《中小企業(yè)融資困難形成的原因及改善對策（論文）200字》

中小企業(yè)融資困難形成的原因及改善對策31272摘要 9摘要中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟中的重要組成部分，其生存與發(fā)展影響到經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展的各個領(lǐng)域。但是近幾年來中小企業(yè)融資困難問題越來越突出，中小企業(yè)發(fā)展舉步維艱，高昂的生產(chǎn)成本和人工成本使許多中小企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營無法正常維系，很多中小企業(yè)盈利水平較低，有的甚至出現(xiàn)連年虧損，加之受同行競爭的打壓，這就使得中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得危機四伏，中小企業(yè)為了擺脫這一現(xiàn)狀，就需要進行外部融資實現(xiàn)其發(fā)展，然而在融資時由于受各方條件制約，融資困難問題進一步顯現(xiàn)出來。本文就中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀和存在的問題，以及形成的內(nèi)外部原因進行逐步剖析的基礎(chǔ)上，根據(jù)實際相關(guān)情況提出有針對性地改善中小企業(yè)融資困難的措施和建議，旨在幫助中小企業(yè)實現(xiàn)融資正?；?，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資渠道；融資風險一、中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀和存在的問題（一）中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀1、資金缺口大中小企業(yè)多是些擁有的非流動資產(chǎn)較少，成本支出較高，利潤高度不確定的小型微利企業(yè)。一方面，因為其生產(chǎn)規(guī)模小，固定資產(chǎn)占比低，對市場風險的抵抗能力和及時應(yīng)變能力差，長期資本的注入才能彌補其自身的資金缺陷。因此，中小企業(yè)最重要且最迫切需要的就是長期資本。但銀行及其他金融機構(gòu)對于向中小企業(yè)發(fā)放貸款時大都有著極為嚴苛的借款條件限制，并要求中小企業(yè)能夠提供有效的擔保性資產(chǎn)進行抵押或者質(zhì)押。然而中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的可抵押和質(zhì)押物，長期貸款融資就變得難以取得，使得其長期資本需求的資金缺口大。另一方面，中小企業(yè)由于長時間缺乏穩(wěn)定的資金投入，在經(jīng)營過程中就很容易造成中小企業(yè)因為流動性資金的缺乏，導致其營運資金出現(xiàn)鏈條的斷裂，嚴重情況下甚至會使企業(yè)走向破產(chǎn)的邊緣。而銀行及其他金融機構(gòu)在處理一般信貸業(yè)務(wù)時通常需要較長的時間進行審批，時間跨度大，周期長，難以滿足中小企業(yè)短期內(nèi)經(jīng)營資金的應(yīng)急需求。2、非正規(guī)融資現(xiàn)象普遍2016年3月，中小企業(yè)協(xié)會副秘書長馬斌公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)：我國企業(yè)直接融資僅占20%，間接融資占了80%，中小微企業(yè)的直接融資渠道不到5%，其余95%都是用的企業(yè)自有資金。故此中小企業(yè)不得不采取非正規(guī)融資的方式獲得融資，民間借款融資或者向親朋好友借款融資成為比較好的方式。中小企業(yè)融資通過民間借款時存在信息不對稱，而且各個借款機構(gòu)管理機制較差、誠信度不高，經(jīng)常出現(xiàn)違約、要求提前還款的情況。從而導致中小企業(yè)融資周期短、實際融資金額較少，還款利息較高，實際借款金額無法滿足中小企業(yè)實際經(jīng)營和生產(chǎn)需求。民間借款遇到阻力后，中小企業(yè)的經(jīng)營者們把融資目光瞄向親朋好友，通過親朋好友借款來籌集經(jīng)營所需資金，向親朋好友借款屬于人情性融資，借用中小企業(yè)的周邊關(guān)系和經(jīng)營者自身信用作為融資依據(jù)，雖不需要短期內(nèi)還款，但是這并不是長久經(jīng)營發(fā)展的良策，人情融資借款一旦出現(xiàn)逾期未還款或者朋友需要提前還款的情況，不僅影響中小企業(yè)的人際關(guān)系，也會造成企業(yè)形象的受損。（二）中小企業(yè)融資存在的問題1、融資渠道單一就當前而言，中小企業(yè)融資主要分為直接融資渠道和間接融資渠道，直接融資主要有向證券市場融資，同業(yè)拆借融資，企業(yè)自留資金等形式。間接融資主要包括有銀行貸款融資，其他金融機構(gòu)融資。直接融資方式中，中小企業(yè)可以通過發(fā)行債券、股票來進行融資。但不得不承認的現(xiàn)實情況是，在目前的經(jīng)濟形態(tài)下，中小企業(yè)進入證券市場融資時存在著很高的進入門檻，中小企業(yè)的上市資格極難取得。因此，通過證券市場融資對處境困難的中小企業(yè)來說是遙不可及的夢。同時同業(yè)拆借也面臨著較高的還款信用危機和違約風險，企業(yè)自留資金金額較少，無法滿足擴大生產(chǎn)的需求。因此，作為企業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模小，數(shù)量眾多的中小企業(yè)，在進行融資時選擇的方式主要是向銀行進行借款融資、向其他金融機構(gòu)融資借款的間接融資的方式，然而商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為了獲利和減少還款難問題，在向企業(yè)貸款時就設(shè)立了許多不公平的放貸條款，用以加強與大企業(yè)合作的力度，由于中小企業(yè)沒有過硬的門檻去融入融資貸款機構(gòu)中，并且商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)更樂于放貸于大企業(yè)，這也就導致中小企業(yè)在這一主要融資渠道上也面臨著挑戰(zhàn)。2、融資成本高與大企業(yè)相比，在融資方式選擇時，中小企業(yè)主要傾向于間接融資中的銀行貸款融資。但是在貸款融資時，其不僅需要支付高昂的貸款利息費用，還需要支付貸款一定比例的貸款保證金和擔保費用，總的融資成本與大企業(yè)相對較高。間接融資中貸款利息費用是其要付出的最主要的部分，在向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行貸款融資時，信譽好并且擁有抵押物流動性強的大企業(yè)，不僅能夠獲得更多的銀行借款，由于借款規(guī)模較大借款利息費用相對也較低，因為其資金周轉(zhuǎn)快，還款能力強，往往更能夠得到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的青睞。相反，中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小，抵押資產(chǎn)少，還款能力較弱，銀行等金融機構(gòu)就需要在貸款時提高放貸門檻，通過提高貸款利率等方式提高中小企業(yè)的融資貸款利息費用，同時在實際操作中銀行實際貸款利率是普遍高于法定利率的，提取保證金放在銀行也要收取相應(yīng)的利息費用，中小企業(yè)由于資金使用缺口較大，不得不面臨較高的融資貸款利息費用和其他相關(guān)費用。3、融資風險大就融資資金的所有制性質(zhì)而言，融資風險主要分為債務(wù)性融資風險、權(quán)益性融資風險兩種形式。（1）債務(wù)性融資風險。首先是債券融資風險，即債券發(fā)行在證券市場上面臨的各種風險，債券融資中債券發(fā)行成本高，發(fā)行程序復雜，各項環(huán)節(jié)都需要支付相關(guān)的中介費用，還要在上市后披露較多的商業(yè)信息和秘密，而且還有較多的限制條件，如果上市融資失敗，將面臨重大的財務(wù)和經(jīng)營風險。其次，銀行貸款融資貸款風險，首先面臨的是財務(wù)風險較高，企業(yè)向銀行融資貸款，采取的是定期還本付息的方式。但是當中小企業(yè)如果處于經(jīng)營狀況不利的情況時，可能會出現(xiàn)不能償還本金及利息地風險，極有可能使企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)的狀況。其次向銀行貸款融資時還存在較多的限制性條款。企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)簽訂的融資貸款合同中，一般都有較多的限制性條款，如在企業(yè)經(jīng)營不良情況下收取抵押資產(chǎn)，收取較高的利息費用和其他相關(guān)貸款費用等，這些條款增加了中小企業(yè)的融資使用成本，同時大大增加了中小企業(yè)的經(jīng)營風險。（2）權(quán)益性融資風險。權(quán)益性融資通過擴大中小企業(yè)所有者權(quán)益，吸引新的投資者投資、發(fā)行新股和追加資本來實現(xiàn)。權(quán)益融資因新股東參與經(jīng)營與決策和利潤分配，削弱了原有股東對公司的控制，由此帶來企業(yè)控制權(quán)的分散，經(jīng)營風險增加，經(jīng)營不善時還要面臨被大企業(yè)收購地風險。由此可見，在債務(wù)性融資和權(quán)益性融資風險共同影響下，使得中小企業(yè)在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中要面臨著許多現(xiàn)實性的挑戰(zhàn)，但是高風險的融資又是中小企業(yè)必須在發(fā)展中盡力取得的。二、中小企業(yè)融資困難形成的原因（一）內(nèi)部原因1、企業(yè)技術(shù)水平與經(jīng)營管理水平低下中小企業(yè)大多在勞動力密集型產(chǎn)業(yè)匯集，在這種類型的企業(yè)中，從業(yè)人員大多缺乏專業(yè)技術(shù)水平、無法將經(jīng)營管理理論和具體實踐相結(jié)合，由于缺乏實踐管理經(jīng)驗，造成企業(yè)無法高效運營。在這種情況下，企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，經(jīng)營利潤較少，無法向外界提供良好的企業(yè)形象。在潛在投資者角度看來，中小企業(yè)發(fā)展前景不被看好，投資風險高，就不值得投資。融資困難使得企業(yè)更加得不到發(fā)展，無法進行可持續(xù)化經(jīng)營，同時也無法通過自身的資本積累籌集資金，這便會導致中小企業(yè)融資問題進入惡性循環(huán)，經(jīng)營狀況越來越差，甚至會因此走向破產(chǎn)。2、企業(yè)自身存在融資信用問題中小企業(yè)的經(jīng)營要用充足的資金作為支撐，所以就需要進行融資資金的籌集。但是中小企業(yè)信用低下，在籌措到融資資金后，大多都不能夠用到特定用途上，甚至還有的企業(yè)在經(jīng)營不善的情況下，拿著融資資金跑路的現(xiàn)象。這樣的現(xiàn)象經(jīng)常性發(fā)生，造成銀行及其他金融機構(gòu)對企業(yè)信任度大大降低，導致銀行及其他金融機構(gòu)在融資借款給中小企業(yè)時變得加倍小心。（二）外部原因1、政府未提供完善的征信體系政府對企業(yè)信用體系建設(shè)與監(jiān)管方面存在不到位，導致中小企業(yè)的在信息建檔時提供的檔案不全面，同時由于企業(yè)信用信息公示平臺建設(shè)不健全，中小企業(yè)與銀行及其他金融機構(gòu)之間沒有實現(xiàn)暢通的信息共享，就會出現(xiàn)雙方信息不對稱問題，從而制約了信貸業(yè)務(wù)的開展。2、金融機構(gòu)放款傾向大型企業(yè)當前的金融體系由四大商業(yè)銀行主導，它們在借貸時不愿意向中小企業(yè)放貸，而更加傾向于借款給大型企業(yè)，因為其信用記錄良好、借款風險小，并且具備較強的還款能力。適合中小企業(yè)的金融機構(gòu)很少。小型銀行能夠從中借出的資金較少，融資借款的來源極為不穩(wěn)，根本不能夠滿足中小企業(yè)實際經(jīng)營與持續(xù)發(fā)展的資金需求。這使得中小企業(yè)融資困難。3、民間借貸利率高中小企業(yè)的融資活動，具有融資金額小、使用頻率高、使用迫切等特點，但銀行及其他金融機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)有一套規(guī)范的流程，要經(jīng)過層層審批，同時也設(shè)置了許多貸款條件，在中小企業(yè)融資時會耽誤貸款進度，極有可能會延誤企業(yè)使用資金。選擇向民間借貸機構(gòu)融資貸款，不僅要承擔較大地風險，而且借款利率高，會增加企業(yè)的營業(yè)成本，企業(yè)很容易陷入兩難境地。三、改善中小企業(yè)融資困難的措施和建議（一）拓寬融資渠道，打通融資環(huán)節(jié)中小企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展，必須努力拓寬融資渠道，方便它們進行融資，從而打通融資環(huán)節(jié)，為中小企業(yè)發(fā)展注入活力，提供支持。1、多種融資渠道并進，推進融資多樣化銀行貸款融資作為中小企業(yè)融資最主要的渠道，影響中小企業(yè)最為深遠，應(yīng)努力推進其逐步完善與發(fā)展尤為重要，但是不能只依靠這一渠道為中小企業(yè)助力。發(fā)行股票上市，通過上市融資能夠在股票市場上獲得更大的幫助，短期內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)融資還不用支付高昂的利息費用。發(fā)行企業(yè)債券融資，通過發(fā)行企業(yè)債券籌資規(guī)模較大，發(fā)行對象分布廣泛，市場容量相對較大，不受企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模與風險管理約束，能夠籌集到更多的資金。中小企業(yè)更應(yīng)該用好企業(yè)的自有資金和留存資金融資，采用合理資產(chǎn)財務(wù)管理方式，使企業(yè)資金發(fā)揮到最優(yōu)，實現(xiàn)企業(yè)長足發(fā)展。企業(yè)間同業(yè)拆借資金融資在企業(yè)平等互信的基礎(chǔ)上構(gòu)建平臺，在交易時充分吸收融資擔保機構(gòu)的作用。從而實現(xiàn)融資渠道多頭并進，遍地開花。2、維護、優(yōu)化中小企業(yè)融資渠道首先，融資前期要做好各融資渠道了解與多種融資渠道儲備的準備工作，比如在融資前收集多條融資渠道的信息、對融資渠道進行風險評估與可行性報告地調(diào)研、比較多條融資渠道之間的質(zhì)量高低等，通過這些做法盡可能使企業(yè)避免陷入融資騙局。其次，重視與中小型融資機構(gòu)間的融資關(guān)系培育，比如，比起國有五大銀行，當?shù)剞r(nóng)村商業(yè)銀行明顯傾向于投資中小企業(yè)，中小企業(yè)可與農(nóng)村商業(yè)銀行建立良好的融資關(guān)系，以此為自身融資創(chuàng)造良好條件。同時規(guī)范民間小額貸款機構(gòu)的經(jīng)營管理、貸款放款條件和還款條件等細節(jié)處理問題，使中小企業(yè)在獲得融資貸款時能夠用的放心，還得舒心，推進民間融資機構(gòu)與農(nóng)村商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資方面做到協(xié)同發(fā)展。最后，對內(nèi)源融資借款方式進行規(guī)范，比如以“向親朋好友借貸”為融資渠道進行融資借款時，應(yīng)對借款金額、借款日期、償還日期、償還方式等等方面進行清晰明確，并在第三方鑒證機構(gòu)的鑒證下簽訂具有法律效應(yīng)的借款協(xié)議文件。3、探索適合本國國情的融資方式在一些發(fā)達國家，中小企業(yè)的融資形式是多種多樣的，大部分是由政府幫助籌劃融資、國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)放銀行借款、投資公司進行的直接投資、向公眾直接進行籌資這四種主要形式來組成。但是我國的各個中小企業(yè)融資形式具有與其他國家不同的特點，那么在融資時就不能全盤按照西方國外的歷史經(jīng)驗。不僅包含積極吸取和借鑒吸收國外歷史經(jīng)驗或者先進經(jīng)驗，更要在不斷完善國家扶持中小型企業(yè)發(fā)展的銀行制度和保證制度的同時，還必須積極探尋出符合我國具體國情的具體對策。（二）加強企業(yè)管理工作，提高自身融資能力1、完善財務(wù)管理體系建設(shè)中小企業(yè)在財務(wù)管理體系的完善對于其發(fā)展至關(guān)重要，一個健全的財務(wù)體系不僅能為銀行等金融機構(gòu)提供真實有效的財務(wù)數(shù)據(jù)，提升銀行等金融機構(gòu)對公司的信任度，而且還能給公司經(jīng)營管理者提供正確真實的財務(wù)報表，通過財務(wù)報表數(shù)據(jù)展現(xiàn)的方式，更好地知道企業(yè)自身存在的經(jīng)營弊端，同時也能夠使企業(yè)高層根據(jù)經(jīng)營狀況做出合理的建議，讓經(jīng)營管理者真正了解公司的運營狀況和盈利能力，實現(xiàn)企業(yè)騰飛發(fā)展。同時，中小企業(yè)也要加強對財務(wù)人員管理技能方面培訓的投入，增強他們的財務(wù)風險預警能力。2、加強企業(yè)經(jīng)營管理和人才培養(yǎng)中小企業(yè)需要明確企業(yè)發(fā)展目標、制定科學的發(fā)展規(guī)劃，并將現(xiàn)代企業(yè)管理理念、先進管理體系引入到企業(yè)經(jīng)營管理當中，從而促使企業(yè)能夠配備合理的組織架構(gòu)與管理制度，進而為企業(yè)經(jīng)營管理成效以及社會認可度的提升奠定良好的基礎(chǔ)，同時注重人才隊伍建設(shè)，制定合理的人力資源管理模式和績效考核制度，使得單位人才管理模式進一步得到提升，人才隊伍得到擴充。3、找準市場合理定位，實現(xiàn)聯(lián)合優(yōu)勢中小企業(yè)應(yīng)充分利用其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小的特點，找準企業(yè)經(jīng)營方向的市場合理定位，利用有限的資金，逐步向“小且?！薄靶∏揖薄靶∏倚隆钡陌l(fā)展模式過渡?；蚴菍嵭写笮推髽I(yè)與中小企業(yè)之間的強弱聯(lián)合，中小企業(yè)需要與該行業(yè)中占主導地位的大型企業(yè)進行橫向協(xié)作發(fā)展，充分利用大企業(yè)的在資金、技術(shù)所具有的優(yōu)勢的協(xié)助下，形成“小而聯(lián)”的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展目標，從而解決中小企業(yè)在資金短缺、技術(shù)水平低下等方面存在的問題。通過與大型企業(yè)的聯(lián)合還能帶來相應(yīng)的品牌效應(yīng)，同時中小企業(yè)還可以借助大型企業(yè)的知名度，主打聯(lián)合品牌效應(yīng)，充分提升自身的影響力，為企業(yè)融資帶來較大的利好，在向銀行及其他金融機構(gòu)融資性貸款時通過自身優(yōu)勢獲取其信任，從而使得貸款條件被放寬及貸款金額額度提高。（三）多方構(gòu)建融資信用體系，加強融資擔保信用建設(shè)1、多方構(gòu)建融資信用體系政府部門聯(lián)合商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)等有必要共同構(gòu)建中小企業(yè)征信系統(tǒng)。在此過程中，工商部門、稅務(wù)部門、商業(yè)銀行乃至環(huán)保部門等需要實現(xiàn)信息共享與信息對接，并在構(gòu)建征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對征信系統(tǒng)信息進行及時更新，從而有效提升企業(yè)信息的透明程度，進而在為中小企業(yè)信息查詢提供便利的基礎(chǔ)上，有效提升中小企業(yè)失信風險，從而確保中小企業(yè)能夠履行自身在融資過程中的責任與義務(wù)。2、加強融資擔保信用建設(shè)融資性擔保機構(gòu)目前還有很大的發(fā)展空間，政府應(yīng)結(jié)合中小企業(yè)自身經(jīng)濟發(fā)展的客觀實情與市場需求，把握融資性擔保機構(gòu)設(shè)立、發(fā)展的運行機制，有效對接服務(wù)對象融資中的擔保需求，建設(shè)風險多元擔當機制，進一步促進融資擔保機構(gòu)發(fā)揮積極作用，與此同時，商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)等則需要對企業(yè)信用評價、經(jīng)營管理狀況、資產(chǎn)等作出考慮，并以此為依據(jù)制定靈活的擔保資金繳納制度，從而確保在有效控制貸款風險的基礎(chǔ)上，減輕擔保機構(gòu)所承擔的擔保成本。（四）加強立法和政策支持，為企業(yè)創(chuàng)造良好融資環(huán)境一方面立法機關(guān)在立法時要充分考慮到中小企業(yè)的融資特點，在融資范圍、融資環(huán)境、融資條件、中小企業(yè)與融資機構(gòu)、融資擔保之間權(quán)利義務(wù)劃分等方面要合理進行立法明確和規(guī)范。特別是在規(guī)范中小企業(yè)行為的基礎(chǔ)上，避免因中小企業(yè)沒有能力或者故意不償還貸款而為各方主體帶來地風險。另一方面政府機構(gòu)要注重對中小企業(yè)融資的政策放寬和政策優(yōu)惠，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在融資時常常處于弱勢地位，在融資渠道選擇時口徑較為狹窄，政府機關(guān)可以在融資條件創(chuàng)造，融資機構(gòu)提供和融資擔保方面多下功夫，力爭為中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的融資環(huán)境。政府各有關(guān)部門也可以通過稅收優(yōu)惠減免政策、簡化行政審批手續(xù)、加大對中小企業(yè)扶持力度，從而促使中小企業(yè)能夠整合更多資源用于自身發(fā)展，進而為中小企業(yè)融資能力的提升及其應(yīng)對市場風險的能力提升提供助力。結(jié)語中小企業(yè)作為實現(xiàn)國民經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的主要動力，實現(xiàn)和維護好中小企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展，對于實現(xiàn)社會協(xié)同發(fā)展具有重要作用。要真正解決中小企業(yè)融資難的問題，應(yīng)在分析中小企業(yè)融資問題內(nèi)外部原因的前提下，就融資渠道、企業(yè)經(jīng)營管理、信用平臺建設(shè)及擔保融資規(guī)范