青澤我的交易思想和投機(jī)心理的演變過程

1、我的交易思想和投機(jī)心理的演變過程一共分為三大部分。1、我的交易經(jīng)歷和三次思想、心理上的突破。2、我的市場認(rèn)識(shí)和交易哲學(xué)投機(jī)理論、模型、假設(shè)先于市場觀察和操作。3、我在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用的一些交易模型。4、我的具體交易決策過程和思路。第一部分：我的10年投機(jī)感悟1、 初級(jí)階段：1）憑感覺、本能交易的階段。2）痛苦的思考、摸索、嘗試的過程希望找到一種科學(xué)的預(yù)測理論，追求交易的確定性。把交易結(jié)束于預(yù)測制勝的思維階段。3）簡單之美1995年6-8月自己的交易2、 轉(zhuǎn)折點(diǎn)蘇州紅小豆事件 失敗交易使我的心理成為交易的負(fù)擔(dān)、障礙，思維扭曲。誤入歧途的絕望、徘徊階段。3、投機(jī)思路、框架的基本確立 從外在的戰(zhàn)勝市場的預(yù)

2、測制勝轉(zhuǎn)向內(nèi)在的主體操作過程，尋找自己有優(yōu)勢、有勝算、有把握的交易機(jī)會(huì)。1）開發(fā)定量的短期移動(dòng)平均線交易系統(tǒng)的初級(jí)階段2）建立在模型、理論、假設(shè)基礎(chǔ)上的交易階段。二、我的三次思想、心理的突破和超越第一次：明白了怎樣從期貨交易中賺到錢 只做自己有把握的交易；第二次：領(lǐng)悟到了市場交易的根本原則 嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制（即止損）；讓利潤奔跑。也就是把虧損限制在小額（即賺大錢，虧小錢）。第三次：是非成敗轉(zhuǎn)頭空心理和人生態(tài)度的轉(zhuǎn)變 綜合說：前兩次我領(lǐng)悟到的是怎樣從期貨交易中賺到錢。即只做自己有把握的交易；嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、讓利潤自己奔跑。第三次感悟主要是人生態(tài)度的改變和心境上的超越，這種超越的結(jié)果就是使我具有了一個(gè)

3、平常心。作起交易來，就理性多了。第二部分：投機(jī)的理論、模型、假設(shè)決定市場觀察和交易一、康德哲學(xué)和愛因斯坦的思想給我的巨大啟迪。二、投機(jī)大師的思考、決策模式凱恩斯反對(duì)以事件為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，主張以自己的見解為基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)測和投資。索羅斯在解釋他的投資方法時(shí)說，在投資決策以前，他總是先擬定一個(gè)市場假設(shè)，作為理解市場運(yùn)動(dòng)的一個(gè)框架。他在金融煉金術(shù)中說：“請(qǐng)嘗試給出一個(gè)未經(jīng)精心構(gòu)造的假設(shè)，它只會(huì)引導(dǎo)漫無目的的投資，相反，如果你精心地構(gòu)造自己的假設(shè)，你將能始終不斷地取得超出市場平均水平的成就假使你的獨(dú)到見地并非過分的偏離市場?！卑头翘仃P(guān)于投資標(biāo)準(zhǔn)的觀點(diǎn)和“合格的圈子”的精彩比喻巴非特-關(guān)于投資標(biāo)準(zhǔn)的精彩比喻

4、：A、投資活動(dòng)“很像挑選愛人。你可以仔細(xì)推敲建立一份你希望的她該具有的品性的清單。而后你突然碰到了你中意的某個(gè)她，于是你就和她結(jié)婚了”。我把這種一個(gè)理性人娶媳婦的理論叫做包辦婚姻，比自由戀愛要好。自由戀愛往往被本能、情欲的欺騙而陷入盲目。包辦婚姻應(yīng)該說更理性，強(qiáng)調(diào)門當(dāng)戶對(duì)。B、“我就像一個(gè)籃球教練”巴菲特解釋說?！拔易咴诖蠼稚蠈ふ?英尺高的人，如果某個(gè)小伙子走過來對(duì)我說，我身高在5-6英尺之間，但你得看一下我籃球玩得怎么樣，我是不會(huì)對(duì)此有興趣的?！盋、“我并不試圖跨越7英尺高的柵欄，我到處尋找的是我能跨越的一英尺高的柵欄?！保ㄊ裁词鞘袌鼋灰字械?英尺，什么是市場交易的7英尺，投機(jī)者應(yīng)該有自己內(nèi)

5、在的標(biāo)準(zhǔn)）巴非特買賣股票有自己的幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，大家可以去找找。（好象是7個(gè)標(biāo)準(zhǔn)）從心理學(xué)的角度分析，投機(jī)者在觀察市場的價(jià)格變化之前就有一套系統(tǒng)的市場理論、框架、模型，這樣的市場觀察就是一種“自覺的注意”。投機(jī)者不再讓市場價(jià)格變化主宰、左右自己的思維、情緒，而是以超然的態(tài)度審視市場運(yùn)動(dòng)，通過理論模型觀測市場、尋找市場交易機(jī)會(huì)?！白杂X的注意”不是由市場價(jià)格漲跌對(duì)投機(jī)者本能的吸引而引起的，這樣產(chǎn)生的注意是“自發(fā)注意”。大多數(shù)投機(jī)者往往在這陷入困境，一旦坐在顯示屏前，就不由自主的被市場帶著跑。“自覺的注意”恰恰是抑制了投機(jī)者的本能欲望、利益，而是強(qiáng)調(diào)關(guān)注投機(jī)者自身的主體操作過程。第三部分：我在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用的

6、一些交易模型一、交易模型介紹（一）、我在獨(dú)自徘徊中曾經(jīng)提出兩個(gè)短線交易經(jīng)驗(yàn)，其中一個(gè)是這樣說的：（二）、我有一個(gè)朋友專門做狹窄盤整行情的突破交易。（三）、按照系統(tǒng)的模型，機(jī)械操作能夠賺到錢。（四）、市場重要點(diǎn)位突破追市的趨勢交易理論。（前面內(nèi)容）（五）專業(yè)投機(jī)原理提出的2B交易模型 根據(jù)我的模型、假設(shè)進(jìn)行交易的投機(jī)方法和技術(shù)分析之間的差別：用一個(gè)形象的比喻，以打獵為例。一個(gè)技術(shù)分析者獲取獵物的方式是提著槍，漫山遍野的跑，逮著山雞就是山雞，打到野豬就是野豬。我的交易模式是挖陷阱，等到獵物自己進(jìn)我的口袋。而且我對(duì)野雞、山兔不感興趣，只捕捉龐然大物。我不主動(dòng)出擊，只照看好我的陷阱，以等為主。等獵物找

7、我，而不是我找獵物。從理論上講，差別大約有以下幾點(diǎn)：1、從哲學(xué)上講，技術(shù)分析是一種經(jīng)驗(yàn)主義，我的理論有先驗(yàn)哲學(xué)的痕跡。2、傳統(tǒng)的技術(shù)分析以一種科學(xué)的精神、態(tài)度、方法試圖理解、預(yù)測市場，確定未來的市場運(yùn)動(dòng)方向，目的是尋找市場價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律。本質(zhì)是把交易活動(dòng)結(jié)束于市場預(yù)測。我放棄頻繁的市場預(yù)測，依靠某種模型、假設(shè)，參與我所了解，能夠把握的市場運(yùn)動(dòng)。我的觀點(diǎn)是：預(yù)測只是市場交易這個(gè)萬里長征的第一步。3、技術(shù)分析能夠解釋所有的市場運(yùn)動(dòng)，每天都能預(yù)測市場下一步的動(dòng)向。我的理論只能對(duì)市場局部的關(guān)鍵點(diǎn)運(yùn)動(dòng)作出概率判斷。4、技術(shù)分析關(guān)注市場價(jià)格變化本身，而我的模型理論關(guān)注的是市場價(jià)格和我的模型之間的關(guān)系。第四

8、部分：我的具體交易決策過程和思路按照模型信號(hào)，試探交易開倉，加碼，交易原則，平倉規(guī)則：1、出師不利的問題交易：被動(dòng)性保護(hù)（價(jià)格止損）和主動(dòng)性止損（時(shí)間止損和直覺、邏輯止損）2、有暴利立刻平倉；或者，有大利潤的交易，短期反向開倉保護(hù)部位的長期性。3、一方面，在市場趨勢沒有明確反轉(zhuǎn)以前，堅(jiān)持自己手中的頭寸。另一方面，隨著市場趨勢的延續(xù)，逐漸減少手中的贏利頭寸。二、目前自己的狀態(tài)： 每個(gè)投機(jī)者都應(yīng)該養(yǎng)成一套建立在交易原則基礎(chǔ)之上的，適合自己個(gè)性的交易、投資風(fēng)格，融會(huì)了各種交易方式的階段。主要是解決了直覺交易和邏輯交易之間的沖突問題。左右腦并用的綜合性交易模式。按照模型、理論、假設(shè)所做的交易，應(yīng)該叫做

9、邏輯的思考方式、操作方式，是機(jī)械的，主要由人的左腦控制；根據(jù)市場盤面變化的經(jīng)驗(yàn)和由此引起的內(nèi)心直覺交易、是富有創(chuàng)造性的，主要取決于人的右腦。曾經(jīng)有一段時(shí)間，我的思維和交易行為一直陷于左右腦之間的沖突而無法自拔。完全按照邏輯、系統(tǒng)方法交易吧，眼睜睜看著盤中明顯有利可圖的機(jī)會(huì)無法出擊。因?yàn)檫@樣做違背我原來認(rèn)為的成功的交易模式。不按照邏輯、系統(tǒng)方法交易吧，我生怕自己又進(jìn)入了沖動(dòng)性交易、頻繁交易的陷阱。其實(shí)，前一種交易模式和后一種應(yīng)該結(jié)合起來，一個(gè)人應(yīng)該同時(shí)讓左右腦發(fā)揮作用，不能用人的大腦的一半來做交易。那么，怎么解決這種自相矛盾的思維、行為呢？以原則為基礎(chǔ)統(tǒng)一二者。不管什么樣的交易方式，一切圍繞虧小

10、賺大的交易原理。什么樣的交易都可以做。幽靈的禮物讀后感-青澤(2012-05-22 07:28:59) HYPERLINK javascript:; 轉(zhuǎn)載分類： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青澤 幽靈的禮物規(guī)則一：在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷的減少和清除。即正確的持倉方法是，當(dāng)倉位被證明是正確的時(shí)候你才持有。 我在多年的操盤生涯中也形成了一個(gè)自己的交易習(xí)慣：每天收盤以前，仔細(xì)的審查一遍自己保留的倉位。凡是感覺可疑的，有問題的單子，一律清除。而只持有自己認(rèn)為有前途，

11、有信心，而且最好是有浮動(dòng)贏利的交易。（專業(yè)?。﹥H僅因?yàn)檫@一看似簡單的習(xí)慣舉動(dòng)，不知讓我躲過了多少次無謂的、莫名其妙的損失。 觸發(fā)我制定這條交易規(guī)則的直接原因有幾個(gè)： 1、我的經(jīng)驗(yàn)表明，因?yàn)槠谪浲稒C(jī)的高風(fēng)險(xiǎn)，勉勉強(qiáng)強(qiáng)、可做可不做的交易，還是不要去做為妙。 2、投機(jī)者應(yīng)該把自己的精力集中在一些符合自己的思維框架、個(gè)性習(xí)慣，非常有把握的市場機(jī)會(huì)上。沒有必要在一些令人傷神的虧損交易上冥思苦想，希望轉(zhuǎn)危為安。 一刀砍了它，也許你就立地成佛了?！叭绻氵€在照顧損失的傷口，忙著“救火”，勢必?zé)o暇尋找其它的機(jī)會(huì)。最后的結(jié)果可能是更大的損失。認(rèn)賠相當(dāng)于拋棄痛苦，讓情緒平靜下來，提高控制能力，使你得以繼續(xù)交易?！?/p>

12、我在獨(dú)自徘徊P83中曾經(jīng)講過兩個(gè)自己交易的例子?！霸诒本┚G豆期貨交易中，有一次，在我買入以后，市場價(jià)格就一直在我買入價(jià)附近徘徊。既沒有賺，也沒有虧。有時(shí)候，看起來漲勢就要來了，過了一會(huì)，市場又恢復(fù)到原來半死不活的狀態(tài)。平倉出局吧，又生怕錯(cuò)過隨后的上漲行情，我覺得可惜。不平倉吧，又對(duì)市場的表現(xiàn)不滿意，還有點(diǎn)擔(dān)心。就這樣，在內(nèi)心的矛盾沖突中，我患得患失地度過了兩天。第三天尾市，情況還沒有什么改觀，我的單子依然沒有利潤。按照三天操作規(guī)則，我下定決心，平倉離場。（墨菲定理的編外應(yīng)用?。┝钊梭@奇的是，第四天早上，市場開盤不到5分鐘，綠豆期價(jià)就暴跌100多元。如果我沒有在前一天果斷地平倉，這下就要吃大虧了

13、。另外一次是在海南橡膠市場。有一天，和我在同一個(gè)營業(yè)部的那位大學(xué)同學(xué)給我拿來了一張橡膠走勢圖。我看見她在圖表上畫了很多趨勢線，還用紅筆表示出市場的阻力和支撐位置，顯然，她仔細(xì)研究過橡膠走勢。她認(rèn)為橡膠期貨在劇烈下跌以后，很可能出現(xiàn)反彈行情，做多肯定有利可圖。我非常相信她的判斷，當(dāng)即買了100手。但是，在我買進(jìn)以后，橡膠市場的走勢似乎和我同學(xué)的預(yù)測不太一樣。沒有上漲的跡象，而是在原地踏步。到了第三天，我再也不想等下去了，賺了很少的一點(diǎn)錢就平倉了。過了幾天，我當(dāng)初買入的那個(gè)品種就開始下跌，后來跌得慘不忍睹。如果我沒有運(yùn)用三天規(guī)則主動(dòng)平倉，這筆交易虧損是一定的，只是虧多虧少而已。”一般說來，止損有價(jià)

14、格止損和時(shí)間止損兩種。我書中的例子，采用的是時(shí)間止損法。因?yàn)槌钟械膫}位好幾天沒有被證明為有利可圖的，我用三天規(guī)則把自己拉出了泥潭。 對(duì)于一個(gè)新手來說，價(jià)格止損和時(shí)間止損方法雖然是被動(dòng)的，但是簡單實(shí)用，可以強(qiáng)制性的清除可能帶來巨大傷害的頭寸。當(dāng)然，效果不一定是最好的。幽靈的禮物的規(guī)則一，不是價(jià)格止損法，也不僅僅是時(shí)間止損法，它需要投機(jī)者在交易技術(shù)方面有相當(dāng)?shù)墓α?，包括?duì)交易的本質(zhì)問題的理解、市場感覺、經(jīng)驗(yàn)等等。所以，它可能會(huì)讓大多數(shù)人無所適從，但對(duì)有些人非常有價(jià)值。 我覺得規(guī)則一不但適用短線交易，也適用中長線交易。我上面談到的例子，在某種意義上，就是規(guī)則一在中線交易中的運(yùn)用。讀罷該書掩卷心情久久

15、不能平靜，實(shí)感幽靈的真誠與善良。 幽靈沒有用刺激夸張的語言向我們描述自己獨(dú)特的市場理論在交易中所取得輝煌的成就而將自己神話；相反他平實(shí)的告訴我們他也只是一個(gè)普通人，在交易中輸?shù)拇螖?shù)也非常多，只是損失非常小而已。自己與其他交易員相比區(qū)別也僅在于思考交易的方式不同罷了。市場的公平與自由性允許每個(gè)人的交易想法存在，但是交易的結(jié)果只有一個(gè)-獲利與否，幽靈要告訴我們的就是如何用自己的交易想法最快的達(dá)到獲取收益的目的。關(guān)于規(guī)則一、二 幽靈的規(guī)則是基于對(duì)交易游戲本質(zhì)認(rèn)識(shí)上的，交易行為本身不是一個(gè)將交易者導(dǎo)向成功的游戲，本質(zhì)上是讓大多數(shù)人失敗的游戲，幽靈在規(guī)則一中要告訴我們在一個(gè)本質(zhì)上是失敗者的游戲中要敗中求

16、勝，他認(rèn)為關(guān)鍵的第一步是盡快主動(dòng)認(rèn)錯(cuò)，這樣才能敗中求勝。幽靈認(rèn)為任何頭寸如果沒有按照交易者的想法產(chǎn)生預(yù)期變化，此時(shí)不論結(jié)果怎樣都應(yīng)該視為交易失利而應(yīng)出局。幽靈并沒有給出認(rèn)定自己的頭寸是正確的標(biāo)準(zhǔn)，我個(gè)人理解是因?yàn)樗J(rèn)為每個(gè)人都會(huì)有自己的獨(dú)特交易認(rèn)知模式和感受來形成自己的交易想法和計(jì)劃。只有你自己的東西才是你所擁有的，他只充當(dāng)教練的角色目的是提升你的交易想法和計(jì)劃中獲利潛能的技巧，來更快的達(dá)成你的交易獲利目標(biāo)，這也幽靈愿意公開自己規(guī)則的目的。但幽靈還是給出了一些我們反映在情緒上的標(biāo)準(zhǔn)“如果你燥熱到不得不解開你襯衫最上面的紐扣，你最好清倉；如果 鈴聲讓你心煩意亂，你最好清倉；如果你已經(jīng)超過了合理的

17、時(shí)間，還持有沒被證明正確的倉位，你也最好清倉?！薄澳阈枰雎犠约簝?nèi)心的想法和你的沮喪，讓你自己而不是市場告訴你：你的倉位是錯(cuò)誤的。如果你沮喪的時(shí)候恨不得馬上清倉，那就毫不猶豫地辦吧，因?yàn)檫@已經(jīng)是機(jī)械化系統(tǒng)的一部份了；一定要留心你的新倉位完全與市場方向格格不入的可能性?！奔热唤灰资鞘≌叩挠螒颍敲闯跏碱^寸就是建立在失利基礎(chǔ)上的，盡管快速主動(dòng)認(rèn)錯(cuò)，善輸小錯(cuò)可以降低風(fēng)險(xiǎn)的程度保護(hù)交易員不受大的傷害，但這不是交易的目標(biāo)。要想在輸多贏少（指輸贏次數(shù)）的游戲中求勝。觀察一下職業(yè)賭徒的策略就很有啟發(fā)作用，因?yàn)閮烧邚氖掠螒虻谋举|(zhì)相似。職業(yè)賭徒策略要求在勝率利于自己的條件下下重注要敢贏，幽靈的規(guī)則二也要求交易

18、員在被證明為正確的頭寸上繼續(xù)加碼重倉更多的累積獲利；而在勝率不利的情況下不下注或下小注，要善輸。此時(shí)幽靈的規(guī)則一與二中要求對(duì)初始頭寸出錯(cuò)時(shí)盡快出局和限制頭寸規(guī)模來保護(hù)自己。從這些層面上我們看到職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)人要求自己敢拼的精神。結(jié)合幽靈的規(guī)則我察看了自己的交易日記。以最近的幾筆失敗的記錄為例，10月25日上午在4.5元處買入600256，當(dāng)天介入是因?yàn)樵摴煞帕科菩∠漤?，但收盤時(shí)K線為倒錘頭收盤價(jià)為4.45元，我當(dāng)時(shí)把止損訂在當(dāng)天最低4.41處，第2天早市有一個(gè)反彈到我買入時(shí)的價(jià)位我沒有出局，我在等待市場證明我的對(duì)錯(cuò)，結(jié)果最后止損出局損失了近3%?，F(xiàn)在再看該股整體走勢是處于一個(gè)三角形中，當(dāng)天只是假突破

19、表明該筆交易已經(jīng)判斷錯(cuò)誤應(yīng)該盡快出局，其它的幾筆交易情況基本上也是如此，如果將用幽靈的規(guī)則運(yùn)用到我的計(jì)劃中幾乎都可以打平出局， 現(xiàn)在幽靈的那句“在一個(gè)合理的時(shí)間內(nèi)，如果市場沒有證明倉位的正確性，那么它遲早會(huì)變得不正確?！睍r(shí)刻回蕩在我腦海，我深信幽靈的規(guī)則可以讓我更快成長。幽靈花了大量篇幅討論的行為習(xí)慣改變，但你不要認(rèn)為這又是關(guān)于“知行合一”哲學(xué)命題的老調(diào)重彈，他實(shí)際上要告訴我們的是什么才是正確的行為習(xí)慣改變的方式?？梢钥偨Y(jié)為只有深刻的正確認(rèn)識(shí)，才會(huì)有正確的反應(yīng)與行動(dòng)。綜觀全書，幽靈始終強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)-思考、優(yōu)勢、快人一步，幽靈的規(guī)則也是建立在這三個(gè)焦點(diǎn)上的。幽靈的規(guī)則不是交易靈丹妙藥，但卻是交易員心

20、靈的雞湯，交易員可以從思維方式到交易行為習(xí)慣各方面吸取頂尖交易員智慧的營養(yǎng)。轉(zhuǎn)載青澤：思想深度決定投資高度(轉(zhuǎn)自CAT基金網(wǎng)）(2012-06-29 13:21:29) HYPERLINK javascript:; 轉(zhuǎn)載標(biāo)簽： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%D7%AA%D4%D8&by=tag t _blank 轉(zhuǎn)載分類： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青澤 原文地址： HYPERL0e669350102dwlj.html o 青澤：思想深度決定投資

21、高度(轉(zhuǎn)自CAT基金網(wǎng)） t _blank 青澤：思想深度決定投資高度(轉(zhuǎn)自CAT基金網(wǎng)） HYPERL2037 o 小李扔刀 t _blank 小李扔刀 七年前，十年一夢一個(gè)操盤手的自白這本講述個(gè)人期貨投資心路歷程的書，引起了投資界的強(qiáng)烈共鳴。不同于以往專業(yè)期貨書籍的枯燥乏味，它的文字自然流暢、文風(fēng)洗練，讀起來既引人入勝又發(fā)人深思。這本書猶如一面鏡子，清晰展示出了一個(gè)期貨操盤手“徘徊在天堂和地獄之間”的真實(shí)生存狀態(tài)，成為國內(nèi)期貨投資類暢銷書。時(shí)至今日，這本書依然影響著很多已經(jīng)進(jìn)入或即將進(jìn)入期貨市場的投資者，而這本書的作者，國內(nèi)著名期貨投資人青澤也因此擁有了大量的“粉絲”。在不久前的一次投資者

22、培訓(xùn)活動(dòng)中，期貨日?qǐng)?bào)記者有幸見到了青澤。初見青澤，他在眾多“粉絲”的簇?fù)碇?，一身休閑裝，頭戴棒球帽，并沒有多少架子，看起來十分平易近人。席間和期貨市場的朋友以及“粉絲”談及期貨，他不時(shí)從包中抽出ipad，滑至期貨盤面，認(rèn)真給大家分析講解。論及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，他旁征博引，加以生動(dòng)幽默的比喻，深刻透徹，引得大家頻頻微笑點(diǎn)頭。青澤給人的印象是既風(fēng)趣幽默又不失成熟睿智，當(dāng)記者提出專訪的要求之后，他非常爽快地答應(yīng)了。記者：您認(rèn)為期貨交易采用什么樣的分析方法比較好呢？青澤：期貨交易傳統(tǒng)的分析方法包括基本分析與技術(shù)分析兩大流派，還有一些新興的分析方法，如量化分析、心理分析等。我個(gè)人認(rèn)為，市場價(jià)格變化往往是

23、一個(gè)偶然性接著另一個(gè)偶然性，中間隱隱約約貫穿著一條紅線，那就是必然性、趨勢性，所以，不確定性是市場的基本特征。面對(duì)這樣尷尬的觀察對(duì)象，我們很難絕對(duì)地說哪種分析方法更勝一籌，預(yù)測市場的準(zhǔn)確率更高一些，各種分析方法都有其優(yōu)勢和劣勢。在我的交易體系中，預(yù)測、判斷市場未來走勢只是操盤的一部分，如果將期貨交易比作一個(gè)完整的鏈條、系統(tǒng)，那么這些分析方法和風(fēng)險(xiǎn)管理、心理控制等內(nèi)容就猶如這根鏈條、系統(tǒng)中的一個(gè)個(gè)重要環(huán)節(jié)，卻并不一定都是起決定性作用的環(huán)節(jié)。我將自己的市場分析方法定義為思想分析法，即把市場當(dāng)作社會(huì)和自然界的一種特殊現(xiàn)象來分析，把人類在研究社會(huì)與自然現(xiàn)象中的哲學(xué)觀念、思維方式應(yīng)用于期貨市場中，以此來

24、確定市場價(jià)格變化的必然性和偶然性、確定性和不確定性，從而制定相應(yīng)合理的交易策略。記者：作為一名職業(yè)操盤手，您覺得應(yīng)具備哪些素質(zhì)？青澤：記得很多年前我在網(wǎng)上看到一篇好文章，其中對(duì)操盤者應(yīng)具備的特質(zhì)有如下的描述：“真正的操盤手，應(yīng)該集四種人的特質(zhì)于一身，即軍人、商人、詩人、僧人。軍人之紀(jì)律、商人之精明、詩人之想象、僧人之淡泊，一個(gè)人要集四大特質(zhì)于一身難乎其難，不過，期市中的成功者，綜合來看，至少要具備其中一項(xiàng)特質(zhì)，而成就的大小取決于其具備特質(zhì)的多少。具備軍人特質(zhì)，可在市場上立足；兼?zhèn)滠娚倘颂刭|(zhì)，可小成；兼?zhèn)滠娚淘娙颂刭|(zhì)，可中成；四者兼?zhèn)?，方可大成。軍商詩僧，期市中人?！边@段描述操盤手思維、行為、心

25、理、人生態(tài)度的文字，看起來有點(diǎn)玄，仔細(xì)品味講的還是比較貼切和透徹的。另外，我曾在文竹居士的期貨投資的命門一書的前言中寫過這樣一段話：“在日本武士的培養(yǎng)過程中，知識(shí)的教育、智能的訓(xùn)練固不能說不重要，但更重要的是武士人生態(tài)度、品格意志的培養(yǎng)，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，從容不迫而又果斷無畏的犧牲精神和行動(dòng)能力，以及壯士斷臂的勇氣，對(duì)痛苦的超強(qiáng)忍耐力等，這一切不正是一個(gè)典型的期貨操盤手必備的個(gè)性特征嗎？”我想這可以簡單概括我對(duì)一名職業(yè)操盤手需要具備素質(zhì)的粗略看法。記者：您帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)運(yùn)作這么多年，有哪些投資理念和交易心得呢？青澤：在寫了十年一夢以后的這六七年，我一邊做交易，一邊帶團(tuán)隊(duì)，在分析自己的

26、交易歷史、個(gè)性特征等方面，團(tuán)隊(duì)起了很大的作用，對(duì)我明確自己的交易特征、交易風(fēng)格，構(gòu)建相對(duì)成熟的交易體系意義巨大。如果把市場價(jià)格波動(dòng)比作一匹脫韁的野馬，期貨操盤手最需要解決的是如何理解波動(dòng)、駕馭波動(dòng)、戰(zhàn)勝波動(dòng)，最終成為駕馭野馬的高超騎手。面對(duì)同一個(gè)市場，為什么會(huì)有巨大的多空戰(zhàn)爭？為什么無數(shù)人在做多的同時(shí)還有無數(shù)人在同一瞬間放空，針鋒相對(duì)？我認(rèn)為，市場交易這場戰(zhàn)爭背后的原因是投機(jī)者對(duì)市場理解不同。比如，在幾年前的期銅上漲行情中，為什么有人持續(xù)做多，有人一直逆勢做空呢？價(jià)值理論和趨勢理論這兩種不同的市場觀念，是導(dǎo)致巨大多空沖突演變的內(nèi)核?？疹^者信奉市場價(jià)值理論，認(rèn)為市場價(jià)格回歸其內(nèi)在價(jià)值是早晚的事。

27、如果做空者信奉的是市場趨勢理論，還會(huì)在持續(xù)上漲的銅市中做空嗎？不會(huì)，趨勢理論明白無誤地告訴投機(jī)者，唯一合理的做法是：買入持有，直到市場趨勢反轉(zhuǎn)。投機(jī)的理論、模型、假設(shè)決定市場觀察和操作。根據(jù)我的市場投資理論，趨勢是市場運(yùn)動(dòng)最內(nèi)在的力量，在市場趨勢演化過程中，價(jià)格運(yùn)動(dòng)既有隨機(jī)性的階段，也有必然性的階段，所以，我們的目標(biāo)和策略是追求稀缺的必然性行情中的合理利潤，放棄曖昧、說不清楚的交易機(jī)會(huì)。記者：回顧這些年您的期貨生涯，您都有哪些階段的心路歷程呢？青澤：進(jìn)入期貨市場已經(jīng)十七八年，個(gè)中滋味如人飲水，冷暖自知，其實(shí)不足與外人道。我非常喜歡宋朝著名詩人黃庭堅(jiān)在寄黃幾復(fù)中的一句詩，“桃李春風(fēng)一杯酒，江湖夜

28、雨十年燈”。我將自己進(jìn)入期貨市場到如今的期貨生涯分為四個(gè)階段：第一個(gè)階段是1994年到1998年的“無知無畏”階段。有過一夜暴富，也有巨額虧損，大起大落。這一階段真正體會(huì)到了“獨(dú)自徘徊在天堂和地獄”的感覺，總體交易可以用這幾句話概括：大膽大于謹(jǐn)慎、感性大于理性、盲目大于自覺。第二個(gè)階段是1998年到2005年的“自我反思”階段。市場蕭條，交易謹(jǐn)慎，潛心研究，階段性成果就是十年一夢。第三個(gè)階段是2005年到2010年的“團(tuán)隊(duì)運(yùn)作”階段。通過對(duì)自己的交易歷史、個(gè)性特征、市場的交易規(guī)律等方面多年系統(tǒng)化的研究，逐步構(gòu)建起了相對(duì)比較完整的交易思想和體系。第四個(gè)階段是2010年至今，投資心態(tài)逐漸平和、投資

29、思想相對(duì)完善，慢慢從一個(gè)追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的期貨交易員向穩(wěn)健、理智的期貨資產(chǎn)管理專家的角色轉(zhuǎn)型。記者：對(duì)于新入市的期貨投資者，您有什么建議？投資者進(jìn)入市場前最容易產(chǎn)生的認(rèn)識(shí)誤區(qū)有哪些？有什么經(jīng)驗(yàn)可以分享？青澤：很多投資者經(jīng)常問我期貨操作有沒有贏利的秘訣、捷徑、技巧，我認(rèn)為，期貨交易是一把雙刃劍，如果只看見高杠桿交易帶來的高回報(bào)一面，而對(duì)另一面巨大的風(fēng)險(xiǎn)視而不見，是一件非常危險(xiǎn)的事情。即使你學(xué)會(huì)了成功交易的方法、技術(shù)、手段，如果不知道如何面對(duì)輸，你還是可能會(huì)失敗。優(yōu)秀交易員不僅要成為進(jìn)攻的專家，更重要的是要成為風(fēng)險(xiǎn)控制和善于逃跑的專家。記憶中我自己做過的最好的交易，不僅僅是那些賺了大錢的交易，還

30、包括那些本可能虧大錢因自己學(xué)會(huì)了控制風(fēng)險(xiǎn)而使損失降低到最小的交易。期貨交易是一條非常漫長而艱難的路，我個(gè)人的體會(huì)是：千萬不要輕率地參與期貨投機(jī)。青澤先生的經(jīng)典操作(2012-06-13 06:42:44) HYPERLINK javascript:; 轉(zhuǎn)載標(biāo)簽： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%B2%C6%BE%AD&by=tag t _blank 財(cái)經(jīng)分類： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青 HYPERLINK :/blog.sina /s/arti

31、clelist_2510087662_13_1.html t _blank 澤 HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 期貨交易模型(2012-05-12 13:41:46) HYPERLINK javascript:; 轉(zhuǎn)載標(biāo)簽： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%B9%C9%C6%B1&by=tag t _blank 股票分類： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank

32、 青澤 有過一段操作經(jīng)歷的投資者用或多或少都會(huì)用一些交易模型，他們怎么尋找進(jìn)場機(jī)會(huì)，進(jìn)場機(jī)會(huì)成功概率高低，下面我就舉幾個(gè)比較有效實(shí)用的操作模型作為例子講講這個(gè)問題。順勢交易一般來說，期貨交易就是順勢交易肯定是首先第一位的，順勢交易的基礎(chǔ)上，一種就是關(guān)鍵點(diǎn)突破法，一段時(shí)間市場的高點(diǎn)低點(diǎn)突破了，你就進(jìn)去，因?yàn)橐话闱闆r下就是這樣的，市場如果說價(jià)格走勢連續(xù)突破了好幾個(gè)月的高點(diǎn)或者低點(diǎn)的話，往往這種市場趨勢會(huì)延續(xù)，這種概率會(huì)比較高，第一個(gè)就失敗了這一塊，但是如果空頭市場的情況下，你如果嚴(yán)格的按照這個(gè)做成功的概率還是比較高的。你別看這里面價(jià)格波動(dòng)好像是一小段一小段，其實(shí)你不要吃住這一小段，其實(shí)很小的一個(gè)線

33、你的利潤回報(bào)都是非常豐富的。這一種交易是一種經(jīng)常的，我自己個(gè)人也在用這種東西，當(dāng)然，我還在用其他的交易模型。比如這個(gè)是很久以前的一個(gè)圖表，但是這個(gè)非常清晰，這幾個(gè)月一直在震蕩，也沒有大的波動(dòng)，然后有一天突然突破前一個(gè)高點(diǎn)的紅線的時(shí)候，這可能就是一個(gè)很好的交易機(jī)會(huì)，一般來說，這種突破意義比較大，后來可能確實(shí)是不錯(cuò)的，回報(bào)也是不錯(cuò)的。55日均線法這一種是一種進(jìn)場模式，第二個(gè)，就是我自己個(gè)人用的55單位的均線交易法，這個(gè)怎么用呢，首先還是確定市場的整體趨勢是上漲還是下跌，這種趨勢上漲下跌確定以后，那我哪一天進(jìn)去呢？那原則就是多頭市場不能做空，空頭市場不能做多，假如現(xiàn)在的市場是多頭市場，那市場價(jià)格角度

34、回調(diào)以后，我們不去操作，我不動(dòng)，我看著它，假如它跌破55天均線，那我也不去做空，總有一天會(huì)停住的，停住了55天的均線，我感覺這種交易，一旦成功回報(bào)率也是非常非常高的。像這個(gè)今年大豆，去年下半年開始，大豆的交易機(jī)會(huì)，55天均線如果能夠把握的好的話，利潤非常的豐富，當(dāng)然，我是說進(jìn)場的環(huán)節(jié)，55天均線也是可以利用的。對(duì)于市場悖論的把握還有一個(gè)就是國內(nèi)的期貨市場，相對(duì)有封閉的一面，跟芝加哥的也好，跟國外的市場的走勢波動(dòng)可能不完全一致。是，我們中國的商品價(jià)格從總體上來說是受制于全球的整體期貨的總體走勢，但是中國的期貨市場有自己的特征，簡單來說，最近的黃金期貨，我記得1月9號(hào)上市的那一天，開盤是每克230

35、元，當(dāng)時(shí)紐約金的價(jià)格是900多美元，當(dāng)時(shí)我們是230，但是當(dāng)天跌下來了。結(jié)果后來國際金價(jià)從900漲到1千多，然后我們國內(nèi)做金子的那幫人，我估計(jì)是十有九虧。這兩個(gè)從某種程度是背離的，我中間曾經(jīng)做多賺了一兩次錢，但是后來做著做著覺得不對(duì)，這是一種習(xí)慣。當(dāng)一個(gè)市場應(yīng)該出現(xiàn)的行為沒有出現(xiàn)的話，它很有可能有相反的行為。人家大漲你小漲，人家漲一點(diǎn)你不漲，假如有一天人家跌你肯定暴跌。這個(gè)實(shí)際上是通過內(nèi)外價(jià)格背離的某種程度上，你可以斷定國內(nèi)市場的均價(jià)會(huì)有問題。實(shí)際上國內(nèi)市場的黃金價(jià)格為什么和國際市場的背離？從上海交易所黃金投資結(jié)構(gòu)解釋來說，國內(nèi)黃金市場誰來做交易？哪些人做交易？中國黃金也好，山東黃金，全是那個(gè)

36、黃金生產(chǎn)的現(xiàn)貨企業(yè)，大量的套保的買出來，他一邊挖金子，一邊放空，他們企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營角度來說，這種行為是非常合理的。因?yàn)樗母們r(jià)可能成本價(jià)相對(duì)比較低，到220賣出去也好，225賣出去也好，對(duì)他來說可能無所謂。但是作為一個(gè)投機(jī)者的話，你220賣出和225賣出是完全兩回事情，你220賣出了以后，到225以后你就得砍倉，作為經(jīng)濟(jì)的套保企業(yè)他肯定是不用這樣的。黃金企業(yè)一方面是這種大的現(xiàn)貨企業(yè)，另外一方面是很多年來在股票上轉(zhuǎn)過來的中小產(chǎn)戶，中小產(chǎn)戶做期貨有特點(diǎn)，倉重，股票的方式做期貨的話，相對(duì)而言就是膽子比較大，一開倉就開得比較大。第二個(gè)就是實(shí)際上他們的心理承受能力也不行，這樣的話，那種不對(duì)稱的市場里面，

37、必然導(dǎo)致黃金價(jià)格和國際市場扭曲的情況。市場就是這樣的，你要參與，你買進(jìn)去低就虧錢，扭曲是沒有道理的，但是沒有道理它也還會(huì)往下跌，那它更沒有道理，你以為它會(huì)跌得有道理？不會(huì)，它跌的更更沒有道理。期貨交易就是這樣，你設(shè)計(jì)杠桿以后，有兩個(gè)不合理，你的帳戶就完蛋了，也是一種交易的模型。這是一個(gè)圖，橡膠，當(dāng)時(shí)有一個(gè)電話打進(jìn)來說謝謝我，我說謝我什么？他說賺錢了。我們橡膠前幾年也有自己的獨(dú)立性，內(nèi)外盤子里也不完全是同步的，外盤橡膠漲我們不漲，或者漲的少，外盤大漲我們小漲，人家小漲我們不漲，我說總有一天人家稍稍一回調(diào)，咱們一下子就下來了，真的有一天就是這樣的。因?yàn)槲业臅锩婢蛯ｉT講過這么一個(gè)案例，他就是照葫蘆

38、畫瓢做了這么一個(gè)交易，背離關(guān)系，這種都是一種具體的，你可以有機(jī)會(huì)可以看看我的書翻一下，也講到這種案例。就是內(nèi)外盤的背離也好，兩種商品價(jià)格走勢的不一致，應(yīng)該一致的時(shí)候不一致，中間肯定有問題。那么交易模型還有一種2B操作法。什么意思呢？行情上去了以后，前一段時(shí)間高點(diǎn)，今天高點(diǎn)沖破以后沒站住回來了，上去的時(shí)候不要放空，回過頭來做的短線交易可能還是可以的。這種市場情況出現(xiàn)的非常非常的多。找到適合自己的方法所以我想作為投資者，你首先對(duì)市場的趨勢要有一個(gè)了解，第二個(gè)，你的順勢交易的時(shí)候，你還要有相應(yīng)的一整套定量的交易模型、交易工具。你有這個(gè)市場趨勢，還有一個(gè)定量的交易模型，實(shí)際上就限制住了你那種亂炒的問題

39、。因?yàn)槟Ｐ托盘?hào)沒有的話，你就不能操作，那模型信號(hào)肯定不會(huì)天天有，所以每一個(gè)投資者首先進(jìn)入期貨也好，證券也是一樣的道理，首先你要建立一套趨勢交易的一套理論，你這個(gè)交易模型，當(dāng)然我的這個(gè)也不是很好，你也可以自己總結(jié)一些規(guī)律性的特征，出現(xiàn)某種情況我再進(jìn)場，這就把市場理解和進(jìn)場的問題解決了。解決了這一個(gè)，投資者該做什么？可能就等著交易機(jī)會(huì)。你的頭腦之中，有一個(gè)市場交易模型以后，你才能分別出來什么是交易機(jī)會(huì)，什么不是交易機(jī)會(huì)。你自己看盤，你看著看著你能看出交易機(jī)會(huì)來？交易機(jī)會(huì)首先是頭腦里有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的問題，沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)在你眼里，市場今天這樣明天那樣是沒有區(qū)別的。所以有這套理論工具模型，然后投資者也要

40、清楚，什么是自己的交易機(jī)會(huì)，什么是別人的交易機(jī)會(huì)?？幢P看什么？很多人每天盯著股票看，我感覺一直有一些問題，我不知道他們在看什么東西，或者他們能在市場里面看出什么東西來？這個(gè)就跟釣魚一樣的，我一直跟我?guī)У膶W(xué)生談到一個(gè)問題。做期貨交易，做股票也好都是一樣的道理，就是你看盤就像看釣魚，釣魚的時(shí)候你把魚線放下去，下面有魚漂在水上漂著，很多魚塘里面都有很多魚，很多釣魚的人可能就眼睛都覺得這個(gè)魚塘魚很多，看水里的魚，但是其實(shí)真正作為釣魚者的話，水里的魚無論多大多多，跟你一點(diǎn)關(guān)系都沒有，其實(shí)真正跟你有關(guān)系的是你應(yīng)該盯著魚漂，你的魚漂動(dòng)了，魚咬了你的魚漂，這個(gè)魚你可能能釣著。市場上各種各樣的波動(dòng)都有，但是這個(gè)

41、波動(dòng)的力量不是你的，你只能看。你的交易模型或者交易系統(tǒng)發(fā)生信號(hào)了，這個(gè)可能是你的交易機(jī)會(huì)。所以不能說今天漲了這么多我沒在，市場每天都在變，市場2千多只股票，有10多個(gè)品種，每天都有漲停板和跌停板的，你凈看這種好機(jī)會(huì)的話，你根本沒有標(biāo)準(zhǔn)，看這個(gè)你其實(shí)什么也沒看出來，你看得很累，很緊張的盯著無關(guān)的東西。比如說有一些人看分時(shí)圖，這種東西非常非常不可靠。它神出鬼沒的，你看這種原油，隨便的國際市場的一個(gè)原油價(jià)格日的分時(shí)圖，你能從這里面看出一個(gè)規(guī)律來？看出一個(gè)把握的機(jī)會(huì)來？這個(gè)非常非常的難，微觀的市場定位很難的，如果以此作為交易的依據(jù)，你不虧錢誰虧錢？這是我自己的體會(huì)。像我自己看干的時(shí)候，我們自己交易的話

42、，每天帶著目的和意識(shí)的看盤。每天看盤都把黃金關(guān)掉，把數(shù)字跳動(dòng)那個(gè)關(guān)掉，看這個(gè)沒關(guān)系，就看你的模型，看這個(gè)交易系統(tǒng)，市場和價(jià)格之間有什么關(guān)系沒有，有就是我們的機(jī)會(huì)，沒有你就坐在那別去看?？戳艘院竽憔腿朊粤耍皇袌鰞r(jià)格又俘虜了，你情不自禁的，忘了你作為一個(gè)理性交易員應(yīng)該怎么做，理性的投資者應(yīng)該怎么做，所以看盤看什么這個(gè)問題很重要的。像這個(gè)東西，這個(gè)圖表如果你簡單劃幾條線的話，這條線都是重要的關(guān)鍵的圖，如果你這個(gè)模型做的話，其實(shí)你一年也做不了多少筆交易，也不用天天盯行情那么累，但是你交易的成功的概率反而大增，你整天在里面盯著盤，你可能虧錢的可能性非常大，成功的可能性非常的小。有一個(gè)模型也好，然后發(fā)現(xiàn)

43、交易機(jī)會(huì)，你的進(jìn)場，不進(jìn)場也不可能掙錢，所以進(jìn)場的時(shí)候就要考慮幾個(gè)問題，這種問題如果個(gè)人而言，就是因?yàn)樽鼋灰资聵I(yè)太長了以后，這種東西相對(duì)都是比較熟練性的。首先進(jìn)場的時(shí)候，這次進(jìn)場信號(hào)來了，這個(gè)信號(hào)的可靠性，我在自己的模式里面進(jìn)行排名的。根據(jù)不同的信號(hào)質(zhì)量制定不同的投資資金，某一個(gè)很重要的信號(hào)，那我可能很大，第一就進(jìn)去了。然后第一次進(jìn)去了以后，怎么辦？不是贏了就是虧了，證明你的判斷對(duì)與錯(cuò)了。一個(gè)不利的情況，我的處理交易還是不錯(cuò)的，你一進(jìn)場那一刻，我立刻一個(gè)反向的交易單，知道某一點(diǎn)就跑了，我就設(shè)想。所以如果一旦某一個(gè)交易情況不好的話，用不著自己盯的話要考慮，有操盤的小孩子，他們就把這筆交易風(fēng)險(xiǎn)控制

44、了。有跑不掉的情況，到了那個(gè)位置不成交的情況，他才會(huì)重新處理，如果情況有利了以后，你的期貨交易可能就是真正做得比較好一點(diǎn)，我想應(yīng)該是要達(dá)到這么一種狀態(tài)，就是你虧錢的時(shí)候，假如你投了十萬塊錢，你這個(gè)交易做煩了，十萬塊錢給你虧錢，最好是掙錢的時(shí)候達(dá)到30萬或者50萬，一旦某一個(gè)交易贏利你就有50萬投產(chǎn)，你贏錢的話，十萬塊錢虧錢的話，可能贏一次利可以虧好多次，這是期貨交易的根本原則，虧少一點(diǎn)，做多的時(shí)候是盡可能的獲取豐厚的利潤。如何價(jià)碼所以加碼的問題很重要，某一個(gè)交易一旦贏利以后，剛才外面一個(gè)朋友說老有一點(diǎn)拿不住，賺了錢以后怕不平倉一會(huì)兒就沒了，確實(shí)市場是這樣的，比如你這個(gè)交易贏利了以后，有可能如果

45、不平倉又回來了，就沒了。但是如果從整體的交易角度來說，這個(gè)交易本身你就想掙大錢的，信號(hào)質(zhì)量很好的，那如果從我自己個(gè)人交易來說，那回來就回來，這點(diǎn)錢我也不要，因?yàn)檫@點(diǎn)錢對(duì)我沒有意義，比如我200手掙了300個(gè)點(diǎn)，6萬塊錢，你說我平倉嗎？本來這6萬塊錢我都不想要的，比如我看好100個(gè)點(diǎn)，200個(gè)點(diǎn)的話，如果300個(gè)點(diǎn)我就平倉拿到兜里沒有意義，所以跑了就跑了，沒有就沒有。反而我應(yīng)該追加100手，原來200手，加了100手，300手，這種交易搞對(duì)一次就一下子成了150個(gè)點(diǎn)或者200個(gè)點(diǎn)，至少100個(gè)點(diǎn)以上，100個(gè)點(diǎn)就是300手30萬，虧錢的時(shí)候就是虧了三萬，總得來說，你通過這種成功的贏利的交易，減掉

46、虧素的交易，你總帳最后可能多一分錢都是成功的，所以這個(gè)加碼問題，實(shí)際上我想是相對(duì)比較聰明的一種辦法，讓你始終保值，賺錢的時(shí)候賺大錢。因?yàn)槲腋杏X，真正靠一點(diǎn)點(diǎn)小錢攢起來的可能性還是比較小的，沒有重大的利潤的話，這個(gè)交易帳戶成功的可能性比較小。加碼以后其實(shí)也有這個(gè)問題，加碼以后加的不的，本來是賺錢的交易變虧錢了，這個(gè)作為交易員來說，可能應(yīng)該很心安理得的接受，交易市場就是這個(gè)樣子的，你拿到加碼以后，每一筆交易都聽你的？市場又不是你們家開的。所以虧損的交易應(yīng)該很自然的接受。加碼以后還有三個(gè)問題，考慮賺錢了怎么辦，有的時(shí)候市場運(yùn)作非?？欤械臅r(shí)候買進(jìn)去的交易，幾分鐘以內(nèi)，70、80個(gè)點(diǎn)出來了，這個(gè)時(shí)候我

47、不管后面趨勢長遠(yuǎn)，大小，有的時(shí)候一下子該平了，我在極短的時(shí)間里面，我取得很大的回報(bào)的時(shí)候，我的利潤我是想立刻拿到手，市場后面漲到天上去跟我沒關(guān)系，我也不是說今天這個(gè)交易一定要掙多少錢，而且這筆交易做完了再也不做了。這個(gè)交易實(shí)現(xiàn)了，你漲的利潤跟我無關(guān)，我重新開始做符合我的交易機(jī)會(huì)。這個(gè)時(shí)候不要講理論，長線交易，短線交易，要贏利的要持長，這種書呆子的觀點(diǎn)。我自己個(gè)人是這么認(rèn)為的，當(dāng)然，如果真正的長線交易這也許你持有也是對(duì)的。剛才談到了市場加碼的策略，實(shí)際上理性的交易還是比較重要的。一個(gè)市場作為投資者的話，可能對(duì)市場長遠(yuǎn)生成的一個(gè)前提條件就是冒的風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，第一次哪怕交易信號(hào)出現(xiàn)了以后，你可能倉位資

48、金量不要太大。一般來說，我感覺就是小帳戶的話也不要超過30%到40%。因?yàn)槠谪浗灰椎母軛U一下子可能30%、40%的盈虧就非常非常的大。如果你搞錯(cuò)方向了，開盤受不了。重倉有它的優(yōu)勢，武漢的一個(gè)投資者，六萬塊錢做豆油，幾個(gè)月的時(shí)間做到二千萬，報(bào)道出來了，他還有兩千萬呢，過幾天以后又變成五萬了。這個(gè)就是期貨交易，應(yīng)該說是把期貨交易的杠桿發(fā)揮到了淋漓盡致的地步。剛好豆油是一個(gè)單邊趨勢的行情，五六萬塊錢投資掙錢以后，加碼買進(jìn)去，比如原來十手，他一平倉以后變成十二萬了，就買20手，再翻一番的話，買40手，然后再買80手，很多人覺得很可笑，為什么兩千多萬的時(shí)候他不走還在這里面，其實(shí)問問題的那個(gè)人是有問題。如

49、果他沒有那種不殺游戲無限開大的話，他根本到不了2千萬，6萬塊錢到12萬塊錢的時(shí)候，他可能不敢再做了，但是這種游戲玩兒下去，其實(shí)無論是兩千多萬也好，5千多萬也好，最終是要回去的，因?yàn)槟撤N程度上，他就是充分的利用杠桿。但是市場不會(huì)漲到天上去，豆油不會(huì)漲到跟金子一樣的價(jià)。所以這個(gè)人成功也是這樣的，失敗也是很正常的。所以說我想不利的交易問題也有幾個(gè)，投資者可能做交易的時(shí)候，對(duì)于某一個(gè)信號(hào)覺得很可靠，很有依據(jù)，所以往往進(jìn)去以后，首先想到這筆交易可能能掙多少錢，但是從我自己的，因?yàn)榻灰椎臅r(shí)間可能也比較長了，我從個(gè)人的角度來說，交易的時(shí)候首先想到這筆錢虧多少錢，掙錢的事情不要錢，為什么？市場進(jìn)去就掙錢了？實(shí)

50、際上你真正應(yīng)該管的，一個(gè)單子進(jìn)去以后，立刻怎么辦？所以這個(gè)價(jià)格止損。還有一個(gè)，其實(shí)后面專業(yè)比較強(qiáng)一點(diǎn)，兩類，比如價(jià)格止損，還有一種，比如你進(jìn)去以后，市場不虧多少個(gè)點(diǎn)，一直晃來晃去，你也沒有賺錢，有的時(shí)候看著看著這個(gè)交易別做了，因?yàn)槲易约旱捏w會(huì)就是真正掙大錢的交易，暴力的交易，一進(jìn)去就進(jìn)錢了，如果老在那磨蹭不動(dòng)的話，那這筆交易肯定有問題。你也未必非要等到20點(diǎn)再跑，進(jìn)去以后兩分鐘不對(duì)就跑。有的時(shí)候我感覺我下面的人都不一定理解，進(jìn)去就平倉，一來就虧了好幾個(gè)點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)好多，至少5千萬塊錢肯定是進(jìn)去的，實(shí)際上我簽單以后，立刻感覺這個(gè)單不對(duì)，這個(gè)時(shí)候我不想再看下去了，虧了就虧了，這是一個(gè)比較難的時(shí)間止損

51、但是大家可能也可以參考，所以不一定要等到那個(gè)價(jià)格。時(shí)間的止損，我后面講的有一點(diǎn)太專業(yè)化了。原理也就是這個(gè)問題，像期貨交易這種風(fēng)險(xiǎn)非常大的交易，實(shí)際上可能對(duì)投資者的要求是比較高的，我感覺，作為成功交易的話，我最希望的時(shí)候，最希望的情形是什么？我進(jìn)去以后，市場立刻給我掙錢，如果說市場不給我立刻回報(bào)的話，我總覺得這筆交易我不想待在里面，我不想?yún)⑴c市場盤整，我不想調(diào)整。因?yàn)橐坏└軛U，期貨上隨隨便便一調(diào)整下來，你受不了，倉位大了以后，你別說幾百個(gè)點(diǎn)調(diào)整，就是幾十個(gè)點(diǎn)你也受不了，所以我根本就打心眼里不愿意調(diào)整，我寧可錯(cuò)過行情，比如手頭有利潤，一筆單子漲了50個(gè)點(diǎn)也好，80個(gè)點(diǎn)也好，有回頭態(tài)勢的話我就跑，跑

52、完了我再進(jìn)去，假如我進(jìn)不去沒關(guān)系，我就等新的機(jī)會(huì)，不要參與市場調(diào)整。所以這也是我個(gè)人的一點(diǎn)，不一定對(duì)，不參與調(diào)整，不參與盤整。如果是長期有贏利的單子，還是應(yīng)該適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)一下自己，掙了錢也不想平倉，那好，你就把利潤的空間，就是主動(dòng)的往上提，比如說現(xiàn)在已經(jīng)掙了80個(gè)點(diǎn)了，剩下50個(gè)點(diǎn)你給我平了，如果不到就在那飄著，如果到了就走掉，這樣的話某種程度上也是對(duì)贏利的一種保護(hù)。有一天崆峒，一天跌了3千個(gè)點(diǎn)，我一手賺了一萬多塊錢，這個(gè)手做的很好。后來達(dá)到最低的時(shí)候，我覺得不管明天跌多少，我不掙那個(gè)錢了，我就到此為止，后來沒想到又上來了，如果不撤的話就賺不到錢了。養(yǎng)成自己行為模式前面講的是整體投資交易的各個(gè)環(huán)

53、節(jié)，從進(jìn)場，到風(fēng)險(xiǎn)管理，到贏利的倉位的處理，和虧損的交易的處理，大概是交易的流程里面的。然后第二個(gè)問題，就是你知道了這么一個(gè)基本的交易的路數(shù)，實(shí)際上還有一個(gè)知行合一的東西，知行合一的問題可能還是很難東西，交易在某種程度上人家說是心理游戲，這個(gè)也是有道理的。我想做期貨打個(gè)比方，做期貨為什么難呢？你比如說在地上給你某一個(gè)平衡木，很窄的，你可能在上面來來回回走沒有問題。假如把這個(gè)平衡木上到50米的高空，讓你從這頭走到那頭，你可能爬都爬不過去，別說走了。難道說你不會(huì)走路了嗎？當(dāng)然不是，其實(shí)你的心理已經(jīng)徹底控制了你的思維和行為。做期貨難可能就是難在這里，因?yàn)槟忝鎸?duì)的是市場的誘惑，面對(duì)著市場的崩盤的恐懼、

54、恐慌也好，你面對(duì)著市場的來來回回的偶然性，今天往上調(diào)，明天往下調(diào)，你的心理壓力非常的大。所以這種反復(fù)無常的市場里面，你要保持一種理性的行為模式，該進(jìn)場的時(shí)候就進(jìn)場，該風(fēng)險(xiǎn)控制就風(fēng)險(xiǎn)控制，連續(xù)虧了三次錢了，這次還不順，不是那么容易的。所以整個(gè)期貨交易中的理性化的行為，其實(shí)是成功交易的一個(gè)重要的保障，但是這個(gè)東西又是非常非常難的。像我剛才說的平橫木的一個(gè)東西，所以很多投資者、期貨交易員，可能就是因?yàn)樾睦淼囊蛩?。?dāng)然，前面我講的那一個(gè)，整個(gè)交易的整體流程這一塊，可能研究也有不足，也許有一定的研究了，但是實(shí)際操作中做不到，該進(jìn)場不敢進(jìn)了，他也不敢持有，該控制風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候他可能控制不下去，因?yàn)楦鞣N各樣的原

55、因，期貨市場交易里面什么事情都會(huì)發(fā)生，所以很多投機(jī)者的行為其實(shí)是反復(fù)無常的，并沒有一個(gè)穩(wěn)健的相對(duì)理性的行為模式。所以正是因?yàn)橥顿Y者的心理也好，行為不穩(wěn)定，跟整體的交易思路也不是完全一致，所以導(dǎo)致他們的這種交易結(jié)果，這種投資命運(yùn)某種程度上，一進(jìn)入市場可能就決定了他的失敗的命運(yùn)了。所以投資者的話，可能應(yīng)該說真正成熟的投資者是應(yīng)該有一些明顯的、明確的交易套路、風(fēng)格，還有他的行為方式。比如我有一個(gè)朋友做交易，我根本不用看他的帳單，我每天也得做交易，但是如果某一個(gè)市場出現(xiàn)一種什么特定的情況，因?yàn)槲覍?duì)他非常的熟悉，我就知道他會(huì)做，如果說做了以后掙了錢了，他也不會(huì)平倉，然后到某個(gè)點(diǎn)，市場不變了，砍倉了又怎么

56、了，實(shí)際上這種人的行為模式某種程度上已經(jīng)相對(duì)的成熟穩(wěn)定了，大多數(shù)人的行為我是預(yù)測不了的，他們一會(huì)兒這樣，一會(huì)兒那樣，突然冒出什么主意來，真不太清楚。比如說這個(gè)朋友做得非常好，國內(nèi)應(yīng)該是一流優(yōu)秀操盤高手，他做豆油的交易里面，他這個(gè)大趨勢里面，這是一個(gè)真實(shí)的交易帳單，他其實(shí)也根本不像一般的想象中的，趨勢行情，從底下拿一直買，買到一萬四，他可能賺一點(diǎn)就跑了，但是這個(gè)人的帳戶從去年到現(xiàn)在翻了十倍。這一天買黃金，我們也買黃金，他也買，我后來看看他的帳單他也買黃金，然后呢，等我們買完黃金以后，當(dāng)天晚上跌了30塊錢，后來我一看，我就說他跑了，可能就是他的交易，一開盤的時(shí)候，頭一天的交易就虧損，結(jié)果他果然，后

57、來看看他的交易，真是這個(gè)點(diǎn)跑了，成熟的交易員，他的行為是可以預(yù)測的。不可能因?yàn)樘濆X了我等等，他肯定不會(huì)等。因?yàn)樗赡芤郧霸?jīng)嘗過等下去的味道不太好，所以他覺得還是趕快的走了，及時(shí)后來黃金漲的很高，那是后來的事情，但是我是不會(huì)參與調(diào)整的，我也不會(huì)等著你市場調(diào)整，我直接等它回來，這個(gè)交易拜拜。本來因?yàn)榘凑Ｇ闆r下，前一天突破了上去了就上去了，如果上去了直接上去了，那我肯定要在這里的，不會(huì)走，但是如果不上去了，就算了，這個(gè)交易失敗了，交易失敗并不意味著你對(duì)市場的最終的判斷是錯(cuò)誤的，而是從你整體交易的風(fēng)險(xiǎn)角度，帳戶的安全性角度來講，這個(gè)交易到此為止。 青澤期貨交易分享(2012-05-12 13:08

58、:09) HYPERLINK javascript:; 轉(zhuǎn)載標(biāo)簽： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%B9%C9%C6%B1&by=tag t _blank 股票分類： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青澤 我想說明，人和交易系統(tǒng)，趨勢系統(tǒng)，有不適應(yīng)系統(tǒng)，同一品種也有時(shí)段不好，交易肯定不可能有一個(gè)完美系統(tǒng)，突破交易也是這樣。像上漲行情也好，如果按照突破做，肯定是掙大錢，突破的趨勢交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43塊多，上面突破也是假的，上面

59、突破也是假的，這種行情你肯定是虧損，包括黃金也是這樣，前兩天看突破了，又被滅，鋅也有這個(gè)問題。如果趨勢持續(xù)行情，很多行情掙不到錢，還虧錢。成功交易，我自己理解，這可能不一定對(duì)了，我自己想，成功交易大概兩種模式。短線交易來講，后面那種可能是中長線交易，短線交易盈利模式，前面東西我感覺倉位取勝。第二是幅度取勝，倉位取勝就是說所有交易要做成功，你怎么做成功，假如說，你有辦法在賺錢時(shí)候，你有一百手單子在賺錢，虧損時(shí)候你只有十個(gè)單子虧損，你做對(duì)一次一百手，做十次虧損，你也就虧點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。兒就涉及到這么個(gè)問題。一個(gè)，你知道什么時(shí)候可以倉位大，什么時(shí)候可以倉位小呢？其實(shí)這個(gè)方法解決不難，像我自己個(gè)人解決方案，

60、如果說做進(jìn)去以后，這個(gè)單子不賺錢我不會(huì)再增加倉位，如果賺錢我再增加，如果與我預(yù)期一致的話會(huì)做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出來了，這種在短期可以比較成功的。另外一種，幅度取勝，虧的時(shí)候，賺錢時(shí)候賺一百個(gè)點(diǎn)，虧的時(shí)候虧二三十個(gè)點(diǎn)，這種方法我感覺可能更正道一點(diǎn)方法。我自己來說，我兩種方法都做。豆泊，這個(gè)交易做的時(shí)候，我們在賭，值得賭，這一點(diǎn)賭輸了，先賭二說手進(jìn)去，假如賭輸了跑，如果贏了，這家二十，這家二十，把倉位做上去，這筆交易如果做對(duì)了，碰到三次失敗，這個(gè)帳我也好看。這是一種搏弈性的東西，從某個(gè)點(diǎn)，如果倉位賭大一點(diǎn)，說錯(cuò)了倉位小一點(diǎn)。趨勢性的幅度取勝，不要把倉位搞大了。通過倉位通過