十一月上旬證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》基礎題（附答案和解析）

十一月上旬證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》基礎題（附答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、（）通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評估等。A、收益現(xiàn)值法B、重置成本法C、現(xiàn)行市價法D、清算價格法【參考答案】：A2、國際推介的主要內(nèi)容不包括（）。A、發(fā)行人及相關專業(yè)機構的宣講推介B、傳播有關的聲像及文字資料C、向個體投資者發(fā)送預訂邀請文件，并詢查定價區(qū)間D、散發(fā)或送達配售信息備忘錄和招股文件【參考答案】：C【解析】國際推介的主要內(nèi)容包括：①散發(fā)或送達配售信息備忘錄和招股文件；②發(fā)行人及相關專業(yè)機構的宣講推介；③傳播有關的聲像及文字資料；④向機構投資者發(fā)送預訂邀請文件，并詢查定價區(qū)間；⑤發(fā)布法律允許的其他信息等。3、新股發(fā)行應按照下列（）順序進行。①股東大會批準②聘請保薦機構③董事會做出決議④編制和提交申請文件A、①②③④B、②③①④C、③②①④D、②①③④【參考答案】：B【解析】首先聘請保薦機構，由保薦機構和發(fā)行人共同制定可行性方案，方案交董事會決議，決議通過后交股東大會批準，股東大會批準后才可向證監(jiān)會編制和提交申請文件。4、在審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中，（）應占多數(shù)，并擔任召集人。A、執(zhí)行董事B、非執(zhí)行董事C、獨立董事D、公司高級管理人員【參考答案】：C【解析】在審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中，獨立董事應占多數(shù)，并擔任召集人。5、并購重組委員會會議表決投票時，同意票數(shù)達到（）票為通過，并購重組委員會委員在投票時（）。A、2，應當在表決票上說明理由B、3，無須在表決票上說明理由C、2，無須在表決票上說明理由D、3，應當在表決票上說明理由【參考答案】：D6、輔導機構對擬發(fā)行公司進行輔導時應配置（）名以上輔導人員，授權其代表輔導機構從事輔導工作。A、2B、3C、3D、5【參考答案】：B【解析】注意輔導時應配置3名以上輔導人員。7、（）是證明股份有限公司股東身份的有效法律文件。A、公司章程B、股東名冊C、驗資證明D、有關部門的批準文件【參考答案】：B8、發(fā)行人應披露的股本情況主要包括前（）名股東和前（）名自然人股東及其在發(fā)行人處擔任的職務。A、10，l0B、5，10C、10，5D、5，5【參考答案】：A9、在證券承銷業(yè)務中應注意依據(jù)歷史上不同的文件規(guī)定，對于已設立的股份有限公司的資產(chǎn)評估歷史進行（）。A、盡職調查B、評估立項C、確認所有者的財產(chǎn)和權益D、部分資產(chǎn)評估【參考答案】：A【解析】考點：熟悉資產(chǎn)評估的含義和范圍、資產(chǎn)評估的程序，會計報表審計。見教材第三章第二節(jié)，P90。10、在深圳證券交易所，基金的上市初費為（）。A、30000元B、基金總額的1／10000C、起點為10000元D、最高不超過20000元【參考答案】：A11、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時預計市值不少于（）萬港元，則要求有至少24個月的活躍業(yè)務記錄。A、2000B、3500C、4600D、1500【參考答案】：C【解析】內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時預計市值不少于4600萬港元，則要求有至少24個月的活躍業(yè)務記錄。12、運用可比公司定價法時采用的比率指標P/B代表（）。A、市盈率B、市凈率C、負債率D、利潤率【參考答案】：B13、公開發(fā)行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A、3%B、5%C、6%D、7%【參考答案】：C14、（）的收購方式又叫“換股”。A、用現(xiàn)金購買股票B、用股票購買資產(chǎn)C、用股票交換股票D、用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)【參考答案】：C15、公司應當自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權人，并于60日內(nèi)在報紙上至少公告（）次。債權人應當自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起90日內(nèi)，有權要求公司清償債務或提供相應擔保。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：C16、資產(chǎn)評估報告的有效期為（）。A、評估報告日起的1年B、評估報告日起的2年C、評估基準日起的2年D、評估基準日起的l年【參考答案】：D17、公司每股股票價值等于（）。A、公司股權價值/發(fā)行前總股本B、公司整體價值/發(fā)行前總股本C、公司股權價值/發(fā)行后總股本D、公司整體價值/發(fā)行后總股本【參考答案】：C【解析】了解投資價值研究報告的基本要求。見教材第五章第二節(jié)，P155。18、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷的證券公司C、發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D、中國證監(jiān)會【參考答案】：C19、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應當符合：最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣（）萬元；或者最近3個會汁年度營業(yè)收入累計超過人民幣（）億元。A、3000，3B、5000，1C、3000，1D、5000，3【參考答案】：D【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應當符合：最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。20、公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)（）作出決議。A、董事會B、股東大會C、監(jiān)事會D、總經(jīng)理【參考答案】：B21、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了（），自2005年9月1日起施行。A、《國有資產(chǎn)評估項目備案管理辦法》B、《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》C、《國有資產(chǎn)評估管理備案管理辦法》D、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》【參考答案】：D22、股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A、1/2B、1/3C、2/3D、全票【參考答案】：C23、包銷方式下，股票承銷費用的收費區(qū)間為承銷金額的（）。A、0.5%～1.5%B、0.5%～2.5%C、1.5%～2.5%D、1.5%～3%【參考答案】：D24、上市公司在每一會計年度結束之日起（）個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所報送年度財務會計報告，在每一會計年度前6個月結束之日、起（）個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報告。A、3，3B、4，2C、4，3D、3，2【參考答案】：B25、截至2011年12月底，我國中小非金融企業(yè)集合票據(jù)余額為（）億元。A、50B、107C、60D、220【參考答案】：B【解析】熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。見教材第九章第七節(jié)，P343。26、投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應當按價格區(qū)間（）進行申購。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范圍【參考答案】：B27、H股上市公司要求審核委員會成員須有至少（）名成員，并必須全部是（）。A、7，非執(zhí)行董事B、5，執(zhí)行董事C、10，執(zhí)行董事D、3，非執(zhí)行董事【參考答案】：D【解析】H股上市公司要求審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。28、轉股價格應（）。A、不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價B、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價C、不高于前一交易日的均價D、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價【參考答案】：A29、上市公司非公開發(fā)行新股是指（）。A、上市公司向不特定對象發(fā)行新股B、上市公司向特定對象發(fā)行新股C、向原股東配售股份D、向不特定對象公開募集股份【參考答案】：B30、收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的（）時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。A、20%B、30%C、50%D、70%【參考答案】：B31、清產(chǎn)核資工作按照（）的原則，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構組織指導和監(jiān)督檢查。A、統(tǒng)一規(guī)范、分級管理B、分級規(guī)范、統(tǒng)一管理C、分區(qū)規(guī)劃管理D、分層自行管理【參考答案】：A32、上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近（）內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。A、3個月B、6個月C、12個月D、36個月【參考答案】：C33、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇（）。A、公司內(nèi)部自有資金B(yǎng)、銀行貸款籌資C、股票籌資D、債券籌資【參考答案】：C【解析】考點：熟悉公司收購的形式、業(yè)務流程、反收購策略。見教材第十一章第一節(jié)，P407。34、分離交易的可轉換公司債券的期限（）。A、最短為1年，無最長期限限制B、最短為1年，最長期限為6年C、最短為2年，無最長期限限制D、最短為2年，最長期限為6年【參考答案】：A【解析】分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。35、發(fā)行人和主承銷商必須在（）前將確定的發(fā)行價格進行公告。A、股票配售B、資金入賬C、資金解凍D、網(wǎng)上發(fā)行【參考答案】：C36、滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，每一申購單位為（）股。A、1B、10C、100D、1000【參考答案】：D37、企業(yè)債券進入銀行間債券市場交易流通的條件是，實際發(fā)行額不少于人民幣（），單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的（）。A、10億元，30%B、5億元，30%C、5億元，20%D、10億元，20%【參考答案】：B38、首次公開發(fā)行股票時，輔導協(xié)議應當明確約定集中授課時間不少于（）小時。A、12B、20C、24D、36【參考答案】：B39、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在（）內(nèi)發(fā)行股票。A、3個月B、6個月C、12個月D、2年【參考答案】：B40、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，網(wǎng)下中簽率為網(wǎng)上中簽率的2倍至4倍時，發(fā)行人和承銷商應將本次發(fā)售股份中的從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B【解析】考點：掌握超額配售選擇權的概念及其實施、行使和披露的基本要求。見教材第五章第三節(jié)，P171。41、如果購買、出售、置換資產(chǎn)行為須提供資產(chǎn)評估報告，（）還應當對所選取的評估方法的適當性、評估假設前提的合理性獨立發(fā)表意見。A、評估機構B、會計師事務所C、財務顧問D、法律顧問【參考答案】：C42、通過加強和改善經(jīng)營管理，提高本公司的經(jīng)濟效益和競爭力來主動阻止本公司被收購的反收購策略是（）。A、管理層防衛(wèi)策略B、保持公司控制權策略C、毒丸策略D、事先預防策略【參考答案】：D【解析】[解析]事先預防策略是主動阻止本公司被收購的最積極的方法，就是通過加強和改善經(jīng)營管理，提高本公司的經(jīng)濟效益和競爭力來阻止被收購。43、上市公司公開發(fā)行證券時，證券發(fā)行的募集文件不包括（）。A、募集說明書摘要B、證券發(fā)行的申請報告C、募集說明書(申報稿)D、發(fā)行公告(發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供)【參考答案】：B【解析】根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第10號——上市公司佘開發(fā)行證券申請文件》中的《上市公司公開發(fā)行證券申請文件目錄》，上市公司公開發(fā)行證券時，本次證券發(fā)行的募集文件主要包括：①募集說明書(申報稿)；②募集說明書摘要；③發(fā)行公告(發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供)。44、發(fā)行環(huán)節(jié)多，工作量大，認購成本高，發(fā)行時間較長的股票發(fā)行方式是（）。A、購證方式B、儲蓄存單方式C、全額預繳、比例配售D、網(wǎng)上定價、競價【參考答案】：A45、發(fā)行人應在招股說明書中披露持股量列（）的自然人及其在發(fā)行人單位任職。A、最大3名B、最大5名C、最大10名D、最大15名【參考答案】：C【解析】考生注意是持股量列最大10名的自然人，不要混淆。46、A公司發(fā)行一筆債券籌資1000萬元，手續(xù)費0.1%，年利率5%，期限3年，每年派息一次，到期一次還本，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是（）。A、3%B、3.35%C、3.5%D、4%【參考答案】：B47、被審計單位資產(chǎn)負債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至會計報表公布日發(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項是（）。A、后續(xù)事項B、附注事項C、期后事項D、期間事項【參考答案】：C48、（）是公司作為獨立民事主體存在的基礎。A、公司法人財產(chǎn)的獨立性B、公司建立董事會C、公司經(jīng)營權的獨立性D、公司募足股份【參考答案】：A49、保險公司次級定期債務是指（）。A、保險公司經(jīng)批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務B、保險公司經(jīng)批準定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務C、保險公司經(jīng)批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務D、保險公司經(jīng)批準定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務【參考答案】：A【解析】了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方式。見教材第九章第二節(jié)，P296。50、在資產(chǎn)評估、財務審計、重組方案等工作完成的基礎上，地方企業(yè)通過（），中央企業(yè)通過（）申請發(fā)起設立股份有限公司。A、證監(jiān)會派出機構、證監(jiān)會B、地方政府、國有資產(chǎn)管理公司C、地方政府、行業(yè)主管部門D、省、市、自治區(qū)政府、行業(yè)主管部門【參考答案】：D51、證券公司的投資銀行業(yè)務由（）負責監(jiān)管。A、中國人民銀行B、國務院C、中國證監(jiān)會D、中國保監(jiān)會【參考答案】：C【解析】證券公司的投資銀行業(yè)務由中國證監(jiān)會負責監(jiān)管。52、發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于（）。A、公司債券1年的利息B、公司債券半年的利息C、公司債券本金的一半D、公司債券的發(fā)行額【參考答案】：A【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，符合規(guī)定中包括：最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。53、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為（）。A、證券上市當年剩余時間B、證券上市當其后2個完整會計年度C、證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度D、證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度【參考答案】：D54、上海證券交易所和深圳證券交易所對企業(yè)債券上市實行（）制度。A、上市注冊B、上市推薦人C、上市登記D、上市核準【參考答案】：B55、企業(yè)股份制改組中聘請的專業(yè)中介機構可以不包括（）。A、具有從事證券相關業(yè)務資格的會計師事務所B、具有證券投資咨詢資格的投資咨詢公司C、具有從事證券相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構D、律師事務所【參考答案】：B【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P82。56、完成重大資產(chǎn)重組的上市公司首次增發(fā)新股，要求最近一個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于（）。A、5％B、6％C、8％D、10％【參考答案】：B57、發(fā)起人資金到位后，由（）現(xiàn)場驗資，并出具驗資報告。A、資金評估事務所B、會計師事務所C、律師事務所D、工商管理部門【參考答案】：B【解析】發(fā)起人資金到位后，由會計師事務所現(xiàn)場驗資，并出具驗資報告。58、下列關于憑證式國債的表述，錯誤的是（）。A、是一種不可上市流通的儲蓄型債券B、其發(fā)行完全采用公開招標方式C、其通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行D、其采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式【參考答案】：B【解析】B項應改為：憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。59、超額配售選擇權是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權，獲此授權的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售（）。A、不超過包銷數(shù)額15%的股份B、不少于包銷數(shù)額15%的股份C、不超過包銷數(shù)額20%的股份D、不少于包銷數(shù)額20%的股份【參考答案】：A60、股票溢價倍率(股票發(fā)行價格/股票面值)應（）國有資產(chǎn)折股倍數(shù)(發(fā)行前國有凈資產(chǎn)/國有股股本)。A、等于B、小于C、大于D、不低于【參考答案】：D【解析】為了防止國有資產(chǎn)流失的手段，考生要掌握。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、公司改組時，應避免主要業(yè)務與實際控制人及其控制法人相同或類似，存在同業(yè)競爭的，可采取的解決措施有（）。A、通過收購、委托經(jīng)營等方式，將相競爭的業(yè)務集中到擬發(fā)行上市公司B、競爭方將有關業(yè)務轉讓給無關聯(lián)的第三方C、擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務D、競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進行同業(yè)競爭作出有法律約束力的書面承諾【參考答案】：A,B,C,D2、若發(fā)行人有充分依據(jù)證明l號準則要求披露的信息涉及（），發(fā)行人可向中國證監(jiān)會申請豁免披露。A、商業(yè)秘密B、涉及國家機密的C、因披露可能導致其違反國家有關保密法律法規(guī)規(guī)定的D、因披露可能導致嚴重損害公司利益的E、因披露可能影響國家經(jīng)濟利益的【參考答案】：A,B,C,D,E3、境外法人機構或者境外其他組織進行上市公司收購的，應提交的文件有（）。A、中國公民的身份證明B、收購人及其控股東或實際控股人的核心企業(yè)和核心業(yè)務、關聯(lián)企業(yè)及主營業(yè)務的說明C、財務顧問出具的收購人符合上市公司進行戰(zhàn)略投資的條件、具有收購上市公司的能力的核查意見D、收購人接受中國司法仲裁管轄的聲明【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握境外法人機構或者境外其他組織進行上市公司收購應提交的文件，四個選項均符合要求。4、保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的（）進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。A、真實性B、準確性C、合理性D、完整性【參考答案】：A,B,D5、保薦代表人有下列()情形之一的，中國證監(jiān)會將其從名單中去除。A、調離保薦人或其投資銀行業(yè)務部門B、被注銷或者吊銷執(zhí)業(yè)證書C、保薦代表人因犯罪被判處刑罰D、保薦人撤回推薦函【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據(jù)證券法規(guī)定保薦代表人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會將其從名單中去除：被注銷或者吊銷執(zhí)業(yè)證書；不具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務經(jīng)歷；保薦人撤回推薦函；調離保薦人或其投資銀行業(yè)務部門；負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?；因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會行政處罰，或者因犯罪被判處刑罰；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。6、股票發(fā)行審核委員會由（）組成。A、國務院證券監(jiān)督管理機構的專業(yè)人員B、社會有關專家C、國家有關部門代表D、承銷商代表E、證券交易所有關人員【參考答案】：A,B,C,E7、首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得有（）情形。A、最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)B、最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重C、最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏D、涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見【參考答案】：A,B,C,D8、對擬發(fā)行股票的合理估值是定價的基礎，通常的估計方法有（）。A、相對估值法B、絕對估值法C、現(xiàn)金流量法D、現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法E、加權平均法【參考答案】：A,B,C,D9、下列可以導致可轉換債券價值升高的事件有（）。A、票面利率越高B、轉股價格越低C、股票價格穩(wěn)定D、轉股價格較短【參考答案】：A,B,D【解析】影響可轉換公司債券價值的因素，主要有票面利率、轉股價格、股票波動率、轉股期限、回售條款和贖回條款。其中，票面利率、股票波動率、轉股期限與可轉換債券價值成正比；轉股價格與可轉換債券價值成反比；對于回售條款，通常情況下，回售期限越長、轉換比率越高，可轉換債券價值越高；對于贖回條款，通常情況下，贖回期限越長、轉換比率越低，可轉換債券價值較高。10、發(fā)行人應針對不同的發(fā)行方式，披露至上市前的有關重要日期，主要包括（）。A、申購期B、預計上市日期C、預計發(fā)行日期D、公司成立時間【參考答案】：A,B,C11、下列說法正確的是（）。A、上市公司應當在可轉換公司債券約定的付息日前3～5個交易日內(nèi)披露付息公告B、上市公司應當在可轉換公司債券開始轉股前5個交易日內(nèi)披露實施轉股的公告C、上市公司應當在每一季度結束后及時披露因可轉換公司債券轉換為股份所引起的股份變動情況D、在可轉換公司債券期滿前3～5個交易日內(nèi)披露本息兌付公告【參考答案】：A,C,D12、下列關于核準制特點說法正確的是（）。A、主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)B、發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能C、證監(jiān)會決定股票的發(fā)行價格D、證監(jiān)會逐步轉向合規(guī)性審核【參考答案】：A,B,D【解析】C項為審批制特點。13、關于發(fā)審委會議，下列說法正確的是（）。A、參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為9名B、表決投票時同意票數(shù)達到7票為通過C、發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數(shù)達到5票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決1D、發(fā)審委會議表決采取記名投票方式【參考答案】：C,D14、上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購買、出售、置換資產(chǎn)達到（）標準之一的情形A、購買、出售、置換人的資產(chǎn)總額占上市公司最近l個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達50%以上B、購買、出售、置換人的資產(chǎn)凈額占上市公司最近l個會計年度經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)的比例達50%以上C、購買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近l個會計年度所產(chǎn)生的主營業(yè)務收入占上市公司最近l個會計年度經(jīng)審計的合并報表主營業(yè)務收入的比例達30%以上D、購買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近l個會計年度所產(chǎn)生的主營業(yè)務收入占上市公司最近l個會計年度經(jīng)審計的合并報表主營業(yè)務收入的比例達50%以上【參考答案】：A,B,D15、深交所資金申購上網(wǎng)實施辦法與上交所不同之處在于（）。A、放寬投資者申購上限B、申購單位數(shù)量不同C、深交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點各進行一次申購的情況)，除第一次申購外，均視為無效申購D、以上都正確E、以上都不對【參考答案】：A,B,C,D16、證券公司有下列（）行為之一的，除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起36個月內(nèi)不得參與證券承銷。A、承銷未經(jīng)核準的證券B、在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票C、在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏D、在承銷過程中不按規(guī)定披露信息【參考答案】：A,B,D17、上市公司股東大會可審議批準（）擔保事項。A、本公司及本公司控股子公司的對外擔保總額，達到或超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的70%以后提供的任何擔保B、公司的對外擔保總額，達到或超過最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔保C、為資產(chǎn)負債率超過70%的擔保對象提供的擔保D、單筆擔保額超過最近１期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%的擔?！緟⒖即鸢浮浚篊,D18、企業(yè)債券募集說明書的主要內(nèi)容應包括（）。A、債券發(fā)行依據(jù)、有關機構B、發(fā)行概要、承銷方式、認購與托管C、發(fā)行人基本情況、業(yè)務情況、財務情況D、償債保證措施及風險與對策【參考答案】：A,B,C,D19、境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其董事會應當作出決議并提交董事會批準的事項有（）。A、境外是否符合證監(jiān)會的規(guī)定B、境外上市方案C、上市公司維持獨立上市地位承諾的說明書與前景D、持續(xù)盈利的能力的說明與前景【參考答案】：A,B,C,D【解析】境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市條件要掌握。20、申請在香港上市的內(nèi)地企業(yè)的招股章程必須符合（）的要求。A、香港公司條例B、上海交易所上市規(guī)則C、聯(lián)交所上市規(guī)則D、聯(lián)交所公司登記規(guī)則【參考答案】：A,C,D【解析】招股章程的編制應當嚴格符合外資股上市地有關招股章程必要每款和信息披露規(guī)則的要求，在中國香港上市的公司的招股章程必須符合香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則的要求．三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合（）。A、募集資金數(shù)額不少于項目需要量B、募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定C、投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性D、建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶【參考答案】：B,C,D【解析】考查上市公司募集資金的數(shù)額和使用的條件。B、C、D三項屬于應當符合的規(guī)定，除以上三項外，還有：除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。A選項應改為：募集資金數(shù)額不超過項目需要量。2、發(fā)行人需在董事會就最終發(fā)行定價進行確認后兩日內(nèi)刊登公告，披露詢價對象（）。A、報價情況B、董事會決議C、獨立董事的意見D、監(jiān)事會決議【參考答案】：A,B,C【解析】掌握首次公開發(fā)行股票的詢價與定價的制度。見教材第五章第二節(jié)，P157。3、企業(yè)改制必須聘請（）中介機構。A、財務顧問B、具有從事證券相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構C、具有從事證券相關業(yè)務資格的會計、審計機構D、律師事務所【參考答案】：A,B,C,D4、公司的高級管理人員是指（）。A、公司的經(jīng)理B、副經(jīng)理C、財務負責人D、上市公司董事會秘書【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：了解經(jīng)理的任職資格、聘任和職權。見教材第二章第三節(jié)，P58。5、財務報表應當以（）為截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【參考答案】：A,B,C6、涉及債券收益的稅收有（）。A、利息所得稅B、印花稅C、利息預扣稅D、資本稅【參考答案】：C,D7、首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務指通過證券交易所網(wǎng)下申購電子化平臺及登記結算公司登記結算平臺完成公開發(fā)行股票的下述（）程序。A、累計投標詢價B、資金代收付C、初步詢價D、股份初始登記【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票，提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購及資金結算效率，中國證監(jiān)會要求網(wǎng)下部分通過證券交易所進行電子化發(fā)行。首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務是指通過證券交易所網(wǎng)下申購電子化平臺及中國證券登記結算有限責任公司登記結算平臺完成首次公開發(fā)行股票的初步詢價、累計投標詢價、資金代收付及股份初始登記。8、有下列（）情形之一的，應當在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會。A、董事人數(shù)不足法律規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的1/3時B、公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時C、單獨或者合計持有公司20%以上股份的股東請求時D、監(jiān)事會提議召開時【參考答案】：B,D【解析】本題考查提議召開臨時股東大會的相關規(guī)定。選項A應改為：董事人數(shù)不足法律規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時；選項C應改為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時。9、政策性銀行發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送（）文件。A、金融債券發(fā)行申請報告B、發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務報告及審計報告C、金融債券發(fā)行辦法D、承銷協(xié)議【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關規(guī)定。見教材第九章第二節(jié)，P289。10、創(chuàng)立大會由（）組成。A、發(fā)起人B、認股人C、董事D、經(jīng)理【參考答案】：A,B11、當發(fā)行人有下列（）情形之一時，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構的保薦機構資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。A、公開發(fā)行證券上市當年即虧損B、未完成或者未參加輔導工作C、持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載D、持續(xù)督導期間信息披露文件存在誤導性陳述【參考答案】：A,C,D12、具有混合型特意的籌集外部資金的途徑是（）。A、優(yōu)先股B、內(nèi)部融資C、認股權證D、可轉換證券【參考答案】：A,C,D13、下列關于解決同業(yè)競爭措施的陳述,正確的是（）。A、競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進行同業(yè)競爭作出書面承諾B、擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務C、競爭方將有關業(yè)務轉讓給第三方D、針對存在的同業(yè)競爭，通過收購等方式，將相互競爭的業(yè)務集中到擬發(fā)行上市公司【參考答案】：B,D【解析】對存在同業(yè)競爭的，擬發(fā)行上市公司可，以采取以下措施加從解決：①鐘對存在的同業(yè)競爭，通過收購、委托經(jīng)營等方式，將相互競爭的業(yè)務集中到擬發(fā)行上市公司；②競爭方將有關業(yè)務轉讓給無關聯(lián)的第三旁；③擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務；④競爭方就解決同業(yè)競爭以及夸后不再進行同業(yè)競爭作出有法律約束力的書面承諾。擬發(fā)行上市公司應在有關股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競爭的措施，或取得有關方面的有效承諾。14、公司債券上市交易后，發(fā)行人有下列（）情形之一的，證券交易所對該債券停牌。A、未按照債券募集辦法履行義務B、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用C、公司情況發(fā)生重大變化，不符合債券上市條件D、公司最近2年連續(xù)虧損【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查公司債券停牌的情形。15、對企業(yè)股份制改組與股份有限公司設立的法律審查包括（）內(nèi)容。A、發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性B、企業(yè)申請進行股份制改組的可行性和合法性C、股份有限公司發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性D、原企業(yè)重大變更的合法性和有效性【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。見教材第三章第二節(jié)，P97。16、股票的定價活動可包括（）。A、估值B、撰寫投資價值大型研究報告C、詢價D、投標【參考答案】：A,B,C,D17、中國證監(jiān)會于2009年3月制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引》，規(guī)定工作底稿應當包括以下內(nèi)容（）。A、保薦機構根據(jù)有關規(guī)定對項目進行立項、內(nèi)核以及其他相關內(nèi)部管理工作所形成的文件資料B、發(fā)行申請文件、反饋意見的回復、詢價與配售文件以及上市申請和登記的文件C、保薦機構在協(xié)調發(fā)行人和證券服務機構時，以定期會議、專題會議以及重大事項臨時會議的形式，為發(fā)行人分析和解決證券發(fā)行上市過程中的主要問題形成的會議資料、會議紀要D、保薦機構以及為證券發(fā)行上市制作、出具有關文件的律師事務所，會計師事務所，資產(chǎn)評估機構等證券服務機構及其簽字人員，對發(fā)行人與發(fā)行上市相關的重大或專題事項出具的備忘錄及專項意見等【參考答案】：A,B,C,D18、資產(chǎn)評估報告的附件至少應當包括（）。A、評估方法和計價標準B、評估原則、評估依據(jù)與評估基準日期C、評估資產(chǎn)匯總表D、評估資產(chǎn)明細表【參考答案】：C,D【解析】A、B兩項屬于資產(chǎn)評估報告正文的內(nèi)容。19、可轉換證券籌資的特點有（）。A、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股B、如果可轉換證券持有人執(zhí)行期權，將稀釋每股收益和剩余控制權C、可轉換證券有利于未來資本結構的調整D、可轉換證券通過出售看漲期權可降低籌資成本【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點。20、發(fā)行人發(fā)行可轉換公司債券，保薦機構的職責包括（）。A、保薦機構負責向中國證監(jiān)會推薦，出具推薦意見，并負責報送發(fā)行申請文件B、保薦機構應對可轉換公司債券發(fā)行申請文件進行核查C、保薦機構應向證券交易所申報核查中的主要問題及其結論D、保薦機構應負責可轉換公司債券上市持續(xù)督導責任【參考答案】：A,B,D【解析】熟悉可轉換債券發(fā)行的申報程序。見教材第八章第二節(jié)，P266～267。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、在我國，自然人和法人都可以充當股份有限公司的發(fā)起人。（）【參考答案】：正確【解析】在我國，自然人和法人都可以充當股份有限公司的發(fā)起人。2、短期融資券的發(fā)行注冊中，交易商協(xié)會注冊委員會辦公室可調閱主承銷商及相關中介機構的工作報告、工作底稿或其他有關資料。（）【參考答案】：正確3、特殊目的公司系指中國境內(nèi)公司或自然人為實現(xiàn)以其實際擁有的境內(nèi)和境外公司權益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。（）【參考答案】：錯誤【解析】特殊目的公司系指中國境內(nèi)公司或自然人為實現(xiàn)以其實、際擁有的境內(nèi)公司權益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。4、上市公司發(fā)行新股時，招股說明書應說明盈利預測所依據(jù)的各種假設是正確的。()【參考答案】：錯誤【解析】上市公司發(fā)行新時招股說明書的一般內(nèi)容中，如果發(fā)行人披露盈利預測報告，在盈利預測報告中應栽明：“本公司盈利預測報告的編制遵循了謹慎性原則，但盈利預測所依據(jù)的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時不應過分依賴這項資料?！?、在股票發(fā)行前，主承銷商應當向中國證監(jiān)會申請開立專門用于行使超額配售選擇權的賬戶，并向證券交易所和中國證監(jiān)會提交授權委托書及授權代表的有效簽字樣本。（）【參考答案】：錯誤6、對股票公開發(fā)行、上市交易的公司，其財務審計與資產(chǎn)評估可以由同一個機構承擔。（）【參考答案】：錯誤【解析】如果公司公開發(fā)行股票，則其財務審計和資產(chǎn)評估不得由同一個機構承擔。7、短期融資券采用記賬方式，在中央國債登記結算有限責任公司登記托管，中央結算公司負責提供有關服務。（）【參考答案】：錯誤【解析】短期融資券的托管機構為中央結算公司，同業(yè)拆借中心負責提供有關服務。8、對于存在重大缺陷或違規(guī)行為以及監(jiān)管風險較大的公司，在法定持續(xù)督導期結束后，深圳證券交易所可以視情況要求保薦機構延長持續(xù)督導期，直至相關問題解決或風險消除。（）【參考答案】：正確9、預先核準的公司名稱在保留期內(nèi)，不得用于從事經(jīng)營活動但可以轉讓。（）【參考答案】：錯誤【解析】預先核準的公司名稱在保留期內(nèi)，不得用于從事經(jīng)營活動，不得轉讓。10、財務拮據(jù)成本是由負債造成的，財務拮據(jù)成本會降低企業(yè)價值。（）【參考答案】：正確11、公司債券首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行數(shù)量須報中國證監(jiān)會審批。（）【參考答案】：錯誤12、因未分配利潤籌資增加的是公司的權益資本，會稀釋原有股東的每股權益和控制權。（）【參考答案】：錯誤【解析】因未分配利潤籌資而增加的權益資本，不會稀釋原有股東的每股收益和控制權，同時還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴大其他方式的籌資。13、傳統(tǒng)折中理論認為公司的加權平均資本成本將先升后降，存在一個最優(yōu)的資本結構。（）【參考答案】：錯誤14、不管是美國式招標還是荷蘭式招標，承銷商以競價方式確定各自包銷的國債數(shù)額后，應該按照財政部統(tǒng)一規(guī)定的發(fā)行價格向外分銷。（）【參考答案】：錯誤【解析】荷蘭式招標有統(tǒng)一的發(fā)行價格，而美國式招標按照中標發(fā)行人各自的報價確定。15、收購要約約定的收購期限不得少于20日，并不得超過60日。（）【參考答案】：錯誤【解析】協(xié)議收購至少30日，最長60日。16、上市公司申請發(fā)行新股，最近2年及l(fā)期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。（）【參考答案】：錯誤17、證券公司應加強投資銀行項目的集中管理和控制，對投資銀行項目實施合理的項目進度跟蹤、項目投入產(chǎn)出核算和項目利潤分配等措施。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制的總體要求。18、根據(jù)《關于規(guī)范上市公司信息披露及相關各方行為的通知》(證監(jiān)會司字(20091128號)的規(guī)定，上市公司如在澄清公告或股票交易異常波動公告中披露不存在重大資產(chǎn)重組、收購、發(fā)行股份等行為的，應當同時承諾至少5個月內(nèi)不再籌劃同一事項。（）【參考答案】：錯誤【解析】根據(jù)《關于規(guī)范上市公司信息披露及相關各方行為的通知》(證監(jiān)會司字[20091128號)的規(guī)定，上市公司如在澄清公告或股票交易異常波動公告中披露不存在重大資產(chǎn)重組、收購、發(fā)行股份等行為的，應當同時承諾至少3個月內(nèi)不再籌劃同一事項。19、超額配售選擇權這種發(fā)行方式只是對上述發(fā)行方式的一種補充，可以用于上市公司增發(fā)新股，但不可以用于首次公開發(fā)行。（）【參考答案】：錯誤20、發(fā)行人申請公開發(fā)行可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。（）【參考答案】：正確21、上交所規(guī)定，申購日后的第2天(T+2日)，中國結算上海分公司配合上海證券交易所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金作為有效申購。（）【參考答案】：正確22、特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認購上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公