基金定投：跨越牛熊投資術(shù)課件

1、基金定投：跨越牛熊投資術(shù)2021/7/231基金定投：跨越牛熊投資術(shù)2021/7/231基金定投引言1基金定投的定義2基金定投的優(yōu)點(diǎn)3基金定投與單筆投資的比較415 基金定投的誤區(qū)及如何降低風(fēng)險(xiǎn)2021/7/232基金定投引言1基金定投的定義2基金定投的優(yōu)點(diǎn)3基金定投與單筆市場(chǎng)的走勢(shì)與基金銷(xiāo)售量的高度相關(guān)性2021/7/233市場(chǎng)的走勢(shì)與基金銷(xiāo)售量的高度相關(guān)性2021/7/233市場(chǎng)的走勢(shì)與基金銷(xiāo)售量的高度相關(guān)性基金銷(xiāo)售情況與市場(chǎng)走勢(shì)高度相關(guān)基金投資中人性的弱點(diǎn)：追漲殺跌（貪婪與恐懼）。2021/7/234市場(chǎng)的走勢(shì)與基金銷(xiāo)售量的高度相關(guān)性基金銷(xiāo)售情況與市場(chǎng)走勢(shì)高度市場(chǎng)的走勢(shì)與基金銷(xiāo)售量的高度

2、相關(guān)性每個(gè)人都想擇時(shí)，高拋低吸，但事實(shí)上擇時(shí)卻是很難的。2021/7/235市場(chǎng)的走勢(shì)與基金銷(xiāo)售量的高度相關(guān)性2021/7/235擇時(shí)困難，分批投資1低點(diǎn)買(mǎi)入是可遇不可求2影響證券市場(chǎng)的因素眾多且復(fù)雜，幾乎不能預(yù)測(cè)3時(shí)間是燙平波動(dòng)的最好工具2021/7/236擇時(shí)困難，分批投資1低點(diǎn)買(mǎi)入是可遇不可求2影響證券市場(chǎng)的因素分批投資的特殊形式定投基金定投：在固定的時(shí)間（如每月1號(hào)）以固定的金額（如1萬(wàn)元）投資到指定的開(kāi)放式基金中。 2021/7/237分批投資的特殊形式定投2021/7/237基金定投的優(yōu)點(diǎn)攤平成本，分散風(fēng)險(xiǎn)積少成多，聚沙成塔基金定投的優(yōu)點(diǎn)2021/7/238基金定投的優(yōu)點(diǎn)攤平成本，

3、分散風(fēng)險(xiǎn)積少成多，聚沙成塔基金定投的積少成多，聚沙成塔 定投的投資方式，是投資于回報(bào)較高的股票上，若投資得當(dāng)，回報(bào)率遠(yuǎn)比銀行存款收益率要高。雖說(shuō)是小筆投資，但長(zhǎng)期積累加上“復(fù)利”效應(yīng)，就可以使小錢(qián)變成大錢(qián)。2021/7/239積少成多，聚沙成塔 2021/7/239積少成多，聚沙成塔定投金額定投賬戶(hù)每年年底市值(元)定投滬深300指數(shù)5年第1年第2年第3年第4年第5年總投入（元）期末市值（元）復(fù)合年均收益率每月定投500元5954.1022946.0668829.4727265.3761232.463000061232.4615.34%每月定投1000元11908.1945892.121376

4、58.9454530.73122464.9360000122464.932021/7/2310積少成多，聚沙成塔定投金額定投賬戶(hù)每年年底市值(元)定投攤平成本，分散風(fēng)險(xiǎn) 投資時(shí)機(jī)的選擇始終是困擾股市投資者的一大問(wèn)題?；鸲ㄍ?，是采用平均成本法，每隔一段時(shí)間就買(mǎi)入固定金額的基金當(dāng)基金凈值上漲時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的基金份額數(shù)較少；當(dāng)基金凈值下跌時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的基金份額數(shù)就較多。 自動(dòng)執(zhí)行了“逢高少買(mǎi)、逢低多買(mǎi)”的投資原則，長(zhǎng)期可有效攤薄成本、降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 2021/7/2311攤平成本，分散風(fēng)險(xiǎn) 投資時(shí)機(jī)的選擇始終是困擾股市投資者基金定投與單筆投資的比較投資方法單筆投資定期定額收益率計(jì)算100010100單位10

5、010元1000元（10001000）1000 0 1011.112.514.316.714.312.511.110129.2（129.2101000）1000 29.2 曲線表示98769876101098769876101011.112.514.316.711.112.514.316.72021/7/2312基金定投與單筆投資的比較投資方法單筆投資定期定額1000定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較假設(shè)市場(chǎng):投資穩(wěn)步上揚(yáng)基金單位凈值由1.00元上升至1.30元。 每期投資額 = 10,000投資期 = 25購(gòu)入單位總數(shù) = 218750平均成本價(jià) = 1.143定期定投回報(bào) = 28.43萬(wàn)

6、（13.72%）一次性投資獲利=32.00萬(wàn) （28.5%）0.50.60.70.80.91.01.11.21.31.41.51471013161922240.70.80.91.01.1基金凈值獲得份額（萬(wàn)份）基金份額凈值每期獲得份額2021/7/2313定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較假設(shè)市場(chǎng):投資穩(wěn)步上揚(yáng)基定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較每期投資額 = 10,000投資期 = 25購(gòu)入單位總數(shù) = 170564平均成本價(jià) = 1.4494定期定投回報(bào) = 22.06萬(wàn) （-11.75%）一次性投資獲利=20.00萬(wàn) （-20.00%）0.70.80.91.01.11.21.31.41.51

7、.61.71471013161922240.50.60.70.80.9基金凈值獲得份額（萬(wàn)份）基金份額凈值每期獲得份額假設(shè)市場(chǎng):投資一路下跌基金單位凈值由1.60元下跌至1.30元。 2021/7/2314定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較每期投資額 = 10,000定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較每期投資額 = 10,000投資期 = 25購(gòu)入單位總數(shù) =276685平均成本價(jià) = 0.89定期定投回報(bào) = 27.7萬(wàn) （10.8%）一次性投資獲利=20.5萬(wàn) （-18%）基金凈值份額（萬(wàn)份）14710131619222500.51.0基金份額凈值每期獲得份額假設(shè)市場(chǎng):投資波動(dòng)頻繁，基金單位凈

8、值由1.20元波動(dòng)跌至1.00元。 2021/7/2315定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較每期投資額 = 10,000定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較1市場(chǎng)持續(xù)上漲時(shí)，基金定投回報(bào)率略低于一次性投資。3市場(chǎng)頻繁波動(dòng)時(shí)，基金定投回報(bào)率也可能比一次性投資高。2市場(chǎng)持續(xù)下跌時(shí)，基金定投回報(bào)率必然高于一次性投資。大多數(shù)情況下定投的收益優(yōu)于一次性投資2021/7/2316定投與單筆投資在不同市場(chǎng)里的比較1市場(chǎng)持續(xù)上漲時(shí)，基金定投回 基金定投的誤區(qū) 一個(gè)小散戶(hù)的炒股史2021/7/2317 基金定投的誤區(qū) 一個(gè)小散戶(hù)的炒股史20誤區(qū)一: 等市場(chǎng)明朗時(shí)再進(jìn)場(chǎng)很多投資者想在底部出現(xiàn)、或者市場(chǎng)明朗時(shí)才開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)投

9、資；而實(shí)際上市場(chǎng)永遠(yuǎn)沒(méi)有看明朗的時(shí)候，站在現(xiàn)在看過(guò)去的K線圖，市場(chǎng)總是很明朗的。市場(chǎng)中，當(dāng)你看明白時(shí)，機(jī)會(huì)已經(jīng)過(guò)去了。2021/7/2318誤區(qū)一: 等市場(chǎng)明朗時(shí)再進(jìn)場(chǎng)很多投資者想在底部出現(xiàn)、或者市場(chǎng)關(guān)鍵在于低位積累籌碼 根本原因在于2004年開(kāi)始的投資者在04、05兩年熊市中積累到了足夠多的廉價(jià)籌碼，而06年開(kāi)始的投資者錯(cuò)過(guò)了積累籌碼的寶貴機(jī)會(huì)！2021/7/2319關(guān)鍵在于低位積累籌碼 根本原因在于2004年開(kāi)始的投誤區(qū)二: 投資期限過(guò)短基金定投想要獲利，投資期限通常需要跨越一個(gè)完成的市場(chǎng)景氣周期。因?yàn)橹挥羞@樣，才能確保價(jià)格有機(jī)會(huì)高于平均成本，從而實(shí)現(xiàn)獲利。2021/7/2320誤區(qū)二:

10、投資期限過(guò)短2021/7/2320如何降低定投風(fēng)險(xiǎn)低位多投、高位少投長(zhǎng)期看好，短期空頭市場(chǎng)最值得投資2021/7/2321如何降低定投風(fēng)險(xiǎn)低位多投、高位少投2021/7/2321低位多投、高位少投2021/7/2322低位多投、高位少投2021/7/2322長(zhǎng)期看好，短期空頭市場(chǎng)最值得投資 因?yàn)榇藭r(shí)開(kāi)始定投，意味著平均成本最低，市場(chǎng)一旦反彈，即可獲得贏利。事實(shí)上我們不用去選擇何時(shí)開(kāi)始定投，只要記住兩點(diǎn)：隨時(shí)可以開(kāi)始定投，下跌時(shí)要堅(jiān)持定投。 2021/7/2323長(zhǎng)期看好，短期空頭市場(chǎng)最值得投資 2021/7/2323只要長(zhǎng)期看好，短期處于空頭市場(chǎng)最值得開(kāi)始基金投資2021/7/2324只要長(zhǎng)期看好，短期處于空頭市場(chǎng)最值得開(kāi)始基金投資2021/7什么樣的基金適合定投？定投首選:指數(shù)型基金波動(dòng)度大，可有效分?jǐn)偝杀就顿Y范圍廣泛的基金，減小行業(yè)波動(dòng)所帶來(lái)的影響2021/7/2325什么樣的基金適合定投？定投首選:指數(shù)型基金2021/7/23基金定投為何首選指數(shù)基金指數(shù)基金隨著市場(chǎng)波動(dòng)而波動(dòng)，使得投資者能有更多機(jī)會(huì)在低位買(mǎi)入定投，有利于攤薄成本。指數(shù)基金長(zhǎng)期透明、風(fēng)格穩(wěn)定、可預(yù)期性強(qiáng)。跟蹤指數(shù)被動(dòng)投資，幾乎不會(huì)因?yàn)榛鸾?jīng)理的變換而出現(xiàn)業(yè)績(jī)波動(dòng)。