屠宰及肉類加工行業(yè)分析報(bào)告

1、屠宰及肉類加工行業(yè)分析報(bào)告屠宰及肉類加工行業(yè)屬于基本消費(fèi)品生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)，具有剛性市 場需求，且隨著人民群眾收入和生活水平的提高，市場空間不斷擴(kuò)大， 屬于較為典型的內(nèi)需拉動(dòng)型行業(yè)和弱經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)。我國是肉制品生 產(chǎn)大國，肉制品總產(chǎn)量占世界肉制品總產(chǎn)量的30%左右，豬肉、羊肉 和蛋制品總產(chǎn)量居世界第一，禽肉總產(chǎn)量居世界第二，牛肉總產(chǎn)量居 世界第三。一、行業(yè)概況（一）屠宰及肉類加工行業(yè)簡介。肉制品分類概況。除了按肉制品動(dòng)物原料將肉制品分為豬肉、 牛肉、羊肉、禽肉幾類之外，市場上流通和銷售的肉制品可以分為兩 個(gè)大類：一類是生肉制品，可細(xì)分為熱鮮肉、冷鮮肉和冷凍肉；另一 類是熟肉制品，可按肉制品處理溫度

2、不同分為高溫肉制品和低溫肉制 品。下表簡要總結(jié)了肉制品的分類概況。表1：肉制品分類概況生肉制品定義和優(yōu)缺點(diǎn)典型產(chǎn)品熟肉制品定義和優(yōu)缺點(diǎn)典型產(chǎn)品畜禽宰殺后不經(jīng)冷卻加工，我國傳熱鮮肉在2-4個(gè)小時(shí)之內(nèi)將處于生統(tǒng)菜市鮮狀態(tài)畜禽肉直接上市。熱 場銷售鮮肉生產(chǎn)分散，安全衛(wèi)生性的生鮮較差。肉。指將肉置于-28 r以下的環(huán)冷凍肉 冷鮮境中冷凍使其中心溫度低于 -15C，然后在-18C環(huán)境下 保藏，并以凍結(jié)狀態(tài)銷售的 畜肉。安全衛(wèi)生，但冷凍過 程導(dǎo)致畜肉營養(yǎng)流失，破壞超市和 菜市場 銷售的 結(jié)凍肉。經(jīng)過100C以上（通常為高115C-120C ）高溫蒸煮溫 的包裝肉制產(chǎn)品。優(yōu)點(diǎn)肉在于消毒徹底，在常溫罐頭肉制

3、下仍有1-3個(gè)月或更長 火腿腸 n的保質(zhì)期。缺點(diǎn)在于經(jīng)品過高溫制作肉質(zhì)營養(yǎng)流失，風(fēng)味受到破壞。肉的風(fēng)味。將溫度控制在0C-4C、相對超市賣濕度在90%左右的冷藏環(huán)場銷售低將肉制品中心溫度達(dá)到西式火溫68C-72C保持30分鐘腿肉肉境下，將屠宰后的畜肉放置的雨潤肉進(jìn)行過巴氏殺菌的肉制16-24個(gè)小時(shí)，經(jīng)歷充分的解冷鮮肉、制品，巴氏殺菌過程可以僵、排酸過程的鮮肉。冷鮮雙匯冷品殺滅原料肉中多數(shù)致病肉既安全衛(wèi)生，且肉質(zhì)鮮美，鮮肉等。微生物，保證肉制品安營養(yǎng)流失少，風(fēng)味保持好。全衛(wèi)生，同時(shí)最大程度地保留了肉制品的營養(yǎng) 價(jià)值。但是，由于巴氏 殺菌法的殺菌溫度低， 不能殺滅原料肉中形成 孢子的細(xì)菌，因此只有

4、 品質(zhì)好、無污染的原料 肉才能生產(chǎn)出合格的低 溫肉制品。同時(shí)，低溫 肉制品的生產(chǎn)加工各環(huán) 節(jié)需嚴(yán)格防止污染，銷 售過程需采用冷藏保 藏，相應(yīng)增加了產(chǎn)品的 成本。.屠宰及肉類加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析。（1）養(yǎng)殖階段。由于豬牛羊和禽類養(yǎng)殖的進(jìn)入門檻低，主要由 散養(yǎng)戶和專業(yè)養(yǎng)殖戶等來完成，導(dǎo)致養(yǎng)殖規(guī)?；潭容^低。受飼料價(jià) 格波動(dòng)及農(nóng)戶議價(jià)能力等因素的影響，養(yǎng)殖階段收益率較低。（2）屠宰階段。受生豬和冷鮮肉運(yùn)輸半徑的限制，在一個(gè)地區(qū) 必須要配備屠宰加工廠，由于屠宰環(huán)節(jié)生產(chǎn)效率較高，因此一個(gè)地區(qū) 內(nèi)屠宰場的數(shù)量是有限的。主要靠收取加工費(fèi)用盈利，受上下游價(jià)格 波動(dòng)影響較小，如果對屠宰后的動(dòng)物臟器進(jìn)行綜合開發(fā)利用

5、，一般凈 利潤率可以達(dá)到加工費(fèi)用的15%-40%。（3）加工階段。加工業(yè)受下游價(jià)格影響較大，一般冷凍肉利潤 率在3%-8%，冷鮮肉利潤率在15%-20%，般出口利潤率同比高于 內(nèi)銷利潤率。（4）零售階段。終端零售業(yè)具有自主定價(jià)權(quán)，通過調(diào)整價(jià)格把 成本壓力轉(zhuǎn)嫁給廠家和消費(fèi)者，將利潤率保持在10%-20%的水平。（二）我國屠宰及肉類加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。截至2010年11月末，我國屠宰及肉類加工行業(yè)共有企業(yè)4054 個(gè)，同比增長9.69%;行業(yè)總資產(chǎn)2940億元，同比增長26.2%；當(dāng) 年累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入6771億元，同比增長31.29%；實(shí)現(xiàn)利潤總額304 億元，同比增長45.36%。.肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)

6、穩(wěn)定，豬肉占絕對主體地位。2000年以來，我 國居民豬肉消費(fèi)占國內(nèi)肉類總消費(fèi)量的比重一直維持在60%以上，根 據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的信息，2010年全國肉類總產(chǎn)量7925萬噸，較上 年增長3.6%，其中，豬肉產(chǎn)量5070萬噸，占比64%；牛肉產(chǎn)量653 萬噸，占比8.2%；羊肉產(chǎn)量398萬噸，占比5%。1.肉類加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不高、經(jīng)營較為分散。目前我國肉 類加工行業(yè)較為分散，2010年前三大屠宰及肉類加工企業(yè)雙匯、雨 潤、金鑼的市場占有率總和不到10%，雙匯的市場占有率僅4.9%， 而美國前四大廠商的國內(nèi)市場占有率達(dá)到69%，荷蘭豬肉加工前3 強(qiáng)企業(yè)的市場份額約為74%，丹麥最大豬肉加工企業(yè)的

7、國內(nèi)市場份額 高達(dá)80%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年我國肉類加工企業(yè)共計(jì)1788家。其中大 型企業(yè)為13家，占比0.73%；中型企業(yè)為147家，占比8.22%；小 型企業(yè)為1628家，占比91.05%。2.屠宰及肉類加工行業(yè)受政策影響較大。一方面，近年來我國 食品安全事件高發(fā)態(tài)勢導(dǎo)致國家加大對食品安全立法和控制力度不 斷加強(qiáng)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2006年至今我國出臺(tái)了 14項(xiàng)涉及食品安 全的法律法規(guī)和政策措施；另一方面，由于肉制品特別是豬肉價(jià)格自 2007年以來波動(dòng)較大，國家先后出臺(tái)了 8項(xiàng)政策措施以穩(wěn)定生豬生 產(chǎn)，平抑肉價(jià)波動(dòng)。無論是從政策出臺(tái)的數(shù)量還是頻率來看，屠宰及 肉類加工行業(yè)都是一個(gè)備受國家政

8、策關(guān)注的重點(diǎn)行業(yè)。.實(shí)現(xiàn)養(yǎng)殖、屠宰、加工全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的企業(yè)較少。目前，屠1數(shù)據(jù)來源：中國畜牧業(yè)信息網(wǎng)2數(shù)據(jù)來源：西南證券屠宰及肉制品行業(yè)分析報(bào)告宰及肉類加工行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)養(yǎng)殖、屠宰、加工全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的企業(yè)較 少，一些大型肉類加工龍頭企業(yè)其生豬等主要原料大部分來自散養(yǎng)農(nóng) 戶。以雨潤集團(tuán)為例，其主營業(yè)務(wù)肉食品加工行業(yè)所需生豬來源于社 會(huì)養(yǎng)殖和自有養(yǎng)殖兩種渠道，其中社會(huì)養(yǎng)殖占80%以上。今年雙匯瘦 肉精事件也是因?yàn)殡p匯濟(jì)源分公司采用收購社會(huì)分散養(yǎng)殖豬肉，當(dāng)?shù)?散養(yǎng)戶在養(yǎng)殖環(huán)節(jié)違法使用瘦肉精，下游屠宰、加工企業(yè)由于沒能控 制上游養(yǎng)殖環(huán)節(jié)導(dǎo)致出現(xiàn)重大食品安全事件。屠宰及肉類加工行業(yè)發(fā)展趨勢分析。1.上游養(yǎng)

9、殖業(yè)走規(guī)?；?jīng)營之路是必然趨勢。目前以農(nóng)戶散養(yǎng) 為主的畜禽養(yǎng)殖模式下散養(yǎng)戶過量使用瘦肉精、抗生素，道德風(fēng)險(xiǎn)難 以得到有效地監(jiān)管和控制，同時(shí)散養(yǎng)農(nóng)戶受信息不對稱因素影響無法 準(zhǔn)確預(yù)計(jì)市場需求導(dǎo)致肉類價(jià)格波動(dòng)較大。而雙匯“瘦肉精事件促使 很多肉制品加工企業(yè)選擇易于監(jiān)控的規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)、合作社和農(nóng)戶 作為合作伙伴，促進(jìn)養(yǎng)殖規(guī)?；陌l(fā)展。.中游屠宰和肉制品加工行業(yè)將沿著產(chǎn)業(yè)集中的軌跡發(fā)展。根 據(jù)商務(wù)部頒布的全國生豬屠宰行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2015)， 到2013年全國手工和半機(jī)械化等落后生豬屠宰產(chǎn)能淘汰30%，爭取 到2015年淘汰50%，其中大城市和發(fā)達(dá)地區(qū)力爭淘汰80%左右?？?以預(yù)測，在

10、行業(yè)整體規(guī)模擴(kuò)張有限的背景下，行業(yè)內(nèi)整合并購將成為 大型企業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)的必然選擇。3.下游流通領(lǐng)域冷鮮肉將逐漸成為市場主流。全國生豬屠宰行 業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2015)明確提出了重點(diǎn)發(fā)展冷鮮肉、優(yōu)化豬 肉產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。即到2013年，冷鮮肉市場份額要從目前的10% 提高到20%，2015年要達(dá)到30%，而2010年國家發(fā)改委出臺(tái)的農(nóng) 產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃也將有效推進(jìn)鮮肉產(chǎn)品的升級，制約冷鮮肉 發(fā)展的物流運(yùn)輸條件將得到有效改善。4 .養(yǎng)殖、屠宰、加工全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)称钒踩刂剖?大型屠宰肉類加工企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。在食品安全事件頻頻曝光、 政府部門監(jiān)管力度不斷加大、豬肉價(jià)格頻

11、繁大幅波動(dòng)的形勢下，大型 屠宰及肉類加工企業(yè)向養(yǎng)殖業(yè)延伸，從而實(shí)現(xiàn)對主要肉類原料的控制 是屠宰加工行業(yè)的發(fā)展趨勢。建設(shè)完整的養(yǎng)殖、屠宰、加工產(chǎn)業(yè)鏈和 食品安全控制體系，是穩(wěn)定豬源，降低成本、保證質(zhì)量的有效手段。 目前，中糧、雨潤、雙匯、新希望等大型肉類加工企業(yè)都已加速和擴(kuò) 大在飼料、養(yǎng)殖等上游產(chǎn)業(yè)的布局。（四）屠宰及肉類加工行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素。1 .食品安全風(fēng)險(xiǎn)。近年來屠宰及肉類加工行業(yè)屢次發(fā)生食品安 全事件，幾乎覆蓋了行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上養(yǎng)殖、加工、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，同 時(shí)涉及原料肉、生肉制品、熟肉制品等幾乎所有類型的肉制品，是當(dāng) 前屠宰及肉類加工行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。主要肉類價(jià)格周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。豬肉

12、是我國主要肉類消費(fèi)品， 近年來豬肉價(jià)格波動(dòng)幅度較大且較為頻繁，影響了肉制品行業(yè)企業(yè)的 正常經(jīng)營和盈利。圖1說明了 2008年至今的豬肉價(jià)格波動(dòng)情況。圖1：生豬收購價(jià)格走勢圖（元/公斤）數(shù)據(jù)來源：豬價(jià)格網(wǎng).動(dòng)物疫病風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)物病疫情會(huì)直接影響畜禽供應(yīng)量和市場價(jià) 格。養(yǎng)殖戶為了預(yù)防重大疫病的發(fā)生，往往過量使用抗生素類藥物， 導(dǎo)致動(dòng)物體內(nèi)抗生素類藥物殘留嚴(yán)重超標(biāo)。動(dòng)物疫病屬于自然風(fēng)險(xiǎn)， 具有一定的不可抗性。.企業(yè)盲目擴(kuò)張性風(fēng)險(xiǎn)。大型肉制品加工企業(yè)跨區(qū)域、跨行業(yè) 多元化發(fā)展趨勢明顯，而且新投資的領(lǐng)域或?yàn)榉康禺a(chǎn)、“兩高一?！?等國家重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)，或?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資、新興產(chǎn)業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，加之 缺乏相關(guān)行業(yè)的管理

13、人才和管理經(jīng)驗(yàn)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，在多元 化過程中往往負(fù)債短期內(nèi)大幅增加，一旦遇到國家收緊銀根或某個(gè)主 要債權(quán)人不再繼續(xù)給予信貸支持，資金鏈將斷裂。企業(yè)多元化發(fā)展過 程中往往會(huì)通過頻繁的股權(quán)變動(dòng)使股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián) 交易頻繁，使得資金監(jiān)控難度加大。二、全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款基本情況（一）全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款總體情況。全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款余額增長較快，高于全行法人貸款 平均增長水平，不良率低于法人貸款不良率。截至2011年9月末， 全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶共349戶，貸款余額合計(jì)123.67億元； 不良貸款余額0.93億元，不良貸款率0.75%。（二）全行屠宰及肉

14、類加工行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析。1 .區(qū)域結(jié)構(gòu)分析。截至2011年9月末，全行共有35家分行有 屠宰及肉類加工行業(yè)貸款余額，其中貸款余額最高的前3家分行分別 是山東、四川和河南分行，山東分行貸款余額（34.69億元）占全行 貸款余額的28.05%。表2： 2011年9月末全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款區(qū)域結(jié)構(gòu)情況表單位：戶、萬元分行戶數(shù)貸款余額分行戶數(shù)貸款余額山東105346912廣西210700四川33159949吉林410580河南13136987廣東910570江蘇19114987湖南910182青島572500廈門29000北京537400重慶86530天津334300上海45880福建83362

15、0云南75770內(nèi)蒙古1931326山西35310安徽827484陜西75205浙江1725050貴州64230遼寧522300寧夏24200大連321980兵團(tuán)23000河北918730青海13000黑龍江416900甘肅72580深圳115490寧波21250江西711070新疆3900湖北710790合計(jì)3491236663數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)直通車2.業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)C3提取的客戶信用余額明細(xì)情況， 截至2011年10月19日，全行屠宰及肉類加工行業(yè)用信品種主要是 貸款，另有少量銀行承兌匯票（5.4億元）、票據(jù)貼現(xiàn)（4.18億元）和 信用證（0.56億元），無保函、承諾、意向類等業(yè)務(wù)余

16、額。表3： 2011年10月19日全行屠宰及肉類加工行業(yè)信貸業(yè)務(wù)品種情況表單位：億元業(yè)務(wù)品種貸款票據(jù)貼現(xiàn)銀行承兌匯票信用證余額119.504.185.400.56占比92.18%3.22%4.17%0.44%數(shù)據(jù)來源：C3全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款以流動(dòng)資金貸款為主，截至2011 年9月末，中、短期流動(dòng)資金貸款余額合計(jì)104.29億元，占全行業(yè) 貸款余額的84.19%;固定資產(chǎn)貸款余額17億元，占全行業(yè)貸款余額 的13.72%。從2011年10月19日C3系統(tǒng)中獲取的數(shù)據(jù)看，全行業(yè)辦理小企業(yè)簡式快速貸款的客戶79戶，占比23.37%，貸款余額2.81 億元，占比2.37%。表4： 2011年9

17、月末全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款業(yè)務(wù)品種情況表單位：億元2011年9月2010年12月貸款業(yè)務(wù)品種余額占比余額占比一般短期流動(dòng)資金貸款95.7877.32%46.7383.49%小企業(yè)簡式快速貸款2.712.19%0.420.75%一般中期流動(dòng)資金貸款5.804.68%3.235.77%其他流動(dòng)資金貸款0.040.03%0.040.07%貿(mào)易融資貸款0.210.17%0.020.03%項(xiàng)目融資貸款4.073.28%1.923.43%一般固定資產(chǎn)貸款12.9410.44%3.596.42%銀行承兌匯票貼現(xiàn)2.121.71%0.020.03%合計(jì)123.67100%55.96100.00%數(shù)據(jù)來源：

18、數(shù)據(jù)直通車.擔(dān)保結(jié)構(gòu)分析。全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款擔(dān)保方式以保 證和抵押為主，截至2011年9月末，保證、抵押擔(dān)保貸款余額分別 占全行業(yè)貸款余額的49.59%和37.38%，信用和質(zhì)押擔(dān)保余額占比分 別為9.95%和2.71%。信用和保證擔(dān)保貸款占比近60%，抵質(zhì)押率不 高。表5： 2011年9月末全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款擔(dān)保方式情況表單位：億元擔(dān)保方式余額占比保證：61.3349.59%抵押：46.2337.38%其中：以土地抵押21.9917.79%以房產(chǎn)抵押19.9316.12%以在建工程抵押1.611.30%以機(jī)器設(shè)備抵押0.960.78%以存貨抵押0.000.00%信用12.31

19、9.95%質(zhì)押3.352.71%其中：存單質(zhì)押3.152.54%非統(tǒng)計(jì)范圍0.450.37%合計(jì)123.67100%數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)直通車4.信用等級結(jié)構(gòu)分析。截至2011年9月末，全行屠宰及肉類加 工行業(yè)BBB級（相當(dāng)于原9級評級的AA級）及以上客戶合計(jì)272 戶，占全行業(yè)客戶總數(shù)的77.94%；貸款余額合計(jì)118.23億元，占全 行業(yè)貸款余額的95.6%，屠宰及肉類加工行業(yè)客戶信用等級整體情況 較好。表6： 2011年9月末全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款信用等級情況表單位：戶、億元信用等級客戶數(shù)貸款余額占比AAA+、AAA、AAA-2121.8317.66%AA+、AA、AA-、A+、A、A-2

20、2093.7075.77%BBB+、BBB312.702.18%BBB-、BB591.861.50%B、C、D102.772.24%免評級及其他80.810.65%合計(jì)349123.67100%數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)直通車.行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)情況。（1）我行貸款前十大客戶情況。截至2011年10月19日，全行 屠宰及肉類加工行業(yè)貸款前十大客戶的貸款余額合計(jì)48.75億元，約 占全行業(yè)貸款余額的39.42%，貸款集中度較高。表7： 2011年10月19日全行屠宰及肉類加工行業(yè)十大貸款客戶情況表單位：億元序號客戶名稱所在分行貸款余額1臨沂新程金鑼肉制品集團(tuán)有限公司山東13.22江蘇雨潤肉類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司江蘇8

21、3河南省雙匯實(shí)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司河南6.374四川省井研縣食品有限責(zé)任公司四川4.495中澳控股集團(tuán)有限公司山東3.696河南眾品食業(yè)股份有限公司河南2.87四川高金食品股份有限公司四川2.88南京金福潤食品有限公司江蘇2.59青島康大外貿(mào)集團(tuán)有限公司青島2.510天津眾品食業(yè)有限公司天津2.4合計(jì)48.75數(shù)據(jù)來源：C3和分行上報(bào)（2）行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)我行授用信情況。我們用分行上報(bào)數(shù)據(jù)分析 了 2011年全國豬肉和禽肉行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)我行在同業(yè)中的授用信占比。 從中國肉業(yè)協(xié)會(huì)2011年豬肉和禽肉排名前五位的強(qiáng)勢企業(yè)情況看，我 行在江蘇雨潤、四川高金、河南眾品、河南大用四家企業(yè)的同業(yè)授用 信占比均接近

22、或超過30%，在同業(yè)競爭中具有領(lǐng)先優(yōu)勢。但是河南雙 匯和山東諸城外貿(mào)這兩家全國豬肉和禽肉龍頭企業(yè)，我行同業(yè)用信市 場份額僅為10%左右，占比不高。表8： 2011年我國豬肉禽肉十強(qiáng)企業(yè)我行授用信占比序號省份客戶名稱授信同業(yè)占比用信同業(yè)占比1河南河南省雙匯實(shí)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司12.99%11.38%2江蘇江蘇雨潤肉類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司31.16%29.21%3山東臨沂新程金鑼肉制品有限公司23.81%28.22%4四川四川高金食品股份有限公司43.48%51.24%5河南河南眾品食業(yè)股份有限公司43.64%68.65%6山東山東六和集團(tuán)有限公司非我行屠宰及肉類行業(yè)客戶非我行屠宰及肉類行業(yè)客戶7河南

23、河南大用實(shí)業(yè)有限公司34.3%40.54%8山東山東鳳翔（集團(tuán)）有限責(zé)任公司非我行客戶非我行客戶9山東諸城外貿(mào)有限責(zé)任公司9.2%9.49%10山東山東得利斯食品股份有限公司沒有銀行融資沒有銀行融資資料來源：中國肉業(yè)協(xié)會(huì)與分行上報(bào)（三）全行屠宰及肉類加工行業(yè)不良貸款情況分析。全行屠宰及肉類加工行業(yè)貸款質(zhì)量整體較高，但不良貸款有上升 傾向。截至2011年9月末，全行屠宰及肉類加工行業(yè)不良貸款余額0.93億元，不良貸款率0.75%,低于全行法人不良貸款率1.17個(gè)百分 點(diǎn)。1 .不良貸款的區(qū)域分布情況。截至2011年9月末，全行共有9 家分行屠宰及肉類加工行業(yè)有不良貸款余額，其中不良率最高的三家

24、分行分別是四川、吉林和河南，不良貸款余額分別為0.93億元、0.32 億元和0.3億元，不良貸款率分別為2.01%、28.26%和0.66%。2.不良貸款的業(yè)務(wù)品種構(gòu)成情況。截至2011年9月末，全行屠 宰及肉類加工行業(yè)不良貸款均為流動(dòng)資金貸款，其中短期流動(dòng)資金貸 款0.65億元，不良率0.68%，小企業(yè)簡式快速貸款0.02億元，不良 率0.89%，中期流動(dòng)資金貸款0.21億元，不良率3.65%，其他流動(dòng)資 金貸款0.04億元均為不良貸款。其他貸款業(yè)務(wù)品種暫無不良貸款。不良貸款成因分析。我們從C3系統(tǒng)中提取了截至2011年10月 19日有不良貸款的客戶貸款憑證信息，截至2011年10月19日，

25、我 行屠宰及肉類加工行業(yè)不良貸款客戶13戶。根據(jù)分行上報(bào)情況，前 瞻性反映因素形成不良客戶4戶，貸款余額0.32億元，占34.41%。 產(chǎn)生不良貸款的原因有以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)急于擴(kuò)大生產(chǎn)能力，固定 資產(chǎn)投資增長過快導(dǎo)致資金鏈緊張，企業(yè)正常生產(chǎn)受到影響最終導(dǎo)致 我行貸款形成不良；二是因?yàn)?zāi)和國家退耕還草等國家政策形成不良； 三是股改進(jìn)賬形成不良；四是出口企業(yè)受金融危機(jī)和下游出口國政局 動(dòng)蕩導(dǎo)致企業(yè)關(guān)停。（四）全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶情況分析。我們從C3中提取了截至2011年10月19日的全行屠宰及肉類加 工行業(yè)338家客戶的名單及貸款余額3,并根據(jù)分行上報(bào)的數(shù)據(jù)對全 行屠宰及肉類加工行業(yè)進(jìn)行了分

26、析。全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶中，具備屠宰加工能力的客戶272 戶，占76.61% ；具備熟肉制品生產(chǎn)加工能力的客戶104戶，占29.3%； 同時(shí)具備屠宰及肉類加工能力的僅53戶，占14.93%，我行屠宰及肉 類加工行業(yè)客戶中能夠?qū)崿F(xiàn)養(yǎng)殖、屠宰、加工全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營的客戶較 少。1 .農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和上市公司分布情況。全行屠宰及肉類 加工行業(yè)客戶中上市公司及上市公司分子公司共計(jì)12戶，占3.38%； 國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)55戶，占15.49%;省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭 企業(yè)99戶，占27.89% ；市級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)93戶，占26.2%； 建有養(yǎng)殖基地的客戶155戶，占43.66%。2.全行

27、屠宰及肉類加工行業(yè)客戶生產(chǎn)能力分析。根據(jù)國家發(fā)改 委公布的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）限制類項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)中 對屠宰及肉類加工行業(yè)的有關(guān)規(guī)定，年屠宰生豬15萬頭及以下、肉 牛1萬頭及以下、肉羊15萬只及以下、活禽1000萬只及以下的屠宰 建設(shè)項(xiàng)目（少數(shù)民族地區(qū)除外）和3000噸/年及以下的西式肉制品加 工項(xiàng)目都屬于國家產(chǎn)業(yè)政策中限制開發(fā)建設(shè)的項(xiàng)目。我們以此為依據(jù) 對我行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶進(jìn)行了分析。生豬屠宰能力分析。表9：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶生豬屠宰能力情況表3由于從C3系統(tǒng)中提取的客戶貸款余額為2011年10月19日貸款余額，因此全行業(yè)客戶數(shù) 與貸款余額數(shù)與上部分?jǐn)?shù)據(jù)直通車提取的

28、2011年9月末的客戶數(shù)和貸款余額數(shù)據(jù)略有差異。單位：戶、萬元生豬屠宰能力客戶數(shù)占比客戶貸款余額占比5萬頭（含）以下1211.32%131702.12%5萬頭-10萬頭（含）1514.15%217903.50%10萬頭-15萬頭（含）87.55%95901.54%15萬頭-50萬頭（含）2624.53%452707.28%50萬頭-100萬頭（含）2422.64%14969224.07%100萬頭-200萬頭（含）1312.26%9586015.42%200萬頭-1000萬頭（含）65.66%9077014.60%1000萬頭-2000萬（含）10.94%6370010.24%2000萬頭（不

29、含）以上10.94%13200021.23%合計(jì)106100.00%621842100.00%全行從事生豬屠宰的客戶共106戶，貸款余額共62.18億元。從 客戶產(chǎn)能情況看，生豬屠宰能力在15萬頭及以下的35戶，占33.02%， 此類客戶各項(xiàng)貸款余額共計(jì)4.45億元，占7.16%。肉牛屠宰能力分析。表10：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶肉牛屠宰能力情況表單位：戶、萬元肉牛屠宰能力客戶數(shù)占比客戶貸款余額占比5000頭（含）以下1213.48%79355.26%5000頭-1萬頭（含）2224.72%97306.46%1萬頭-3萬頭（含）2325.84%1975813.11%3萬頭-5萬頭（含）121

30、3.48%106407.06%5萬頭-10萬頭（含）1314.61%2490016.52%10萬頭（不含）以上77.87%7775051.59%合計(jì)89100.00%150713100.00%全行客戶中從事肉牛屠宰的客戶共89戶，貸款余額共15.07億 元。從客戶產(chǎn)能情況看，肉牛屠宰能力在1萬頭及以下的客戶共計(jì) 34戶，占比38.2%，貸款余額1.77億元，占比11.72%。肉羊屠宰能力分析。表11：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶肉羊宰能力情況表單位：戶、萬元肉羊屠宰能力客戶數(shù)占比客戶貸款余額占比1萬頭-5萬頭（含）1741.46%1165730.92%5萬頭-15萬頭（含）819.51%7660

31、20.32%15萬頭-50萬頭（含）1126.83%720019.10%50萬頭-100萬頭（含）24.88%600015.91%100萬頭（不含）以上37.32%518813.76%合計(jì)41100.00%37705100.00%全行客戶中從事肉羊屠宰的客戶共41戶，貸款余額共3.77億元。 從客戶產(chǎn)能情況看，肉羊屠宰能力在15萬頭及以下的客戶共計(jì)25戶， 占比60.98%，貸款余額1.9億元，占比51.23%?；钋萃涝啄芰Ψ治?。表12：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶活禽屠宰能力情況表單位：戶、萬元活禽屠宰能力客戶數(shù)占比客戶貸款余額占比100萬只以下1413.73%81351.82%100萬只-3

32、00萬只1312.75%80101.79%300萬只-500萬只87.84%82101.83%500萬只-1000萬只1312.75%111572.49%1000萬只-2000萬只1918.63%375508.38%2000萬只-5000萬只2221.57%8563919.12%5000萬只-1億只98.82%26460459.08%1億只以上43.92%245705.49%合計(jì)102100.00%447875100.00%全行客戶中從事活禽屠宰的客戶共102戶，貸款余額共44.79億 元。從客戶產(chǎn)能情況看，活禽屠宰能力在1000萬只及以下的客戶共 計(jì)48戶，占比47.06%，貸款余額3.55

33、億元，占比7.93%。西式肉制品4生產(chǎn)能力分析。表13：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶西式肉制品生產(chǎn)能力情況表單位：噸/年、萬元西式肉制品生產(chǎn)能力客戶數(shù)占比客戶貸款余額占比3000及以下（含）1434.15%217804.82%3000-5000 （含）614.63%166003.67%5000-10000 （含）512.20%167003.70%10000-100000 （含）921.95%17994039.83%10000 （不含）及以上717.07%21672047.97%合計(jì)41100.00%451740100.00%4西式肉制品主要包括香腸、火腿和培根。全行客戶中從事西式肉制品加工的客戶

34、共41戶，貸款余額共 45.17億元。從客戶產(chǎn)能情況看，西式肉制品生產(chǎn)能力在3000噸及以 下的客戶共計(jì)14戶，占比34.15%，貸款余額2.18億元，占比4.82%。3 .全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶資產(chǎn)規(guī)模情況分析。表14：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶2011年9月末資產(chǎn)規(guī)模情況表單位：戶、萬元資產(chǎn)規(guī)模客戶數(shù)占比客戶貸款余額占比5000 （含）以下15746.45%726516.12%5000-10000 （含）4713.91%468403.95%10000-20000 （含）4713.91%1098909.26%20000-30000 （含）226.51%836707.05%30000-40

35、000 （含）277.99%13381311.28%50000-100000 （含）185.33%14740912.42%100000以上205.92%59242449.92%合計(jì)338100.00%1186696100.00%根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)字，2011年7月末，全國屠宰及肉類 加工行業(yè)企業(yè)單位平均資產(chǎn)規(guī)模為9828.85萬元。我行客戶中，資產(chǎn) 規(guī)模在1億元以上的企業(yè)134戶，占比約為40%，貸款余額11.95億 元，占比10.07%，其中資產(chǎn)規(guī)模在5億元以上的企業(yè)38戶，占比 11.24%，貸款余額73.98億元，占比63.34%。總體看，我行屠宰及肉 類加工行業(yè)中小企業(yè)占比較高。.全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶銷售情況分析。表15：全行屠宰及肉類加工行業(yè)客戶2010年銷售收入情況表單位：戶、萬元銷售收入客戶數(shù)占比貸款余額占比2000及以下7321.60%68501.95.77%2000-50007321.60%371943.13%5000-100005014.79%917357.73%10000-200003710.95%531204.48%20000-30000267.69%552304.65%30000-40000205.92%645905.44%40000-100000329.47%21012017.71%100000以上277.99%60620651.08%合計(jì)3