2020-2021年塔機(jī)租賃行業(yè)深度報(bào)告

1、2020-2021 塔機(jī)租賃行業(yè)深度報(bào)告錄5 - - 7 - - 11 - 11 - 13 - 20 - 25 - 27 - 27 - 錄5 - - 7 - - 11 - 11 - 13 - 20 - 25 - 27 - 27 - 34 - 45 - 48 - 49 - 52 - 55 - 55 - 5 - 6 - 7 - 8 - 8 - 8 - 9 - 9 - 11 - 14 - 15 - 16 - 16 - 17 - 17 - 18 - 19 - 20 - 20 - 20 - 21 - 22 - 23 - 24 - 24 - 24 - 5 - 9 - 目1、基本情況：行業(yè)增長有望提速，市場

2、集中度逐漸提高 - 1.1、塔機(jī)租賃本質(zhì)上是業(yè)務(wù)分包，行業(yè)擁有較高進(jìn)入壁壘1.2、塔機(jī)租賃下游以房地產(chǎn)為主，未來市場增長有望提速 - 1.3、塔機(jī)租賃競爭格局非常分散，未來行業(yè)集中度將提高2、驅(qū)動(dòng)因素：裝配式建筑的發(fā)展增加中大型塔機(jī)需求 - 2.1、裝配式建筑高度集成化，但目前造價(jià)較高 - 2.2、部分發(fā)達(dá)國家裝配式建筑已進(jìn)入成熟階段 - 2.3、政策推動(dòng)中國裝配式建筑比率提高 - 2.4、裝配式建筑增加中大型塔機(jī)需求，利于大型租賃商發(fā)展 - 3、塔機(jī)租賃行業(yè)主要租賃商 - 3.1、龐源租賃（建設(shè)機(jī)械子公司） - 3.2、達(dá)豐系 - 3.3、紫竹慧 - 3.4、正和租賃 - 3.5、其它全球塔

3、機(jī)租賃主要廠商 - 4、對(duì)標(biāo)聯(lián)合租賃，塔機(jī)租賃行業(yè)集中度提升空間較大 - 5、行業(yè)集中度有望持續(xù)提升，頭部租賃商成長潛力較大 - 6、風(fēng)險(xiǎn)提示 - 圖 1、設(shè)備租賃模式示意圖 - 圖 2、塔機(jī)租賃（濕租）業(yè)務(wù)流程 - 圖 3、2006-2023 年中國建筑業(yè)總產(chǎn)值及塔機(jī)租賃市場規(guī)模 - 圖 4、2012-2018 年中國工程機(jī)械租賃市場規(guī)模及同比增速 - 圖 5、2012-2018 年中國工程機(jī)械租賃滲透率（ %） - 圖 6、2018 年中國工程機(jī)械租賃市場分布 - 圖 7、2008-2019 年中國塔機(jī)市場銷量及同比增速 - 圖 8、2008-2019 年中國市場塔機(jī)保有量（萬臺(tái)） - 圖

4、 9、裝配式建筑示意圖 - 圖 10、全球裝配式建筑發(fā)展歷程 - 圖 11、美國裝配式建筑發(fā)展歷程 - 圖 12、日本主體工業(yè)化工法演變 - 圖 13、日本內(nèi)裝工業(yè)化示意圖 - 圖 14、日本裝配式建筑發(fā)展歷程 - 圖 15、1949-2019 年日本新屋開工戶數(shù)和預(yù)制住宅占比 - 圖 16、新加坡裝配式建筑 PPVC 技術(shù) - 圖 17、新加坡裝配式建筑發(fā)展歷程 - 圖 18、德國裝配式建筑發(fā)展歷程 - 圖 19、2019 年中國新開工裝配式建筑按結(jié)構(gòu)形式分類占比 - 圖 20、2019 年中國新開工裝配式建筑按建筑類型分類占比 - 圖 21、中國裝配式建筑發(fā)展歷程 - 圖 22、國家住宅產(chǎn)

5、業(yè)基地 - 圖 23、2014-2025 年中國裝配式建筑新開工面積、塔機(jī)需求量及滲透率 - 圖 24、2017-2019 年中國重點(diǎn)推進(jìn)地區(qū)、積極推進(jìn)和鼓勵(lì)推進(jìn)地區(qū)裝配式建筑新開工面積（萬平方米） - 圖 25、2010-2019 年中國農(nóng)民工人數(shù)及建筑業(yè)農(nóng)民工占比 - 圖 26、2010-2019 年中國建筑業(yè)農(nóng)民工月平均收入及同比增速 - 25 - 27 - 28 - 28 - 28 - 29 - 29 - 25 - 27 - 28 - 28 - 28 - 29 - 29 - 29 - 30 - 30 - 30 - 31 - 31 - 32 - - - 32 - 32 - 33 - 34

6、 - 35 - 36 - 37 - 37 - 38 - 38 - 38 - 39 - 40 - 41 - 41 - 42 - 42 - 42 - 42 - 43 - 43 - 44 - 44 - 45 - 45 - 46 - 46 - 46 - 46 - 47 - 47 - 48 - 48 - 48 - 49 - 49 - - 50 - 49 - 圖 27、2013-2023 年中國 PC 構(gòu)件市場規(guī)模及預(yù)測 - 圖 28、龐源租賃發(fā)展歷程 - 圖 29、龐源租賃全國部分子公司布局 - 圖 30、2013-2019 年龐源租賃營業(yè)收入及同比增速 - 圖 31、2013-2019 年龐源租賃凈利

7、潤及同比增速 - 圖 32、2013-2019 年龐源租賃塔機(jī)租賃業(yè)務(wù)收入及同比增速 - 圖 33、2013-2019 年龐源租賃凈利率和 ROE（%）- 圖 34、2015-2019 年龐源租賃成本構(gòu)成（億元） - 圖 35、2013-2019 年龐源租賃總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率 - 圖 36、2013-2020 年龐源租賃塔機(jī)保有量及采購量（臺(tái)） - 圖 37、2016-2018 年龐源租賃大中型塔機(jī)數(shù)量及占比 - 圖 38、2015-2019 年建設(shè)機(jī)械應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及周轉(zhuǎn)率 - 圖 39、2015.07-2020.05 龐源租賃每周簽約量及龐源指數(shù) - 圖 40、2016.01-2

8、020.04 龐源租賃月度塔機(jī)噸米利用率（ %） - 圖 41、2016.01-2020.03 龐源租賃適用于裝配式建筑的塔機(jī)數(shù)量及總噸米數(shù)圖 42、2016.01-2020.03 龐源租賃用于裝配式建筑的塔機(jī)產(chǎn)值占比 - 圖 43、建設(shè)機(jī)械股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 - 圖 44、2015-2019 年建設(shè)機(jī)械塔機(jī)產(chǎn)銷量（臺(tái)） - 圖 45、達(dá)豐控股發(fā)展歷程 - 圖 46、2017 年達(dá)豐控股業(yè)務(wù)布局 - 圖 47、2010-2017 年達(dá)豐控股營業(yè)收入及同比增速 - 圖 48、2010-2017 年達(dá)豐控股歸母凈利潤及同比增速 - 圖 49、2001-2017 年達(dá)豐控股主營構(gòu)成（ %） - 圖 50、2

9、001-2017 年達(dá)豐控股收入分區(qū)構(gòu)成（ %） - 圖 51、2010-2017 年達(dá)豐控股毛利率、凈利率及 ROE（%）- 圖 52、2010-2017 年達(dá)豐控股總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率 - 圖 53、達(dá)豐集團(tuán)發(fā)展歷程 - 圖 54、達(dá)豐設(shè)備股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 - 圖 55、達(dá)豐設(shè)備中國業(yè)務(wù)布局圖 - 圖 56、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備營業(yè)收入及同比增速 - 圖 57、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備歸母凈利潤及同比增速 - 圖 58、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備毛利率、凈利率及 ROE（%）- 圖 59、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)及資產(chǎn)負(fù)債率 - 圖 60、2

10、016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備項(xiàng)目分布（億元） - 圖 61、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備項(xiàng)目中標(biāo)情況 - 圖 62、2008-2017 年達(dá)豐控股塔機(jī)保有量及總噸米數(shù) - 圖 63、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備塔機(jī)保有量及采購量（臺(tái)） - 圖 64、紫竹慧中國業(yè)務(wù)布局圖 - 圖 65、紫竹慧股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 - 圖 66、2013-2019H1 紫竹慧營業(yè)收入及同比增速 - 圖 67、2013-2019H1 紫竹慧歸母凈利潤及同比增速 - 圖 68、2013-2019H1 紫竹慧毛利率、凈利率和 ROE（%） - 圖 69、2013-2019H1 紫竹慧總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率 - 圖

11、70、2015-2018 年紫竹慧營業(yè)收入構(gòu)成（億元） - 圖 71、2015-2019H1 紫竹慧應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及周轉(zhuǎn)率 - 圖 72、正和租賃中國業(yè)務(wù)布局圖 - 圖 73、2011-2015 年正和租賃營業(yè)收入及同比增速 - 圖 74、2011-2015 年正和租賃歸母凈利潤及同比增速 - 圖 75、2011-2015 年正和租賃毛利率、凈利率和 ROE（%）- 圖 76、2011-2015 年正和租賃總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率 - 圖 77、2012-2015 年正和租賃塔機(jī)保有量及采購量（臺(tái)）圖 78、Matebat 公司收購歷程 - 51 - 53 - 54 - 54 - 51 -

12、 53 - 54 - 54 - 55 - 圖 79、Morrow 公司業(yè)務(wù)范圍 - 圖 80、聯(lián)合租賃股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 - 圖 81、1997-2019 年聯(lián)合租賃主營構(gòu)成（億美元）及同比增速 - 圖 82、1997-2019 年聯(lián)合租賃歸母凈利潤及同比增速 - 圖 83、1998-2020 年美國租賃市場規(guī)模及聯(lián)合租賃市占率 - 表 1、塔機(jī)租賃和塔機(jī)自用優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比 .- 5 - 表 2、IC Tower Index 2019 年世界排名 .- 10 - 表 3、2018 年塔機(jī)租賃行業(yè)龍頭公司 .- 10 - 表 4、龍頭塔機(jī)租賃商的競爭優(yōu)勢 . - 11 - 表 5、裝配式建筑評(píng)分表 .- 1

13、2 - 表 6、裝配式建筑與澆筑建筑比較 .- 12 - 表 7、某公寓樓裝配式設(shè)計(jì)和澆筑設(shè)計(jì)造價(jià)對(duì)比 .- 12 - 表 8、世界主要國家建筑裝配化率 .- 13 - 表 9、中國裝配式建筑政策規(guī)劃 .- 22 - 表 10、中國地方政府裝配式建筑補(bǔ)貼政策 .- 23 - 表 11、上海地區(qū)部分裝配式混凝土結(jié)構(gòu)預(yù)制情況 .- 25 - 表 12、常見預(yù)制構(gòu)件重量 .- 26 - 表 13、起重設(shè)備安裝工程專業(yè)承包資質(zhì)一覽表 .- 26 - 表 14、2017 年達(dá)豐控股全球業(yè)務(wù)分布情況 .- 37 - 表 15、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備主營收入構(gòu)成（億元） .- 43 - 表 16、

14、達(dá)豐設(shè)備塔機(jī)種類 .- 44 - 表 17、2016-2019H1 達(dá)豐設(shè)備銷售成本構(gòu)成（億元） .- 44 - 表 18、2015 年紫竹慧塔機(jī)力矩分布 .- 47 - 表 19、2015 年正和租賃塔機(jī)力矩分布 .- 49 - 表 20、美國聯(lián)合租賃重點(diǎn)收購情況 .- 53 - 裝、租賃行分期付款等工企業(yè)，由于塔運(yùn)輸成本高等特點(diǎn)，和“技工人服務(wù)”數(shù)據(jù)，57.25%，到 2018 年，這一比例塔機(jī)租賃投入資金少，資金周轉(zhuǎn)靈活機(jī)械開工率高，可連續(xù)工作，設(shè)備閑置時(shí)間少裝、租賃行分期付款等工企業(yè)，由于塔運(yùn)輸成本高等特點(diǎn)，和“技工人服務(wù)”數(shù)據(jù)，57.25%，到 2018 年，這一比例塔機(jī)租賃投入資金

15、少，資金周轉(zhuǎn)靈活機(jī)械開工率高，可連續(xù)工作，設(shè)備閑置時(shí)間少可供選擇的設(shè)備多樣無需對(duì)設(shè)備提供保險(xiǎn)、維護(hù)和儲(chǔ)存，無需自行配備專業(yè)操作人員，幾乎零管理成本專業(yè)的塔機(jī)租賃商嚴(yán)格按照設(shè)備使用期限執(zhí)行，有專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，安全風(fēng)險(xiǎn)低與普通設(shè)備租塔機(jī)自用資金占用量大，對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)造成壓力機(jī)械閑置率高，易受施工地點(diǎn)變更、施工項(xiàng)無連續(xù)性等影響，閑置浪費(fèi)嚴(yán)重設(shè)備單一，易出現(xiàn)與項(xiàng)目不匹配情形管理成本高，涉及機(jī)械保險(xiǎn)、保養(yǎng)、維修、作人員工資和保險(xiǎn)、堆放場地費(fèi)等成本舊設(shè)備超期使用，設(shè)備嚴(yán)重老化，易發(fā)生安全事故，需要專業(yè)操作和維修團(tuán)隊(duì)目操老1、基本情況：行業(yè)增長有望提速，市場集中度逐漸提高1.1、塔機(jī)租賃本質(zhì)上是業(yè)務(wù)分包，

16、行業(yè)擁有較高進(jìn)入壁壘塔機(jī)（也稱“塔式起重機(jī)”） 設(shè)備租賃業(yè)務(wù)是一種向設(shè)備使用方提供從設(shè)備進(jìn)場安現(xiàn)場操作、維修保養(yǎng)到最終拆卸離場等全方位的綜合解決方案和服務(wù)。塔機(jī)業(yè)的上游為塔機(jī)制造商，因?yàn)樗C(jī)單價(jià)較高，塔機(jī)租賃商多采用融資租賃、方式采購塔機(jī)設(shè)備。塔機(jī)租賃行業(yè)的下游為房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建筑施機(jī)具有單價(jià)高、型號(hào)多、專業(yè)性強(qiáng)、操作難度大、安全風(fēng)險(xiǎn)高、建筑施工企業(yè)往往選擇租賃方式。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)2006 年我國新增租賃塔機(jī)占當(dāng)年塔機(jī)銷量的比例為提高到 80%。建筑施工企業(yè)對(duì)塔機(jī)租賃的認(rèn)可度不斷提高。表 1、塔機(jī)租賃和塔機(jī)自用優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比內(nèi)容占用資金機(jī)械開工率設(shè)備選擇設(shè)備管理安全風(fēng)險(xiǎn)塔機(jī)租賃是以濕租模

17、式為主的外包服務(wù)，本質(zhì)上是一種業(yè)務(wù)分包。賃不同，塔機(jī)安裝和拆卸技術(shù)難度相對(duì)較高、安全風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大，需要專業(yè)服務(wù)，因此租賃公司在向客戶提供塔機(jī)租賃服務(wù)過程中，還包含安裝拆卸業(yè)務(wù)、維修服務(wù)，并配備操作機(jī)手。特種作業(yè)操作人員需具備操作證件才能上崗。圖 1、設(shè)備租賃模式示意圖，設(shè)備租賃費(fèi)用一般按月2）行業(yè)深度研究報(bào)告，設(shè)備租賃費(fèi)用一般按月2）塔機(jī)租賃商提供塔機(jī)租賃服務(wù)的收入主要包括兩方面：一是設(shè)備租賃費(fèi)用，二是設(shè)備進(jìn)出場費(fèi)用（包括設(shè)備安裝、拆卸費(fèi)用、報(bào)檢費(fèi)等）/季支付，以月支付為主；設(shè)備進(jìn)出場費(fèi)用則按合同約定按次支付。在塔機(jī)租賃過程中，塔機(jī)租賃商負(fù)責(zé)設(shè)備從安裝到拆卸離場的所有環(huán)節(jié)。塔機(jī)租賃商通常通過招投

18、標(biāo)方式取得經(jīng)營合同，簽訂合同后，塔機(jī)租賃商根據(jù)施工環(huán)境需要設(shè)計(jì)整體施工方案，隨后開始塔機(jī)設(shè)備安裝服務(wù)（包括現(xiàn)場定位，安裝基節(jié)及標(biāo)準(zhǔn)節(jié)、回轉(zhuǎn)支座、平衡臂、起升機(jī)構(gòu)組及動(dòng)力包組、部分平衡重塔頂總成、起重臂、鋼絲繩等） ，待設(shè)備安裝完畢，塔機(jī)租賃商提供配備操作機(jī)手進(jìn)行高空作業(yè)，出現(xiàn)質(zhì)量問題則相應(yīng)提供維修服務(wù)，到設(shè)備使用完畢，塔機(jī)租賃商繼續(xù)負(fù)責(zé)設(shè)備拆卸離場。圖 2、塔機(jī)租賃（濕租）業(yè)務(wù)流程塔機(jī)租賃服務(wù)行業(yè)的進(jìn)入壁壘主要包括： 1）資質(zhì)壁壘 塔機(jī)是起重機(jī)械的一種，屬于“特種設(shè)備”，該類設(shè)備由于體積和重量大，且大多需要高空作業(yè)，危險(xiǎn)性較大，施工方需嚴(yán)格遵守安全生產(chǎn)法、建筑起重機(jī)械安全監(jiān)督管理規(guī)定等國家法規(guī)

19、和行業(yè)規(guī)定，塔機(jī)租賃商需具備中華人民共和國特種設(shè)備安裝制造維修許可證和起重設(shè)備安裝工程專業(yè)承包資質(zhì)，特種作業(yè)操作人員需具備操作證件才能上崗；經(jīng)驗(yàn)壁壘 塔機(jī)安裝個(gè)性化定制需求多，原廠設(shè)計(jì)的起重機(jī)械可能不能充分滿足實(shí)際施工需要，需要根據(jù)實(shí)際建設(shè)項(xiàng)目、施工環(huán)境的特點(diǎn)和要求， 提出創(chuàng)新的設(shè)計(jì)圖紙，如增加獨(dú)立高度、提升局部起重性能等，這要求租賃公司具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的核心技術(shù)人員； 3）資金壁壘 塔機(jī)行業(yè)屬資金密集型行業(yè)，塔機(jī)采購單價(jià)較高，行業(yè)資質(zhì)對(duì)塔機(jī)租賃商的注冊(cè)資本等也有明確要求。20 世紀(jì) 90 年代后19.69%；2013 年起，中央政府加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控，部分城市開20 世紀(jì) 90 年代后19.6

20、9%；2013 年起，中央政府加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控，部分城市開2013-2019 年，建筑業(yè)總產(chǎn)7.57%，塔機(jī)租賃市場年均復(fù)合增速也降至13.12%。13.32%。據(jù)全1.2、塔機(jī)租賃下游以房地產(chǎn)為主，未來市場增長有望提速塔機(jī)租賃下游為建筑行業(yè)，包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)，其中房地產(chǎn)業(yè)占比約 80%-90% 。我國塔機(jī)租賃行業(yè)從 20 世紀(jì) 80-90 年代開始萌芽，當(dāng)時(shí)的租賃商以國有企業(yè)設(shè)備管理機(jī)構(gòu)為主，他們?cè)诒ＷC內(nèi)部施工的前提下提供部分外部租賃服務(wù)。當(dāng)時(shí)很少有個(gè)體業(yè)主購買塔機(jī)從事租賃，主要原因是個(gè)體業(yè)主資金實(shí)力有限，且很多大公司擁有自己的設(shè)備，無需從外部租賃設(shè)備。期，隨著中國土建工程領(lǐng)域總

21、承包模式的推廣，個(gè)體業(yè)主租賃設(shè)備也開始萌芽，逐步出現(xiàn)專業(yè)化分工的趨勢。 2000 年起，建筑業(yè)走出低谷，工程機(jī)械行業(yè)開啟新一輪黃金發(fā)展期，塔機(jī)租賃行業(yè)也隨之進(jìn)入高速發(fā)展期。2006-2013 年是房地產(chǎn)高速發(fā)展的 9 年，建筑業(yè)總產(chǎn)值從 4.16 萬億元增長至 16.04 萬億元，年均復(fù)合增速達(dá) 21.28%，同期塔機(jī)租賃市場規(guī)模從 142.8 億元增長至 502.4億元，年均復(fù)合增速啟“限購、限價(jià)、限貸”政策，建筑行業(yè)增速開始放緩。值年均復(fù)合增速下降至球最大的企業(yè)增長咨詢公司弗若斯特沙利文預(yù)測，到 2023 年，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到 33 萬億元，年均復(fù)合增速達(dá) 7.35%，塔機(jī)租賃市場規(guī)

22、模將達(dá)到 1742 億元，年均復(fù)合增速圖 3、2006-2023 年中國建筑業(yè)總產(chǎn)值及塔機(jī)租賃市場規(guī)模圖 5、2012-2018 年中國工程機(jī)械租賃滲透率（40%30%20%10%0%0%同比增長（ %）2012-2018 年，國內(nèi)工程機(jī)械租賃10.95%；工程機(jī)械租賃滲11.77%增長裝載機(jī)2008-2013 年，17.93%；隨著工程機(jī)械行2018 年保有量均值約45.10 萬臺(tái)。%）60%50%20%10%圖 5、2012-2018 年中國工程機(jī)械租賃滲透率（40%30%20%10%0%0%同比增長（ %）2012-2018 年，國內(nèi)工程機(jī)械租賃10.95%；工程機(jī)械租賃滲11.77%增

23、長裝載機(jī)2008-2013 年，17.93%；隨著工程機(jī)械行2018 年保有量均值約45.10 萬臺(tái)。%）60%50%20%10%2012 塔式起重機(jī)2013 2014 叉車2015 2016 2017 混凝土泵車2018壓路機(jī)平地機(jī)攤鋪機(jī)圖 4、2012-2018 年中國工程機(jī)械租賃市場規(guī)模及同比增速8000600040%400030%200002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018工程機(jī)械租賃市場規(guī)模（億元）塔機(jī)租賃占工程機(jī)械租賃市場比例穩(wěn)步提高。市場規(guī)模從 3500 億元增長至 6530 億元，年均復(fù)合增速透率從 30.0%增長至 50.7%；塔機(jī)租賃在工程

24、機(jī)械租賃市場的占比從至 14.27%。從工程機(jī)械租賃市場分布來看，挖掘機(jī)、裝載機(jī)和塔式起重機(jī)是機(jī)械租賃的三大分支， 2018 年占比分別為 32%、29%和 14%。圖 6、2018 年中國工程機(jī)械租賃市場分布挖掘機(jī)從供給端來看， 2008 年以來，塔機(jī)銷量和保有量經(jīng)歷了一輪起伏。塔機(jī)銷量從 2.79 萬臺(tái)增長至 6.37 萬臺(tái)，年均復(fù)合增速業(yè)進(jìn)入低迷期， 2016 年塔機(jī)銷量僅 7000 臺(tái)，僅為 2013 年的 10.99%，此后行業(yè)有所恢復(fù)，到 2018 年銷量為 12800 臺(tái)，到 2019 年塔機(jī)銷量約 4 萬臺(tái)。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)， 2006-2015 年，塔機(jī)保有量保持增

25、長態(tài)勢；隨后，由于塔機(jī)銷量不斷下滑以及舊設(shè)備的淘汰，塔機(jī)保有量有下降趨勢，到為 42.23 萬臺(tái)，2019 年塔機(jī)保有量均值預(yù)計(jì)為圖 8、2008-2019 年中國市場塔機(jī)保有量（萬臺(tái)）300% 200% 100% 0%-100% 塔機(jī)銷量同比增速（ %）塔吊保有量上線1）經(jīng)營觀念改變、租賃模式創(chuàng)新：塔機(jī)租賃企業(yè)將積極3）科學(xué)管理方法，4） 塔機(jī)租賃業(yè)不斷進(jìn)行有效監(jiān)管和成International 1161158 噸*米和圖 8、2008-2019 年中國市場塔機(jī)保有量（萬臺(tái)）300% 200% 100% 0%-100% 塔機(jī)銷量同比增速（ %）塔吊保有量上線1）經(jīng)營觀念改變、租賃模式創(chuàng)新：塔

26、機(jī)租賃企業(yè)將積極3）科學(xué)管理方法，4） 塔機(jī)租賃業(yè)不斷進(jìn)行有效監(jiān)管和成International 1161158 噸*米和 242953 噸*米，位1 名和第 5 名。5040300降低企業(yè)信圖 7、2008-2019 年中國塔機(jī)市場銷量及同比增速8 6 4 202 100 塔機(jī)銷量（萬臺(tái)）塔吊保有量下線據(jù) CME 工程機(jī)械網(wǎng)和信息化在建筑機(jī)械租賃管理的應(yīng)用，未來塔機(jī)租賃行業(yè)將朝著更加良性的趨勢發(fā)展：探尋租賃模式的創(chuàng)新，包括租賃業(yè)務(wù)的開拓、服務(wù)內(nèi)容的創(chuàng)新、企業(yè)營銷管理能力的提升與自身品牌建設(shè)； 2）租賃企業(yè)逐漸規(guī)模化、品牌化和專業(yè)化：行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭企業(yè)通過多年的經(jīng)營，具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，它們會(huì)積

27、極尋求行業(yè)和企業(yè)整合，培養(yǎng)專業(yè)化經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，規(guī)?；竽墚a(chǎn)生更大的效益；用風(fēng)險(xiǎn)：塔機(jī)租賃業(yè)易產(chǎn)生租金呆壞賬問題，其根本原因在于企業(yè)與行業(yè)信用體系的缺失。加強(qiáng)信用管理的意識(shí)，有助于提高企業(yè)的資金運(yùn)營能力；加強(qiáng)信息化建設(shè)：塔機(jī)租賃信息化建設(shè)包括管理信息化和遠(yuǎn)程監(jiān)控信息化，塔機(jī)租賃企業(yè)通過遠(yuǎn)程控制的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能掌握設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)的生命周期，本核算，優(yōu)化企業(yè)管理，提升管理半徑，拓展生存空間，有利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。1.3、塔機(jī)租賃競爭格局非常分散，未來行業(yè)集中度將提高從全球塔機(jī)租賃市場來看，根據(jù)國際起重設(shè)備和特種運(yùn)輸雜志Cranes and Specialized Transport“2019 年塔式起重機(jī)噸米指

28、數(shù)”（IC Tower Index 2019）排名，國內(nèi)龐源租賃和達(dá)豐設(shè)備分別以居世界塔機(jī)租賃行業(yè)第國家中國阿聯(lián)酋德國法國中國瑞士美國美國比利時(shí)美國1.2 萬家。盲目擴(kuò)張和無序競爭導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過剩，2014 年后經(jīng)歷一輪洗牌，2018 年，國內(nèi)塔機(jī)租賃商7000 余家。2018 年國內(nèi)塔機(jī)租賃行業(yè)市1.90%）、達(dá)豐設(shè)備（ 0.70%）、紫竹慧（ 0.30%）、國家中國阿聯(lián)酋德國法國中國瑞士美國美國比利時(shí)美國1.2 萬家。盲目擴(kuò)張和無序競爭導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過剩，2014 年后經(jīng)歷一輪洗牌，2018 年，國內(nèi)塔機(jī)租賃商7000 余家。2018 年國內(nèi)塔機(jī)租賃行業(yè)市1.90%）、達(dá)豐設(shè)備（ 0.70%

29、）、紫竹慧（ 0.30%）、0.10%）。總收入（億元）17.93 6.47 2.82 2.24 1.40 30.86 倉庫數(shù)2059 20 22 23 10 19 20 56 17 18 市占率1.90% 0.70% 0.30% 0.20% 0.10% 3.20% 員工數(shù)9480 1695 2200 550 3278 850 317 3615 220 1050 經(jīng)營范圍全球全球全球全球洲內(nèi)全球洲內(nèi)國內(nèi)洲內(nèi)國內(nèi)塔機(jī)數(shù)量5377 2586 1747 2200 1063 729 558 373 506 242 最大塔機(jī)重量（噸）120 80 100 25 160 60 64 60 40 40 IC

30、 Tower Index 201911611581075895 492784 324487 242954 202769 201581 163909 132189 122510 表 2、IC Tower Index 2019 年世界排名公司名稱上海龐源租賃NFT Liebherr 塔機(jī)事業(yè)部Uperio 達(dá)豐設(shè)備Wolffkran Morrow Maxim 起重機(jī)工廠Neremat Bigge Crane and Rigging 早期由于中、小型塔機(jī)租賃的進(jìn)入門檻較低，塔機(jī)租賃業(yè)務(wù)利潤豐厚，大量小型租賃企業(yè)不斷涌入市場，并通過低價(jià)手段獲取用戶，導(dǎo)致低端租賃市場的無序競爭，2014 年塔機(jī)租賃商數(shù)量一度達(dá)到門檻降低導(dǎo)致安全事故頻發(fā)，塔機(jī)租賃行業(yè)在小型塔機(jī)租賃企業(yè)自然出清，行業(yè)集中度不斷提升，至數(shù)量降低至雖然塔機(jī)租賃市場經(jīng)過一輪產(chǎn)能出清后參與者數(shù)量大幅下降，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)仍以中、小型塔機(jī)租賃商為主，市場集中度偏低。由于塔機(jī)運(yùn)輸安裝工程量大、覆蓋半徑有限，塔機(jī)租賃商難以跨區(qū)域發(fā)展，導(dǎo)致行業(yè)具備區(qū)域性特征