2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號22

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

基金交易費是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用，主要包括（）。

Ⅰ.印花稅

Ⅱ.傭金

Ⅲ.證管費

Ⅳ.開戶費

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金交易費是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。我國基金的交易費主要包括印花稅、傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，沒有開戶費，Ⅳ錯誤）。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費用。

2.單選題

根據(jù)《證券法》，（）可以作為征集人代為出席該上市公司股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。

Ⅰ.上市公司監(jiān)事會

Ⅱ.上市公司執(zhí)行董事

Ⅲ.持有上市公司1%以上有表決權(quán)股份的股東

Ⅳ.投資者保護(hù)機構(gòu)

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】新《證券法》設(shè)置了“投資者保護(hù)”專章，建立上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度，明確上市公司董事會、獨立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護(hù)機構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利（Ⅲ、Ⅳ正確，Ⅰ、Ⅱ錯誤）；進(jìn)一步完善派生訴訟制度，規(guī)定持有發(fā)行人股份的投資者保護(hù)機構(gòu)提起派生訴訟的，不受《公司法》有關(guān)需連續(xù)180日以上持股1%以上的限制；探索了適應(yīng)我國國情的證券民事訴訟制度，規(guī)定投資者保護(hù)機構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出、默示加入”的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。投服中心作為依據(jù)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)立的投資者保護(hù)機構(gòu)，可根據(jù)《證券法》開展相關(guān)投資者保護(hù)工作。

3.單選題

下列各項中，屬于證券市場行業(yè)自律規(guī)則的有（）。

Ⅰ.中國銀行業(yè)協(xié)會制定的自律規(guī)則

Ⅱ.中國證券業(yè)協(xié)會制定的自律規(guī)則

Ⅲ.證券交易所制定的自律規(guī)則

Ⅳ.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司制定的自律規(guī)則

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】行業(yè)自律規(guī)則，是指由行業(yè)自律組織根據(jù)國家相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及本組織的章程或相關(guān)文件制定的規(guī)則。

證券市場的行業(yè)自律規(guī)則等包括以下幾類：

1.證券交易所制定的自律規(guī)則：如《上海證券交易所交易規(guī)則》《深圳證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所會員管理規(guī)則》《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等。

2.中國證券業(yè)協(xié)會制定的自律規(guī)則：如《中國證券業(yè)協(xié)會會員管理辦法》《證券公司合規(guī)管理實施指引》《證券公司柜臺交易業(yè)務(wù)規(guī)范》《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》等。

3.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司制定的自律規(guī)則：如《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開戶代理機構(gòu)管理業(yè)務(wù)指南》《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司特殊機構(gòu)及產(chǎn)品證券賬戶業(yè)務(wù)指南》等。

Ⅰ.中國銀行業(yè)協(xié)會制定的自律規(guī)則，屬于銀行業(yè)的自律規(guī)則。

4.單選題

政府債券的發(fā)行主體有（）。

Ⅰ.中央政府

Ⅱ.地方政府

Ⅲ.中央國有大型企業(yè)

Ⅳ.地方國有大型企業(yè)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】政府債券是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券，有時二者被統(tǒng)稱為公債。故Ⅰ、Ⅱ正確。20世紀(jì)80年代，債券市場發(fā)展之初，企業(yè)債券的發(fā)債主體基本為國有企業(yè)，故Ⅲ、Ⅳ錯誤。

5.單選題

證券公司進(jìn)行柜臺交易，應(yīng)當(dāng)與特定對手方或投資者簽訂柜臺交易合同，合同的方式可以有（）。

Ⅰ.書面

Ⅱ.口頭

Ⅲ.電子

Ⅳ.電話

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司進(jìn)行柜臺交易，應(yīng)當(dāng)與特定交易對手方或投資者以書面或電子方式簽訂柜臺交易合同，約定雙方的權(quán)利義務(wù)。不能口頭或電話，要有留痕。

6.單選題

根據(jù)我國股票發(fā)行制度的演變，我國的股票發(fā)行監(jiān)管制度不包括（）。

問題1選項

A.審批制

B.備案制

C.注冊制

D.核準(zhǔn)制

【答案】B

【解析】股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊制，其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，核準(zhǔn)制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是依照法定條件進(jìn)行證券發(fā)行申請注冊的模式，是目前成熟股票市場普遍采用的模式。股票發(fā)行監(jiān)管制度不包括備案制，故選擇B項。

1.審批制：一國在股票市場的發(fā)展初期，為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系，采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒有發(fā)行指標(biāo)和額度公司就無法發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。

2.核準(zhǔn)制：介于注冊制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件；另一方面證券監(jiān)管機構(gòu)同時對股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請。

3.注冊制：在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度。證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機構(gòu)來判斷和決定。證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)是對申報文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性進(jìn)行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對發(fā)行人、證券交易所、證券中介機構(gòu)和投資者的要求都比較高。

7.單選題

下列關(guān)于債券信用評級的說法，正確的有（）。

Ⅰ.評審會聽取評估人員情況介紹，對評級小組提交的材料提出修改意見

Ⅱ.信用評審委員會根據(jù)相關(guān)規(guī)定及限制條件，決定評級對象的信用等級

Ⅲ.評級項目組無需向信用評級機構(gòu)的內(nèi)部信用評審委員會提交工作底稿

Ⅳ.評級結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會評審委員同意方為有效

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券資信評級機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券評級機構(gòu)應(yīng)制訂評級業(yè)務(wù)程序，并據(jù)此開展評級業(yè)務(wù)。評級業(yè)務(wù)程序一般包括評級準(zhǔn)備、盡職調(diào)查、報告撰寫、報吿審核、等級評定、評級結(jié)果反饋與復(fù)評、評級結(jié)果公布、資料存檔和跟蹤評級等環(huán)節(jié)。

評級項目組在撰寫初評報告時應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（1）匯總整理所有評級相關(guān)資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿。工作底稿應(yīng)包括受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評級機構(gòu)出具項目評級結(jié)果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。Ⅲ錯誤。

（2）對評級所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗證。

（3）評級項目組運用評級專業(yè)知識，根據(jù)與評級對象相適應(yīng)的評級方法，對評級對象的信用風(fēng)險進(jìn)行深入分析，形成初評報告并給出建議的信用等級。

如果評級對象有信用增級措施的，還應(yīng)就信用増級措施的效果進(jìn)行分析和評價。初評報告須按照內(nèi)部審核程序進(jìn)行三級審核。各級審核人員應(yīng)在內(nèi)部審核記錄上簽署審核意見、時間并署名。初評報告必須經(jīng)過內(nèi)部審核程序后才能提交評級委員會。

評級對象信用等級的確定、維持、調(diào)整以及失效等由評級委員會召開信用等級評審會議決定。Ⅱ正確。

信用等級評審會議由評級委員會主任或其書面委托的其他委員主持。參會評審委員不得少于5人。評級委員會主任應(yīng)對所有評審委員進(jìn)行利益沖突審查，評審委員應(yīng)簽署利益沖突回避承諾書。評級委員會委員不得擔(dān)任本人作為項目組成員參與的評級項目的評審委員。

評級委員會根據(jù)既定程序和評級標(biāo)準(zhǔn)對初評報告進(jìn)行評審，對信用等級投票表決，信用等級結(jié)果須經(jīng)半數(shù)以上評審委員同意方為有效。Ⅳ錯誤。

8.單選題

下列有關(guān)證券公司發(fā)行公司債券的說法，正確的有（）。

Ⅰ.債券發(fā)行的價格或利率以詢價或者公開招標(biāo)等市場化方式確定

Ⅱ.債券發(fā)行可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行

Ⅲ.非公開發(fā)行公司債必須進(jìn)行信用評級

Ⅳ.債券發(fā)行必須有擔(dān)保

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司債券的發(fā)行與承銷在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》下規(guī)范，關(guān)于其發(fā)行條件、條款設(shè)計、發(fā)行的申報程序、申請文件等要求同公司債券的相關(guān)規(guī)定。

公司債券的信用評級，應(yīng)當(dāng)委托依法向中國證監(jiān)會備案的資信評級機構(gòu)進(jìn)行。公司與資信

公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標(biāo)等市場化方式確定。Ⅰ正確。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)商確定公開發(fā)行的定價與配售方案并予公告，明確價格或利率確定原則、發(fā)行定價流程和配售規(guī)則等內(nèi)容。

公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。Ⅱ正確。公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。

評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告I次跟蹤評級報告。

非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評級由發(fā)行人確定。Ⅲ錯誤。

對公司債券發(fā)行沒有強制性擔(dān)保要求。Ⅳ錯誤。

9.單選題

現(xiàn)代信用風(fēng)險分析的構(gòu)成要素包括（）。

Ⅰ.違約概率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險暴露

Ⅳ.違約時間

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風(fēng)險，但在信用風(fēng)險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風(fēng)險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時的風(fēng)險暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯誤。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL＝LGD×PD×EAD）和非預(yù)期損失（UL）。對這些信用風(fēng)險要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險的基礎(chǔ)。現(xiàn)代風(fēng)險計量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險要素。

違約概率（PD）：債務(wù)人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關(guān)義務(wù)的可能性。

違約損失率（LGD）：債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。

違約風(fēng)險暴露（EAD）是指違約發(fā)生時債權(quán)人對于違約債務(wù)的暴露頭寸，是債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)項目和表外項目的風(fēng)險暴露總額。

預(yù)期損失（EL）又稱為期望損失，是指事前估計到的或期望的違約損失。

非預(yù)期損失（UL）反映的是實際損失偏離預(yù)期損失的部分，即非預(yù)期損失等于實際的損失減去預(yù)期損失。

10.單選題

下列關(guān)于證券代銷的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.公開發(fā)行股票，代銷期限屆滿，證券公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案

B.證券公司在代銷期內(nèi)，可以為本公司預(yù)留所代銷的證券

C.證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部自行購入的方式

D.證券的代銷期限最長不得超過90日

【答案】D

【解析】承銷方式有兩種：包銷和代銷；證券代銷，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式。

證券的代銷、包銷期限最長不得超過90曰。

證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。公開發(fā)行股票，代銷、包銷期限屆滿，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

11.單選題

根據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》，下列關(guān)于證券市場禁入措施的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利

B.配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)對有關(guān)責(zé)任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施

C.嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，中國證監(jiān)會可以對有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場禁入措施

D.中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)

【答案】B

【解析】中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利。

被采取證券市場禁入措施者因同一違法行為同時被認(rèn)定有罪或者進(jìn)行行政處罰的，如果對其所作有罪認(rèn)定或行政處罰決定被依法撤銷或者變更，并因此影響證券市場禁入措施的事實基礎(chǔ)或者合法性、適當(dāng)性的，依法撤銷或者變更證券市場禁入措施。

被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，中國證監(jiān)會將通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或指定媒體向社會公布，并記人被認(rèn)定為證券市場禁入者的誠信檔案。

12.單選題

國別風(fēng)險主要包括（）。

Ⅰ.主權(quán)風(fēng)險

Ⅱ.貨幣風(fēng)險

Ⅲ.政治風(fēng)險

Ⅳ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風(fēng)險。國別風(fēng)險存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)、代理往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活動中。國別風(fēng)險可能由一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會動蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。國別風(fēng)險主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險和間接國別風(fēng)險。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于國別風(fēng)險。

13.單選題

以下屬于場內(nèi)市場的有（）。

Ⅰ.主板市場

Ⅱ.創(chuàng)業(yè)板市場

Ⅲ.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

Ⅳ.私募基金市場

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我國逐漸建立起包含滬深證券交易所的主板市場、科創(chuàng)板市場、深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、區(qū)域股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)、私募基金市場等內(nèi)容的多層次資本市場體系。其中，主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場內(nèi)市場（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確）；區(qū)域股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場屬于場外市場（Ⅳ錯誤）。

14.單選題

關(guān)于私募基金，下列說法錯誤的是（）。

問題1選項

A.投資者的資格和人數(shù)不受限制

B.投資門檻金額要求高

C.不能進(jìn)行公開的發(fā)售

D.不能進(jìn)行公開的宣傳推廣

【答案】A

【解析】按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。

（1）公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。

（2）私募基金是向特定合格投資者發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行。CD選項正確。私募基金的投資金額較高，風(fēng)險較大，監(jiān)管機構(gòu)對投資者的資格和人數(shù)會加以限制。B項正確，A項錯誤。私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束已逐步向公募基金看齊。

15.單選題

下列關(guān)于基金財產(chǎn)債權(quán)債務(wù)獨立性的意義的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.有利于維護(hù)基金財產(chǎn)的獨立性

B.有利于基金財產(chǎn)的穩(wěn)定運作，提高基金的運作效率

C.有利于保障基金財產(chǎn)的安全

D.有利于保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益

【答案】D

【解析】基金財產(chǎn)債權(quán)債務(wù)的獨立性，是基金財產(chǎn)獨立性的必然要求，也是基金財產(chǎn)獨立性內(nèi)涵的應(yīng)有之義。對證券投資基金活動具有重要的意義，主要體現(xiàn)在：

1.有利于維護(hù)基金財產(chǎn)的獨立性；

2.有利于保障基金財產(chǎn)的安全；

3.有利于保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益；D錯誤。

4.有利于基金財產(chǎn)的穩(wěn)定運作，提高基金的運作效率；

16.單選題

最傳統(tǒng)的風(fēng)險定義為（）。

問題1選項

A.風(fēng)險是可能發(fā)生的損失

B.風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離

C.風(fēng)險是收益的波動性

D.風(fēng)險是結(jié)果的不確定性

【答案】A

【解析】目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險的定義或界定主要有以下三類觀點：

（1）風(fēng)險是結(jié)果的不確定性，是一種變化。

（2）風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。

（3）風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性。

在第一種定義中，風(fēng)險被定義為不確定性，比較抽象，強調(diào)風(fēng)險世界的變化特性。這種定義在微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的教材中被廣泛采用。D項的觀點。

第二種定義是最傳統(tǒng)的風(fēng)險定義版本，在保險、審計、內(nèi)控等學(xué)科領(lǐng)域中被廣泛采用。A項正確。

第三種定義是投資學(xué)、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風(fēng)險計量和管理的基礎(chǔ)。BC選項的觀點。

上述對風(fēng)險的三種定義從不同的角度揭示了風(fēng)險的某些內(nèi)在特性。這些定義主要涉及不確定性、損失、波動性（即對期望的偏離）和危險四個概念。而這些概念體現(xiàn)了風(fēng)險的本質(zhì)和內(nèi)在特性。

17.單選題

下列屬于金融期貨交易制度的有（）。

Ⅰ.集中交易制度

Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制

Ⅲ.保證金制度

Ⅳ.結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】金融期貨的主要交易制度：集中交易制度。標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制。保證金制度。結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。限倉制度。大戶報告制度。每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。強行平倉制度。強制減倉制度。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

（1）集中交易制度：金融期貨在期貨交易所或證券交易所進(jìn)行集中交易。期貨交易所是專門進(jìn)行期貨合約買賣的場所，是期貨市場的核心，承擔(dān)著組織、監(jiān)督期貨交易的重要職能。

（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制：期貨合約是由交易所設(shè)計、經(jīng)主管機構(gòu)批準(zhǔn)后向市場公布的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易中的對沖是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開倉和平倉的時候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實物交割，而是以結(jié)清差價的方式結(jié)束交易的獨特交易機制。實際上，絕大多數(shù)的期貨合約并不進(jìn)行實物交割，通常在到期日之前即已對沖平倉。

（3）保證金制度：為了控制期貨交易的風(fēng)險和提高效率，期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。

（5）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度：結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”。

（5）限倉制度：交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。

（6）大戶報告制度：交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險狀況的風(fēng)險控制制度。

（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則：為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價格的買入（賣出）委托無效。

（8）強行平倉制度：按照有關(guān)規(guī)定對會員或客戶的持倉進(jìn)行平倉的一種強制措施，包括交易所對會員持倉、客戶持倉進(jìn)行的強行平倉及期貨公司對其客戶持倉進(jìn)行的強行平倉。

（9）強制減倉制度：交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

18.單選題

下列關(guān)于國際資金流動的說法，正確的有（）。

Ⅰ.國際長期資金流動是指期限在三年以上的資金的跨國流動

Ⅱ.最傳統(tǒng)的國際資金流動方式就是貿(mào)易資金的流動

Ⅲ.國際長期資金流動主要有國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式

Ⅳ.國際短期資金流動包括套利性資金、保值性資金以及投機性資金等的跨國流動

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】國際資金流動，是指資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。國際資金流動包括資金流入和資金流出兩個方面。根據(jù)資金的使用時間或交易期限的不同，可以將其劃分為國際長期資金流動和國際短期資金流動。

（1）國際長期資金流動。國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。Ⅰ錯誤，Ⅲ正確。

（2）國際短期資金流動。國際短期資金流動，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動。國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。Ⅳ正確。貿(mào)易資金的流動是最傳統(tǒng)的國際資金流動方式，早期的國際資金流動多以這種方式出現(xiàn)。Ⅱ正確。隨著經(jīng)濟(jì)開放程度的提高和國際經(jīng)濟(jì)活動的多樣化，貿(mào)易資金在國際資金流動中的比重已大為降低。

19.單選題

從理論上來說，回購交易是（）的一種方式，通常用在政府債券上。

問題1選項

A.信托貸款

B.信用貸款

C.質(zhì)押貸款

D.大額貸款

【答案】C

【解析】回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。C項正確?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點，通常在債券交易中運用。

A項，信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的一項金融業(yè)務(wù)。

B項，信用貸款是指以借款人的信譽發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔(dān)保。

D項，大額貸款是超過一致限額的貸款。

20.單選題

下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象具有廣泛性

Ⅱ.證券經(jīng)紀(jì)商具有中介性

Ⅲ.委托人的指令具有權(quán)威性

Ⅳ.委托人的資料應(yīng)當(dāng)及時披露

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點

1.業(yè)務(wù)對象的廣泛性：所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象，因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象具有廣泛性。

2.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一種代理活動，證券經(jīng)紀(jì)商不以自己的資金進(jìn)行證券買賣，也不承擔(dān)交易中證券價格漲跌的風(fēng)險，而是充當(dāng)證券買方和賣方的代理人。證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)揮著溝通買賣雙方和按一定的要求和規(guī)則執(zhí)行指令并代辦手續(xù)，同時盡量使買賣雙方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特點。

3.客戶指令的權(quán)威性：在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)忠實執(zhí)行投資者的委托指令，嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)。委托人的指令具有權(quán)威性，證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。

4.客戶資料的保密性：在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的資料關(guān)系到其資產(chǎn)的安全和投資決策的實施，證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，Ⅳ項錯誤。

21.單選題

決定有限責(zé)任公司合并的機構(gòu)是（）。

問題1選項

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.股東會

D.職代會

【答案】C

【解析】公司合并或分立，應(yīng)當(dāng)由公司的股東（大）會作出決議。有限責(zé)任公司，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。股份有限公司，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

監(jiān)事會負(fù)責(zé)對公司的經(jīng)營管理等活動進(jìn)行監(jiān)督；董事會負(fù)責(zé)公司的整體經(jīng)營，以及負(fù)責(zé)提議召開股東（大）會；職代會是職工代表大會，通常用于選出監(jiān)事代表，或者其余監(jiān)督活動。

22.單選題

下列關(guān)于信用評級的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.外部評級主要依靠專家進(jìn)行定性和定量分析

B.金融機構(gòu)內(nèi)部通過定量因素和定性因素的綜合分析方法進(jìn)行內(nèi)部評級

C.外部評級對象主要是政府或大企業(yè)

D.外部評級結(jié)果并不是直接的投資建議

【答案】A

【解析】外部評級是資本市場獨立的專業(yè)評級機構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估，是指社會專業(yè)資信評估公司對某個債項或者債務(wù)人進(jìn)行的信用評級活動，其評級結(jié)果對投資人和債權(quán)人有重要的參考意義，但并不是直接的投資建議（D項正確）。一般情況下，外部評級主要依靠專家定性分析（A項錯誤），評級對象主要是政府或大企業(yè)（C項正確）。國際上著名的信用評級機構(gòu)是穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽三家公司。

內(nèi)部評級是相對于獨立的外部信用評級而言的，是指金融機構(gòu)內(nèi)部通過定量因素和定性因素的綜合分析（B項正確），對其自身的交易對手、債務(wù)人或交易項目自身用一個高度簡化的等級符號來反映被評級對象的風(fēng)險特征。內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險特征主要是借款者的違約概率（PD）和交易工具的違約損失率（LGD）。根據(jù)評估的PD和LGD，對于給定的違約風(fēng)險暴露（EAD），內(nèi)部評級系統(tǒng)可以進(jìn)一步推算出債務(wù)項目的預(yù)期損失（EL）和非預(yù)期損失（UL）。

23.單選題

貨幣期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括（）。

Ⅰ.美元、歐元

Ⅱ.日元、英鎊

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亞元、人民幣

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】貨幣期權(quán)又被稱為外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，指買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎(chǔ)資產(chǎn)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯誤。

24.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，下列關(guān)于證券公司信息技術(shù)合規(guī)與風(fēng)險管理要求的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動前，應(yīng)開展內(nèi)部審查

Ⅱ.證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動的，至少每兩年開展一次風(fēng)險監(jiān)測機制及執(zhí)行情況的有效性評估

Ⅲ.證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線時，同步上線與業(yè)務(wù)活動復(fù)雜程度和風(fēng)險狀況相適應(yīng)的風(fēng)險管理系統(tǒng)或相關(guān)功能，對風(fēng)險進(jìn)行識別、監(jiān)控、預(yù)警和干預(yù)

Ⅳ.證券公司應(yīng)定期開展信息技術(shù)管理工作專項審計，頻率不低于每年一次，確保五年內(nèi)完成信息技術(shù)管理全部事項的審計工作

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動前，應(yīng)當(dāng)開展內(nèi)部審查。

證券公司應(yīng)當(dāng)識別借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動的各類風(fēng)險，建立持續(xù)有效的風(fēng)險監(jiān)測機制。證券公司應(yīng)當(dāng)及時、穩(wěn)妥處置發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險問題，并至少每年開展一次風(fēng)險監(jiān)測機制及執(zhí)行情況的有效性評估，Ⅱ錯誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期開展信息技術(shù)管理工作專項審計，頻率不低于每年一次，確保3年內(nèi)完成信息技術(shù)管理全部事項的審計工作，包括但不限于信息技術(shù)治理、信息技術(shù)合規(guī)與風(fēng)險管理、信息技術(shù)安全管理、應(yīng)急管理。Ⅳ錯誤。

證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線時，同步上線與業(yè)務(wù)活動復(fù)雜程度和風(fēng)險狀況相適應(yīng)的風(fēng)險管理系統(tǒng)或相關(guān)功能，對風(fēng)險進(jìn)行識別、監(jiān)控、預(yù)警和干預(yù)。

25.單選題

下列屬于證券公司自營業(yè)務(wù)涉及的部門規(guī)章及規(guī)范性文件的有（）。

Ⅰ.《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》

Ⅱ.《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理條例》

Ⅳ.《證券公司內(nèi)部控制指引》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司證券自營業(yè)務(wù)涉及的部門規(guī)章及規(guī)范性文件包括《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》《證券公司內(nèi)部控制指引》《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》等。

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理條例》屬于行政法規(guī)。

26.單選題

根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》，全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)

Ⅱ.專業(yè)的人才隊伍

Ⅲ.可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系

Ⅳ.有效的風(fēng)險應(yīng)對機制

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機制。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期評估全面風(fēng)險管理體系，并根據(jù)評估結(jié)果及時改進(jìn)風(fēng)險管理工作。證券公司應(yīng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（統(tǒng)稱“子公司”）納人全面風(fēng)險管理體系，強化分支機構(gòu)風(fēng)險管理，實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。

27.單選題

下列關(guān)于公司章程的說法，正確的有（）。

Ⅰ.公司是否需要制定公司章程，由股東大會決定

Ⅱ.公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力

Ⅲ.公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記

Ⅳ.公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公司章程，是指公司依法制定的，規(guī)定公司名稱、住所、經(jīng)營范圍、經(jīng)營管理制度等重大事項的基本文件。公司章程是公司組織或活動的基本準(zhǔn)則。設(shè)立公司必須依法制定公司章程。公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力。

公司章程是公司成立的必要條件。Ⅰ錯誤；任何國家的公司法均規(guī)定公司的設(shè)立都必須制定章程。

公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記，公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)。

28.單選題

屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的有（）。

Ⅰ.分別負(fù)債

Ⅱ.發(fā)行期限靈活

Ⅲ.集合發(fā)行

Ⅳ.引入信用增進(jìn)機制

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指“2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具”。其中，中小非金融企業(yè)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè)。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應(yīng)用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。

中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點：分別負(fù)債、集合發(fā)行。發(fā)行期限靈活。引入信用增進(jìn)機制。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點。

29.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守的基本原則包括（）。

Ⅰ.守法合規(guī)

Ⅱ.獨立審慎

Ⅲ.誠實信用

Ⅳ.忠實公司利益

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守以下基本原則：

1.守法合規(guī)：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，加強合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實維護(hù)客戶合法權(quán)益。

2.誠實信用：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。

3.忠實客戶利益：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益；不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益；不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。Ⅳ.忠實公司利益，錯誤。

Ⅱ.獨立審慎不是服務(wù)客戶的基本原則，投資顧問服務(wù)客戶的時候，同一證券要有統(tǒng)一的操作建議，而不是不同客戶有不同的操作建議。

30.單選題

根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》，下列屬于證券公司經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)履行的全面風(fēng)險管理職責(zé)的有（）。

Ⅰ.任免、考核首席風(fēng)險官，確定其薪酬待遇

Ⅱ.制定風(fēng)險管理制度，并適時調(diào)整

Ⅲ.建立健全公司全面風(fēng)險管理的經(jīng)營管理架構(gòu)

Ⅳ.建立涵蓋風(fēng)險管理有效性的全員績效考核體系

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司經(jīng)理層對全面風(fēng)險管理承擔(dān)主要責(zé)任，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（1）制定風(fēng)險管理制度，并適時調(diào)整。

（2）建立健全公司全面風(fēng)險管理的經(jīng)營管理架構(gòu)，明確全面風(fēng)險管理職能部門、業(yè)務(wù)部門以及其他部門在風(fēng)險管理中的職責(zé)分工，建立部門之間有效制衡、相互協(xié)調(diào)的運行機制。

（3）制定風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度以及重大風(fēng)險限額等的具體執(zhí)行方案，確保其有效落實；對其進(jìn)行監(jiān)督，及時分析原因，并根據(jù)董事會的授權(quán)進(jìn)行處理。

（4）定期評估公司整體風(fēng)險和各類重要風(fēng)險管理狀況，解決風(fēng)險管理中存在的問題并向董事會報告。

（5）建立涵蓋風(fēng)險管理有效性的全員績效考核體系。

（6）建立完備的信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機制。

（7）風(fēng)險管理的其他職責(zé)。Ⅰ.任免、考核首席風(fēng)險官，確定其薪酬待遇，是董事會的職責(zé)。

31.單選題

下列關(guān)于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為

Ⅱ.基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金分額的行為

Ⅲ.開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理

Ⅳ.開放式基金的申購可以通過基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】認(rèn)購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。Ⅰ正確。開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。Ⅱ正確。開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理。Ⅲ錯誤、Ⅳ正確。

32.單選題

證券公司應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)管理人員的部門及機構(gòu)包括（）。

Ⅰ.自營部門

Ⅱ.投資銀行部門

Ⅲ.工作人員人數(shù)在10人及以上的分支機構(gòu)

Ⅳ.證券公司異地總部

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷，具備與履行合規(guī)管理職責(zé)相適應(yīng)的專業(yè)知識和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責(zé)不相沖突的職務(wù)。證券公司從事自營、投資銀行、債券等合規(guī)風(fēng)險管控難度較大的部門、工作人員人數(shù)在15人以上的分支機構(gòu)以及證券公司異地總部等，應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)管理人員。

33.單選題

下列關(guān)于申請證券投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法正確的有（）。

Ⅰ.有100萬元人民幣以上的注冊資本

Ⅱ.單獨從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員

Ⅲ.高級管理人員中應(yīng)當(dāng)取得證券投資咨詢從業(yè)資格的不少于2人

Ⅳ.有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.單獨從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上符合證券投資咨詢從業(yè)條件的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有10名以上符合證券、期貨投資咨詢從業(yè)條件的專職人員；其高級管理人員中，至少有1名符合規(guī)定的證券投資咨詢從業(yè)條件，Ⅲ錯誤；

2.有100萬元人民幣以上的注冊資本；

3.有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；

4.有公司章程；

5.有健全的內(nèi)部管理制度；

6.具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

34.單選題

下列不屬于開放式基金認(rèn)購步驟的是（）。

問題1選項

A.開戶

B.交易

C.認(rèn)購

D.確認(rèn)

【答案】B

【解析】開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、認(rèn)購與確認(rèn)三個步驟。ACD三項屬于開放式基金的認(rèn)購步驟。

（1）開戶。投資人認(rèn)購開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷售機構(gòu)辦理。擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。基金賬戶是基金注冊登記入為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動情況的賬戶；資金賬戶是投資人在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金買賣的資金結(jié)算賬戶。

（2）認(rèn)購。投資人在辦理開放式基金認(rèn)購申請時，須填寫認(rèn)購申請表，并須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額。一般情況下，已經(jīng)正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷。

（3）確認(rèn)。銷售機構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)接受了認(rèn)購申請，申請的成功與否應(yīng)以注冊登記機構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。投資者于T日提交認(rèn)購申請后，可于T+2日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。認(rèn)購申請無效的，認(rèn)購資金將退回到投資人資金賬戶。認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。

封閉式基金有交易規(guī)則，B項錯誤。

35.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理條例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作了基礎(chǔ)性法律規(guī)定?！蹲C券法》“明確證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管政策、實施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》屬于部門規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

36.單選題

證券公司應(yīng)根據(jù)（），設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

Ⅰ.自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度

Ⅱ.自身流動性風(fēng)險偏好

Ⅲ.外部市場發(fā)展變化

Ⅳ.監(jiān)管要求

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險實施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

證券公司應(yīng)至少每年對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。

37.單選題

根據(jù)《證券法》，下列屬于證券交易內(nèi)幕信息的有（）。

Ⅰ.證券交易活動中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息

Ⅱ.甲上市公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，投資者尚未得知該情況

Ⅲ.乙上市公司的實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化，投資者尚未得知該信息

Ⅳ.丙上市公司分配股利、增資的計劃及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，投資者尚未得知該信息

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】內(nèi)幕信息主要是指證券交易活動中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息；主要包括：

（1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（2）公司的重大投資行為，公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)超過公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；

（3）公司訂立重要合同、提供重大擔(dān)?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

（4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

（7）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，董事長或者經(jīng)理無法履行職責(zé)；

（8）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；

（9）公司分配股利、增資的計劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)人破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；

（10）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

（11）公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施；

（12）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。

38.單選題

在證券交易活動中禁止作出虛假陳述或信息誤導(dǎo)的主體包含（）。

Ⅰ.證券服務(wù)機構(gòu)

Ⅱ.證券交易場所工作人員

Ⅲ.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

Ⅳ.證券登記結(jié)算機構(gòu)從業(yè)人員

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)，是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。主體是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員。

39.單選題

關(guān)于科創(chuàng)板發(fā)行定價市場化，下列說法錯誤的是（）。

問題1選項

A.充分發(fā)揮投資價值研究報告的作用

B.面向所有機構(gòu)投資者進(jìn)行詢價定價

C.鼓勵戰(zhàn)略投論者和發(fā)行人的高管認(rèn)購股份

D.采用市場化的詢價定價方式

【答案】B

【解析】在注冊制試點過程中，股票發(fā)行的價格、規(guī)模、節(jié)奏主要通過市場化的方式，由發(fā)行人、保薦人、承銷商、機構(gòu)投資者等市場參與主體通過詢價、定價、配售等市場機制加以確定，監(jiān)管部門不設(shè)任何行政性限制。這和核準(zhǔn)制有重大區(qū)別，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

一是面向?qū)I(yè)機構(gòu)投資者進(jìn)行詢價定價。B項錯誤，并非面向所有機構(gòu)投資者?？紤]到科創(chuàng)板投資者的投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力更高，因此科創(chuàng)板取消了直接定價的方式，全面采用市場化的詢價定價方式，并將科創(chuàng)板首次公開發(fā)行詢價對象限定在證券公司、基金公司等七類專業(yè)機構(gòu)。D項正確。

二是充分發(fā)揮投資價值研究報告的作用。A項正確。為進(jìn)一步發(fā)揮主承銷商研究分析能力，科創(chuàng)板借鑒了境內(nèi)外市場的成熟經(jīng)驗，要求主承銷商在詢價階段向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報告。在報告中，主承銷商應(yīng)當(dāng)堅持獨立、審慎、客觀的原則，通過閱讀招股書、實地調(diào)研等方式，對影響發(fā)行人投資價值的因素進(jìn)行全面分析，同時對投資風(fēng)險進(jìn)行充分揭示。

三是鼓勵戰(zhàn)略投資者和發(fā)行人高管、核心員工參與新股發(fā)售。C項正確。向戰(zhàn)略投資者配售可以引入市場穩(wěn)定增量資金、幫助發(fā)行人成功發(fā)行；而發(fā)行人的高管與核心員工認(rèn)購股份，有利于向市場投資者傳遞正面信號。

40.單選題

合格境外機構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）。

Ⅰ.交易所掛牌交易的股票

Ⅱ.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅱ.證券投資基金

Ⅳ.股指期貨

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于可以投資的對象。合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

41.單選題

發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值或價格有實質(zhì)性影響的重大事件時，下列管理人的做法，正確的有（）。

Ⅰ.向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露

Ⅱ.向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司報告

Ⅲ.向證券交易場所報告

Ⅳ.向中國基金業(yè)協(xié)會報告

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值或價格有實質(zhì)性影響的重大事件，管理人應(yīng)當(dāng)及時將有關(guān)該重大事件的情況向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果，并向證券交易場所、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。Ⅱ項錯誤，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是進(jìn)行登記結(jié)算的，發(fā)生的這些事件，不需要向他們報告。

42.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

Ⅱ.基金份額總值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎(chǔ)

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。Ⅰ正確?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。Ⅱ錯誤。

43.單選題

財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施。

Ⅰ.在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報文件制作質(zhì)量低下

Ⅱ.未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)

Ⅲ.違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動所作承諾

Ⅳ.相關(guān)并購信息未公開前買賣該公司證券非法獲利

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施：

（1）內(nèi)部控制機制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的；

（2）未按照相關(guān)規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的；

（3）在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報文件制作質(zhì)量低下的；

（4）未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的；

（5）未按照相關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會報告或者公告的；

（6）違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動所作承諾的；

（7）違反保密制度或者未履行保密責(zé)任的；

（8）采取不正當(dāng)競爭手段進(jìn)行惡性競爭的；

（9）唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾中國證監(jiān)會審核工作的；

（10）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

Ⅳ項屬于內(nèi)幕交易，從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下的罰款。

44.單選題

下列屬于國債銷售價格影響因素的有（）。

Ⅰ.市場利率

Ⅱ.承銷商承銷國債的中標(biāo)成本

Ⅲ.流通市場中可比國債的收益率水平

Ⅳ.國債承銷的手續(xù)費收入

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素：

（1）市場利率。Ⅰ正確。市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間。

（2）承銷商承銷國債的中標(biāo)成本。Ⅱ正確。國債銷售的價格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格；反之，就有可能發(fā)生虧損。所以，通過投標(biāo)獲得較低成本的國債，有利于分銷工作的順利開展。

（3）流通市場中可比國債的收益率水平。Ⅲ正確。如果國債承銷價格定價過高，即收益率