上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(XXXX年修訂)

1、PAGE PAGE 43 關(guān)于修改改上市公公司重大大資產(chǎn)重重組與配套融資資相關(guān)規(guī)規(guī)定的決決定為了貫徹徹落實(shí)國務(wù)院院關(guān)于促促進(jìn)企業(yè)業(yè)兼并重重組的意意見（國發(fā)2011027號號）的有有關(guān)規(guī)定定，支持持企業(yè)利利用資本本市場開開展兼并并重組，促進(jìn)行行業(yè)整合合和產(chǎn)業(yè)業(yè)升級，進(jìn)一步步規(guī)范、引導(dǎo)借借殼上市市活動，完善上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)的的制度規(guī)規(guī)定，鼓鼓勵上市市公司以以股權(quán)、現(xiàn)金及及其他金金融創(chuàng)新新方式作作為兼并并重組的的支付手手段，拓拓寬兼并并重組融融資渠道道，提高高兼并重重組效率率?，F(xiàn)就就有關(guān)事事項決定定如下：一、在上市公公司重大大資產(chǎn)重重組管理理辦法（以下下簡稱重組辦辦法）第十一一條后增

2、增加一條條，作為為第十二二條：“自控制制權(quán)發(fā)生生變更之之日起，上市公公司向收收購人購購買的資資產(chǎn)總額額，占上市公公司控制制權(quán)發(fā)生生變更的的前一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例達(dá)到到1000%以上的的，除符符合本辦辦法第十十條、第第四十二二條規(guī)定定的要求求外，上上市公司司購買的的資產(chǎn)對對應(yīng)的經(jīng)經(jīng)營實(shí)體體持續(xù)經(jīng)經(jīng)營時間間應(yīng)當(dāng)在在3年以以上，最最近兩個會計計年度凈凈利潤均均為正數(shù)數(shù)且累計計超過人人民幣220000萬元。上市公公司購買買的資產(chǎn)產(chǎn)屬于金金融、創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資資等特定定行業(yè)的的，由中中國證監(jiān)監(jiān)會另行行規(guī)定。前款規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組完成成后，上上市公司司應(yīng)

3、當(dāng)符符合中國國證監(jiān)會會關(guān)于上上市公司司治理與與規(guī)范運(yùn)運(yùn)作的相相關(guān)規(guī)定定，在業(yè)業(yè)務(wù)、資資產(chǎn)、財財務(wù)、人人員、機(jī)機(jī)構(gòu)等方方面獨(dú)立立于控股股股東、實(shí)際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)，與控股股股東、實(shí)際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)間間不存在在同業(yè)競競爭或者者顯失公公平的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易?！倍?、將重組辦辦法第第十二條條中的“計算前前條規(guī)定定的比例例時”修改為為“計算本辦辦法第十十一條、第十二二條規(guī)定定的比例例時”。將該條第第一款第第（四）項修改改為“上市公公司在112個月月內(nèi)連續(xù)續(xù)對同一一或者相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行購購買、出出售的，以其累累計數(shù)分分別計算算相應(yīng)數(shù)數(shù)額。已已按照本本辦法的的規(guī)定報報經(jīng)中國國證監(jiān)

4、會會核準(zhǔn)的的資產(chǎn)交交易行為為，無須須納入累累計計算算的范圍圍，但本本辦法第第十二條條規(guī)定情情形除外外?！比?、將重組辦辦法第第十七條條中的“上市公公司擬進(jìn)進(jìn)行本辦辦法第二二十七條條第一款款第（一一）、（二）項項規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組以及發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的”修改為為“上市公公司擬進(jìn)進(jìn)行本辦辦法第二二十八條條第一款款第（一一）至（三）項項規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組以及發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的”。四、在重組辦辦法第第二十七七條第一一款中增增加一項項，作為為該款的的第（一一）項：“符合本本辦法第第十二條條的規(guī)定定”。五、將重組辦辦法第第三十五五條修改改為：“獨(dú)立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)按按照中國國證監(jiān)會會

5、的相關(guān)關(guān)規(guī)定，對實(shí)施施重大資資產(chǎn)重組組的上市市公司履履行持續(xù)續(xù)督導(dǎo)職職責(zé)。持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)的期限限自中國國證監(jiān)會會核準(zhǔn)本本次重大大資產(chǎn)重重組之日日起，應(yīng)應(yīng)當(dāng)不少少于一個個會計年年度。實(shí)實(shí)施本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，持續(xù)督督導(dǎo)的期期限自中中國證監(jiān)監(jiān)會核準(zhǔn)準(zhǔn)本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組之之日起，應(yīng)當(dāng)不不少于33個會計計年度?！绷?、在重組辦辦法第第三十六六條中增增加一款款，作為為第二款款：“獨(dú)立財財務(wù)顧問問還應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實(shí)實(shí)施完畢畢后的第第二、三三個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，對前前款第（二）至至（六）項事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意

6、見，向派出出機(jī)構(gòu)報報告，并并予以公公告?！逼?、在重組辦辦法第第四十一一條中增增加一款款，作為為第二款款：“上市公公司為促促進(jìn)行業(yè)業(yè)或者產(chǎn)產(chǎn)業(yè)整合合，增強(qiáng)強(qiáng)與現(xiàn)有有主營業(yè)業(yè)務(wù)的協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)，在其其控制權(quán)權(quán)不發(fā)生生變更的的情況下下，可以以向控股股股東、實(shí)際控控制人或或者其控控制的關(guān)關(guān)聯(lián)人之之外的特特定對象象發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，發(fā)行股股份數(shù)量量不低于于發(fā)行后后上市公公司總股股本的55%；發(fā)行股股份數(shù)量量低于發(fā)發(fā)行后上上市公司司總股本本的5%的，主板板、中小小板上市市公司擬擬購買資資產(chǎn)的交交易金額額不低于于1億元元人民幣幣，創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市公司擬擬購買資資產(chǎn)的交交易金額額不低于于50000萬元元人民幣

7、幣?！卑?、在重組辦辦法第第四十一一條后增增加一條條，作為為第四十十三條：“上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，可可以同時時募集部部分配套套資金，其定價價方式按按照現(xiàn)行行相關(guān)規(guī)規(guī)定辦理理?！本?、將上市公公司非公公開發(fā)行行股票實(shí)實(shí)施細(xì)則則（以以下簡稱稱實(shí)施施細(xì)則）第六六條修改改為：“發(fā)行方方案涉及及中國證證監(jiān)會規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的，其配配套融資資按照現(xiàn)現(xiàn)行相關(guān)關(guān)規(guī)定辦辦理?！笔?、本決決定自220111年9月1日起施施行。重組辦辦法、實(shí)施施細(xì)則根據(jù)本本決定作作相應(yīng)的的修改，重新公公布。上市公司司重大資資產(chǎn)重組組管理辦辦法（20008年3月24日中國國證券監(jiān)監(jiān)督管理理委員會會第2224次主主席

8、辦公公會審議議通過，根據(jù)220111年8月1日中國國證券監(jiān)監(jiān)督管理理委員會會關(guān)于于修改上上市公司司重大資資產(chǎn)重組組與配套套融資相相關(guān)規(guī)定定的決定定修訂訂）第一章 總 則第一條 為了了規(guī)范上上市公司司重大資資產(chǎn)重組組行為，保護(hù)上上市公司司和投資資者的合合法權(quán)益益，促進(jìn)進(jìn)上市公公司質(zhì)量量不斷提提高，維維護(hù)證券券市場秩秩序和社社會公共共利益，根據(jù)公司法法、證券法法等法法律、行行政法規(guī)規(guī)的規(guī)定定，制定定本辦法法。第二條 本辦辦法適用用于上市市公司及及其控股股或者控控制的公公司在日日常經(jīng)營營活動之之外購買買、出售售資產(chǎn)或或者通過過其他方方式進(jìn)行行資產(chǎn)交交易達(dá)到到規(guī)定的的比例，導(dǎo)致上上市公司司的主營營業(yè)務(wù)

9、、資產(chǎn)、收入發(fā)發(fā)生重大大變化的的資產(chǎn)交交易行為為（以下下簡稱重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組）。上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合本辦法法的規(guī)定定。上市公司司按照經(jīng)經(jīng)中國證證券監(jiān)督督管理委委員會（以下簡簡稱中國國證監(jiān)會會）核準(zhǔn)準(zhǔn)的發(fā)行行證券文文件披露露的募集集資金用用途，使使用募集集資金購購買資產(chǎn)產(chǎn)、對外外投資的的行為，不適用用本辦法法。第三條任任何單位位和個人人不得利利用重大大資產(chǎn)重重組損害害上市公公司及其其股東的的合法權(quán)權(quán)益。第四條上上市公司司實(shí)施重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，有關(guān)各各方必須須及時、公平地地披露或或者提供供信息，保證所所披露或或者提供供信息的的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有有虛假記記載、誤誤導(dǎo)性陳陳

10、述或者者重大遺遺漏。第五條上上市公司司的董事事、監(jiān)事事和高級級管理人人員在重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組活活動中，應(yīng)當(dāng)誠誠實(shí)守信信、勤勉勉盡責(zé)，維護(hù)公公司資產(chǎn)產(chǎn)的安全全，保護(hù)護(hù)公司和和全體股股東的合合法權(quán)益益。第六條 為重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組提提供服務(wù)務(wù)的證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)和人人員，應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵守守法律、行政法法規(guī)和中中國證監(jiān)監(jiān)會的有有關(guān)規(guī)定定，遵循循本行業(yè)業(yè)公認(rèn)的的業(yè)務(wù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和道道德規(guī)范范，嚴(yán)格格履行職職責(zé)，不不得謀取取不正當(dāng)當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)當(dāng)對其所所制作、出具文文件的真真實(shí)性、準(zhǔn)確性性和完整整性承擔(dān)擔(dān)責(zé)任。第七條任任何單位位和個人人對所知知悉的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組信信息在依依法披露露前負(fù)有有保密義義務(wù)。禁止任何何單位和和

11、個人利利用重大大資產(chǎn)重重組信息息從事內(nèi)內(nèi)幕交易易、操縱縱證券市市場等違違法活動動。第八條中中國證監(jiān)監(jiān)會依法法對上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組行行為進(jìn)行行監(jiān)管。第九條 中國國證監(jiān)會會在發(fā)行行審核委委員會中中設(shè)立上上市公司司并購重重組審核核委員會會（以下下簡稱并并購重組組委），以投票票方式對對提交其其審議的的重大資資產(chǎn)重組組申請進(jìn)進(jìn)行表決決，提出出審核意意見。第二章 重大大資產(chǎn)重重組的原原則和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)第十條 上市市公司實(shí)實(shí)施重大大資產(chǎn)重重組，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合下列要要求：（一）符符合國家家產(chǎn)業(yè)政政策和有有關(guān)環(huán)境境保護(hù)、土地管管理、反反壟斷等等法律和和行政法法規(guī)的規(guī)規(guī)定；（二）不不會導(dǎo)致致上市公公司不符符合股票

12、票上市條條件； （三）重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組所所涉及的的資產(chǎn)定定價公允允，不存存在損害害上市公公司和股股東合法法權(quán)益的的情形；（四）重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組所所涉及的的資產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰晰，資產(chǎn)產(chǎn)過戶或或者轉(zhuǎn)移移不存在在法律障障礙，相相關(guān)債權(quán)權(quán)債務(wù)處處理合法法；（五）有有利于上上市公司司增強(qiáng)持持續(xù)經(jīng)營營能力，不存在在可能導(dǎo)導(dǎo)致上市市公司重重組后主主要資產(chǎn)產(chǎn)為現(xiàn)金金或者無無具體經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)的情形形；（六）有有利于上上市公司司在業(yè)務(wù)務(wù)、資產(chǎn)產(chǎn)、財務(wù)務(wù)、人員員、機(jī)構(gòu)構(gòu)等方面面與實(shí)際際控制人人及其關(guān)關(guān)聯(lián)人保保持獨(dú)立立，符合合中國證證監(jiān)會關(guān)關(guān)于上市市公司獨(dú)獨(dú)立性的的相關(guān)規(guī)規(guī)定；（七）有有利于上上市公司司形成或或者保持持健

13、全有有效的法法人治理理結(jié)構(gòu)。第十一條條上市公公司及其其控股或或者控制制的公司司購買、出售資資產(chǎn)，達(dá)達(dá)到下列列標(biāo)準(zhǔn)之之一的，構(gòu)成重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組：（一）購購買、出出售的資資產(chǎn)總額額占上市市公司最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例達(dá)到到50%以上；（二）購購買、出出售的資資產(chǎn)在最最近一個個會計年年度所產(chǎn)產(chǎn)生的營營業(yè)收入入占上市市公司同同期經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告營業(yè)業(yè)收入的的比例達(dá)達(dá)到500%以上上；（三）購購買、出出售的資資產(chǎn)凈額額占上市市公司最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末凈資產(chǎn)產(chǎn)額的比比例達(dá)到到50%以上，且超過過

14、50000萬元元人民幣幣。購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)未達(dá)到到前款規(guī)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，但中中國證監(jiān)監(jiān)會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存在可可能損害害上市公公司或者者投資者者合法權(quán)權(quán)益的重重大問題題的，可可以根據(jù)據(jù)審慎監(jiān)監(jiān)管原則則責(zé)令上上市公司司按照本本辦法的的規(guī)定補(bǔ)補(bǔ)充披露露相關(guān)信信息、暫暫停交易易并報送送申請文文件。第十二條條自控制制權(quán)發(fā)生生變更之之日起，上市公公司向收收購人購購買的資資產(chǎn)總額額，占上上市公司司控制權(quán)權(quán)發(fā)生變變更的前前一個會會計年度度經(jīng)審計計的合并并財務(wù)會會計報告告期末資資產(chǎn)總額額的比例例達(dá)到1100%以上的的，除符符合本辦辦法第十十條、第第四十二二條規(guī)定定的要求求外，上上市公司司購買的的資產(chǎn)對對應(yīng)的經(jīng)經(jīng)營實(shí)體體持

15、續(xù)經(jīng)經(jīng)營時間間應(yīng)當(dāng)在在3年以以上，最最近兩個個會計年年度凈利利潤均為為正數(shù)且且累計超超過人民民幣20000萬萬元。上上市公司司購買的的資產(chǎn)屬屬于金融融、創(chuàng)業(yè)業(yè)投資等等特定行行業(yè)的，由中國國證監(jiān)會會另行規(guī)規(guī)定。前款規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組完成成后，上上市公司司應(yīng)當(dāng)符符合中國國證監(jiān)會會關(guān)于上上市公司司治理與與規(guī)范運(yùn)運(yùn)作的相相關(guān)規(guī)定定，在業(yè)業(yè)務(wù)、資資產(chǎn)、財財務(wù)、人人員、機(jī)機(jī)構(gòu)等方方面獨(dú)立立于控股股股東、實(shí)際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)，與控股股股東、實(shí)際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)間間不存在在同業(yè)競競爭或者者顯失公公平的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易。第十三條條計算本本辦法第第十一條條、第十十二條規(guī)規(guī)定的比比

16、例時，應(yīng)當(dāng)遵遵守下列列規(guī)定：（一）購購買的資資產(chǎn)為股股權(quán)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額與該該項投資資所占股股權(quán)比例例的乘積積和成交交金額二二者中的的較高者者為準(zhǔn)，營業(yè)收收入以被被投資企企業(yè)的營營業(yè)收入入與該項項投資所所占股權(quán)權(quán)比例的的乘積為為準(zhǔn)，資資產(chǎn)凈額額以被投投資企業(yè)業(yè)的凈資資產(chǎn)額與與該項投投資所占占股權(quán)比比例的乘乘積和成成交金額額二者中中的較高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)；出售售的資產(chǎn)產(chǎn)為股權(quán)權(quán)的，其其資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及資資產(chǎn)凈額額分別以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及凈凈資產(chǎn)額額與該項項投資所所占股權(quán)權(quán)比例的的乘積為為準(zhǔn)。購買股權(quán)權(quán)導(dǎo)致上上市公司司取得被被投資企企

17、業(yè)控股股權(quán)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額和成成交金額額二者中中的較高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)，營業(yè)業(yè)收入以以被投資資企業(yè)的的營業(yè)收收入為準(zhǔn)準(zhǔn)，資產(chǎn)產(chǎn)凈額以以被投資資企業(yè)的的凈資產(chǎn)產(chǎn)額和成成交金額額二者中中的較高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)；出售售股權(quán)導(dǎo)導(dǎo)致上市市公司喪喪失被投投資企業(yè)業(yè)控股權(quán)權(quán)的，其其資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及資資產(chǎn)凈額額分別以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及凈凈資產(chǎn)額額為準(zhǔn)。（二）購購買的資資產(chǎn)為非非股權(quán)資資產(chǎn)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以該資產(chǎn)產(chǎn)的賬面面值和成成交金額額二者中中的較高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)，資產(chǎn)產(chǎn)凈額以以相關(guān)資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債的賬賬面值差差額和成成交金額額二者中中的較高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)；出

18、售售的資產(chǎn)產(chǎn)為非股股權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)的，其其資產(chǎn)總總額、資資產(chǎn)凈額額分別以以該資產(chǎn)產(chǎn)的賬面面值、相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)與負(fù)債債賬面值值的差額額為準(zhǔn)；該非股股權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)不涉及及負(fù)債的的，不適適用第十十一條第第一款第第（三）項規(guī)定定的資產(chǎn)產(chǎn)凈額標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。（三）上上市公司司同時購購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)分別別計算購購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)的相關(guān)關(guān)比例，并以二二者中比比例較高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)。（四）上上市公司司在122個月內(nèi)內(nèi)連續(xù)對對同一或或者相關(guān)關(guān)資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行購買買、出售售的，以以其累計計數(shù)分別別計算相相應(yīng)數(shù)額額。已按按照本辦辦法的規(guī)規(guī)定報經(jīng)經(jīng)中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)的資資產(chǎn)交易易行為，無須納納入累計計計算的的范圍，但本辦辦法第十十二條

19、規(guī)規(guī)定情形形除外。交易標(biāo)的的資產(chǎn)屬屬于同一一交易方方所有或或者控制制，或者者屬于相相同或者者相近的的業(yè)務(wù)范范圍，或或者中國國證監(jiān)會會認(rèn)定的的其他情情形下，可以認(rèn)認(rèn)定為同同一或者者相關(guān)資資產(chǎn)。第十四條條 本辦辦法第二二條所稱稱通過其其他方式式進(jìn)行資資產(chǎn)交易易，包括括：（一）與與他人新新設(shè)企業(yè)業(yè)、對已已設(shè)立的的企業(yè)增增資或者者減資；（二）受受托經(jīng)營營、租賃賃其他企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)或者將將經(jīng)營性性資產(chǎn)委委托他人人經(jīng)營、租賃；（三）接接受附義義務(wù)的資資產(chǎn)贈與與或者對對外捐贈贈資產(chǎn)；（四）中中國證監(jiān)監(jiān)會根據(jù)據(jù)審慎監(jiān)監(jiān)管原則則認(rèn)定的的其他情情形。上述資產(chǎn)產(chǎn)交易實(shí)實(shí)質(zhì)上構(gòu)構(gòu)成購買買、出售售資產(chǎn)，且按照照本辦法法規(guī)

20、定的的標(biāo)準(zhǔn)計計算的相相關(guān)比例例達(dá)到550%以以上的，應(yīng)當(dāng)按按照本辦辦法的規(guī)規(guī)定履行行信息披披露等相相關(guān)義務(wù)務(wù)并報送送申請文文件。第三章 重大大資產(chǎn)重重組的程程序第十五條條上市公公司與交交易對方方就重大大資產(chǎn)重重組事宜宜進(jìn)行初初步磋商商時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即即采取必必要且充充分的保保密措施施，制定定嚴(yán)格有有效的保保密制度度，限定定相關(guān)敏敏感信息息的知悉悉范圍。上市公公司及交交易對方方聘請證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)立即與與所聘請請的證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)簽署署保密協(xié)協(xié)議。上市公司司關(guān)于重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的董事會會決議公公告前，相關(guān)信信息已在在媒體上上傳播或或者公司司股票交交易出現(xiàn)現(xiàn)異常波波動的，上市公公司應(yīng)當(dāng)

21、當(dāng)立即將將有關(guān)計計劃、方方案或者者相關(guān)事事項的現(xiàn)現(xiàn)狀以及及相關(guān)進(jìn)進(jìn)展情況況和風(fēng)險險因素等等予以公公告，并并按照有有關(guān)信息息披露規(guī)規(guī)則辦理理其他相相關(guān)事宜宜。第十六條條 上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)聘請請獨(dú)立財財務(wù)顧問問、律師師事務(wù)所所以及具具有相關(guān)關(guān)證券業(yè)業(yè)務(wù)資格格的會計計師事務(wù)務(wù)所等證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)就就重大資資產(chǎn)重組組出具意意見。獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問和和律師事事務(wù)所應(yīng)應(yīng)當(dāng)審慎慎核查重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組是是否構(gòu)成成關(guān)聯(lián)交交易，并并依據(jù)核核查確認(rèn)認(rèn)的相關(guān)關(guān)事實(shí)發(fā)發(fā)表明確確意見。重大資資產(chǎn)重組組涉及關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的，獨(dú)獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問應(yīng)應(yīng)當(dāng)就本本次重組組對上市市公司非非關(guān)聯(lián)股股東的影影響發(fā)表表明確意意見。資產(chǎn)交易易定價以以

22、資產(chǎn)評評估結(jié)果果為依據(jù)據(jù)的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)聘聘請具有有相關(guān)證證券業(yè)務(wù)務(wù)資格的的資產(chǎn)評評估機(jī)構(gòu)構(gòu)出具資資產(chǎn)評估估報告。證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)在在其出具具的意見見中采用用其他證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)或或者人員員的專業(yè)業(yè)意見的的，仍然然應(yīng)當(dāng)進(jìn)進(jìn)行盡職職調(diào)查，審慎核核查其采采用的專專業(yè)意見見的內(nèi)容容，并對對利用其其他證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)或者者人員的的專業(yè)意意見所形形成的結(jié)結(jié)論負(fù)責(zé)責(zé)。第十七條條 上上市公司司及交易易對方與與證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)簽訂聘聘用合同同后，非非因正當(dāng)當(dāng)事由不不得更換換證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)。確有有正當(dāng)事事由需要要更換證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在申請請材料中中披露更更換的具具體原因因以及證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的的

23、陳述意意見。第十八條條 上市市公司購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供擬購買買資產(chǎn)的的盈利預(yù)預(yù)測報告告。上市市公司擬擬進(jìn)行本本辦法第第二十八八條第一一款第（一）至至（三）項規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組以及及發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)的的，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供上市公公司的盈盈利預(yù)測測報告。盈利預(yù)預(yù)測報告告應(yīng)當(dāng)經(jīng)經(jīng)具有相相關(guān)證券券業(yè)務(wù)資資格的會會計師事事務(wù)所審審核。上市公司司確有充充分理由由無法提提供上述述盈利預(yù)預(yù)測報告告的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)說明明原因，在上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組報報告書（或者發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)報告告書，下下同）中中作出特特別風(fēng)險險提示，并在管管理層討討論與分分析部分分就本次次重組對對上市公公司持續(xù)續(xù)經(jīng)營能能

24、力和未未來發(fā)展展前景的的影響進(jìn)進(jìn)行詳細(xì)細(xì)分析。第十九條條 重大大資產(chǎn)重重組中相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)以資產(chǎn)產(chǎn)評估結(jié)結(jié)果作為為定價依依據(jù)的，資產(chǎn)評評估機(jī)構(gòu)構(gòu)原則上上應(yīng)當(dāng)采采取兩種種以上評評估方法法進(jìn)行評評估。上市公司司董事會會應(yīng)當(dāng)對對評估機(jī)機(jī)構(gòu)的獨(dú)獨(dú)立性、評估假假設(shè)前提提的合理理性、評評估方法法與評估估目的的的相關(guān)性性以及評評估定價價的公允允性發(fā)表表明確意意見。上上市公司司獨(dú)立董董事應(yīng)當(dāng)當(dāng)對評估估機(jī)構(gòu)的的獨(dú)立性性、評估估假設(shè)前前提的合合理性和和評估定定價的公公允性發(fā)發(fā)表獨(dú)立立意見。第二十條條 上上市公司司進(jìn)行重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由由董事會會依法作作出決議議，并提提交股東東大會批批準(zhǔn)。上市公司司董事會會應(yīng)當(dāng)

25、就就重大資資產(chǎn)重組組是否構(gòu)構(gòu)成關(guān)聯(lián)聯(lián)交易作作出明確確判斷，并作為為董事會會決議事事項予以以披露。上市公司司獨(dú)立董董事應(yīng)當(dāng)當(dāng)在充分分了解相相關(guān)信息息的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，就就重大資資產(chǎn)重組組發(fā)表獨(dú)獨(dú)立意見見。重大大資產(chǎn)重重組構(gòu)成成關(guān)聯(lián)交交易的，獨(dú)立董董事可以以另行聘聘請獨(dú)立立財務(wù)顧顧問就本本次交易易對上市市公司非非關(guān)聯(lián)股股東的影影響發(fā)表表意見。上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)積極配配合獨(dú)立立董事調(diào)調(diào)閱相關(guān)關(guān)材料，并通過過安排實(shí)實(shí)地調(diào)查查、組織織證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)匯報等等方式，為獨(dú)立立董事履履行職責(zé)責(zé)提供必必要的支支持和便便利。第二十一一條 上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會作出出重大資資產(chǎn)重組組決議后后的次一一工作日日至少披披露下

26、列列文件，同時抄抄報上市市公司所所在地的的中國證證監(jiān)會派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)（以下下簡稱派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)）：（一）董董事會決決議及獨(dú)獨(dú)立董事事的意見見；（二）上上市公司司重大資資產(chǎn)重組組預(yù)案。本次重組組的重大大資產(chǎn)重重組報告告書、獨(dú)獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問報報告、法法律意見見書以及及重組涉涉及的審審計報告告、資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告和經(jīng)經(jīng)審核的的盈利預(yù)預(yù)測報告告至遲應(yīng)應(yīng)當(dāng)與召召開股東東大會的的通知同同時公告告。本條第一一款第（二）項項及第二二款規(guī)定定的信息息披露文文件的內(nèi)內(nèi)容與格格式另行行規(guī)定。上市公司司應(yīng)當(dāng)在在至少一一種中國國證監(jiān)會會指定的的報刊公公告董事事會決議議、獨(dú)立立董事的的意見和和重大資資產(chǎn)重組組報告書書摘要，并應(yīng)

27、當(dāng)當(dāng)在證券券交易所所網(wǎng)站全全文披露露重大資資產(chǎn)重組組報告書書及相關(guān)關(guān)證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)的報告告或者意意見。第二十二二條 上上市公司司股東大大會就重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組作作出的決決議，至至少應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括下下列事項項：（一）本本次重大大資產(chǎn)重重組的方方式、交交易標(biāo)的的和交易易對方；（二）交交易價格格或者價價格區(qū)間間；（三）定定價方式式或者定定價依據(jù)據(jù)；（四）相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)自定價價基準(zhǔn)日日至交割割日期間間損益的的歸屬；（五）相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)辦理權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)移移的合同同義務(wù)和和違約責(zé)責(zé)任；（六）決決議的有有效期；（七）對對董事會會辦理本本次重大大資產(chǎn)重重組事宜宜的具體體授權(quán)；（八）其其他需要要明確的的事項。第二十三三條

28、上上市公司司股東大大會就重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組事事項作出出決議，必須經(jīng)經(jīng)出席會會議的股股東所持持表決權(quán)權(quán)的2/3以上上通過。上市公司司重大資資產(chǎn)重組組事宜與與本公司司股東或或者其關(guān)關(guān)聯(lián)人存存在關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系的的，股東東大會就就重大資資產(chǎn)重組組事項進(jìn)進(jìn)行表決決時，關(guān)關(guān)聯(lián)股東東應(yīng)當(dāng)回回避表決決。交易對方方已經(jīng)與與上市公公司控股股股東就就受讓上上市公司司股權(quán)或或者向上上市公司司推薦董董事達(dá)成成協(xié)議或或者默契契，可能能導(dǎo)致上上市公司司的實(shí)際際控制權(quán)權(quán)發(fā)生變變化的，上市公公司控股股股東及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)當(dāng)回避表表決。上市公司司就重大大資產(chǎn)重重組事宜宜召開股股東大會會，應(yīng)當(dāng)當(dāng)以現(xiàn)場場會議形形式召開開，并應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供

29、網(wǎng)絡(luò)投投票或者者其他合合法方式式為股東東參加股股東大會會提供便便利。第二十四四條 上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在股東東大會作作出重大大資產(chǎn)重重組決議議后的次次一工作作日公告告該決議議，并按按照中國國證監(jiān)會會的有關(guān)關(guān)規(guī)定編編制申請請文件，委托獨(dú)獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問在在3個工工作日內(nèi)內(nèi)向中國國證監(jiān)會會申報，同時抄抄報派出出機(jī)構(gòu)。第二十五五條 上市公公司全體體董事、監(jiān)事、高級管管理人員員應(yīng)當(dāng)出出具承諾諾，保證證重大資資產(chǎn)重組組申請文文件不存存在虛假假記載、誤導(dǎo)性性陳述或或者重大大遺漏。第二十六六條 中國證證監(jiān)會依依照法定定條件和和法定程程序?qū)χ刂卮筚Y產(chǎn)產(chǎn)重組申申請作出出予以核核準(zhǔn)或者者不予核核準(zhǔn)的決決定。中國證監(jiān)監(jiān)會

30、在審審核期間間提出反反饋意見見要求上上市公司司作出書書面解釋釋、說明明的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)自自收到反反饋意見見之日起起30日日內(nèi)提供供書面回回復(fù)意見見，獨(dú)立立財務(wù)顧顧問應(yīng)當(dāng)當(dāng)配合上上市公司司提供書書面回復(fù)復(fù)意見。逾期未未提供的的，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在到到期日的的次日就就本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的進(jìn)展情情況及未未能及時時提供回回復(fù)意見見的具體體原因等等予以公公告。第二十七七條 中國證證監(jiān)會審審核期間間，上市市公司擬擬對交易易對象、交易標(biāo)標(biāo)的、交交易價格格等作出出變更，構(gòu)成對對重組方方案重大大調(diào)整的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會表決決通過后后重新提提交股東東大會審審議，并并按照本本辦法的的規(guī)定向向中國證證監(jiān)會重

31、重新報送送重大資資產(chǎn)重組組申請文文件，同同時作出出公告。在中國證證監(jiān)會審審核期間間，上市市公司董董事會決決議終止止或者撤撤回本次次重大資資產(chǎn)重組組申請的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)說明原原因，予予以公告告，并按按照公司司章程的的規(guī)定提提交股東東大會審審議。第二十八八條 上市公公司重大大資產(chǎn)重重組存在在下列情情形之一一的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提交交并購重重組委審審核： （一）符符合本辦辦法第十十二條的的規(guī)定；（二）上上市公司司出售資資產(chǎn)的總總額和購購買資產(chǎn)產(chǎn)的總額額占其最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例均達(dá)達(dá)到700%以上上；（三）上上市公司司出售全全部經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)，同時時購買其其

32、他資產(chǎn)產(chǎn)；（四）中中國證監(jiān)監(jiān)會在審審核中認(rèn)認(rèn)為需要要提交并并購重組組委審核核的其他他情形。重大資產(chǎn)產(chǎn)重組不不存在前前款規(guī)定定情形，但存在在下列情情形之一一的，上上市公司司可以向向中國證證監(jiān)會申申請將本本次重組組方案提提交并購購重組委委審核：（一）上上市公司司購買的的資產(chǎn)為為符合本本辦法第第五十條條規(guī)定的的完整經(jīng)經(jīng)營實(shí)體體且業(yè)績績需要模模擬計算算的；（二）上上市公司司對中國國證監(jiān)會會有關(guān)職職能部門門提出的的反饋意意見表示示異議的的。第二十九九條 上市公公司在收收到中國國證監(jiān)會會關(guān)于召召開并購購重組委委工作會會議審核核其重大大資產(chǎn)重重組申請請的通知知后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即即予以公公告，并并申請辦辦理并購購

33、重組委委工作會會議期間間直至其其表決結(jié)結(jié)果披露露前的停停牌事宜宜。上市公司司在收到到并購重重組委關(guān)關(guān)于其重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組申申請的表表決結(jié)果果后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在次次一工作作日公告告表決結(jié)結(jié)果并申申請復(fù)牌牌。公告告應(yīng)當(dāng)說說明，公公司在收收到中國國證監(jiān)會會作出的的予以核核準(zhǔn)或者者不予核核準(zhǔn)的決決定后將將再行公公告。第三十條條 上上市公司司收到中中國證監(jiān)監(jiān)會就其其重大資資產(chǎn)重組組申請作作出的予予以核準(zhǔn)準(zhǔn)或者不不予核準(zhǔn)準(zhǔn)的決定定后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在次次一工作作日予以以公告。中國證監(jiān)監(jiān)會予以以核準(zhǔn)的的，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在公公告核準(zhǔn)準(zhǔn)決定的的同時，按照相相關(guān)信息息披露準(zhǔn)準(zhǔn)則的規(guī)規(guī)定補(bǔ)充充披露相相關(guān)文件件。第三十一一條 中

34、中國證監(jiān)監(jiān)會核準(zhǔn)準(zhǔn)上市公公司重大大資產(chǎn)重重組申請請的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)及及時實(shí)施施重組方方案，并并于實(shí)施施完畢之之日起33個工作作日內(nèi)編編制實(shí)施施情況報報告書，向中國國證監(jiān)會會及其派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)、證券券交易所所提交書書面報告告，并予予以公告告。上市公司司聘請的的獨(dú)立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所應(yīng)當(dāng)對對重大資資產(chǎn)重組組的實(shí)施施過程、資產(chǎn)過過戶事宜宜和相關(guān)關(guān)后續(xù)事事項的合合規(guī)性及及風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行核查查，發(fā)表表明確的的結(jié)論性性意見。獨(dú)立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所出具的的意見應(yīng)應(yīng)當(dāng)與實(shí)實(shí)施情況況報告書書同時報報告、公公告。第三十二二條 自收到到中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)文件件之日起起60日日內(nèi)，本本次重大大資產(chǎn)重

35、重組未實(shí)實(shí)施完畢畢的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)于于期滿后后次一工工作日將將實(shí)施進(jìn)進(jìn)展情況況報告中中國證監(jiān)監(jiān)會及其其派出機(jī)機(jī)構(gòu)，并并予以公公告；此此后每330日應(yīng)應(yīng)當(dāng)公告告一次，直至實(shí)實(shí)施完畢畢。超過過12個個月未實(shí)實(shí)施完畢畢的，核核準(zhǔn)文件件失效。第三十三三條 上市公公司在實(shí)實(shí)施重大大資產(chǎn)重重組的過過程中，發(fā)生法法律、法法規(guī)要求求披露的的重大事事項的，應(yīng)當(dāng)及及時向中中國證監(jiān)監(jiān)會及其其派出機(jī)機(jī)構(gòu)報告告。該事事項導(dǎo)致致本次重重組發(fā)生生實(shí)質(zhì)性性變動的的，須重重新報經(jīng)經(jīng)中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)。第三十四四條 根據(jù)本本辦法第第十八條條規(guī)定提提供盈利利預(yù)測報報告的，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在重大大資產(chǎn)重重組實(shí)施施完畢后后的有關(guān)關(guān)

36、年度報報告中單單獨(dú)披露露上市公公司及相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)的實(shí)際際盈利數(shù)數(shù)與利潤潤預(yù)測數(shù)數(shù)的差異異情況，并由會會計師事事務(wù)所對對此出具具專項審審核意見見。資產(chǎn)評估估機(jī)構(gòu)采采取收益益現(xiàn)值法法、假設(shè)設(shè)開發(fā)法法等基于于未來收收益預(yù)期期的估值值方法對對擬購買買資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行評估估并作為為定價參參考依據(jù)據(jù)的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)在在重大資資產(chǎn)重組組實(shí)施完完畢后33年內(nèi)的的年度報報告中單單獨(dú)披露露相關(guān)資資產(chǎn)的實(shí)實(shí)際盈利利數(shù)與評評估報告告中利潤潤預(yù)測數(shù)數(shù)的差異異情況，并由會會計師事事務(wù)所對對此出具具專項審審核意見見；交易易對方應(yīng)應(yīng)當(dāng)與上上市公司司就相關(guān)關(guān)資產(chǎn)實(shí)實(shí)際盈利利數(shù)不足足利潤預(yù)預(yù)測數(shù)的的情況簽簽訂明確確可行的的補(bǔ)償協(xié)協(xié)

37、議。第三十五五條 上市公公司重大大資產(chǎn)重重組發(fā)生生下列情情形的，獨(dú)立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)及及時出具具核查意意見，向向中國證證監(jiān)會及及其派出出機(jī)構(gòu)報報告，并并予以公公告：（一）中中國證監(jiān)監(jiān)會作出出核準(zhǔn)決決定前，上市公公司對交交易對象象、交易易標(biāo)的、交易價價格等作作出變更更，構(gòu)成成對原重重組方案案重大調(diào)調(diào)整的；（二）中中國證監(jiān)監(jiān)會作出出核準(zhǔn)決決定后，上市公公司在實(shí)實(shí)施重組組過程中中發(fā)生重重大事項項，導(dǎo)致致原重組組方案發(fā)發(fā)生實(shí)質(zhì)質(zhì)性變動動的；第三十六六條獨(dú)立立財務(wù)顧顧問應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照中中國證監(jiān)監(jiān)會的相相關(guān)規(guī)定定，對實(shí)實(shí)施重大大資產(chǎn)重重組的上上市公司司履行持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督督導(dǎo)的期期限自中中國證監(jiān)監(jiān)會核

38、準(zhǔn)準(zhǔn)本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組之之日起，應(yīng)當(dāng)不不少于一一個會計計年度。實(shí)施本本辦法第第十二條條規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組，持續(xù)續(xù)督導(dǎo)的的期限自自中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)本次次重大資資產(chǎn)重組組之日起起，應(yīng)當(dāng)當(dāng)不少于于3個會會計年度度。第三十七七條 獨(dú)獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問應(yīng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合合上市公公司重大大資產(chǎn)重重組當(dāng)年年和實(shí)施施完畢后后的第一一個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，對重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實(shí)實(shí)施的下下列事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意見，向派出出機(jī)構(gòu)報報告，并并予以公公告：（一）交交易資產(chǎn)產(chǎn)的交付付或者過過戶情況況；（二）交交易各方方當(dāng)事人人承諾的的履行情情況；（三）盈盈利預(yù)測測的實(shí)現(xiàn)現(xiàn)情況；（四）管管

39、理層討討論與分分析部分分提及的的各項業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展現(xiàn)狀狀；（五）公公司治理理結(jié)構(gòu)與與運(yùn)行情情況；（六）與與已公布布的重組組方案存存在差異異的其他他事項。獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問還還應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實(shí)實(shí)施完畢畢后的第第二、三三個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，對前前款第（二）至至（六）項事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意見，向派出出機(jī)構(gòu)報報告，并并予以公公告。第四章 重大大資產(chǎn)重重組的信信息管理理第三十八八條 上上市公司司籌劃、實(shí)施重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，相關(guān)信信息披露露義務(wù)人人應(yīng)當(dāng)公公平地向向所有投投資者披披露可能能對上市市公司股股票交易易價格產(chǎn)產(chǎn)生較大大影響的

40、的相關(guān)信信息（以以下簡稱稱股價敏敏感信息息），不不得有選選擇性地地向特定定對象提提前泄露露。第三十九九條 上市公公司的股股東、實(shí)實(shí)際控制制人以及及參與重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組籌籌劃、論論證、決決策等環(huán)環(huán)節(jié)的其其他相關(guān)關(guān)機(jī)構(gòu)和和人員，應(yīng)當(dāng)及及時、準(zhǔn)準(zhǔn)確地向向上市公公司通報報有關(guān)信信息，并并配合上上市公司司及時、準(zhǔn)確、完整地地進(jìn)行披披露。上上市公司司獲悉股股價敏感感信息的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時向向證券交交易所申申請停牌牌并披露露。第四十條條 上上市公司司及其董董事、監(jiān)監(jiān)事、高高級管理理人員，重大資資產(chǎn)重組組的交易易對方及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)方，交交易對方方及其關(guān)關(guān)聯(lián)方的的董事、監(jiān)事、高級管管理人員員或者主主要負(fù)責(zé)責(zé)人，交交

41、易各方方聘請的的證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)及其從從業(yè)人員員，參與與重大資資產(chǎn)重組組籌劃、論證、決策、審批等等環(huán)節(jié)的的相關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)和人人員，以以及因直直系親屬屬關(guān)系、提供服服務(wù)和業(yè)業(yè)務(wù)往來來等知悉悉或者可可能知悉悉股價敏敏感信息息的其他他相關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)和人人員，在在重大資資產(chǎn)重組組的股價價敏感信信息依法法披露前前負(fù)有保保密義務(wù)務(wù)，禁止止利用該該信息進(jìn)進(jìn)行內(nèi)幕幕交易。第四十一一條 上市公公司籌劃劃重大資資產(chǎn)重組組事項，應(yīng)當(dāng)詳詳細(xì)記載載籌劃過過程中每每一具體體環(huán)節(jié)的的進(jìn)展情情況，包包括商議議相關(guān)方方案、形形成相關(guān)關(guān)意向、簽署相相關(guān)協(xié)議議或者意意向書的的具體時時間、地地點(diǎn)、參參與機(jī)構(gòu)構(gòu)和人員員、商議議和決議議內(nèi)容等等

42、，制作作書面的的交易進(jìn)進(jìn)程備忘忘錄并予予以妥當(dāng)當(dāng)保存。參與每每一具體體環(huán)節(jié)的的所有人人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)即時在在備忘錄錄上簽名名確認(rèn)。上市公司司預(yù)計籌籌劃中的的重大資資產(chǎn)重組組事項難難以保密密或者已已經(jīng)泄露露的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時時向證券券交易所所申請停停牌，直直至真實(shí)實(shí)、準(zhǔn)確確、完整整地披露露相關(guān)信信息。停停牌期間間，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)至少少每周發(fā)發(fā)布一次次事件進(jìn)進(jìn)展情況況公告。上市公司司股票交交易價格格因重大大資產(chǎn)重重組的市市場傳聞聞發(fā)生異異常波動動時，上上市公司司應(yīng)當(dāng)及及時向證證券交易易所申請請停牌，核實(shí)有有無影響響上市公公司股票票交易價價格的重重組事項項并予以以澄清，不得以以相關(guān)事事項存在在不確定定性為由

43、由不履行行信息披披露義務(wù)務(wù)。第五章 發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的特別別規(guī)定第四十二二條 上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符符合下列列規(guī)定：（一）有有利于提提高上市市公司資資產(chǎn)質(zhì)量量、改善善公司財財務(wù)狀況況和增強(qiáng)強(qiáng)持續(xù)盈盈利能力力；有利利于上市市公司減減少關(guān)聯(lián)聯(lián)交易和和避免同同業(yè)競爭爭，增強(qiáng)強(qiáng)獨(dú)立性性；（二）上上市公司司最近一一年及一一期財務(wù)務(wù)會計報報告被注注冊會計計師出具具無保留留意見審審計報告告；被出出具保留留意見、否定意意見或者者無法表表示意見見的審計計報告的的，須經(jīng)經(jīng)注冊會會計師專專項核查查確認(rèn)，該保留留意見、否定意意見或者者無法表表示意見見所涉及及事項的的重大影影響已經(jīng)經(jīng)消除或或者將

44、通通過本次次交易予予以消除除；（三）上上市公司司發(fā)行股股份所購購買的資資產(chǎn)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)為權(quán)權(quán)屬清晰晰的經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)，并能能在約定定期限內(nèi)內(nèi)辦理完完畢權(quán)屬屬轉(zhuǎn)移手手續(xù)； （四）中中國證監(jiān)監(jiān)會規(guī)定定的其他他條件。上市公司司為促進(jìn)進(jìn)行業(yè)或或者產(chǎn)業(yè)業(yè)整合，增強(qiáng)與與現(xiàn)有主主營業(yè)務(wù)務(wù)的協(xié)同同效應(yīng)，在其控控制權(quán)不不發(fā)生變變更的情情況下，可以向向控股股股東、實(shí)實(shí)際控制制人或者者其控制制的關(guān)聯(lián)聯(lián)人之外外的特定定對象發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)，發(fā)發(fā)行股份份數(shù)量不不低于發(fā)發(fā)行后上上市公司司總股本本的5%；發(fā)行行股份數(shù)數(shù)量低于于發(fā)行后后上市公公司總股股本的55%的，主板、中小板板上市公公司擬購購買資產(chǎn)產(chǎn)的交易易金額不不低于

45、11億元人人民幣，創(chuàng)業(yè)板板上市公公司擬購購買資產(chǎn)產(chǎn)的交易易金額不不低于550000萬元人人民幣。特定對象象以現(xiàn)金金或者資資產(chǎn)認(rèn)購購上市公公司非公公開發(fā)行行的股份份后，上上市公司司用同一一次非公公開發(fā)行行所募集集的資金金向該特特定對象象購買資資產(chǎn)的，視同上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)。第四十三三條上市市公司發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的，可以同同時募集集部分配配套資金金，其定定價方式式按照現(xiàn)現(xiàn)行相關(guān)關(guān)規(guī)定辦辦理。第四十四四條上市市公司發(fā)發(fā)行股份份的價格格不得低低于本次次發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)的的董事會會決議公公告日前前20個個交易日日公司股股票交易易均價。前款所稱稱交易均均價的計計算公式式為：董董事會

46、決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易均均價決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易總總額/決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易總總量。上市公司司破產(chǎn)重重整，涉涉及公司司重大資資產(chǎn)重組組擬發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，其其發(fā)行股股份價格格由相關(guān)關(guān)各方協(xié)協(xié)商確定定后，提提交股東東大會作作出決議議，決議議須經(jīng)出出席會議議的股東東所持表表決權(quán)的的2/33以上通通過，且且經(jīng)出席席會議的的社會公公眾股東東所持表表決權(quán)的的2/33以上通通過。關(guān)關(guān)聯(lián)股東東應(yīng)當(dāng)回回避表決決。第四十五五條 特定對對象以資資產(chǎn)認(rèn)購購而取得得的上市市公司股股份，自自股份發(fā)發(fā)行結(jié)束束之日起起12個個月內(nèi)不不

47、得轉(zhuǎn)讓讓；屬于于下列情情形之一一的，336個月月內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓：（一）特特定對象象為上市市公司控控股股東東、實(shí)際際控制人人或者其其控制的的關(guān)聯(lián)人人；（二）特特定對象象通過認(rèn)認(rèn)購本次次發(fā)行的的股份取取得上市市公司的的實(shí)際控控制權(quán)；（三）特特定對象象取得本本次發(fā)行行的股份份時，對對其用于于認(rèn)購股股份的資資產(chǎn)持續(xù)續(xù)擁有權(quán)權(quán)益的時時間不足足12個個月。第四十六六條 上市公公司申請請發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)提提交并購購重組委委審核。第四十七七條 上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)導(dǎo)致特特定對象象持有或或者控制制的股份份達(dá)到法法定比例例的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照上市市公司收收購管理理辦法（證監(jiān)監(jiān)會令第第56號號）的規(guī)

48、規(guī)定履行行相關(guān)義義務(wù)。特定對象象因認(rèn)購購上市公公司發(fā)行行股份導(dǎo)導(dǎo)致其持持有或者者控制的的股份比比例超過過30%或者在在30%以上繼繼續(xù)增加加，且上上市公司司股東大大會同意意其免于于發(fā)出要要約的，可以在在上市公公司向中中國證監(jiān)監(jiān)會報送送發(fā)行股股份申請請的同時時，提出出豁免要要約義務(wù)務(wù)的申請請。第四十八八條 中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)上市市公司發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的申申請后，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時實(shí)實(shí)施。向向特定對對象購買買的相關(guān)關(guān)資產(chǎn)過過戶至上上市公司司后，上上市公司司聘請的的獨(dú)立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所應(yīng)當(dāng)對對資產(chǎn)過過戶事宜宜和相關(guān)關(guān)后續(xù)事事項的合合規(guī)性及及風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行核查查，并發(fā)發(fā)表明確確意見。上

49、市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在相關(guān)關(guān)資產(chǎn)過過戶完成成后3個個工作日日內(nèi)就過過戶情況況作出公公告，并并向中國國證監(jiān)會會及其派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)提交書書面報告告，公告告和報告告中應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括獨(dú)獨(dú)立財務(wù)務(wù)顧問和和律師事事務(wù)所的的結(jié)論性性意見。上市公司司完成前前款規(guī)定定的公告告、報告告后，可可以到證證券交易易所、證證券登記記結(jié)算公公司為認(rèn)認(rèn)購股份份的特定定對象申申請辦理理證券登登記手續(xù)續(xù)。第六章 重大大資產(chǎn)重重組后申申請發(fā)行行新股或或者公司司債券第四十九九條 經(jīng)并購購重組委委審核后后獲得核核準(zhǔn)的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實(shí)實(shí)施完畢畢后，上上市公司司申請公公開發(fā)行行新股或或者公司司債券，同時符符合下列列條件的的，本次次重大資資產(chǎn)重組組前

50、的業(yè)業(yè)績在審審核時可可以模擬擬計算：（一）進(jìn)進(jìn)入上市市公司的的資產(chǎn)是是完整經(jīng)經(jīng)營實(shí)體體；（二）本本次重大大資產(chǎn)重重組實(shí)施施完畢后后，重組組方的承承諾事項項已經(jīng)如如期履行行，上市市公司經(jīng)經(jīng)營穩(wěn)定定、運(yùn)行行良好；（三）本本次重大大資產(chǎn)重重組實(shí)施施完畢后后，上市市公司和和相關(guān)資資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的利潤潤達(dá)到盈盈利預(yù)測測水平。上市公司司在本次次重大資資產(chǎn)重組組前不符符合中國國證監(jiān)會會規(guī)定的的公開發(fā)發(fā)行證券券條件，或者本本次重組組導(dǎo)致上上市公司司實(shí)際控控制人發(fā)發(fā)生變化化的，上上市公司司申請公公開發(fā)行行新股或或者公司司債券，距本次次重組交交易完成成的時間間應(yīng)當(dāng)不不少于一一個完整整會計年年度。第五十條條 本本辦法所

51、所稱完整整經(jīng)營實(shí)實(shí)體，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合下列條條件：（一）經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)和經(jīng)營營資產(chǎn)獨(dú)獨(dú)立、完完整，且且在最近近兩年未未發(fā)生重重大變化化；（二）在在進(jìn)入上上市公司司前已在在同一實(shí)實(shí)際控制制人之下下持續(xù)經(jīng)經(jīng)營兩年年以上；（三）在在進(jìn)入上上市公司司之前實(shí)實(shí)行獨(dú)立立核算，或者雖雖未獨(dú)立立核算，但與其其經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)的收入入、費(fèi)用用在會計計核算上上能夠清清晰劃分分；（四）上上市公司司與該經(jīng)經(jīng)營實(shí)體體的主要要高級管管理人員員簽訂聘聘用合同同或者采采取其他他方式，就該經(jīng)經(jīng)營實(shí)體體在交易易完成后后的持續(xù)續(xù)經(jīng)營和和管理作作出恰當(dāng)當(dāng)安排。第七章 監(jiān)督督管理和和法律責(zé)責(zé)任第五十一一條 未未經(jīng)核準(zhǔn)準(zhǔn)擅自實(shí)實(shí)施重大大資產(chǎn)重

52、重組的，責(zé)令改改正，可可以采取取監(jiān)管談?wù)勗?、出出具警示示函等監(jiān)監(jiān)管措施施；情節(jié)節(jié)嚴(yán)重的的，處以以警告、罰款，并可以以對有關(guān)關(guān)責(zé)任人人員采取取市場禁禁入的措措施。第五十二二條上市市公司或或者其他他信息披披露義務(wù)務(wù)人未按按照本辦辦法規(guī)定定報送重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組有有關(guān)報告告，或者者報送的的報告有有虛假記記載、誤誤導(dǎo)性陳陳述或者者重大遺遺漏的，責(zé)令改改正，依依照證證券法第一百百九十三三條予以以處罰；情節(jié)嚴(yán)嚴(yán)重的，責(zé)令停停止重組組活動，并可以以對有關(guān)關(guān)責(zé)任人人員采取取市場禁禁入的措措施。第五十三三條上市市公司或或者其他他信息披披露義務(wù)務(wù)人未按按照規(guī)定定披露重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組信信息，或或者所披披露的信信息存在

53、在虛假記記載、誤誤導(dǎo)性陳陳述或者者重大遺遺漏的，責(zé)令改改正，依依照證證券法第一百百九十三三條規(guī)定定予以處處罰；情情節(jié)嚴(yán)重重的，責(zé)責(zé)令停止止重組活活動，并并可以對對有關(guān)責(zé)責(zé)任人員員采取市市場禁入入的措施施；涉嫌嫌犯罪的的，依法法移送司司法機(jī)關(guān)關(guān)追究刑刑事責(zé)任任。第五十四四條上市市公司董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員在在重大資資產(chǎn)重組組中，未未履行誠誠實(shí)守信信、勤勉勉盡責(zé)義義務(wù)，導(dǎo)導(dǎo)致重組組方案損損害上市市公司利利益的，責(zé)令改改正，采采取監(jiān)管管談話、出具警警示函等等監(jiān)管措措施；情情節(jié)嚴(yán)重重的，處處以警告告、罰款款，并可可以采取取市場禁禁入的措措施；涉涉嫌犯罪罪的，依依法移送送司法機(jī)機(jī)關(guān)追究究刑事責(zé)

54、責(zé)任。第五十五五條 為重大大資產(chǎn)重重組出具具財務(wù)顧顧問報告告、審計計報告、法律意意見、資資產(chǎn)評估估報告及及其他專專業(yè)文件件的證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)及其其從業(yè)人人員未履履行誠實(shí)實(shí)守信、勤勉盡盡責(zé)義務(wù)務(wù)，違反反行業(yè)規(guī)規(guī)范、業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則則，或者者未依法法履行報報告和公公告義務(wù)務(wù)、持續(xù)續(xù)督導(dǎo)義義務(wù)的，責(zé)令改改正，采采取監(jiān)管管談話、出具警警示函等等監(jiān)管措措施；情情節(jié)嚴(yán)重重的，依依照證證券法第二百百二十六六條予以以處罰。前款規(guī)定定的證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)及其其從業(yè)人人員所制制作、出出具的文文件存在在虛假記記載、誤誤導(dǎo)性陳陳述或者者重大遺遺漏的，責(zé)令改改正，依依照證證券法第二百百二十三三條予以以處罰；情節(jié)嚴(yán)嚴(yán)重的，可以采

55、采取市場場禁入的的措施；涉嫌犯犯罪的，依法移移送司法法機(jī)關(guān)追追究刑事事責(zé)任。第五十六六條重大大資產(chǎn)重重組實(shí)施施完畢后后，凡不不屬于上上市公司司管理層層事前無無法獲知知且事后后無法控控制的原原因，上上市公司司或者購購買資產(chǎn)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的的利潤未未達(dá)到盈盈利預(yù)測測報告或或者資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告預(yù)測測金額的的80%，或者者實(shí)際運(yùn)運(yùn)營情況況與重大大資產(chǎn)重重組報告告書中管管理層討討論與分分析部分分存在較較大差距距的，上上市公司司的董事事長、總總經(jīng)理以以及對此此承擔(dān)相相應(yīng)責(zé)任任的會計計師事務(wù)務(wù)所、財財務(wù)顧問問、資產(chǎn)產(chǎn)評估機(jī)機(jī)構(gòu)及其其從業(yè)人人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)在上市市公司披披露年度度報告的的同時，在同一一報刊上上作出解解釋，并

56、并向投資資者公開開道歉；實(shí)現(xiàn)利利潤未達(dá)達(dá)到預(yù)測測金額550%的的，可以以對上市市公司、相關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)及其其責(zé)任人人員采取取監(jiān)管談?wù)勗?、出出具警示示函、?zé)責(zé)令定期期報告等等監(jiān)管措措施。第五十七七條 任何知知悉重大大資產(chǎn)重重組信息息的人員員在相關(guān)關(guān)信息依依法公開開前，泄泄露該信信息、買買賣或者者建議他他人買賣賣相關(guān)上上市公司司證券、利用重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組散散布虛假假信息、操縱證證券市場場或者進(jìn)進(jìn)行欺詐詐活動的的，依照照證券券法第第二百零零二條、第二百百零三條條、第二二百零七七條予以以處罰；涉嫌犯犯罪的，依法移移送司法法機(jī)關(guān)追追究刑事事責(zé)任。第八章 附 則第五十八八條本辦辦法自220088年5月月18日日

57、起施行行。中國國證監(jiān)會會發(fā)布的的關(guān)于于上市公公司重大大購買、出售、置換資資產(chǎn)若干干問題的的通知（證監(jiān)監(jiān)公司字字200011055號）同同時廢止止。上市公司司非公開開發(fā)行股股票實(shí)施施細(xì)則（20111年修修訂）第一章總總則第一條為為規(guī)范上上市公司司非公開開發(fā)行股股票行為為，根據(jù)據(jù)上市市公司證證券發(fā)行行管理辦辦法（證監(jiān)會會令第330號，以下簡簡稱管管理辦法法）的的有關(guān)規(guī)規(guī)定，制制定本細(xì)細(xì)則。第二條上上市公司司非公開開發(fā)行股股票，應(yīng)應(yīng)當(dāng)有利利于減少少關(guān)聯(lián)交交易、避避免同業(yè)業(yè)競爭、增強(qiáng)獨(dú)獨(dú)立性；應(yīng)當(dāng)有有利于提提高資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量、改善財財務(wù)狀況況、增強(qiáng)強(qiáng)持續(xù)盈盈利能力力。第三條上上市公司司董事、監(jiān)事、高級管管

58、理人員員、保薦薦人和承承銷商、為本次次發(fā)行出出具專項項文件的的專業(yè)人人員及其其所在機(jī)機(jī)構(gòu)，以以及上市市公司控控股股東東、實(shí)際際控制人人及其知知情人員員，應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵守有有關(guān)法律律法規(guī)和和規(guī)章，勤勉盡盡責(zé)，不不得利用用上市公公司非公公開發(fā)行行股票謀謀取不正正當(dāng)利益益，禁止止泄露內(nèi)內(nèi)幕信息息和利用用內(nèi)幕信信息進(jìn)行行證券交交易或者者操縱證證券交易易價格。第四條上上市公司司的控股股股東、實(shí)際控控制人和和本次發(fā)發(fā)行對象象，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照有有關(guān)規(guī)定定及時向向上市公公司提供供信息，配合上上市公司司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地地履行信信息披露露義務(wù)。第五條保保薦人、上市公公司選擇擇非公開開發(fā)行股股票的發(fā)發(fā)行對象象和確定定發(fā)行價

59、價格，應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵循循公平、公正原原則，體體現(xiàn)上市市公司和和全體股股東的最最大利益益。第六條發(fā)發(fā)行方案案涉及中中國證監(jiān)監(jiān)會規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組的，其配套套融資按按照現(xiàn)行行相關(guān)規(guī)規(guī)定辦理理。第二章發(fā)發(fā)行對象象與認(rèn)購購條件第七條管理辦辦法所所稱“定價基基準(zhǔn)日”，是指指計算發(fā)發(fā)行底價價的基準(zhǔn)準(zhǔn)日。定定價基準(zhǔn)準(zhǔn)日可以以為關(guān)于于本次非非公開發(fā)發(fā)行股票票的董事事會決議議公告日日、股東東大會決決議公告告日，也也可以為為發(fā)行期期的首日日。上市市公司應(yīng)應(yīng)按不低低于該發(fā)發(fā)行底價價的價格格發(fā)行股股票。管管理辦法法所稱稱“定價基基準(zhǔn)日前前20個個交易日日股票交交易均價價”的計算算公式為為：定價價基準(zhǔn)日日前200個交易

60、易日股票票交易均均價=定定價基準(zhǔn)準(zhǔn)日前220個交交易日股股票交易易總額/定價基基準(zhǔn)日前前20個個交易日日股票交交易總量量。第八條管理辦辦法所所稱“發(fā)行對對象不超超過100名”，是指指認(rèn)購并并獲得本本次非公公開發(fā)行行股票的的法人、自然人人或者其其他合法法投資組組織不超超過100名。證券券投資基基金管理理公司以以其管理理的2只只以上基基金認(rèn)購購的，視視為一個個發(fā)行對對象。信托托公司作作為發(fā)行行對象，只能以以自有資資金認(rèn)購購。第九條發(fā)發(fā)行對象象屬于下下列情形形之一的的，具體體發(fā)行對對象及其其認(rèn)購價價格或者者定價原原則應(yīng)當(dāng)當(dāng)由上市市公司董董事會的的非公開開發(fā)行股股票決議議確定，并經(jīng)股股東大會會批準(zhǔn)；認(rèn)