戰(zhàn)略采購(gòu)管理教材

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院教 案任課教師： 余波課程名稱：戰(zhàn)略采購(gòu)治理_本 任課班級(jí)：15級(jí)本科采購(gòu)01班 授課時(shí)刻： 2016-2017-1學(xué)期西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院教務(wù)處制教 案 編號(hào)：01（第1周）章節(jié)導(dǎo)論：本期教學(xué)活動(dòng)安排授課方式講授、討論教學(xué)目的1.了解本門課程的要緊內(nèi)容2.了解本門課程的相關(guān)考核要求，通過(guò)多種形式教學(xué)活動(dòng)提高學(xué)生綜合素養(yǎng)教學(xué)重點(diǎn)1. 本門課程的教學(xué)活動(dòng)的安排2. 本門課程要緊內(nèi)容的相互關(guān)聯(lián)教學(xué)難點(diǎn)1. 如何正確地學(xué)習(xí)本門課程2. 如何在本門課程學(xué)習(xí)中提升各種能力時(shí)刻分配教 學(xué) 過(guò) 程第1周3學(xué)時(shí)1、第一周，導(dǎo)論，2學(xué)時(shí)講授，1學(xué)時(shí)討論。2、課程內(nèi)容 緒論：采購(gòu)治理的進(jìn)展課時(shí)

2、安排：3學(xué)時(shí)本專題講座的要緊內(nèi)容及要求了解：采購(gòu)、采購(gòu)治理的差不多概念，與其他相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)關(guān)系。理解：采購(gòu)治理的重要意義。講座形式內(nèi)容：?jiǎn)栴}引導(dǎo)式，采納實(shí)例圖表、圖片、視頻等方式介紹采購(gòu)治理在物流及供應(yīng)鏈治理中的現(xiàn)狀，強(qiáng)調(diào)學(xué)習(xí)本課程的重要性，引起學(xué)生的重視和興趣。1何為采購(gòu)？2采購(gòu)、物流與供應(yīng)鏈3采購(gòu)治理的價(jià)值4中國(guó)在國(guó)際采購(gòu)中的地位5采購(gòu)與供應(yīng)鏈的關(guān)系6采購(gòu)與物流的關(guān)系7采購(gòu)人才漸成“白金一族” 第1周3學(xué)時(shí)案例：中鐵一局鋼軌采購(gòu)中遇到的質(zhì)量問(wèn)題第十四屆國(guó)際采購(gòu)與供應(yīng)治理聯(lián)盟（IFPSM）世界大會(huì)(2005年):“經(jīng)濟(jì)全球化：采購(gòu)聚焦中國(guó)”自由討論題：1采購(gòu)治理對(duì)企業(yè)什么緣故專門重要？2中

3、國(guó)在國(guó)際采購(gòu)中處于如何樣的地位？3什么緣故講:采購(gòu)是供應(yīng)鏈治理中特不重要的一個(gè)環(huán)節(jié)?4什么緣故物流成本操縱與采購(gòu)有關(guān)?分析總結(jié)，并從理論和實(shí)踐兩個(gè)角度分析采購(gòu)治理的進(jìn)展趨勢(shì)，評(píng)述在采購(gòu)學(xué)課程學(xué)習(xí)中應(yīng)該注意的重點(diǎn)理論和方法。作業(yè)布置無(wú)課后總結(jié)講課，讓學(xué)生了解本課程大體內(nèi)容，以及內(nèi)容前后之間的關(guān)聯(lián)，安排本期教學(xué)互動(dòng)，雅典式教改活動(dòng)進(jìn)一步深化，加大課堂考核力度，需要生生、師生間緊密配合教 案 編號(hào)：02（第2周）章節(jié)第一章采購(gòu)的涵義；采購(gòu)的分類；采購(gòu)的作用；一般采購(gòu)過(guò)程；采購(gòu)治理的職能；采購(gòu)治理目標(biāo)；采購(gòu)治理的內(nèi)容；集中采購(gòu)與分散采購(gòu)制度；采購(gòu)治理的進(jìn)展趨勢(shì)；戰(zhàn)略采購(gòu)的內(nèi)涵、核心思想、原則、實(shí)施步驟

4、。授課方式講授、討論教學(xué)目的識(shí) 記：采購(gòu)的涵義；采購(gòu)的作用；一般采購(gòu)過(guò)程；采購(gòu)治理的原則；戰(zhàn)略采購(gòu)領(lǐng) 會(huì)：采購(gòu)的分類；采購(gòu)治理的職能；采購(gòu)治理目標(biāo)；采購(gòu)治理的內(nèi)容；集中采購(gòu)與分散采購(gòu)制度；采購(gòu)治理的進(jìn)展趨勢(shì)；戰(zhàn)略采購(gòu)的原則、實(shí)施步驟。簡(jiǎn)單應(yīng)用：能通過(guò)簡(jiǎn)單的計(jì)算，理解采購(gòu)的杠桿作用；能通過(guò)給定的資料，分析推斷其中的采購(gòu)類型。綜合應(yīng)用：要求學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際，能對(duì)集中采購(gòu)與分散采購(gòu)的治理治理案例進(jìn)行分析。教學(xué)重點(diǎn)采購(gòu)的概念；采購(gòu)的作用；采購(gòu)流程；采購(gòu)治理的原則；采購(gòu)治理制度對(duì)比；采購(gòu)治理的進(jìn)展趨勢(shì)；戰(zhàn)略采購(gòu)的指導(dǎo)思想。教學(xué)難點(diǎn)采購(gòu)的作用；采購(gòu)流程的相關(guān)性；現(xiàn)代采購(gòu)與傳統(tǒng)采購(gòu)；戰(zhàn)略采購(gòu)的指導(dǎo)思想；采購(gòu)

5、治理的進(jìn)展趨勢(shì)。時(shí)刻分配教 學(xué) 過(guò) 程第2周3學(xué)時(shí)第一章 采購(gòu)概述要緊內(nèi)容：采購(gòu)的差不多概念、采購(gòu)的地位和作用、采購(gòu)的差不多程序、采購(gòu)的原則、采購(gòu)治理的進(jìn)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)采購(gòu)治理與現(xiàn)代采購(gòu)治理的要緊區(qū)不。課時(shí)安排：4學(xué)時(shí)教學(xué)目標(biāo)：理解采購(gòu)的概念和相關(guān)概念的區(qū)不，傳統(tǒng)采購(gòu)治理與現(xiàn)代采購(gòu)治理理念和方法的要緊區(qū)不。掌握采購(gòu)的差不多原則和程序，了解采購(gòu)的任務(wù)、采購(gòu)的分類以及采購(gòu)學(xué)的研究對(duì)象與方法。授課重點(diǎn)和難點(diǎn)：本講重點(diǎn)是采購(gòu)工作的程序和原則、治理采購(gòu)的重要意義，難點(diǎn)是傳統(tǒng)采購(gòu)治理與現(xiàn)代采購(gòu)治理的區(qū)不。教學(xué)方法：講授、案例課后作業(yè)：自學(xué)研究性教材第一章：集中采購(gòu)與分散采購(gòu)的比較自學(xué)內(nèi)容：采購(gòu)治理的國(guó)內(nèi)外現(xiàn)

6、狀及目前國(guó)內(nèi)采購(gòu)治理理論研究的必要性。預(yù)習(xí)內(nèi)容：預(yù)習(xí)各種不同采購(gòu)方式的含義及應(yīng)用狀況教學(xué)過(guò)程與內(nèi)容設(shè)計(jì)：（）理解采購(gòu)與物流、采購(gòu)與供應(yīng)鏈、采購(gòu)與電子商務(wù)的關(guān)系（10分鐘）提出問(wèn)題請(qǐng)同學(xué)發(fā)言：采購(gòu)與物流的關(guān)系？采購(gòu)與供應(yīng)鏈的關(guān)系？采購(gòu)與電子商務(wù)的關(guān)系？（）講解“采購(gòu)”的差不多概念（4分鐘）從“采”和“購(gòu)”的字面含義分析采購(gòu)的本質(zhì)屬性采購(gòu)與供應(yīng)等相關(guān)概念的區(qū)不講解英文原版教材上對(duì)采購(gòu)的定義從廣義和狹義的角度理解采購(gòu)的內(nèi)涵從采購(gòu)的主體與客體上理解不同類型的采購(gòu)（）正確理解采購(gòu)在企業(yè)治理中地位和作用（30分鐘）提問(wèn)：制造企業(yè)要想增加利潤(rùn)，有哪幾種途徑？請(qǐng)同學(xué)們自由發(fā)言。采購(gòu)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值：通過(guò)對(duì)資源外包（

7、outsourcing）的理解，講述采購(gòu)治理的重要意義：引入IBM公司過(guò)去幾年的采購(gòu)金額的變化：解釋什么緣故采購(gòu)金額占銷售額的比例逐年增加。案例：西門子公司的全球采購(gòu)及其進(jìn)展（20分鐘）（）采購(gòu)工作治理的程序及相關(guān)概念的關(guān)系（30分鐘）解釋供應(yīng)、戰(zhàn)略采購(gòu)、前期采購(gòu)、后期采購(gòu)治理的關(guān)系。通過(guò)對(duì)采購(gòu)過(guò)程的具體分析進(jìn)一步理解采購(gòu)治理的內(nèi)涵和工作程序。第2周3學(xué)時(shí)（）講述采購(gòu)的原則（20分鐘）差不多原則4R和6R的原則（）介紹目前國(guó)內(nèi)外企業(yè)采購(gòu)治理的現(xiàn)狀和進(jìn)展趨勢(shì)（3分鐘）分析國(guó)企采購(gòu)中的普遍問(wèn)題講述采購(gòu)治理進(jìn)展的四個(gè)時(shí)期通過(guò)對(duì)比一般企業(yè)與世界級(jí)企業(yè)的采購(gòu)活動(dòng)、以及傳統(tǒng)與現(xiàn)代采購(gòu)治理思想的比較，理解現(xiàn)

8、代采購(gòu)觀念的進(jìn)展和企業(yè)加強(qiáng)采購(gòu)治理的重要意義。（）案例：香港利豐集團(tuán)從采購(gòu)治理到供應(yīng)鏈治理（20分鐘）案例資料學(xué)習(xí)回答問(wèn)題：從利豐的案例中，你得到哪些啟發(fā)？總結(jié)利豐的案例（）總結(jié)、布置作業(yè)（10分鐘）作業(yè)布置無(wú)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：第一章知識(shí)講授完全，一些同學(xué)能夠積極參與討論討論教學(xué)法效果：大部分學(xué)生能夠參與，積極考慮缺點(diǎn)：極少數(shù)同學(xué)不情愿考慮、討論和回答。改進(jìn)之處：嚴(yán)格查看學(xué)生的讀書筆記，將考慮的思路寫下來(lái)教 案 編號(hào)：03（第3周）章節(jié)第二章采購(gòu)治理組織設(shè)置原則；采購(gòu)治理組織的構(gòu)建形式；采購(gòu)組織的崗位設(shè)置與職責(zé)；采購(gòu)人員的差不多素養(yǎng)以及專業(yè)素養(yǎng)要求。授課方式講授、討論教學(xué)目的1、識(shí) 記：采購(gòu)治

9、理組織設(shè)置原則；采購(gòu)治理組織的構(gòu)建形式。2、領(lǐng) 會(huì)：采購(gòu)組織的崗位設(shè)置與職責(zé)；采購(gòu)人員的差不多素養(yǎng)以及專業(yè)素養(yǎng)要求。3、簡(jiǎn)單應(yīng)用：通過(guò)調(diào)研，分析企業(yè)采購(gòu)人員的崗位職責(zé)講明書。4、綜合應(yīng)用：對(duì)給定的治理案例，進(jìn)行分析討論。教學(xué)重點(diǎn)采購(gòu)治理組織設(shè)置原則；采購(gòu)治理組織的構(gòu)建形式；采購(gòu)人員的素養(yǎng)與能力。教學(xué)難點(diǎn)采購(gòu)組織的崗位設(shè)置與職責(zé)。時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容第3周3學(xué)時(shí)第3周3學(xué)時(shí)第三周，討論1.5學(xué)時(shí)，講授1.5學(xué)時(shí)教師講授（1.5學(xué)時(shí)）：講授要緊內(nèi)如下：第二章 采購(gòu)方式要緊內(nèi)容：各種采購(gòu)方式及應(yīng)用情況的講解，集中采購(gòu)與分散采購(gòu)的利弊與選擇原則，JIT采購(gòu)及與傳統(tǒng)采購(gòu)的區(qū)不，循價(jià)采購(gòu)、比價(jià)采購(gòu)的程序

10、和差不多原則。課時(shí)安排：4學(xué)時(shí)教學(xué)目標(biāo)：掌握各種采購(gòu)方式的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn),選擇不同采購(gòu)方式時(shí)應(yīng)該考慮的因素,理解各種采購(gòu)方式的適用條件。授課重點(diǎn)和難點(diǎn)：本講重點(diǎn)是對(duì)集中采購(gòu)和JIT重要性及實(shí)施中的問(wèn)題，難點(diǎn)是對(duì)詢價(jià)采購(gòu)、單源供應(yīng)等專門采購(gòu)方式的理解。教學(xué)方法：講授、案例、錄像課后作業(yè)：復(fù)習(xí)集中采購(gòu)和JIT采購(gòu)的有關(guān)內(nèi)容；自學(xué)內(nèi)容：幾種一般的采購(gòu)方式預(yù)習(xí)內(nèi)容：預(yù)習(xí)新興采購(gòu)方式的有關(guān)內(nèi)容教學(xué)過(guò)程與內(nèi)容設(shè)計(jì)：（）一般的采購(gòu)方式介紹（5分鐘）全球采購(gòu)(Global)、國(guó)內(nèi)采購(gòu)(Domestic)、本土化采購(gòu)(Local) 提問(wèn)：全球采購(gòu)和本土化采購(gòu)是兩種相反的進(jìn)展趨勢(shì)，但卻同樣都有專門強(qiáng)的生命力？如何認(rèn)識(shí)

11、那個(gè)問(wèn)題？現(xiàn)貨采購(gòu)(Merchandise on hand)、遠(yuǎn)期合約采購(gòu)、期貨采購(gòu)(Futures)打算采購(gòu)與隨機(jī)采購(gòu)自行采購(gòu)與托付采購(gòu)(第三方采購(gòu))定量采購(gòu)與定期采購(gòu)項(xiàng)目采購(gòu)與批量采購(gòu)及其它采購(gòu)（）集中采購(gòu)和分散采購(gòu)（3分鐘）集中采購(gòu)與分散采購(gòu)的含義和區(qū)不；集中、分散和混合的采購(gòu)機(jī)構(gòu)設(shè)置圖集中采購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)和問(wèn)題集中采購(gòu)的適用條件（）案例分析（分鐘）學(xué)習(xí)東方俱樂(lè)部的案例，分析集中采購(gòu)的意義和實(shí)施中的困難。（）采購(gòu)（35分鐘）制造業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)決定采購(gòu)特點(diǎn)按庫(kù)存生產(chǎn)、按訂單生產(chǎn)、按訂單設(shè)計(jì)生產(chǎn)的采購(gòu)特點(diǎn)。案例分析按訂單采購(gòu)不設(shè)庫(kù)存的效果及背景緣故分析。生產(chǎn)和采購(gòu)的概念JIT采購(gòu)的實(shí)施 實(shí)施JIT的

12、問(wèn)題分析實(shí)施JIT成功的關(guān)鍵BOSE公司實(shí)施JIT的實(shí)例分析（）海爾實(shí)施采購(gòu)的錄像片（分鐘）（6）打算采購(gòu)與訂單采購(gòu)的比較（45分鐘）打算采購(gòu)與訂單采購(gòu)的含義打算采購(gòu)與訂單采購(gòu)的要緊區(qū)不打算采購(gòu)與訂單采購(gòu)的比較分析打算采購(gòu)與訂單采購(gòu)比較的模擬結(jié)果打算采購(gòu)與訂單采購(gòu)的選擇運(yùn)用（）小結(jié)、布置作業(yè)（分鐘）作業(yè)布置無(wú)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：第二章知識(shí)講授完全，一些同學(xué)能夠積極參與討論討論教學(xué)法效果：大部分學(xué)生能夠參與，積極考慮缺點(diǎn)：極少數(shù)同學(xué)不情愿考慮、討論和回答。改進(jìn)之處：嚴(yán)格查看學(xué)生的讀書筆記，將考慮的思路寫下來(lái)教 案 編號(hào)：04（第4周）章節(jié)第三章期貨合約與期貨品種第一節(jié)期貨合約第二節(jié)期貨品種第三節(jié)我

13、國(guó)期貨市場(chǎng)要緊期貨合約授課方式講授、討論教學(xué)目的1）以討論形式，培養(yǎng)學(xué)生的分析能力、語(yǔ)言表達(dá)能力2）掌握合約的定義3）了解期貨合約的條款4）了解成為商品期貨的條件5）了解期貨品種的分類教學(xué)重點(diǎn)1）了解期貨合約的條款2）了解期貨品種的分類教學(xué)難點(diǎn)1）掌握合約的定義2）了解成為商品期貨的條件3）了解我國(guó)期貨品種合約條款時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第4周3學(xué)時(shí)第4周3學(xué)時(shí)第四周，討論1.5學(xué)時(shí)，講授1.5學(xué)時(shí)第一節(jié) 期貨合約 要緊掌握：期貨合約的概念、要緊條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。 課堂討論（1學(xué)時(shí)）：搜集資料講明螺紋鋼、線材、豆粕、棕櫚油、PTA、LLDPE、早秈稻、聚丙烯的用途；區(qū)不黃大豆一號(hào)和黃大豆二號(hào)、強(qiáng)

14、麥和普麥、膠板和纖板、焦煤和動(dòng)煤。要緊掌握：期貨合約的概念、要緊條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。 1.期貨合約的概念期貨合約是指由期交所統(tǒng)一制定、規(guī)定在今后某一特定的時(shí)刻和地點(diǎn)交割一定數(shù)量質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，它是期貨交易的對(duì)象。期貨合約與現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合同最本質(zhì)的區(qū)不就在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。2.期貨合約的要緊條款及設(shè)計(jì)依據(jù)a）合約名稱品種名稱與交易所名稱b）交易單位每手期貨合約所代表的標(biāo)的商品的數(shù)量c）報(bào)價(jià)單位元（人民幣噸 表示）d）最小變動(dòng)價(jià)位報(bào)價(jià)必須是最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)e）每日價(jià)格最大變動(dòng)限制 f）合約交割月份g）交易時(shí)刻 h）最后交易日i）交割日期j）交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)采納交易量大的標(biāo)準(zhǔn)品的

15、質(zhì)量等級(jí)k）交割地點(diǎn)指定交割倉(cāng)庫(kù)l）交易手續(xù)費(fèi)m）交割方式現(xiàn)金或?qū)嵨锏诙?jié) 期貨品種 要緊掌握：期貨品種的分類；國(guó)際要緊期貨品種。 1.討論（0.5學(xué)時(shí)）：選擇商品期貨標(biāo)的物需要考慮的條件？要求各學(xué)生認(rèn)真考慮，做好筆記，然后就討論話題分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。成為商品期貨品種的條件 a）儲(chǔ)藏和保存較長(zhǎng)時(shí)刻可不能變質(zhì) b）品質(zhì)易于劃分、質(zhì)量能夠評(píng)價(jià) c）商品可供量大，不易為少數(shù)人操縱和壟斷 d）買賣者眾多 e）價(jià)格波動(dòng)頻

16、繁 2. 國(guó)際要緊期貨品種 （一）商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品期貨是產(chǎn)生最早的期貨品種，也是目前全球商品期貨市場(chǎng)最重要的組成部分畜產(chǎn)品期貨的產(chǎn)生時(shí)刻要遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于農(nóng)產(chǎn)品品期貨，源于人們對(duì)期貨品種特點(diǎn)的認(rèn)識(shí)有關(guān)-CME-生豬和活牛等牲畜期貨合約 有色金屬期貨是20世紀(jì)六、七十年代有多家交易所陸續(xù)推出的-LME能源期貨始于1978年，產(chǎn)生較晚但進(jìn)展較快。原油活躍，目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種。以美國(guó)紐約商品交易所、英國(guó)倫敦石油交易所為主。（二）金融期貨 20世紀(jì)70年代，期貨市場(chǎng)突破進(jìn)展，金融期貨大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)期市主導(dǎo)地位。三大品種：外匯-1972-CME、利率-1975-CBOT、股指-1982-K

17、CBT （三）另類期貨新品種 1、保險(xiǎn)期貨。2、經(jīng)濟(jì)指數(shù)，在股指期貨運(yùn)作成功的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)一批經(jīng)濟(jì)進(jìn)展指標(biāo)為上市合約的期貨新品種，被稱之為投數(shù)期貨新浪潮。（四）商品期貨、金融期貨合約分布： CBOT：農(nóng)產(chǎn)品（玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油）、利率（長(zhǎng)期國(guó)債及10年期國(guó)債）CME：林產(chǎn)品（木材）、畜產(chǎn)品（豬、牛、雞）、外匯、股指（標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)）NY期交所：經(jīng)濟(jì)作物（棉花、糖、咖啡、可可）NY商交所：有色金屬（黃金、白銀、鈀）、石油、天然氣LME：銅、鋁、鉛、鋅、錫第三節(jié)我國(guó)期貨市場(chǎng)要緊期貨合約要緊掌握：我國(guó)各期貨交易所的期貨品種及相關(guān)期貨合約。 鄭交所-小麥（WS）、白砂糖（SR）、菜籽油（

18、RO）、棉花（CF）、PTA連交所-大豆（A）、豆粕（M）、豆油（Y）、玉米（C）、棕櫚油（P）、L、PVC上交所-銅（CU）、鋁（AL）、鋅（ZN）、螺紋鋼（RB）、線材（WR）、天膠（RU）、黃金（AU）、燃料油（FU）中金所-滬深300指數(shù)、5年期國(guó)債期貨。作業(yè)布置我國(guó)菜籽油期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等5.期貨價(jià)格預(yù)測(cè)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識(shí)講授完全，一些同學(xué)能夠積極參與討論討論教學(xué)法效果：大部分學(xué)生能夠參與，積極考慮缺點(diǎn)：極少數(shù)同學(xué)不情愿考慮、討論和回答。改進(jìn)之處：嚴(yán)格查看學(xué)生的讀書筆記，將考慮的思路寫

19、下來(lái)教 案 編號(hào)：05（第5周）章節(jié)第三章期貨合約與期貨交易制度第二節(jié)期貨市場(chǎng)差不多制度授課方式講授、討論教學(xué)目的1）通過(guò)案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、分析能力2）掌握保證金制度、每日無(wú)負(fù)債制度3）掌握強(qiáng)行平倉(cāng)、減倉(cāng)制度和交割制度4）了解持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度5）了解套保審批制度、結(jié)算擔(dān)保金制度6）了解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度教學(xué)重點(diǎn)1）了解持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度2）了解套保審批制度、結(jié)算擔(dān)保金制度3）了解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度教學(xué)難點(diǎn)1）掌握保證金制度、每日無(wú)負(fù)債制度2）掌握強(qiáng)行平倉(cāng)、減倉(cāng)制度和交割制度時(shí)

20、刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第5周3學(xué)時(shí)第5周3學(xué)時(shí)第五周，討論1學(xué)時(shí)，講授2學(xué)時(shí)案例教學(xué)法（1學(xué)時(shí)）：我國(guó)銅期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等、期貨價(jià)格預(yù)測(cè)），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。教師講授（2學(xué)時(shí)）：依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：期貨交易制度 要緊掌握：期貨交易制度及相關(guān)內(nèi)容。1.保證金制度（1）結(jié)算預(yù)備金預(yù)先預(yù)備的未被合約占用的保證金

21、交易保證金確保合約履行的已被合同占用的保證金（2）有價(jià)證券的沖抵（標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、可流通的國(guó)債、證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他情況）（3）調(diào)整保證金的情況：a）對(duì)合約上市運(yùn)行的不同時(shí)段規(guī)定不同的保證金比率大連：從交割前一個(gè)月第一交易日起，每天遞增5%，交割月第5個(gè)交易日50%上海：交割月第一個(gè)交易日10%，每5天遞增5%，直至20%，銅、鋁保值均為5%不變； 天膠，投機(jī)保值一樣。 鄭州：交割前1月上旬5%，中旬10%，下旬20%，交割月30%。（一般月份：是指交割月前一個(gè)月之前的月份）b）隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所逐步提高比率鄭麥：5%408%509%60萬(wàn)手10%大豆：5%308%359%40萬(wàn)手10%上海：

22、-5%-12萬(wàn)手-7%-14萬(wàn)手-9%-16萬(wàn)手-10%c）出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，調(diào)高交易保證金比例當(dāng)某合約出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，當(dāng)某合約連續(xù)3個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲幅的2倍時(shí)調(diào)高保金比例。當(dāng)某合約交易出現(xiàn)異常，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例對(duì)同時(shí)滿足本方法有關(guān)調(diào)整條件時(shí)，就高不就低。2.每日無(wú)負(fù)債制度-交易結(jié)束，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算預(yù)備金。3.漲跌停板制度-用結(jié)算價(jià)計(jì)算，中金因此最后一小時(shí)成交 價(jià)按照成交量的加權(quán)平均,其他以當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均4.

23、持倉(cāng)限額制度-按單邊計(jì)算、大戶報(bào)告制度-頭寸的80%5. 強(qiáng)行平倉(cāng)制度-強(qiáng)行平倉(cāng)的幾種情形 a）會(huì)員結(jié)算預(yù)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的。b）持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的。c）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的。d）依照交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的6.強(qiáng)制減倉(cāng)制度-單邊市7.套保審批制度-正常不受持倉(cāng)限量的限制8.交割制度9.結(jié)算擔(dān)保金制度 （1）基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金-參與結(jié)算交割業(yè)務(wù)的最低金額變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金-超出基礎(chǔ)結(jié)算金的部分（2）違約應(yīng)以違約會(huì)員的自有資金、結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金和期貨交易所自由資金承擔(dān)10.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金制度-從手續(xù)費(fèi)中提取一部分資金，作為備付金11.風(fēng)險(xiǎn)警示制度-在

24、出現(xiàn)一些情況后，能夠和高管和客戶談話12.信息披露制度-應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則 作業(yè)布置我國(guó)黃金期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等5.期貨價(jià)格預(yù)測(cè)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識(shí)講授全面案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，從結(jié)果來(lái)看，分析效果良好互動(dòng)教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對(duì)問(wèn)題進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，并能講出依據(jù)，但個(gè)不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個(gè)不學(xué)生足夠考慮時(shí)刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)教 案 編號(hào)：06（第6周）章節(jié)第三章期貨合約與期貨交易制度第二節(jié)期貨交易流程授課方式講授、案

25、例教學(xué)法、互動(dòng)教學(xué)教學(xué)目的1）通過(guò)案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、分析能力2）了解期貨交易4個(gè)流程3）掌握競(jìng)價(jià)原則4）掌握當(dāng)日盈虧、持倉(cāng)盈虧、平倉(cāng)盈虧的計(jì)算5）了解交割方式教學(xué)重點(diǎn)1）了解期貨交易4個(gè)流程2）了解交割方式教學(xué)難點(diǎn)1）掌握競(jìng)價(jià)原則2）掌握當(dāng)日盈虧、持倉(cāng)盈虧、平倉(cāng)盈虧的計(jì)算時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第6周3學(xué)時(shí)第6周3學(xué)時(shí)第6周3學(xué)時(shí)第六周，案例分析1學(xué)時(shí)，講授2學(xué)時(shí)案例教學(xué)法（1學(xué)時(shí)）：我國(guó)黃金期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等、期貨價(jià)格預(yù)測(cè)），案例分析結(jié)束后，要求

26、各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。教師講授（2學(xué)時(shí)）：依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第二節(jié) 期貨交易流程一、開戶與下單 要緊掌握：期貨交易流程；開戶的程序及相關(guān)文件；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；下單方式。 1.期貨交易流程：開戶、下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算、交割四個(gè)環(huán)節(jié)2.（1）風(fēng)險(xiǎn)揭示-期貨交易風(fēng)險(xiǎn)講明書（2）簽署合同期貨經(jīng)紀(jì)合同（3）交納保證金3.市價(jià)指令；限價(jià)指令；止損指令；停止限價(jià)指令；階梯價(jià)格指令；限時(shí)指令；雙向指令；套利指令；取消

27、指令；4.上交所限價(jià)指令、取消指令鄭交所限價(jià)指令、市價(jià)指令、套利指令連交所限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損指令、停止限價(jià)指令中金所市價(jià)指令、限價(jià)指令5.書面下單、電話下單、網(wǎng)上下單二、競(jìng)價(jià) 要緊掌握：期貨交易的競(jìng)價(jià)方式；成交回報(bào)與確認(rèn)。1.公開喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交（國(guó)內(nèi)）2.開盤價(jià)和收盤價(jià)采納集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，集合競(jìng)價(jià)采納最大成交量原則，連續(xù)競(jìng)價(jià)采取價(jià)格優(yōu)先、時(shí)刻優(yōu)先的撮合原則：買入價(jià)BP、賣出價(jià)SP、前一成交價(jià)CP，即：當(dāng)BPSPCP則最新成交價(jià)=SP當(dāng)BPCPSP則最新成交價(jià)=CP當(dāng)CPBPSP則最新成交價(jià)=BP三、結(jié)算 要緊掌握：期貨結(jié)算的概念、程序、公式與應(yīng)用。 1.結(jié)確實(shí)是指依照期貨交易所公

28、布的的結(jié)算價(jià)格對(duì)交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn) 2. 結(jié)算公式（一）結(jié)算預(yù)備金余額的計(jì)算公式：當(dāng)日結(jié)算預(yù)備金余額=上一交易日結(jié)算預(yù)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等（二）當(dāng)日盈虧的計(jì)算公式。在結(jié)算預(yù)備金余額的計(jì)算公式中，當(dāng)日盈虧是核心內(nèi)容。它包括兩部分：一部分是對(duì)所持有的合約在當(dāng)日平倉(cāng)所產(chǎn)生的盈虧，稱為平倉(cāng)盈虧；另一部分是一直持有合約到當(dāng)日交易結(jié)束所產(chǎn)生的盈虧，稱為持倉(cāng)盈虧。對(duì)平倉(cāng)盈虧來(lái)講，又能夠分為對(duì)往常交易日開倉(cāng)的合約進(jìn)行平倉(cāng)所產(chǎn)生的盈虧(稱為平歷史倉(cāng)盈虧)和當(dāng)天開倉(cāng)當(dāng)天平倉(cāng)所產(chǎn)生的盈虧(平當(dāng)日倉(cāng)盈虧)。對(duì)持倉(cāng)盈虧來(lái)講，也分為兩種情況

29、：一種是往常交易日開倉(cāng)的合約一直持有到當(dāng)天交易結(jié)束所產(chǎn)生的歷史持倉(cāng)盈虧，另一種是當(dāng)天開倉(cāng)一直持有到當(dāng)天交易結(jié)束產(chǎn)生的當(dāng)日開倉(cāng)盈虧。具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧(1)平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧平歷史倉(cāng)盈虧=(賣出平倉(cāng)價(jià)一上一交易日結(jié)算價(jià))賣出平倉(cāng)量+(上一交易日結(jié)算價(jià)一買入平倉(cāng)價(jià))買入平倉(cāng)量平當(dāng)日倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日賣出平倉(cāng)價(jià)一當(dāng)日買入開倉(cāng)價(jià))賣出平倉(cāng)量+(當(dāng)日賣出開倉(cāng)價(jià)一當(dāng)日買入平倉(cāng)價(jià))買入平倉(cāng)量(2)持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià) - 上一日結(jié)算價(jià))持倉(cāng)量當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=(賣出開倉(cāng)價(jià)一當(dāng)日結(jié)算價(jià))賣出開倉(cāng)量+(當(dāng)日結(jié)算價(jià)一買入開倉(cāng)價(jià)

30、)買入開倉(cāng)量將上述公式綜合起來(lái)，可構(gòu)成當(dāng)日盈虧的總公式。當(dāng)日盈虧=(賣出成交價(jià) - 當(dāng)日結(jié)算價(jià))賣出量+(當(dāng)日結(jié)算價(jià) - 買人成交價(jià))買入量+(上一交易日結(jié)算價(jià) - 當(dāng)日結(jié)算價(jià))(上一交易日賣出持倉(cāng)量 - 上一交易日買人持倉(cāng)量)（3）當(dāng)日交易保證金計(jì)算公式：當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量交易保證金比例四、交割 要緊掌握：交割的作用；實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單及其生成、流通和注銷；實(shí)物交割違約的處理；現(xiàn)金交割；期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。 1. 實(shí)物交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證2. 交割方式 （1）集中性交割：即所有到期合約在交割月份最后交易日

31、過(guò)后一次性集中交割的交割方式。 （2）分散性交割：即除了在交割月份的最后交易日過(guò)后所有到期合約全部配對(duì)交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之間的規(guī)定時(shí)刻也可進(jìn)行交割的交割方式。3.交割結(jié)算價(jià) -我國(guó)期貨合約的交割結(jié)算價(jià)通常為該合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)或?yàn)樵撈谪浐霞s最后交易日的結(jié)算價(jià)。交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水。 4 實(shí)物交割程序（一） 第一交割日 （1）買方申報(bào)意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號(hào)、數(shù)量及指定交割倉(cāng)庫(kù)名等。 （2） 賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用的有

32、效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交交易所。 （二） 第二交割日 交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。交易所在第二交割日依照已有資源，按照“時(shí)刻優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對(duì)、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 不能用于下一期貨合約交割的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，交易所按所占當(dāng)月交割總量的比例向買方分?jǐn)偂?（三） 第三交割日 （1） 買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 （2） 賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。 （四） 第四、五交割日 賣方交增值稅專用發(fā)票。 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所進(jìn)行實(shí)物交割的，其流轉(zhuǎn)程序如下： （1） 賣方投資者背書后交賣方經(jīng)紀(jì)會(huì)員； （2） 賣方會(huì)員背書后交至交易所；

33、 （3） 交易所蓋章后交買方會(huì)員； （4） 買方經(jīng)紀(jì)會(huì)員背書后交買方投資者； （5） 買方非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、買方投資者背書后至倉(cāng)庫(kù)辦理有關(guān)手續(xù)； （6） 倉(cāng)庫(kù)或其代理人蓋章后，買方非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、買方投資者方可提貨或轉(zhuǎn)讓。 5. 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單：由交易所統(tǒng)一制定的、交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成入庫(kù)商品驗(yàn)收確認(rèn)合格后簽發(fā)給物資賣方的實(shí)物提貨憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后有效。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單采納記名方式。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人應(yīng)妥善保管。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成通常需要通過(guò)入庫(kù)預(yù)報(bào)、商品入庫(kù)、驗(yàn)收、指定交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)和注冊(cè)等環(huán)節(jié)6. 交割違約的處理 （1） 交割違約的認(rèn)定 -期貨合約的買賣雙方有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約： 1、 在規(guī)定交

34、割期限內(nèi)賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的； 2、 在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款的或解付不足的賣方交付的商品不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。 （2） 交割違約的處理 -會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。交易所可采納征購(gòu)和競(jìng)賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用。交易所對(duì)違約會(huì)員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。 7.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（Exchange for Physicals，以下簡(jiǎn)稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。期轉(zhuǎn)現(xiàn)的方法是：達(dá)成協(xié)議的雙方共同向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分不將各自持倉(cāng)按雙方商定的平

35、倉(cāng)價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)（現(xiàn)貨的買方在期貨市場(chǎng)須持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣方在期貨市場(chǎng)須持有空頭部位）。同時(shí)，雙方按達(dá)成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物種類相同、數(shù)量相當(dāng)?shù)默F(xiàn)貨交換。作業(yè)布置我國(guó)天然橡膠期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等5.期貨價(jià)格預(yù)測(cè)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識(shí)講授全面案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，從結(jié)果來(lái)看，分析效果良好互動(dòng)教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對(duì)問(wèn)題進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，并能講出依據(jù)，但個(gè)不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個(gè)不學(xué)生足夠考慮時(shí)刻，大膽采納啟發(fā)式教

36、學(xué)，個(gè)不學(xué)生計(jì)算能力有待提高教 案 編號(hào)：07（第7周）章節(jié)第六章期貨價(jià)格分析授課方式講授、案例教學(xué)法、互動(dòng)教學(xué)教學(xué)目的1）通過(guò)案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、分析能力2）掌握期貨價(jià)格3）掌握交易量與持倉(cāng)量之間的關(guān)系4）了解行情分析方法教學(xué)重點(diǎn)1）了解行情分析方法2）了解期貨價(jià)格的阻礙因素教學(xué)難點(diǎn)1）掌握期貨價(jià)格2）掌握交易量與持倉(cāng)量之間的關(guān)系3）掌握供給、需求對(duì)價(jià)格的阻礙時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第7周3學(xué)時(shí)第7周3學(xué)時(shí)第七周，案例分析1學(xué)時(shí)，講授2學(xué)時(shí)案例教學(xué)法（1學(xué)時(shí)）：我國(guó)天然橡膠期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其

37、是中國(guó)產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等、期貨價(jià)格預(yù)測(cè)），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。教師講授（2學(xué)時(shí)）：依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第一節(jié) 期貨行情解讀 要緊掌握：期貨價(jià)格、交易量、持倉(cāng)量的分析和三者關(guān)系。 1.期貨價(jià)格：開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、結(jié)算價(jià) 交易量：中金所-單邊計(jì)算；其他三家-雙邊計(jì)算； 交易量越大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈；技術(shù)性強(qiáng)市-交易量和價(jià)格同步；技術(shù)性弱市-量?jī)r(jià)分離 持倉(cāng)量：未平倉(cāng)

38、合約數(shù)量交易量、持倉(cāng)量三者之間的關(guān)系多頭開倉(cāng)空頭開倉(cāng)持倉(cāng)量增加（雙開）多頭開倉(cāng)多頭平倉(cāng)持倉(cāng)量不變（換手）空頭平倉(cāng)空頭開倉(cāng)持倉(cāng)量不變（換手）空頭平倉(cāng)多頭平倉(cāng)持倉(cāng)量減少（雙平）2.交易量、持倉(cāng)量分析的要領(lǐng)：交易量是對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)背后的市場(chǎng)的強(qiáng)烈或迫切性的估價(jià)。一般能夠通過(guò)分析價(jià)格與交易量變化的關(guān)系來(lái)驗(yàn)證價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向。即價(jià)格是沿原來(lái)趨勢(shì)依舊反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。一般認(rèn)為，基金是市場(chǎng)價(jià)格行情的推動(dòng)力量，其盡多盡空的變化對(duì)價(jià)格變化有專門大阻礙。因此，當(dāng)其部位達(dá)到一定程度的極限是，市場(chǎng)可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。3.三者的具體關(guān)系如下：(1)交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格上升而增加。交易量和持倉(cāng)量增加，講明了新入市交易買賣的合約數(shù)超過(guò)了原交易

39、者平倉(cāng)交易的合約數(shù)。市場(chǎng)價(jià)格下升又講明了市場(chǎng)上買氣壓倒賣氣，市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市，新交易者正在入市做多。(2)交易量和持倉(cāng)量增加而價(jià)格下跌。這種情況講明，現(xiàn)在不斷有更多的新交易者入市，且在新交易者中賣方壓倒買方，因此市場(chǎng)正處于技術(shù)性弱市，價(jià)格進(jìn)一步下跌。(3)交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格下降而減少。交易量和持倉(cāng)量減少講明市場(chǎng)上原交易者為平倉(cāng)買賣的合約超過(guò)新交易者買賣的合約。價(jià)格下跌又講明，市場(chǎng)上原買入者在賣出平倉(cāng)時(shí)其力量超過(guò)了原賣出者買入補(bǔ)倉(cāng)的力量，即多頭平倉(cāng)了解離場(chǎng)意愿更強(qiáng)，而不是市場(chǎng)主動(dòng)性地增加空頭。因此，未平倉(cāng)量和價(jià)格下跌表明市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市，多頭正平倉(cāng)了結(jié)。(4)交易量和持倉(cāng)量下降而價(jià)格上升。

40、交易量和持倉(cāng)量下降講明市場(chǎng)上原交易者正在對(duì)沖了結(jié)其合約。價(jià)格上升又表明，市場(chǎng)上原賣出者在買入補(bǔ)倉(cāng)時(shí)其力量超過(guò)了原買入者賣出平倉(cāng)的力量。因此，這種情況講明市場(chǎng)處于技術(shù)性弱市，要緊體現(xiàn)在空頭回補(bǔ)，而不是主動(dòng)性做多買盤。一般關(guān)系：1、交易量持倉(cāng)量?jī)r(jià)格強(qiáng)市（新交易者做多）2、交易量持倉(cāng)量?jī)r(jià)格弱市（新交易者做空）3、交易量持倉(cāng)量?jī)r(jià)格強(qiáng)市4、交易量持倉(cāng)量?jī)r(jià)格弱市第二節(jié) 行情分析方法 要緊掌握：差不多分析法和技術(shù)分析法的概念與特點(diǎn)。 1. 差不多分析的概念及特點(diǎn)：差不多分析方法，是依據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量（或供需缺口），即依照商品的供給與需求關(guān)系以及阻礙供求關(guān)系的各種因素來(lái)預(yù)測(cè)商品價(jià)格走勢(shì)的分析方法。

41、其特點(diǎn)：（1）分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)（2）研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的全然緣故（3）要緊分析宏觀性因素，如總供需、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、自然、政策因素。2.技術(shù)分析法的理論：技術(shù)分析法是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格及其波動(dòng)幅度、成交量和持倉(cāng)量等，對(duì)以后期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行推斷的分析方法。它一般通過(guò)對(duì)期貨價(jià)格連續(xù)變化圖形及指標(biāo)的分析，來(lái)預(yù)測(cè)以后期貨價(jià)格的變化趨勢(shì)。它的三大市場(chǎng)假設(shè)是：一是市場(chǎng)行為反映一切分析基礎(chǔ)；二是價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)全然的核心內(nèi)容；三是歷史會(huì)重演人的心理因素作用。技術(shù)分析的特點(diǎn)是：一是量化指標(biāo)分析，能夠揭示出行情轉(zhuǎn)折之所在二是趨勢(shì)的追逐特性三是技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)，無(wú)虛假與臆斷的弊端。 作業(yè)布置我

42、國(guó)陰極銅期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等5.期貨價(jià)格預(yù)測(cè)課后總結(jié)案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，從結(jié)果來(lái)看，分析效果良好互動(dòng)教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對(duì)問(wèn)題進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，并能講出依據(jù)，但個(gè)不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個(gè)不學(xué)生足夠考慮時(shí)刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)教 案 編號(hào)：08（第8周）章節(jié)第六章期貨價(jià)格分析（2）授課方式講授、案例教學(xué)法、互動(dòng)教學(xué)教學(xué)目的1）通過(guò)案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、分析能力2）掌握技術(shù)分析

43、要緊指標(biāo)3）了解趨勢(shì)線、趨勢(shì)線修正的定義及畫法4）掌握趨勢(shì)線理論的回檔和反彈5）了解幾種反轉(zhuǎn)圖形6）了解菲波納奇數(shù)列7）掌握波浪理論的8浪8）了解江恩理論教學(xué)重點(diǎn)1）了解道氏理論差不多內(nèi)容2）了解趨勢(shì)線、趨勢(shì)線修正的定義及畫法3）了解幾種反轉(zhuǎn)圖形教學(xué)難點(diǎn)1）掌握趨勢(shì)線理論的回檔和反彈2）掌握技術(shù)分析要緊指標(biāo)3）掌握葛萊威爾法則時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第8周3學(xué)時(shí)第8周3學(xué)時(shí)第八周，案例分析1學(xué)時(shí)，講授1學(xué)時(shí)，互動(dòng)討論1學(xué)時(shí)案例教學(xué)法（1學(xué)時(shí)）：我國(guó)陰極銅期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等、期貨價(jià)格預(yù)測(cè)），案例分析結(jié)束后，要求

44、各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。教師講授（1學(xué)時(shí)）：依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。討論（0.5）K線基礎(chǔ)知識(shí)普及 K線的幾種典型形態(tài)、K線應(yīng)用分析。講授要緊內(nèi)如下：一、要緊指標(biāo)1.移動(dòng)平均線與葛式法則： MA能夠表示價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)，消除價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的阻礙。特點(diǎn)：追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線及壓力線。葛式法則的內(nèi)容：平均線從下降開始走平，價(jià)格從下上穿平均線；價(jià)格連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升；價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)

45、暴跌，遠(yuǎn)離平均線。以上三種情況均為買進(jìn)信號(hào)。平均線從上升開始走平，價(jià)格從上下穿平均線；價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降；價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線。以上三種情況均為賣出信號(hào)。期貨市場(chǎng)中常講的死亡交叉和黃金交叉，實(shí)際上確實(shí)是向上向下突破壓力線和支撐線的問(wèn)題。2.平滑異同移動(dòng)平均線MACDMACD由正負(fù)差DIF和異同平均數(shù)DEA構(gòu)成DIF是快速平滑移動(dòng)均線與慢速移動(dòng)均線的差DEA是DIF移動(dòng)平均。應(yīng)用原則：第一利用DIF和DEA的關(guān)系 DIF和DEA差不多上正值，屬于多頭市場(chǎng)，DIF上穿 DEA，是買入;下穿賣出DIF和DEA差不多上負(fù)值，屬于空頭市場(chǎng)，DIF上

46、穿 DEA，是買入;下穿賣出第二，利用DIF的曲線形態(tài)分析當(dāng)DIF和股價(jià)變動(dòng)方向出現(xiàn)背離的時(shí)候采取行動(dòng)(二)擺動(dòng)類指標(biāo)威廉指標(biāo)-是考察市場(chǎng)超買超賣的指標(biāo)，其含義表示當(dāng)天的收盤價(jià)在過(guò)去一段生活的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的位置。. 威廉指標(biāo)較小，講明當(dāng)天價(jià)位比較高，處于超買狀態(tài)，提防價(jià)格回落，一般而言威廉指標(biāo)小于20，即處于超買狀態(tài); 威廉指標(biāo)比較高，講明價(jià)格處于比較低的位置，處于超賣狀態(tài)，一般高于80就表示處于超買了，能夠買入。2.KDJ指標(biāo)-確實(shí)是隨機(jī)指標(biāo)，由威廉指標(biāo)進(jìn)展而來(lái)KDJ的應(yīng)用方法1.取值：超過(guò)80是超買，應(yīng)該賣出;低于20是超賣，應(yīng)該買入2.KD曲線的形態(tài)出現(xiàn)雙重頂或者雙重底3.死亡交叉

47、或黃金交叉，K線上穿D是金叉;K線下穿D是死叉4.指標(biāo)背離：股價(jià)與指標(biāo)背離假如出現(xiàn)頂背離是賣出的信號(hào)，底背離是買入的信號(hào)5.J指標(biāo)超過(guò)100是超買，低于0是超賣二、趨勢(shì)線理論（一）趨勢(shì)1、趨勢(shì)的定義 趨勢(shì)確實(shí)是市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向。市場(chǎng)趨勢(shì)一般可不能以直線方式向前移動(dòng)，而是以鋸齒型出現(xiàn)，也確實(shí)是由波峰和波谷組成。 按運(yùn)動(dòng)方向劃分，趨勢(shì)有三種類型上升趨勢(shì)下降趨勢(shì)水平趨勢(shì)2、支撐和阻力 支撐是指市場(chǎng)下方的價(jià)格線或成交密集區(qū)，支撐點(diǎn)通常處于市場(chǎng)的谷底，是買進(jìn)的好時(shí)機(jī)；阻力是市場(chǎng)上方的價(jià)格線或成交密集區(qū)域，阻力通常處于市場(chǎng)的高峰，是賣出的好時(shí)機(jī)。不論價(jià)格上升依舊下降，市場(chǎng)都有支撐和阻力。3、反彈與回檔

48、反彈是指在一個(gè)下跌趨勢(shì)中所作的向上調(diào)整；回檔是指在一個(gè)上升趨勢(shì)中所作的向下調(diào)整。反彈和回檔的比率要緊有三種：0.382，0.5和0.618（二）趨勢(shì)線1、趨勢(shì)線概念 趨勢(shì)線確實(shí)是由上升趨勢(shì)中的兩個(gè)低點(diǎn)和下降趨勢(shì)中的兩個(gè)高點(diǎn)的連線，前者為上升趨勢(shì)線，后者為下降趨勢(shì)線。2、趨勢(shì)線的修正與突破 趨勢(shì)線的修正是指當(dāng)原有趨勢(shì)出現(xiàn)加速上升或加速下降時(shí)所作的一條心的趨勢(shì)線，而趨勢(shì)線的突破是指價(jià)格的走勢(shì)或向下跌破上升趨勢(shì)線或向上沖破下降趨勢(shì)線二、圖形理論三、反轉(zhuǎn)態(tài)圖形（一）頭肩頂（底） 1、差不多圖形頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，是指在一個(gè)上升趨勢(shì)的頂部出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)橫向進(jìn)展的波浪，中間一個(gè)波峰為頭，左右兩個(gè)低些波峰為肩，頭

49、肩低點(diǎn)的連線稱為頸線 2、差不多分析 頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)是一種常見(jiàn)而又可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)，它處在一個(gè)要緊的上升趨勢(shì)中。由于獲利盤的嚴(yán)峻壓力，使得期價(jià)上行乏力，幾經(jīng)震蕩后，多頭無(wú)力上攻，期價(jià)一旦向下跌破頸線，多頭變崩潰 在頭肩頂形態(tài)中，成交量是至關(guān)重要的，頭部成交量減少（二）雙重頂（底） 1、差不多圖形雙重頂形成兩個(gè)頭，其高度大致相當(dāng)，也稱為M頭，兩頭之間的低點(diǎn)的連線稱為頸線。2、差不多分析雙重頂?shù)男纬梢o是在上升趨勢(shì)中，市場(chǎng)形成第一個(gè)高點(diǎn)，成交量放大，之后回檔到一個(gè)低點(diǎn)，成交量減少，接著反彈至第一個(gè)高點(diǎn)附近，成交量減少，做多力量不足，上升乏力?；?dòng)討論（0.5學(xué)時(shí)）：畫圖以及操盤心得分享。作業(yè)布置我國(guó)

50、黃金期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等5.期貨價(jià)格預(yù)測(cè)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識(shí)講授全面，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣濃厚案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，該組PPT制作水平有了專門大改觀互動(dòng)教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對(duì)問(wèn)題進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，相互交鋒的次數(shù)比較多了，但個(gè)不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個(gè)不學(xué)生足夠考慮時(shí)刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)。教 案 編號(hào)：09（第9周）章節(jié)五一放假授課方式教學(xué)目的教學(xué)重點(diǎn) 教學(xué)難點(diǎn) 時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容五一放假作業(yè)布置課后總結(jié)教 案 編號(hào)：10（第10周）章

51、節(jié)第四章套期保值第一節(jié)套期保值概述第二節(jié)基差第三節(jié)套期保值種類及應(yīng)用授課方式講授、案例教學(xué)法、互動(dòng)、討論教學(xué)目的1）通過(guò)案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、分析能力2）通過(guò)計(jì)算和討論，培養(yǎng)學(xué)生計(jì)算能力和溝通能力3）了解套期保值定義、基差定義 、套期保值的種類4）掌握套期保值原則5）掌握基差變化與套期保值的關(guān)系教學(xué)重點(diǎn)1）了解套期保值定義、基差定義、套期保值的種類2）掌握套期保值原則教學(xué)難點(diǎn)1）掌握基差變化與套期保值的關(guān)系時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第10周3學(xué)時(shí)第10周3學(xué)時(shí)第十周，案例分析1學(xué)時(shí)，講授1學(xué)時(shí)，計(jì)算和討論1學(xué)時(shí)案例教學(xué)法（1學(xué)時(shí)）：我國(guó)黃

52、金期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等、期貨價(jià)格預(yù)測(cè)），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。教師講授（1學(xué)時(shí)）：依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第一節(jié) 套期保值概述一、套期保值的概念是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當(dāng)、方向相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)建立盈虧沖抵機(jī)制。二、套期保值的原理（一）

53、同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致（二）現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期目的臨近，兩者走勢(shì)一致。三、套期保值的操作原則（一）商品種類相同或相關(guān)原則（二）商品數(shù)量相同或相當(dāng)原則（三）月份相同或相近原則（四）交易方向相反原則第二節(jié) 基差一、基差的概念基差是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差能夠用簡(jiǎn)單的公式表示為：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格.二、正向市場(chǎng)與反向市場(chǎng)1.基差為負(fù)值這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為正向市場(chǎng)、正常市場(chǎng)。2.基差為正值這種市場(chǎng)稱為反向市場(chǎng)或者逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)。第三節(jié) 套期保值的種類及應(yīng)用一、買入套期保值（一）適用對(duì)象及范圍（二）買入套期保值的操作

54、方法.二、賣出套期保值（一）適用對(duì)象與范圍（二）賣出套期保值的操作方法.三、在商品實(shí)際價(jià)格運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，基差總是在不斷變動(dòng)，基差變化是推斷能否完成實(shí)現(xiàn)套期保值的依據(jù)。1.基差不變與套期保值效果（1）基差不變與賣出套期保值例17月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2010元，某農(nóng)場(chǎng)對(duì)該價(jià)格比較中意，然而大豆9月份才能收獲出售，因此該單位擔(dān)心到時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格可能下跌，從而減少收益。為了幸免今后價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，該農(nóng)場(chǎng)決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆期貨交易。（2）基差不變與買入套期保值例27月份，某電線電纜加工廠可能11月份需要100噸陰極銅作為原料。當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸15000元，加工廠對(duì)該價(jià)格比較中意。依照

55、預(yù)測(cè)到11月份銅價(jià)格可能上漲，因此該加工廠為了幸免今后價(jià)格上漲，導(dǎo)致原材料成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易。2.基差變動(dòng)與賣出套期保值的效果（1）基差走強(qiáng)與賣出套期保值例33月1日，小麥的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸1000元，某經(jīng)銷商對(duì)該價(jià)格比較中意，買入100噸現(xiàn)貨。為了幸免現(xiàn)貨價(jià)格可能下跌，從而減少收益，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨交易。而現(xiàn)在小麥7月份期貨合約的價(jià)格為每噸1080元，基差80元/噸，經(jīng)銷商在期貨市場(chǎng)上賣出10手7月份小麥合約。4月1日，他在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以每噸950元的價(jià)格賣出小麥100噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上以每噸1050元買入平倉(cāng)10手7月份小麥合約，來(lái)對(duì)沖

56、3月1日建立的空頭頭寸?，F(xiàn)在經(jīng)市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)，期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的升水（1050-950=100元）從基差的角度看，基差從3月1日的80元/噸擴(kuò)大到4月1日的100元/噸。（2）基差走弱與賣出套期保值3.基差變動(dòng)與買入套期保值（1）基差走強(qiáng)與買入套期保值（2）基差走弱與買入套期保值計(jì)算和討論（1學(xué)時(shí)）：買入套期保值和賣出套期保值如何操作，如何計(jì)算盈虧狀況？作業(yè)布置我國(guó)螺紋鋼期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等5.期貨價(jià)格預(yù)測(cè)課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識(shí)講授全面，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣濃厚案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，

57、加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，該組PPT制作水平有了專門大改觀互動(dòng)教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對(duì)問(wèn)題進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，相互交鋒的次數(shù)比較多了，但個(gè)不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個(gè)不學(xué)生足夠考慮時(shí)刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)，個(gè)不學(xué)生計(jì)算能力有待加強(qiáng)教 案 編號(hào)：11（第11周）章節(jié)第四章套期保值第四節(jié)基差交易和套期保值交易的進(jìn)展授課方式講授、案例教學(xué)法、互動(dòng)、討論教學(xué)目的1）通過(guò)案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、分析能力2）通過(guò)計(jì)算和討論，培養(yǎng)學(xué)生計(jì)算能力和溝通能力3）了解基差交易定義、基差交易類不4）掌握基差交易的計(jì)算教學(xué)重點(diǎn)1）了解基差交易定義、基差

58、交易類不教學(xué)難點(diǎn)1）掌握基差交易的計(jì)算時(shí)刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第11周3學(xué)時(shí)第11周3學(xué)時(shí)第十一周，案例分析1學(xué)時(shí)，講授1學(xué)時(shí)，計(jì)算和討論1學(xué)時(shí)案例教學(xué)法（1學(xué)時(shí)）：我國(guó)螺紋鋼期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國(guó)產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進(jìn)出口情況、消費(fèi)和用途等、期貨價(jià)格預(yù)測(cè)），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點(diǎn)，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點(diǎn)，講出自己的觀點(diǎn)，也能夠同意不人的觀點(diǎn)，并能夠進(jìn)行佐證。教師講授（1學(xué)時(shí)）：依照學(xué)生的相互討論，教師對(duì)討論話題進(jìn)行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點(diǎn)評(píng)，關(guān)于期間學(xué)生錯(cuò)誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第一節(jié) 套期保值概述第四節(jié) 基差交易

59、和套期保值交易的進(jìn)展一、基差交易1、套期保值的本質(zhì)是用基差風(fēng)險(xiǎn)取代現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。2、基差交易是指以某月份的期貨價(jià)格為價(jià)格基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加入或減去雙方協(xié)商同意的基差來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格交易方式。3、基差交易能夠分為買方叫價(jià)交易和賣方叫價(jià)交易4、計(jì)算例1： 某進(jìn)口商5月份以17000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口銅，一時(shí)還未找到買主，為了規(guī)避日后價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，該進(jìn)口商在期貨交易所做了賣期保值，以17500元/噸的價(jià)格賣出3個(gè)月后到期的期貨合約，則現(xiàn)在的基差為-500元/噸，同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上積極查找買家。6月中旬，有一家銅管廠認(rèn)為銅價(jià)還將接著下跌，不情愿當(dāng)時(shí)確定價(jià)格，

60、雙方通過(guò)協(xié)商，同意以低于8月份到期的期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格作為雙方買賣現(xiàn)貨的價(jià)格，同時(shí)由買方即銅管廠確定在8月1日至8月15日內(nèi)，上海期貨交易所交易時(shí)刻內(nèi)的任何一天的8月份到期的期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)期貨價(jià)格。8月10日，上海期貨交易所8月份的銅期貨合約的價(jià)格跌至15700元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為15150元/噸，銅管廠認(rèn)為銅價(jià)已跌到底位，決定以此價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算現(xiàn)貨買賣價(jià)，因此通知進(jìn)口商的期貨經(jīng)紀(jì)人以進(jìn)口商的名義（買賣雙方事先有授權(quán)約定）買進(jìn)8月份銅期貨合約，價(jià)格為15700元/噸?，F(xiàn)在，該進(jìn)口商現(xiàn)貨時(shí)機(jī)售出的價(jià)格為15700元/噸-100元/噸=15600元/未作基差交易和作基差交易有什么區(qū)不