供應鏈金融現(xiàn)狀及未來發(fā)展課件

1、供應鏈金融現(xiàn)狀 及未來發(fā)展供應鏈金融的概念與內(nèi)涵供應鏈金融模式內(nèi)容：一、二、供應鏈金融風險及案例三、四、供應鏈金融未來發(fā)展一、 供應鏈金融的概念與內(nèi)涵供應鏈金融概念的產(chǎn)生 供應鏈金融在“供應鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實上這些都是供應鏈金融的單元產(chǎn)品。 金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。一、 供應鏈金融的概念與內(nèi)涵 隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國以政府為基礎，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特

2、（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應收賬款融資業(yè)務的法律氛圍、業(yè)務模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、 供應鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或?qū)で笞夥扛淖鰝}庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務模式，推動了物流金融的發(fā)展。問題：中外 物流供應鏈金融主要推進力量區(qū)別？一、 供應鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段。融資

3、存在問題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道。原因：企業(yè)經(jīng)營風險；借貸雙方信息不對稱；抵押擔保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔保體系不健全。中華人民共和國物權(quán)法 2007年10月1日正式實施，在動產(chǎn)擔保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。產(chǎn)生背景中小企業(yè)融資難一、 供應鏈金融的概念與內(nèi)涵 物流金融是銀行和第三方物流服務提供商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務的服務過程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務，即物流企業(yè)參與下的存貨與應收帳款融資。供

4、應鏈金融就是以核心企業(yè)為出發(fā)點，基于供應鏈鏈條的交易關系和擔保品，在供應鏈運作過程中由銀行等金融機構(gòu)向客戶提供的融資、結(jié)算和保險等綜合金融服務。供應鏈金融最大的特點就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關系及衍生擔保品（例如訂單、應收賬款等）提供的信用支持，為供應鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務，解決供應鏈資金失衡問題。概念的提出一、 供應鏈金融的概念與內(nèi)涵擔保及風險 開展物流金融業(yè)務時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔保，融資活動的風險主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。 供應鏈金融的擔保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負連帶責任，其風險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將

5、影響整個供應鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風險較大。但是，金融機構(gòu)的貸款收益也會因整條供應鏈的加入而隨之增大。異地金融機構(gòu)的合作程度 物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構(gòu)；對于供應鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強，因而涉及多個金融機構(gòu)間的業(yè)務協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。二、供應鏈金融模式供應鏈金融1.0-傳統(tǒng)供應鏈金融模式：指線下模式，包括供應鏈金融概念產(chǎn)生之前的各種單元產(chǎn)品，如基于存貨質(zhì)押的物流金融、基于貿(mào)易關系的貿(mào)易金融等。供應鏈金融2.0-線上供應鏈金融模式：隨著電子信息、互聯(lián)網(wǎng)技術的成熟與普及，把傳統(tǒng)的線下供應鏈金融搬到了線上，引入第三方信

6、息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信息。在互聯(lián)網(wǎng)+的推動下，標志著供應鏈金融3.0時代的來臨，顛覆了過往以融資為核心的供應鏈模式，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過程為核心，并將過去圍繞核心大企業(yè)的“1+N”模式，拓展為圍繞中小企業(yè)自身交易的“N+N”模式。（平臺式）二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式供應鏈金融框架圖二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務合作協(xié)議”這一框架。預付賬款融資保兌倉融資模式融資企業(yè)向銀行

7、繳納一定比例的保證金；物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔保；融資企業(yè)對物流企業(yè)進行反向擔保；銀行向制造商開具承兌匯票；制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨；貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機構(gòu)在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項劃撥到制造商賬戶；融資企業(yè)進行分批還貸；銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務后釋放質(zhì)押物。四方保兌模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式保兌倉融資模式的關鍵是，商業(yè)銀行保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關系。保兌倉模式最大的特點就是先票后貨，貨物到達倉庫后該模式即變成倉單質(zhì)押，融資期間，原材料供應商承擔回購義務。（未來提貨

8、權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式）預付賬款融資保兌倉融資模式問題：三方保兌如何實現(xiàn)呢？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式 汽車銷售是一個很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔保措施。三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應用問題：汽車銷售可能出現(xiàn)的問題？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務中,倉單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機構(gòu)借

9、款的憑證。倉單質(zhì)押業(yè)務模式的出現(xiàn)主要是因為我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機構(gòu)所認可的固定資產(chǎn)或有實力的第三方為其擔保，倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個成果。倉單質(zhì)押模式的主要特點有：第一屬于自償性貸款，銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進了第三方物流企業(yè)，負責對質(zhì)押物驗收、價值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進行風險評估和控制。質(zhì)押物的風險被進一步降低。 倉單質(zhì)押融資模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單；第三方倉庫

10、檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單；融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書；銀行向企業(yè)提供授信出賬；企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單；銀行通知第三方倉庫釋放倉單項下的貨物；企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨。倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應部分，直至擔保的融資清償為止。動態(tài)質(zhì)押模式：運作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事

11、先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量或最低價值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶)可自由提取或補入，同時允許質(zhì)押物按約定方式進行置換、流動，也稱為“補新出舊”。動態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營需要，靈活性更強?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單。異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎上，對質(zhì)押倉庫位置的一種拓展。物流企業(yè)應當根據(jù)客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡，或?qū)ι鐣}庫資源進行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務。倉單質(zhì)押融資模式種類：典型案例中外運股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務 中外運2004年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實業(yè)銀行合

12、作開展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務，參與公司涉及全國32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機年監(jiān)管融資額度近100億元。二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關條件與客戶開展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務。其實質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運作中。（將申請貸款和質(zhì)物倉儲質(zhì)押兩項任務整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務運作效率）倉單質(zhì)押融資模式進一步拓展融通倉模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家

13、提供賒銷；融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關系積累應收賬款，在銀行辦理應收賬款質(zhì)押手續(xù)；銀行接受應收賬款質(zhì)押，向買方通知應收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；銀行將單據(jù)寄送至應收賬款涉及的下游買方；銀行在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；下游買方將款項按通知路徑匯至銀行回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶。應收賬款質(zhì)押融資模式問題：此時最大風險？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式物流企業(yè)對買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信情況有更多的了解，在對買賣雙方進行信用評估時能夠比銀行更準確地對客戶進行評級，使業(yè)務風險得到有效地降低。銀行開展保理業(yè)務的主要風險

14、源于買賣雙方對銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對買賣雙方進行信用評估時出現(xiàn)判斷失誤,很可能會使銀行面臨財貨兩空的風險。而在物流保理業(yè)務模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務風險大大降低。物流保理模式一二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式物流保理模式二風險控制二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式回避風險：物流企業(yè)應加強對客戶的了解,掌握業(yè)務涉及貨物的產(chǎn)銷市場行情,對物流過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應采取妥善措施回避風險。預防風險：應收賬款應產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務經(jīng)營。供、購雙方的業(yè)務往來持續(xù)了一定時期,且雙方未

15、產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。如（1）可能發(fā)生債務抵銷的應收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應收賬款（3）寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應收賬款（4）供購雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應收賬款（6）因關聯(lián)交易而產(chǎn)生的應收賬款等。轉(zhuǎn)移風險：應加強物流公司與保險公司的合作。為了規(guī)避在實際運作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營風險，可以嘗試開展保理業(yè)務保險，將保理業(yè)務向保險公司進行再保險、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達到積極有效防范風險的目的。物流保理模式二風險控制物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制政策風險： 目前我國物流金融業(yè)務的可靠

16、資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務本身增加了諸多不確定性，例如，當國家采取收縮銀根的政策時，金融機構(gòu)就會縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營風險。管理風險： 在物流企業(yè)，如組織機構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤，運輸、存儲不當造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對質(zhì)物的定價評估不夠公正、準確等，都會造成質(zhì)物不足或落空的風險。在我國，企業(yè)內(nèi)部管理風險往往較大。物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險

17、控制操作風險 (質(zhì)物風險） ： 物流金融業(yè)務是通過對出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風險的，其業(yè)務流程較復雜，操作節(jié)點較多，因此來自于操作過程的風險也較多。 在物流金融業(yè)務中，有合法來源的質(zhì)押物的風險主要來自于以下幾個方面： a、品質(zhì)風險： 質(zhì)押期間，因為質(zhì)物的物理或化學性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價值，會增加金融機構(gòu)和物流公司的業(yè)務風險，同時還會影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來價值的變動就越大，業(yè)務風險也越大。 市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質(zhì)物，其風險相對較小。 物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-

18、物流金融風險控制 操作風險 (質(zhì)物風險） ：b、變現(xiàn)風險： 質(zhì)物的市場價格波動較大，則會增加信貸的風險。如果出質(zhì)人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我國擔保法，貸方有權(quán)對質(zhì)押物進行拍賣來抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷售的影響太強，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風險；物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制 操作風險 (倉單風險） ： 由于倉儲業(yè)服務不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法； 提取貨物時，是否必須是出質(zhì)人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；

19、具體業(yè)務中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制人才風險： 物流金融業(yè)務品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業(yè)務從業(yè)人員不僅要熟悉相關金融業(yè)務，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應變能力。實務中，由于各運作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務中，存在道德風險，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。 物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金

20、融風險控制信用風險： 我國目前的供應鏈管理和銀行信用體系建設還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴格的失信懲罰規(guī)定，金融機構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對稱現(xiàn)象的情況。 風險降低、風險轉(zhuǎn)移：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制通過與金融機構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補，爭取穩(wěn)定的授信額度 。建立符合物流金融業(yè)務實施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂菩庞蔑L險?？刂撇僮黠L險。物流風險基金。物流金融保險。加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度?？刂撇僮黠L

21、險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制防范質(zhì)物風險。盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強、易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關稅費，不存在其他經(jīng)濟糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務實施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。實施標準倉單制度。防止虛假倉單造成損失是控制經(jīng)營風險的重點.?？刂撇僮黠L險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制核定恰當?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分

22、、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟信息的優(yōu)勢，向銀行等金融機構(gòu)提供動產(chǎn)質(zhì)押商品價值的歷史資料分析、定期的商品價值報告特別是減值報告等，幫助銀行和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價值比、貸款期限和變現(xiàn)等級等內(nèi)容。加強質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機制，明確分工，責任到人；健全倉儲管理制度，按合同約定的責任范圍，完善質(zhì)物的標識、貯存、保護、入庫及出庫控制，不允許強制提貨；保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴格定點存放、專人管理制度；對質(zhì)物的存量下限進行嚴格控制，當質(zhì)物的存量達到規(guī)定限度時，要有應對措施（如警告、凍結(jié)等）。 39質(zhì)押品種選擇程序三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制傳統(tǒng)的線下供應鏈金融

23、搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信息。案例分析企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進行的供應鏈融資 金銀島網(wǎng)交所基于對行業(yè)的理解，通過對風險的有效控制，跟銀行合作設計一種適合于中小企業(yè)用戶的融資模式。（1）企業(yè)準備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進行審批,審批后確定最終授信額度。（2）A企業(yè)從上游購貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉庫（3）監(jiān)管倉庫向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單（4）金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當前市場現(xiàn)貨交易價格做

24、出價格評估，評估報告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70%計，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶。四、供應鏈金融2.0-線上供應鏈金融模式阿里京東模式: 主要利用平臺上交易流水與記錄，甄別風險、評測信用額度進而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應商的金融利潤，促進生態(tài)圈健康發(fā)展。 公司是整個交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強勢的一方。（蘇寧云商）行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型: 上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應鏈金融，為平臺上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉(zhuǎn)型: 如上市公司用友網(wǎng)絡，是國內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)

25、千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應鏈金融業(yè)務平臺上參與的一員。供應鏈金融3.0五種主要典型模式五、供應鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應鏈金融模式物流公司: 在傳統(tǒng)供應鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關系，轉(zhuǎn)身從事電商進而延伸至供應鏈金融業(yè)務。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型: 傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應鏈金融，供應鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應用來增厚利潤率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關系，利用行業(yè)背景開展供應鏈金融。A 股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。供應鏈金融3.0

26、五種典型模式五、供應鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應鏈金融模式供應鏈金融市場發(fā)展格局物流企業(yè)自建融通倉平臺電子商務平臺自籌資金云計算系統(tǒng)服務者異軍突起銀行搭建供應鏈金融生態(tài)圈供應鏈核心企業(yè)自建電商平臺六、供應鏈金融市場未來發(fā)展格局問題：各自的優(yōu)劣勢？誰最有發(fā)展前景？七、供應鏈金融典型案例分析鉆庫網(wǎng)借助珠寶行業(yè)重資產(chǎn)的特點，融合當下互聯(lián)網(wǎng)金融，通過搭建P2B金融平臺+B2B交易平臺，以解決珠寶商家之間買賣信息不對稱，解決珠寶企業(yè)融資難、變現(xiàn)難等問題。賣：賣得更多，節(jié)省成本，現(xiàn)金結(jié)算鉆庫網(wǎng)致力為優(yōu)質(zhì)供應商提供高效、精準的信息發(fā)布平臺，幫助珠寶商增加銷售額，削減支出，讓賣家足不出戶，訂單自動上門，為珠寶

27、供應商省去人力、物力等多項投資成本。買：品類齊全，價格便宜，質(zhì)量有保借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫網(wǎng)打造成為珠寶行業(yè)最全面、價格最優(yōu)的珠寶交易平臺，迅速為買家找到有效產(chǎn)品信息，讓買家足不出戶網(wǎng)，盡天下優(yōu)質(zhì)珠寶，是鉆庫網(wǎng)對珠寶經(jīng)銷商的首要服務。投：多重金融保證，為投資者提供安枕無憂的高效益構(gòu)筑安全、高收益、易出手的P2B金融服務平臺是鉆庫網(wǎng)在珠寶互聯(lián)網(wǎng)金融領域的又一個創(chuàng)新。貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企業(yè)解決錢荒鉆庫網(wǎng)借助時下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融理念，同時針對珠寶行業(yè)作進一步的深耕、創(chuàng)新，為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的P2B互聯(lián)網(wǎng)金融服務，為珠寶企業(yè)提供一項全新的融資方式。鉆庫網(wǎng)都有什么創(chuàng)

28、新？八、 珠寶行業(yè)首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務平臺鉆庫網(wǎng) 金融是企業(yè)的血液，過去十年來，海爾集團財務公司一直為其供應商提供供應鏈融資，并對經(jīng)銷商提供買方信貸，而在互聯(lián)網(wǎng)的時代，海爾如何構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺，下面我們就來看看海爾近期都有哪些動作？ 海爾巨商匯互聯(lián)網(wǎng)B2B電子交易平臺2014年12月26日正式發(fā)布巨商匯著眼于將互聯(lián)網(wǎng)的思維與傳統(tǒng)的分銷模式結(jié)合，把互聯(lián)網(wǎng)的思維與創(chuàng)新的模式融入到行業(yè)的銷售、營銷、客戶服務、業(yè)務人員的網(wǎng)格管理、以及供應鏈的金融等方面。 海爾云貸助推輕資產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，海爾云貸就以“微信貸工廠”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務模式，面向中國個體工商戶及中小微企業(yè)提供彈性、高效的融資八

29、、海爾集團 看海爾云貸如何創(chuàng)新供應鏈融資新模式皮城金融是海寧中國皮革城互聯(lián)網(wǎng)金融服務有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。海寧中國皮革城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“皮城金融”于2015年3月正式上線，作為國內(nèi)首家同時擁有上市公司及國有企業(yè)背景的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢不到一個月的時間，“皮城金融”融資額已經(jīng)突破1億元。經(jīng)營理念立足商圈，服務產(chǎn)業(yè)鏈信譽保障強大的股東背景資金保障產(chǎn)品保障資金由興業(yè)銀行全程監(jiān)管天然內(nèi)生體系收益保障外部機構(gòu)本息100%保障風控+團隊八、 海寧皮城 皮城金融正式上線怡亞通以一站式供應鏈管理服務為產(chǎn)業(yè)基礎，開展存貨融資業(yè)務及相關的外匯衍生交易等業(yè)務，將物

30、流主業(yè)與金融業(yè)務有機融合，大大提高了企業(yè)的盈利能力。 產(chǎn)業(yè)基礎:一站式供應鏈管理服務怡亞通通過整合供應鏈的各個環(huán)節(jié)，形成囊括物流、采購、分銷于一體的一站式供應鏈管理服務，在提供物流配送服務的同時還提供采購、收款及相關結(jié)算服務；一般不保有大量存貨，避免了存貨風險，降低了存貨成本產(chǎn)融模式:開展存貨融資及外匯衍生交易怡亞通的產(chǎn)融運作模式，使其儼然像一家小型銀行，將銀行借貸資金通過供應鏈管理服務方式投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時，針對外匯結(jié)算業(yè)務開展金融衍生交易對沖外匯風險。不斷提高應收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差收益衍生金融交易貢獻5成以上利潤保證資金流以滿足金融業(yè)務的需求面臨挑戰(zhàn)：如何保證資金

31、流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)性？八、 怡亞通模式第三方供應鏈金融八、上海鋼聯(lián) 上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務平臺，在行業(yè)內(nèi)率先推出了撮合交易平臺（鋼材集市、鋼材大賣場）和自營平臺（鋼材超市、寄售平臺、找鋼商城）。前者的交易撮合服務，對接鋼廠和鋼貿(mào)商，在撮合環(huán)節(jié)采用免費策略來吸引用戶，不參與倉儲、銷售、結(jié)算等環(huán)節(jié)，可以通過融資服務來收取利息收入。后者是平臺自己采購鋼材，打造自己的品牌，銷售給鋼貿(mào)商和終端客戶，因此全程參與融資、貨物倉儲、銷售、結(jié)算、支付環(huán)節(jié)。1、撮合交易模式2、寄售模式 在寄售模式下，生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商委托“鋼銀”平臺進行銷售，貨物交易、貨款支付、提貨、二次結(jié)算等環(huán)節(jié)都由平臺全程參與。 未

32、來寄售模式下的盈利方式有4種：（1）鋼銀平臺幫助生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商銷貨，可向客戶收取分銷費；（2）支付、結(jié)算環(huán)節(jié)收取手續(xù)費；（3）在線金融需求資金規(guī)模擴大帶來的融資利息收入；（4）倉儲費、出倉費等。對互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個時間點進行哪 種收費模式，不僅僅在考驗投資人，也在考驗管理層的商業(yè)智慧。八、阿里小貸 阿里巴巴平臺的數(shù)據(jù)，76%的小微企業(yè)融資需求在50萬元以下，所以通過這些客戶在平臺上的商品發(fā)布、銷售數(shù)據(jù)、供應鏈情況及客戶評價等，為其提供貸款。在現(xiàn)有的中國金融系統(tǒng)中，只有約12%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，“剩下的88%要么沒有抵押物，要么因為銀行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身不是銀行的菜。”八

33、、京東 與阿里巴巴成立小額信貸公司獨立運作的方式不同，京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應收賬款為抵押，讓供應商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。京東商城對于“供應鏈金融平臺”的定位如下:“結(jié)合京東商城供應商評價系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行及銀企互聯(lián)等電子渠道，面向全部京東商城供應商開展一整套金融服務的綜合型金融服務平臺?！备鶕?jù)不同對象提供的融資服務，包括應收賬款融資、訂單融資、供應商委托貸款融資、應收賬款資產(chǎn)包計劃等。1.采購環(huán)節(jié)供應商與京東簽訂采購訂單的同時提出融資需求，京東將該需求傳達給銀行，銀行依據(jù)訂單信息向供應商放款，當賬期結(jié)束后，京東將款項付給與供應商約定的指定賬戶，用以償

34、還銀行貸款。2.入庫環(huán)節(jié)銀行以入庫單、倉單等貨權(quán)憑證為質(zhì)押物向供應商提供貸款，京東與銀行進行結(jié)算。3.結(jié)算前供應商取得采購合同后，以應收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，銀行向供應商提供貸款。這個環(huán)節(jié)還包括票據(jù)業(yè)務、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計劃和信托計劃。4.擴大融資京東提供資金，由銀行代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回。在此過程中，京東根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對供應商進行評級擔保。這個環(huán)節(jié)包括擔保業(yè)務和保單業(yè)務。八、敦煌網(wǎng)敦煌網(wǎng)是國內(nèi)首個聚集中國眾多中小供應商的產(chǎn)品，為國外眾多的中小采購商有效提供采購服務的全天候國際網(wǎng)上批發(fā)交易平臺。2010年6月，敦煌網(wǎng)與中國建設銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，首創(chuàng)國內(nèi)網(wǎng)絡信貸產(chǎn)品“e保通”。無需抵押、無須擔保、憑借供應商在敦煌網(wǎng)上良好的誠信度即可獲得小額貸款。以下為“e保通”的使用流程九、供應鏈