理財(cái)公司深度分析報(bào)告

1、平安理財(cái)：股東賦能，管理驅(qū)動(dòng)0年8月平安理財(cái)有限責(zé)任公司獲批開業(yè)注冊(cè)資本人民幣0億元是國(guó)內(nèi)股份制銀行第五家理財(cái)子公司。截至2 年上半年末，平安理財(cái)總資產(chǎn)6 億元，凈資產(chǎn)8億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2億元；集團(tuán)非保本理財(cái)產(chǎn)品余額9,7.76億元。股東背景：背靠平安集團(tuán)的平安銀行全資子公司平安理財(cái)是平安銀行全資子公司平安銀行“中國(guó)最卓越全球領(lǐng)先的智能化零銀行為戰(zhàn)略目標(biāo)經(jīng)過多年零售業(yè)務(wù)的深耕后，已在零售客群經(jīng)營(yíng)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)方建立一定優(yōu)勢(shì)。截至2 年上半年末，平安銀行擁有2 家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，財(cái)富客戶數(shù)突破百萬(wàn)戶，管理零售客戶資產(chǎn)（UM）達(dá)7 萬(wàn)億元，可以在客群基礎(chǔ)和產(chǎn)品銷售渠上為平安理財(cái)賦能。平安理財(cái)也是平

2、安集團(tuán)資產(chǎn)管理布局的重要一環(huán)平安集團(tuán)持續(xù)優(yōu)“一個(gè)客戶種產(chǎn)品一站式服務(wù)”的綜合金融經(jīng)營(yíng)模式資產(chǎn)管理布局覆蓋證券基金、信托等多個(gè)領(lǐng)域，截至2 年上半年末，已覆蓋超5 億個(gè)人客戶和超8 億互聯(lián)網(wǎng)用戶，可以從客戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)等方面給予平安理財(cái)支持。此外平安集團(tuán)科技力量厚，助力平安理財(cái)推打造科技型資產(chǎn)管理公司。圖：平安集金融塊布局公財(cái)報(bào)管理層：母行行長(zhǎng)親自掛帥，整合集團(tuán)人才資源管理層由母行行長(zhǎng)親自掛帥整合集團(tuán)人才資源平理財(cái)董事長(zhǎng)由平安銀行行長(zhǎng)胡躍飛先生兼任，體現(xiàn)了平安銀行對(duì)于平安理財(cái)?shù)母叨戎匾暫透咂瘘c(diǎn)定位。依托集團(tuán)深厚的資管資源兩位擁有豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資管老將原平安證券副總理張東先生和原平安基

3、金副總經(jīng)理付強(qiáng)先生，分別擔(dān)任平安理財(cái)?shù)目偨?jīng)理與副總經(jīng)理。外平安銀行風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)負(fù)債管理等條線的領(lǐng)導(dǎo)也在平安理財(cái)擔(dān)任董事。融合銀行與非銀的高管團(tuán)隊(duì)有助于整合母行和集團(tuán)在科技產(chǎn)品、投研、交易渠道和風(fēng)控等方面的優(yōu)勢(shì)。表：平安理管理人員姓名職務(wù)工作經(jīng)歷胡躍飛董事長(zhǎng)平安銀行長(zhǎng)在銀業(yè)擁資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)張東董事、經(jīng)理曾任平證券總經(jīng)平銀行長(zhǎng)特助理在固行業(yè)業(yè)逾0年成建新董事平安銀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)潘梅董事平安銀資產(chǎn)債部經(jīng)理付強(qiáng)副總經(jīng)曾任平安基金副總經(jīng)理，履職經(jīng)歷包括嘉實(shí)基金產(chǎn)品總監(jiān)、平安證券副經(jīng)理W，中國(guó)理網(wǎng)，產(chǎn)品規(guī)模：穩(wěn)健增長(zhǎng)平安理財(cái)僅披露集團(tuán)口徑產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模，尚未披露理財(cái)子口徑，截至2 年上半年末，平安理財(cái)集團(tuán)口徑非保本理財(cái)

4、產(chǎn)品余額為9,7.76億元，較上年末增長(zhǎng)%，其中符合資管新規(guī)要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模9億元較上年末增長(zhǎng)1.%占非保本理財(cái)產(chǎn)品余額的比例由上年末的%上升至%。表：2上半末理子公產(chǎn)品存規(guī)模況理財(cái)子口徑類別理財(cái)子公司類別理財(cái)子公司續(xù)規(guī)模（億元）品存續(xù)規(guī)（億元（1年2年上半年末存續(xù)規(guī)模較續(xù)規(guī)模（億元）存續(xù)規(guī)模（億元）2年上半年末存續(xù)規(guī)模較（1末）末）1年末增速（1末）（1年末）1年末增速建信財(cái)20,700221,8330-6.6%21,158023,2279-9.0%工銀財(cái)18,369120,1804-9.0%22,140025,6900-1.4%農(nóng)銀財(cái)16,158518,32.1-7.7%18,3806

5、20,2533-1.0%國(guó)有行中銀財(cái)-17,880217,07501.0%交銀財(cái)1,48.012,4664-6.2%12,696413,4278-7.5%中郵財(cái)8,58.67,66.810.6%9,26.29,12.50.8%招銀財(cái)28,000027,00003.6%-興銀財(cái)19,395517,56559.9%-光大財(cái)1,85.510,77091.0%-股份行信銀財(cái)-16,819514,327517.5%平安財(cái)-9,42.68,70.68.6%華夏財(cái)-5,89.96,10.4-3.9%浦銀財(cái)3,08.7-寧銀財(cái)3,95.03,32.018.5%-南銀財(cái)近,80.03,21.7-杭銀財(cái)3,59.

6、73,07.115.1%-城商行蘇銀財(cái)-4,19.012.0%徽銀財(cái)2,49.22,11.112.0%-青銀財(cái)1,77.01,68.01.7%-上銀財(cái)-4,32.34,27.60.3%農(nóng)商行渝農(nóng)理財(cái)1,43.21,29.920.1%-匯華財(cái)80892782073.4%-合資施羅交理財(cái)34.1-理財(cái)子口集團(tuán)口徑產(chǎn)品集團(tuán)口徑產(chǎn)品集團(tuán)口徑類別理財(cái)子公司理財(cái)子口徑產(chǎn)品續(xù)規(guī)模（億元）（1末）理財(cái)子口徑產(chǎn)品存續(xù)規(guī)（元（1年末）理財(cái)子口徑2年上半年存續(xù)規(guī)模較 1年末增速集團(tuán)口徑產(chǎn)品續(xù)規(guī)模（億元（1末）集團(tuán)口徑產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模（億元（1年末）集團(tuán)口徑 2年上半末存續(xù)規(guī)模較 1年末增貝萊建理財(cái)30.126.715.

7、2%-各司財(cái)，理公司2年上半理財(cái)務(wù)報(bào)，注：安理統(tǒng)口徑為團(tuán)非本理產(chǎn)品產(chǎn)品體系：立足穩(wěn)健，聚焦絕對(duì)收益產(chǎn)品平安理財(cái)構(gòu)建了“穩(wěn)為特色的產(chǎn)品體系聚焦絕對(duì)收益產(chǎn)品布局平安理財(cái)產(chǎn)品線涵蓋了現(xiàn)金管理、固收和含權(quán)等，同時(shí)也會(huì)在G 和養(yǎng)老等具有主題特點(diǎn)的特色產(chǎn)線進(jìn)行相應(yīng)布局現(xiàn)階段產(chǎn)品以固收“固收為主聚焦絕對(duì)收益產(chǎn)品截至2年9月8日，平安理財(cái)存續(xù)產(chǎn)品4只（不包括預(yù)售、在售。圖：平安理產(chǎn)品系公官網(wǎng)普益準(zhǔn)表：平安理主要品系梳理產(chǎn)品類型產(chǎn)品數(shù)量存續(xù)規(guī)模（億元）主要產(chǎn)品系列期限類型風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)現(xiàn)金管類.7天天成長(zhǎng)每日開放一級(jí)（）為主新卓越1年、5年、2年、3年二級(jí)（低）三級(jí)（中）新卓越卓越長(zhǎng)1年、5年、2年三級(jí)（）為主固收類

8、.6啟航3月、6月、1年、.5年二級(jí)（低）主靈活（限）每日開、7天、4天、1月、2月、3月二級(jí)（低）至順3年以上期限主，量1年、2年三級(jí)（）智享2年以上期限主，量每開放三級(jí)（）混合類.9優(yōu)享1年三級(jí)（）四級(jí)中高）私享-四級(jí)（高）權(quán)益類1.2至順權(quán)益-五級(jí)（）資料來(lái)：普標(biāo)準(zhǔn) 注：存規(guī)模截至9月8日各產(chǎn)品新一披露據(jù)匯，僅統(tǒng)披露續(xù)規(guī)數(shù)據(jù)產(chǎn)，未披露規(guī)的產(chǎn)不在計(jì)范圍現(xiàn)金管理：靈活取用，適配性廣平安理財(cái)現(xiàn)金管理產(chǎn)品根據(jù)資金用途和資金量設(shè)置了多種類型產(chǎn)品方便客戶靈活取用平安理財(cái)現(xiàn)金管理產(chǎn)品“天天成長(zhǎng)系列，其中特色產(chǎn)“天天成長(zhǎng)2號(hào)可以需贖回直接用于消費(fèi)支付平安理財(cái)也根據(jù)客戶資金流動(dòng)性需求設(shè)置了差異化的收益平此

9、外還針對(duì)高凈值客戶設(shè)計(jì)了單日快贖額度高達(dá)0萬(wàn)的專享產(chǎn)品充分滿足各類客戶的個(gè)性化需求。圖：天天長(zhǎng)2號(hào)，支持費(fèi)付平口袋行Ap圖：天天長(zhǎng)1號(hào)、天天長(zhǎng)3號(hào)平口袋行Ap固收類：重點(diǎn)布局，產(chǎn)品線豐富基于立足穩(wěn)健的產(chǎn)品特色，平安理財(cái)高度重視固收類產(chǎn)品體系的建設(shè)。自開業(yè)以來(lái)，平安理財(cái)堅(jiān)持多資產(chǎn)多策略配置思路通過豐富投資策略組合、產(chǎn)品形態(tài)產(chǎn)品期限來(lái)進(jìn)行細(xì)分和延伸產(chǎn)品線截至2年9月8日平安理財(cái)存續(xù)固收類產(chǎn)品數(shù)（不含現(xiàn)金管理產(chǎn)品）占到公司總存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量的%。平安理財(cái)固收產(chǎn)品一部分來(lái)源于平安銀行老產(chǎn)品遷移另一部分是平安理財(cái)成立后自身創(chuàng)設(shè)包含新卓越穩(wěn)健新卓越卓越成長(zhǎng)啟航啟明至順靈（期限成長(zhǎng)安甄鑫享傳承臻享等系列。近年來(lái)

10、平安理財(cái)積極整合固收產(chǎn)品線目前已逐步形成卓越穩(wěn)健新卓越卓越成長(zhǎng)啟航靈（期限成長(zhǎng)至順等系列為主打的多策略多形態(tài)、多期限固收產(chǎn)品體系。、新卓越穩(wěn)健系列新卓越穩(wěn)健系列是前平安理財(cái)主打的明星“固收”產(chǎn)品系列，產(chǎn)品不低于的份額投向優(yōu)質(zhì)固收資產(chǎn)剩余不超過%的比例投向權(quán)益資產(chǎn)其中權(quán)益資產(chǎn)也是以穩(wěn)健策略為主一年期產(chǎn)品全部采用求穩(wěn)的絕對(duì)收益策略；兩年期和三年期產(chǎn)品主打絕對(duì)收益略的同時(shí)輔助配置相對(duì)收益策略以長(zhǎng)期限理念熨平波動(dòng)，且有分紅機(jī)會(huì)追求更穩(wěn)健的定位，整體受權(quán)益市場(chǎng)影響相對(duì)較小。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看選取新卓越穩(wěn)健系列運(yùn)作超過6個(gè)月的產(chǎn)品觀察這些產(chǎn)品年化收益率及最大回撤可以看到新卓越穩(wěn)健系列產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健所有產(chǎn)品近6個(gè)

11、月和成立以來(lái)年化收益率均跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同時(shí)最大回撤控制良好。結(jié)合與萬(wàn)得混合債券型二級(jí)金指數(shù)（807WI）凈值表現(xiàn)相比，選取的新卓越穩(wěn)健兩年封閉1號(hào)、一年封閉1號(hào) A成立以來(lái)收益和波動(dòng)控制上表現(xiàn)更優(yōu)。表：新卓越健系收益產(chǎn)品名稱業(yè)績(jī)比較基.（）近 6個(gè)月 年化收益.（）成立以來(lái) 年化收益.（）成立以最大回.（）兩年閉1號(hào).（）.（）.（）.（）一年閉1號(hào).%.%.%.%一年閉6號(hào).%.%.%.%.%一年閉7號(hào)一年開1號(hào).（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）三年閉1期.%.%.%.%一年開2號(hào).（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）

12、.（）.（）.（）.（）三年閉2期.%.%.%.%普標(biāo)準(zhǔn) 注產(chǎn)收益計(jì)算期以9月18日前最一次計(jì)為準(zhǔn)圖：新卓越兩封閉1號(hào)A凈值表現(xiàn)圖：新卓越健一封閉1號(hào)A凈值表現(xiàn).6.4.21.8.6.4.2.9.8新卓越穩(wěn)兩年閉號(hào)A萬(wàn)得混合券型級(jí)基指數(shù).WI).6.4.21.8.6.4.2.9新卓越穩(wěn)一年閉號(hào)A萬(wàn)得混合券型級(jí)基指數(shù).WI)資料來(lái)：普標(biāo)準(zhǔn)Win，普標(biāo)準(zhǔn)Win，、新卓越卓越成長(zhǎng)系列新卓越卓越成長(zhǎng)系列也是目前平安理財(cái)主打的明星“固收”產(chǎn)品系列，與新卓越穩(wěn)健系列相同，產(chǎn)品配置不低于%的資金投向優(yōu)質(zhì)固收資產(chǎn)，剩余不超過 %可投向權(quán)益資產(chǎn)特色在于權(quán)益投資方面注重相對(duì)收益策略與絕對(duì)收益策略的均衡配置，采用多

13、策略，包括優(yōu)選公募、定增、轉(zhuǎn)債、打新、A等，更追求收益彈性。圖：新卓越卓越長(zhǎng)系配置構(gòu)平口袋行從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，根據(jù)平安理財(cái)在平安口袋銀行披露，從新卓越卓越成長(zhǎng)系列年9月創(chuàng)設(shè)以來(lái)截至2年6月8日新卓越卓越成長(zhǎng)系列一年期和兩年期產(chǎn)品到期實(shí)際兌付平均年化收益率分別為%和%成立以來(lái)最大回撤為-%而同期萬(wàn)得混合債券型二級(jí)基金指（807WI最大回撤為%，在今年市場(chǎng)波動(dòng)較大背景下，新卓越卓越成長(zhǎng)系列產(chǎn)品體現(xiàn)了收益更穩(wěn)、回撤更小的特點(diǎn)。圖：卓越成一年開1號(hào)凈表現(xiàn)圖：新卓越年開1號(hào)凈值現(xiàn).5.2.5.1.51.5卓越成長(zhǎng)年定號(hào)萬(wàn)得混合券型級(jí)基指數(shù).WI).8.6.4.21.8.6.4新卓越一定開號(hào)萬(wàn)得混合券型級(jí)基

14、指數(shù).WI)資料來(lái)：普標(biāo)準(zhǔn)Win，普標(biāo)準(zhǔn)Win，、啟航系列啟航系列分為啟航成長(zhǎng)、新企航和啟航增強(qiáng)系列也是目前平安理財(cái)主打的固收產(chǎn)系列產(chǎn)品不低于%的資金投向優(yōu)質(zhì)固收資產(chǎn)啟航系列主要風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中低風(fēng)（除啟航增強(qiáng)系列為中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好更（優(yōu)質(zhì)信用債低波動(dòng)優(yōu)質(zhì)固收類資產(chǎn)從而帶來(lái)更低的凈值波動(dòng)啟航系列產(chǎn)品期限豐富包含 3個(gè)月半年一年和一年半不同開放期限滿足不同客戶需求。表：?jiǎn)⒑较诞a(chǎn)品征名稱風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)簡(jiǎn)介啟航成長(zhǎng)中低風(fēng)險(xiǎn)配置策略：精選類高級(jí)資力爭(zhēng)獲穩(wěn)定息或收收回；交易策略：主擇時(shí)研判，通過期、杠桿、收益率曲線等策，爭(zhēng)抓取新啟航中低風(fēng)啟航增強(qiáng)中風(fēng)險(xiǎn)資料來(lái)：平口袋行市場(chǎng)波中的益增機(jī)會(huì)；多資產(chǎn)策略：小比投資

15、關(guān)性低的資，豐收益源，低合波動(dòng)從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看選取的啟航成長(zhǎng)半年定開1號(hào)和啟航成長(zhǎng)一年半定開1號(hào)成立以年化收益率分別為%和%，成立以來(lái)最大回撤分別為-0%和-.32%，結(jié)合與萬(wàn)得債券型基金指數(shù)（850WI）凈值走勢(shì)相比，啟航系列產(chǎn)品凈值波動(dòng)更小，表現(xiàn)更為穩(wěn)健，此外期限越長(zhǎng)產(chǎn)品收益表現(xiàn)往往越好。圖：?jiǎn)⒑匠砷L(zhǎng)開1號(hào)值表現(xiàn)圖：?jiǎn)⒑匠砷L(zhǎng)年半開1號(hào)值表現(xiàn).6.4.2.1.8.6.4.21.8啟航成長(zhǎng)年定號(hào)萬(wàn)得債券基金數(shù).W).6.4.2.1.8.6.4.21.8啟航成長(zhǎng)年半開號(hào)萬(wàn)得債券基金數(shù).W)資料來(lái)：普標(biāo)準(zhǔn)Win，普標(biāo)準(zhǔn)Win，混合類：積極布局，OF管理為主平安理財(cái)積極布局混合類產(chǎn)品，配置策略以 OF

16、 管理為主。平安理財(cái)混合類產(chǎn)品主要包括智享、優(yōu)享、私享等系列，截至2年9月8日存續(xù)混合類產(chǎn)品6只。從資產(chǎn)配置情況來(lái)看，平安理財(cái)混合類產(chǎn)品配置策略以FOF 管理為主，偏好投資公募基金與資管計(jì)劃，公司專門構(gòu)建了基金研究和投資團(tuán)隊(duì)，持續(xù)優(yōu)化“平安優(yōu)選”FOF/MOM模型。表：智享值0天前十項(xiàng)明細(xì)序號(hào)資產(chǎn)名稱占投資組合比例1創(chuàng)金合安盛2號(hào)合資管理劃.%2平安證星辰5號(hào)合資管理劃.%3華安安華.%4中歐價(jià)智選報(bào)A.%5景順長(zhǎng)優(yōu)選.%6中庚價(jià)靈動(dòng)活配置.%7鵬華基興安1號(hào)合資管理劃.%81華電股T5.%序號(hào)資產(chǎn)名稱占投資組合比例99國(guó)開.%0中庚價(jià)領(lǐng)航.%序號(hào)資產(chǎn)名稱占投資組合比例1廣發(fā)基平贏1 號(hào)集資產(chǎn)

17、計(jì)劃.%2創(chuàng)金合安盛2 序號(hào)資產(chǎn)名稱占投資組合比例1廣發(fā)基平贏1 號(hào)集資產(chǎn)計(jì)劃.%2創(chuàng)金合安盛2 號(hào)集資產(chǎn)計(jì)劃.%3創(chuàng)金合安盛1 號(hào)集資產(chǎn)計(jì)劃.%4廣發(fā)基平贏5 號(hào)集資產(chǎn)計(jì)劃.%5平安證星辰3 號(hào)集資產(chǎn)計(jì)劃.%62 國(guó)債 .%7廣發(fā)睿領(lǐng)先 C.%8廣發(fā)鑫享A.%9平安證成長(zhǎng)7 號(hào) OF 集合產(chǎn)管理劃.%0銀行存款.%享1號(hào)2年二度投資告從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看選取混合類運(yùn)作超過6個(gè)月的產(chǎn)品觀察這些產(chǎn)品年化收益率及最大回撤結(jié)合與萬(wàn)得混合型FOF指（857WI混合基（H12.CI比較選取的智享價(jià)值0 天和優(yōu)享1 號(hào)產(chǎn)品凈值波動(dòng)較混合基金（H12.CI）更加平穩(wěn)，整體走勢(shì)與萬(wàn)得混合型FF指數(shù)（857W）趨同。

18、近 6個(gè)月年化收益今年以來(lái)年化收益今年以最大回近 6個(gè)月年化收益今年以來(lái)年化收益今年以最大回智享值0天.%.%.%優(yōu)享1號(hào).%.%.%優(yōu)享強(qiáng)1號(hào).%.%.%智享一持有期.%.%.%.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）.（）智享平兩年閉第1期.%.%.%.（）.（）.（）.（）.（）.（）產(chǎn)品名稱智享選FOF智享G日開優(yōu)選2穩(wěn)健策略資料來(lái)：普標(biāo)準(zhǔn) 注：產(chǎn)收益計(jì)算期以9月8日前最一次計(jì)為準(zhǔn)圖：智享價(jià)值0天凈值表現(xiàn)圖：優(yōu)享1號(hào)凈值現(xiàn)智享價(jià)值180天萬(wàn)得混合型FOF指數(shù)(885072WI) 優(yōu)享1號(hào)萬(wàn)得混合型FOF指數(shù)(885072WI)混合基金(H11022.CI) 混

19、合基金(H11022.CI).7.6.5.4.3.2.11.9資料來(lái)：普標(biāo)準(zhǔn)Win，.5.5.5.5.5.5普標(biāo)準(zhǔn)Win，核心優(yōu)勢(shì)：人才、科技、協(xié)同三力驅(qū)動(dòng)人才：隊(duì)伍多元化，機(jī)制市場(chǎng)化人才隊(duì)伍多元化，更符合理財(cái)凈值化趨勢(shì)。平安理財(cái)現(xiàn)有人才隊(duì)伍中，既包括銀行、證券、資管資深從業(yè)人員也有來(lái)自大型公募基金的專業(yè)投資人員，還有來(lái)自實(shí)業(yè)、具識(shí)別資產(chǎn)、管理資產(chǎn)豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士多元化的人才隊(duì)伍有利于平安理財(cái)整合優(yōu)勢(shì)源既保留銀行資管資產(chǎn)負(fù)債管理特別是大資金管理基于信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的固收投資風(fēng)控體系等優(yōu)勢(shì)又能提升公司在投資投研、交易等方面能力同時(shí)非銀資管機(jī)構(gòu)投資員的管理經(jīng)驗(yàn)也更符合理財(cái)凈值化的趨勢(shì)。堅(jiān)持市場(chǎng)化機(jī)制

20、吸納全市場(chǎng)資管優(yōu)秀人才平安理財(cái)在人才招聘及激勵(lì)機(jī)制上堅(jiān)持市場(chǎng)化疊加平安集團(tuán)和平安銀行提供的優(yōu)質(zhì)而富有延展性的平臺(tái)具有強(qiáng)大的專業(yè)資人才吸引力。平安理財(cái)公開面向全資管行業(yè)尤其是券商和公募基金招聘經(jīng)驗(yàn)豐富的人才，目前首席權(quán)益投資官大類資產(chǎn)配置研究負(fù)責(zé)人產(chǎn)品研究負(fù)責(zé)人等多個(gè)關(guān)鍵崗位都是來(lái)自券商或公募基金，主要投資經(jīng)理也都來(lái)自頭部資管平臺(tái)?？萍迹嚎萍假x能打造科技型資產(chǎn)管理公司持續(xù)創(chuàng)新的數(shù)字科技是平安理財(cái)?shù)牧硪淮筇厣湄灤┯诠窘?jīng)營(yíng)和管理的全流程中覆蓋產(chǎn)品研發(fā)投資交易市場(chǎng)銷售風(fēng)險(xiǎn)管理等各業(yè)務(wù)板塊。平安理財(cái)充分利用集團(tuán)科 技力量與人才優(yōu)勢(shì)，持續(xù)推進(jìn)作業(yè)流程線上化、經(jīng)營(yíng)分析數(shù)據(jù)化、投資決策輔助智能化，打造科技

21、型資產(chǎn)管理公司。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，平安理財(cái)自主研發(fā) P 多資產(chǎn)配置系統(tǒng)，優(yōu)化“平安優(yōu)選”FOF/MOM模型，初步建成多資產(chǎn)多策略投研管理體系；成立之初就引進(jìn)了平安集團(tuán)債券智能投研平臺(tái)（Z）和領(lǐng)航交易系統(tǒng)，輔助投研決策和策略交易；打造“方舟”風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，在風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面平安理財(cái)自主研發(fā)的注冊(cè)登記系統(tǒng)產(chǎn)品管理系統(tǒng)支持全品產(chǎn)品、多銷售渠道并深度洞察客戶需求提升客戶體驗(yàn)打造豐富完善的產(chǎn)品體系以全球視野的投顧策略并為客戶提供全方位智能化多元化生態(tài)化個(gè)性化的陪伴服務(wù)體系。協(xié)同：母行與集團(tuán)協(xié)同助力資產(chǎn)供給和風(fēng)險(xiǎn)控制平安理財(cái)作為平安集團(tuán)重要的資管布局平安銀行大零售財(cái)富戰(zhàn)略的重要

22、參與者為母行提供資產(chǎn)管理服務(wù)外更重要的定位是成為平安銀行零售和公司業(yè)務(wù)的紐帶同參與集團(tuán)業(yè)務(wù)協(xié)同。圖：平安集團(tuán)務(wù)圖譜中平安報(bào)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供給行內(nèi)來(lái)看各個(gè)分行向平安理財(cái)推薦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)集團(tuán)來(lái)看整個(gè)平安生態(tài)中的各級(jí)公司，可以利用牌照和經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)為平安理財(cái)輸送資產(chǎn)（平安證券發(fā)行債券；平安普惠消金類資產(chǎn)組織等。依托集團(tuán)的資源整合，一方面可以保障平安理財(cái)?shù)耐顿Y，提高理財(cái)收益率另一方面也可以提升平安理財(cái)對(duì)母行和集團(tuán)的賦能，在業(yè)務(wù)引流、產(chǎn)合作、客群觸達(dá)資產(chǎn)組織方面全面升級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)管控助力項(xiàng)目類投資上在投中和投后階段平安理財(cái)可以借助母行分支機(jī)構(gòu)的力量，做好盡調(diào)和投后管理。標(biāo)準(zhǔn)化投資上，平安理財(cái)在搭建內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控模型時(shí)，會(huì)

23、結(jié)合投資標(biāo)的公司在母行業(yè)務(wù)合作情況，更全面的輸出客戶畫像。前景展望：做強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，特色拓展戰(zhàn)略規(guī)劃：立足自身發(fā)展，服務(wù)母行零售自身戰(zhàn)略層面平安理財(cái)緊抓社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)居民財(cái)富管理需求提升的市場(chǎng)機(jī)遇發(fā)揮理財(cái)公司在牌照投資產(chǎn)品和渠道方面差異化的特點(diǎn)，構(gòu)建產(chǎn)品創(chuàng)新、專業(yè)投研、效運(yùn)營(yíng)和科技引領(lǐng)等方面的競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)拓展市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)規(guī)模高質(zhì)量增長(zhǎng)。服務(wù)母行零售戰(zhàn)略層平理財(cái)通過優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和全品類的產(chǎn)品布局與母行進(jìn)高效協(xié)同，在獲取新客、留存老客戶、提升UM 方面等方面助力母行大財(cái)富管理布局截止2年上半年末集團(tuán)口徑非保本理財(cái)產(chǎn)品余額為6億元較平安理財(cái)成立之初增長(zhǎng)近%，預(yù)計(jì)未來(lái)仍可以保持高于行業(yè)平均水平的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

24、策略布局：以穩(wěn)為主，踐行多資產(chǎn)多策略產(chǎn)品策略構(gòu)建了“穩(wěn)為特色的產(chǎn)品體系以絕對(duì)收益目標(biāo)產(chǎn)品為主平安理結(jié)合自身固收投資優(yōu)勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境將絕對(duì)收益目標(biāo)產(chǎn)品作為重點(diǎn)發(fā)展方向（收類：以中短期限為主通過投資策略組合的豐富、產(chǎn)品形態(tài)的豐富和產(chǎn)品期限的豐富進(jìn)行細(xì)分和延伸產(chǎn)品線（含權(quán)類以中長(zhǎng)期限為主通過多資產(chǎn)多策略組合以絕對(duì)收益目標(biāo)為主要方向，同時(shí)會(huì)設(shè)置中長(zhǎng)期限定開或者封閉的產(chǎn)品形態(tài)。資產(chǎn)配置策略發(fā)揮固收優(yōu)勢(shì)踐行多資產(chǎn)多策略（發(fā)揮固收優(yōu)勢(shì)發(fā)揮銀行背景在固收投資和交易的優(yōu)勢(shì)，高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范，緊跟國(guó)家的宏觀政策產(chǎn)業(yè)政策和行景氣度的變化精選安全性高的行業(yè)和標(biāo)的進(jìn)行配置（踐行多資產(chǎn)多策略依托理財(cái)產(chǎn)品投資范圍廣工具靈

25、活的優(yōu)勢(shì)，圍繞不同策略產(chǎn)品的目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合到同資產(chǎn)和組合的收益特點(diǎn)及相關(guān)性，構(gòu)建最優(yōu)的組合來(lái)匹配產(chǎn)品需求。特色領(lǐng)域：SG和養(yǎng)老理財(cái)帶來(lái)廣闊發(fā)展前景、 平安集團(tuán)在 G 投資領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，全方面賦能平安理財(cái)。平安集團(tuán)充分利用-EG智慧管理平臺(tái)將G風(fēng)險(xiǎn)逐步與集團(tuán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行融合建立了集團(tuán)責(zé)任投資產(chǎn)品體系，投資產(chǎn)品涵蓋股權(quán)、債券、金融產(chǎn)品等多個(gè)類別，可以在G 投領(lǐng)域?yàn)槠桨怖碡?cái)賦能截至2年6月0日平安負(fù)責(zé)任投融資規(guī)模達(dá)1,20.71億元。其中，綠色投融資規(guī)模 5 億元；普惠投融資規(guī)模 9 億元；社會(huì)投融資規(guī)模1,24.67億元。表：1年平安團(tuán)SG投（單位億元）股權(quán)債券金融產(chǎn)品綠色投資.3,.普惠投資.5.社會(huì)投資,.,2,.合計(jì),.,.,.資料來(lái)：中平安報(bào)，平安理財(cái)積極布局綠色金融和G