食品行業(yè)市場細(xì)分研究報(bào)告

1、69/69食品飲料行業(yè)研究報(bào)告目 錄 第一部分 行業(yè)概述 一、 食品的概念及本報(bào)告研究范圍 二、中國食品工業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀分析 （一）中國食品工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 （二）上半年食品行業(yè)整體運(yùn)行情況 （三）中國恩格爾系數(shù)趨勢分析 （四）食品安全問題對(duì)消費(fèi)者構(gòu)成嚴(yán)峻威脅 三、國際食品工業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)和技術(shù)進(jìn)展趨勢 第二部分 行業(yè)細(xì)分市場分析 一、 食品加工業(yè) 1、 制糖業(yè) 2、 肉制品加工業(yè) 二、 食品制造業(yè) （一）乳制品制造業(yè) （二）冷飲品制造業(yè) （三）食醋制造業(yè) 三、飲料制造業(yè) （一）軟飲料工業(yè) （二）釀酒制造業(yè) （1）白酒制造業(yè) （2）啤酒制造業(yè) （3）葡萄酒制造業(yè) （4）黃酒制造業(yè) 第三部分 食

2、品行業(yè)進(jìn)展趨勢分析 一、食品工業(yè)將是我國以后國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的一大新增長點(diǎn) 二、21世紀(jì)食品工業(yè)進(jìn)展趨勢 第四部分 行業(yè)投資機(jī)會(huì)及重點(diǎn)上市公司分析 1、 伊利股份 2、 光明乳業(yè) 3、 三元食品 4、 雙匯進(jìn)展 5、 草原興發(fā) 引 言 食品工業(yè)是人類的生命工業(yè)，也是永恒不衰的工業(yè)。食品工業(yè)現(xiàn)代化和飲食水平是反映人民生活質(zhì)量高低及國家文明程度的重要標(biāo)志。食品工業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，也是關(guān)系國計(jì)民生及關(guān)聯(lián)農(nóng)業(yè)、工業(yè)、流通等領(lǐng)域的大產(chǎn)業(yè)。食品工業(yè)作為農(nóng)產(chǎn)品面向市場的要緊后續(xù)加工產(chǎn)業(yè)，在農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)中占有最大比重，因而對(duì)推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化作用巨大。 1999年全世界食品工業(yè)的銷售額為2.7萬億美元，

3、居各行業(yè)之首，是全球經(jīng)濟(jì)中的重要產(chǎn)業(yè)。改革開放以來我國食品工業(yè)取得了長足的進(jìn)展，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2001年全部國有及規(guī)模以上非國有食品工業(yè)企業(yè)的總產(chǎn)值、銷售收入、利潤總額分不為9244.64億元、8826.71億元和442.69億元，占全國工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入和利潤總額的9.69%、9.42%和9.35%。食品工業(yè)行業(yè)職工人數(shù)達(dá)260萬人，占全國工業(yè)企業(yè)職工總?cè)藬?shù)的6.77%。從下表1996-2001年年產(chǎn)品銷售收入在500萬以上食品行業(yè)要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)據(jù)中能夠看出，大型食品企業(yè)的利潤總額增幅特不之快，尤其是1998年以后的增速顯著加快，表明行業(yè)集中度在提高，行業(yè)環(huán)境趨好，同時(shí)表明食品行業(yè)正

4、面臨一個(gè)良好的進(jìn)展時(shí)期。 食品工業(yè)總產(chǎn)值與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值之比是衡量一個(gè)國家食品工業(yè)進(jìn)展程度的重要標(biāo)志。我國食品工業(yè)產(chǎn)值與農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的比值在0.30.41之間，其中西部省區(qū)僅為0.181，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家231的水平。我國糧食、油料、水果、豆類、肉類、蛋類、水產(chǎn)品等產(chǎn)量均居世界第一位，但加工程度特不低。一般發(fā)達(dá)國家農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后加工能力都在70%以上，加工食品約占飲食消費(fèi)的90%，而我國僅為25%左右。此外，我國食品工業(yè)的綜合利用也比較落后。而這些差距的存在也講明了我國食品工業(yè)仍有較大的進(jìn)展?jié)摿Α?1996-2001年年產(chǎn)品銷售收入在500萬以上食品行業(yè)要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：（計(jì)量單位：億元） 1、工業(yè)總產(chǎn)值： 年

5、份 子行業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值 1996 1997 1998 1999 2000 2001 食品制造業(yè) 925.89 1086.28 1213.97 1262.19 1442.52 1627.7 食品加工業(yè) 3471.62 3792.47 2484.13 2711.32 3074.74 3401.71 飲料制造業(yè) 1422.77 1619.6 1132.1 1288.89 2402.02 1460.34 煙草加工業(yè) 1202.19 1296.03 930.22 923.53 919.33 958.45 合計(jì) 7022.47 7794.38 5760.42 6185.93 7838.61 7448.2

6、2、銷售收入： 年份 子行業(yè) 銷售收入 1996 1997 1998 1999 2000 2001 食品制造業(yè) 462.34 537.87 1119.88 1183.68 1353.07 1519.02 食品加工業(yè) 739.97 800.78 3180.44 3211.99 3477.52 3823.51 飲料制造業(yè) 678.58 826.56 1489.89 1560.2 1647.47 1727.21 煙草加工業(yè) 570.37 699.15 1328.59 1369.81 1430.76 1756.97 合計(jì) 2451.26 2864.36 7118.8 7325.68 7908.82 8

7、826.71 3、利潤總額： 年份 子行業(yè) 利潤總額 1996 1997 1998 1999 2000 2001 食品制造業(yè) 11.27 9.48 9.22 32.97 54.79 66.18 食品加工業(yè) -18.6 -23.7 -28.7 11 68.74 96.6 飲料制造業(yè) 33.38 58.3 69.2 86.59 57.51 103.11 煙草加工業(yè) 107.14 108.29 118.64 127.09 142.58 176.8 合計(jì) 133.19 152.37 168.36 257.65 323.62 442.69 第一部分 行業(yè)概述 一、 食品的概念及本報(bào)告研究范圍 目前最新“

8、食品”的定義要緊包括：供人和動(dòng)物食用或飲用的各種物品；口香糖；用于制作上述食品的原料；包括但不限于水果、蔬菜、魚、牛奶制品、蛋類、動(dòng)物飼料（包括寵物食品）、食品及飼料的配料及添加劑（可飲用食品包裝及其它與食品接觸的物品）、食品補(bǔ)給品及其配料、嬰兒喂養(yǎng)奶、飲料（包括含酒精飲料和瓶裝水）、活動(dòng)物、燒烤食品、小吃、糖果、罐頭食品等。食品工業(yè)要緊包括食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)和煙草加工業(yè)等四大子行業(yè)。食品加工業(yè)又能夠細(xì)分為甘蔗糖業(yè)、甜菜糖業(yè)和肉制品加工業(yè)等子行業(yè)；食品制造業(yè)又能夠細(xì)分為乳制品制造業(yè)、冷飲品制造業(yè)和食醋制造業(yè)等子行業(yè)；飲料制造業(yè)則能夠細(xì)分為白酒制造業(yè)、葡萄酒制造業(yè)、黃酒制造業(yè)和果

9、菜汁飲料制造業(yè)等子行業(yè)。本研究報(bào)告由于受篇幅限制，要緊對(duì)一些有較大潛力的子行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)研究，如乳制品行業(yè)等。本研究報(bào)告依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局、聯(lián)合國糧農(nóng)組織、國家經(jīng)貿(mào)委、輕工業(yè)統(tǒng)計(jì)局以及多種相關(guān)報(bào)紙雜志的基礎(chǔ)信息以及食品行業(yè)研究單位等公布和提供的資料，對(duì)我國食品行業(yè)的現(xiàn)狀、行業(yè)的進(jìn)展趨勢和潛力子行業(yè)及上市公司等進(jìn)行了分析。 二、中國食品工業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀分析 （一）中國食品工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 國以民為本，民以食為天，此乃古今中外治國安邦之首要。食物消費(fèi)是人類生存和進(jìn)展的第一位活動(dòng)，食品工業(yè)的進(jìn)展直接關(guān)系到國計(jì)民生。首先，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，食品工業(yè)與其它產(chǎn)業(yè)具有專門強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，食品工業(yè)的進(jìn)展能夠帶動(dòng)諸如

10、包裝、機(jī)械、旅游和服裝文化等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的共同進(jìn)展。其次，從消費(fèi)、消費(fèi)品工業(yè)和農(nóng)業(yè)可持續(xù)進(jìn)展的角度來看，食品工業(yè)實(shí)際上是農(nóng)業(yè)的延伸和接著，與農(nóng)業(yè)存在著緊密的關(guān)系：食品加工業(yè)是農(nóng)業(yè)的重要組成部分，食品不僅是農(nóng)業(yè)要完成的中心目的，而且食品進(jìn)展的方向也極大地阻礙著農(nóng)業(yè)的進(jìn)展。我國各地興起的食品加工業(yè)不僅成為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，決定著農(nóng)產(chǎn)品的市場需求方向和規(guī)模大小，而且依舊進(jìn)展生態(tài)農(nóng)業(yè)，保證我國農(nóng)業(yè)可持續(xù)進(jìn)展和國民經(jīng)濟(jì)健康進(jìn)展的重要組成部分。進(jìn)展食品工業(yè)不僅有利于合理利用和開發(fā)食物資源，提高農(nóng)副產(chǎn)品的附加值，而且能夠加速農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)及其產(chǎn)品品質(zhì)的優(yōu)化調(diào)整，充分合理地利用國土資源和農(nóng)產(chǎn)品資源，保證我國農(nóng)業(yè)可持續(xù)

11、進(jìn)展和國民經(jīng)濟(jì)的健康進(jìn)展。據(jù)2001年公布的第三次全國工業(yè)普查，目前我國食品工業(yè)總產(chǎn)值在全國工業(yè)部門中所占的比重已由過去的第二位上升到第一位，食品工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位得到了進(jìn)一步加強(qiáng)（見表1），食品工業(yè)不僅是我國跨世紀(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也是與人類共存亡的永恒產(chǎn)業(yè)。依照國家信息中心提供的資料顯示，2003年上半年我國食品工業(yè)又獲得了較快的進(jìn)展，全國食品行業(yè)銷售收入約計(jì)達(dá)到5578.73億元，同比增長19.18%，實(shí)現(xiàn)利潤總額334.47億元，同比增長%（見表2）。值得一提的是乳品行業(yè)接著保持高速進(jìn)展態(tài)勢，上半年乳制品產(chǎn)量比上年同期增長31.13，液態(tài)乳產(chǎn)量增長59.49。在80年代后期至90年代

12、，啤酒行業(yè)也是如此高速增長進(jìn)展起來的。截至4月份，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)共有528家，總銷售收入達(dá)135.08億元，比上年同期增長了35.51，利潤總額達(dá)10.22億元，比上年同期增長了74.06，利潤總額的增長幅度明顯超過銷售收入的增長幅度，部分乳業(yè)龍頭企業(yè)效益大幅提高。 食品工業(yè)的銷售收入差不多連續(xù)8年高于電子及通訊設(shè)備制造業(yè)、電力、蒸汽、熱水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交流運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)品制造業(yè)，位居第一位，是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)。據(jù)2002年統(tǒng)計(jì)年鑒顯示，食品行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占比為9.69%，仍據(jù)各行業(yè)之首，然而占比有所下降。 表1 要緊工業(yè)行業(yè)產(chǎn)出的比重、位次變化情況 行 業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值

13、比重（%）1985 1995 2001 位 次1985 1995 2001 食品、飲料、煙草 12.0 10.9 9.69 2 1 1 冶 金 8.6 9.5 9.49 4 2 2 機(jī) 械 10.9 8.2 7.11 3 3 4 紡 織 12.1 8.2 5.89 1 4 8 建 材 6.9 7.7 5 5 化 學(xué) 6.3 6.6 6.6 6 6 6 交通運(yùn)輸設(shè)備 4.1 5.5 6.78 7 7 5 服裝、皮革 3.2 5.3 4.37 12 8 12 電氣機(jī)械及器材 3.8 4.7 5.74 8 9 10 電力、煤氣、自來水 2.7 4.0 5.88 10 10 9 電子及通信設(shè)備 2.7

14、 4.0 9.42 15 11 3 金屬制品 3.0 3.9 2.99 13 12 14 橡膠及塑料制品 3.3 3.6 3.18 11 13 13 石油加工 2.7 3.2 4.81 16 14 11 造紙、印刷 2.8 2.9 2.65 14 15 16 其 他 3.8 2.4 6.46 9 16 7 石油開采 2.3 2.1 2.91 18 17 15 煤炭采選 2.6 2.0 1.6 17 18 18 森 工 2.1 1.7 0.9 19 19 19 醫(yī) 藥 1.4 1.5 2.14 20 20 17 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局第三次全國工業(yè)普查要緊數(shù)據(jù)公報(bào) 注：2001年的數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計(jì)

15、局統(tǒng)計(jì)年鑒，由于行業(yè)分類不同導(dǎo)致建材行業(yè)和其他行業(yè)的排名出現(xiàn)較大波動(dòng)。然而本研究報(bào)告要緊是分析食品行業(yè)排名，因此能夠忽略該因素。 表2：2003年1-6月行業(yè)經(jīng)濟(jì)累計(jì)增長情況： 2003年1-6月行業(yè)經(jīng)濟(jì)累計(jì)增長情況 銷售收入(億元) 同比增長(%) 本年利潤(億元) 同比增長(%) 不變價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值(億元) 同比增長(%) 煤炭采選業(yè) 1084.39 21.74 57.27 48.20 584.30 17.49 天然氣原油開采業(yè) 1665.13 35.83 685.09 88.49 496.65 16.62 食品加工業(yè) 2495.60 25.13 58.73 25.30 2274.59 22

16、.94 食品制造業(yè) 967.90 23.12 49.96 41.62 917.46 20.47 酒精飲料業(yè) 1001.05 10.74 69.04 4.23 861.93 9.09 煙草加工業(yè) 1115.68 11.98 156.74 29.87 589.97 8.61 紡織品業(yè) 3273.91 24.19 94.77 39.77 3238.28 21.41 服裝業(yè) 1388.29 20.22 50.45 17.17 1410.33 19.60 皮毛產(chǎn)品業(yè) 839.43 20.64 27.35 29.75 858.08 20.21 家具制造業(yè) 286.40 24.24 11.46 33.97

17、277.10 23.47 造紙業(yè) 1083.76 22.60 50.06 28.88 1039.08 19.78 石油加工業(yè) 2940.67 40.44 39.62 548.87 1258.49 19.44 化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè) 4075.76 28.99 187.17 88.68 4008.86 20.79 醫(yī)藥制品業(yè) 1295.02 21.14 126.18 38.07 1830.90 24.82 纖維制造業(yè) 586.66 27.70 17.01 39.26 659.44 15.96 橡膠制造業(yè) 537.92 24.36 27.53 52.42 575.86 20.03 塑料制造業(yè) 1299.1

18、0 23.12 54.26 11.04 1341.88 20.61 建材行業(yè) 2187.84 22.20 74.94 60.35 2180.14 21.55 鋼鐵業(yè) 4297.90 44.36 261.60 132.48 2990.09 26.65 有色金屬業(yè) 1489.59 29.03 60.36 104.77 1369.39 23.53 金屬制品業(yè) 1601.70 30.03 67.02 54.73 1633.47 27.54 一般機(jī)械設(shè)備制造業(yè) 2353.84 31.83 119.78 57.09 2479.04 29.11 專用設(shè)備制造業(yè) 1681.44 34.46 77.29 117

19、.53 1696.75 30.92 交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè) 5003.41 38.12 390.84 106.67 5554.42 36.96 電器設(shè)備制造業(yè) 3319.19 21.32 156.10 27.62 4208.25 22.37 電子通訊設(shè)備制造業(yè) 6268.72 29.81 228.21 10.02 8940.76 28.69 儀器儀表業(yè) 677.40 29.81 31.41 55.93 734.37 25.54 電力行業(yè) 4842.15 15.72 297.39 25.44 1144.69 16.82 數(shù)據(jù)來源：國家信息中心 從1980年到2000年，全國食品工業(yè)年均增長速度達(dá)13

20、1。2001年完成工業(yè)總產(chǎn)值9245億多元，比2000年增長1212，連續(xù)八年在國民經(jīng)濟(jì)中居于首位。食品工業(yè)不僅與人民生活質(zhì)量、健康水平緊密相關(guān)，而且是消費(fèi)品工業(yè)中為國家提供積存最多、吸納城鄉(xiāng)勞動(dòng)就業(yè)人員最多、與農(nóng)業(yè)依存度最大、與其他行業(yè)關(guān)聯(lián)度最強(qiáng)的一個(gè)工業(yè)門類。 中國食品工業(yè)是市場化程度較高的競爭性行業(yè)，這決定了中國食品工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深刻調(diào)整，產(chǎn)生并快速進(jìn)展了如方便食品、冷凍食品等新生的“朝陽產(chǎn)業(yè)”；加速了產(chǎn)業(yè)市場化、國際化的進(jìn)程。到1997年，食品工業(yè)中非國有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值所占的比重平均為6287，而且近二三年，尤其是中國加入WTO以后，其進(jìn)程仍在不斷加速。這一變化，適應(yīng)了食品工業(yè)的進(jìn)展規(guī)律，使

21、中國食品工業(yè)在過去20年中，年平均增速始終高于全國工業(yè)的年均增加值。 食品工業(yè)在連續(xù)十余年保持上揚(yáng)勢頭的同時(shí)，在今后510年內(nèi)仍將持續(xù)進(jìn)展。這是因?yàn)椋?世界食品工業(yè)以約27000億美元的營業(yè)額居世界工業(yè)之前列，中國僅占其不到5的份額，潛力巨大。2到“十五”末期，城鎮(zhèn)將進(jìn)入富裕生活的初等水平，恩格爾系數(shù)雖下降，但絕對(duì)值上升。在今后相當(dāng)長的時(shí)刻內(nèi)，食品消費(fèi)與需求將完成由追求數(shù)量向追求質(zhì)量、營養(yǎng)、安全、多樣和方便型的轉(zhuǎn)化。中國的加工食品占食品消費(fèi)總量的比重，2000年為3788，而發(fā)達(dá)國家為80，差距即進(jìn)展空間。 （二）上半年食品行業(yè)整體運(yùn)行情況 從國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)看，今年上半年盡管受到“非典”因素

22、的阻礙，國內(nèi)食品行業(yè)仍保持了平穩(wěn)的進(jìn)展勢頭。按規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1到4月份全國食品制造行業(yè)共完成銷售收入615.37億元，比上年同期增長22.75，實(shí)現(xiàn)利潤總額34.57億元，較上年同期增長48.91；飲料制造業(yè)（包括釀酒行業(yè)）完成銷售收入643.92億元，較上年同期增長10.22，實(shí)現(xiàn)利潤總額48.15億元，較上年同期增長12.56（見表3）。 表3：食品飲料行業(yè)2003年14月份要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 行業(yè) 銷售收入 利潤總額 虧損企業(yè)虧損額 累計(jì)（萬元） 增長 累計(jì)（萬元） 增長 累計(jì)（萬元） 增長 食品制造業(yè) 6153746 22.75 345720 48.91 98144 3.70 (

23、1)焙烤食品制造 605193 17.70 28339 122.72 14069 -15.66 (2)糖果、巧克力及蜜餞制造 552523 20.52 50483 36.94 11159 96.30 (3)方便食品制造 1066187 24.87 35851 -6.11 13656 17.36 (4)液體乳及乳制品制造 1350793 35.51 102190 74.06 12437 36.27 (5)罐頭制造 445942 16.86 9701 -23.98 6901 -15.87 (6)調(diào)味品、發(fā)酵制品制造 1104479 17.60 56627 29.36 21163 8.09 (7)其

24、他食品制造 1028630 20.27 62529 94.36 18759 -20.95 飲料制造業(yè) 6439263 10.22 481576 12.56 119775 -2.10 (1)酒精制造 216074 16.18 3280 321.59 4710 10.50 (2)酒的制造 3802917 7.98 268399 9.26 90526 -0.84 #白酒制造 2007267 9.49 208871 12.15 22426 -1.44 #啤酒制造 1404428 5.36 11310 -32.13 63915 -0.27 (3)軟飲料制造 2265249 13.53 206702 15

25、.89 20815 -13.06 #碳酸飲料 688172 4.43 64940 15.33 5090 16.74 #飲用水制造 205352 15.34 10252 -0.02 5311 -30.55 (4)精制茶加工 155024 11.56 3194 -26.81 3725 30.81 制糖業(yè) 960163 4.48 -11983 -188.53 44317 18.87 資料來源：中國輕工業(yè)信息中心輕工統(tǒng)計(jì)資料 表4：食品飲料行業(yè)2003年1-4月份要緊產(chǎn)品產(chǎn)量 產(chǎn)品名稱 單位 累計(jì)完成產(chǎn)量 較上年同期增長 機(jī)制糖 萬噸 737.68 25.27 乳制品 萬噸 42.64 31.13 液

26、態(tài)乳 萬噸 150.87 59.49 味精 萬噸 37.39 7.42 飲料酒 萬噸 805.32 0.08 其中： 啤酒 萬噸 651.46 0.48 白酒 萬噸 105.75 -3.79 葡萄酒 萬噸 10.91 7.02 軟飲料 萬噸 705.58 13.80 其中：碳酸飲料 萬噸 197.31 -2.79 果汁飲料 萬噸 85.27 56.06 資料來源：中國輕工業(yè)信息中心輕工統(tǒng)計(jì)資料 2003年上半年，SARS疫情突然在全國快速蔓延，對(duì)人們的消費(fèi)和商務(wù)活動(dòng)帶來了較大的阻礙，人們出于對(duì)SARS病毒的恐懼，明顯減少了去酒店、餐館的消費(fèi)活動(dòng)，在疫情比較嚴(yán)峻的地區(qū)和都市，一些聚會(huì)活動(dòng)以及商務(wù)

27、活動(dòng)也幾乎全部取消，使得團(tuán)體消費(fèi)量大幅減少，造成對(duì)國內(nèi)食品飲料產(chǎn)品的需求大幅下降。另外，有些省份產(chǎn)品外運(yùn)時(shí)需進(jìn)行層層衛(wèi)生檢查，并需要特不通行證，因此也給生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品運(yùn)輸造成了一定的困難，造成了一些產(chǎn)品的積壓，酒類、飲料行業(yè)受阻礙最大。 然而今年上半年乳制品行業(yè)表現(xiàn)卻相當(dāng)突出， 14月份行業(yè)銷售收入、利潤額較上年同期分不增長35.51和74.06。由于飲用牛奶能夠增強(qiáng)軀體抵抗力，在SARS疫情期間居民的日常飲用量明顯提高，因此乳制品消費(fèi)量在SARS疫情爆發(fā)時(shí)期不僅沒有下降，反而有所上升，行業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)在食品行業(yè)中一支獨(dú)秀。 食糖行業(yè)由于今年國內(nèi)食糖市場供應(yīng)總量大幅度增加，價(jià)格目前仍難以擺脫在低

28、價(jià)位徘徊的局面，企業(yè)效益情況普遍不佳。14月，全國糖產(chǎn)量增長25.27，銷售收入僅增長4.48，利潤額下降188，企業(yè)虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大。 （三）中國恩格爾系數(shù)趨勢分析 “十五”期間，食品消費(fèi)仍是我國城鄉(xiāng)居民消費(fèi)的主體并居于首位。到2005年我國人均GDP將達(dá)到9400元，這正是人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)包括食物消費(fèi)結(jié)構(gòu)迅速變化的關(guān)鍵時(shí)期。“十五”期間，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展和居民消費(fèi)的多樣化，恩格爾系數(shù)將逐步下降，但食品消費(fèi)的總量仍將不斷增加，食品消費(fèi)的檔次、結(jié)構(gòu)也將發(fā)生較大變化，自給型食品消費(fèi)比重將逐步下降。同時(shí)，食品消費(fèi)將呈現(xiàn)多層次，一些營養(yǎng)、方便、休閑、綠色及無公害食品有較大的需求增長潛力。 食品消費(fèi)

29、方面，隨著人民生活水平的不斷提高，恩格爾系數(shù)盡管進(jìn)一步下降，但食品消費(fèi)總額仍然有較大的提高。預(yù)測到2005年，恩格爾系數(shù)城鎮(zhèn)居民將由2002年的37.7%下降到36%左右，農(nóng)村居民將由2003年的46.2%下降到43%。 上述分析預(yù)測表明，“十五”期間我國包括食品消費(fèi)結(jié)構(gòu)在內(nèi)的居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大變化，食品恩格爾系數(shù)將下降，但食品消費(fèi)總量仍將不斷增加，食品工業(yè)進(jìn)展的國內(nèi)外市場需求潛力專門大，且有著良好的國內(nèi)外市場前景。 2002年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，城鄉(xiāng)居民生活接著得到改善。全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入7703元，考慮物價(jià)下降因素，比上年實(shí)際增長13.4%；農(nóng)村居民人均純收入247

30、6元，實(shí)際增長4.8%。居民家庭恩格爾系數(shù)（即居民家庭食品消費(fèi)支出占家庭消費(fèi)總支出的比重），城鎮(zhèn)為37.7%，比上年降低0.2個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村為46.2%，降低1.5個(gè)百分點(diǎn)。2002年末農(nóng)村貧困人口為2820萬人，比上年末減少107萬人。 表5. 五年來城鄉(xiāng)居民生活改善情況 指 標(biāo) 單 位 1998 1999 2000 2001 2002 城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 元 5425 5854 6280 6860 7703 農(nóng)村居民人均純收入 元 2162 2210 2253 2366 2476 城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù) % 44.5 41.9 39.2 37.9 37.7 農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù) %

31、53.4 52.6 49.1 47.7 46.2 資料來源：2002年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)公報(bào) （四） 食品安全問題對(duì)消費(fèi)者構(gòu)成嚴(yán)峻威脅 目前，我國的食品行業(yè)正逐步在質(zhì)量治理和安全衛(wèi)生操縱方面與國際慣例和進(jìn)口國法規(guī)要求接軌，正處于一個(gè)新的進(jìn)展時(shí)期，既要同意符合食品法典要求的進(jìn)口食品，同時(shí)也要強(qiáng)化自身的食品安全操縱體系，保證國內(nèi)消費(fèi)者的健康，保證食品安全差不多成為全社會(huì)的責(zé)任。目前我國食源性的安全衛(wèi)生問題相當(dāng)嚴(yán)峻，要緊存在以下五個(gè)方面的問題：一是化肥、農(nóng)藥殘留；二是抗生素、激素與有害物質(zhì)殘留；三是病疫性生物污染；四是動(dòng)植物中的毒素和過敏污染；五是轉(zhuǎn)基因食品原料的負(fù)面反應(yīng)。當(dāng)前在食品安全衛(wèi)生的全

32、過程中最突出、最全然的問題有二個(gè)：（一）有法不依。一些企業(yè)無視國家法規(guī)，唯利是圖，假冒偽劣，以次充好，甚至直接生產(chǎn)經(jīng)營有毒食品（如毒大米、瘦肉精、甲醛發(fā)泡海產(chǎn)品、甲醇造酒、化學(xué)物兌制醬油、死病畜制肉等等），直接危害人民的健康以及生命安全。（二）執(zhí)法不嚴(yán)。執(zhí)法不嚴(yán)在一定程度上助長了企業(yè)的不法行為，據(jù)國家質(zhì)檢總局對(duì)全國大米、面粉、植物油，醬油、醋5大類食品企業(yè)的執(zhí)法檢查發(fā)覺，產(chǎn)品平均合格率僅為，小型企業(yè)產(chǎn)品平均合格率為53.9，其中有156的企業(yè)（約1000家）全然沒有營業(yè)執(zhí)照，更沒有衛(wèi)生許可證，約有25企業(yè)沒有產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)或不執(zhí)行產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，的企業(yè)產(chǎn)品出廠全然不檢測。 面對(duì)食品行業(yè)的眾多問題，一種注重

33、安全、注重標(biāo)準(zhǔn)的消費(fèi)方式“ 認(rèn)證”消費(fèi)正日益引領(lǐng)著寬敞消費(fèi)者朝著更科學(xué)、更理性的方向進(jìn)展。為此，中國質(zhì)量認(rèn)證中心主任李懷林特不告誡寬敞消費(fèi)者，無公害農(nóng)產(chǎn)品、綠色食品和有機(jī)食品各有各的“身份證”：無公害農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)志是加施于獲得無公害農(nóng)產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品或者其包裝上的證明性標(biāo)記，標(biāo)準(zhǔn)顏色由綠色和橙色組成；綠色食品標(biāo)志商標(biāo)是在國家工商行政治理總局商標(biāo)注冊(cè)的證明商標(biāo)，受法律愛護(hù)；有機(jī)食品標(biāo)志是加施于獲得有機(jī)食品認(rèn)證的產(chǎn)品或者其包裝上的證明性標(biāo)記。這其中，無公害農(nóng)產(chǎn)品是保證人們對(duì)食品質(zhì)量安全最差不多的需要，是最差不多的市場準(zhǔn)入條件。 三、國際食品工業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)和技術(shù)進(jìn)展趨勢 國際食品工業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)趨勢。國際食

34、品生產(chǎn)和消費(fèi)的走向是：（1）安全性、營養(yǎng)健康性食品蓬勃進(jìn)展，世界各國對(duì)食品的安全問題越來越重視。尤其是近幾年，國際上發(fā)生了瘋牛病、口蹄疫、李斯特菌等對(duì)食物的污染和禽畜疾病，為免受其害，各國紛紛在食品的生產(chǎn)、加工、銷售以及進(jìn)出口上采取了更加嚴(yán)格的治理措施，進(jìn)一步完善了相關(guān)的法律法規(guī)和安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。（2）綠色食品、有機(jī)食品越來越受到消費(fèi)者的青睞。這些食品雖起步晚，但進(jìn)展快，目前正向標(biāo)準(zhǔn)化、系列化、規(guī)范化和產(chǎn)業(yè)化的方向進(jìn)展。（3）各類健康及具有預(yù)防、治療疾病或有助于病后康復(fù)等調(diào)節(jié)軀體功能的各種功能性食品，將得到較快進(jìn)展并占據(jù)越來越大的市場份額。（4）方便快捷性食品日益走俏。為了適應(yīng)人們工作、生活快節(jié)

35、奏、高效率的迫切需要，在國際市場上花樣繁多的凈菜、配菜、方便米飯及各種冷凍、微波、旅游食品等，越來越受到歡迎。目前，全世界方便食品的品種已超過了1.5萬種，有向主流食品進(jìn)展的趨勢。冷凍食品向小包裝、多品種、調(diào)理簡單方便的家庭化方向進(jìn)展。 國際食品工業(yè)技術(shù)進(jìn)展趨勢。各種高新技術(shù)已普遍應(yīng)用于食品工業(yè)。電子技術(shù)、生物技術(shù)、新材料等基礎(chǔ)科學(xué)技術(shù)以及超高壓處理、超臨界提取、膜分離、分子蒸餾、超微粉碎、微膠囊、真空處理、凍結(jié)濃縮、品質(zhì)評(píng)價(jià)、食品摻假鑒定、超高溫瞬時(shí)殺菌等尖端技術(shù)在食品工業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)品研發(fā)中得到廣泛應(yīng)用。例如生物技術(shù)、智能技術(shù)等已貫穿于從原料加工到食品安全消費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)中。這些高新技術(shù)的應(yīng)用不

36、僅可保證食品營養(yǎng)、安全、衛(wèi)生、方便、快捷、風(fēng)味多樣和降低生產(chǎn)成本，而且可節(jié)約資源和愛護(hù)環(huán)境等，與傳統(tǒng)食品工業(yè)技術(shù)相比，具有巨大的優(yōu)勢。 因此，只有緊緊把握國際食品工業(yè)生產(chǎn)消費(fèi)走向及技術(shù)進(jìn)展的趨勢，著力研究國際食品消費(fèi)市場及發(fā)達(dá)國家的食品消費(fèi)對(duì)我國的傳導(dǎo)效應(yīng)和示范作用，才能正確把握我國食品工業(yè)的進(jìn)展趨勢，及時(shí)抓住細(xì)分行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。 第二部分 行業(yè)細(xì)分市場分析 一、 食品加工業(yè) 1、 制糖業(yè)：總體供過于求，國內(nèi)制糖企業(yè)效益普遍不佳 食糖工業(yè)是對(duì)甘庶或甜菜等農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行加工生產(chǎn)食糖的過程，受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)的阻礙具有較強(qiáng)的波動(dòng)性。加入WTO 后受國際食糖市場變化的阻礙日益明顯，加上食糖進(jìn)口配額的逐步提高

37、及關(guān)稅稅率的下降，使國內(nèi)食糖市場的趨勢變得相對(duì)復(fù)雜。 1）近幾年我國食糖市場的概況 由于氣候的關(guān)系，我國甘庶和甜菜的種植區(qū)域比較集中，甘蔗糖產(chǎn)區(qū)以廣西、云南和廣東為主，甜菜糖產(chǎn)區(qū)以新疆、黑龍江和內(nèi)蒙古為主，與此相適應(yīng)我國食糖生產(chǎn)也相對(duì)集中于這6個(gè)省區(qū)。其中廣西是我國食糖的最要緊產(chǎn)區(qū)，近年來食糖產(chǎn)量逐漸上升，已達(dá)到全國產(chǎn)量的一半以上。近年來我國食糖市場的整體起伏較大，在食糖加工能力大于原材料供應(yīng)的情況下，市場供求狀況及市場價(jià)格走勢，要緊取決于國內(nèi)甘蔗與甜菜的供應(yīng)量，進(jìn)口糖對(duì)前幾年的國內(nèi)市場阻礙較小。但入世后隨著食糖進(jìn)口配額的逐漸增加中國將越來越受到國際食糖市場供求的阻礙，能夠講從2002 年開始

38、中國食糖市場的供求狀況將需要從全球角度來加以分析。 從當(dāng)前中國食糖生產(chǎn)情況看（見表6），2002/2003榨季中國食糖產(chǎn)量可能約有1022萬噸，創(chuàng)歷史最高產(chǎn)量，其中，甘蔗糖可能為898萬噸，甜菜糖可能為124萬噸。產(chǎn)量增加較快的要緊緣故是自1999年中國南方甘蔗主產(chǎn)區(qū)發(fā)生凍災(zāi)后，食糖產(chǎn)量連續(xù)兩年大幅減產(chǎn)，使得近三個(gè)年頭中國食糖價(jià)格升高，刺激了農(nóng)戶種植甘蔗的積極性。但自2001/2002榨季以來中國食糖的高產(chǎn)量，已使國內(nèi)食糖價(jià)格水平持續(xù)低迷，差不多阻礙到了農(nóng)戶種植糖料的積極性，可能下一榨季中國食糖產(chǎn)量可能會(huì)有一個(gè)不小程度的下降。 ?截至2003年4月末，本制糖期全國已累計(jì)產(chǎn)糖993.61萬噸，比

39、上制糖期同期產(chǎn)糖多出175.5萬噸。其中，產(chǎn)甘蔗糖869.6萬噸，比上制糖期同期多154.0萬噸，銷糖率59.6%；產(chǎn)甜菜糖124萬噸，比上制糖期同期多21.5萬噸，銷糖率79.8%。整個(gè)食糖市場處于供過于求的狀況。 ?由于市場價(jià)格長期在低價(jià)位徘徊，制糖企業(yè)的效益情況普遍不理想。今年14月份，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入96億元，較上年增長4.48，而虧損達(dá)到1.19億元，利潤下降幅度高達(dá)188。今年行業(yè)內(nèi)上市公司的業(yè)績前景也不容樂觀，除華資實(shí)業(yè)投資乳業(yè)有較高收益外，其它制糖類公司無一例外銷售收入下降，處于微利狀況，從目前情況看，今年制糖行業(yè)專門難出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，業(yè)績下降已成定局。 表6 ：90/91 200

40、1/2002 年榨季我國食糖產(chǎn)量和進(jìn)口量統(tǒng)計(jì) 單位：萬噸 榨 季 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 食糖總產(chǎn)量633 791.6 772.6 602.3 541.78 622.82 680 811.24 882.6 686.9 620 849 甘蔗糖 479 625.1 628 502.1 446.9 493.7 537.9 676.8 756.8 620.7 550.6 746.99 甜菜糖 154 166.6 144.6 100.2 94.9 129.1 142.1 134.4 1

41、25.8 66.16 69.4 102.71 凈進(jìn)口糖量 79 -10.07 ?145.83 64.5 246.3 58.99 40.46 7.17 4.93 22.59 100.31 資料來源：中國糖業(yè)協(xié)會(huì) 表7 ：近年來全球制糖工業(yè)產(chǎn)銷及庫存情況 單位：千噸 榨季 產(chǎn)量 消費(fèi)量 期末庫存 庫存/消費(fèi)比率(%) 1992/93 113,023 112,063 40,309 35.97 1993/94 111,608 112,551 37,705 33.50 1994/95 116,124 114,971 38,281 33.30 1995/96 125,596 117,744 45,730

42、38.84 1996/97 124,262 120,879 46,780 38.70 1997/98 128,502 123,118 50,164 40.74 1998/99 134,692 125,414 56,784 45.28 1999/20 134,188 128,248 60,971 47.54 2000/01 131,387 131,353 60,618 46.0 2001/02 137,450 134,670 63,496 46.6 資料來源：中國糖業(yè)協(xié)會(huì) 上表給出了全球制糖工業(yè)近10 年的產(chǎn)銷及庫存情況，九年產(chǎn)量共增長21 .61%，年均增長2.2%，消費(fèi)量同期增長20.17%

43、，年平均增長2.05%。庫存共增長57.52%，年均增長達(dá)6.39%，該數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于前兩者。也導(dǎo)致年末庫存與消費(fèi)比率的持續(xù)上升，如此龐大的期末庫存確實(shí)對(duì)市場銷售構(gòu)成較大的壓力，6000 萬噸以上的庫存規(guī)模顯然是超出了合理的水平。這也是糖價(jià)如此疲軟的最要緊緣故。 表8 ：2001 年世界人均食糖消費(fèi)量 國家（地區(qū)）人均消費(fèi)量 國家（地區(qū)）人均消費(fèi)量 國家（地區(qū)）人均消費(fèi)量 全世界 21.0 南美洲 46.4 歐盟 38.9 歐洲 36.9 北美洲 33.6 大洋洲 47.1 中美洲 42.1 亞洲 13.2 非洲 13.9 冰島 46.3 巴西 55.6 斯里蘭卡 29.6 日本 19.6 美國

44、32.9 加拿大 40.4 墨西哥 43.0 埃及 32.7 新西蘭 60.4 澳大利亞 54.3 瑞典 44.4 中國臺(tái)灣 23.9 中國香港 31.0 新加坡 93.0 伊朗 31.3 阿根廷 38.1 古巴 42.1 韓國 18.7 印度 15.3 泰國 29.6 菲律賓 27.5 中國 6.9 阿富汗 2.2 埃塞俄比亞 3.3 巴基斯坦 21.4 朝鮮 1.9 盧旺達(dá) 0.5 資料來源：中國食品工業(yè)網(wǎng) 從上表能夠看出，我國食糖的人均消費(fèi)水平是特不低的，離世界平均水平尚有3倍的差距，與我們周邊國家及香港、臺(tái)灣等地區(qū)的比較中也能夠看到，我國的食糖消費(fèi)量仍將有巨大的增長空間。 從以上一些分

45、析能夠得出如下結(jié)論：食糖的價(jià)格要緊是受到了目前全球龐大的庫存壓力的阻礙，這才是導(dǎo)致食糖價(jià)格疲軟的最要緊緣故。假如庫存得以消化，那么食糖價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)見底回升走勢。 表9：國內(nèi)食糖行業(yè)2003年14月經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 指標(biāo) 數(shù)額 銷售收入（萬元） 960163 利潤總額（萬元） 11983 虧損企業(yè)虧損額（萬元） 44317 應(yīng)收帳款凈額（萬元） 226728 產(chǎn)成品存貨（萬元） 792130 資產(chǎn)負(fù)債率 73.67 銷售利潤率 1.25 資料來源：華通數(shù)據(jù)網(wǎng) 表10： 食糖行業(yè)上市公司2003年上半年業(yè)績情況： 公 司 銷售收入（萬元） 增長 凈利潤（萬元） 增長 每股收益（元） 南寧糖業(yè) 58782.

46、90 -24.05% 4675.68 6.13% 0.19 貴糖股份 35450.70 -18.73% 35.61 -98.17% 0.0014 華資實(shí)業(yè) 46096.57 49.14% 3690.69 7.77% 0.12 2、 肉制品加工業(yè) 我國肉制品行業(yè)目前處于結(jié)構(gòu)調(diào)整期。由于原先肉制品公司所生產(chǎn)的火腿腸質(zhì)量不盡如人意，使得消費(fèi)者對(duì)火腿腸的消費(fèi)有所減少。價(jià)格大戰(zhàn)則消耗了肉制品公司的利潤。因此肉制品行業(yè)的利潤率專門低，銷售利潤率僅4左右。由于我國對(duì)低溫肉制品的加工還剛剛起步，這領(lǐng)域還有專門大進(jìn)展空間，我國的肉制品公司剛進(jìn)入這領(lǐng)域。依照國外肉制品企業(yè)的進(jìn)展道路，我國的肉制品公司目前的加工產(chǎn)品

47、還比較少，只能確實(shí)是剛起步，因此盡管目前行業(yè)競爭比較激烈，但行業(yè)前景應(yīng)是光明的，作為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的雙匯進(jìn)展應(yīng)是專門有希望的。 我國是肉制品消費(fèi)和生產(chǎn)大國，人民生活水平的提高和SARS預(yù)防下的食品安全消費(fèi)觀念，促使對(duì)安全無公害肉制品的需求上升，其中冷卻肉、三低一高（低脂肪、低鹽、低糖和高蛋白）肉和安全肉最為看好?？傮w上，國內(nèi)肉類產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)以下四大進(jìn)展新趨勢：一是冷卻肉被看好。冷卻肉汲取了鮮肉和凍肉的優(yōu)點(diǎn)，又排除了兩者的缺陷，被稱為肉類消費(fèi)的革命，在北京、上海、廣州等大都市的市場份額不斷擴(kuò)大。二是工業(yè)化趨勢形成。傳統(tǒng)肉制品轉(zhuǎn)向工廠化生產(chǎn)肉制品，近年來，隨著設(shè)備的更新、傳統(tǒng)技術(shù)與現(xiàn)代技術(shù)的結(jié)合，肉制

48、品工廠化生產(chǎn)正在迅速代替老作坊式生產(chǎn)。三是注重營養(yǎng)。三低一高肉的開發(fā)差不多被納入國家食品營養(yǎng)進(jìn)展綱要進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，三低一高肉制品正成為進(jìn)展主流，如高級(jí)牛排、肉餡以及藥膳肉制品、美容肉制品等深受消費(fèi)者歡迎。四是安全肉成為市場新寵。生產(chǎn)安全肉制品是21世紀(jì)肉類產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的重大戰(zhàn)略問題，國家已將安全問題納入法制軌道，先后公布了食品衛(wèi)生法和生豬屠宰治理?xiàng)l例等法律法規(guī)，一些都市制定了肉類產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入制度，建立了肉產(chǎn)品的綠色通道。 因此從行業(yè)內(nèi)上市公司而言，雙匯進(jìn)展和草原興發(fā)值得投資者關(guān)注。雙匯進(jìn)展作為全國肉制品行業(yè)的龍頭企業(yè)，技術(shù)水平、產(chǎn)品規(guī)模和質(zhì)量以及治理能力都達(dá)到比較高的水平。公司一直圍繞肉制品加

49、工主業(yè)經(jīng)營，進(jìn)展與該行業(yè)上下游有關(guān)的項(xiàng)目與橫向配套項(xiàng)目，形成以肉制品為終端產(chǎn)品的縱貫農(nóng)牧養(yǎng)殖、食品加工、商業(yè)連鎖服務(wù)業(yè)，橫跨生物工程、化工、包裝、彩印的大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)群，并擬在此基礎(chǔ)上營造大型物流配送中心和電子商務(wù)交易平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。草原興發(fā)則是全國最大草原肉食品加工企業(yè)和中國最大的羊肉生產(chǎn)企業(yè)。公司依托草原資源大力進(jìn)展綠色食品產(chǎn)業(yè)，擁有近4000家終端網(wǎng)絡(luò)，形成了產(chǎn)品深入市場的5條綠色通路，為產(chǎn)業(yè)規(guī)模做大打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 一、 食品制造業(yè) （一）乳制品制造業(yè) 隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展，居民生活水平的不斷提高以及國家對(duì)進(jìn)展乳制品行業(yè)的鼓舞，近年來我國乳制品行業(yè)呈現(xiàn)快速進(jìn)展態(tài)勢。據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)

50、組織統(tǒng)計(jì)，世界人均乳品年消費(fèi)量為100公斤，中國作為擁有13億人口的大國，2002年末我國人均乳品消費(fèi)量約為9.6公斤，還不足世界平均水平的1/10，發(fā)達(dá)國家的1/30，市場增長空間巨大，以后1015年中國將是世界上潛力最大的乳品消費(fèi)市場。 有研究報(bào)告顯示,1992年至1998年我國的原奶消費(fèi)總量保持了年均5.4%的增幅,而1998年至2002年我國原奶消費(fèi)總量的年均增幅達(dá)到了14.4%,出現(xiàn)了明顯的加速上揚(yáng)的勢頭。下面表11的牛奶產(chǎn)量變化趨勢也特不明顯地能夠看出98年以后的增長速度特不之快。值得注意的是,日本乳制品消費(fèi)量的高速增長經(jīng)歷了15年,韓國乳制品消費(fèi)量的高速增長也經(jīng)歷了15年,由于我

51、國目前人均乳制品消費(fèi)量仍處于偏低水平,而且我國國情專門，城鄉(xiāng)居民收入差不較大，因此,我國乳制品消費(fèi)量的高速增長將能保持相當(dāng)長的時(shí)期,這決定了整個(gè)乳制品行業(yè)仍處于高速進(jìn)展時(shí)期,而行業(yè)內(nèi)的上市公司將面臨良好的進(jìn)展機(jī)遇。乳及乳制品是最接近于完善的食品，提高乳及乳制品的攝入量能夠明顯改善國民的軀體素養(yǎng)。進(jìn)展乳品加工業(yè)能夠帶動(dòng)奶牛養(yǎng)殖業(yè)的進(jìn)展，促進(jìn)農(nóng)牧業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，增加農(nóng)民收入。目前，我國乳品加工業(yè)存在的要緊問題是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理；多數(shù)企業(yè)規(guī)模小、自動(dòng)化程度低；奶牛飼養(yǎng)規(guī)模小、機(jī)械擠奶比例低，原料奶質(zhì)量不穩(wěn)定等。 表11：牛奶產(chǎn)量表： 年份 牛奶產(chǎn)量（萬噸） 1996 629.4 1997 601.1

52、1998 662.9 1999 717.6 2000 827.4 2001 1025.5 表12：牛奶人均占有量： 年份 牛奶人均占有量（公斤） 1980 1.2 1985 2.4 1990 3.7 1995 4.6 2000 6.6 2001 8.1 1、我國乳制品市場的現(xiàn)狀 我國乳制品市場目前正處在一個(gè)重要的啟動(dòng)期，隨著生活水平的提高，乳制品差不多從過去的營養(yǎng)滋補(bǔ)品轉(zhuǎn)變?yōu)槿粘ＯM(fèi)品，消費(fèi)群體也在不斷擴(kuò)大，從過去的專門群體擴(kuò)大為所有消費(fèi)者，品種也不斷豐富。 乳制品作為富含營養(yǎng)的飲品,其零售價(jià)格與礦泉水相差無幾,消費(fèi)的增長制約因素要緊來自于消費(fèi)者的認(rèn)識(shí)。傳統(tǒng)上,我國北方地區(qū)人民的飲奶適應(yīng)好于南

53、方地區(qū)。然而,隨著經(jīng)濟(jì)的增長,沿海地區(qū)的乳品消費(fèi)呈現(xiàn)快速增長的勢頭,特不是上海、廣州等大都市差不多成為國內(nèi)乳品重要的消費(fèi)市場。 近年來,隨著國內(nèi)乳品消費(fèi)的快速增長,在消費(fèi)結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)了一些明顯的變化。要緊表現(xiàn)在以下一些方面：第一是乳品消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變,奶粉消費(fèi)的比重在明顯下降,往常奶粉消費(fèi)占整個(gè)乳制品消費(fèi)的90%以上,而現(xiàn)在差不多降低到80%以下，同時(shí)這種趨勢仍將接著。液態(tài)乳品則以每年40%以上的速度高速增長；第二是液態(tài)乳品消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化,隨著生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)衛(wèi)生質(zhì)量的要求趨高,低檔次的袋裝產(chǎn)品的市場份額比重呈現(xiàn)下降的趨勢；第三,乳品消費(fèi)人群結(jié)構(gòu)的變化。乳品的消費(fèi)人群差不多從老幼人群擴(kuò)大到

54、各個(gè)年齡段的消費(fèi)者,越來越多的消費(fèi)者正在把乳品作為日常的營養(yǎng)消費(fèi)。 2、我國乳業(yè)與世界的差距 從世界各國看，乳品工業(yè)占食品工業(yè)的產(chǎn)值在10%以上，而1998年中國僅為1.8%（見表13）。與世界乳業(yè)的進(jìn)展現(xiàn)狀相比，中國乳業(yè)仍是一個(gè)微小的產(chǎn)業(yè)，處于進(jìn)展初期，2000年全國乳業(yè)的總產(chǎn)值為182.88億元，2003年14月份就差不多達(dá)到145.03億元，可能2003年全年可達(dá)到435億元左右。這些數(shù)據(jù)表明乳業(yè)差不多處于行業(yè)成長的初級(jí)時(shí)期，從行業(yè)進(jìn)展的生命周期來分析，我國乳制品行業(yè)接下來將會(huì)進(jìn)入一個(gè)高速進(jìn)展時(shí)期。 表13、部分國家乳品工業(yè)（原奶）占食品工業(yè)的比重 國 家 美國 法國 德國 英國 日本

55、中國 備注 百分比（%） 12.4 21.9 19.1 11.8 8.1 1.8 在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，乳制品是人們攝取動(dòng)物蛋白的最要緊食品之一，這些國家的人均乳制品消費(fèi)量約為200千克/年。依照FAO統(tǒng)計(jì)，世界年人均乳品消費(fèi)量為100千克，其中西歐、東歐（南斯拉夫、波蘭、匈牙利等）、前蘇聯(lián)（俄羅斯、烏克蘭等）、大洋洲（澳大利亞和新西蘭）和北美洲（美國、加拿大）人均消費(fèi)量較高，亞洲和非洲國家消費(fèi)量較低（見表14）。 表14、1989-1994年世界各區(qū)域乳品年人均消費(fèi)量（單位：千克） 國家 西歐 東歐 東亞 南亞 中東/北非 大洋洲 北美洲 中南美洲 其他 世界平均 消費(fèi)量 319 315 14 6

56、7 92 381 260 108 41 100 我國近年來乳制品的消費(fèi)變化趨勢呈快速增長的勢頭，1980年人均消費(fèi)量為1.39千克，1990年為4.40千克，2000年為7.38千克（見表15）。 表15、中國乳品消費(fèi)總量及人均消費(fèi)量（單位：千噸，千克/人） 年份 總 產(chǎn) 量 凈進(jìn)口 消費(fèi)總量 人均消費(fèi)量 液體奶 奶粉 1990 4,751 -17.57 15.13 4,838 4.40 1991 5,241 -21.43 15.77 5,328 4.60 1992 5,639 -20.90 13.64 5,711 4.87 1993 5,625 -21.83 11.35 5,680 4.79

57、 1994 6,089 -20.49 40.87 6,353 5.30 1995 6,728 -17.88 21.22 6,857 5.66 1996 7,358 -17.92 15.07 7,444 6.08 1997 7,748 -16.05 16.77 7,848 6.35 1998 7,454 -15.61 20.33 7,570 6.07 1999 8,069 -16.85 43.8 8,359 6.70 2000 8,795 -0.02 62.16 9,229 7.38 與世界水平相比，即使是2002年末我國人均鮮奶消費(fèi)量也只有9.6公斤，尚不到世界人均水平的1/10，有著相當(dāng)大的

58、差距，講明中國乳業(yè)有著巨大的進(jìn)展空間和潛力。 3、市場競爭情況 國內(nèi)乳制品市場準(zhǔn)入壁壘相對(duì)較低, 進(jìn)入乳品行業(yè)的要緊障礙在于穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)而價(jià)廉的原料供應(yīng)。由于歷史和自然的緣故,我國的乳品的原料產(chǎn)地要緊在北方地區(qū),而近年來,乳品消費(fèi)增長最快的地區(qū)卻是經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)。由于市場需求旺盛,要緊生產(chǎn)企業(yè)對(duì)牧區(qū)原料的爭奪十分激烈。特不是生產(chǎn)液態(tài)保鮮乳品,要求原料產(chǎn)地與消費(fèi)市場接近,這使得一些大都市的原料供應(yīng)幾乎被當(dāng)?shù)仄髽I(yè)壟斷。 生產(chǎn)技術(shù)方面的知識(shí)也是進(jìn)入乳品行業(yè)的一個(gè)重要障礙。特不是隨著市場競爭日益激烈,隨著消費(fèi)者對(duì)乳品認(rèn)識(shí)的加深,消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的提高,乳制品的產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)技術(shù)方面的門檻也將越來越高。

59、目前,我國乳業(yè)有大小加工企業(yè)近1500家,大部分規(guī)模偏小。年產(chǎn)銷值超過1億元的企業(yè)只有20家。 2003年國內(nèi)最大的10家乳制品企業(yè)的產(chǎn)值占整個(gè)行業(yè)43.67%（見表16）。由于新資本源源不斷地進(jìn)入乳制品行業(yè),前幾位企業(yè)的排名和組成則不斷變化,行業(yè)內(nèi)部競爭日趨激烈。在乳制品行業(yè)快速進(jìn)展的同時(shí),乳業(yè)這塊蛋糕往常所未有的魅力吸引了眾多企業(yè)的眼球。雀巢、卡夫、雪印等國際乳業(yè)巨頭,以及匯源、娃哈哈、樂百氏、維維、新希望等國內(nèi)知名企業(yè)紛紛看好中國乳業(yè)市場,揮師而入；面對(duì)乳業(yè)新丁的攻勢和國際品牌的挑戰(zhàn),國內(nèi)現(xiàn)有的品牌如光明、伊利等盡力擴(kuò)大資本投入,擴(kuò)展全國市場。 資本巨頭在資本市場的匯合,加劇了乳制品行業(yè)

60、的競爭, 各種降價(jià)、買送等促銷手段的實(shí)施加大了乳品企業(yè)的費(fèi)用,行業(yè)的盈利能力不斷下降,一些資金實(shí)力不足,缺乏競爭優(yōu)勢的中小企業(yè)將被迫退出市場,而行業(yè)龍頭企業(yè)將面臨產(chǎn)業(yè)增長與市場份額增加的雙重進(jìn)展機(jī)遇,乳業(yè)立即面臨全面洗牌。目前我國最大的10家乳品企業(yè)產(chǎn)值占比已由1996年的25.9%上升至今年14月份的43.67%，實(shí)現(xiàn)利潤占全行業(yè)的70.87（見下表），行業(yè)集中度迅速提高，可能今后國內(nèi)乳業(yè)整合的步伐將會(huì)越邁越大。 表16：2003年14月國內(nèi)乳業(yè)最大10家企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)比 指 標(biāo) 國內(nèi)最大10家乳業(yè)企業(yè)指標(biāo) 全行業(yè)指標(biāo) 占比 總資產(chǎn)（萬元） 1323433 3596560 36.80% 總負(fù)