2022年蘭石重裝主營業(yè)務及業(yè)務細分研究

1、2022年蘭石重裝主營業(yè)務及業(yè)務細分研究一、蘭石重裝發(fā)展歷程、實際控制人和股權結構1.1.公司發(fā)展歷程蘭州蘭石重型裝備股份有限公司，始建于 1953 年，是中國石化裝備制造業(yè)的先行者。 其前身是國家“一五”期間的 156 個重點建設項目之一-蘭州煉油化工設備廠，是中國 建廠時間最早、規(guī)模最大、實力最強的集煉油、化工、煤化工高端壓力容器裝備、快速 鍛壓機組裝備、板式換熱器、核電、光伏、光熱、氫能等高端能源裝備從研發(fā)、設計、 制造、安裝到售后技術服務為一體的全過程解決方案提供商。2014 年 10 月 9 日在上海 證券交易所上市，股票代碼為 603169.SH。 蘭石重裝現有員工 4000 余人

2、，總占地面積 1800 畝，公司擁有青島蘭石重型機械設備有 限公司、新疆蘭石重裝能源工程有限公司、蘭州蘭石重工有限公司、蘭州蘭石換熱設備 有限責任公司、蘭州蘭石檢測技術有限公司、蘭州蘭石環(huán)保工程有限責任公司、洛陽瑞 澤石化工程有限公司、中核嘉華設備制造股份公司、蘭州蘭石植源機械科技有限公司等 多個子公司及超大型容器移動工廠，形成了蘭州新區(qū)高端能源裝備研發(fā)設計及制造基地、 青島西海岸新區(qū)大型裝備研發(fā)設計制造基地、嘉峪關核能裝備制造地基、新疆能源裝備 制造基地的戰(zhàn)略布局。1.2.控股股東和實際控制人基本情況及最新股權結構1.2.1.控股股東和實際控制人截至 2021 年年底，蘭石集團直接持有公司

3、680,439,704 股，占公司總股本的 52.09%， 是公司控股股東。 蘭石集團于 1992 年 12 月 12 日在蘭州市工商行政管理局注冊成立。蘭石集團始建于 1953 年，前身是由新中國“一五”期間 156 個國家重點項目中的兩項蘭州石油機械 廠和蘭州煉油化工設備廠合并而成，至今已走過近 70 年的輝煌歷程。2021 年，在中國 機械工業(yè)百強企業(yè)排名第 39 名。蘭石集團已發(fā)展成為以化石能源裝備制造、鑄造鍛熱、通用機械為產業(yè)基石，以新能源、 節(jié)能環(huán)保、新材料等產業(yè)的裝備制造及服務為新動力，構建集研發(fā)設計、生產制造及檢 測、EPC 總承包、投資運營、售后及金融服務等為一體的全產業(yè)鏈發(fā)

4、展格局。擁有蘭州、 青島、新疆、嘉峪關、西安、上海、洛陽等多個研發(fā)和制造基地，下屬 11 家二級子公 司，一家上市公司（蘭石重裝，603169.SH），一所能源裝備工程研究院、三所分院和十 二個技術中心，一家國際工程公司和三家海外分支機構。市場涵蓋石油化工、煤化工、 石油鉆采、礦山冶金、軍工、核電、航空航天、采暖、物流等多個行業(yè)，業(yè)務覆蓋美國、 英國、德國、俄羅斯、土庫曼斯坦、日本、中東等 60 多個國家和地區(qū)，員工近萬人的國 際化能源裝備企業(yè)。蘭石集團以“低碳綠色，安全高效”為方向，加快動能轉換，實施轉型再造，大力發(fā)展 智能裝備制造和節(jié)能環(huán)保產業(yè)，積極培育新能源、新材料等新興產業(yè)。持之以恒地

5、走產 品高端化、經營國際化、制造智能化、業(yè)務集成化、產融協同化、管理現代化道路，將 蘭石集團打造為具有數據洞察和產業(yè)整合能力的能源化工裝備整體解決方案服務商。1.2.2.公司最新股權結構：公司實際控制人未發(fā)生變化根據 2021 年年報披露信息，蘭石集團直接持有公司 680,439,704 股，占公司總股本的 52.09%，為公司控股股東。甘肅省國資委為公司實際控制人。二、蘭石重裝主營業(yè)務結構和變化2.1主要業(yè)務和產品2.1.1.主營業(yè)務概述公司的主營業(yè)務為傳統能源裝備（煉油化工、煤化工、化工新材料等領域）、新能源裝備 （核能、光伏多晶硅、氫能等領域）、工業(yè)智能裝備（快速鍛造液壓機組、工業(yè)機器人

6、等） 以及節(jié)能環(huán)保裝備的研發(fā)、設計、制造、檢測、檢維修服務及工程總承包。2.1.2.主營業(yè)務結構蘭石重裝 2021 年年度的主營業(yè)務結構：公司主營業(yè)務主要是機械制造、工程總包和技術服務三塊業(yè)務，機械制造業(yè)務主要分為傳統能源裝備、新能源裝備、節(jié)能環(huán)保設備和 工業(yè)智能裝備四個板塊。 2021 年全年公司實現總營業(yè)收入 40.37 億元,其中機械制造、工程總包和技術服務業(yè)務 收入分別為 29.69、8.99 和 1.27 億元，分別貢獻了營業(yè)總收入的 74%、23%和 3%。機械 制造業(yè)務中，傳統能源裝備、新能源裝備、節(jié)能環(huán)保設備和工業(yè)智能裝備收入分別為 19.75、4.79、3.07 和 2.08

7、 億元，分別貢獻了營業(yè)總收入的 49%、12%、8%、5%。新能源 裝備中，光伏多晶硅、核能設備和氫能工程業(yè)務收入分別為 3.68、0.80 和 0.31 億元， 分別貢獻了新能源裝備總收入的 76%、17%和 7%，貢獻了主營業(yè)務收入的 9%、2%和 1%。 2021 年全年公司實現毛利 6.79 億元，其中機械制造、工程總包和技術服務業(yè)務毛利分 別為 4.86、1.17 和 0.45 億元，分別貢獻了營業(yè)總毛利的 75%、18%和 7%。機械制造業(yè) 務中，傳統能源裝備、新能源裝備、節(jié)能環(huán)保設備和工業(yè)智能裝備毛利分別為 3.33、 0.90、0.35 和 0.27 億元，分別貢獻了總毛利的

8、52%、14%、5%、4%；新能源裝備中，光 伏多晶硅、核能設備和氫能工程業(yè)務毛利分別為 0.70、0.13 和 0.07 億元，分別貢獻了 新能源裝備總毛利的 77%、15%和 8%，貢獻了主營業(yè)務毛利的 11%、2%和 1%。2.1.3.收入、利潤和盈利能力變化機械制造和工程總包相關收入占據公司銷售收入和毛利中絕大部分，傳統能源裝備和新 能源裝備貢獻了機械制造業(yè)務收入和毛利的絕大部分。新能源業(yè)務是公司著力發(fā)展，積 極轉型的方向，硅料生產設備和核電業(yè)務也將是公司未來幾年增長最快的方向。公司 2021 年實現營業(yè)利潤 1.24 億，同比增長 39.17%；歸屬母公司凈利潤 1.23 億元，同比

9、 增長 143.10%。2.2主營業(yè)務基本情況及變化2.2.1.裝備制造業(yè)務經過近 70 年的發(fā)展，公司主營傳統能源裝備、新能源裝備、工業(yè)智能裝備、節(jié)能環(huán)保 裝備等多個高端裝備研發(fā)設計制造板塊，提供高端裝備從研發(fā)、設計、制造、安裝到售 后技術服務的全過程解決方案。 公司的裝備制造業(yè)務主要包括：1傳統能源裝備。公司的主要產品是各類高端壓力容器，主要用于煉油、化工、煤化工 等領域。煉油領域主要產品有重整反應器、加氫反應器（板焊式、鍛焊式）、螺紋式換熱 器、隔膜式換熱器、高壓容器（熱高壓分離器、冷高壓分離器）、循環(huán)氫脫硫塔等；化工 領域主要產品有高壓列管反應器、大型塔器等；煤化工領域主要產品有汽化爐

10、、變換爐、 水洗塔、中間換熱器、廢熱鍋爐等；精細化工領域主要產品有：各種反應釜、特材容器 等。2新能源裝備。核能裝備主要產品有核電站壓力容器、儲罐（核安全 2、3 級）；核燃 料貯運容器；核燃料循環(huán)設施后處理廠萃取設備、后處理首端專用設備、產品貯存容器、 貯槽、箱室設備及蒸發(fā)器（核安全 2、3 級）；高溫氣冷堆核電站乏燃料現場貯存系統、 裝卸系統及新燃料運輸系統相關設備、HTL 電加熱器；核電用板式換熱器、微通道換熱 器。3工業(yè)智能裝備。公司的主要產品有快速鍛造液壓機組、航空發(fā)動機高空模擬試驗平 臺、重載轉序機器人、5G+系列化設備、特種打磨機器人等產品，產品廣泛應用于汽車、 船舶、航空航天、

11、軍工、石油化工、新材料應用等重要行業(yè)或領域。4節(jié)能環(huán)保裝備。公司有板式換熱器、微通道換熱器（PCHE）、工業(yè)煙氣凈化設備、鍋 爐除塵脫硫脫硝設備、污水處理設備等主要產品，主要用于冶煉、發(fā)電、化工等行業(yè)大 氣污染治理，鍋爐除塵脫硫脫硝以及污水處理。2.2.1.1.公司主要業(yè)務和生產組織蘭石重裝緊緊圍繞國家一帶一路的建設機遇，完成了蘭州新區(qū)高端能源裝備制造基地、 青島西海岸大型裝備研發(fā)設計制造及出口基地、嘉峪關核能裝備制造基地、新疆能源裝 備制造基地以及超大型容器移動工廠的能力布局。蘭州新區(qū)高端能源裝備制造基地位于絲綢之路經濟帶黃金段鉆石節(jié)點國家級新區(qū)蘭州 新區(qū)，已完成整體搬遷升級改造，生產能力、

12、裝備水平、檢驗手段、信息化應用均達到 “國內領先、國際一流” ，年生產能力 100000 噸，最大起吊能力 600 噸。 青島西海岸大型裝備研發(fā)設計制造及出口基地位于國家級新區(qū)青島西海岸新區(qū)，緊靠青 島跨海大橋和港口，產品以大型煉化設備、核電設備及出口設備為主，年生產能力 20000 噸，最大起吊能力 1200 噸； 嘉峪關核能裝備制造基地位于甘肅省嘉峪關市，毗鄰中核四 0 四，距離中核甘肅核技術產業(yè)園 60 公里，主要從事核燃料及乏燃料貯運、處理等相關裝備的制造及核設施檢維 修服務，重點圍繞中核甘肅核技術產業(yè)園項目承接乏燃料后處理相關設備制造； 新疆能源裝備制造基地位于新疆哈密市區(qū)北部新共產

13、業(yè)園，產品以大型煤化工設備、煉 化設備、秱勱工廠配套及出口設備為主，年生產能力 10000 噸，最大起吊能力 400 噸； 移動工廠可實現現場超大型設備癿制造和組裝，解決了超大型設備工廠制造運輸的“瓶 頸”問題。移動工廠已在寧夏、新疆、洛陽、茂名、石家莊、內蒙古等地實施。2.2.1.2.傳統能源裝備公司深耕煉油化工、煤化工等傳統能源裝備領域，是國內煉油化工、煤化工領域唯一一 家同時擁有工程設計和核心裝備制造能力的上市公司，公司擁有化工工程、石油及化工 產品儲運、煉油工程三個工程甲級設計資質、石油化工工程總承包二級資質。 公司傳統能源裝備領域的主要產品是各類高端壓力容器，主要用于煉油、化工、煤化

14、工 等領域。煉油領域主要產品有重整反應器、加氫反應器（板焊式、鍛焊式）、螺紋式換熱 器、隔膜式換熱器、高壓容器（熱高壓分離器、冷高壓分離器）、循環(huán)氫脫硫塔等；化工領域主要產品有高壓列管反應器、大型塔器等；煤化工領域主要產品有汽化爐、變換爐、 水洗塔、中間換熱器、廢熱鍋爐等；精細化工領域主要產品有：各種反應釜、特材容器 等。1. 煉油及化工（石化、煤化工以及精細化工）高端壓力容器裝備業(yè)務壓力容器從制造方式上可分為板焊式和鍛焊式，公司是國內生產板焊式壓力容器的領軍 企業(yè)，在國內板焊式壓力容器生產方面處于行業(yè)領先位置，引領著板焊式壓力容器的發(fā) 展方向，代表著板焊式壓力容器的領先制造水平。同時，在鍛焊

15、式壓力容器制造領域， 目前公司可生產單臺重達千噸以上大型鍛焊式加氫反應器，打破了國內少數企業(yè)在千噸 以上大型鍛焊式壓力容器制造領域中的壟斷地位。高端壓力容器裝備中，公司主要生產加氫反應器、螺紋鎖緊環(huán)式高壓換熱器、四合一連 續(xù)重整反應器、高壓分離器等大型煉油化工核心裝置，同時，能夠制造單臺重量超過 1,200 噸壓力容器產品。運用超大容器移動工廠，可在用戶裝置現場生產組裝直徑在 4.8 米以上、重量達 2,000 噸的超大壓力容器設備。在我國煉油化工裝備方面創(chuàng)造出數多 項“首次”和“第一”，從上世紀 60 年代中國第一臺高壓加氫反應器、第一臺年產 11 萬噸不銹鋼尿素合成塔、第一臺年產萬噸高壓聚

16、乙烯反應器、第一臺套箍式加氫精制反 應器等多個中國第一臺設備；再到中國第一臺不銹鋼帶極堆焊襯里熱壁加氫反應器、亞 洲第一臺高空冷卻裝置、國內獨家生產“四合一”連續(xù)重整反應器、第一臺 2.25Cr-1Mo0.25V 新鋼材料加氫反應器、中國最大的螺紋鎖緊換熱器，多次創(chuàng)造中國同類產品中“直 徑最大、重量最重、壁厚最厚”的新紀錄。公司是國內球罐制造的骨干企業(yè)，也是我國首批制造球罐的廠家之一，自主研制開發(fā)了 不同規(guī)格、結構、材質、壓力的球罐。可設計、制造容積從 50 m325000m3、承載壓力 -0.13.15MPa、材質為 20R、16MnR、Q370R、07MnCrMoVR、07MnCrMoVD

17、R、09MnNiDR 等 的各類球罐，年生產高品質球罐 37,500 噸，廣泛應用于石油、化工、冶金等行業(yè)并屢 獲獎勵。1983 年，400m3 球罐榮獲機械工業(yè)部優(yōu)質產品獎，1984 年榮獲國家銀質獎， 1985 年通過機械工業(yè)部國際標準驗收；1990 年，2,000 m3 液化氣球罐在甘肅省優(yōu)秀新 產品、新技術成果評比中榮獲一等獎；1993 年，成功研制了首臺國產化低焊接裂紋敏 感性 CF-62 鋼制 1,500 m3 乙烯球罐，此臺產品是國際上采用同類鋼板制造大型低溫 球罐的首例，1996 年榮獲國家機械工業(yè)部科學技術進步一等獎，1997 年榮獲國家科學 技術進步三等獎；2009 年，在

18、國內首次采用排球瓣式結構完成了 1,000 m3 球罐區(qū)項 目；2012 年，在國內首次將 09MnNiDR 材料用于球罐設備，制造完成了 2,000 m3 乙烯球罐。2. 主要代表性產品如下1) 煉化設備：四合一連續(xù)重整反應器重整反應器是石油煉化過程中實現催化重整反應的關鍵裝置。石油通過催化重整可以得 到高辛烷值清潔汽油調和組分，催化重整也是生產苯、甲苯和二甲苯等輕芳烴及氫氣的 重要手段。 四合一連續(xù)重整反應器采用美國 UOP 連續(xù)重整工藝技術，相對于其他工藝具有反應物 料均勻、催化劑利用充分、重整生成油性質穩(wěn)定的優(yōu)點。該產品通過反應器之間的催化 劑依靠自身的勢能實現自上而下的流動，不需要專

19、用的提升系統和提升設備，反應效率 高、節(jié)省能源、縮小占地面積、操作穩(wěn)定、節(jié)省投資，代表著國內外連續(xù)重整技術發(fā)展 及應用趨勢，處于國際領先地位。由于其內部結構復雜、裝配精度要求高、公差要求嚴 格，為保證反應器的直線度與同心度及內件的裝配尺寸，需采用大量的專用設備及工裝， 是迄今國內設計、制造結構最為復雜、要求最高的石油化工設備之一。本公司四合一連續(xù)重整反應器制造和安裝質量經美國 UOP 專家監(jiān)檢，已超過國外部分 同類設備的質量水平，現場內件安裝技術已達到國際先進水平，完全滿足 UOP 工藝技 術要求。同時，為滿足市場需求，本公司提出先進制造技術加優(yōu)質服務的經營理念，針 對四合一連續(xù)重整反應器的特

20、點，同時承擔設備運行后的技術支持及內件檢修工作，獲 得了用戶的好評。 公司在石油煉化容器方面具有 60 年的設計、生產、安裝歷史，一直為業(yè)內的主要供應 商之一。壓力容器從制造方式上可分為板焊式和鍛焊式，公司是國內生產板焊式壓力容 器的領軍企業(yè)，代表著板焊式壓力容器的領先制造水平。在鍛焊式壓力容器制造領域， 可生產單臺重達千噸以上大型鍛焊式加氫反應器，打破了國內少數企業(yè)的壟斷地位。 截至 2020 年，中國煉油化工企業(yè)使用的四合一連續(xù)重整反應器設備本體及內件安裝均 主要由蘭石重裝生產。加氫反應器加氫反應器是煉油工業(yè)中的加氫裝置，通過加氫工藝可以使分子量大的可燃性原料，在 高溫高壓的條件下借助于催

21、化劑與氫反應，來制取分子量較小的各種石油產品。通過加 氫，不僅可以減少或去除油品中的不純物質，提高石油產品的質量，而且還可以增加石 油產品的收率，其液體體積收率可以達到近 100%。 加氫反應器長期在高溫、高壓、臨氫及硫化物腐蝕等極其苛刻的工況下運行，對材料、 設計、制造的要求極為嚴格。本公司前身 1965 年完成國內第一臺冷壁加氫反應器的制 造，1980 年代成功研制國內首臺熱壁加氫反應器并通過部級鑒定，達到國際同類產品技 術水平。經過幾十年的努力，公司已掌握了反應器制造的關鍵技術，如厚板（120mm-280mm） 的卷制工藝、加氫彎管直管堆焊后成型技術、小管徑堆焊技術、馬鞍形接管埋弧自動焊

22、 技術、雙絲窄間隙、現場組焊、筒體及封頭噴淋熱處理等。螺紋鎖緊環(huán)式高壓換熱器螺紋鎖緊環(huán)式高壓換熱器是煉油過程中提供熱交換的設備，是加氫裂化裝置的核心設備之一。目前，國內、外大型煉油企業(yè)在加氫裂化和重油加氫脫硫裝置中一般均采用此種 換熱器。其特點為結構緊湊，換熱效率高，泄漏點少，密封可靠，占地面積小，節(jié)省材 料；一旦運行過程中出現泄漏，也不必停車，只須緊固內、外圈頂緊螺栓既可達到密封 要求，設備檢修拆裝方便，一般從拆卸、檢修到重裝所需的時間比普通法蘭換熱器縮短 三分之一或更多。 螺紋鎖緊環(huán)式高壓換熱器結構復雜，機加工量大，裝配復雜，對制造的精度要求極高， 檢修設備拆卸螺紋需要借助專用工裝?！捌呶?/p>

23、”期間，國家將其列入國產化攻關項目，由 中石化總公司和原機械部組織，洛陽設計院與本公司聯合完成了國內首臺螺紋鎖緊環(huán)式 換熱器的設計與制造技術攻關。2007 年，由本公司生產制造的當時國內最大直徑 1,700mm 寬齒形螺紋鎖緊環(huán)式換熱器再次通過中石化公司技術成果鑒定，并在中國石化 青島煉油化工有限責任公司正常運行。2013 年初，公司經過技術攻關，完成了中化泉州 石化有限公司三臺直徑 1,800mm 大型螺紋鎖緊環(huán)式高壓換熱器，該三臺設備是迄今國 內制造的最大規(guī)格螺紋鎖緊環(huán)式換熱器，也是世界上同類換熱器規(guī)格最大產品之一。2) 化工（石化、煤化工及精細化工）設備煤化工是以煤為原料，經過化學加工使

24、煤轉化為氣體、液體、固體燃料以及化學品的過 程。從煤的加工過程劃分，煤化工主要包括干餾(含煉焦和低溫干餾)、氣化、液化和合成化學品等。煤化工應用的生產技術中，煉焦是應用最早的工藝，并且至今仍然是化學 工業(yè)的重要組成部分；煤的氣化在煤化工中占有重要地位，用于生產各種氣體燃料，且 該燃料是潔凈的能源，有利于提高人民生活水平和環(huán)境保護；煤直接液化，即煤高壓加 氫液化，可以生產人造石油和化學產品。煤直接液化、間接液化的產品以汽油、柴油、 航空煤油以及石腦油、烯烴等為主，市場潛力大，技術集中度高，是中國新型煤化工技 術和產業(yè)發(fā)展的重要方向。 公司先后為神華集團煤直接液化試驗裝置提供全套設備并為其生產裝置

25、提供部分產品； 為神華寧煤集團烯烴項目提供大型高壓超限設備十余項；為陜西神木化學工業(yè)有限公司、 內蒙慶華集團、延長石油安源化工有限公司和神木鑫義能源化工有限公司等提供煤焦油 加氫精制裝置，并為華亭中煦煤化工有限責任公司煤制 60 萬噸/年甲醇項目制造了氣化 爐等核心設備。本公司所掌握的 Cr-Mo 鋼制厚壁容器的焊接及熱處理、大直徑板焊式容 器筒體橢圓度、直線度控制、特殊結構的無損檢測等先進壓力容器制造技術，為煤化工 新工藝技術的發(fā)展和公司在煤化工領域的開拓奠定堅實基礎。3) 大型球形儲罐公司設有球罐事業(yè)部，具有球罐工程設計、制造、安裝、服務為一體的專業(yè)化工程建造 能力，目前已具備設計、制作容

26、積從 50 m325000 m3 不同規(guī)格球罐的能力。公司球 罐產品廣泛應用于煉油、化工、化肥、燃料儲備、冶金、環(huán)保、航天、城市燃氣等行業(yè)， 用戶遍及全國 20 多個省、市，成為具有特色和知名品牌的球罐制造商。3. 煉化設備行業(yè)競爭格局和空間1) 行業(yè)競爭格局大型、重型壓力容器行業(yè)產品種類繁多，各個大型壓力容器制造企業(yè)側重不同的細分產 品，在制造方面，本公司是國內少數幾家專業(yè)從事石油煉化設備供應的企業(yè)之一。2) 全球煉化設備市場規(guī)模根據 Barnes Reports 的行業(yè)報告顯示，全球煉油化工與用設備的市場規(guī)模在逐年放大， 而我國的市場規(guī)模較之全球保持著更高的增速；根據 2015 年由發(fā)改委

27、制定的石化產 業(yè)規(guī)劃布局方案中預計，到 2025 年，中國七大石化基地的煉油產能將占全國總產能 的 40%。2.2.1.3.節(jié)能環(huán)保裝備公司節(jié)能環(huán)保裝備領域的主要產品有板式換熱器、微通道換熱器、工業(yè)煙氣凈化設備、 鍋爐除塵脫硫脫硝設備、污水處理設備等主要產品，主要用于冶煉、發(fā)電、化工等行業(yè) 大氣污染治理，鍋爐除塵脫硫脫硝以及污水處理。1. 工業(yè)板式換熱器業(yè)務1) 公司板式換熱器產品基本情況公司的板式換熱器業(yè)務由其全資子公司換熱公司承擔。換熱公司在 1965 年就自行設計 制造了中國第一臺 BP05 型板式換熱器，50 年來根據市場需求先后研發(fā)成功了 60 多種 系列可拆式板式換熱器，目前擁有國

28、內最大單板換熱面積 3.65 平方米、最大處理量 4200 立方米/小時、最大組裝面積 3800 平方米的可拆板式換熱器，現已成長為中國最 大的板式換熱器供應商之一，是全國壓力容器熱交換器分技術委員會會員單位。公司為 國內首家民用核級板式換熱器生產企業(yè)，設計及生產的大型板式不板殼式換熱器應用廣 泛。可拆式板式換熱器是由許多換熱板片(沖壓有波紋槽的金屬薄板)，按一定間隔四周通過 密封墊片密封，并用夾緊螺柱壓緊而成，其角上的孔構成了連續(xù)的通道，介質從入口進 入通道，并被分配到換熱板片之間的流道內，每張板片都有密封墊片，板與板之間的位 置交替放置，兩種流體分別進入各自通道，由板片隔開，一般情況下兩種

29、介質在通道內 逆流流動，熱介質將熱能傳遞給板片，板片又將熱能傳遞給另一側的冷介質，從而達到 熱介質溫度降低被冷卻，冷介質溫度升高得到加熱的目的。2) 換熱器設備制造行業(yè)競爭格局和市場化程度目前，換熱器領域國內外企業(yè)競爭激烈，大量外資企業(yè)已經完成在中國的布局。隨著跨 國公司和民營資本的進入，經過多年的發(fā)展，原有競爭格局逐漸被打破。目前逐漸形成以阿法拉伐、Tranter PHE Inc、舒瑞普（北京、蘇州）、APV（上海、北京）等公司為代 表的外資換熱器生產企業(yè)；以蘭石換熱、藍科石化、四平維克斯、四平巨元、沈陽太宇、 上海艾克森等公司為代表的國內換熱器生產企業(yè)。 換熱公司是國內第一個擁有核級板式換

30、熱器設計、制造許可證書的企業(yè)，已經成功開發(fā) 了角孔從 DN400-DN500 等多個型號適用核電行業(yè)使用的板式換熱器，在國內正在運行、 建設的核電項目上具有非常好的業(yè)績，在核電市場保持較強的競爭優(yōu)勢和極高的市場占 有率。2. 節(jié)能減排項目2.2.1.4.工業(yè)智能裝備公司工業(yè)智能領域的主要產品有快速鍛造液壓機組、航空發(fā)動機高空模擬試驗平臺、重 載轉序機器人、5G+系列化設備、特種打磨機器人等產品，產品廣泛應用于汽車、船舶、 航空航天、軍工、石油化工、新材料應用等重要行業(yè)或領域。1. 鍛壓機組裝備業(yè)務1) 公司快速鍛造液壓機組產品基本情況公司鍛壓機組裝備主要產品為快速鍛造液壓機組，該系列產品由全資

31、子公司蘭石重工設 計、生產、銷售與總裝。快速鍛造液壓機組主要用于金屬材料的壓力加工，是水壓機、 自由鍛錘等傳統自由鍛設備的升級替代產品，廣泛應用于冶金、有色以及各類裝備制造 行業(yè)，公司在國內快速鍛造液壓機組研發(fā)與生產方面處于領先位置，主導產品快速鍛造 液壓機組達到國際先進水平。 快速鍛造液壓機組作為一種新型鍛壓設備，代表著自由鍛造設備的發(fā)展方向。目前蘭石 重工已相繼完成 8MN 至 70MN 快速鍛造液壓機組的試制及生產銷售，技術水平處于國 內領先地位。主要客戶包括攀鋼集團四川長城特殊鋼公司、大冶特鋼公司、武漢鋼鐵集 團、西安航空發(fā)動機公司、西部超導材料科技公司、晉西工業(yè)集團、株洲電力機車有限

32、 公司、東方鉭業(yè)股份有限公司、新興鑄管股份有限公司、武漢重型鑄鍛有限公司等。在 深挖國內市場的同時，蘭石重工逐步開拓海外市場，目前已為俄羅斯重型鍛壓機械公司 等企業(yè)提供產品。經過多年實踐，蘭石重工在鍛壓設備領域積累了大量設計和生產經驗，具備業(yè)內領先的 綜合技術實力，2010 年被甘肅省科技廳認定為“甘肅省大型快鍛液壓設備工程技術研 究中心”。公司先后研制成功 8MN、10MN、12.5MN、16MN、20MN、25MN、31.5MN、45/50MN 、 70 MN 快速鍛造液壓機組系列產品，多項產品為國內首例并填補國內產品空白，為我國 快速鍛造液壓機組產品實現國產化奠定了堅實基礎。 壓延裝備根

33、據目前國內自由鍛壓機數量，重工公司生產制造了近 160 臺快鍛壓機，占自 由鍛壓機市場為 32%；據不完全統計，國內現有快鍛壓機接近 230 臺，重工公司市場占 有率為 69.5%。 公司近年在其他設備制造領域中的產品創(chuàng)新亦取得豐碩成果。2010 年蘭石重工試制成 功的全液壓重型四輥卷板機，其卷制厚度為 280mm，達到亞洲第一、世界第二水平，使 我國成為繼德國之后世界上第二個可制造此類大型裝備的國家。2) 鍛壓設備制造行業(yè)競爭格局和市場化程度蘭石重工主要研發(fā)、生產和銷售的快速鍛造液壓機組系列產品，主要用于鋼錠開坯和自 由鍛件的壓力加工，特別適合溫度范圍窄、合金成分較高的材料的鍛造。快鍛液壓機

34、被 認為是未來自由鍛設備發(fā)展的主要方向之一，也是目前在用的大型自由鍛錘和鍛造水壓 機的更新換代產品。90 年代以前，國內市場快速鍛造液壓機組主要依賴于進口，且以 中小型產品為主（10MN 至 31.5MN）。蘭石重工 2008 年前后研制成功 25MN、31.5MN、 45MN 快速鍛造液壓機組，填補國內空白，目前已經實現了 70MN 快速鍛造液壓機組的研 發(fā)制造。在快速鍛造液壓機組方面，蘭石重工在國內市場中一直處于領先地位。 就全球快鍛液壓機發(fā)展情況而言，德國企業(yè)在技術上較為領先，代表著快鍛液壓機的發(fā) 展方向和水平，目前德國西馬克梅爾工程有限公司、德國威普克液壓有限公司已生產出 90MN 及

35、 110MN 自由鍛造液壓機組，可提供 185MN 鍛造液壓機組以 300t/750t.m 鍛造 操作機等超大型鍛造液壓機組。2. 其他智能設備在工業(yè)智能裝備領域，高端產品制造助力產業(yè)升級，70MN 快速鍛造壓機、重載轉序機 器人、特種打磨機器人等新產品研制成功，實現技術成果轉化和產品市場化銷售。為宿 遷逸達聚酯裝置導熱油加熱器及高壓冷凝水回收系統自主研制集成化裝置，驅動公司由 單一裝備制造向制造+服務、系統集成專業(yè)化多元化方向邁進。2.2.1.5.新能源裝備近年來，公司通過多種舉措，積極拓展核電、光伏光熱、氫能等市場，加速布局新能源 領域，推進公司從傳統裝備制造向新能源裝備制造轉型。1. 核

36、能裝備業(yè)務公司的核能裝備主要產品有核電站壓力容器、儲罐（核安全 2、3 級）；核燃料貯運容 器；核燃料循環(huán)設施后處理廠萃取設備、后處理首端專用設備、產品貯存容器、貯槽、 箱室設備及蒸發(fā)器（核安全 2、3 級）；高溫氣冷堆核電站乏燃料現場貯存系統、裝卸 系統及新燃料運輸系統相關設備、HTL 電加熱器；核電用板式換熱器、微通道換熱器。公司是我國最早涉及核電等新能源設備的企業(yè)之一。2006 年國內第一家取得中國民用 核安全設備（熱交換器）核三級產品設計及制造許可證。公司響應國家提升百萬千瓦級 核電機組核心設備國產化的號召，相繼自主研發(fā)了 BR1.9 系列、BR2.8 系列、H500 系 列大型板式換

37、熱器，應用于紅沿河、寧德、福清、方家山等核電站核島、常規(guī)島機組， 其中 H500 產品應用于浙江三門核電有限公司裝備的全球第一套美國西屋公司開發(fā)的第 三代壓水堆核電技術 AP1000 核電核島機組。2013 年 5 月，青島公司取得中國民用核 安全設備（壓力容器、儲罐、熱交換器）制造許可證，標志著公司已成為國內能夠制造 新一代核島安全級別為二、三級容器設備的廠家之一。核燃料及乏燃料處理方面，公司 2021 年完成對中核嘉華的收購控股，進一步整合了公 司核能裝備業(yè)務板塊，構建“一體兩翼三新”產業(yè)格局，圍繞中核甘肅核技術產業(yè)園項 目，進一步整合了核能裝備制造產業(yè)資源。 公司產學研合作不斷深化，成為

38、首批“甘肅省能源裝備創(chuàng)新聯合體”成員單位，加入了 由中核四四和蘭州大學牽頭組建的“甘肅省核燃料循環(huán)技術研發(fā)與核技術應用創(chuàng)新聯 合體”，組建“蘭石重裝能源化工裝備工程研究院”。核電市場在“十四五”期間將進入積極有序發(fā)展新階段。截至 2021 年底，我國大陸在 建核電機組 16 臺，總裝機容量 1750.78 萬千瓦。國內預計核電建設有望按照每年 6- 8 臺機組的步伐穩(wěn)步推進，以每臺投資約 200 億元計算，年均投資規(guī)模有望將達 1000 億元以上； “一帶一路”沿線中，有 28 個國家計劃發(fā)展核電，規(guī)劃機組 126 臺總規(guī)模約 1.5 億 千瓦，以三代機組平均造價 1.6 萬元/千瓦預估，市場

39、總量約 2.4 萬億元。2021 年上 半年，國家核準了 5 臺核電機組，“積極有序發(fā)展核電”的政策正在逐步落實。2021 年 12 月，公司參與建設的華能石島灣高溫氣冷堆核電站 1 號反應堆成功并網發(fā)電，成為 全球首座并網發(fā)電的四代核電站。核電出海已成為未來中國核事業(yè)發(fā)展的重要驅動力，產業(yè)核心競爭力顯著提升，隨著“一 帶一路”全面推進，核電“走出去”迎來了重要歷史機遇?！耙粠б宦贰毖鼐€國家核能需 求大，市場空間廣闊，有 28 個國家計劃發(fā)展核電，規(guī)劃機組 126 臺總規(guī)模約 1.5 億 千瓦。以三代機組平均造價 1.6 萬元/千瓦預估，市場總量約 2.4 萬億元。 公司規(guī)劃十四五期間，公司氫

40、能業(yè)務積極布局氫能裝備領域，深挖氫能產業(yè)鏈潛在產值， 布局上游制氫、儲運和氫加注裝備，中游燃料電池電堆部件和下游燃料電池應用端客戶， 做大工業(yè)用氫成套裝備市場；拓展氫能及燃料電池各環(huán)節(jié)產品的檢測市場，探索相關認 證能力及取證實力。2. 光伏設備業(yè)務公司光伏多晶硅裝備有多晶硅生產用冷氫化反應器、還原爐及換熱器、塔器、球罐等設 備，要應用于生產多晶硅的原料合成、提純、高溫還原等環(huán)節(jié)。 光伏產業(yè)鏈可大致分為多晶硅料、單晶硅棒和硅片、太陽能電池、太陽能組件以及光伏 電站五個環(huán)節(jié)。從光伏設備角度看，多晶硅料環(huán)節(jié)核心設備為冷氫化反應器、還原爐， 單晶硅棒和硅片環(huán)節(jié)核心設備為單晶爐和切片機。 多晶硅材料主要

41、以改良西門子法生產，占全球市場份額的 97%以上，是以固相金屬硅粉 為原料經化學反應后轉變?yōu)槁裙柰橐后w經蒸餾提純后達到很高純度，再經過氫氣還原成 高純度的單質硅小晶粒棒狀材料。高純度的多晶硅再經過晶體生長后，既有高純度又有 晶格完整性，才有良好的半導體特性，可用來生產太陽電池進行光伏發(fā)電或制造半導體 集成電路而廣泛應用于電子信息產業(yè)。前瞻性研發(fā)投入，目前公司多晶硅材料主要以單晶用料為主，2020 年 1-6 月，公司單晶 用料出貨占比在 98%以上。根據在硅晶體生長時使用摻雜元素的不同，生產光伏電池可 使用 P 型（正電荷導電）硅片與 N 型（負電荷導電）硅片并分別對應為 P 型電池和 N 型

42、 電池。因為 P 型 PERC 電池制造工藝相對簡單、成本較低、轉換效率高，目前光伏行業(yè) 已經從幾年前的 Al-BSF 的傳統 P 型電池整體向 PERC 過渡，電池效率快速提升至接近 23%，與此同時，對多晶硅原料的要求已從過去國標太陽能級提高至國標電子三級。另一 方面，N 型電池具有無光衰、弱光效應好、溫度系數低、轉化效率高等優(yōu)勢。隨著太陽 電池制造技術的不斷進步和對更高能量轉換效率的不懈追求，N 型硅片的市場需求日漸 擴大，對上游多晶硅材料的品質要求也更高，尤其是痕量重金屬和微量碳雜質含量要求 極低。隨著 TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸）、HJT（異質結）等技術的不斷發(fā)展，N 型電 池

43、技術開始受到業(yè)內越來越多的關注和認可，成為行業(yè)公認的未來主流技術。包括隆基 股份在內的主流硅片廠商也積極布局 N 型硅片的研發(fā)和生產，未來 N 型硅片的需求可能 將持續(xù)增加。硅片企業(yè)在單晶拉制技術上持續(xù)進步，基本上都實現了多次加料重復拉晶。源于在硅晶 體生長過程中的嚴重分凝效應，碳、重金屬等雜質會在液體硅中持續(xù)富集，并最終導致 多次加料后拉制的單晶硅棒尾部雜質含量升高，而高效太陽電池需要很高的少數載流子 壽命，需要對多晶硅原料的品質提出嚴格要求?；旧?P 型硅片必須使用電子三級以上 的多晶硅原料，而 N 型硅片必須使用電子二級以上的多晶硅原料，與半導體集成電路用 電子一級標準接近。 長期以來

44、，多晶硅技術被美國、德國、日本的少數幾個生產廠商所壟斷，嚴重制約中國 光伏和半導體產業(yè)的發(fā)展。隨著國內領先多晶硅材料廠商在技術及工藝上取得突破，國 外廠商對多晶硅材料的壟斷局面被打破。自主工藝包設計并實現全封閉循環(huán)運行的改良 西門子法現代化多晶硅材料技術研發(fā)和產品生產的企業(yè)之一。3. 氫能設備業(yè)務氫能方面，圍繞煤制氫、渣油 POX 造氣制氫裝置、大型高壓儲氫球形儲罐和臥式儲罐 （45MPa/75MPa）、加氫站用超高壓儲氫容器（98MPa）、加氫站相關設備等開展技術研發(fā) 和制造，完成盤錦浩業(yè) 20 萬 Nm 3 /h 煤制氫裝置、榆林華秦氫能產業(yè)園一期項目儲 氫球罐設計制造及安裝，完成加氫站微

45、通道換熱器（PCHE）研制并交付客戶試用。從產業(yè)鏈分布看，制氫、燃料電池、儲氫等氫能裝備齊頭并進，是產業(yè)投資最活躍領 域，投資占比超過 80%。其中，制氫環(huán)節(jié)在項目數量、投資規(guī)模上均占比最高，且多 與風光水電等新能源項目或是與化工等項目以聯動形式進行投資，具有投資額高、周 期長特點。氫燃料電池環(huán)節(jié)僅次于制氫環(huán)節(jié)，是目前氫能產業(yè)主要落地場景之一，也 是產業(yè)發(fā)展主要抓手，產業(yè)投資熱度高、數量密。氫能裝備主要包括制氫設備、儲氫 容器、檢測設備、壓縮機、加氫站設備等，2021 年制氫環(huán)節(jié)、儲氫設備和加氫站建設 的快速發(fā)展有力帶動了氫能裝備需求，同時也帶動了氫能裝備企業(yè)在國內投資擴產。 氫能源發(fā)展受到政

46、策大力支持，風光發(fā)電制綠氫、工業(yè)副產氫、核能制氫、儲氫裝 備、氫燃料電池、氫冶金均是未來發(fā)展的重要方向。2.2.1.6.產品市場地位及競爭優(yōu)勢公司是國內能源裝備和工業(yè)智能裝備細分領域的核心企業(yè)之一，是國內為數不多的同時 具有能源行業(yè)工程、技術、工藝設計總包資質和核心裝備制造能力的企業(yè)。報告期內， 公司聯合寶武集團等合作伙伴，解決了光伏多晶硅裝備核心材料依賴進口的“卡脖子” 問題，成為國內首家實現鎳基合金(N08810)材料國產化的企業(yè)。1在傳統能源裝備方面公司是中國建廠最早的集煉油、化工、煤化工高端壓力容器的領軍企業(yè)，憑借自身實力 填補了國內能源裝備領域百余項技術和產品空白。公司為國內首家民用核級板式換熱器 生產企業(yè)，是國內最大直徑、最大噸位螺紋換熱器制造商，是國內煉油行業(yè)四合一連續(xù) 重整反應器設備獨家供應商，代表著國內重型壓力容器的領先制造水平。同時，在鍛焊 式壓力容器制造領域，公司可生產單臺重達 2000 噸級的大型鍛焊式加氫反應器，打破 了國內少數企業(yè)在千噸級以