國際匯兌與結(jié)算模塊七課件

1、模塊七 對外貿(mào)易短期信貸與融資模塊七 對外貿(mào)易短期信貸與融資知識(shí)模塊結(jié)構(gòu)圖知識(shí)模塊結(jié)構(gòu)圖一、出口押匯出口押匯（Outward Bills）是出口商將代表貨權(quán)的單據(jù)及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的有追索權(quán)的墊付。出口押匯主要指買單、議付，包括信用證項(xiàng)下的出口押匯（Negotiation under Documentary Credit）和托收項(xiàng)下的出口押匯（Advance against Documentary Collection）。一、出口押匯出口押匯（Outward Bills）是出口商將1信用證項(xiàng)下的出口押匯1）出口信用證押匯的概念：賣方憑買方銀行開來的信用證將貨

2、物發(fā)運(yùn)后，按照信用證要求制作單據(jù)并提交其往來銀行要求議付，即以出口單據(jù)為抵押，要求往來銀行提供在途資金融通，這種資金融通方式就是出口信用證押匯。出口信用證押匯是以出口貿(mào)易為背景，以代表物權(quán)的單據(jù)作為質(zhì)押的自償性貸款。其特點(diǎn)是期限短，操作簡便，安全系數(shù)較高。1信用證項(xiàng)下的出口押匯1）出口信用證押匯的概念：賣方憑買方1信用證項(xiàng)下的出口押匯（2）出口信用證押匯的基本做法：出口商要求銀行議付其出口單據(jù)時(shí)，應(yīng)填寫申請書，并將申請書連同信用證正本和全套單據(jù)提交給銀行。銀行要核對申請書印鑒，驗(yàn)收和審查單據(jù)，確定信用證條款與單據(jù)是否嚴(yán)格相符。同時(shí)，銀行還要審查開證行的資信狀況、信用證條款是否符合國際慣例、出口

3、商的資信狀況等。銀行完成審查及審核單據(jù)后，如單證嚴(yán)格相符，就可以立即議付單據(jù)，敘做出口押匯，從貨款中扣除利息后付給出口商。由于銀行通常僅對資信良好的開證行和受益人的信用證敘做擔(dān)保議付，所以，對于受理押匯的銀行來說，這種融資風(fēng)險(xiǎn)較小，收匯比較有保障，但如果出口商未能做到單證嚴(yán)格相符，則會(huì)失去開證行的信用保障。1信用證項(xiàng)下的出口押匯（2）出口信用證押匯的基本做法：出口1信用證項(xiàng)下的出口押匯（3）敘做出口信用證押匯的條件：由于押匯行憑受益人所交單據(jù)押匯，根據(jù)信用證的性質(zhì)，押匯行將面臨因開證行自身原因或?qū)螕?jù)挑剔而拒付的風(fēng)險(xiǎn)。因此，押匯行只對符合以下條件的出口信用證給予押匯。1信用證項(xiàng)下的出口押匯（3

4、）敘做出口信用證押匯的條件：由于1信用證項(xiàng)下的出口押匯1）開證行所在國不存在外匯短缺或嚴(yán)重的政治、經(jīng)濟(jì)危機(jī)。2）開證行資信良好。若開證行資信欠佳，清償能力不足，押匯行一般不同意做押匯，以減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不必要的麻煩。3）單證相符的單據(jù)。4）信用證條款中押匯行執(zhí)行的是議付付款或承兌的信用證。1信用證項(xiàng)下的出口押匯1）開證行所在國不存在外匯短缺或2托收項(xiàng)下的出口押匯（1）出口托收押匯的概念：出口商將代表貨權(quán)的單據(jù)及其他單據(jù)提交給銀行，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，出口商在托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行的墊款，這（1）出口托收押匯的概念：出口商將代表貨權(quán)的單據(jù)及其他單據(jù)提交給銀行，要求托收行先預(yù)支部分或全部

5、貨款，出口商在托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行的墊款，這種融資方式就是出口托收押匯。2托收項(xiàng)下的出口押匯（1）出口托收押匯的概念：出口商將代表2托收項(xiàng)下的出口押匯（2）出口托收押匯的基本做法：出口商按合同規(guī)定，將貨物裝運(yùn)后制作一整套符合合同規(guī)定的單據(jù)，開立以進(jìn)口商為付款人的匯票到托收行交單，要求托收行敘做出口托收押匯。托收行同意后買入跟單匯票，按匯票金額扣除自付款日到預(yù)計(jì)收到票款日的利息和手續(xù)費(fèi)，將約定的款項(xiàng)交給出口商。待收回票款后，出口商歸還所借的款項(xiàng)。2托收項(xiàng)下的出口押匯（2）出口托收押匯的基本做法：出口商按（3）出口托收押匯與出口信用證押匯的區(qū)別：1）信用風(fēng)險(xiǎn)不同。2）付款的性質(zhì)不同。3）銀行押匯

6、的額度、利率不同。（3）出口托收押匯與出口信用證押匯的區(qū)別：1）信用風(fēng)險(xiǎn)不同。（4）托收行在決定是否提供融資時(shí)，應(yīng)考慮以下幾個(gè)因素：1）進(jìn)口商和出口商的資信。由于出口托收押匯沒有銀行的信用保證，所以除非貿(mào)易雙方都得到托收行的充分信任，否則銀行不愿承做這種融資業(yè)務(wù)。2）交單方式。采用付款交單方式托收，托收行在得到貨款之前保留貨權(quán)單據(jù)，收匯風(fēng)險(xiǎn)略小，押匯限額也較松；采用承兌交單方式托收，收匯風(fēng)險(xiǎn)較大，押匯限額也控制得更加嚴(yán)格。3）保險(xiǎn)單據(jù)。如果押匯的單據(jù)中包括出口信用險(xiǎn)和運(yùn)輸險(xiǎn)等單據(jù)，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)則轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司，托收行可以適當(dāng)放寬押匯限額。（4）托收行在決定是否提供融資時(shí)，應(yīng)考慮以下幾個(gè)因素：1）

7、進(jìn)二、票據(jù)貼現(xiàn)1票據(jù)貼現(xiàn)的概念和基本做法2票據(jù)貼現(xiàn)的特點(diǎn)3票據(jù)貼現(xiàn)的種類二、票據(jù)貼現(xiàn)1票據(jù)貼現(xiàn)的概念和基本做法1票據(jù)貼現(xiàn)的概念和基本做法出口商要求敘做貼現(xiàn)時(shí)，向銀行提出書面申請。貼現(xiàn)行審查同意后，按現(xiàn)行貼現(xiàn)率和融資期限扣除貼息，并將票款付給出口商。待匯票到期時(shí)，出口商用歸還的貨款償還銀行的墊款。如發(fā)生付款人遲付現(xiàn)象，貼現(xiàn)行有權(quán)加收遲付利息；如發(fā)生付款人拒付貨款，貼現(xiàn)行有權(quán)向出口商索償墊款和利息。1票據(jù)貼現(xiàn)的概念和基本做法出口商要求敘做貼現(xiàn)時(shí)，向銀行提出2票據(jù)貼現(xiàn)的特點(diǎn)（1）票據(jù)貼現(xiàn)是一種交易行為（2）流動(dòng)性大（3）票據(jù)貼現(xiàn)的無因性（4）付款期限不得更改（5）貼現(xiàn)利息在墊款前扣除2票據(jù)貼現(xiàn)的特點(diǎn)

8、（1）票據(jù)貼現(xiàn)是一種交易行為3票據(jù)貼現(xiàn)的種類（1）商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)（2）銀行承兌匯票的貼現(xiàn)（3）承兌交單托收以信用保險(xiǎn)單作為抵押的貼現(xiàn)（4）信用證項(xiàng)下議付行的貼現(xiàn)3票據(jù)貼現(xiàn)的種類（1）商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)三、打包放款1打包放款的概念打包放款（Packing Loan）也叫裝船前信貸，是指銀行以國外開來的信用證作為抵押，向出口商提供裝船前的貿(mào)易融資。三、打包放款1打包放款的概念三、打包放款2打包放款的基本做法出口商收到國外開來的信用證后，以信用證作為抵押向銀行申請打包放款。銀行同意后，出口商出具總質(zhì)權(quán)書，填寫打包放款書，并規(guī)定貸款用途，銀行給出口商單獨(dú)開立戶頭，出口商分期支用。出口商在貨物出口取

9、得全套單據(jù)后，向放款銀行辦理議付，將所得款項(xiàng)用于歸還銀行放款。三、打包放款2打包放款的基本做法四、國際保付代理國際保付代理（International Factoring）又稱國際保理（以下簡稱保理），是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)無追索權(quán)地賣斷給保理商，收到全部或一部分貨款，從而獲得資金融通的一種短期對外貿(mào)易融資形式。四、國際保付代理國際保付代理（International F四、國際保付代理四、國際保付代理2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（1）出口商的權(quán)利、義務(wù)：1）按時(shí)、按質(zhì)、按量向進(jìn)口商提供商品。2）轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款給出口保理商。3）接受出口保理

10、商的再轉(zhuǎn)讓。因出口商提供的貨物與合同不符而遭進(jìn)口商拒付時(shí)，根據(jù)保理協(xié)議，出口保理商對這種不合格應(yīng)收賬款擁有追索權(quán)。4）向出口保理商支付約定的費(fèi)用和貼息2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（1）出口商的權(quán)利、義務(wù)：2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（1）出口商的權(quán)利、義務(wù)：1）按時(shí)、按質(zhì)、按量向進(jìn)口商提供商品。2）轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款給出口保理商。3）接受出口保理商的再轉(zhuǎn)讓。因出口商提供的貨物與合同不符而遭進(jìn)口商拒付時(shí)，根據(jù)保理協(xié)議，出口保理商對這種不合格應(yīng)收賬款擁有追索權(quán)。4）向出口保理商支付約定的費(fèi)用和貼息2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（1）出口商的權(quán)利、義務(wù)：2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（2）出口保理商的權(quán)利、義

11、務(wù)：1）信用銷售額度。2）貿(mào)易融資。3）結(jié)付貨款。4）向出口商提供賬務(wù)管理服務(wù)。5）將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商。6）向出口商收取約定的費(fèi)用和貼息，向進(jìn)口保理商支付相關(guān)費(fèi)用。7）對不合格應(yīng)收賬款向出口商行使追索權(quán)。2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（2）出口保理商的權(quán)利、義務(wù)：2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（3）進(jìn)口商的權(quán)利、義務(wù)：根據(jù)進(jìn)口商與出口商簽訂的貿(mào)易合同，進(jìn)口商的權(quán)利和義務(wù)包括：1）按時(shí)支付貨款。2）若出口商違約，有權(quán)拒付和向出口商行使追索權(quán)。2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（3）進(jìn)口商的權(quán)利、義務(wù)：根據(jù)2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（4）進(jìn)口保理商的權(quán)利、義務(wù)：1）對進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查評(píng)估，確定進(jìn)

12、口商的信用額度，并通知出口保理商。2）催收貨款。3）承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。對合格應(yīng)收賬款承擔(dān)未按期支付造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。4）轉(zhuǎn)交貨款。進(jìn)口保理商收妥貨款后，以一定方式將貨款撥付給出口保理商。5）有權(quán)收取相關(guān)費(fèi)用，對不合格應(yīng)收賬款不承擔(dān)付款責(zé)任，并且擁有追索權(quán)。2保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（4）進(jìn)口保理商的權(quán)利、義務(wù)：3國際保付代理的好處（1）對出口商的好處主要表現(xiàn)在：1）有利于開拓新市場，對不熟悉的買方可以大膽地成交新業(yè)務(wù)。2）增強(qiáng)出口的競爭力，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)，擴(kuò)大出口量，因?yàn)槌隹谏炭梢韵蜻M(jìn)口商提供具有吸引力的付款條件。3）可以安全收回貨款，加速資金周轉(zhuǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債比率。4）由于核準(zhǔn)的額度可循環(huán)使用，出

13、口商能擴(kuò)大業(yè)務(wù)的經(jīng)營規(guī)模。5）可以節(jié)省時(shí)間和費(fèi)用、開支。6）可以轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)等。3國際保付代理的好處（1）對出口商的好處主要表現(xiàn)在：3國際保付代理的好處（2）對進(jìn)口商的好處主要表現(xiàn)在：1）無需占用銀行授信額度，省去了開證保證金和其他費(fèi)用，可以降低進(jìn)口成本。2）以商業(yè)賒銷付款方式進(jìn)口商品，可以擴(kuò)大購買力。3）收到單據(jù)即可提貨，并可立即投放市場，減少了貨物在途時(shí)間或滯港費(fèi)用，加速了貨物周轉(zhuǎn)。4）憑自身良好的信譽(yù)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，獲得保理商的支持。5）特別適合“小批量、多批量訂貨，不留庫存”的經(jīng)營模式。3國際保付代理的好處（2）對進(jìn)口商的好處主要表現(xiàn)在：五、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯（Inward Bill）是指進(jìn)口商以跟單匯票和進(jìn)口貨物作為抵押，要求銀行代為墊付貨款，從而取得融資的一種方式。進(jìn)口押匯包括信用證項(xiàng)下的進(jìn)口押匯和托收項(xiàng)下的進(jìn)口押匯。五、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯（Inward Bill）是指進(jìn)口商以跟1信用證項(xiàng)下的進(jìn)口押匯是由開立信用證的銀行對作為開證申請人的進(jìn)口商的一種資金融通，其實(shí)質(zhì)是對進(jìn)口商的一種短期放款。1信用證項(xiàng)下的進(jìn)口押匯是由開立信用證的銀行對作為開證申請人2托收項(xiàng)下