下次經(jīng)濟(jì)危機(jī)啥時(shí)候爆發(fā)

下次經(jīng)濟(jì)危機(jī)啥時(shí)候爆發(fā)？

經(jīng)濟(jì)危機(jī)為什么總出現(xiàn)

自從資本主義誕生以來(lái)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)一直就籠罩在整個(gè)世界的上空，從163年7的郁金香危機(jī)，到200年8的美國(guó)金融危機(jī)，人類(lèi)歷史上巨大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)每隔一段時(shí)間就要卷土重來(lái)一次。能影響到全世界的大危機(jī)具體有163年7的郁金香泡沫破裂。

172年0英國(guó)南海公司股票泡沫破裂183年7美國(guó)貴金屬危機(jī)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)大蕭條。

190年7美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)。192年9美國(guó)股災(zāi)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)大蕭條198年7美國(guó)股市崩潰

199年4拉美危機(jī)199年7亞洲金融危機(jī)200年8美國(guó)次貸危機(jī)。自從美元與黃金綁定的布雷頓-森林體系解體后，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻率大幅度提高，幾乎不到10年就來(lái)一次，席卷全球，造成大量的財(cái)富被消滅。貧富差距大，是危機(jī)的根源。

通過(guò)對(duì)歷史上的經(jīng)濟(jì)危機(jī)分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)貧富差距擴(kuò)大到嚴(yán)重的程度，資本（資金）被少數(shù)人占有，資本家為了財(cái)富的增長(zhǎng)，就會(huì)去炒作某些資產(chǎn)，從而造成資產(chǎn)泡沫，這個(gè)過(guò)程中，很多人因?yàn)橘Y產(chǎn)看起來(lái)很大，就會(huì)用這些資產(chǎn)抵押去銀行貸款增加資金炒作，也就是加杠桿，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下跌的時(shí)候，富豪們用來(lái)抵押的資產(chǎn)價(jià)值縮水，不足以?xún)斶€債務(wù)，就會(huì)被破產(chǎn)清算，他的債權(quán)人也因此受損，從而形成連鎖反應(yīng)，造成整個(gè)利益鏈條上的大部分個(gè)人和機(jī)構(gòu)財(cái)富都因?yàn)橘Y不抵債而被一筆勾銷(xiāo)，造成嚴(yán)重的通貨緊縮，這就形成了金融危機(jī)。金融危機(jī)時(shí)，大量機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，企業(yè)關(guān)門(mén)，老板跑了，普通勞動(dòng)者失業(yè)，并且普通群眾因?yàn)檫^(guò)于貧窮，沒(méi)有失業(yè)后的生活存款，失業(yè)后就無(wú)錢(qián)消費(fèi)（有效需求不足），這樣企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品更加銷(xiāo)售不出去，造成生產(chǎn)的相對(duì)過(guò)剩，庫(kù)存積壓導(dǎo)致沒(méi)有參與資產(chǎn)泡沫炒作的企業(yè)也被動(dòng)進(jìn)入資金鏈斷裂，從而關(guān)門(mén)破產(chǎn)，這樣整個(gè)社會(huì)惡性循環(huán)，就會(huì)形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，整個(gè)社會(huì)體系被破壞，餓殍千里，為了生存，就會(huì)出現(xiàn)暴力事件，進(jìn)而形成社會(huì)危機(jī)。國(guó)家為了轉(zhuǎn)嫁社會(huì)危機(jī)，就會(huì)將國(guó)家、民族之間以往的矛盾激發(fā)，轉(zhuǎn)移內(nèi)部矛盾，進(jìn)而發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)，用戰(zhàn)爭(zhēng)打爛一切的方式，來(lái)應(yīng)對(duì)危機(jī)。

比如190年7的經(jīng)濟(jì)危機(jī)就導(dǎo)致一戰(zhàn)，192年9的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，就導(dǎo)致了二戰(zhàn)。

通過(guò)硬著陸的方式，一次性擠出泡沫，將那些紙面財(cái)富一次性的核銷(xiāo)，從而讓整個(gè)社會(huì)重新開(kāi)始，是以往經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展的一種固定模式。

在冷兵器時(shí)代，經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往伴隨戰(zhàn)爭(zhēng)。通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)形成政權(quán)更迭，和形成新的世界性大國(guó)，重新制定新的經(jīng)濟(jì)模式，建立新的全球經(jīng)濟(jì)政治構(gòu)架，是經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的必然結(jié)果，也是世界自我實(shí)現(xiàn)平衡的一種方式。

而在核戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)代，這種通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)來(lái)核銷(xiāo)資產(chǎn)負(fù)債表的路子走不通了，因?yàn)檫@會(huì)形成整個(gè)地球的消亡，所以未來(lái)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，不會(huì)以直接的戰(zhàn)爭(zhēng)形勢(shì)來(lái)核銷(xiāo)資產(chǎn)負(fù)債表，抹平負(fù)債和擠出泡沫，而是以另外的方式進(jìn)行。

現(xiàn)在貧富差距如何？

現(xiàn)在距離200年8的金融危機(jī)已經(jīng)過(guò)去了，財(cái)富并沒(méi)有因?yàn)槲C(jī)變的分散，而是進(jìn)一步更加集中。

根據(jù)國(guó)際慈善組織樂(lè)施會(huì)的最新報(bào)告《％民眾的

經(jīng)濟(jì)》，貧富差距鴻溝已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人們的想象，全球8個(gè)超級(jí)富豪所擁有的財(cái)富，已經(jīng)相當(dāng)于全球較貧窮的一半人口（3億6人）的財(cái)富總和。同時(shí)自201年5以來(lái)，世界上最富有的1％人口的財(cái)富已經(jīng)超過(guò)了其余99％人口的財(cái)富總和。

201年6福布斯榜上有名的181位0億萬(wàn)富豪中，89％為男性，他們的財(cái)富總和高達(dá)6.萬(wàn)5億美元，相當(dāng)于世界財(cái)富底端70％人口的財(cái)富總和。

200年8美國(guó)金融危機(jī)后，超級(jí)富豪們控制的財(cái)富每年以11％的速度增長(zhǎng)。如果富人的財(cái)富繼續(xù)以目前的速度增長(zhǎng)，25年后我們將看到第一個(gè)“萬(wàn)億富翁”，也就是擁有1萬(wàn)億美元。

1萬(wàn)億美元是啥概念？如果一個(gè)人每天花10萬(wàn)0美元，需要273年8才能花完這筆錢(qián)！互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，贏家通吃，一家獨(dú)大的現(xiàn)象比以往更為嚴(yán)重。

壟斷寡頭更加迅速的攫取財(cái)富。以中國(guó)零售業(yè)為例，各行各業(yè)都在搞“互聯(lián)網(wǎng)+”，目前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)零售收入達(dá)到3萬(wàn)億以上，這是100萬(wàn)0家大小企業(yè)總的互聯(lián)網(wǎng)零售額。但是提供平臺(tái)的主要是阿里和京東，其中阿里處在絕對(duì)壟斷地位，4%的提點(diǎn)被其一家占有形成了天文數(shù)字的暴利，企業(yè)因?yàn)樵谕粋€(gè)平臺(tái)上競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)，也無(wú)法展示更多個(gè)性化的服務(wù)，只能是通過(guò)降價(jià)的手段和通過(guò)廣告（阿里再次攫取利潤(rùn)）的手段增加流量，成本反而比商場(chǎng)更高，利潤(rùn)率更低。企業(yè)并未分享到中國(guó)內(nèi)需增長(zhǎng)導(dǎo)致的零售業(yè)暴漲帶來(lái)的利潤(rùn)，相反很多從事零售行業(yè)的，因?yàn)槭蹆r(jià)低，平臺(tái)費(fèi)用高，銷(xiāo)售價(jià)格下降利潤(rùn)無(wú)法覆蓋網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)成本，比以往日子更難過(guò)了，那些在阿里巴巴旗下的淘寶、天貓平臺(tái)上銷(xiāo)售的企業(yè)，很多不僅沒(méi)有利潤(rùn)反而是虧損的。其他行業(yè)也類(lèi)似，資金和資源不斷的被少數(shù)龍頭企業(yè)集中，財(cái)富不均比以往更加嚴(yán)重。

中國(guó)是這樣，外國(guó)也是這樣，資金都到了少數(shù)人的手里。1%的人占有99%的世界財(cái)富，人類(lèi)歷史上的貧富差距從來(lái)沒(méi)有這么巨大，包括奴隸社會(huì)和封建社會(huì)貧富差距都沒(méi)有這么大。中國(guó)的貧富差距大嗎？

很大，不比美國(guó)小多少。30多年的改開(kāi)，形成了一個(gè)龐大的利益集團(tuán)，他們富可敵國(guó)，但是，他們占有了中國(guó)的大部分財(cái)富。普通勞動(dòng)者，即便你很努力，也只能勉強(qiáng)的養(yǎng)家糊口，

很少有剩余，即便有點(diǎn)剩余，也通過(guò)高房?jī)r(jià)給你洗劫一空。201年5，通過(guò)有杠桿的股災(zāi)，消滅了百萬(wàn)個(gè)中產(chǎn)階層手里富裕的現(xiàn)金，貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大。

產(chǎn)能過(guò)剩是怎么形成的？

全球工業(yè)化已經(jīng)非常的深入，目前僅僅少數(shù)非洲和南美國(guó)家沒(méi)有進(jìn)入工業(yè)化階段，大多數(shù)國(guó)家都已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化。工業(yè)化大生產(chǎn)的高效，導(dǎo)致只需要一部分人從事生產(chǎn)，就足以生產(chǎn)出全球人口需要的工業(yè)產(chǎn)品。

1%的人占有絕大多數(shù)財(cái)富，其余99的%人中，只有30%的財(cái)富能夠支撐日常需要的正常消費(fèi)，70%的人是有需求而無(wú)消費(fèi)能力，那么生產(chǎn)的相對(duì)過(guò)剩就形成了。就是生產(chǎn)出來(lái)的東西，賣(mài)不出去。

消費(fèi)貸款的出現(xiàn)

資本在少數(shù)人手里，工廠企業(yè)也是這些人所有，產(chǎn)品生產(chǎn)了出來(lái)，但是由于消費(fèi)能力不足，這些資本家就設(shè)置銀行，給有需求但是財(cái)產(chǎn)不夠的人貸款，允許你先花后還，于是借貸就出現(xiàn)了。

這樣窮人就是變相的欠了富人的錢(qián)，一部分窮人低息將余款存入銀行，另一部分窮人高息貸款消費(fèi)。最終還是被有資本決定權(quán)的利益集團(tuán)將息差從窮人群體賺走。窮人整體越來(lái)越窮，富人群體越來(lái)越富。

資產(chǎn)泡沫怎么形成的

有錢(qián)人那么有錢(qián)，他們還想賺更多的錢(qián)，怎么辦呢？實(shí)業(yè)制造的東西，有效需求不足，那就搞出來(lái)虛擬資本市場(chǎng)，比如股市，期貨，期權(quán)，債券市場(chǎng)，把資金放在這些不發(fā)生實(shí)物交易的地方，然后賺取更多的錢(qián)。雖然少數(shù)資金不大的人也可以參與交易，實(shí)際上，這些虛擬資產(chǎn)還是少數(shù)人擁有的籌碼。歐美幾乎就是富豪的游戲，中國(guó)也類(lèi)似，雖然開(kāi)戶的散戶1億多戶，實(shí)際上，股票的市值，80%卻是機(jī)構(gòu)和大戶擁有。占優(yōu)99%的人數(shù)的散戶占總市值只有20%，卻貢獻(xiàn)了80%以上的交易，成為了被富豪不斷割的韭菜。

虛擬資產(chǎn)價(jià)格炒的太高，就再去炒別的東西，比如炒礦山，炒住房，炒土地，總之，有錢(qián)人的資本去往哪里，最終哪里就出現(xiàn)泡沫。在中國(guó)，盡管很多人買(mǎi)房，但是房?jī)r(jià)卻是少數(shù)的寡頭將價(jià)格炒上去的，大多數(shù)平民也就是擁有1套自住房，頂多再有1套過(guò)度房，而利益集團(tuán)是建房的，炒高房?jī)r(jià)攫取更多的利潤(rùn)才是他們炒作的根本原因。

08年金融危機(jī)過(guò)去了嗎？

沒(méi)有過(guò)去，只是通過(guò)印錢(qián)的方式，維持泡沫的規(guī)模，暫時(shí)阻擋了資產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)下跌而已，比如美國(guó)，歐洲，日本，中國(guó)，都是通過(guò)印錢(qián)的方式大量向市場(chǎng)放水，才使資產(chǎn)價(jià)格暴跌得到阻止，危機(jī)的根源并沒(méi)有消除。

以美國(guó)為標(biāo)志，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)沒(méi)有任何改變，經(jīng)濟(jì)效率沒(méi)有任何提高。股市估值比08年高一倍以上，全球財(cái)富更加向少數(shù)

人集中。

所以危機(jī)的因素不僅沒(méi)有消除，只是將危機(jī)的爆發(fā)更加向后推了一步而已，但是，因?yàn)槿蚨加糜″X(qián)的方式拯救經(jīng)濟(jì)，這不僅沒(méi)有救到經(jīng)濟(jì)，而是使資產(chǎn)泡沫更大，這會(huì)導(dǎo)致更大的危機(jī)。

生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩是降低了還是更嚴(yán)重了？

全球的財(cái)富更加不均衡，資本繼續(xù)再向少數(shù)人那里集中，有效需求（有錢(qián)支付的需要）更加不足，這導(dǎo)致08年以后的消費(fèi)需求并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng)，以全球進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模為例，這些年，每年的全球貿(mào)易增長(zhǎng)不到1%，這還是在不斷的深化各種自由貿(mào)易的前提下國(guó)際貿(mào)易的成本大大降低取得的，比人口增長(zhǎng)率要低，也比印錢(qián)的速度還低。各國(guó)多余的生產(chǎn)能力變得越來(lái)越大，生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩更加嚴(yán)重。

印了這么多錢(qián)，但是通脹就是起不來(lái)，這就是有效需求不足造成的。

國(guó)際貿(mào)易摩擦越來(lái)越多，中國(guó)問(wèn)題最大

生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩更加嚴(yán)重，每個(gè)國(guó)家其實(shí)都是生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩，有效需求不足。這樣各國(guó)都希望增加出口，減少進(jìn)口，消耗自己國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)能力，這就造成了貿(mào)易摩擦和貿(mào)易保護(hù)。由于中國(guó)的生產(chǎn)能力最大，出口額最多，所以，全世界很對(duì)中國(guó)的貿(mào)易摩擦就最多，這主要表現(xiàn)在所謂的針對(duì)中國(guó)的反傾銷(xiāo)上。

特朗普時(shí)代，貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)不會(huì)打？一定會(huì)打，而且很快就開(kāi)始，不僅美國(guó)要跟中國(guó)打貿(mào)易戰(zhàn)，而且美國(guó)會(huì)帶很多國(guó)家跟中國(guó)打貿(mào)易戰(zhàn)，起碼在201年7是這樣。都想消耗自己的過(guò)程產(chǎn)能，保護(hù)自己的企業(yè)。中國(guó)的制造業(yè)會(huì)不會(huì)壓力更大會(huì)的，貿(mào)易戰(zhàn)的情況下，中國(guó)的很多市場(chǎng)在國(guó)外的企業(yè)，業(yè)績(jī)會(huì)下滑。他們會(huì)增加開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的力度，進(jìn)而影響到同樣產(chǎn)品市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)的企業(yè)。

中國(guó)股市影響如何？

201年7在貿(mào)易戰(zhàn)的情況下，產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)更加嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)制造業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)進(jìn)一步下滑，特別是很多國(guó)企，會(huì)從微利轉(zhuǎn)為虧損。由于股多的上市公司都是制造業(yè)，那么年

上市公司的業(yè)績(jī)會(huì)更差，這樣，201年7股市也不會(huì)有很好的表現(xiàn)。

中國(guó)股市究竟有沒(méi)有泡沫？股市是結(jié)構(gòu)性泡沫，總體來(lái)講估值偏高。滬市多為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，業(yè)績(jī)鐵定會(huì)下滑。有的很多企業(yè)從產(chǎn)品到管理都沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，特別是國(guó)企，貪腐嚴(yán)重，效率低下，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，目前是嚴(yán)重高估的。深市則更為嚴(yán)重，隨著201年7發(fā)行速度不會(huì)降低，60家0新的小企業(yè)上市，會(huì)進(jìn)一步攤薄存量資金的接盤(pán)力度。新股億開(kāi)板后就變成了億需要接盤(pán)，

而201年7前面兩年增加解禁的股，市值上萬(wàn)億，這對(duì)股市

構(gòu)成了巨大的壓力。

如前所述，99%的財(cái)富屬于少數(shù)人擁有，股市里面都是閑錢(qián)。

的散戶貢獻(xiàn)了的交易，這些的籌碼還有解禁

的籌碼，都需要這20%的散戶資金來(lái)接盤(pán)，散戶這10萬(wàn)億，基本都是套牢狀態(tài)，自由資金不足2萬(wàn)億，根本不足以承接這么大的解禁股，還有家開(kāi)板后的次新股。因此個(gè)

人判斷，201年7還有股災(zāi)。再股災(zāi)，基本就要消除中國(guó)股市的泡沫，同時(shí)也再一次消滅散戶。

順便說(shuō)一句，歐美股市今天的市場(chǎng)之所以是機(jī)構(gòu)為主的市場(chǎng)，不是因?yàn)闅W美的股市以前沒(méi)有散戶，而是在股市幾百年的發(fā)展過(guò)程中，將夢(mèng)想在股市發(fā)財(cái)?shù)纳舸蠖鄶?shù)都消滅了，被消滅的散戶，一代一代的告訴子孫，不可對(duì)股市抱有幻想，那是個(gè)絞肉機(jī)，而不是他們從來(lái)沒(méi)參與過(guò)股市的博弈。

總之，后面2年，股市看不到多大的希望，但是，通過(guò)股災(zāi)，一次性的降低估值，解決股的泡沫的可能性是存在的，特別是估值太高的中小創(chuàng)和垃圾題材股，還有那些低效的國(guó)企股，風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。

中國(guó)房市究竟有沒(méi)有泡沫？

答案是肯定的，說(shuō)中國(guó)房市沒(méi)有泡沫或者泡沫不大的，那都是壞了良心。畢竟房?jī)r(jià)已經(jīng)高到?jīng)]買(mǎi)房的人基本買(mǎi)不起的程度，就是祖孫三代都已經(jīng)很難湊齊首付，湊齊了也沒(méi)法靠夫妻二人去還清每月的按揭貸款。

中國(guó)的房地產(chǎn)泡沫之大，無(wú)法形容。

中國(guó)房市泡沫什么時(shí)候破裂？

天知道，年中國(guó)準(zhǔn)備還是左右的增速，會(huì)繼

續(xù)增加18萬(wàn)億的現(xiàn)金，這些錢(qián)，還是要進(jìn)入投機(jī)市場(chǎng)的。如果進(jìn)入房市，房?jī)r(jià)就還會(huì)漲，如果進(jìn)入股市，股市也會(huì)漲。但是由于散戶套牢，且還有很多股票要增發(fā)，資金進(jìn)入股市的可能性不大。但是，進(jìn)入房市的可能性很大。

中國(guó)房地產(chǎn)泡沫，目前政府還不想弄破，直到經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)，或者剛需實(shí)在無(wú)力接盤(pán)了，才會(huì)破裂，或者在外力的作用下，突然破滅，不會(huì)溫和。

制造業(yè)是不是很難？

是很難。稅費(fèi)高，但是還能承受。

更高的是企業(yè)家不能公開(kāi)說(shuō)的成本，主要是應(yīng)對(duì)腐敗吃拿卡要的成本，還有應(yīng)付國(guó)內(nèi)流通環(huán)節(jié)的高成本，以及維護(hù)渠道的高成本，畢竟腐敗無(wú)處不在，有點(diǎn)權(quán)力就要利用權(quán)力撈錢(qián)。加上貿(mào)易摩擦和美國(guó)發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)，201年7，制造業(yè)將會(huì)越來(lái)越難。對(duì)內(nèi)高成本懸在頭上，對(duì)外，貿(mào)易戰(zhàn)。201年7，制造業(yè)老板的日子不會(huì)好過(guò)。

全球還會(huì)不會(huì)爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)？

會(huì)，而且不會(huì)太久。特朗普這么干，會(huì)把世界搞的一鍋粥，這樣混亂中，非常容易爆發(fā)危機(jī)，究竟何時(shí)爆發(fā)不知道，但是200年8的危機(jī)不算爆發(fā)，因?yàn)槠飘a(chǎn)的企業(yè)太少了，資產(chǎn)負(fù)債表并沒(méi)有完成縮表，而是擴(kuò)表了。世界需要一次非常大規(guī)模的縮表動(dòng)作，一次性的核銷(xiāo)那些龐大的債務(wù)，并且將多余的錢(qián)清零。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)不會(huì)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

有。房?jī)r(jià)高，導(dǎo)致一切成本居高不下，讓中國(guó)制造的硬成本不斷上升。腐敗讓整個(gè)社會(huì)的成本居高不下。國(guó)企11萬(wàn)2億資產(chǎn)，80萬(wàn)億的負(fù)債，在壟斷資源’壟斷資金，政策照顧的情況下，一年只有2.萬(wàn)3億的利潤(rùn)，處在非常危險(xiǎn)的境地。地方政府基本物理償還債務(wù)，轉(zhuǎn)換上債市，只是降低了利息，延遲償還時(shí)間而已。金融市場(chǎng)進(jìn)一步向外資開(kāi)放，指數(shù)期貨的開(kāi)放，給做空留下了一個(gè)大口子，不排除外資就此發(fā)起一輪攻擊。

中國(guó)金融問(wèn)題更大的在債市，不在股市，債市是直接玩錢(qián)的，更敏感，影響更大。

人民幣究竟有沒(méi)有編制基礎(chǔ)？

有。目前中國(guó)很多物價(jià)按現(xiàn)在的匯率已經(jīng)高于美國(guó)，通過(guò)降價(jià)填平洼地不可能，只能通過(guò)匯率來(lái)填平。

如果中國(guó)不能降低社會(huì)成本，就只能通過(guò)降低匯率與國(guó)外物價(jià)找平。比如水，電，煤氣，石油的價(jià)格，是不可能降價(jià)的，只能是降低匯率來(lái)找平。

201年9之前，匯率降低到8，我都不會(huì)感到驚訝。