小學4500.003500.0092014小學4500.003500.00102015小學4500.003500.00112016小學4500.003500.00122017小4500.003500.00*學132018初14500.003500.005500.00142019初24500.003500.005500.00152020初355296.94用于支付 高中三年 及大一的費用后余5683.47 兀3500.005500.00162021高19236.7246060.223500.005500.00172022高29606.19

33、36454.023500.005500.00182023高39990.4426463.583500.005500.00192024大120780.125683.473500.005500.00202025大221611.3251132.87用于支付大學后三年的費用后余5282.29 元5500.00212026大322475.7728657.095500.00222027大423374.815282.295500.00232028研130387.2537197.89用于支付大學 后三年的費用 后余 5595.15 元242029研231602.745595.15（二）、創(chuàng)業(yè)金您計劃為女兒研究生

34、畢業(yè)后準備一份創(chuàng)業(yè)金，該項規(guī)劃的時限長，將近20年的期 限，而且該創(chuàng)業(yè)金需使用的時間相對較為靈活，可稍晚一點也可提前，所以我們選擇 了高風險的股票型基金進行定投， 如興業(yè)社會責任基金（該基金操作靈活，投資風格 積極，進攻性強，長期業(yè)績突出）。您打算拿50000元（現(xiàn)值）作為女兒創(chuàng)業(yè)金，考慮通貨膨脹的因素，20年后該創(chuàng)業(yè)金應為11萬元。通過測算，您只需每年定投 1600元的股票型基金，就可在第 20年準備11.5萬元的資金。第四部分 規(guī)劃分析及建議一、生涯仿真分析通過以上四個規(guī)劃的安排，您所確定的理財目標不僅能夠順利實現(xiàn)，也給您未來 生活增加了保障，能讓您更加安穩(wěn)、無憂地渡過一生，為了讓您更直觀

35、地了解理財安 排給您的幫助，我們同樣為您提供了一張各項規(guī)劃調(diào)整后的生涯仿真表3 （詳見附件）生涯仿真表3曲線圖從上述圖表，可以看出通過理財安排后，您的現(xiàn)金流入可以較好地覆蓋現(xiàn)金支出， 即使是在第五年購房時期，也不會出現(xiàn)收支不平衡的狀態(tài)。同時您的一生中整個財富的積累也是穩(wěn)中上升的，沒有大起大落的情況出現(xiàn)，整 體資產(chǎn)也較規(guī)劃前增加了近100萬。二、投資組合分析理財產(chǎn)品31%隨著您的各項目標實現(xiàn)，您的金融資產(chǎn)中存款的比例在不斷增加，在初期您的金 融資產(chǎn)的比例比較合理，與您所處生命周期和風險矩陳的描述投資組合比例相吻合 （如 下圖所示）?？诖婵钬泿呕鹂谛磐谢騻鹂诶碡敭a(chǎn)品分紅險口基定定投三、敏感性分析1、當其它因素不變時，如果物價增長長期保持較快速度，工資有一定增長，但 趕不上通脹時，該理財規(guī)劃會受到較大的影響，即通貨膨脹率、支出增長率、學費增長率、收入增長率等同時增長50%時，您將從72歲提前到63歲開始步入入不敷出的 狀態(tài)，并且在72歲后您的積蓄就不夠養(yǎng)活自己，您的金融資產(chǎn)減少的速度明顯高出 50 %許多，必須依靠女兒的支助或出賣房產(chǎn)才能安享晚年和進行喪葬。在女兒研究生 畢業(yè)后，您提供給她創(chuàng)業(yè)金后，當年會出現(xiàn)赤字，不得不拿其他積蓄來彌補。因此， 該規(guī)劃對通