中端客戶理財(cái)資產(chǎn)配置方案

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方案

Companynumber：【W(wǎng)TUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

中端客戶資產(chǎn)配置方案

客戶基本概況

姓名:順周期性別：低風(fēng)險(xiǎn)年齡：35

資產(chǎn)總量：500萬

風(fēng)險(xiǎn)偏好：上有老下有小保守

客戶需求分析

該客戶是極端保守型中端客戶，基本不能承受風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)安全為第一要?jiǎng)?wù)。在為其進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)優(yōu)先考慮無風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，如債券回購(gòu)、期現(xiàn)套利。另配置少部分資產(chǎn)做長(zhǎng)期基金定投，追求長(zhǎng)期投資收益。

資產(chǎn)配置方案

1.流動(dòng)性保障活期儲(chǔ)蓄貨幣基金：30%

2.債券&組合：50%

3.另類資產(chǎn)或基金：20%

債券回購(gòu)：

?概念：債券逆回購(gòu)，實(shí)質(zhì)上是一種短期貸款，就是你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用債券作抵押，到期還本付

息。所有的國(guó)債、絕大部分企業(yè)債、公司債和分離債的純債

都可用于債券回購(gòu)交易。

?特點(diǎn)（作用）：

1、無風(fēng)險(xiǎn)性。

逆回購(gòu)方不針對(duì)個(gè)人，而是直接針對(duì)的是結(jié)算公司這樣的第

三方。如果債券質(zhì)押方到期不能按時(shí)還款，結(jié)算公司會(huì)先墊

付資金，然后通過罰款和處置質(zhì)押券等方式向融資方追訴。

?2、便于操作

?在下面界面直接選擇“賣出”，輸入代碼（比如204001），融資價(jià)格就是年化利率，數(shù)量最低是1000（張），代表10萬元，每10萬元遞增，點(diǎn)擊融券下單就可以了（上面顯示的最

大可融沒有意義）。就是把整個(gè)融出資金過程標(biāo)準(zhǔn)化了。如

果是一天回購(gòu)，則下一交易日（T+1日）資金可用但不可取，T+2日可取?？捎弥缚梢再I入任何證券；可取指可以轉(zhuǎn)入銀行賬戶。

?3、收益更高

逆回購(gòu)的年收益率一般要大于銀行的活期存款利率。以100萬為例，如果不做回購(gòu)，則一天的活期利息為100萬*%/360=10元。如果做回購(gòu)，一般利率為%（周四可到4%），則回購(gòu)利息為100萬*%/360=42元，減去最高的傭金10元，剩余32

元，比活期高22元。

長(zhǎng)期基金定投：

?概念：基金定投是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行

的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，比較

適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

?特點(diǎn)（作用）：基金定期定額投資具有類似長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。它有自動(dòng)

逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場(chǎng)價(jià)格如何變化總能獲

得一個(gè)比較低的平均成本，因此定期定額投資可抹平基金凈

值的高峰和低谷，消除市場(chǎng)的波動(dòng)性。

1、債券回購(gòu)

債券逆回購(gòu)，實(shí)質(zhì)上是一種短期貸款，就是你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用債券作抵押，到期還本付息。所有的國(guó)債、絕大部分企業(yè)債、公司債和分離債的純債都可用于債券回購(gòu)交易。

優(yōu)勢(shì)

1、無風(fēng)險(xiǎn)

逆回購(gòu)方不針對(duì)個(gè)人，而是直接針對(duì)的是結(jié)算公司這樣的第三方。如果債券質(zhì)押方到期不能按時(shí)還款，結(jié)算公司會(huì)先墊付資金，然后通過罰款和處置質(zhì)押券等方式向融資方追訴。

2、便于操作

在相應(yīng)界面直接選擇“賣出”，輸入代碼（比如204001），融資價(jià)格就是年化利率，數(shù)量最低是1000（張），代表10萬元，每10萬元遞增，點(diǎn)擊融券下單就可以了（上面顯示的最大可融沒有意義）。就是把整個(gè)融出資金過程標(biāo)準(zhǔn)化了。如果是一天回購(gòu)，則下一交易日（T+1日）資金可用但不可取，T+2日可取?？捎弥缚梢再I入任何證券；可取指可以轉(zhuǎn)入銀行賬戶。

3、收益更高

逆回購(gòu)的年收益率要大于銀行的活期存款利率。以100萬為例，如果不做回購(gòu)，則一天的活期利息為100萬*%/360=10元。如果做回購(gòu)，一般利率為%（周四可到4%），則回購(gòu)利息為100萬*%/360=42元，減去最高的傭金10元，剩余32元，比活期高22元。

4、豐富操作理念

在自己有限資金范圍內(nèi)，最大程度地配置自己的資產(chǎn)，以理性的態(tài)度為自己賺取盡可能多的收益。同時(shí)也是給自己多一種理財(cái)選擇。

2、基金一對(duì)多

基金公司多客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是相對(duì)于公募基金管理業(yè)務(wù)而言的，指基金公司向兩個(gè)以上的特定客戶募集資金，或者接受兩個(gè)以上特定客戶的財(cái)產(chǎn)委托，把其委托財(cái)產(chǎn)集合于特定賬戶進(jìn)行證券投資活動(dòng)，是此前“一對(duì)一”專戶理財(cái)?shù)耐卣?，基金一?duì)多類似于私募基金。

通常大家見到的基金公司例如華夏、嘉實(shí)、大成、交銀施羅德都屬于公募基金，它們面向所有投資者，沒有資金門檻限制。而象星石、武當(dāng)資產(chǎn)、赤子之心等基金較不為人所知，信息披露不那么充分，被稱為私募基金，私募有資金門檻限制，一般100萬起底，面向50-200人募資。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的基金“一對(duì)多”合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則，單個(gè)“一對(duì)多”賬戶人數(shù)上限為200人，每個(gè)客戶準(zhǔn)入門檻不得低于100萬，每年至多開放一次，開放期原則上不得超過5個(gè)工作日。

“一對(duì)多”這個(gè)產(chǎn)品有它的特點(diǎn)，那就是它追求絕對(duì)收益，基金公司分享客戶利益，如果收益在8%以上才能提報(bào)酬。同時(shí)“一對(duì)多”的收益也是可觀的，在大盤下跌30—40%時(shí)，“一對(duì)多”只有幾只虧損且虧損幅度只有3—4%左右。

3、偏股型基金

是以投資股票為主的基金，收益很大，一般年收益可達(dá)20%左右，但風(fēng)險(xiǎn)也很大，也許一年下來收益是負(fù)數(shù)。偏股型基金指的是那種相當(dāng)大