財(cái)務(wù)管理是一門(mén)實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科

1、財(cái)務(wù)管理PAGE PAGE 81、財(cái)務(wù)管理:是一門(mén)實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科,它是在既定的理財(cái)環(huán)境中,按照企業(yè)合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo),通過(guò)財(cái)務(wù)管理的具體程序和方法,研究資金在企業(yè)的運(yùn)動(dòng)形式及其規(guī)律.2、財(cái)務(wù)活動(dòng)：籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、利潤(rùn)分配活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)四個(gè)環(huán)節(jié)。3、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系?？筛爬橐韵聨讉€(gè)方面內(nèi)容：一企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系二）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系三）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系四）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系五）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系六）企業(yè)內(nèi)部單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系七）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系.4、財(cái)務(wù)管理目目標(biāo)；一）利利潤(rùn)最大化：缺

2、點(diǎn)1利潤(rùn)潤(rùn)最大化沒(méi)有有考慮資金的的時(shí)間價(jià)值22利潤(rùn)最大化化沒(méi)有考慮所所獲利潤(rùn)和投投入資本額的的關(guān)系3利潤(rùn)潤(rùn)最大化沒(méi)有有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)問(wèn)題4利潤(rùn)最最大化往往會(huì)會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)決策帶有短短期行為的傾傾向，即只顧顧實(shí)現(xiàn)目前的的最大利潤(rùn)，而而不顧及企業(yè)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展展。二）股東東財(cái)富最大化化三）企業(yè)價(jià)價(jià)值最大化5、財(cái)務(wù)管理環(huán)環(huán)境：包括外外部環(huán)境（包包括：經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境、法律環(huán)環(huán)境）、內(nèi)部部環(huán)境（包括括：企業(yè)管理理體制和經(jīng)營(yíng)營(yíng)方式、企業(yè)業(yè)資本實(shí)力、生生產(chǎn)技術(shù)條件件、經(jīng)營(yíng)管理理水平、決策策者的素質(zhì)）6、貨幣時(shí)間價(jià)價(jià)值是指資金金在周轉(zhuǎn)使用用過(guò)程中，由由于時(shí)間因素素而形成的差差額價(jià)值。7、貨幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的產(chǎn)生原原因：1投

3、資資收益的存在在2通貨膨脹脹因素的存在在3風(fēng)險(xiǎn)因素素的存在。8、貨幣等值是是指在時(shí)間因因素的作用下下，在不同時(shí)時(shí)點(diǎn)上的絕對(duì)對(duì)額不同的貨貨幣可能具有有相同的價(jià)值值。9、貨幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的計(jì)算基基礎(chǔ)：?jiǎn)卫疲篒n=PniIn 表示示經(jīng)歷了N個(gè)個(gè)計(jì)息周后的的利息P本金 I利率 N計(jì)算周期數(shù)數(shù)利息和；Fn=PIn=P（1ni）10、企業(yè)籌資資是指企業(yè)作作為籌資主體體根據(jù)其生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外外投資和調(diào)整整資本結(jié)構(gòu)等等需要，通過(guò)過(guò)籌資渠道和和金融市場(chǎng)，運(yùn)運(yùn)用籌資方式式，經(jīng)濟(jì)有效效地籌措和集集中資本的活活動(dòng)。11、企業(yè)籌資資渠道可以歸歸納為：1政政府財(cái)政資22銀行信貸資資本3非銀行行金融機(jī)構(gòu)資資本4其他法法人資

4、本5民民間資本6企企業(yè)內(nèi)部資本本7國(guó)外和我我國(guó)港澳臺(tái)資資本。12、企業(yè)籌資資方式有：11投入資本籌籌資（吸收直直接投資）22發(fā)行股票籌籌資3發(fā)行債債券籌資4銀銀行借款籌資資5商業(yè)信用用籌資6融資資租賃籌資77留存收益（自自有（權(quán)益）資資金包括：11、2、8負(fù)負(fù)債資金包括括：3、5、66、7長(zhǎng)期資資金包括：11、2、3、66、7、8短短期資金包括括：51年）。13、企業(yè)籌資資的原則：規(guī)規(guī)模適當(dāng)?shù)脑瓌t、籌措及及時(shí)的原則、來(lái)來(lái)源合理的原原則、方式經(jīng)經(jīng)濟(jì)的原則、遵遵守法規(guī)的原原則。14、商業(yè)信用用的形式包括括：應(yīng)付賬款款、預(yù)收貸款款、應(yīng)付票據(jù)據(jù)；有代價(jià)信信用的計(jì)算公公式：放棄現(xiàn)現(xiàn)金折扣的成成本=現(xiàn)金

5、折折扣百分比/1-現(xiàn)金折折扣百分比360/信信用期限-折折扣期限。15、商業(yè)信用用籌資的優(yōu)缺缺點(diǎn)：使用期期限較短、給給雙方帶來(lái)一一定的風(fēng)險(xiǎn)。16、短期借款款利息支付方方法：1、收收款法：也叫叫利隨本清法法，是指在借借款到期時(shí)向向銀行支付利利息的方法22、貼現(xiàn)法：是指銀行向向企業(yè)發(fā)放貨貨款時(shí)，先從從本金中扣除除利息部分，到到期時(shí)借款企企業(yè)則要償還還貸款全部本本金的方法33、加息法：是指銀行根根據(jù)名義利率率計(jì)算的利息息加到貸款本本金上計(jì)算出出貨款的本息息和，要求企企業(yè)在貸款期期內(nèi)分期等額額償還本息之之和的金額。17、銀行借款款籌資的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)：籌資速度度快、籌資成成本低、借款款彈性好銀行借款籌資的的缺

6、點(diǎn)：財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、限限制條款較多多、籌資數(shù)額額有限。18、股票是指指股份公司發(fā)發(fā)給股東，以以證明其進(jìn)行行投資并擁有有權(quán)益的有價(jià)價(jià)證券。股票票的類(lèi)型：股股票按股東權(quán)權(quán)利和義務(wù)分分為普通股和和優(yōu)先股、按按票面有無(wú)記記名分為記各各股票和無(wú)記記名股票、按按票是否標(biāo)明明金額，可分分為有面額股股票和無(wú)面額額股票、按投投資主體的不不同，可分為為國(guó)家股、法法人股、個(gè)人人股和外資股股、按發(fā)行時(shí)時(shí)間的先后，可可分為始發(fā)股股和新發(fā)股、按按股票的上市市地點(diǎn)和所面面對(duì)的投資者者的不同，我我國(guó)上市公司司的股票有AA股、B股、HH股、N股和和S股等的區(qū)區(qū)分。19、普通籌資資優(yōu)缺點(diǎn)：11、沒(méi)有固定定的費(fèi)用負(fù)擔(dān)擔(dān)2、沒(méi)有固固

7、定的到期日日，不用償還還3、籌資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)小，籌資資限制較小44、能增加公公司的信譽(yù)普通股籌資的缺缺點(diǎn)：1、資資本成本較高高2、普通股股票籌資雖無(wú)無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但但也享受不到到財(cái)務(wù)杠桿帶帶來(lái)的利益33、控制權(quán)易易分散，會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致股份下跌跌。20、優(yōu)先股的的種類(lèi)：累積積優(yōu)先股和非非累積優(yōu)先股股、全部參加加、部分參加加和不參加優(yōu)優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)優(yōu)先股、可贖贖回優(yōu)先股和和不可贖回優(yōu)優(yōu)先股、可調(diào)調(diào)整優(yōu)先股和和不可調(diào)整優(yōu)優(yōu)先股。21、優(yōu)先股籌籌資的優(yōu)點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)小小、有利于增增加公司財(cái)務(wù)務(wù)的彈性、股股利的支付既既固定又有一一定的靈活性性、保持普通通股股東對(duì)公公司的控制權(quán)權(quán)、具有財(cái)務(wù)務(wù)杠桿作用

8、、增增強(qiáng)公司的實(shí)實(shí)力，提高公公司的信譽(yù)。發(fā)發(fā)行優(yōu)先股融融資的缺點(diǎn)：資本成本高高于債券、對(duì)對(duì)公司的制約約因素較多、公公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)擔(dān)較重。22、長(zhǎng)期借款款的種類(lèi)：11、按提供貨貨款的機(jī)構(gòu)不不同，長(zhǎng)期借借款可分為政政策性銀行貸貸款、商業(yè)性性銀行貸款和和其他金融機(jī)機(jī)構(gòu)貸款2、按按有無(wú)抵押品品作擔(dān)保，長(zhǎng)長(zhǎng)期借款可分分為抵押貸款款和信用貸款款3、按貸款款的用途，長(zhǎng)長(zhǎng)期借款可分分為基本建設(shè)設(shè)貸款、更新新改造貸款，科科技開(kāi)發(fā)和新新產(chǎn)品試制貸貸款。23、長(zhǎng)期借款款的特點(diǎn)；11、長(zhǎng)期借款款融資的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)：籌資速度度快、籌資成成本相對(duì)較低低、借款彈性性好、可發(fā)揮揮財(cái)務(wù)杠桿作作用。2、長(zhǎng)長(zhǎng)期借款融資資的缺點(diǎn)：財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

9、較高高、限制條款款較多、籌資資數(shù)量有限。24、債券的種種婁及發(fā)行的的程序：1、債債券按是否記記名，分為記記名債券和無(wú)無(wú)記名債券22、債券按是是否具有抵押押品，分為抵抵押債券和信信用債券3、債債券按利率是是否固定，可可分為固定利利率債券與浮浮動(dòng)利率債券券4、債券按按是否有權(quán)參參與公司利潤(rùn)潤(rùn)分配，分為為參與公司債債券與非參與與公司債券55、債券按償償還方式，分分為一次到期期債券與分次次到期債券66、債券按是是否轉(zhuǎn)換為公公司股票，分分為可轉(zhuǎn)換公公司債券和不不可轉(zhuǎn)換公司司中債券7、債債券按是否上上市交易，可可分為上市債債券與非上市市債券25、債券發(fā)行行通常有三種種情況；溢價(jià)價(jià)發(fā)行、平價(jià)價(jià)發(fā)行和折價(jià)價(jià)發(fā)

10、行。26、債券籌資資的優(yōu)點(diǎn)：11、籌資成本本較低2、與與長(zhǎng)期借款籌籌資相比，債債券籌資可籌籌集數(shù)額較大大的資金3、可可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠杠桿作用4、保保障股東控制制權(quán)。債券籌籌資的缺點(diǎn)；1、財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較高2、與與長(zhǎng)期借款相相比，公司采采用發(fā)行債券券方式籌資，手手續(xù)復(fù)雜，籌籌資費(fèi)用高33、與股票籌籌資相比，限限制條件較多多4、籌資數(shù)數(shù)量有限。27、融資租賃賃，是指實(shí)質(zhì)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與與資產(chǎn)所有權(quán)權(quán)有關(guān)的全部部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬酬的租賃，其其所有權(quán)最終終可能轉(zhuǎn)移，也也可能不轉(zhuǎn)移移。融資的種類(lèi)；直直接租賃、售售后租賃、杠杠桿租賃、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)租賃。28、融資租賃賃籌資的主要要優(yōu)點(diǎn)：1、具具有一定的籌籌資靈活性22、避免設(shè)備備陳

11、舊過(guò)時(shí)的的風(fēng)險(xiǎn)3、享享受稅收優(yōu)惠惠4、既增強(qiáng)強(qiáng)了公司的舉舉債能力，又又維持一定的的信用能力。融融資租賃籌資資的主要缺點(diǎn)點(diǎn)：1、租賃賃籌資的資金金成本高2、喪喪失資產(chǎn)的殘殘值。29、企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)是指可可以在一年內(nèi)內(nèi)或者超過(guò)一一年的一個(gè)營(yíng)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變變現(xiàn)或運(yùn)用的的資產(chǎn)，它包包括現(xiàn)金、短短期有價(jià)證券券、應(yīng)收及預(yù)預(yù)付款項(xiàng)、存存貨等。30、企業(yè)最佳佳現(xiàn)金持有量量確定：一、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式法；1、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式法的計(jì)算；計(jì)算現(xiàn)金循環(huán)天數(shù)：現(xiàn)金循環(huán)天數(shù)=平均儲(chǔ)備期平均收賬期平均付賬期2、計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/現(xiàn)金循環(huán)天數(shù)3、計(jì)算預(yù)計(jì)現(xiàn)金年總需求量：現(xiàn)金最佳持有量=預(yù)計(jì)現(xiàn)金年總需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)

12、次數(shù)二、因素分析模模式法；三、成成本分析法31、應(yīng)收賬款款是指企業(yè)對(duì)對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品品、提供勞務(wù)務(wù)等所形成的的尚未收回的的經(jīng)營(yíng)款項(xiàng)，是是企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)中的一個(gè)個(gè)重要項(xiàng)目。32、應(yīng)收賬款款的功能；11、促進(jìn)銷(xiāo)售售的功能2、減減少存貨的功功能應(yīng)收賬款的成本本；1、應(yīng)收收賬款的機(jī)會(huì)會(huì)成本2、應(yīng)應(yīng)收賬款的管管理成本3、應(yīng)應(yīng)收賬款的壞壞賬成本4、現(xiàn)現(xiàn)金折扣成本本33、存貨是指指企業(yè)在日常常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)程中持有以以備出售，或或者仍然處在在生產(chǎn)過(guò)程，或或者在生產(chǎn)或或提供勞務(wù)過(guò)過(guò)程中將消耗耗的材料或物物料等。35、存貨的成成本分析：11、采購(gòu)成本本；是存貨成成本的主要組組成部分，它它是指構(gòu)成存存貨本身價(jià)值值的進(jìn)價(jià)

13、成本本，主要包括括買(mǎi)價(jià)、運(yùn)雜雜費(fèi)等2、訂訂貨成本；是是指企業(yè)為組組織訂購(gòu)存貨貨而發(fā)生各種種費(fèi)用支出，如如為訂貨而發(fā)發(fā)生的差旅費(fèi)費(fèi)、郵資、通通信費(fèi)、專(zhuān)設(shè)設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的的經(jīng)費(fèi)等。33、儲(chǔ)存成本本：是指企業(yè)業(yè)為儲(chǔ)存存貨貨而發(fā)生的各各種費(fèi)用支出出，如倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)費(fèi)、保管費(fèi)、搬搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)、存貨占占用資金支付付的利息費(fèi)、存存貨殘損和變變質(zhì)損失等44、短缺成本本；是指由于于存貨儲(chǔ)備不不足而給企業(yè)業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)濟(jì)損失，如由由于原材料儲(chǔ)儲(chǔ)備不足造成成的停工損失失、由于商品品儲(chǔ)備不足造造成銷(xiāo)售中斷斷的損失等。36、存貨控制制方法：1、經(jīng)濟(jì)批量量法、（經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂購(gòu)批量：Q=2AFF/C開(kāi)根號(hào)號(hào)；經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)購(gòu)批次；A/Q=A

14、C/2F開(kāi)根號(hào)）2、存存貨訂貨點(diǎn)法法（存貨訂貨貨點(diǎn)公式：存存貨訂貨點(diǎn)=平均每日存存貨的正常耗耗用量訂貨時(shí)間+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量量）3、ABBC分類(lèi)管理理）；所謖謂謂ABC分類(lèi)類(lèi)管理就是按按照一定的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)業(yè)的存貨劃分分為A、B、CC三類(lèi)，以區(qū)區(qū)分主次，對(duì)對(duì)不同類(lèi)別的的存貨，采用用不同的方法法進(jìn)行管理。（分分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)如下下：1、A類(lèi)類(lèi)存貨的特點(diǎn)點(diǎn)是金額巨大大，但品種數(shù)數(shù)量較少2、BB類(lèi)存貨的金金額一般，品品種數(shù)量相對(duì)對(duì)較多3、CC類(lèi)存貨的品品種數(shù)量相對(duì)對(duì)較多，但金金額卻很?。?。37、利潤(rùn)是企企業(yè)在一定時(shí)時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最最終財(cái)務(wù)成果果，是企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)的效率和效效益的最終體體現(xiàn)，其包括括

15、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利利潤(rùn)總額和凈凈利潤(rùn)。38、利潤(rùn)總額額的計(jì)算：11、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及及附加管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用資產(chǎn)減值損損失+公允價(jià)價(jià)值變動(dòng)收益益+投資收益益2、營(yíng)業(yè)外外收入和營(yíng)業(yè)業(yè)外支出：利利潤(rùn)總額=營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出出凈利潤(rùn)的計(jì)算；公式稅；凈凈利潤(rùn)=利潤(rùn)潤(rùn)總額所得稅額39、利潤(rùn)分配配的內(nèi)容：11、虧損稅前前彌補(bǔ)2、利利潤(rùn)分配的順順序：1）支支付被沒(méi)收財(cái)財(cái)物損失和各各項(xiàng)稅收的滯滯納金、罰款款2）彌補(bǔ)企企業(yè)以前年度度虧損（指超超過(guò)用所得稅稅前的利潤(rùn)抵抵補(bǔ)虧損的期期限，仍未補(bǔ)補(bǔ)足的虧損）33）提取法定定盈余公積金金，比例為當(dāng)當(dāng)年稅后利潤(rùn)潤(rùn)（減彌補(bǔ)

16、虧虧損）的100%，當(dāng)法定定盈余公積金金已達(dá)注冊(cè)資資金的50%時(shí)可以不再再提取4）公公司在稅后利利潤(rùn)中提取法法定公積金后后，經(jīng)股東會(huì)會(huì)決議，可以以提取任意公公積金5向投投資者分配利利潤(rùn)。40、影響利潤(rùn)潤(rùn)分配決策的的因素：1、盈盈余的穩(wěn)定性性2、資產(chǎn)的的流動(dòng)性3、舉舉債能力4、投投資機(jī)會(huì)5、資資本成本6、債債務(wù)需要7、其其它因素41、股利政策策：一、利潤(rùn)潤(rùn)分配與股利利；1、對(duì)股股利分配的認(rèn)認(rèn)識(shí)2、股東東對(duì)股利分配配的態(tài)度二、股股利理論1、股股利無(wú)關(guān)論22、股利相關(guān)關(guān)論三、影響響股利政策的的因素：1、法法律因素2、契契約限制3、資資產(chǎn)的流動(dòng)性性4、利潤(rùn)的的穩(wěn)定性5、籌籌資能力6、公公司控制權(quán)77、

17、投資機(jī)會(huì)會(huì)8、資本成成本的比較四四、股利政策策種類(lèi)：1、剩剩余股利政策策動(dòng)2、固定定股利額政策策3、固定股股利支村率政政策4、低正正常股利加額額外股利政策策五、股利發(fā)發(fā)放形式：現(xiàn)現(xiàn)金股利、股股票股利、實(shí)實(shí)物股利六、股股利支付程序序：股利宣告告日、股權(quán)登登記日、除息息日、股利支支付日。42、資本成本本：是指企業(yè)業(yè)為籌集和使使用資金而付付出的代價(jià)，體體現(xiàn)為融資來(lái)來(lái)源所要求的的報(bào)酬率。43、貨幣時(shí)間間價(jià)值是指貨貨幣在周轉(zhuǎn)使使用中隨著時(shí)時(shí)間的推移而而發(fā)生的價(jià)值值增值。44、單利利息息公式 :II= P i n 單利終值公式: F= PP + I= P （11+in）公式中： F終值；P本金（現(xiàn)現(xiàn)值）；

18、I 利息; i利率；n計(jì)息期數(shù)數(shù)；Pin利息。單利現(xiàn)值的計(jì)算算公式是：復(fù)利終值(本利利和)公式：F=P(11+i)n其其中:F終值 i利率 P現(xiàn)值(本金金) nn期數(shù)(1+i)n稱(chēng)稱(chēng)復(fù)利終值系系數(shù)，記作：(F/P,i,n)復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算算公式：P=F(1+ii)-n(1+i)-nn稱(chēng)復(fù)利現(xiàn)值值系數(shù)，記作作：(P/FF,i,n) 關(guān)系：(1+ii)n (1+ii)-n=11，互為倒數(shù)數(shù)乘積為1普通年金終值計(jì)計(jì)算公式：普通年金現(xiàn)值的的計(jì)算公式：預(yù)付年金終值計(jì)計(jì)算公式：F=A（F/A，i，nn）（1+i）即：預(yù)付年金終終值=年金普通年金終終值系數(shù)（1+ ii）F=A（F/A，i，nn+1）AA =A (F/A，ii，n+1） 1即：先付年金終終值系數(shù)是在在普通年金終終值系數(shù)的基基礎(chǔ)上，期數(shù)數(shù)加1，系數(shù)數(shù)減1的結(jié)果果。預(yù)付年金現(xiàn)值的的計(jì)算公式：P=A（P/A，i，n）（1+i）即：預(yù)付年金現(xiàn)現(xiàn)值=年金普通