排污權(quán)交易概述

1、排污權(quán)交易概述目錄TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark2 排污權(quán)交易基本原理1排污權(quán)交易的優(yōu)點(diǎn)3排污權(quán)交易市場(chǎng)分析6排污權(quán)一級(jí)市場(chǎng)6排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)7一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的對(duì)比分析8我國(guó)火電廠的排污權(quán)獲取方式9 HYPERLINK l bookmark4 影響排污權(quán)交易價(jià)格的因素分析10完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的價(jià)格決定11不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的價(jià)格影響因素12排污權(quán)交易模式155.1基準(zhǔn)信用模式15總量許可證交易模式15兩種模式的比較分析161排污權(quán)交易基本原理排污權(quán)包含兩層含義，一是排污者被許可排污的權(quán)利（簡(jiǎn)稱排污權(quán)利）；二是排污者被許可或擁有的排污份額。本報(bào)告所研究的排污權(quán)

2、是指第二層含義，即：排污者在環(huán)境保護(hù)監(jiān)督部門分配的額度內(nèi)，依法享有的向環(huán)境排放污染物的權(quán)力。而排污權(quán)交易則是將排污權(quán)象商品一樣交易。開(kāi)展排污權(quán)交易最重要的前提條件是排污總量控制。只有實(shí)行了總量控制，才能明確環(huán)境容量資源的稀缺性，排污權(quán)交易才有可能發(fā)生。排污權(quán)交易的一般做法是：首先由政府確定一定區(qū)域內(nèi)的環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此評(píng)估確定該區(qū)域的環(huán)境容量，從而推算出該區(qū)域內(nèi)最大的污染物排放量，并將它分割為若干數(shù)量的產(chǎn)權(quán)單位，政府按一定原則和方法將產(chǎn)權(quán)分配給排污者，排污者可以從自身利益出發(fā)，自主決定其污染治理程度，決定買入或賣出排污權(quán)的數(shù)量，但在整個(gè)市場(chǎng)，可允許排放的數(shù)量沒(méi)有增加。假設(shè)企業(yè)A和企業(yè)B各擁有

3、30噸的某大氣污染物的排污權(quán)。由于采取了新的生產(chǎn)工藝，安裝治理設(shè)施，在生產(chǎn)同樣產(chǎn)量的情況下，A企業(yè)只排放20噸污染物，剩余10噸的排污權(quán)；企業(yè)B排放40噸，短缺10噸的排污權(quán)。如果進(jìn)行交易，企業(yè)A將剩余的10噸賣給企業(yè)B，此時(shí)排放總量仍然只有60噸。通過(guò)排污權(quán)交易，環(huán)境容量資源得到了重新配置。排污權(quán)交易過(guò)程的見(jiàn)圖2-1:圖2-1排污權(quán)交易過(guò)程示意圖設(shè)計(jì)排污權(quán)交易體系，必須考慮以下一些重要因素:一是系統(tǒng)的目標(biāo)和基本特征,如：排污許可的物質(zhì)基礎(chǔ)、可使用排污權(quán)的內(nèi)容、排污權(quán)交易的條件、排污權(quán)的法律依據(jù)以及如何選擇參與者；二是排污權(quán)的初始分配,如：分配的標(biāo)準(zhǔn),如何選擇定價(jià)和拍賣方式；三是各種彈性選項(xiàng),

4、如：排污權(quán)儲(chǔ)蓄和借貸等；是如何組織排污權(quán)交易,是采用企業(yè)內(nèi)部交易？還是通過(guò)中介商、交易所或者環(huán)境管理部門組織企業(yè)之間的交易；五是建立有效的排污監(jiān)測(cè)系統(tǒng),如績(jī)效跟蹤系統(tǒng)；六是激勵(lì)排污企業(yè)遵守環(huán)境質(zhì)量規(guī)定和不超標(biāo)排污的措施,如懲罰和罰款制度的設(shè)計(jì)；七是排污權(quán)交易制度和其他環(huán)境政策的協(xié)調(diào)等問(wèn)題。2排污權(quán)交易的優(yōu)點(diǎn)1）成本最小化在政府管理機(jī)構(gòu)沒(méi)有增加排污權(quán)的供給、總的環(huán)境狀況沒(méi)有惡化的情況下，通過(guò)排污權(quán)交易，邊際治理成本較高的污染者買進(jìn)排污權(quán)、邊際治理成本較低的污染者賣出排污權(quán)，其結(jié)果全社會(huì)總的污染治理費(fèi)用大大降低，趨向最小化。（2）交易市場(chǎng)靈活，有利于政府宏觀控制排污權(quán)交易避免了排污收費(fèi)的一些問(wèn)題。

5、排污權(quán)交易不需要像排污收費(fèi)那樣，事先確定排污標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的最優(yōu)排污費(fèi)率，而只需要確定排污權(quán)數(shù)量并找到發(fā)放排污權(quán)的一套規(guī)則，然后讓市場(chǎng)去確定排污權(quán)價(jià)格。通過(guò)排污權(quán)價(jià)格的變動(dòng)，排污權(quán)市場(chǎng)可以對(duì)經(jīng)常變動(dòng)的市場(chǎng)價(jià)格和廠商的邊際污染治理成本做出及時(shí)的反應(yīng)，交易市場(chǎng)十分靈活通過(guò)排污權(quán)交易，政府管理機(jī)構(gòu)可以通過(guò)發(fā)放或購(gòu)買排污權(quán)來(lái)影響排污權(quán)市場(chǎng)的供求關(guān)系，從而影響價(jià)格，以控制環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。在圖2-2中，由于新的排污者進(jìn)入該行業(yè)，使排污權(quán)需求增加，總需求曲線由D移到D。如果政府管理機(jī)構(gòu)希望保持原有的總排污量，非污權(quán)的01供給曲線仍為S,而此時(shí)排污權(quán)的價(jià)格已從p上升到P。新進(jìn)入者從002成本最小化出發(fā)，要么購(gòu)買排污權(quán)，

6、要么添置污染處理設(shè)備控制污染。如果政府管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為由于新企業(yè)的進(jìn)入，排污權(quán)的需求增加，需要且有可能增加允許的排污量，就可以發(fā)放更多的排污權(quán)，使排污權(quán)供給曲線右移至S，此時(shí)排污權(quán)的價(jià)格下降到P。相反，如果管理機(jī)構(gòu)21認(rèn)為需要嚴(yán)格控制排污量，就可以進(jìn)入市場(chǎng)買進(jìn)若干排污權(quán)，使排污權(quán)的供給減少，供給曲線左移至S，價(jià)格上升到p?？傊?，政府可以13通過(guò)市場(chǎng)操作來(lái)控制排污權(quán)供給的價(jià)格。排污權(quán)價(jià)格E只一丹爲(wèi)0QGQ攤污楓數(shù)量圖2-2排污權(quán)供給和需求的變化圖（3）有利于優(yōu)化資源配置一般來(lái)說(shuō)，環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)不能有效控制污染物排放總量。即使某地所有廠商排放的污染物都達(dá)到了環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，隨著廠商數(shù)量的增加，污染物排放的總

7、數(shù)量就會(huì)增加。如果為了確?？偟呐盼蹟?shù)量指標(biāo)不被突破，就不能允許新的廠商進(jìn)入該地從事生產(chǎn)，但這又可能影響經(jīng)濟(jì)效率，因?yàn)樾聫S商的經(jīng)濟(jì)效率可能高于原有的廠商、其邊際治理成本可能低于原有的廠商。排污權(quán)交易為這些廠商提供了一個(gè)機(jī)會(huì)。在政府發(fā)放的排污權(quán)數(shù)量不變、總的污染排放量不變情況下，新廠商的進(jìn)入使排污權(quán)的需求增加，價(jià)格上升。如果新廠商經(jīng)濟(jì)效率高，邊際治理成本低，只需要購(gòu)買少量的排污權(quán)就足以使其生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到合理水平并贏利，那么該廠商就會(huì)以P的價(jià)格購(gòu)買排污權(quán)，那些感到得不償2失的廠商就不會(huì)購(gòu)買。顯然，這對(duì)于優(yōu)化資源配置是有利的。通過(guò)排污權(quán)交易，既能夠保證環(huán)境質(zhì)量水平，由使新、改、擴(kuò)建企業(yè)有可能通過(guò)購(gòu)買排污

8、權(quán)得到發(fā)展，有助于形成污染水平較低而生產(chǎn)力水平較高的合理工業(yè)布局。（4）提高了企業(yè)投資污染控制設(shè)備的積極性在污染治理上的投資包括固定資產(chǎn)上的投資和流動(dòng)資本，而固定資產(chǎn)投資往往具有整體性，是不可分的。要進(jìn)一步減少一單位污染，可能需要增加一大筆投資。如投資興建一座污水處理設(shè)備，不僅可以處理增加的一單位污染，而且可以處理很多單位的污染，直到達(dá)到該設(shè)備的極限。此后若再增加處理量，需要再做一大筆投資。因此，實(shí)際的污染治理投資是階梯型遞進(jìn)的。實(shí)施排污權(quán)交易，企業(yè)節(jié)約下來(lái)的排污權(quán)能夠在市場(chǎng)上出售，或儲(chǔ)存起來(lái)以備企業(yè)今后發(fā)展使用，因而能夠促使企業(yè)采用先進(jìn)的工藝減少污染排放或采用更有效的控制設(shè)備增大污染物削減量

9、。3排污權(quán)交易市場(chǎng)分析從排污權(quán)和排污權(quán)交易的屬性可以看出，排污權(quán)與股票類似，分為兩級(jí)市場(chǎng)。3.1排污權(quán)一級(jí)市場(chǎng)排污權(quán)的一級(jí)市場(chǎng)是指政府按某種方式將排污權(quán)讓渡給排污者，一級(jí)市場(chǎng)主要是由政府控制。排污權(quán)讓渡的方式有招標(biāo)、拍賣、以固定價(jià)格出售等。一級(jí)市場(chǎng)的參與主體是政府與排污者，且主要由政府主導(dǎo)，政府壟斷排污權(quán)一級(jí)市場(chǎng)，也就是說(shuō)一級(jí)市場(chǎng)排污權(quán)交易的一方是企業(yè)，另一方則是具有強(qiáng)制力的政府。對(duì)于政府而言，是一個(gè)典型的行政行為。一級(jí)市場(chǎng)是一個(gè)不完備的市場(chǎng)形態(tài)，不可能存在自由的市場(chǎng)交易，但它是二級(jí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)自由交易的前提。一級(jí)市場(chǎng)實(shí)施手段主要是法律手段。在這種制度安排下，政府制定法律法規(guī)、政策和排放標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)

10、制征收排污權(quán)益出讓金，始終處于主動(dòng)地位，但是，它卻不是排污和治污的主體；企業(yè)雖是排污和治污的主體，但卻處于被動(dòng)的地位。在一級(jí)市場(chǎng)，排污者并不能直接獲取利潤(rùn)，但排污者從政府手中通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)有償獲取的排污權(quán)，如果排污指標(biāo)用不完，可進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，從而獲取利潤(rùn)?？梢哉f(shuō)，初始的排污指標(biāo)如同一只潛力無(wú)窮的“原始股”，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，多爭(zhēng)取一份排污指標(biāo)，就等于多爭(zhēng)取到一份利益，自己用不了的指標(biāo)可以賣給別人，排污權(quán)一級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。一級(jí)市場(chǎng)的作用效果主要是通過(guò)核定污染物排污總量，進(jìn)行排污權(quán)的有償分配，以體現(xiàn)環(huán)境資源的價(jià)值，使環(huán)境資源初始價(jià)值得以補(bǔ)償，并刺激排污企業(yè)改進(jìn)技術(shù)、減少排污量，確保環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)。

11、另外，有償取得排污權(quán)初次配額還可以防止某些企業(yè)濫占排污權(quán)。此外，在排污權(quán)有償使用的過(guò)程中還拓寬了環(huán)保融資的渠道，有利于進(jìn)一步加大環(huán)保投入，推動(dòng)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。通過(guò)這種有償、有限提供環(huán)境容量資源的方式，便可以達(dá)到控制污染、保護(hù)環(huán)境的目的。3.2排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)排污權(quán)的二級(jí)市場(chǎng)是指排污者之間的交易，是實(shí)現(xiàn)排污權(quán)優(yōu)化配置的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要由市場(chǎng)主導(dǎo)。二級(jí)市場(chǎng)的參與主體是各個(gè)排污者。排污權(quán)供給者的產(chǎn)生是因?yàn)榕盼蹤?quán)價(jià)格大于治理費(fèi)，激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行污染治理，而一旦治理的成果達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)以下，企業(yè)就有了可以用來(lái)出售的排污權(quán)，于是就產(chǎn)生了排污權(quán)交易的供給者。與此同時(shí)，治理污染達(dá)不到排放標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)或新建、擴(kuò)建的企業(yè)

12、就成為排污權(quán)交易的需求者。二級(jí)市場(chǎng)實(shí)施手段主要是市場(chǎng)手段。在這種制度安排下，政府不僅放棄了一些配額交易的權(quán)利，部分地退出了交易過(guò)程，而且也放棄了借此獲得的交易利益。與此同時(shí)，企業(yè)取得了排污權(quán)交易的利益，就有了積極參與污染治理和排污權(quán)交易的巨大激勵(lì)。治理污染就從一種政府的強(qiáng)制行為變成企業(yè)自主的市場(chǎng)交易行為。在二級(jí)市場(chǎng)，排污者根據(jù)市場(chǎng)行情也可買入排污權(quán)，等到排污權(quán)市場(chǎng)價(jià)格漲到高于買入價(jià)格時(shí)，可出售獲利。這種投資行為盡管可能獲得一定的收益，但也存在較大風(fēng)險(xiǎn)。二級(jí)市場(chǎng)主要是通過(guò)排污者之間的排污交易，實(shí)現(xiàn)環(huán)境資源的有效配置。通過(guò)市場(chǎng)的靈活調(diào)節(jié)，允許排污權(quán)在不同所有者之間流動(dòng)，帶動(dòng)了污染治理責(zé)任的重新分配

13、，通過(guò)達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)均衡，實(shí)現(xiàn)所有排污邊際治理成本的均化，從而帶來(lái)污染控制效率的改進(jìn)，這體現(xiàn)了市場(chǎng)配置資源和合理使用環(huán)境容量的原則。除了通過(guò)污染治理成本最小化實(shí)現(xiàn)效率改進(jìn)以外，二級(jí)市場(chǎng)還通過(guò)賦予市場(chǎng)主體以污染治理手段的自主決策權(quán)，調(diào)動(dòng)多種手段參與污染治理。3.3一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的對(duì)比分析排污者在一級(jí)市場(chǎng)獲得排污權(quán)后，如果排污需求大，就可以在滿足區(qū)域污染物排放總量不變的情況下在二級(jí)市場(chǎng)買入；相反，如果企業(yè)減少排污有富余的指標(biāo)，則可以在二級(jí)市場(chǎng)售出獲利，兩者的關(guān)系如圖23所示，兩者的對(duì)比分析見(jiàn)表2-1。圖2-3排污權(quán)交易一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)表2-1一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的對(duì)比分析X主要參與主體實(shí)施手段風(fēng)險(xiǎn)作

14、用效果一級(jí)市場(chǎng)政府與排污者法律手段風(fēng)險(xiǎn)小刺激排污企業(yè)改進(jìn)技術(shù)、減少排污量，確保環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)二級(jí)市場(chǎng)排污者市場(chǎng)手段風(fēng)險(xiǎn)大體現(xiàn)了市場(chǎng)配置資源和合理使用環(huán)境容量的原則3.4我國(guó)火電廠的排污權(quán)獲取方式火電廠排污權(quán)的獲得一般有兩個(gè)渠道：（1）由國(guó)家直接讓度。這是初始排污權(quán)的獲得渠道。讓度的方式有無(wú)償分配、有償分配和拍賣。國(guó)家直接讓度的方式構(gòu)成了排污權(quán)的一級(jí)市場(chǎng)。（2）在排污權(quán)交易市場(chǎng)中獲得，即在排污權(quán)的二級(jí)市場(chǎng)中獲得。排污者獲得初始排污權(quán)后，如果排污需求大，就可以在滿足區(qū)域污染物排放總量不變的情況下在排污權(quán)交易市場(chǎng)上買入。新建、擴(kuò)建和改建企業(yè)可以從一級(jí)市場(chǎng)獲得排污指標(biāo)，也可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)獲得排污指標(biāo)。目前

15、，我國(guó)的排污權(quán)交易還未全面開(kāi)展，也還未出臺(tái)統(tǒng)一的排污權(quán)分配辦法。根據(jù)“增產(chǎn)不增污”的原則，目前新建、改建、擴(kuò)建火電機(jī)組的排污權(quán)（排污指標(biāo)）主要來(lái)源于小火電機(jī)組關(guān)?；蚶蠙C(jī)組安裝脫硫裝置所削減的排污量。一般來(lái)說(shuō)，節(jié)余出來(lái)的排污指標(biāo)按照產(chǎn)權(quán)關(guān)系進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如發(fā)生排污量削減的機(jī)組屬于地方，則其削減出的排污指標(biāo)仍歸地方政府所有；如發(fā)生排污量削減的機(jī)組屬于某發(fā)電集團(tuán)，則其削減出的排污指標(biāo)仍歸該發(fā)電集團(tuán)所有。節(jié)余排污指標(biāo)的所有者可將排污指標(biāo)用于新的發(fā)電項(xiàng)目，也可將其出讓。值得注意的是，由于我國(guó)環(huán)境管理體系實(shí)行的是屬地管理原則（即地方政府對(duì)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境質(zhì)量負(fù)責(zé)），目前跨省調(diào)劑指標(biāo)還有一定的難度。4影響排污權(quán)交易價(jià)

16、格的因素分析在完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，排污權(quán)市場(chǎng)價(jià)格等于各企業(yè)的邊際治理成本，而在不完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，將受交易成本、市場(chǎng)勢(shì)力、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、交易主體的預(yù)期、環(huán)保意識(shí)等諸多因素的影響。因此，對(duì)排污權(quán)市場(chǎng)價(jià)格決定的分析將在這兩個(gè)不同的假設(shè)框架下進(jìn)行。完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的價(jià)格決定在圖2-4中，橫軸Q代表污染排放數(shù)量，縱軸代表邊際成本MC或價(jià)格P。MAC表示邊際治理成本,MEC表示邊際外部成本。由于污染治理成本隨著排放量的減少而逐漸增加，所以MAC曲線由右向左呈遞增趨勢(shì)。而邊際外部成本隨污染物排入量的增加而增加，所以MEC由左向右呈上升趨勢(shì)。在MAC曲線與MEC曲線的交點(diǎn)E。以左，由于邊界治理成本高于邊際外部成本，因此

17、從整個(gè)社會(huì)的角度，可以允許擴(kuò)大污染；在E。以右，由于邊際外部成本大于邊際治理成本，必須加大污染治理的力度，增加污染治理的投入。從排污權(quán)的供給來(lái)看，由于稀缺的環(huán)境資源屬于國(guó)家所有，政府是排污權(quán)的提供者。政府根據(jù)環(huán)境質(zhì)量確定了總量目標(biāo)，即確定了排污權(quán)的供給總量。排污權(quán)的供給曲線S是一條垂直于橫軸的曲線。從排污權(quán)的需求來(lái)看，對(duì)于排放污染物的企業(yè)來(lái)講，它們必須在購(gòu)買排污權(quán)和自行治理污染之間進(jìn)行選擇。如果污染物排放企業(yè)的邊際治理成本低于排污權(quán)的價(jià)格，它們將選擇自行治理污染；如果污染物的邊際治理成本高于排污權(quán)的價(jià)格，它們就將到市場(chǎng)上購(gòu)買排污權(quán)。也就是說(shuō)，企業(yè)對(duì)污染權(quán)的需求取決于邊際治理成本和排放權(quán)的價(jià)格，

18、因此，可以將MAC曲線看作是排污權(quán)的總需求曲線。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，供給和需求在E。點(diǎn)達(dá)到供求均衡。由E0點(diǎn)決定的價(jià)格就是均衡價(jià)格P*。邊際，:理心心或宀內(nèi)丁Hlill-圖2-4排污權(quán)與市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的價(jià)格影響因素（1）交易費(fèi)用完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)模型假設(shè)市場(chǎng)上存在大量的買者和賣者，交易者之間的信息充分，不存在交易費(fèi)用，但在實(shí)際交易中，排污權(quán)交易市場(chǎng)普遍存在著交易費(fèi)用，由于交易費(fèi)用的存在，打破了完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的價(jià)格均衡。交易費(fèi)用包括四個(gè)方面的內(nèi)容：尋找和確定合適的貿(mào)易價(jià)格的活動(dòng)成本；確定合同簽約人責(zé)任的成本；接受合同有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)成本；對(duì)從事貿(mào)易所支付的成本等。圖2-5中，Q。、P。為不存在交

19、易成本時(shí)的均衡狀態(tài)，此時(shí)，乙以P0的價(jià)格購(gòu)買Q0的排污權(quán)，甲以P的價(jià)格賣出排污權(quán)的量為Q。交易成本的存在使邊際治理成本與排污權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格不相等。當(dāng)存在交易費(fèi)用時(shí)，供給曲線MC甲上移與MC乙相交于E1。此時(shí)，廠甲乙1商乙以P的價(jià)格購(gòu)買Q的排污權(quán)，而甲賣出排污權(quán)得到的價(jià)格僅為P2，P-P2即為甲乙達(dá)成交易所花費(fèi)的交易成本。交易成本不僅在一定程度上減少了排污權(quán)的交易量，而且會(huì)阻礙交易的發(fā)生。（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將導(dǎo)致裝機(jī)增加，使火電企業(yè)對(duì)排污權(quán)的需求增加，在排污權(quán)總供給保持不變或減少的情況下，排污權(quán)價(jià)格將上升。（3）預(yù)期因素若大部分交易主體認(rèn)為未來(lái)的排污權(quán)價(jià)格呈下降趨勢(shì)，則會(huì)購(gòu)買小于企業(yè)污染排放必

20、需的排污權(quán)，導(dǎo)致現(xiàn)階段排污權(quán)供給大于需求，當(dāng)前價(jià)格下降；相反，假如大部分交易的主體認(rèn)為將來(lái)的排污權(quán)價(jià)格呈上升趨勢(shì)，可能會(huì)將不需要的配額指標(biāo)儲(chǔ)蓄起來(lái)等待以后出售，導(dǎo)致現(xiàn)階段排污權(quán)供給減少、需求增加，當(dāng)前價(jià)格上升。（4）環(huán)保意識(shí)隨著經(jīng)濟(jì)生活水平的不斷提高，對(duì)環(huán)境的價(jià)值評(píng)價(jià)也隨之提高。一些自發(fā)的環(huán)境保護(hù)社團(tuán)等非營(yíng)利機(jī)構(gòu)可能購(gòu)買一些排污權(quán)，使市場(chǎng)上排污權(quán)的供給減少，也會(huì)在一定程度提高排污權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格。5排污權(quán)交易模式5.1基準(zhǔn)信用模式在這種模式中，當(dāng)一個(gè)污染源的實(shí)際排污水平低于環(huán)境管理部門規(guī)定的該污染源的污染排放基準(zhǔn)許可水平，并且所產(chǎn)生的排污削減是一個(gè)永久性的排污削減時(shí)，它就可以向環(huán)境管理部門申請(qǐng)獲得

21、排污削減信用（EmissionReductionCredit,縮寫(xiě)為ERC），在獲得空氣質(zhì)量管理部門的嚴(yán)格審批之后，污染源可以交易該排污削減信用?；鶞?zhǔn)信用模式的實(shí)踐十分廣泛，最為典型的是美國(guó)歷時(shí)十多年的“排污權(quán)交易計(jì)劃”（以泡泡、補(bǔ)償、銀行和容量節(jié)余）為核心的排污權(quán)交易政策體系就是采用的這種模式?？偭吭S可證交易模式環(huán)境管理部門將污染排放總量（某地區(qū)或某行業(yè)）進(jìn)行劃分，以排污許可證的形式發(fā)放給各個(gè)污染源的模式。污染源可以自由選擇是將得到的許可證存入銀行還是用于交易，但是在一個(gè)計(jì)算期結(jié)束時(shí)它必須擁有足夠數(shù)量的許可證來(lái)保證它在計(jì)算期內(nèi)的排污量。不能達(dá)到這個(gè)要求的污染源將受到嚴(yán)歷的經(jīng)濟(jì)懲罰，而且還要補(bǔ)

22、償以往超量排污對(duì)環(huán)境造成的損失。一般來(lái)說(shuō)，在環(huán)境質(zhì)量達(dá)到政策者期望的環(huán)境目標(biāo)以前，每年分配的排污許可證數(shù)量是逐漸減少的，當(dāng)達(dá)到環(huán)境目標(biāo)以后，排污許可證的數(shù)量將基本維持一個(gè)衡量?？偭吭S可證體系最典型的實(shí)踐是美國(guó)在1990年的清潔空氣法（修正案）中提出的“酸雨計(jì)劃”，它是通過(guò)被稱為“SO2許可證”的可交易排污權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。一個(gè)許可證代表污染源可以排放一噸SO2的權(quán)利，每年計(jì)劃參加者根據(jù)他們的基準(zhǔn)燃料消耗被分配固定數(shù)量的許可證。許可證可以1：1地與其他參加者自由進(jìn)行交易，不用的許可證可以存儲(chǔ)以備將來(lái)使用。兩種模式的比較分析1）與現(xiàn)存管理體制的關(guān)系基準(zhǔn)信用模式以現(xiàn)存的管理體制為基礎(chǔ)，通過(guò)引入交易機(jī)制來(lái)引

23、入一定的靈活性。它依據(jù)污染源現(xiàn)時(shí)的污染水平和許可污染水平之差來(lái)發(fā)放排污權(quán)，對(duì)于每一單位低于標(biāo)準(zhǔn)的污染削減，污染源將獲得一個(gè)單位的削減信用。也只有削減的這部分可以參加交易。信用的產(chǎn)生是事后的，即削減已經(jīng)發(fā)生，污染源才能獲得削減信用。污染源可以根據(jù)自己的情況自愿加入交易計(jì)劃。當(dāng)然也可以只達(dá)到規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)，而不產(chǎn)生削減信用。許可證交易模式不是現(xiàn)行體制增加靈活性的補(bǔ)充性管理措施，而是從根本上替代了現(xiàn)存的命令控制體制。它由管理部門依據(jù)環(huán)境容量或目標(biāo)容量制定排放上限，按照一定方法計(jì)算并分配一定數(shù)量的排污許可證。所有的許可證都可以用來(lái)交易。相比于基準(zhǔn)信用模式，許可證的產(chǎn)生是事前的，它基于未來(lái)的污染水平。污染源可以在一個(gè)計(jì)算期內(nèi)任意交易，持有任意數(shù)量的許可證，甚至持有數(shù)量可以為零，但必須滿足在期末賬戶檢查之前購(gòu)買到足夠數(shù)量的許可證，使得其數(shù)量大于或等于本期內(nèi)排放的污染數(shù)量。在實(shí)際中交易成本是客觀存在的。因此，交易成本就成了影響排污權(quán)交易體系實(shí)施效率的重要因素。雖然在排污權(quán)交易的所有模式中都存在交易成本，但是在基準(zhǔn)信用模式中，尤其是補(bǔ)償交易中交易成本