掌握運用會計知識,搞好融資租賃營銷-掌握運用會計知識做

1、掌握運用會計知知識，做好融融資租賃營銷銷作者 屈延凱第一節(jié) 了了解租賃功能能，宣傳租賃賃好處融資租賃之所以以成為客戶的的融資決策選選項，是由于于融資租賃業(yè)業(yè)務(wù)使承租人人可以有不同同于設(shè)備貸款款的諸多好處處，可以滿足足客戶多方面面的需求。融融資租賃公司司的客戶經(jīng)理理必須了解和和掌握融資租租賃的市場功功能，熟練租租賃會計準(zhǔn)則則的運用，能能針對承租人人的不同租賃賃需求，宣傳傳融資租賃的的好處。 據(jù)國際著名融資資租賃專家阿阿曼博介紹，美美國20011年客戶選擇擇租賃的原因因比例如下：具體好處分析如如下：一 優(yōu)化財務(wù)務(wù)報表、改善善財務(wù)結(jié)構(gòu)企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)和各項財務(wù)務(wù)指標(biāo)反映企企業(yè)的經(jīng)營狀狀況和資金財財務(wù)

2、管理的水水平。財務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)合理與否否、財務(wù)指標(biāo)標(biāo)的好與壞，與與企業(yè)的信用用評級、融資資授信、融資資成本、監(jiān)管管要求、股市市市值具有密密切關(guān)系。企業(yè)的經(jīng)營管理理人員一定與與要學(xué)會運用用融資租賃機(jī)機(jī)制，把融融資租賃作為為一種融資和和理財工具，正正確運用租賃賃會計準(zhǔn)則，優(yōu)優(yōu)化企業(yè)財務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化化財務(wù)報表。1、調(diào)整財務(wù)比比率 改善流動動比率采用融資租賃購購置，可以減減少企業(yè)一次次性現(xiàn)金的支支出；采用出出售回租變現(xiàn)現(xiàn)有利于流動動比率的改善善。調(diào)整資產(chǎn)收益率率新項目的財務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)采取股權(quán)權(quán)投入、信貸貸融資和設(shè)備備經(jīng)營租賃相相結(jié)合。在設(shè)設(shè)備投入規(guī)模模相同的情況況下，由于采采取經(jīng)營租賃賃購置設(shè)備，屬屬于表外融資

3、資，不會稀釋釋股權(quán)收益，可可以提高股東東回報。對一一些資產(chǎn)價值值高于賬面價價值的設(shè)備做做溢價性出售售回租，可以以適當(dāng)增加當(dāng)當(dāng)期收益。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債率率在經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)務(wù)中，應(yīng)付租租金不計承租租企業(yè)的負(fù)債債，有利于企企業(yè)在融資活活動中保持合合理的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債比例。2、有可能改善善收益。租賃的租金支付付是靈活的，可可以根據(jù)企業(yè)業(yè)預(yù)計的稅前前利潤進(jìn)行安安排。保持租租金支付與收收益匹配，最最大限度的獲獲取稅收扣除除好處，保持持收益的均衡衡增長。3、可以回避某某些限制性規(guī)規(guī)定。租賃不是購買，可可以回避內(nèi)部部審批權(quán)限，提提高決策效率率；通過租賃業(yè)務(wù)有有利于企業(yè)有有一個好的財財務(wù)報表，可可以滿足審批批監(jiān)管部門的的

4、比例考核，市市場或機(jī)構(gòu)準(zhǔn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、增增發(fā)配股標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)以及銀行對對企業(yè)的信用用評級標(biāo)準(zhǔn)等等。4、新的中長期期融資渠道。融資租賃作為一一種融資方式式對沒有信用用記錄、實力力小的中小企企業(yè)、新辦企企業(yè)更顯重要要。專業(yè)融資資租賃公司和和出租服務(wù)公公司可以發(fā)揮揮專業(yè)能力的的優(yōu)勢，為中中小企業(yè)提供供融資租賃或或租賃服務(wù)，中中小企業(yè)可以以在融資租賃賃業(yè)務(wù)中逐步步積累和提高高自己的租賃賃信用。5、可能是一種種無須擔(dān)保的的融資方式。對信譽(yù)好的服務(wù)務(wù)運營商和大大型企業(yè)，融融資租賃公司司往往可以不不要擔(dān)保。實實力強(qiáng)的專業(yè)業(yè)化租賃公司司對中小企業(yè)業(yè)或便于變現(xiàn)現(xiàn)、余值風(fēng)險險小的租賃資資產(chǎn)，往往也也可以不要擔(dān)擔(dān)保。6、固定

5、租賃費費率可以避免免通貨膨脹。租賃費率不受央央行控制。如如預(yù)計租期內(nèi)內(nèi)市場利率將將走低，采用用浮動費率。反反之，則采用用固定費率。在設(shè)備售價處于于上升趨勢時時，企業(yè)及時時采用融資租租賃負(fù)債購置置，并選用固固定利率，可可以有效地規(guī)規(guī)避通貨膨脹脹、物價上漲漲的風(fēng)險。7、資金來源和和運用的多樣樣化。流動資金利用銀銀行信貸資金金，設(shè)備貸款款采用租賃，不不同的資金來來源用于不同同的投向，有有利于提高企企業(yè)資金使用用的綜合效益益。由于“買賣不破破租賃”，企業(yè)采取取融資租賃方方式進(jìn)行設(shè)備備融資，可以以避免受到租租賃債權(quán)人的的經(jīng)營狀況出出現(xiàn)問題可能能對承租人產(chǎn)產(chǎn)生的不利影影響。8、可以避免股股東權(quán)益稀釋釋。企

6、業(yè)采用經(jīng)營租租賃、或有租租金租賃是不不稀釋股東權(quán)權(quán)益又不影響響負(fù)債比例的的債權(quán)融資，對對發(fā)展前景好好的企業(yè)最為為有利。9、有利于保留留銀行信貸額額度。優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過獨獨立機(jī)構(gòu)類型型的融資租賃賃公司開展經(jīng)經(jīng)營租賃，融融資租賃公司司成為企業(yè)的的負(fù)債平臺，不不會影響企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債債。可以保持持企業(yè)在銀行行的授信額度度，穩(wěn)定企業(yè)業(yè)核心競爭力力的資金來源源，有利于可可持續(xù)發(fā)展。10、信用要求求有一定彈性性。租賃業(yè)務(wù)的評估估原則與信貸貸有一定的區(qū)區(qū)別。租賃資資產(chǎn)可以在一一定程度上鎖鎖定信用風(fēng)險險。11、反應(yīng)快、花花費較少。融資租賃與銀行行貸款相比，手手續(xù)相對簡便便，對客戶的的不同租賃需需求反應(yīng)速度度快，高

7、效率率會降低總的的籌資費用。二 有利于改改善現(xiàn)金流的的管理企業(yè)保持良好的的經(jīng)營現(xiàn)金流流，實現(xiàn)現(xiàn)金金流的匹配是是企業(yè)生存和和可持續(xù)發(fā)展展的關(guān)鍵因素素。最大限度度減少企業(yè)的的投資現(xiàn)金流流，全力抓好好經(jīng)營現(xiàn)金流流于融資現(xiàn)金金流的匹配是是最有效的措措施。但企業(yè)業(yè)在新建、技技改和投資并并購時很難做做到經(jīng)營現(xiàn)金金流、投資現(xiàn)現(xiàn)金流和融資資現(xiàn)金流的匹匹配。融資租租賃業(yè)務(wù)實際際上也是一種種現(xiàn)金流匹配配管理模式的的創(chuàng)新。在這種現(xiàn)金流管管理模式中，投投資現(xiàn)金流被被外包，由融融資租賃公司司為企業(yè)提供供投資現(xiàn)金流流的投入服務(wù)務(wù)，企業(yè)融資資現(xiàn)金流主要要支持正常經(jīng)經(jīng)營的經(jīng)營現(xiàn)現(xiàn)金流。企業(yè)業(yè)設(shè)備的投資資采取融資租租賃，或采取

8、取經(jīng)營租賃實實現(xiàn)表外融資資，用未來新新增的收益支支付租金，無無疑是實現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流科學(xué)管管理，保持現(xiàn)現(xiàn)金流匹配，支支持企業(yè)可持持續(xù)發(fā)展的最最有效的措施施。1、減少或不需需動用企業(yè)自自有資金取得得設(shè)備全額或或超額融資。2、減少企業(yè)購購置設(shè)備的一一次性負(fù)債投投入的壓力。3、靈活的租金金支付可以盡盡可能適應(yīng)承承租人對現(xiàn)金金流的需求。三 有利于消消化應(yīng)稅資源源 市場是是波動的，企企業(yè)的盈利每每年都會發(fā)生生變化，不同同領(lǐng)域的折舊舊資產(chǎn)擁有量量和稅前利潤潤也是不相匹匹配的，匹配配應(yīng)稅資源和和扣稅資源，均均衡企業(yè)稅負(fù)負(fù)也是客戶的的重要的理財財需求，是推推動融資租賃賃業(yè)發(fā)展的重重要動力。1、有利于企業(yè)業(yè)自身的應(yīng)稅

9、稅資源和扣稅稅資源的合理理配置。制造、加工和生生產(chǎn)型企業(yè)采采用融資租賃賃，按稅務(wù)部部門的規(guī)定，企企業(yè)可以縮短短折舊期限，加加速折舊提取取，獲取延遲遲納稅的好處處。有高應(yīng)稅額的企企業(yè)采用或有有租金或符合合會計準(zhǔn)則的的經(jīng)營租賃業(yè)業(yè)務(wù)，按稅務(wù)務(wù)部門的規(guī)定定，租金以可可以稅前列支支。每期租金金高于正常折折舊?？梢垣@獲取稅前加大大扣除的好處處。稅前盈利較少的的企業(yè)，可對對實際使用年年限長的設(shè)備備，每期租金金低于正常折折舊，降低稅稅前費用，適適當(dāng)增加稅后后利潤。2、實現(xiàn)應(yīng)稅資資源和扣稅資資源的換位配配置。有足夠應(yīng)稅資源源企業(yè)或投資資機(jī)構(gòu)通過融融資租賃公司司，采取委托托杠桿經(jīng)營租租賃租賃的業(yè)業(yè)務(wù)模式，支支持

10、基礎(chǔ)設(shè)施施建設(shè)中的設(shè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)務(wù)。投資人在在取得租賃資資產(chǎn)的租金收收益的同時，還還可以取得租租賃資產(chǎn)的折折舊資源，實實現(xiàn)應(yīng)稅資源源和扣稅資源源的換位配置置，獲取稅前前扣除好處。四 避免設(shè)備備陳舊風(fēng)險損損失 避免設(shè)設(shè)備技術(shù)更新新給企業(yè)帶來來的風(fēng)險也是是企業(yè)采用融融資租賃的重重要原因，1、在經(jīng)營租賃賃中可以避免免余值風(fēng)險。特特別適合服務(wù)務(wù)運營企業(yè)，保保持企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)有效性。2、采用先租后后買或經(jīng)營租租賃，有利于于企業(yè)選擇適適用的新設(shè)備備或及時更新新設(shè)備，如IIT設(shè)備。特特別是適合設(shè)設(shè)備先進(jìn)性是是核心競爭力力的企業(yè)。五 追求服務(wù)務(wù)便利，減少少機(jī)會成本 因為缺缺乏設(shè)備坐失失商機(jī)，或是是失去控制風(fēng)風(fēng)險的

11、手段，導(dǎo)導(dǎo)致安全事故故或資產(chǎn)流失失，對企業(yè)的的健康發(fā)展是是致命的打擊擊。采用融資資租賃無疑是是極好的應(yīng)對對措施。1、有利于彌補(bǔ)補(bǔ)預(yù)算缺口。適應(yīng)政府和企業(yè)業(yè)的應(yīng)急采購購。企業(yè)節(jié)能能、環(huán)保設(shè)施施的購置采用用融資租賃或或經(jīng)營租賃，用用未來的收益益或費用的節(jié)節(jié)約支付租金金，可減少一一次性支付壓壓力。政府、事業(yè)單位位的設(shè)備采購購和企業(yè)集團(tuán)團(tuán)的辦公、運運輸、管理設(shè)設(shè)備采購，通通過融資租賃賃有利于發(fā)揮揮政府預(yù)算的的信用，擴(kuò)大大采購規(guī)模，加加快公共資源源的配置，提提高政府服務(wù)務(wù)效率、滿足足社會需求。2、可以獲得其其他捆綁服務(wù)務(wù)在融資租賃服務(wù)務(wù)中，往往可可以實現(xiàn)購買買/運輸/保保險/技術(shù)服服務(wù)/財務(wù)咨咨詢的一體

12、化化服務(wù)，對高高科技設(shè)備的的租賃更顯重重要。3、主租賃協(xié)議議（投融資業(yè)業(yè)務(wù)）。適用于杠桿租賃賃、MBO收收購、融資租租賃負(fù)債并購購、結(jié)構(gòu)共享享式租賃、租租賃額度承諾諾與租賃資產(chǎn)產(chǎn)證券化等復(fù)復(fù)雜租賃交易易。4、反映便捷迅迅速。由專業(yè)能力的融融資租賃公司司，因為風(fēng)險險控制手段比比銀行多，租租賃方案靈活活。對客戶需需求反映便捷捷、程序簡單單。第二節(jié) 發(fā)現(xiàn)現(xiàn)客戶需求、推推銷租賃方案案正確的決策，來來源于正確的的判斷。融資資租賃公司的的客戶經(jīng)理在在市場營銷過過程中一定善善于對客戶的的租賃動因做做出判斷，并并能夠根據(jù)客客戶的經(jīng)營特特點、經(jīng)營狀狀況和對財務(wù)務(wù)報表、項目目可行性研究究報告的分析析，制定有針針對

13、性的宣傳傳和融資租賃賃方案。這是是客戶經(jīng)理的的基本功。一 客戶需求求從承租人的的主觀愿望分分類（一）我需要租租賃多為中小企業(yè)、新新建企業(yè)等低低端客戶的資資金需求。在在我國由于對對融資租賃的的認(rèn)知程度較較低，融資租租賃機(jī)構(gòu)的類類型尚不太完完善，未形成成優(yōu)勢互補(bǔ)的的租賃產(chǎn)業(yè)鏈鏈，目前這類類客戶尚缺乏乏對融資租賃賃的了解，仍仍然是一個巨巨大的潛在的的租賃需求市市場。對此類企業(yè)要不不要盲目急于于推銷租賃方方案，首先要要了解企業(yè)的的運作方式和和經(jīng)營狀況，對對企業(yè)不顧資資產(chǎn)負(fù)債比例例、小馬拉大大車的融資饑饑渴的租賃需需求，或是孤孤芳自賞，依依據(jù)單相思式式的市場判斷斷，提出的融融資需求，融融資租賃公司司的客

14、戶經(jīng)理理則應(yīng)要求企企業(yè)首先進(jìn)行行增資擴(kuò)股，為為其提供與其其資產(chǎn)和現(xiàn)實實的償還能力力相適應(yīng)的融融資租賃方案案，促進(jìn)企業(yè)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展（二）我希望租租賃多為高端端客戶。主要要需求因素分分為：1、稅收好處推推動型。此類客戶多為盈盈利大戶。融融資租賃公司司可為客戶設(shè)設(shè)計不同的租租賃方案和租租金遞減的租租金償還方式式。2、現(xiàn)金流推動動型。此類客戶多為服服務(wù)運營商、加加工服務(wù)企業(yè)業(yè)和制造業(yè)。融融資租賃公司司可為客戶設(shè)設(shè)計與其匹配配的租金支付付方案，或租租賃銷售方案案。3、財務(wù)報告推推動型。此類客戶多為上上市公司、跨跨國公司。融融資租賃公司司可為客戶提提供表外融資資、改善財務(wù)務(wù)比率、租賃賃債券與經(jīng)營營租賃相結(jié)合

15、合、信托與融融資租賃相結(jié)結(jié)合的租賃方方案。4、技術(shù)進(jìn)步推推動型。此類客戶多為高高科技企業(yè)。信信息管理設(shè)備備為主要的租租賃物，融資資租賃公司可可為客戶提供供的捆綁服務(wù)務(wù)的經(jīng)營租賃賃方案。5、服務(wù)推動型型。此類客戶多為建建筑施工、服服務(wù)加工企業(yè)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、政府部門門。融資租賃賃公司為客戶戶服務(wù)一定要要縮短反應(yīng)時時間，可以為為客戶提供經(jīng)經(jīng)營租賃出售售回租等租賃賃方案。二 從財務(wù)分分析和考察中中發(fā)現(xiàn)和判斷斷客戶的需求求融資租賃公司客客戶經(jīng)理應(yīng)該該具備一定的的會計報表分分析和判斷能能力，學(xué)會從從財務(wù)報表分分析中發(fā)現(xiàn)和和判斷客戶需需求。（一）從財務(wù)分分析找準(zhǔn)推銷銷切入點融資租賃營銷與與傳統(tǒng)的設(shè)備備銷售

16、最大不不同點在于為為客戶設(shè)計融融資方案。而而要做融資方方案的設(shè)計就就必須了解和和分析客戶的的財務(wù)報表，從從中找出租賃賃營銷的切入入點。例如：1、看資產(chǎn)負(fù)債債率，推銷表表外融資方案案。2、看現(xiàn)金流，推推銷通過租賃賃改善現(xiàn)金流流管理方案。3、看股東回報報，推銷改變變收益率方案案。4、看所得稅納納稅收多少，推推銷租賃平衡衡稅負(fù)方案。5、看存款、存存貨，推銷委委托理財、委委托租賃方案案。6、看應(yīng)收債權(quán)權(quán)，推銷應(yīng)收收債權(quán)轉(zhuǎn)租賃賃方案。7、看應(yīng)付債務(wù)務(wù)，推銷應(yīng)付付債務(wù)轉(zhuǎn)租賃賃債務(wù)方案。8、看銷售額與與生產(chǎn)能力的的差距，推銷銷租賃營銷方方案。9、看企業(yè)稅前前利潤，推銷銷委托租賃、可可轉(zhuǎn)換租賃債債或租賃投資資

17、組合。10、了解改制制需求，推銷銷MBO收購購租賃融資和和人員剝離資資產(chǎn)租賃方案案。11、了解發(fā)債債需求，推銷銷金融租賃債債券與經(jīng)營租租賃相結(jié)合方方案。12、了解企業(yè)業(yè)核心資產(chǎn)和和資金運用，推推銷非核心資資產(chǎn)轉(zhuǎn)租賃資資產(chǎn)方案。13、了解企業(yè)業(yè)經(jīng)營運營特特點和技改需需求,推銷設(shè)設(shè)備租賃方案案。（二） 如何何從財務(wù)分析析發(fā)現(xiàn)需求的的案例1、從資產(chǎn)質(zhì)量量及利潤分析析發(fā)現(xiàn)需求：影響資產(chǎn)質(zhì)量及及利潤的主要要因素包括以以下幾點:固定資產(chǎn)折舊舊資產(chǎn)減值準(zhǔn)備備會計政策、會會計估計的變變更公司利潤的構(gòu)構(gòu)成利息資本化關(guān)聯(lián)交易成本費用與收收入的配比其他典型的非非經(jīng)常性損益益例一：折舊因素素高速公路運營公公司，折舊按

18、按車流量法計計提。 2001年 (萬元)利潤總額 28,508公路年末凈值 3330,9440公路當(dāng)年折舊數(shù)數(shù) 22,795如果以后每年折折舊數(shù)不變，目目前固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值需要1118年才能能全部折舊完完。顯然該企企業(yè)是在作業(yè)業(yè)績，多繳稅稅。如果企業(yè)按實際際的收費年限限30年，以以直線法計提提折舊，則22001年需需多計提折舊舊8,0000萬元，則22001年利利潤總額將降降為20,5508萬元。需求分析：如果企業(yè)以公路路收費權(quán)益作作為保障，與與融資租賃公公司開展出售售回租，租期期十年，以變變現(xiàn)25億。每每年的利潤和和折舊不僅足足可以支持租租金的償還，還還可以利用變變現(xiàn)所得支持持新的公路建建設(shè)，

19、使企業(yè)業(yè)增加發(fā)展后后勁。這不是是更好的業(yè)績績嗎？例二：會計政策策變化因素航空運輸公司2001年7月月1日將飛機(jī)機(jī)及發(fā)動機(jī)的的折舊年限由由原來的10015年調(diào)整整為20年，殘殘值率由原來來的3%調(diào)整整為5%。若若飛機(jī)及發(fā)動動機(jī)的原值為為1億元，則則原來每年折折舊約為7776萬元，現(xiàn)現(xiàn)每年折舊為為475萬元元。折舊年限限和殘值率的的變化對公司司的實際影響響：2001年利潤潤增加41,570萬元元。公司現(xiàn)在的20001年利潤潤總額為166,301萬萬元。若無上述因素的的影響，則為為虧損25,269萬元元。需求分析：如果企業(yè)的法定定折舊年限不不予調(diào)整，航航空公司也可可以采用經(jīng)營營租賃的方式式，適當(dāng)攤薄

20、薄稅前扣除，同同樣可以達(dá)到到調(diào)整稅后利利潤的目的。2、從現(xiàn)金流量量分析發(fā)現(xiàn)需需求現(xiàn)金是企業(yè)生死死存亡的關(guān)鍵鍵因素。經(jīng)營活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金是衡衡量企業(yè)獲利利能力的一個個重要方面。利潤往往可以以作假，但現(xiàn)現(xiàn)金余額卻很很難粉飾。需特別關(guān)注企企業(yè)有利潤，卻卻無現(xiàn)金的現(xiàn)現(xiàn)象。例一：現(xiàn)金流差差異分析冶金企業(yè)20001年報表揭揭示： 利潤表 (億元元) 現(xiàn)金流流量表(億元)主營業(yè)務(wù)利潤 22.5 收到的與經(jīng)經(jīng)營活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金 21.6主營業(yè)務(wù)成本費費用 199.9 支付的與與經(jīng)營活動有有關(guān)的現(xiàn)金 22.00主營業(yè)務(wù)利潤 2.6 經(jīng)營營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金 (0.4)差異的原因 資產(chǎn)負(fù)債表 (億元)存貨的增加 0

21、.5經(jīng)營性應(yīng)收項目目的增加 2.5經(jīng)營性應(yīng)付項目目的減少 1.1固定資產(chǎn)的折舊舊 (11.3)2.8需求分析：選擇合合適客戶的應(yīng)應(yīng)收賬款作質(zhì)質(zhì)押，將核心心資產(chǎn)通過融融資租賃公司司作出售回租租，資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)，增加收到到的經(jīng)營現(xiàn)金金，可以改變應(yīng)收收款占壓導(dǎo)致致經(jīng)營現(xiàn)金流流的出現(xiàn)負(fù)數(shù)數(shù)的狀況。例二：資金來源源和運用期限限不匹配。某商品流通企業(yè)業(yè)2001年年度報告揭示示如下信息：資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn) 6.9億 流動負(fù)債 19.4億億長期資產(chǎn) 332.1億 長期負(fù)債 3.1億億通過分析其母公公司報表及合合并報表，發(fā)發(fā)現(xiàn)其一子公公司所建固定定資產(chǎn)的資金金來源主要為為銀行短期借借款。經(jīng)營活動現(xiàn)金流流量 1.8億

22、籌資活動現(xiàn)金流流量 (6.22)億如果不能續(xù)借短短期借款怎么么辦？需求分析：顯然，商品流通通企業(yè)通過自自己負(fù)債實現(xiàn)現(xiàn)商業(yè)設(shè)施的的擴(kuò)張是十分分危險的。商商業(yè)企業(yè)應(yīng)該該專心做經(jīng)營營現(xiàn)金流，商商業(yè)設(shè)施最好好采用融資租租賃購置或長長期承租。3、從行業(yè)比較較分析發(fā)現(xiàn)租租賃需求會計信息的可比比性是會計核核算的基本原原則。同行業(yè)的企業(yè)業(yè)根據(jù)此原則則可以進(jìn)行相相互比較。行業(yè)比較時不不但要進(jìn)行絕絕對數(shù)比較，還還應(yīng)結(jié)合比率率分析?？梢酝ㄟ^行業(yè)業(yè)比較的方法法，揭示廠商商失敗和成功功的原因。例：周轉(zhuǎn)率的比比較分析企業(yè)L和M同屬屬于服裝行業(yè)業(yè)其20000年度揭示如如下信息：L M應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù) 10天 844天(3

23、65/(銷銷售收入/應(yīng)收賬款平平均數(shù))存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 2223天 290天(365/(銷銷售成本/平均存貨)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù) 5122天 570天(365/(銷銷售收入/資產(chǎn)總額)企業(yè)L的凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率和股股價大約是企企業(yè)M的2倍倍。需求分析：解決應(yīng)收賬款是是關(guān)鍵。與租租賃公司配合合，通過債權(quán)權(quán)折讓，對有有能力做租賃賃的欠款企業(yè)業(yè)做資產(chǎn)的出出售回租，解解決欠款。4、從歷史數(shù)據(jù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)租租賃需求會計信息的一貫貫性是會計核核算的基本原原則。會計信息的一一貫性提供了了分析公司成成長性的依據(jù)據(jù)。利用歷史數(shù)據(jù)據(jù)的分析應(yīng)當(dāng)當(dāng)結(jié)合公司對對其業(yè)務(wù)發(fā)展展的描述。例：某手機(jī)及家家庭影院設(shè)備備制造商。歷史財務(wù)數(shù)據(jù)如

24、如下：（貨幣單位位: 百萬元）1999 22000 20001 1-9/22002主營業(yè)務(wù)收入 1,2009 9933 988 2,6667主營業(yè)務(wù)成本 (9883) (9411) (815) (1,7005)主營業(yè)務(wù)利潤 2226 522 173 962主營業(yè)務(wù)毛利率率 18.77% 5.23% 117% 36%可以看出企業(yè)成成長性很好，利利潤增長潛力力巨大，但所所生產(chǎn)的產(chǎn)品品屬高科技，產(chǎn)產(chǎn)品更新快、市市場變化快。租賃需求：設(shè)備備出售回租，提提供稅務(wù)理財財服務(wù)。5、從分部報告告分析發(fā)現(xiàn)租租賃需求企業(yè)規(guī)模的壯大大，形成集團(tuán)團(tuán)化經(jīng)營，涉涉及不同的業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。經(jīng)營不同的業(yè)業(yè)務(wù)會有不同同的經(jīng)營成果果

25、。在不同的地域域經(jīng)營相同的的業(yè)務(wù)，也會會有不同的經(jīng)經(jīng)營成果。企業(yè)不同的業(yè)業(yè)務(wù)部門或者者不同地域的的部門需要單單獨披露其經(jīng)經(jīng)營成果。中國目前尚未未頒布分部報報告會計準(zhǔn)則則，所以披露露信息尚不完完整。例：某石化企業(yè)業(yè)，20011年的分部報報告如下:（貨幣單位: 億元）勘探開發(fā) 煉油 營營銷及分銷 化工工 本部 抵消事業(yè)業(yè) 合并事業(yè)業(yè)部 事業(yè)部 事事業(yè)部 事業(yè)部部 及其它 部間銷銷售 經(jīng)營收入 606 2,0911 1,8333 5589 237 (22,171) 3,1855經(jīng)營費用 (374) (22,070) (1,809) (5966) (2234) (22,171) (2,9112)經(jīng)營收

26、益 232 21 24 (77) 3 0 273可以看出企業(yè)各各事業(yè)部之間間的關(guān)聯(lián)交易易額大、盈利利水平不一，各各事業(yè)部的收收入和費用水水平不相匹配配。租賃需求： 該集團(tuán)團(tuán)需要成立控控股的租賃公公司，構(gòu)建設(shè)設(shè)備管理平臺臺，實現(xiàn)內(nèi)部部設(shè)備的租賃賃配置，通過過租金或折舊舊資源的合理理配置，調(diào)整整不同事業(yè)部部的經(jīng)營費用用，均衡獨立立納稅單位的的稅負(fù)。控股股的融資租賃賃公司需要與與獨立機(jī)構(gòu)類類型的融資租租賃機(jī)構(gòu)合作作，構(gòu)建負(fù)債債平臺，避免免關(guān)聯(lián)交易，減減少關(guān)聯(lián)交易易中的應(yīng)收賬賬款。（三）如何面對對承租人的反反對意見1、“我不缺錢錢”自有資金應(yīng)應(yīng)該作為流動動資金使用或或必須的不動動產(chǎn)投資，把把現(xiàn)金用于設(shè)

27、設(shè)備購置并不不合算，要注注意現(xiàn)金的機(jī)機(jī)會成本是很很高的。2、“租賃總是是貴的”客戶是否可可以得到銀行行貸款，引導(dǎo)導(dǎo)客戶說出希希望租賃的真真實原因。我我們要會對不不同的融資方方案做現(xiàn)值分分析，幫助客客戶做出租賃賃決策。租賃提供的的服務(wù)與貸款款有差異，定定價當(dāng)然不同同。3、“租賃公司司能做，我銀銀行就可以做做了”銀行的長期期貸款比例太太高，抵押貸貸款鎖定風(fēng)險險的程度不如如租賃資產(chǎn)，銀銀行信貸不能能滿足客戶租租金進(jìn)成本、加加速折舊、表表外融資、回回避資產(chǎn)陳舊舊風(fēng)險等要求求。銀行優(yōu)質(zhì)客客戶的低利差差收益擠占了了絕大部分的的銀行信貸規(guī)規(guī)模。對優(yōu)質(zhì)質(zhì)客戶的設(shè)備備需求采用融融資租賃，由由于融資租賃賃可以滿足

28、客客戶的多種需需求，往往不不需要降低信信貸利率。租租賃資產(chǎn)比銀銀行信貸資產(chǎn)產(chǎn)更容易對接接資本市場，可可以開展多種種中間業(yè)務(wù)，提提高信貸資金金投放收益和和服務(wù)收益。融資租賃公公司是銀行不不在編，不開開工資的信貸貸開拓部，協(xié)協(xié)助銀行作貸貸前項目審查查和貸中管理理，共同服務(wù)務(wù)客戶、合作作控制風(fēng)險。降降低市場開拓拓和項目管理理費用。第三節(jié) 如何何設(shè)計融資租租賃方案許多租賃公司業(yè)業(yè)務(wù)人員在向向用戶提供租租賃方案時，往往是一個個簡單的租金金報價，在企企業(yè)尚不了解解租賃的會計計和稅收處理理的情況下，這這種簡單的租租賃報價會給給人一種租賃賃融資就是高高利貸，財務(wù)務(wù)費用很高的的錯誤印象。如何根據(jù)承租企企業(yè)的擔(dān)心

29、和和顧慮，有針針對性地宣傳傳融資租賃的的功能和業(yè)務(wù)務(wù)模式，根據(jù)據(jù)企業(yè)運作特特點，盈利預(yù)預(yù)期，設(shè)計出出有針對性的的融資租賃方方案，幫助企企業(yè)進(jìn)行租賃賃還是貸款的的融資決策。是是租賃公司業(yè)業(yè)務(wù)人員的基基本功。一 宣傳租賃賃理念、設(shè)計計業(yè)務(wù)模式融資租賃的專業(yè)業(yè)營銷人員，在在營銷過程中中一方面要根根據(jù)客戶的需需求，涉及租租賃方案，宣宣傳租賃的好好處，同時要要安排資金來來源，考慮風(fēng)風(fēng)險控制措施施。一個比較較完整的租賃賃方案應(yīng)該包包括如下內(nèi)容容：公司介紹：（略略）介紹公司背景和和優(yōu)勢，表明明公司愿意為為企業(yè)提供設(shè)設(shè)備采購的融融資租賃服務(wù)務(wù)。（二）融資租賃賃業(yè)務(wù)功能介介紹：融資租賃方案應(yīng)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的的租賃需

30、求和和客戶對融資資租賃的疑慮慮介紹融資租租賃的合同的的法律規(guī)定、會會計處理的相相關(guān)政策和企企業(yè)采用融資資租賃的好處處：（三）融資租賃賃業(yè)務(wù)運作模模式融資租賃公司應(yīng)應(yīng)針對項目的的具體情況設(shè)設(shè)計出業(yè)務(wù)的的基本操作的的流程圖和相相關(guān)的法律文文件，提供出出參考的合同同文本。（四）優(yōu)勢互補(bǔ)補(bǔ)的方案分析析融資租賃的方案案應(yīng)從參與交交易各方對方方案的風(fēng)險控控制、優(yōu)勢互互補(bǔ)，各方收收益進(jìn)行分析析和比較總之，融資租賃賃公司一定要要針對客戶的的運作特點，發(fā)發(fā)現(xiàn)客戶的潛潛在需求，有有針對性地宣宣傳租賃的好好處，設(shè)計出出合理的租賃賃方案，把租租賃知識普及及到用戶，把把租賃市場越越做越大。二 租賃貸款款比較、進(jìn)行行融資

31、決策很多企業(yè)在設(shè)備備購置的融資資決策中，往往往習(xí)慣根據(jù)據(jù)融資成本高高低這一簡單單因素做出靜靜態(tài)的決策比比較。客戶認(rèn)認(rèn)為租賃公司司營運資金主主要來源于向向銀行借款，租租賃公司要獲獲取利差收益益，租賃費率率一般要高于于貸款利率。企企業(yè)往往把融融資租賃視同同為“高利貸”，把融資租租賃作為一種種迫不得已的的融資決策。實際上這是一種種誤解。融資資租賃是一種種新的融資產(chǎn)產(chǎn)品，與貸款款有著不同的的會計處理，正正是這種不同同的會計處理理導(dǎo)致了企業(yè)業(yè)在設(shè)備還款款和經(jīng)營中產(chǎn)產(chǎn)生了不同的的稅收效果和和現(xiàn)金流量?？蛻艚?jīng)理在營銷銷中必須根據(jù)據(jù)客戶的具體體情況，向客客戶的財務(wù)人人員介紹融資資決策時的正正確的比較方方法。應(yīng)

32、該按按設(shè)備預(yù)計的的實際使用期期內(nèi)，根據(jù)不不同的融資還還款方案，企企業(yè)自有資金金的現(xiàn)金流出出折現(xiàn)值多少少，進(jìn)行動態(tài)態(tài)的分析和比比較才能得出出真實的結(jié)論論。例如：假設(shè)企業(yè)業(yè)貸款購置設(shè)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)產(chǎn)，設(shè)備購置置成本1000萬。設(shè)備折折舊期10年年。第9年末末，因設(shè)備陳陳舊做淘汰處處置，獲得處處置收入100萬。所得稅稅稅率33。我們可以以假定三種購購置及償還方方案。即：貸貸款購置、融融資租賃購置置、經(jīng)營租賃賃購置。根據(jù)會計規(guī)則規(guī)規(guī)定，貸款購購置中，折舊舊、利息可以以稅前提取或或列支，融資資租賃可以按按租賃期限（最最短不少于三三年）提取折折舊，經(jīng)營租租賃租金可以以稅前列支。所所以不論哪種種方式購置，還還

33、款時，都會會享有不同程程度的稅前扣扣除的好處。還還款金額扣除除獲取的稅收收好處是企業(yè)業(yè)自有資金的的實際支出。即即：自有資金流出還貸或還租租額處置損損溢避稅好處（其其它成本及收收入因素，不不予考慮）處置損溢=處置置收入賬面面余值。凈收收益為流入，損損失為流出。稅收好處=(折折舊提取額利息支出額額資產(chǎn)處置置損失額)XX33設(shè)備使用期內(nèi)的的資金價值按按貸款利率折折現(xiàn)，各年折折現(xiàn)系數(shù)為:0.94334 0.8900 0.83396 0.7921 0.74473 00.70500 0.66651 0.62274 00.59199 0.55584.（一）貸款購置置：貸款利率6，還還貸期限3年年，3次，年年

34、末償還。等等額還本，余余額計息。設(shè)設(shè)備使用期內(nèi)內(nèi)，折舊及利利息支出稅前前列支，用于于還貸，還貸貸金額1122萬。不足部部分，稅后利利潤還貸。第第9年，因設(shè)設(shè)備處置，賬賬面資產(chǎn)損失失10萬，稅稅前列支。1、貸款購置資資金流出現(xiàn)值值表123489合計還貸金額39.3333337.3333335.3334400112處置損溢00001010稅收好處(5.28)(4.62)(3.96)(3.3)(33.3)（33.3）(3.3)(33.3)折舊(3.3)損失(3.3)(36.96)資金流出34.0533332.7133331.37344(16.5)3.485.04流出折現(xiàn)32.1259929.1148

35、826.17311(2.61399)(2.44661)(2.32655)(2.11948) (2.13332)（2.01255）73.66688（二）融資租賃賃購置：租期3年，3次次，期末償還還。租賃費率率9，還租租金額1188萬。等額還還本，余額計計息。租期內(nèi)內(nèi)，按平均額額39.33333提取折折舊，用于還還租。企業(yè)選擇此種方方案，可以達(dá)達(dá)到縮短折舊舊期限的目的的。1、融資租賃購購置資金流出出現(xiàn)值表：1239合計還租金額42.3333339.3333336.333440118.處置損溢000（10）(10)稅收好處(12.98000)(12.98000)(12.98000)0(38.94)資

36、金流出29.3533326.3533323.35344（10）69.06流出折現(xiàn)27.6919923.4544419.60755（6.274）64.47988*根據(jù)會計規(guī)定定，融資租賃賃租入固定資資產(chǎn)，租期內(nèi)內(nèi)折舊，按租租金總額平均均提取。（三）經(jīng)營租賃賃方式購置：租期3年，3次次平均償還，后后付，還租金金額105萬。租租金稅前列支支。租賃期滿滿按13萬留留購使用。第第4年提取110萬折舊，余余額3萬在第第5年提取。此種方案實際上上是一種財務(wù)務(wù)安排。交易易形式仍為融融資租賃，支支付總額與融融資租賃相同同。但租期內(nèi)內(nèi)的交易條件件符合會計準(zhǔn)準(zhǔn)則經(jīng)營租賃賃的劃分標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，承租人按按經(jīng)營租賃的的會計規(guī)定

37、，進(jìn)進(jìn)行會計核算算和信息披露露，達(dá)到表外外融資，租金金進(jìn)成本的目目的。1、經(jīng)營租賃購購置資金流出出現(xiàn)值表：123459合計還租金額353535000105余值留購001300013處置損益00000(10)（10）稅收好處(11.55)(11.55)(11.55)(3.3)(0.99)0（38.94）資金流出23.4523.4536.45(3.3)(0.99)(10)69.06流出折現(xiàn)22.1227720.8705530.60344(2.61933)(0.73988)(6.274)63.96355*根據(jù)會計規(guī)定定，經(jīng)營租賃賃租入固定資資產(chǎn)，租金稅稅前列支。留留購資產(chǎn)按原原購置成本記記入原值，以

38、以原值與購入入價的差額記記已提折舊，故故第4年仍按按10萬提取取。3萬在第第5年提取。（四）貸款購置置與租賃購置置比較分析：貸款融資租賃比貸款經(jīng)營租賃比貸款資金流出支付總額112118多6118多6處置損失10（10）少（20）（10）少（20）節(jié)稅好處（36.96）（38.94）多（1.98）（38.94）多（1.98）流出金額85.0469.06少15.9869.06少(15.988)流出折現(xiàn)73.6668864.47988(9.187)63.96355(9.70333)比較結(jié)論：1、從支付總額額看，由于租租賃公司要獲獲取一個比較較合理的收益益，租賃費率率高于貸款利利率3，貸貸款三年還款款

39、總額為1112。租賃還還款總額1118萬。支付付額租賃筆貸貸款多6萬。但但若算上設(shè)備備處置造成的的賬面損益，貸貸款實際支付付為122。租租賃融資要比比貸款少4萬萬。2、從稅收好處處來看，由于于貸款方式中中，企業(yè)還款款要用一部分分稅后利潤償償還，融資租租賃和經(jīng)營租租賃在還款期期內(nèi)享有的稅稅收好處多于于貸款，同時時避免了資產(chǎn)產(chǎn)的賬面損失失，企業(yè)自有有資金的實際際流出額少于于貸款約166萬，折成現(xiàn)現(xiàn)值每1000萬要節(jié)約99左右。3、造成上述現(xiàn)現(xiàn)象的原因，在在于租賃與貸貸款在折舊提提取、稅前扣扣除上有著不不同的會計處處理，產(chǎn)生不不同的稅收效效果。租賃在在縮短折舊期期限、均衡稅稅負(fù)方面比貸貸款要靈活的的

40、多。不同的的還款方式同同樣也會造成成納稅的提前前或延遲，對對流入流出的的現(xiàn)值產(chǎn)生相相應(yīng)的影響。4、從收入與支支出的匹配程程度來看，租租賃方式明顯顯優(yōu)于貸款。租租賃還可以避避免因設(shè)備陳陳舊風(fēng)險造成成的賬面損失失。經(jīng)營租賃賃還可以達(dá)到到表外融資，不不會對企業(yè)的的負(fù)債比例造造成不利影響響的目的。顯然，租賃作為為一種以物為為載體的新的的融資產(chǎn)品，決決不能簡單比比較租賃與貸貸款的利率高高低。融資成成本的高低僅僅是一個考慮慮的因素。企企業(yè)一定要從從企業(yè)的自身身實際情況，從從設(shè)備有效使使用期內(nèi)的動動態(tài)角度，從從企業(yè)收入支支出匹配程度度，從企業(yè)應(yīng)應(yīng)稅資源的多多少，從企業(yè)業(yè)的負(fù)債比例例，現(xiàn)金流量量、設(shè)備陳舊舊風(fēng)

41、險等多方方面進(jìn)行綜合合考量，在比比較判斷的基基礎(chǔ)上做出融融資決策。租賃的融資成本本略高的表面面劣勢，完全全可以通過對對租金支付方方式的設(shè)計消消化掉。在租租賃融資中企企業(yè)實際上獲獲得了稅前還還貸和加速折折舊、延遲納納稅帶來的資資金時間價值值，避免了因因設(shè)備陳舊帶帶來的資產(chǎn)處處置損失。租租賃融資在很很多情況下，是是企業(yè)購置固固定資產(chǎn)的最最佳選擇。企業(yè)家一定要正正確認(rèn)識租賃賃融資，會用用、善用租賃賃融資。租賃賃融資是一種種支持企業(yè)健健康可持續(xù)發(fā)發(fā)展的融資方方式。利用租租賃融資不是是一種無奈的的選擇，相反反是使企業(yè)獲獲得意外驚喜喜的聰明決策策。第四節(jié) 租賃賃營銷方案設(shè)設(shè)計應(yīng)堅持的的原則一 優(yōu)勢互補(bǔ)補(bǔ)、

42、合理共贏贏。在融資租賃營銷銷過程中，融融資租賃公司司不僅要說服服客戶接受融融資租賃，更更要說服銀行行和設(shè)備廠商商發(fā)揮各自的的優(yōu)勢，這也也是融資租賃賃營銷的關(guān)鍵鍵環(huán)節(jié)。融資租賃公司的的優(yōu)勢在于獨獨立負(fù)債，是是銀行資金運運作的平臺以以及租賃服務(wù)務(wù)和管理的專專業(yè)知識。銀銀行和資金提提供人的優(yōu)勢勢在于資金和和結(jié)算的服務(wù)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。廠家家的優(yōu)勢是有有銷售網(wǎng)絡(luò)、售售后服務(wù)及設(shè)設(shè)備回收利用用和再制造的的能力。三方方一定要在營營銷合作中發(fā)發(fā)揮各自的優(yōu)優(yōu)勢，實現(xiàn)優(yōu)優(yōu)勢互補(bǔ)、分分散風(fēng)險、實實現(xiàn)共贏。在三方合作中，制制造商的觀念念改變至關(guān)重重要。銀行和和融資租賃公公司為客戶提提供融資租賃賃服務(wù)，可以以使企業(yè)立即即實現(xiàn)貨

43、款回回流，實現(xiàn)利利潤，這是最最大的好處。當(dāng)當(dāng)租賃公司由由于不同的融融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致致融資成本對對客戶不具備備吸引力時，制制造商必須在在設(shè)備的流通通中與租賃公公司共享利潤潤。當(dāng)銀行和融資租租賃公司擔(dān)心心客戶的償債債能力不足，回回收設(shè)備有風(fēng)風(fēng)險時，制造造商一定要充充分發(fā)掘自己己的設(shè)備回收收再制造能力力，延伸經(jīng)營營服務(wù)鏈條，為為融資租賃公公司或銀行提提供回購承諾諾。設(shè)備余值值對銀行和沒沒有專業(yè)能力力的融資租賃賃公司是風(fēng)險險，對制造商商來說，設(shè)備備回收再制造造應(yīng)該是一個個新的利潤再再生和增長點點。二 培育機(jī)構(gòu)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營營。市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的的實踐告訴我我們，培育和和提高產(chǎn)業(yè)集集中度是改善善市場信用環(huán)環(huán)境，維護(hù)市市場競爭秩序序、控制