開能健康：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券論證分析報(bào)告

二〇二二年十月集團(tuán)股份有限公司開能健康科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”)結(jié)合自身實(shí)際情況，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》以及《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”)等相。本報(bào)告中如無特別說明，所述的詞語或簡(jiǎn)稱與《開能健康科技股份有限公司向1一、本次發(fā)行證券種類二、本次發(fā)行的可行性及必要性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目均經(jīng)過公司謹(jǐn)慎論證，項(xiàng)目的實(shí)施有利于進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展能力，具體分析詳見公司同日在巨潮資訊網(wǎng)()披露的《開能健康科技集團(tuán)股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報(bào)2一、本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)確定。本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券向公司原股東實(shí)行優(yōu)先配售，原股東有權(quán)放棄優(yōu)先配售權(quán)。向原股東優(yōu)先配售的具體比例由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定，并在本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行公告中予以披露。原股東優(yōu)先配售之外和原股東放棄優(yōu)先配售后的部分采用網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售和/或通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，余額由承銷商包銷。具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)確定。本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)二、本次發(fā)行對(duì)象數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行為向不特定對(duì)象發(fā)行，本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證三、本次發(fā)行對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并，3一、本次發(fā)行定價(jià)原則的合理性公司將在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意本次發(fā)行注冊(cè)的決定后，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商后確定發(fā)行期。本次發(fā)行的定價(jià)原則：(一)債券票面利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。易日公司股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的票面值。司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。現(xiàn)金股利等情況(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入)：4述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；Pnk發(fā)新股或配當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在深圳證券交易所網(wǎng)站(/)和符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)；當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，且在轉(zhuǎn)換股份登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按公司調(diào)整后的當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)二、本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)的合理性易日公司股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。交易5，三、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的定價(jià)方法和程序均根據(jù)《管理辦法》綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)6》一、本次發(fā)行符合《管理辦法》關(guān)于向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債公司符合《管理辦法》第九條之“(二)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法(二)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存公司符合《管理辦法》第九條之“(三)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)(三)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》和其他的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控制，合理保證經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率7和效果，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。公司建立健全了公司的法人治理結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)有效公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具了報(bào)告號(hào)為“天職業(yè)字[2020]12951號(hào)”、“天職業(yè)字[2021]17753號(hào)”及“天職業(yè)字[2022]10678號(hào)”標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)(四)最近兩年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)。公司符合《管理辦法》第九條之“(五)最近兩年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性(五)除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資截至2022年9月30日，公司不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資公司符合《管理辦法》第九條之“(六)除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在金(六)公司不存在不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的情形82、不存在公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行3、不存在公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作出的司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、(七)公司不存在不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的情形。(八)公司募集資金使用符合規(guī)定總投入擬投入本次募集1水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化升級(jí)及擴(kuò)建項(xiàng)目20,901.56,000.002金00901.56000.00“(一)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；(二)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接9(三)募集資金項(xiàng)目實(shí)施后,不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司生產(chǎn)(九)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司符合《管理辦法》第十三條之“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)(十)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為公司符合《管理辦法》第十三條之“(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公(十一)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量公司符合《管理辦法》第十三條之“(三)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)二、本次發(fā)行符合《管理辦法》關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行承銷(一)可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素；向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券利率由上市公司與主承銷商依。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。公司將委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行信用評(píng)易日公司股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的和股票面值。司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入)：述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；Pnk發(fā)新股或配當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在深圳證券交易所網(wǎng)站(/)和符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)；當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，且在轉(zhuǎn)換股份登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按公司調(diào)整后的當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)(1)到期贖回條款況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。(2)有條件贖回條款t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)(1)有條件回售條款交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的70%時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格因發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股 (不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況(2)附加回售條款若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況與公司在募集資金用途或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或深圳證券交易所認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)換公回售條件滿足后，可以在公司公告后的附加回售申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行回售，該次附加回售申報(bào)(1)修正權(quán)限與修正幅度股票交易均價(jià)，同時(shí)，修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不得低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的(2)修正程序(/)和符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的信息披露報(bào)刊及互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上刊權(quán)登記日后的第1個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日)，開始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)行修正后(二)可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上股東本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日滿六個(gè)月后(三)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日易日公司股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。三、本次發(fā)行符合《證券法》公開發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定(一)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)定。(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額不超過25,000.00萬元(含)，(三)募集資金使用符合規(guī)定本次發(fā)行募集資金擬投資于“健康凈水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化升級(jí)及擴(kuò)建項(xiàng)目”和本次發(fā)行符合《證券法》第十五條之“公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按(四)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力公司自成立以來一直致力于全屋凈水機(jī)、全屋軟水機(jī)、商用凈化飲水機(jī)、膜元O與服務(wù)。針對(duì)各種場(chǎng)所健康用水需求，公司提供包括居家用水解決方案、商務(wù)用水解決方案、公共設(shè)施用水解決方案及其他特殊條件定制用水解決方案等，為客戶提供現(xiàn)場(chǎng)考察、方案設(shè)計(jì)、設(shè)備安裝調(diào)試和售后服務(wù)等一系列服務(wù)。近年來，國(guó)家出臺(tái)了飲水相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)與制度，隨著相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和制度的逐步完善，人居水處理設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)將面臨重新洗牌的格局，不達(dá)標(biāo)的企業(yè)將被淘汰出局，而資金實(shí)力雄厚、技術(shù)研發(fā)、成本控制、售后服務(wù)及長(zhǎng)期營(yíng)銷策劃等綜合管理能力強(qiáng)的企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)地位。目前，中國(guó)的人居水處理設(shè)備行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大不同，發(fā)達(dá)國(guó)家由于行業(yè)發(fā)展已較為成熟，隨著國(guó)民對(duì)生活水平要求的不斷提高，在有利的行業(yè)發(fā)展背景下，公司充分把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，