國際知名PE投資意向條款TermSheet模板

1、投資管理有限公司投資意愿條款清單本投資意愿條款清單（“條款清單”）概括了潛伏投資者（“投資人”）投資于【】公司（“公司”）擬議的主要條款。本條款清單旨在概括投資協(xié)議中的主要意愿性條款，僅供談判之用；各方理解并確知本條款清單以最后正式簽訂的投資協(xié)議(以下簡稱“投資協(xié)議”)為準(zhǔn)，除“保密”、“排他性條款”與“管轄法律”和“爭議解決”外的其余條款不該亦不會在各方之間產(chǎn)生任何法律的拘束力?！肮尽保骸尽坑邢薰荆⒂谥腥A人民共和國的有限責(zé)任公司?！肮芾韺庸蓶|”指公司現(xiàn)有股東?！巴顿Y人”【】（以下簡稱“投資人”）。“投資本額”：【】元美金或等值人民幣。“估計(jì)上市”：預(yù)期公司股份最晚將于【】年【】月【】

2、日從前于中國國內(nèi)或許境外證券交易所上市（“初次公然刊行”）?！巴顿Y股份”：相當(dāng)于完整攤薄后公司總股本的【X】%?！爱?dāng)前投資估值”：公司包含投資人投入資本之估值為【】元美金。“可轉(zhuǎn)讓性”：“投資人”可在公司上市后依據(jù)其所在證券交易所的上市規(guī)則的要求在禁售期后銷售所有或部分股份。“投資人的權(quán)益”：投資人將享有充分的督查權(quán)，包含收到供應(yīng)給公司管理層之所有信息的權(quán)益?！瓣愓f與保證”：于重要的事項(xiàng)上，如組織及資格、財(cái)務(wù)報(bào)表、受權(quán)、履行和交割、協(xié)議有效性和可履行性、股票刊行、有關(guān)看管機(jī)構(gòu)所要求報(bào)告、未決訴訟、切合法律及環(huán)保規(guī)定、政府贊同、稅項(xiàng)、保險(xiǎn)充分性、與協(xié)議及章程條款無矛盾性、資本化、沒有重要的不利改

3、變等事情上，由公司作出的老例性的陳說與保證。投資人及公司免于對投資前的財(cái)務(wù)報(bào)表中未反應(yīng)的稅收和欠債擔(dān)當(dāng)責(zé)任，管理層股東贊同擔(dān)當(dāng)由此所惹起的所有責(zé)任。除非經(jīng)投資人贊同，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方。“保密”：除當(dāng)法律上要求或/和恪守有關(guān)看管機(jī)構(gòu)/威望機(jī)構(gòu)（視狀況而定）的披露要求外，在此的任何一方贊同就本清單所包含的信息守舊奧密?！芭潘浴保涸诤炗唽τ谕顿Y的正式且擁有法律拘束力的協(xié)議從前，但不晚于【】年【】月【】日從前，管理層股東及其任何職員、董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人、股東或許代表公司行事的人士不得追求對于公司有關(guān)財(cái)富或股權(quán)的收買融資計(jì)劃，以及就此與投資人之外的任何

4、其余方進(jìn)行談判。簽訂正式協(xié)議后，未經(jīng)投資人書面贊同，公司及公司管理層股東及其任何職員、董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人、股東或許代表公司行事的人士不得追求對于公司有關(guān)財(cái)富或股權(quán)的收買的其余融資計(jì)劃，以及就此與投資人之外的任何其余方進(jìn)行談判。作為對于此種排他性的對價(jià)，投資人假如在投資協(xié)議簽訂日從前的任何時(shí)間決定不履行投資計(jì)劃，應(yīng)立刻通知被管理層股東?！揪酮?dú)自項(xiàng)目可能議論的違犯排他性商定公司向投資人支付的違約金賠償依據(jù)詳細(xì)項(xiàng)目情況另行議論】。“成本和花費(fèi)”：投資達(dá)成后由公司支付此輪融資的所有花費(fèi)。假如此輪融資最后未實(shí)現(xiàn)，由公司和投資人擔(dān)當(dāng)其各自的法律文件制作花費(fèi)?！岸聲弧保汗径聲ā岸聲?/p>

5、）由【】名董事構(gòu)成，此中，“投資人”有權(quán)委任【】名董事（“投資人提名董事”）?！岸聲h”：“董事會”每半年召開一次會議?！氨O(jiān)事會席位”：公司監(jiān)事會（“監(jiān)事會”）由【】名監(jiān)事構(gòu)成，“投資人”有權(quán)委任一名監(jiān)事（“投資人提名監(jiān)事”），一名監(jiān)事由員工代表擔(dān)當(dāng)，其余監(jiān)事由原股東委任?！氨O(jiān)事會會議”：“監(jiān)事會”每半年召開一次會議。“價(jià)值調(diào)整體制”：本次增資擴(kuò)股達(dá)成后，公司原股東、投資人和公司共同為公司設(shè)定了（“對賭條款”）【A】年度扣除非常常性損益后稅后利潤【a】元人民幣經(jīng)營目標(biāo)。公司有義務(wù)全力實(shí)現(xiàn)和達(dá)成最正確的經(jīng)營業(yè)績，公司原股東和投資人應(yīng)該促進(jìn)管理層盡責(zé)管理公司，保證公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。當(dāng)注冊會計(jì)

6、師出具公司【A】年度之經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告后(該報(bào)告應(yīng)于A】年4月30日前出具),若公司【A】年度扣除非常常性損益后稅后利潤少于人民幣【】元，則投資人占公司的總股本比率應(yīng)做以下調(diào)整：投資人調(diào)整后的持股比率=投資人調(diào)整前的持股比率【A】年度扣除非常常性損益后稅后利潤)X】(【a】公司控股股東應(yīng)將自己所持的一部分公司股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給投資人以使投資人達(dá)到上述調(diào)整后新的持股比率?！皟?yōu)先認(rèn)股權(quán)”：投資人有權(quán)參加公司將來權(quán)益證券（或購置該等權(quán)益證券的權(quán)益，可轉(zhuǎn)換或交換該等權(quán)益證券的證券）的刊行，以便在初次公然刊行前保持其在公司的完整攤薄后股權(quán)比率。這一權(quán)益將不適于：、依據(jù)已贊同的員工認(rèn)購權(quán)計(jì)劃、股票購置計(jì)劃，或近

7、似的福利計(jì)劃或協(xié)議而做的證券刊行；、做為公司購置、或歸并其余公司的對價(jià)而刊行證券。而且，假如公司將來權(quán)益證券的刊行價(jià)錢低于投資人此次的認(rèn)股價(jià)錢，則公司應(yīng)該以名義價(jià)錢向投資人刊行相應(yīng)股份以保證投資人本次認(rèn)股價(jià)格不低于將來的刊行價(jià)錢?！肮煞莼刭彊?quán)”：假如公司不可以在【】年【】月【】日從前在資本市場上市，則投資人有權(quán)益要求公司或公司現(xiàn)有股東回購?fù)顿Y人所擁有的所有或許部分股份。公司或公司股東在收到“股份回購”的書面通知當(dāng)天起兩個月內(nèi)需付清所有金額。假如公司對投資人股份的回購行為受法律的限制，管理層股東則應(yīng)以其從公司獲得的分成或從其余合法渠道籌集資本收買投資人的股份。股份回購價(jià)錢按以下二者較大者確立：1

8、)投資人按年復(fù)合投資回報(bào)率【】%計(jì)算的投資本金和利潤之和（包括支付給投資人稅后股利）；2)回購時(shí)投資人股份對應(yīng)的凈財(cái)富?！疤嵩缁刭彊?quán)和強(qiáng)迫：當(dāng)出現(xiàn)以下重要事項(xiàng)時(shí)，投資人有權(quán)益要求管理層股東提早回購?fù)顿Y人賣股權(quán)”所擁有的所有股份：1)公司【】年經(jīng)審計(jì)后的凈利潤低于【】萬元人民幣；2)公司出現(xiàn)重要營運(yùn)危機(jī)；3)公司現(xiàn)有股東出現(xiàn)重要個人誠信問題，比方是公司出現(xiàn)投資人不知情的帳外現(xiàn)金銷售收入時(shí)。或許，投資人將有權(quán)銷售，而且有官僚求管理層股東共同銷售，任何種類的權(quán)益股份給有興趣的買方，包含任何戰(zhàn)略投資者；在不只一個有興趣的買方的狀況下，這些股份將依照令投資者滿意的條款和條件銷售給出價(jià)最高的買方?！皟?yōu)先購

9、置權(quán)”和：投資人享有優(yōu)先購置權(quán)和共同賣股權(quán)。若管理層股東成員（“賣方”）“共同賣股權(quán)”打算轉(zhuǎn)讓其股份給第三方，投資人被給予以下選擇權(quán)：按第三方給出的同樣的條款和條件購置所銷售股份；或依照賣方及投資人當(dāng)時(shí)的各自持股比率共同銷售股份?！皺?quán)益停止”：公司上市后，“價(jià)值調(diào)整體制”、“優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”、“股份回購權(quán)”、“提早回購權(quán)和強(qiáng)迫賣股權(quán)”、“優(yōu)先購置權(quán)”和“共同賣股權(quán)”自然停止?！肮镜那謇怼保汗具M(jìn)行清理時(shí)，投資人有權(quán)優(yōu)先于其余股東以現(xiàn)金方式獲取其所有投資本金和不低于【】%的復(fù)合年投資回報(bào)。在投資者獲取現(xiàn)金或許流動證券形式的投資本金及回報(bào)后，公司所有的股東依照各自的持股比例參加節(jié)余財(cái)富的分派?！百Y本

10、用途”：公司將此次私募所得的資本用于以下召募資本投向：1)【】；和2)【】?！案倶I(yè)嚴(yán)禁”：公司主要管理人員、技術(shù)人員與公司簽訂競業(yè)嚴(yán)禁協(xié)議，在任職期間內(nèi)不得從事或幫助別人從事與公司形成競爭關(guān)系的任何其余業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，在走開公司【】年內(nèi)不得在與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)的公司任職；未經(jīng)投資人書面贊同，公司現(xiàn)有股東不得獨(dú)自建立或參加建立新的經(jīng)營實(shí)體，不得在其余公司兼職?！稗D(zhuǎn)讓限制”：從“達(dá)成投資”起至合格的初次公然刊行前，管理層股東不會銷售或轉(zhuǎn)讓其開初擁有的股份?！扒疤釛l件”：本初步條款清單以及此清單包含的權(quán)益義務(wù)的有效性取決于以下條件：1)在公司輔助命令投資人滿意地達(dá)成對公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)及法律的盡責(zé)調(diào)查和經(jīng)

11、投資人認(rèn)同的財(cái)務(wù)審計(jì)后；2)該交易獲得所有有關(guān)的贊同和贊同，包含公司內(nèi)部和其余第三方的批準(zhǔn)，投資人的投資委員會贊同、所有有關(guān)看管集體及政府部門的贊同（如需要）；3)在內(nèi)容和形式上均令公司和投資人兩方接受的所有有關(guān)的投資文檔已達(dá)成及簽訂；4)法律建議書以為，投資的法律架構(gòu)切合當(dāng)?shù)胤珊推溆嘣摰冉灰椎膽T例或投資人的其余合理要求；5)公司無重要不利變化；6)投資人的內(nèi)部投資委員會委員的完整贊同；7)鑒于盡責(zé)檢查，被要求要需知足的其余合理?xiàng)l件?！巴顿Y人的知情權(quán)”：投資人將被供應(yīng)所有能夠獲取并供應(yīng)給董事會成員的財(cái)務(wù)或其余方面的、所有的信息或資料。投資人將有權(quán)向公司管理層提出建議并與之進(jìn)行商議。特別地，公

12、司將供應(yīng)給投資人：1)每天歷季度最后一日起30天內(nèi)，供應(yīng)月度歸并管理帳，含利潤表、財(cái)富欠債表和現(xiàn)金流量表；2)每天歷年結(jié)束后45天內(nèi)，供應(yīng)公司的年度歸并管理帳；每天歷年結(jié)束后120天內(nèi)，供應(yīng)公司的年度歸并審算帳；每天歷年/財(cái)務(wù)年度結(jié)束前起碼30天，供應(yīng)公司的年度業(yè)務(wù)計(jì)劃、年度估算和展望的財(cái)務(wù)報(bào)表；在“投資人”收到管理帳后的30天內(nèi)，供應(yīng)時(shí)機(jī)供“投資人”與公司就管理帳進(jìn)行議論及審查；和依照“投資人”要求的格式供應(yīng)其余統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、其余交易和財(cái)務(wù)信息，以便他們被適合見告公司信息及保護(hù)其自己權(quán)益?！爸匾马?xiàng)表決權(quán)”：在初次公然刊行前，以下重要事項(xiàng)需要經(jīng)公司董事會【】以上董事的投票確認(rèn)而且一定包含一名投資

13、人提名董事的贊同：公司的業(yè)務(wù)范圍、實(shí)質(zhì)和/或業(yè)務(wù)活動重要改變；并購，和處理（包含購置及處理）超出【】元的主要財(cái)富；任何對于商標(biāo)及知識產(chǎn)權(quán)的購置、銷售、租借、及其余處理事宜；贊同年度業(yè)務(wù)計(jì)劃或就已贊同年度業(yè)務(wù)計(jì)劃做重要改正；為任何員工或管理人員做出超出【】元的年度賠償；在聘用“投資人提名董事”此后，公司向銀行單筆貸款額超出【】元或年累計(jì)【】元的額欠債務(wù)；公司對外供應(yīng)擔(dān)保；公司對外供應(yīng)貸款；對公司及子公司的股東協(xié)議、備忘錄和章程中條款的補(bǔ)充、改正或刪除；將改變或更改任何股東的權(quán)益、義務(wù)或責(zé)任，或稀釋任何股東的所有權(quán)比率的任何訴訟；股息或其余分派的宣派，及公司股息政策的任何改變；訂立任何謀利性的交換、期貨或期權(quán)交易提起或和解金額超出【】元的任何重要法律訴訟；邀請及改換公司審計(jì)師；贊同發(fā)展計(jì)劃和年度估算/業(yè)務(wù)計(jì)劃；公司清理或解散17)建立超出【】元的子公司、合資公司、合伙公司或?qū)ν馔顿Y；18)擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)；19)投資人提名董事獲聘用后，1個以上的董事會席位的數(shù)目變化；20)超出經(jīng)贊同的年度估算10%的資天性支出（經(jīng)贊同的年度估算額度外）；21)公司的上市計(jì)劃，包含中介機(jī)構(gòu)的聘用、上市時(shí)間、地址、價(jià)錢等；22)公司新的融資計(jì)劃；23)聘用或解聘公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理或財(cái)務(wù)總監(jiān)；和24)采用或改正標(biāo)準(zhǔn)雇用合同或