股票收益互換交易履約擔(dān)保協(xié)議

1、股票收益互換交易履約擔(dān)保協(xié)議【注：本擔(dān)保協(xié)議僅適用于交易對手提供履約保障品的情形，不適用于第三方提供履約保障品的情形】本擔(dān)保協(xié)議由下列各方在【xxxx區(qū)】簽訂：甲方（“質(zhì)權(quán)方”)：XX證券股份有限公司住所地： 法定代表人： 乙方（“出質(zhì)方”):住所地：法定代表人：各方于20XX年【xx月【】日簽署了股票收益互換業(yè)務(wù)交易主協(xié)議（“主協(xié)議”）及其具體協(xié)議文本。乙方以在合格履約保障品（保證金或保證券）上為甲方設(shè)置質(zhì)權(quán)的方式，擔(dān)保乙方在主協(xié)議及具體協(xié)議文本項(xiàng)下義務(wù)的履行。經(jīng)各方友好協(xié)商商定如下：一、擔(dān)保范圍乙方（或稱“出質(zhì)方”）應(yīng)依照商定在合格履約保障品上為甲方（或稱“質(zhì)權(quán)方”）設(shè)置質(zhì)權(quán)。為避免疑問，

2、盡管各方在主協(xié)議項(xiàng)下達(dá)成的不同具體協(xié)議文本均可能要求乙方提供合格履約保障品，但任一合格履約保障品上設(shè)立的質(zhì)權(quán)所擔(dān)保的范圍是乙方在如下資料文件（合稱“交易資料文件”）項(xiàng)下應(yīng)履行的所有義務(wù)，包括但不限于主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、甲方處置合格履約保障品的相關(guān)費(fèi)用：（一）各方達(dá)成的主協(xié)議；（二）全部具體協(xié)議文本；（三）本擔(dān)保協(xié)議二、合格履約保障品的提交及調(diào)整（一）合格履約保障品的提交乙方于每筆交易需提交的合格履約保障品數(shù)額及期限由各方在具體協(xié)議文本中商定。單筆交易的合格履約保障品初始價值（“初始價值”）=【】*具體協(xié)議文本名義本金額*期限（年)，甲方可視情況進(jìn)行調(diào)整，并在交易前書面告知乙方。所

3、有具體協(xié)議文本項(xiàng)下的初始價值之和稱為“初始價值總額”。（二）合格履約保障品的調(diào)整1、合格履約保障品釆取逐日盯市制度。甲方根據(jù)市場通用估值方法逐日計(jì)算乙方當(dāng)天持有所有交易頭寸的浮動盈虧及合格履約保障品價值?！耙曳疆?dāng)天持有所有交易頭寸的浮動盈虧”是指，在甲方計(jì)算乙方所持交易頭寸的當(dāng)天（“估值日”)，假設(shè)各方在具體協(xié)議文本項(xiàng)下的所有交易于當(dāng)天終止，根據(jù)主協(xié)議商定，應(yīng)由乙方向甲方支付的數(shù)額（以負(fù)數(shù)表示，下稱“浮虧數(shù)額”）或應(yīng)由甲方向乙方支付的數(shù)額（以正數(shù)表示，下稱“浮盈數(shù)額”）。若采用保證金作為合格履約保障品，則乙方需將保證金劃入甲方在【】銀行開立的保證金專戶，由甲方占有：賬戶名：【】賬號：【】保證金

4、數(shù)額即為合格履約保障品價值；若采用保證券作為合格履約保障品，則合格履約保障品價值=保證券市值X折算比例（折算比例由各方在具體協(xié)議文本中協(xié)商確定)，保證券市值根據(jù)中央國債結(jié)算有限責(zé)任公司（“國債公司”）估值曲線或其他市場公認(rèn)的第三方估值曲線（合稱“估值曲線”）確定。保證券質(zhì)押期間，除本補(bǔ)充條款另有商定外，由【出質(zhì)人】享有并行使保證券的相關(guān)權(quán)利，包括但不限于對債券保證券發(fā)行人的債權(quán)、參加保證券持有人會議并投票、獲取保證券孳息等權(quán)利。當(dāng)乙方浮虧數(shù)額與合格履約保障品價值之和低于初始價值總額的50%時，乙方應(yīng)追加合格履約保障品；當(dāng)乙方浮盈數(shù)額與合格履約保障品價值之和超出初始價值總額的50%時，乙方有權(quán)提

5、取合格履約保障品，甲方應(yīng)解除提取的合格履約保障品上設(shè)立的質(zhì)押。2、追加和提取合格履約保障品（1)追加。乙方依照商定需追加合格履約保障品時，由甲方向乙方發(fā)送合格履約保障品追加通知。乙方應(yīng)不遲于前述通知生效后的下一營業(yè)日17時前（含該時點(diǎn)）追加合格履約保障品并在合格履約保障品上設(shè)立質(zhì)權(quán)，直至其浮虧數(shù)額與追加后的合格履約保障品價值之和不低于初始價值總額。（2)提取。乙方按商定提取合格履約保障品時，由乙方向甲方發(fā)送合格履約保障品提取通知，甲方認(rèn)可后，計(jì)算可提取的合格履約保障品數(shù)額，并向乙方發(fā)出計(jì)算結(jié)果，同時按商定解除可提取的合格履約保障品的質(zhì)押，并返還乙方。但乙方提取合格履約保障品后，其浮盈數(shù)額與剩余

6、合格履約保障品價值之和未能低于初始價值總額，且最大提取額以乙方已提交的合格履約保障品數(shù)量為限。三、合格履約保障品的返還1、在本擔(dān)保協(xié)議第九條下的任何救濟(jì)措施或權(quán)利被采取后，若仍然有剩余的合格履約保障品未解除質(zhì)押，且乙方在交易資料文件項(xiàng)下的所有債務(wù)均已向甲方足額償付的，甲方自乙方要求解除合格履約保障品質(zhì)押的通知生效后，應(yīng)按商定辦理前述剩余合格履約保障品上的質(zhì)權(quán)解除手續(xù)。2、若截至乙方發(fā)出的解除合格履約保障品質(zhì)押通知生效時，乙方在交易資料文件項(xiàng)下的所有債務(wù)均已向甲方足額償付的，甲方應(yīng)按商定辦理前述剩余合格履約保障品上的質(zhì)權(quán)解除手續(xù)。”四、計(jì)算與估值甲方為估值方，負(fù)責(zé)根據(jù)于估值日所取得的信息，依照市

7、場通用估值方法計(jì)算合格履約保障品價值及乙方當(dāng)天所持所有交易頭寸的浮動盈虧。在估值中，甲方需采用市場公認(rèn)的價格信息。對于債券作為質(zhì)押券的，優(yōu)先選用國債公司、中國外匯交易中心和在中國境內(nèi)合法設(shè)立的貨幣經(jīng)紀(jì)公司公開發(fā)布的價格信息。當(dāng)出現(xiàn)某些估值日或估值曲線的某個期限點(diǎn)無實(shí)際價格時，采用簡單內(nèi)插法通過相鄰兩個估值曰或估值曲線期限點(diǎn)價格推導(dǎo)。對于股票作最為質(zhì)押券的，選用二級市場當(dāng)曰收盤價格進(jìn)行估值。甲方應(yīng)最遲在相應(yīng)的估值曰xx時間17時前（含該時點(diǎn)）將計(jì)算結(jié)果通知乙方?！蔽?、替換（一）出質(zhì)方可向質(zhì)權(quán)方發(fā)出通知，提議以通知中指派的合格履約保障品（簡稱“新履約保障品”）替換通知中指派的已質(zhì)押合格履約保障品（

8、簡稱“原履約保障品”)。若質(zhì)權(quán)方通知出質(zhì)方其同意替換，則:1、出質(zhì)方應(yīng)在相應(yīng)的履行日xx時間17時前（含該時點(diǎn)），為質(zhì)權(quán)方在新履約保障品上設(shè)立質(zhì)權(quán)；2、質(zhì)權(quán)方在確認(rèn)新履約保障品上的質(zhì)權(quán)設(shè)立后，應(yīng)在相應(yīng)的履行曰xx時間17時前（含該時點(diǎn)），向關(guān)于登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)提交解除質(zhì)押的申請。但乙方發(fā)生了任何違約事件或潛在違約事件且截至相應(yīng)履行日仍延續(xù)存在的除外。（二)盡管有上述商定，若保證券在質(zhì)押期間發(fā)生到期本金兌付，出質(zhì)方應(yīng)將該等保證券替換為新履約保障品，并在保證券到期前10個營業(yè)曰的xx時間【17時】（含該時點(diǎn)）前，為質(zhì)權(quán)方在新履約保障品上設(shè)立質(zhì)權(quán)。質(zhì)權(quán)方在確認(rèn)新履約保障品上的質(zhì)權(quán)設(shè)立后，應(yīng)在出質(zhì)方于

9、新履約保障品設(shè)立質(zhì)權(quán)當(dāng)曰的次一營業(yè)日xx時間【17時】（含該時點(diǎn)）前向關(guān)于登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)提交解除質(zhì)押的申請。如出質(zhì)方未按商定替換原履約保障品，則原履約保障品兌付的本金及造成或產(chǎn)生的利息將通過登記托管機(jī)構(gòu)予以凍結(jié)，與其他合格履約保障品一起繼續(xù)擔(dān)保乙方在交易資料文件項(xiàng)下的所有義務(wù)?！背鲑|(zhì)方應(yīng)確保替換后，全部合格履約保障品在質(zhì)權(quán)設(shè)立當(dāng)天的價值總額與乙方當(dāng)天持有所有交易頭寸的浮動盈虧之和不得低于初始價值總額。”六、計(jì)算與估值的爭議處理若乙方對甲方計(jì)算的結(jié)果有異議，應(yīng)于甲方向其發(fā)出的計(jì)算結(jié)果通知生效后的第一個營業(yè)曰xx時間【17時】前（含該時點(diǎn)）向甲方發(fā)出異議通知。各方應(yīng)當(dāng)友好協(xié)商，協(xié)商期間乙方仍應(yīng)依

10、照甲方計(jì)算結(jié)果追加、提取或替換合格履約保障品。各方協(xié)商不成，依照主協(xié)議關(guān)于爭議解決條款處理。七、利息金額保證金。甲方依照人民銀行公布的活期存款利率向乙方支付利息，遇利率調(diào)整時，采取分段計(jì)息的原則處理。保證金利息由甲方計(jì)算，并由甲方留存，與保證金共同擔(dān)保交易資料文件項(xiàng)下乙方應(yīng)履行的所有義務(wù)。質(zhì)押解除時，解除質(zhì)押的本金與對應(yīng)的保證金利息一并返還給乙方。保證券。保證券質(zhì)押期間發(fā)生付息，所付利息依照保證券登記托管機(jī)構(gòu)規(guī)則或市場慣例處理。八、違約事件一方發(fā)生下列任一情形的，構(gòu)成主協(xié)議11.7款所述的一項(xiàng)違約事件，該方是違約方：1、出質(zhì)方未按交易資料文件商定履行設(shè)立質(zhì)權(quán)，且在商定的應(yīng)予履行相關(guān)義務(wù)當(dāng)曰的次

11、一營業(yè)日17時前（含該時點(diǎn)）仍未糾正的。2、出質(zhì)方未按交易資料文件商定提交、追加或替換合格履約保障品的，且在商定的應(yīng)予履行相關(guān)義務(wù)當(dāng)天的次一營業(yè)日17時前（含該時點(diǎn)）仍未糾正的。3、或其破產(chǎn)管理人主張質(zhì)權(quán)不設(shè)立、無效或存在任何瑕疵的。九、質(zhì)權(quán)的行使“若出質(zhì)方發(fā)生了一項(xiàng)違約事件或終止事件，或者因?yàn)槌鲑|(zhì)方發(fā)生了一項(xiàng)違約事件或終止事件從而致使一個提前終止日造成或產(chǎn)生或被指派（除非出質(zhì)方已經(jīng)履行其屆時到期的所有義務(wù))，質(zhì)權(quán)方有權(quán)行使下列一項(xiàng)或多項(xiàng)救濟(jì)權(quán)利：1、將質(zhì)權(quán)方占有的保證金，與出質(zhì)方就任何義務(wù)應(yīng)支付的任何費(fèi)用進(jìn)行相互沖抵；2、出質(zhì)人不可撤銷地授權(quán)委托質(zhì)權(quán)人在出現(xiàn)違約情形時，無須征得出質(zhì)方另行同意，可自行處置質(zhì)押股票，將保證券進(jìn)行拍賣、變賣或折價，用以清償出質(zhì)方就任何義務(wù)應(yīng)支付的任何費(fèi)用；3、質(zhì)權(quán)方在適用的法律下享有的其他救濟(jì)權(quán)利。十、違約金出質(zhì)方未按商定設(shè)立質(zhì)權(quán)、追加或替換合格履約保障品，應(yīng)向質(zhì)權(quán)方支付違約金，違約金額根據(jù)未交付、支付的合格履約保障品價值，依照日利率萬分之五計(jì)算。十一、文本及生效（一）本擔(dān)保協(xié)議一式叁份，各方各執(zhí)一份，其余文本由甲方留存并根據(jù)監(jiān)管要求報銀行間市場交易商協(xié)會備案。（二）本擔(dān)保協(xié)議經(jīng)各方法定代表人或授權(quán)代