改良公司預(yù)算利潤觀〞預(yù)算的興起論文

改良公司預(yù)算“利潤觀〞預(yù)算的興起論文改良公司預(yù)算“利潤觀〞預(yù)算的興起論文利潤觀預(yù)算即利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式，就是以目的每股收益或利潤水平為起點(diǎn)，分別編制收入預(yù)算、成本預(yù)算，進(jìn)行反復(fù)平衡，直到實(shí)現(xiàn)目的利潤為止的預(yù)算編制形式。這種預(yù)算形式，不僅有助于提高所有者和經(jīng)營者對公司計(jì)劃和控制能力，改善經(jīng)營管理來影響公司股價(jià)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化，而且有利于解決公司委托代理問題，提高信息披露的有用性。下面是學(xué)習(xí)啦我今天為大家精心準(zhǔn)備的：改良公司預(yù)算利潤觀預(yù)算的興起相關(guān)論文。文章僅供參考瀏覽，希望能幫助到大家。改良公司預(yù)算利潤觀預(yù)算的興起全文如下：摘要：我國實(shí)務(wù)中運(yùn)用的銷售觀起點(diǎn)論的預(yù)算編制形式在理論和實(shí)務(wù)上都表現(xiàn)出很大局限性，分析利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算編制形式的優(yōu)越性和可行性表明，可通過利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式加以改良。關(guān)鍵詞：預(yù)算編制;銷售觀起點(diǎn)論形式;利潤觀起點(diǎn)論形式預(yù)算管理是公司管理的核心內(nèi)容之一，是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制，提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。搞好預(yù)算管理的關(guān)鍵在于確定預(yù)算編制的起點(diǎn)。隨著當(dāng)代公司制度的不斷完善，我國上世紀(jì)80年代從西方引入并運(yùn)用的銷售觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式在理論和實(shí)務(wù)上都表現(xiàn)出很大局限性，應(yīng)通過利潤觀(或每股收益)起點(diǎn)論的預(yù)算形式加以改良。一、銷售觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式的局限性以銷售為起點(diǎn)的預(yù)算形式是指以銷售預(yù)算的結(jié)果為起點(diǎn)，分別編制銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、成本預(yù)算、利潤預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等的一種預(yù)算編制形式。這種形式以市場為導(dǎo)向，以銷售為基點(diǎn)，適應(yīng)市場狀況，得到普遍采用。然而，這種形式在理論和實(shí)務(wù)上存在下面致命缺陷，不能到達(dá)強(qiáng)化公司內(nèi)部控制效率，提高公司價(jià)值的預(yù)算管理目的。(一)銷售觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式所根據(jù)的假設(shè)不具有現(xiàn)實(shí)性銷售觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式隱含的兩個(gè)假設(shè)是：(1)預(yù)算編制者具有強(qiáng)烈追求無限利潤的動機(jī)其唯一限制是銷售;(2)銷售與利潤的增減變化具有一致性(于增彪，2002)。當(dāng)代公司制度下的所有者與經(jīng)營者的委托代理契約、公司利潤內(nèi)涵都內(nèi)生地決定了這兩個(gè)假設(shè)都沒有存在的現(xiàn)實(shí)土壤。當(dāng)代公司制的主要特征就是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，所有者與經(jīng)營者之間是一種委托代理關(guān)系，雙方存在明顯的信息不對稱現(xiàn)象。所有者關(guān)心的是投資的回報(bào)，而經(jīng)營者則關(guān)心本身的效用最大化(如報(bào)酬、社會薪金、隱性福利等)，一旦兩者發(fā)生沖突，在信息不對稱的情況下，理性經(jīng)營者的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題就有可能發(fā)生。在預(yù)算編制上，公司所有者處于直接生產(chǎn)經(jīng)營之外，經(jīng)營者編制預(yù)算并執(zhí)行;所有者當(dāng)然追求利潤，而經(jīng)營者就不一定像所有者那樣在任何情況下都去追求利潤，他往往從本身當(dāng)前利益出發(fā)進(jìn)行管理決策?；蛘卟挥?jì)成本和風(fēng)險(xiǎn)，片面追求銷售的增長，不正常擴(kuò)大市場而導(dǎo)致利潤下降，甚至賠本;或者在能夠開拓市場增加利潤時(shí)，極端保守，怕冒風(fēng)險(xiǎn)有損當(dāng)前穩(wěn)定報(bào)酬而對市場時(shí)機(jī)視而不見?？梢?，作為預(yù)算編制者的經(jīng)營者具有強(qiáng)烈追求無限利潤的動機(jī)的假設(shè)是不能成立的。此外，將銷售視為利潤的唯一限制也不合理，至少利潤目的須考慮銷售與成本兩方面因素。公司利潤的內(nèi)涵內(nèi)生地決定了銷售與利潤增減變化并非簡單的一致性關(guān)系。從數(shù)量上看，利潤=(銷售)收入-成本，收入的增長并不必然導(dǎo)致利潤的增長，須考慮對應(yīng)的成本變化情況，過分追逐銷售，造成對市場的過度開發(fā)，忽視對成本的管理，會因經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過大而陷入窘境。山東秦池酒廠通過奪得中央電視臺的廣告標(biāo)王，迅速占領(lǐng)國內(nèi)白酒市場，但2億元的廣告成本卻壓得它銷聲匿跡。從質(zhì)量上看，利潤能否會帶來凈現(xiàn)金流量的流入是關(guān)鍵，否則，利潤增加往往成為呆賬、壞賬，造成虛假繁榮的陷阱。最后，從利潤與公司戰(zhàn)略關(guān)系看，需要考慮不同的戰(zhàn)略類型及其相關(guān)影響因素對利潤的影響，如市場競爭程度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、政府政策等，不僅僅是銷售的問題。(二)銷售觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式所反映的經(jīng)營觀念的落后性公司經(jīng)營觀念經(jīng)歷了產(chǎn)品經(jīng)營和市場經(jīng)營兩個(gè)階段，正處于向資產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的時(shí)期。資產(chǎn)經(jīng)營是指把企業(yè)擁有的一切有形和無形資產(chǎn)通過流動、裂變、組合、集中等方式進(jìn)行有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，以實(shí)現(xiàn)最大限度的資本增值。它強(qiáng)調(diào)要考慮資產(chǎn)的時(shí)機(jī)成本，在社會范圍內(nèi)優(yōu)化資產(chǎn)產(chǎn)能配置，使各生產(chǎn)要素及其組合市場化，到達(dá)整體資產(chǎn)收益最大化。銷售量決定生產(chǎn)數(shù)量的預(yù)算編制思路，使得公司內(nèi)部在能否生產(chǎn)(或外包，公司產(chǎn)能轉(zhuǎn)移)，怎樣生產(chǎn)，生產(chǎn)多少決策上處于被動地位，不能主動從本部門資產(chǎn)實(shí)際產(chǎn)能出發(fā)，結(jié)合公司目的利潤(或每股收益)進(jìn)行成本效益考核和模擬市場核算，決定本部門資產(chǎn)收益最優(yōu)化生產(chǎn)預(yù)算。(三)銷售觀起點(diǎn)論的核算形式可分析的視角具有狹隘性首先，這種預(yù)算形式與公司財(cái)務(wù)指標(biāo)體系相分離，僅反映銷售及相關(guān)的計(jì)劃的執(zhí)行情況，不能運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行經(jīng)常的預(yù)測、反應(yīng)、比照分析，為公司的高層管理者提供資產(chǎn)運(yùn)營、財(cái)務(wù)狀況的及時(shí)信息，提高管理、決策質(zhì)量。其次，這種預(yù)算基本上沒考慮外部信息使用者，既不能通過預(yù)算信號向外部信息使用者發(fā)出企業(yè)現(xiàn)時(shí)和將來價(jià)值的信息，又不能通過外部相關(guān)市場的對管理者經(jīng)營的施加約束，緩解信息不對稱導(dǎo)致的委托代理治理窘境。二、利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式的優(yōu)越性利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式就是以目的每股收益或利潤水平為起點(diǎn)，分別編制收入預(yù)算、成本預(yù)算，進(jìn)行反復(fù)平衡，直到實(shí)現(xiàn)目的利潤為止的預(yù)算編制形式。這種預(yù)算形式，不僅有助于提高所有者和經(jīng)營者對公司計(jì)劃和控制能力，改善經(jīng)營管理來影響公司股價(jià)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化，而且有利于解決公司委托代理問題，提高信息披露的有用性。(一)利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式將所有者利益與公司的經(jīng)營活動結(jié)合起來，進(jìn)而將預(yù)算與企業(yè)的戰(zhàn)略銜接起來追求利潤是公司經(jīng)營的基本目的之一，公司戰(zhàn)略歸根結(jié)底是為了保持或增加公司的盈利能力。在兩權(quán)分離的情況下，所有者的利潤追求不一定是管理當(dāng)局的目的和方向;而利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式能夠在目的一致的最大可能限度內(nèi)保障管理當(dāng)局的經(jīng)營決策、對公司戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)和施行符合所有者的利益。(二)利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式能夠強(qiáng)化公司各個(gè)層次的經(jīng)營管理根據(jù)杜邦分析法的思路，每股收益綜合而具體地反映了公司的經(jīng)營狀況。實(shí)際上，在杜邦分析法下給出的是投資報(bào)酬率，增加負(fù)債率就能夠得到權(quán)益資本報(bào)酬率，進(jìn)而得到每股收益數(shù)據(jù);反之，從每股收益推出投資報(bào)酬率，該指標(biāo)經(jīng)過杜邦分析法的層層分解后，各指標(biāo)所組成的體系就與公司經(jīng)營的各方面息息相關(guān)，通過控制每股收益就能夠控制整個(gè)公司的經(jīng)營活動。通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)體系經(jīng)常的預(yù)測、反應(yīng)比照分析，可及時(shí)為公司的高層管理者提供資產(chǎn)運(yùn)營、財(cái)務(wù)狀況的反應(yīng)信息。(三)利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式順應(yīng)資產(chǎn)經(jīng)營的趨勢以每股利潤為預(yù)算的起點(diǎn)，內(nèi)在地強(qiáng)調(diào)公司經(jīng)營結(jié)果必須到達(dá)資產(chǎn)提供者最低投資報(bào)酬率(資本的社會時(shí)機(jī)成本)的要求，否則，所有者就會采取各種形式撤走資本。(四)利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式有助于解決信息不對稱的委托代理窘境在我國，公司的財(cái)務(wù)預(yù)算由董事會編制，由股東大會批準(zhǔn)，由總經(jīng)理為首的管理當(dāng)局負(fù)責(zé)執(zhí)行。預(yù)算管理涉及三方主體，且三方的利益考慮和把握的信息都不同，管理當(dāng)局有更大的管理內(nèi)部信息，董事會次之。怎樣通過預(yù)算管理降低信息不對稱，協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系，到達(dá)企業(yè)價(jià)值最大化?利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式提供了通過每股收益借助市場氣力的思路。每股收益是證券市場的一個(gè)基礎(chǔ)性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它直接影響到上市公司的股票走勢。股票價(jià)格的變動直接反映著公司執(zhí)行預(yù)算，加強(qiáng)經(jīng)營管理的效果，進(jìn)而在一定程度上反映了公司管理當(dāng)局的經(jīng)營行為，對其造成外在的壓力，促使其為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化而勤勉管理。另一方面，管理當(dāng)局也有通過每股收益引致股票價(jià)格變化表明良好經(jīng)營的動機(jī)，這都有助于緩解信息不對稱導(dǎo)致的委托代理窘境。(五)利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式有利于與財(cái)務(wù)報(bào)告體系銜接，加強(qiáng)信息有用性隨著所有者對公司經(jīng)營信息需求的加強(qiáng)，資本市場信息披露的規(guī)范，財(cái)務(wù)預(yù)算的披露問題就特別突出。在證監(jiān)會要求所有上市公司均做盈利預(yù)測披露的情況下，對財(cái)務(wù)預(yù)算的信息需求不迫切;隨著監(jiān)督規(guī)范僅要求在配發(fā)、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)強(qiáng)迫披露盈利預(yù)測信息，財(cái)務(wù)預(yù)算的披露就顯得格外突出。由于監(jiān)管部門要求，凡在股東大會上提及財(cái)務(wù)預(yù)算的，也必須在股東大會決議中披露，這導(dǎo)致只在董事會上討論財(cái)務(wù)預(yù)算成了普遍做法。我們以為，將利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算公開披露，能夠加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的前瞻性、及時(shí)性和明細(xì)化，保護(hù)中小股東利益，為外部決策者提供更有用的會計(jì)信息。在期初編制的預(yù)算報(bào)告中的三張預(yù)算報(bào)表所提供的信息顯然有助于對公司年度經(jīng)營情況進(jìn)行預(yù)測，進(jìn)而分析股票價(jià)格，決定能否購買或持有。在期中，將定期或適時(shí)獲得的預(yù)算實(shí)際進(jìn)度報(bào)告或?qū)嶋H的三張報(bào)表與預(yù)算比擬，確認(rèn)差異并予以公開披露，為實(shí)現(xiàn)預(yù)算提供了保障，為外部會計(jì)信息使用者提供了基于期初預(yù)算所做的決策的修正信息，進(jìn)而及時(shí)調(diào)整本人的行為。與此同時(shí)，這種預(yù)算的數(shù)據(jù)構(gòu)造與公司的組織構(gòu)造是一致的，每一層次的單位或個(gè)人都對應(yīng)著一定的明確數(shù)據(jù)，與其權(quán)利和責(zé)任相聯(lián)絡(luò)，進(jìn)而使財(cái)務(wù)報(bào)告明細(xì)化。三、利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式的可行性利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式在西方發(fā)達(dá)國家早已盛行，它給了決策者更大的決策空間和視角，有助于協(xié)調(diào)管理層和所有者的利益關(guān)系，促使公司經(jīng)營活動與公司價(jià)值最大化相一致。在我國，一般是以銷售為預(yù)算起點(diǎn)，且大都不太成功。隨著資本市場的發(fā)展，公司治理構(gòu)造的完善，以利潤為起點(diǎn)的預(yù)算形式將更有適用性。實(shí)際上，邯鋼經(jīng)歷就是一種利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式的成功運(yùn)用。邯鋼經(jīng)歷可概括為模擬市場核算，實(shí)行成本否決，運(yùn)用到推法確定目的成本，即單位產(chǎn)品目的成本=(市場價(jià)格-目的利潤);在市價(jià)外在確定前提下，首先確定目的利潤才可確定單位目的成本，在預(yù)算編制上實(shí)際就是一種利潤觀起點(diǎn)論形式。利潤觀起點(diǎn)論的預(yù)算形式的基本思路是，預(yù)算編制從選擇投資報(bào)酬率、利潤水平或每股收益開場，且這種選擇由所有者與經(jīng)營者分別進(jìn)行，通過既定的程序協(xié)調(diào)決定，加強(qiáng)其可執(zhí)行性。經(jīng)營者根據(jù)協(xié)調(diào)后的指標(biāo)計(jì)算成本總額和產(chǎn)品數(shù)量，拓展為包括成本預(yù)算在內(nèi)的利潤預(yù)算，與現(xiàn)金預(yù)算、資本預(yù)算一起構(gòu)成全面預(yù)算。參考文獻(xiàn)：[1]美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會。第14號公告盈利企業(yè)分部報(bào)告[M].1976.[2]美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會。第131號公告企業(yè)