【精品文檔-管理學(xué)】上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)和手段及其防范

1、上市公司粉飾財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)和手段及及其防范措施施_財(cái)務(wù)管理論文-畢業(yè)論文作者：未知下載前請(qǐng)注意：1：本文檔是版版權(quán)歸原作者所所有，下載之前請(qǐng)確認(rèn)。2：如果不曉得得侵犯了你的的利益，請(qǐng)立刻告知，我我將立刻做出出處理3：可以淘寶交交易，七折時(shí)間：20100-06-110 21:27:022摘要：上市公司司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大地危危害了投資者的利益并并影響證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能能的發(fā)揮，因而各各國(guó)政府、學(xué)學(xué)界均將其作作為研究的重點(diǎn)點(diǎn)。防范財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而分分析上市公司司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的動(dòng)機(jī)和手段，并并提出相應(yīng)的防范措施施，

2、是完成這這一系統(tǒng)工程的中心心環(huán)節(jié)。 關(guān)鍵詞：上上市公司；財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾；防范措施施一、上市公公司粉飾財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)1.報(bào)酬契契約動(dòng)機(jī)西方國(guó)家上上市公司一般般是通過(guò)契約規(guī)定高級(jí)管理人員的報(bào)酬，且將報(bào)酬與公司的的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤。而中國(guó)，由由于還處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)時(shí)期，所以還沒(méi)有統(tǒng)一的上市公公司管理層報(bào)報(bào)酬制度。從從已公開的情情況看，大致致可歸納為三類：（1）由董事會(huì)會(huì)自主決定，并并與業(yè)績(jī)掛鉤；（2）根據(jù)當(dāng)?shù)氐卣挠嘘P(guān)關(guān)規(guī)定制定；（33）由控股公公司給高級(jí)管理人員發(fā)工資。綜合而言，不不論薪酬由誰(shuí)發(fā)放，基本本上都與其業(yè)業(yè)績(jī)、國(guó)有資產(chǎn)保值增值情況有關(guān)，因因此，用來(lái)反反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)的會(huì)計(jì)收益信息是

3、是非常重要的的。為獲取更多報(bào)酬，上市公公司管理層就會(huì)產(chǎn)生粉飾財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表動(dòng)機(jī)。2.融資與與再融資動(dòng)機(jī)從已被揭露露出來(lái)的造假假上市的典型型案例分析，雖然我國(guó)的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)上市有著嚴(yán)格的規(guī)定，但發(fā)行股票可以在短期之內(nèi)籌集到數(shù)以億計(jì)的資金，這種巨大的市場(chǎng)誘惑驅(qū)使不少擬發(fā)行股票的公司為達(dá)到上市的目的而不惜造假。已上市公司千方百計(jì)虛增經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不排除是為了邁過(guò)凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%這道增資配股的門檻，而那些暫時(shí)被擋在門外的上市公司也以業(yè)績(jī)的提升向債權(quán)人展示其盈利能力的增強(qiáng)，進(jìn)而更方便地舉債。3.稅收動(dòng)動(dòng)機(jī)我國(guó)目前的的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法的分分離程度還比較小，有些會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定本身就是是稅法的規(guī)定。如固定定資產(chǎn)

4、折舊、存存貨計(jì)價(jià)方法等等。在這種情況下，由由于繳稅是公司實(shí)實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流出，會(huì)會(huì)計(jì)政策選擇影響著公公司的現(xiàn)金流量。所所以，上市公公司有動(dòng)機(jī)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表，以降低低繳稅額。4.避免被被停牌和摘牌牌的動(dòng)機(jī)上市公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)若出現(xiàn)很小的虧損也會(huì)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。隨隨著虧損上市公司司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法的施行行，那些瀕臨臨虧損邊緣的的上市公司被被停牌或摘牌牌的危險(xiǎn)日益顯露出來(lái)。為此，公司可可能會(huì)利用一一些手段虛假假提升經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，變虧損為盈利利，以免受停停牌或摘牌的的處罰。5.市場(chǎng)動(dòng)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)動(dòng)機(jī)包包括：（1）改善二級(jí)市場(chǎng)形象。在證券市場(chǎng)上，潛在投投資者主要是依依據(jù)上市公司司的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)進(jìn)行決策的

5、，現(xiàn)現(xiàn)任大股東和管理層更清楚公司司的資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展前景。通通過(guò)粉飾報(bào)表，釋放業(yè)績(jī)良好的信信號(hào)，以求達(dá)達(dá)到改善二級(jí)級(jí)市場(chǎng)形象的目的的。（2）便于二級(jí)市場(chǎng)炒作。中國(guó)國(guó)股市發(fā)展仍處于不成熟階段，上市公公司與機(jī)構(gòu)投投資者溝通，通通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以以使股價(jià)同步步炒高。（33）為并購(gòu)增加籌碼。由于上市市資格不易取得得，眾多非上上市公司試圖圖通過(guò)購(gòu)并，達(dá)到到借殼上市的的目的。購(gòu)并談判中最關(guān)鍵的是購(gòu)并價(jià)格，業(yè)績(jī)績(jī)優(yōu)良上市公公司的股權(quán)無(wú)疑可以賣個(gè)好價(jià)錢，故上市公公司有可能為為購(gòu)并增加籌籌碼而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表。二、上市公公司粉飾財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的手段段1.利用關(guān)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)我國(guó)許多上上市公司是由由國(guó)有企業(yè)改組而成的

6、，在在股票發(fā)行數(shù)額有限的情況況下，上市公公司往往通過(guò)過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)局部改制的的方式設(shè)立。股份制制改組后，上市公公司與改組前的母公司司及母公司控控制的其他子子公司之間普遍存在錯(cuò)綜綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。利用用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表、調(diào)節(jié)利潤(rùn)已成為上市公司樂(lè)此不疲的“游戲”。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的主要方式式有：（1）虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)，并通過(guò)將其商品高高價(jià)出售給其關(guān)聯(lián)企業(yè)，人為地增加主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入和利利潤(rùn)；（2）采用大大大高于或低于于市場(chǎng)價(jià)格的方式式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)，由非上市市的國(guó)有企業(yè)業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的的劣質(zhì)資產(chǎn)和進(jìn)行股權(quán)置換；（3）利用低息息或高息發(fā)生資金往來(lái)調(diào)節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用；（4）以收取或或支

7、付管理費(fèi)費(fèi)用，或分?jǐn)偣餐M(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)。2.利用稅稅收返還調(diào)節(jié)節(jié)利潤(rùn)按照稅法規(guī)規(guī)定，特區(qū)企企業(yè)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)企業(yè)和內(nèi)地企業(yè)所得稅率各各不相同，所所得稅的減免免權(quán)除稅法統(tǒng)一規(guī)定外，地方方政府無(wú)權(quán)減免。但為了扶持上市市公司，許多地方政府府相互比照，給上市公司以稅收返還政策，多數(shù)上市公司所得稅的實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)為15%，有的甚至更低。盡管大多數(shù)上市公司的企業(yè)所得稅是先征后返，其間有個(gè)清算的時(shí)間差，一般的做法是經(jīng)財(cái)政審核后認(rèn)可的上年度所繳的企業(yè)所得稅中可返還部分，實(shí)際到賬后才能算作本年的補(bǔ)貼收入，計(jì)入本年利潤(rùn)，但有的上市公司當(dāng)年所繳的所得稅還未清算完畢，就先以“應(yīng)收賬款”或“其他應(yīng)收款”的形式掛在賬上，并

8、據(jù)此先計(jì)入利潤(rùn)。3.利用“以前年度損益調(diào)整”調(diào)節(jié)利潤(rùn)“以前年度度損益調(diào)整”主要是對(duì)以前年度損益核算的不不準(zhǔn)確或錯(cuò)誤誤進(jìn)行的調(diào)整，所涉及及的主要是收收入、費(fèi)用項(xiàng)目。在新股股份公司會(huì)計(jì)計(jì)制度實(shí)行以前，以以前年度損益調(diào)整列入損益表，上市市公司將其作作為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的閥門。有的公公司利用“以前年度損益調(diào)整”調(diào)增利潤(rùn)，有的公司司利用“以前年度損益調(diào)整”一次性核銷費(fèi)費(fèi)用和支出，類類似于潛虧資產(chǎn)產(chǎn)的一次性處理。新會(huì)計(jì)制度的頒布，將以前前年度損益調(diào)整列入資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表，有效效地遏制了這這種粉飾報(bào)表的管理理手段。 !4.利用存存貨調(diào)節(jié)利潤(rùn)公司存貨采采用不同的計(jì)計(jì)價(jià)方法，對(duì)公司的盈利利狀況、資產(chǎn)產(chǎn)狀況會(huì)產(chǎn)生不同的影影響

9、。如期末末存貨估價(jià)過(guò)高，則會(huì)虛增公司司的資產(chǎn)，同時(shí)會(huì)虛減公司司的主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本，間接虛增利潤(rùn)；反之，則會(huì)虛減公司司的資產(chǎn)，虛增公公司的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本，虛虛減公司利潤(rùn)潤(rùn)。盡管會(huì)計(jì)制度對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策變更規(guī)定了嚴(yán)格的條件，但但實(shí)務(wù)中許多上市公司司還是隨意變更存貨計(jì)價(jià)方法，以以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。5.混淆收收益性支出與與資本性支出根據(jù)現(xiàn)行會(huì)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，凡支出出的效益僅及于本會(huì)計(jì)期間（或一個(gè)營(yíng)業(yè)業(yè)周期）的，應(yīng)應(yīng)作為收益性支出出，在損益表中列示示；支出的效效益及于各會(huì)會(huì)計(jì)期間（或幾個(gè)營(yíng)業(yè)業(yè)周期）的，應(yīng)應(yīng)作為資本性支出出，列示于資資產(chǎn)負(fù)債表中中，作為資產(chǎn)產(chǎn)反映，以真真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但但是在實(shí)

10、際工作中，企企業(yè)缺乏承受能能力而暫時(shí)將已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用或支出掛掛列于“待攤費(fèi)用”“遞延資產(chǎn)”“待處理財(cái)產(chǎn)損益”之中，甚至至列示于“固定資產(chǎn)”“在建工程程”科目，將虛虛擬資產(chǎn)科目作作為蓄水池來(lái)粉粉飾報(bào)表。實(shí)務(wù)中，上上市公司還有一些粉飾報(bào)報(bào)表的其他手手段，各種手手段都可歸納納為以下四種種模式：一是是大清洗。有有些企業(yè)為了保證盈利水平，采采取一次巨額額沖銷的手法，即即盡可能地把把損失和費(fèi)用在本期予予以確認(rèn)，以求在后后續(xù)年度實(shí)現(xiàn)較高的會(huì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)。二是利潤(rùn)最小化。通通常是盈利能能力較高或規(guī)模較大的企業(yè)為減少政治治上受關(guān)注程程度而采取的的一種粉飾報(bào)報(bào)表的方法。三三是利潤(rùn)最大化。管管理當(dāng)局采取取收益最大化化粉

11、飾報(bào)表方法的的原因比較多，如為了樹立良好的企企業(yè)形象，突出出公司的經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)；存在在紅利計(jì)劃的企業(yè)經(jīng)理人員為獲得最大大的紅利收入現(xiàn)值；為了取得銀行或投資者信任，爭(zhēng)爭(zhēng)取貸款和投資等。四是利利潤(rùn)平滑。它是是經(jīng)理人員為使收益介介于盈利下限限與盈利上限限之間而采用的一一種粉飾財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表方式。三、防范上上市公司粉飾飾財(cái)務(wù)報(bào)表的的措施1.建立完完善上市公司司法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)目前在上市市公司中普遍遍推行的獨(dú)立立董事制度可可以在一定程程度上對(duì)治理上市公公司粉飾財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表提供幫幫助，但由于于獨(dú)立董事制制度尚不規(guī)范，獨(dú)立董董事不能看到到真實(shí)的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。因因此必須進(jìn)一步完善善有關(guān)上市公公司獨(dú)立董事事制度，如可可以

12、由“獨(dú)立董事協(xié)會(huì)”委派；給獨(dú)立董事上上責(zé)任保險(xiǎn)；規(guī)定獨(dú)立董事事的免資條款；給予獨(dú)立董事事適當(dāng)?shù)膱?bào)酬，使得獨(dú)獨(dú)立董事的責(zé)責(zé)權(quán)利對(duì)等；等等。2.完善會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則允許過(guò)多的選擇，有關(guān)規(guī)定不甚具體體明確，缺乏乏可操作性，這就給管理當(dāng)局粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表提供了機(jī)會(huì)。完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)防止管理當(dāng)局操縱利潤(rùn)具有重要意義。準(zhǔn)則的制定者應(yīng)更清楚地設(shè)定不同會(huì)計(jì)處理方法和估計(jì)方法的運(yùn)用條件，建立一套高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。3.加強(qiáng)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師審審計(jì)監(jiān)督上市公司粉粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行行為包括合法選擇擇和非規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇，而這些粉飾行為是否合理，主主要依賴于注冊(cè)會(huì)計(jì)師師的專業(yè)判斷。若若注冊(cè)會(huì)計(jì)師師起不到應(yīng)有的監(jiān)督作用，則上

13、市公司的的粉飾報(bào)表行為在某種程度度上會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，故故注冊(cè)會(huì)計(jì)師師是證券市場(chǎng)的重要監(jiān)督力量。其其中，會(huì)計(jì)師師事務(wù)所的獨(dú)立性性和注冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師職業(yè)判斷斷能力的提高高，有助于更更好地發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督作用。另另外，有關(guān)監(jiān)監(jiān)管部門應(yīng)重視注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)意見(jiàn)，也可要求求上市公司披披露根據(jù)審計(jì)計(jì)報(bào)告調(diào)整后的有關(guān)關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。4.改革現(xiàn)現(xiàn)有關(guān)于上市市、配股、停停牌等規(guī)定目前關(guān)于配配股的條件只只有“最近3年凈資產(chǎn)收益率率每年在100%以上”，由于指標(biāo)單單一，上市公公司往往利用用會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱以獲取配股權(quán)。有關(guān)實(shí)證研究表明明，上市公司司存在以獲得配股權(quán)而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的行為。對(duì)此，筆

14、者認(rèn)為為，應(yīng)建立一個(gè)包包括貨幣指標(biāo)和實(shí)物指標(biāo)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的的多參數(shù)控制制體系，以綜綜合衡量和測(cè)定公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，以公平平、公正、公公開地確認(rèn)其配股資格。同樣，把摘牌的的條件僅定為“連續(xù)三年虧損”，這樣有些公司司便可能通過(guò)過(guò)粉飾行為先多轉(zhuǎn)費(fèi)用，為第三年“扭虧”做準(zhǔn)備，以避免摘摘牌。因此，也也應(yīng)建立一套指指標(biāo)體系，這樣可以避免免由于指標(biāo)單單一而使管理理當(dāng)局容易進(jìn)進(jìn)行利潤(rùn)操縱。5.強(qiáng)化單單位負(fù)責(zé)人的法律律責(zé)任作為高層管管理者（經(jīng)理），應(yīng)既懂得財(cái)經(jīng)紀(jì)紀(jì)律、會(huì)計(jì)法規(guī)，又要遵守守法規(guī)，合法經(jīng)營(yíng)。但實(shí)際上，有相相當(dāng)一部分廠廠長(zhǎng)、經(jīng)理利用手中中職權(quán)指使、授授意、強(qiáng)迫會(huì)計(jì)人員虛增利潤(rùn)造假

15、賬，干擾財(cái)會(huì)人員依法履行職責(zé)責(zé)。負(fù)責(zé)人違法是造成會(huì)會(huì)計(jì)造假的一個(gè)個(gè)很重要的原原因，因此加加大廠長(zhǎng)、經(jīng)理的法律責(zé)任是有效遏遏制虛增經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要要手段。6.充分利利用現(xiàn)代化手段全面實(shí)行電電算化，提高高會(huì)計(jì)信息的加工工和交換的自動(dòng)化程度，是是減少信息在在加工、傳遞遞過(guò)程中人為干擾的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此，就應(yīng)運(yùn)用財(cái)務(wù)核算軟件實(shí)行財(cái)務(wù)集中統(tǒng)一管理，使使財(cái)務(wù)人員與其他部門之間保持相對(duì)的獨(dú)立。這樣樣一方面可降降低其他部門門負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行約束和控制的的可能性，消消除財(cái)務(wù)人員的后顧之憂，使財(cái)務(wù)人員敢于進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督；另一一方面，也易易于割斷財(cái)務(wù)務(wù)人員與其他部門的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系系，降低財(cái)務(wù)務(wù)人員被其他部門拉攏的可能性，有有利于財(cái)務(wù)人員依法