證券從業(yè)資格證考試復習資料

證券從業(yè)資格證考試復習資料第一章第一章證券交易概述考情分析本章主要介紹了證券交易的基本內(nèi)容,在歷年的考試中,單項選擇題、多項選擇題、判斷題都有出現(xiàn)。本章主要考點L掌握證券交易的概念、特征和原則.熟悉證券交易的種類、方式、證券投資者的種類.掌握證券公司設(shè)立的條件和可以經(jīng)營的業(yè)務(wù).熟悉證券交易場所的含義.掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能.掌握證券交易程序.熟悉證券交易機制的目標、證券交易機制的種類.掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù).熟悉證券交易所會員的日常管理、對證券交易所會員的監(jiān)督和紀律處分.熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義、種類和管理辦法第一節(jié)證券交易的概念和基本要素ー、證券交易的概念及原則（一）證券交易的概念及其特征.證券交易的概念證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應權(quán)益的憑證.證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣或轉(zhuǎn)讓的活動。證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系:一方面,證券發(fā)行為證券交易提供了對象,決定了證券交易的規(guī)模,是證券交易的前提;另一方面,證券交易使證券的流動性特征顯示出來,從而有利于證券發(fā)行的順利進行。.證券交易的特征主要表現(xiàn)為證券的流動性、收益性和風險性?！纠??單選題】證券是用來證明證券（）有權(quán)取得相應權(quán)益的憑證。A.持有人B.發(fā)行人C.管理者D.承銷者【答案】A【例2?單選題】下面的（）不屬于證券交易特征。A.安全性B.流動性C.收益性D.風險性【答案】A（二）我國證券交易市場發(fā)展歷程（重點把握上海證券交易所和深圳證券交易所的成立時間）.新中國證券交易市場的建立始于1986年。.當年8月,沈陽開始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。.當年9月,上海開辦了股票柜臺買賣業(yè)務(wù)。.1988年4月起,我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。.1990年12月19日,上海證券交易所正式開業(yè)。6.1991年7月3日,深圳證券交易所正式開業(yè)。7.1992年初,人民幣特種股票（B股）在上海證券交易所上市。8.1999年7月1日,我國正式開始實施《中華人民共和國證券法》,這標志著維系證券交易市場運作的法規(guī)體系趨向完善。9.2005年4月底,我國開始啟動了股權(quán)分置改革試點工作。10.2005年10月,重新修訂的《證券法》經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議通過后頒布,并于2006年1月1日起正式實施。（三）證券交易的原則（重要）證券交易必須遵循“三公”原則,即公開、公平、公正原則。.公開原則:核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。.公平原則:參與各方具有平等的法律地位。.公正原則:公正地對待證券交易的參與各方?！纠??多選題】證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則。在我國證券市場上,證券交易的原則有（）。A.公開B.實時C.公平D.公正【答案】ACD【例4?判斷題】公開原則的核心要求是實現(xiàn)市場信息公開化。（）【答案】對二、證券交易的種類（重點,考點眾多）按交易對象品種劃分四種:股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。證券交易的對象就是證券買賣的標的物?！纠??單選題】按照（）劃分,證券交易種類可劃分為股票交易、債券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。A.交易規(guī)模B.交易對象的品種C.交易性質(zhì)D.交易場所【答案】B（一）股票交易股票交易是以股票為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。股票交易可以在證券交易所中進行,也可以在場外交易市場進行。前者通常稱為上市交易,后者的常見形式是柜臺交易。（二）債券交易債券交易是以債券為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。按發(fā)行主體來劃分,債券主要有三大類:政府債券、金融債券、公司債券?！纠??單選題】債券主要有三大類,（）不屬于這三大類。A.個人債券B.公司債券C.金融債券D.政府債券【答案】A（三）基金交易基金交易是以基金為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。基金分類:開放式基金和封閉式基金。.封閉式基金在成立后,基金管理公司可以申請其基金在證券交易所上市。如果獲得批準,則投資者就可以在二級市場上買賣基金份額。.開放式基金非上市的開放式基金,投資者是通過基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺,進行基金份額的申購和贖回.上市開放式基金除了申購和贖回,也可以在二級市場上進行買賣。上市開放式基金的申購價格和贖回價格,是通過對某ー時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進行估值,在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。（四）金融衍生工具交易金融衍生工具:又稱金融衍生產(chǎn)品,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應的ー個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格取決于后者的價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具的交易包括權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易和可轉(zhuǎn)換債券交易。.權(quán)證交易權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的,約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。權(quán)證根據(jù)不同的劃分標準有不同的分類,分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證,認購權(quán)證和認沽權(quán)證,美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等..金融期貨交易金融期貨交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股權(quán)類期貨三種。.金融期權(quán)交易金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。金融期權(quán)的基本類型是買入期權(quán)和賣出期權(quán)。按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)以及互換期權(quán)等。.可轉(zhuǎn)換債券交易可轉(zhuǎn)換債券交易是指以可轉(zhuǎn)換債券為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。三、證券交易的方式現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易、回購交易、信用交易。.現(xiàn)貨交易現(xiàn)貨交易是證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)。.遠期交易和期貨交易遠期交易是雙方約定在未來某ー時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價格進行交易。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易,即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。遠期交易:非標準化,場外進行。期貨交易:標準化,多數(shù)場內(nèi)進行。3,回購交易回購交易更多地具有短期融資的屬性,通常在債券交易中運用。債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某ー時間以某ー價格雙方再進行反向交易的行為。4.信用交易信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀人信用而進行的交易。我國已經(jīng)可以進行信用交易了（過去不允許）。四、證券投資者證券投資者是買賣證券的主體,可以是自然人,也可以是法人。證券投資者分為個人投資者和機構(gòu)投資者O機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。從投資者買賣證券的基本途徑來看,主要有兩條:ー是直接進入交易場所自行買賣證券，二是委托經(jīng)紀人代理買賣證券。我國對證券投資者買賣證券還有一些其他限制條件。如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員,不得直接或間接持有、買賣股票,也不得接受他人贈送的股票。一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股（即B股）;而合格境外機構(gòu)投資者則可在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)投資在交易所上市除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的開放式基金,還可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。所謂合格境外機構(gòu)投資者,是指符合中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局發(fā)布的《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》規(guī)定的條件,經(jīng)中國證監(jiān)會批準投資于中國證券市場,并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。合格投資者應當委托境內(nèi)具有托管人資格的商業(yè)銀行作為托管人,并委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。五、證券公司.證券公司的定義在我國,證券公司是指依照《公司法》規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。.證券公司的設(shè)立條件(考點)(1)有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。(2)主要股東具有持續(xù)盈利能力,信譽良好,最近3年無重大違法違規(guī)記錄,凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。(3)具有符合本法規(guī)定的注冊資本。(4)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格,從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。(5)有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度。(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。.證券公司的經(jīng)營范圍(要注意證券公司經(jīng)營各項業(yè)務(wù)的最低注冊資本金額)(1)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)(2)證券投資咨詢(3)與證券交易、證券投資活動相關(guān)的財務(wù)顧問從事上述⑴至⑶項業(yè)務(wù)的最低注冊資本不低于人民幣5000萬。(4)證券承銷與保薦(5)證券自營(6)證券資產(chǎn)管理(7)其他證券業(yè)務(wù)從事⑷至⑺項中的一項的最低注冊資本不低于人民幣1億。從事⑷至⑺項中的兩項以上的最低注冊資本不低于人民幣5億。注冊資本應是實繳資本。六、證券交易場所證券交易場所是供已發(fā)行的證券進行流通轉(zhuǎn)讓的市場。證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。(―)證券交易所.證券交易所的定義證券交易所是為證券的集中交易提供場所、組織和監(jiān)督證券交易,實行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散,由國務(wù)院決定。證券交易所本身不持有證券,也不進行證券的買賣,更不能決定證券交易的價格。.證券交易所的職能(考點)(D提供證券交易的場所和設(shè)施。(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。(3)接受上市申請、安排證券上市。(4)組織、監(jiān)督證券交易。(5)對會員進行監(jiān)管。(6)對上市公司進行監(jiān)管。(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)。(8)管理和公布市場信息。(9)證監(jiān)會許可的其他職能。.證券交易所不得直接或間接從事的事項(考點)(1)以盈利為目的的業(yè)務(wù)。(2)新聞出版業(yè)。(3)發(fā)布對證券價格進行預測的文字和資料。⑷為他人提供擔保。(5)未經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制。理事會是證券交易所的決策機構(gòu)。(注意判斷、選擇題)【例7?判斷題】在我國,證券交易所是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的,提供證券集中交易的場所的以盈利為目的的法人。()【答案】錯(二)其他交易場所.定義其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場。.分類包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。在早期,柜臺市場(又稱為“店頭市場”)是ー種重要的形式。銀行間債券市場已成為ー個重要的場外交易市場。.我國銀行間債券市場的基本情況1997年6月成立。(2)目前,我國銀行間債券市場的主要參與者(境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行)。(3)主要交易方式包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購,債券交易采用詢價交易方式,包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。2002年6月,銀行的債券柜臺市場開始運作。七、證券登記結(jié)算機構(gòu).證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù),不以營利為目的的法人。.證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能(考點)(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立。(2)證券的存管和過戶。(3)證券持有人名冊登記。(4)證券交易所上市證券交易的清算和交收。(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。(6)辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢。(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。.證券登記結(jié)算機構(gòu)需要采取以下措施保證業(yè)務(wù)的正常進行:(1)制定完善的風險防范制度和內(nèi)部控制制度。(2)建立完善的技術(shù)系統(tǒng),制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標準和規(guī)范。(3)建立完善的結(jié)算參與人準入標準和風險評估體系。(4)要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進行備份,制定業(yè)務(wù)應急應變程序和操作流程。同時,我國還設(shè)立了證券結(jié)算風險基金,用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。證券結(jié)算風險基金從證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按ー定比例提取,由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的ー定比例繳納?！纠??單選題】我國證券登記結(jié)算公司的證券結(jié)算風險基金不得()。A.從證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)收入中提取B,從證券登記結(jié)算公司的收益中提取C.從證券登記結(jié)算公司的資本金中提取D.由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的ー定比例繳納【答案】C.中國證券登記結(jié)算有限責任公司是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)。該公司在上海和深圳兩地各設(shè)ー個分公司。第二節(jié)證券交易程序和交易機制ー、證券交易程序開戶ー委托一成交一結(jié)算.開戶:證券賬戶和資金賬戶,姓名或名稱應當一致。(判斷題)證券賬戶,用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應的變動情況。資金賬戶,用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。【例9?判斷題】同一投資者開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱可以不一致。()【答案】錯.委托投資者需要通過經(jīng)紀商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀商下達買進或賣出證券的指令,稱為“委托”。委托指令有多種形式。證券經(jīng)紀商接到投資者指令后,首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查,審查合格后,經(jīng)紀商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進行撮合。這ー過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報”“報盤”。證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有三種:口頭報價、書面報價、電腦報價。目前我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。.成交證券交易所交易系統(tǒng)主機接受申報后,要根據(jù)訂單的成交規(guī)則進行撮合配對。(1)在成交價格確定方面,ー種是通過買賣雙方直接競價形成,另ー種是由交易商報出,投資者接受交易商的報價后即可與交易商進行證券買賣。(2)訂單匹配的原則,我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。.結(jié)算(1)證券結(jié)算的兩個方面是清算和交收。（2）清算和交收定義。證券交易成交后,首先需要對買方在資金方面的應付額和在證券方面的應收種類和數(shù)量進行計算,同時也要對賣方在資金方面的應收額和在證券方面的應付種類和數(shù)量進行計算,這一過程屬于清算,包括資金清算和證券清算。清算結(jié)束后,需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對應資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移,這ー過程屬于交收。二、證券交易機制（一）證券交易機制目標（考點）.流動性證券市場的流動性包括兩方面的要求,即成交速度和成交價格。.穩(wěn)定性證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風險度來衡量。.有效性證券市場的有效性包含兩個方面的要求:ー是證券市場的高效率;二是證券市場的低成本。（二）證券交易機制種類.從交易時間的連續(xù)特點劃分,有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。定期交易系統(tǒng)中,成交的時點是不連續(xù)的。連續(xù)交易系統(tǒng)中,并非意味著交易一定是連續(xù)的,而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行。.從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。指令驅(qū)動系統(tǒng)是ー種競價市場,也稱為“訂單驅(qū)動市場”。報價驅(qū)動系統(tǒng)是ー種連續(xù)交易商市場,或稱“做市商市場”。做市商的收入來源是買賣證券的差價。第三節(jié)證券交易所的會員和席位ー、會員制度上海、深圳證券交易所都采用會員制度。證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。普通會員應當是經(jīng)有關(guān)部門批準設(shè)立并且有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)。境外證券經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立的駐華代表處,經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會員。（一）會員資格.經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準設(shè)立并具有法人地位的證券公司..具有良好的信譽、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金。.組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件。.承認證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則,按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費。.證券交易所要求的其他條件。（二）會員的權(quán)利與義務(wù)（重點把握）.會員的權(quán)利（1）參加會員大會。（2）有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3）對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)。（4）參加證券交易所組織的證券交易,享受證券交易所提供的服務(wù)。（5）對證券交易所事務(wù)和其他會員的活動進行監(jiān)督。（6）按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等?！纠?0?多選題】在我國,證券交易所會員享有（）等權(quán)利。A.參加會員大會B.選舉和被選舉權(quán)C.對證券交易所事務(wù)表決權(quán)D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位【答案】ABCD【例11?判斷題】證券交易所會員無權(quán)對交易所事務(wù)進行監(jiān)督。（）2.會員的義務(wù)（1）遵守國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策,依法開展證券經(jīng)營活動。（2）遵守證券交易所章程、各項規(guī)章制度,執(zhí)行證券交易所決議。（3）派遣合格代表入場從事證券交易活動（深圳證券交易所無此項規(guī)定）。（4）維護投資者和證券交易所的合法權(quán)益,促進交易市場的穩(wěn)定發(fā)展。（5）按規(guī)定繳納各項經(jīng)費和提供有關(guān)信息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報表和賬冊。（6）接受證券交易所的監(jiān)督等。（三）會員資格的申請與審批證券公司應報送ー系列材料,申請文件齊備的,證券交易所予以受理,并自受理之日起20個工作日內(nèi)作出是否同意接納為會員的決定。證券交易所同意接納的,向該證券公司頒發(fā)會員資格證書,并予以公告。（四）日常管理證券交易所會員應當設(shè)會員代表1名,組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來。會員代表由會員高級管理人員擔任。證券交易所會員應當向證券交易所履行下列定期報告義務(wù):每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風險控制指標監(jiān)管報表;每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計財務(wù)報表和證券交易所要求的年度報告材料;每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運行情況報告,證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務(wù)。（五）監(jiān)督檢查和紀律處分.監(jiān)督檢查。證券交易所在會員監(jiān)管過程中,對存在或者可能存在問題的會員,可以根據(jù)需要采取下列措施:口頭警示。（2）書面警示。（3）要求整改。（4）約見談話。（5）專項調(diào)查。（6）暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。（7）提請中國證監(jiān)會處理。.紀律處分。（1）在會員范圍內(nèi)通報批評。（2）在中國證監(jiān)會制定媒體上公開譴責。（3）暫?；蛘呦拗平灰?。（4）取消交易權(quán)限。（5）取消會員資格。會員受到上述第（3）、（4）、（5）項紀律處分的,應當自收到處分通知之日起5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所予以公告。另外,根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定,證券交易所決定接納或者開除會員應當在決定后的5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案,決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應當在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。（六）特別會員的管理（重點）.境外證券經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立的駐華代表處可以申請成為特別會員。.境外證券經(jīng)營機構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條件（1）依法設(shè)立且滿1年.（2）承認證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則、接受證券交易所監(jiān)管。（3）其所屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗,且有良好的信譽和業(yè)績。（4）代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)最近1年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當局處罰的情形。申請重點條件:依法設(shè)立且滿1年;最近1年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當局處罰的情形。.特別會員享有的權(quán)利有（1）列席證券交易所會員大會。（2）向證券交易所提出相關(guān)建議。（3）接受證券交易所提供的相關(guān)服務(wù)。.特別會員應承擔的義務(wù)有（1）遵守國家相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和證券交易所章程、規(guī)則及其他相關(guān)規(guī)定。（2）執(zhí)行證券交易所決議,接受證券交易所年度檢查和臨時檢查、提交年度工作報告和其他重大事項變更報告。(3)及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡(luò)所屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)與證券交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)與事務(wù)。(4)按證券交易所規(guī)定交納特別會員費及相關(guān)費用。.特別會員可以申請終止會籍?！纠?2?判斷題】我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采取會員制。()【答案】對【例13?多選題】關(guān)于我國證券交易所會員,以下說法正確的有()。A.證券交易所會員應具有法人資格B.證券交易所會員接受證券交易所的監(jiān)管C.證券交易所會員依法可從事證券交易及相關(guān)業(yè)務(wù)D.證券交易所會員是取得證券交易所會籍的證券公司【答案】ABCD二、交易席位(一)交易席位的含義及種類.交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進行交易的固定位置,其實質(zhì)還包括了交易資格的含義。.分類(1)根據(jù)席位的報盤方式不同,可分為有形席位和無形席位。有形席位采用場內(nèi)報盤方式,無形席位采用場外報盤方式。(2)根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同,可分為普通席位和專用席位。普通席位(又稱A股席位)主要是指可從事A種股票、債券、基金等證券買賣的席位。專用席位主要是指只能從事B股股票買賣的B股席位,以及其他具有專門用途的席位,如只能從事債券買賣的債券專用席位,經(jīng)證券交易所批準基金管理公司向證券公司租用的A股席位。（3）根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同,可分為代理席位和自營席位。代理席位是證券公司專門接受投資者委托,為投資者代理證券買賣的席位。自營席位是證券公司專用于自營證券業(yè)務(wù)的席位。（二）交易席位的管理.取得席位的條件。取得普通席位的條件有兩個:第一,具有會員資格。第二,繳納席位費。境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位,須取得國家外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證。境外證券經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位,須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)中國人民銀行批準可從事證券公司股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行,可向證券交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位。保險公司、財務(wù)公司可向證券交易所申請取得債券專用席位。資產(chǎn)管理公司可向證券交易所申請其專用席位?；鸸芾砉究上蜃C券交易所申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。.取得席位的批準程序。.交易席位的使用。除交易所批準外,會員的席位只能由會員單位自己使用。席位均不得退回,但可以轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定,經(jīng)證券交易所會員部審核批準，方能轉(zhuǎn)讓。.交易席位的變更?！纠?4?多選題】我國證券交易所中的普通席位是經(jīng)營（）等買賣的席位。A.A種股票B.B種股票C.債券D,基金（三）交易單元交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設(shè)立的、參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體,會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過交易單元來實現(xiàn)。深圳交易所交易單元相關(guān)事宜:深圳證券交易所會員取得席位后,可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍,為其設(shè)立的交易單元設(shè)定了交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限（7項）.深圳證券交易所根據(jù)會員的申請,為交易單元提供使用交易所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的功能（5項）。經(jīng)過深圳證券交易所同意,會員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)使用。會員通過交易單元從事證券交易業(yè)務(wù),應當向深圳證券交易所交納交易單元使用費、流速費與流量費等費用。本章小結(jié):本章主要是證券交易的基礎(chǔ)理論,考點比較分散。掌握證券交易的概念、特征和原則、種類、方式;熟悉證券投資者的種類;掌握證券公司設(shè)立的條件和可以經(jīng)營的業(yè)務(wù);熟悉證券交易場所的含義;掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能。掌握證券交易程序；熟悉證券交易機制的目標;熟悉證券交易機制的種類。掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)；熟悉證券交易所會員的日常管理;熟悉對證券交易所會員的監(jiān)督和紀律處分;熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義、種類和管理辦法。2010證券從業(yè)考試《證券交易》復習摘要:第二章第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)考情分析在歷年的考試中,本章內(nèi)容在單項選擇題、多項選擇題以及判斷題都有出現(xiàn),是重點章節(jié)。此章共分為七節(jié),與舊教材第二章相比有較大變化,主要體現(xiàn)在以下兩個方面:.結(jié)構(gòu)調(diào)整方面:將舊教材中第二節(jié)“證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管”編入了新教材的第三章“經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)”中,原第五節(jié)“特別交易規(guī)定和交易事項”以及第六節(jié)“交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理”編入了新教材的第四章“特別交易事項及其監(jiān)管”中。同時新教材將舊教材第八章的第八節(jié)內(nèi)容編入了本章第五節(jié)“證券公司與客戶之間的清算與交收”,將舊教材中知識點“證券經(jīng)紀關(guān)系的建立”獨立成本章第二節(jié)。通過對本章的結(jié)構(gòu)調(diào)整我們可以看出,監(jiān)管部門進ー步明確了證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義與其業(yè)務(wù)范圍。.內(nèi)容刪減方面：(1)細化了“證券經(jīng)紀關(guān)系的建立”這部分內(nèi)容,明確了經(jīng)紀關(guān)系建立的流程,新增了客戶交易結(jié)算資金第三方存管的具體操作流程(2)在“證券公司與客戶之間的清算與交收”ー節(jié)中,細化了證券公司與客戶之間資金清算與交收的具體流程,此處內(nèi)容可能成為ー個新的考點(3)第七節(jié)“證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險及其防范”中,將舊教材的“法律風險”改為了“合規(guī)風險”,并且增加了很多違反各類風險的情形,這是重要考點。第一節(jié)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點主要考點:證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義、特點、證券經(jīng)紀商的作用ー、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點(一)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基本含義(經(jīng)紀即中介的意思,簡而言之就是受客委托,代客買賣).證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部,接受客戶委托,按照客戶的要求,代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中,證券公司不賺差價,只收取ー定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。（重要考點）.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。在我國,證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托,代理其在證券交易所買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中包含的要素有:委托人、證券經(jīng)紀商、證券交易所和證券交易的對象。.證券經(jīng)紀商,是指接受客戶委托,代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經(jīng)紀商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀商不承擔交易中的價格風險。我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣證券,從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券公司。.證券經(jīng)紀商的作用:（1）充當證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率。（2）提供信息服務(wù)。證券經(jīng)紀商提供咨詢服務(wù)包括:上市公司的詳細資料、公司和行業(yè)的研究報告、經(jīng)濟前景的預測分析和展望研究、有關(guān)股票市場變動態(tài)勢的商情報告等?！纠??判斷題】證券經(jīng)紀商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。（）【答案】錯。應該是:委托代理關(guān)系?！纠??單選題】在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中,證券經(jīng)營機構(gòu)的收入來自（）。A.收取傭金B(yǎng).賺取差價C.收取的咨詢費用 D.證券發(fā)行費用【答案】A【例3?單選題】下列選項中,不是證券經(jīng)紀商應發(fā)揮的作用的是（）。A.充當證券買賣的媒介B.提高證券市場效率C.提供信息服務(wù)D.防治股價波動【答案】D。二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點（一）業(yè)務(wù)對象的廣泛性所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象。（二）證券經(jīng)紀商的中介性（三）客戶指令的權(quán)威性證券經(jīng)紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務(wù),這是證券經(jīng)紀商對委托人的首要義務(wù)。證券經(jīng)紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格、有效時間買賣證券,不能自作主張,擅自改變委托人的意愿。如果情況發(fā)生變化,即使是為維護委托人的權(quán)益不得不變更委托人的指令,也應事先征得委托人的同意。（四）客戶資料的保密性【例4?單選題】下列不屬于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)特點的是（）。A.證券經(jīng)紀商的中介性B.客戶資料的保密性C.客戶指令的權(quán)威性D.交易物的不變性【答案】D【例5?判斷題】在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中,經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù),在任何情況下,未經(jīng)委托人許可嚴禁向任何人泄露。（）【答案】錯【例6?多選題】關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù),以下表述不正確的是（）。A,在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中,委托人的指令具有權(quán)威性B.經(jīng)紀商可以根據(jù)情況變化，自行改變委托人的委托價格C.經(jīng)紀商無故違反委托人指示并使其遭受損失,應承擔賠償責任D.證券經(jīng)紀商的權(quán)利之一是要嚴格按照委托人的要求辦理委托事物【答案】BD第二節(jié)證券經(jīng)紀關(guān)系的確立主要考點:.證券經(jīng)紀關(guān)系的確立過程.《證券交易委托代理協(xié)議書》的主要內(nèi)容.客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容（重要考點）.證券交易委托人和證券經(jīng)紀商權(quán)利和義務(wù)（重要考點）ー、證券經(jīng)紀關(guān)系的確立把握確立的步驟（一）簽署《風險揭示書》和《客戶須知》。《風險揭示書》告知客戶的從事證券投資風險種類:宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、上市公司經(jīng)營風險、技術(shù)風險、不可抗力因素導致的風險、其他風險等。（二）簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》.《證券交易委托代理協(xié)議書》《證券交易委托代理協(xié)議書》是客戶與證券經(jīng)紀商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責任的基本約定,也是保障客戶與證券經(jīng)紀商雙方權(quán)益的基本法律文書?！蹲C券交易委托代理協(xié)議書》的內(nèi)容包括:雙方聲明及承諾、協(xié)議標的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責任及免賠條款、爭議的解決、機構(gòu)客戶、附則。甲乙方聲明承諾見教材30頁甲方具有合法的證券投資資格,不存在法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則禁止或限制其投資證券市場的情形;甲方保證在其與乙委托交易委托代理關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實、準確、完整、合法,并保證其資金來源合法;甲方已閱讀并充分理解乙方向其提供的《風險提示書》、《客戶須知》,清楚認識并愿意承擔證券市場投資風險;甲方已詳細閱讀本協(xié)議所有條款,并準確理解其含義,特別是其中有關(guān)乙方的免責條款;甲方同意遵守證券市場有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則及證券交易所交易規(guī)則;甲方承諾遵守本協(xié)議,并承諾遵守乙方的相關(guān)管理制度。乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu),具有相應的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格,且已實施客戶交易結(jié)算資金第三方存管;乙方具有開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)有必須條件,能夠為甲方的證券交易提供相應的服務(wù);乙方承諾遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則,乙方的經(jīng)營范圍以證券監(jiān)督管理機關(guān)批準的經(jīng)營內(nèi)容為限,不接受客戶的全權(quán)交易委托,不對客戶的投資收益或虧損進行任何形式的保證,不編造或傳播虛假信息誤導投資者,不誘使客戶進行不必要的證券買賣;乙方承諾遵守本協(xié)議,按本協(xié)議為甲方提供證券交易委托代理服務(wù)。.《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》我國《證券法》規(guī)定:“證券客戶的交易結(jié)算資金應當存放在商業(yè)銀行,以每個客戶的名義單獨設(shè)立賬戶”。根據(jù)此規(guī)定,證券公司已全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。客戶開立資金賬戶時,還需要在證券公司的合作存管銀行中指定一家作為其交易結(jié)算資金的存管銀行,并與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。（三）開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系.資金賬戶是指客戶在證券公司開立的專門用于證券交易結(jié)算的賬戶,即《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書》所指的“客戶證券資金臺賬”。證券公司通過該賬戶對客戶的證券買賣交易、證券交易資金支取進行前端控制,對客戶證券交易結(jié)算資金進行清算交收和計付利息等。.開立資金賬戶遵守“實名制”。.開立資金賬戶,到證券營業(yè)部柜臺辦理,客戶需提交文件:身份證明、證券賬戶、銀行結(jié)算賬戶等資料并簽署相關(guān)協(xié)議、風險提示書、授權(quán)委托書等總結(jié):證券經(jīng)紀關(guān)系的確立：簽署《風險揭示書》和《客戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》,開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。二、客戶交易結(jié)算資金第三方存管（重要考點）（一）發(fā)展歷程銀證轉(zhuǎn)賬:證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。客戶現(xiàn)金存取:銀行儲蓄賬戶?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金第三方存管:證券公司將交易結(jié)算資金存放在商業(yè)銀行,以每個客戶的名義單獨立戶管理。券商是會計、銀行是出納。證監(jiān)會要求證券公司在200?年全面實施.（二）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的變化.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行,不能存入其他任何機構(gòu).指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶,用以記錄客戶資金的明顯變動及余額。指定的存管銀行須為證券公司開立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶,用以客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開立,但其資金全部為客戶所有?！肮芾碣~戶”為“客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶”的二級明細記錄賬戶。.客戶、證券公司和指定的存管銀行通過簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項。.客戶交易結(jié)算資金的存取,全部通過指定的存管銀行辦理.指定的存管銀行須保證客戶能夠隨時查詢其交易結(jié)算資金的余額及變動情況（三）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度作用從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業(yè)風險、維護市場穩(wěn)定。三、委托人、證券經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)（重要考點）（--）委托人的權(quán)利與義務(wù).投資者作為委托人,享有的權(quán)利主要有:(1)選擇經(jīng)紀商的權(quán)利。(2)要求經(jīng)紀商忠實地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利。即經(jīng)紀商應根據(jù)交易規(guī)則,按投資者委托的條件買賣證券。如果受托人沒有根據(jù)委托合同限定的證券種類、數(shù)量、價格、期限執(zhí)行,委托人可拒絕接受,并有權(quán)要求賠償。在發(fā)出委托指令后、未成交之前,委托人有權(quán)變更或撤銷原來的委托指令。(3)對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)。(4)對證券交易過程的知情權(quán)。(5)尋求司法保護權(quán)。(6)享受經(jīng)紀商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利,如交割單的打印、證券和資金結(jié)余的查詢等。.客戶作為委托人,必須承擔下列相應的義務(wù):(1)認真閱讀證券經(jīng)紀商提供的《風險揭示書》和《證券交易委托代理協(xié)議書》,了解從事證券投資存在的風險,按要求簽署有關(guān)協(xié)議和文件,并嚴格遵守協(xié)議約定。(2)按要求如實提供有關(guān)證件,填寫開戶書,并接受證券經(jīng)紀商的審核。3)了解交易風險,明確買賣方式。4)按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金。如果發(fā)生違規(guī)的委托人賬戶透支的情況，委托人不僅有責任立即補足交易資金,而且須接受罰款的處罰。)采用正確的委托手段。)接受交易結(jié)果。委托指令一旦發(fā)出,在有效期限內(nèi),主要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的,委托人必須接受交易結(jié)果。委托人變更或撤銷委托,應盡快傳達受托人;受托人接到通知后,變更委托的，按變更后的委托內(nèi)容代理買賣;撤銷委托的,應停止執(zhí)行原委托。但是,如果在有效期限內(nèi),受托人已經(jīng)按原委托指令內(nèi)容買賣成交了,委托人就必須承認交易結(jié)果,辦理交割清算。(7)履行交割清算義務(wù)。(二)證券經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù).在委托買賣證券的過程中,證券經(jīng)紀商作為受托人,享有的權(quán)利。主要有:(1)有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利。(2)有按規(guī)定收取服務(wù)費用的權(quán)利,如交易傭金等。(3)對違約或損害經(jīng)紀商自身權(quán)益的客戶,經(jīng)紀商有通過留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。.證券經(jīng)紀商也必須承擔一定的義務(wù)這些義務(wù)主要體現(xiàn)了為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。具體地說,證券經(jīng)紀商應承擔下列義務(wù):(1)提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風險。向客戶提供中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)ー指定的《風險揭示書?,提醒客戶認真、詳細地閱讀。(2)認真與客戶簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》,并嚴格遵守協(xié)議約定。(3)堅持了解客戶原則。(4)必須忠實辦理受托業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀商應當置備統(tǒng)ー制定的《證券買賣委托書》供委托人使用;采取其他委托方式的,必須有委托記錄。客戶的證券買賣委托,不論是否成交,其委托記錄應當按規(guī)定的期限予以保存。在接受委托人的買賣委托后,須按委托人的指令立即以一定的方式傳至證券交易所的電腦主機,盡力以對客戶最有利的價格成立。證券經(jīng)紀商必須忠實地按照委托人所委托的交易種類、證券名稱、買入或賣出、買賣數(shù)量、限價或市價等條件,在委托有效時間內(nèi)買賣有價證券,不得以任何方式損害委托人的權(quán)益。委托人的委托如未成交或未能全部成交,在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行,直至有效期結(jié)束。如委托人變更或撤銷委托,證券經(jīng)紀商也應立即將變更指令傳至證券交易所的交易系統(tǒng)電腦主機。委托人撤銷或未能成立的委托,證券經(jīng)紀商應退還其交納的資金或證券。買賣成立后，證券經(jīng)紀商應當按規(guī)定制作買賣成立報告單交付客戶，并代為辦理清算、交收,將款項和證券及時交付給客戶簽收。（5）堅持為客戶保密制度。證券經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù),未經(jīng)委托人許可嚴禁泄漏。但監(jiān)管、司法機關(guān)與證券交易所等查詢不在此限。（6）如實記錄客戶資金和證券的變化。（7）不接受全權(quán)委托。證券經(jīng)紀商不得接受代替客戶決定買賣證券數(shù)量、種類、價格及買人或賣出的全權(quán)委托,也不得將營業(yè)場所延伸到規(guī)定場所以外。同一證券公司在同時接受2個以上委托人就相同種類、相同數(shù)量的證券按相同價格分別作委托買人和委托賣出時,不得自行對沖成交,必須分別進場申報競價成交O【例7?判斷題】證券經(jīng)紀商必須向客戶提供風險揭示書，該揭示書是由該證券經(jīng)紀商自行編定的。（）【答案】錯誤。中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)ー指定的《風險揭示書》。【例8?多選題】投資者作為委托人,必須履行的義務(wù)包括（）。A.如實填寫開戶申請書和委托單,并接受經(jīng)紀商的審查B.繳存足夠的交易資金C.委托指令一旦發(fā)出,在有效期限內(nèi),只要受托人是委托內(nèi)容代理買賣的,都必須無條件的接受交易結(jié)果,并履行交割清算義務(wù)D.正確選擇委托買賣價格,保證委托能夠成交，至少應該部分成交【答案】ABC【例9?單選題】下列選項中，（）不是經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)。A.堅持了解客戶原則B.忠實辦理受托業(yè)務(wù)C.為客戶保密D.代理客戶決策【答案】D第三節(jié)委托買賣（重點、難點）主要考點:掌握委托指令的內(nèi)容;熟悉證券委托的形式;掌握委托受理的手續(xù)和過程;掌握委托執(zhí)行的申報原則和申報方式;熟悉委托指令撤銷的條件和程序。委托買賣是指證券經(jīng)紀商接受客戶委托,代理客戶買賣證券,從中收取傭金的交易行為。委托買賣是證券經(jīng)紀商的主要業(yè)務(wù)。ー、委托指令與委托形式（一）委托指令.證券賬號.日期.品種（客戶委托買賣證券的全稱、簡稱、代碼）.買賣方向.數(shù)量可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是指買賣證券的數(shù)量為ー個交易單位或交易單位的整數(shù)倍。ー個交易單位俗稱“1手”。零數(shù)委托是指委托證券經(jīng)紀商買賣證券時,買進或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的1個交易單位。我國只在賣出證券時オ有零數(shù)委托。【例10?判斷題】目前,我國只在賣出證券時オ有零數(shù)委托。（）【答案】正確.價格一般分為市價委托和限價委托。1）市價委托是指投資者向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時,要求證券經(jīng)紀商按證券交易所內(nèi)當時的市場價格買進或賣出證券。優(yōu)點是:沒有價格上的限制,證券經(jīng)紀商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高。缺點是:只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。2）限價委托必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券,即必須以限價或低于限價買進證券,以限價或高于限價賣出證券。優(yōu)點是:股票可以使投資者實現(xiàn)預期的價格或更有利的價格成交,有利于投資者實現(xiàn)預期投資計劃,謀求最大利益。缺點是:限價委托成交速度慢,有時甚至無法成交。另外,我國證券交易所還規(guī)定,不同證券的交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”,基金為“每份基金價格”,權(quán)證為“每份權(quán)證價格”,債券為“每百元面值債券的價格”,債券質(zhì)押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元面值債券的到期購回價格”。（2）債券報價債券計息的原則：算頭不算尾（重點把握）全價交易是指買賣債券時,以含有應計利息的價格申報并成交的交易。凈價交易是指買賣債券時,以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交易的情況下,成交價格與債券的應計利息是分解的,價格隨行就市,應計利息則根據(jù)票面利率按天計算。目前,從2002年3月25日開始,國債交易率先采用凈價交易。應計利息=債券面值x票面利率+365（天）x已計息天數(shù)債券交易計息原則是“算頭不算尾”,即“起息日”當天計算利息,“到期日”當天不計算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應計利息額”是包括“交易日”當日在內(nèi)的應計利息額。若債券持有到期,則應計利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當日）的應計利息額?！窘滩睦}】某國債面值為100元,票面利率為5%,起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計息天數(shù)是136天。交易日掛牌顯示的應計利息額為:應計利息額=100=5%+365x136=1.86元注意：上交所和深交所公司債券的現(xiàn)貨交易也采用凈價交易原則。在申報價格最小變動單位方面,《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.0I元人民幣,基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣,B股交易為0.001美元,債券質(zhì)押式回購交易為0.005元?！渡钲谧C券交易所交易規(guī)則》規(guī)定:A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.0I元人民幣,基金交易為0.001元人民幣,B股交易為0.01港元。另外,根據(jù)需要,證券交易所可調(diào)整..時間.有效期委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當日有效。.簽名.其他內(nèi)容【例11?多選題】委托的基本要素包括（）。A.證券賬號 B.證券品種C,委托價格 D.委托數(shù)量【答案】ABCD【例12?多選題】采用限價委托方式要求經(jīng)紀商必須幫助投資者以（）。A.限價賣出證券B.高于限價賣出證券C.低于限價賣出證券D.限價買入證券【答案】ABD（二）委托形式柜臺委托和非柜臺委托.柜臺委托委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺委托。.非柜臺委托主要有電話委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托、傳真委托和函電委托二、委托受理經(jīng)審查符合要求后,才能接受委托（一）驗證驗證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進行審查.同一性審查是指委托人、證件與委托單之間一致性的審查?！纠?3?單選題】證券經(jīng)紀商接受客戶委托時必須進行委托人、證件與（）的一致性審查。A.委托資金B(yǎng).代理人C.經(jīng)紀商D.委托單【答案】D（二）審單審單主要是審查委托單的合法性及一致性。（三）驗證資金及證券投資者買入時要有足夠資金,賣出時要有足夠證券。新增:如果客戶采用自助委托方式,則當其輸入相關(guān)賬號和正確密碼后,即視同確認了身份。證券經(jīng)紀商的電腦系統(tǒng)還自動檢測客戶的證券買賣申報數(shù)量和價格等是否符合證券交易所的交易規(guī)則。三、委托執(zhí)行（一）申報原則申報:證券營業(yè)部將客戶委托傳送至證券交易所撮合主機，稱為申報或報盤。原則:時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。時間優(yōu)先是指證券營業(yè)部應按受托時間的先后次序為委托人申報。客戶優(yōu)先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時,應讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。注意:證券公司同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時,不得自行對沖完成交易,應該向交易所申報競價（-）申報方式.有形席位申報（需要場內(nèi)交易員輸入）.無形席位申報（無需場內(nèi)交易員輸入）注意:境外投資者買賣B股,必須通過境外的證券代理商進行。（三）申報時間上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定,交易日為每周一至周五。國家法定假日和證券交易所公告的休市日,證券交易所市場休市。另外,根據(jù)市場發(fā)展需要,經(jīng)中國證監(jiān)會批準,證券交易所可以調(diào)整交易時間。交易時間內(nèi)因故停市,交易時間不作順延。關(guān)于申報時間,上海證券交易所規(guī)定,接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15~9:25,9:3〇?11:30、13:00-15:00o每個交易日9:20-9:25的開盤集合競價階段,上海證券交易額所交易主機不接受撤單申報。深圳證券交易所則規(guī)定,接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15-11:30,13:00-15:00?每個交易日9:20-9:25,14:57-15:00,深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。每個交易日9:25-9:30,交易主機只接受申報,不對買賣申報或撤銷申報作處理。另外,上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時,都可以調(diào)整接受申報時間。四、委托撤銷（一）撤單的條件在委托未成交之前,委托人有權(quán)變更和撤銷委托。一旦成交后,買賣即告成立,成交部分不得撤銷。（二）撤單的程序?qū)ξ腥顺废奈?證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。第四節(jié)競價與成交主要考點:掌握證券交易的競價原則和競價方式;熟悉競價的結(jié)果;熟悉證券買賣中交易費用的種類;掌握各類交易費用的含義和收費標準。一、競價原則原則:價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。（一）價格優(yōu)先較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報,較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。（二）時間優(yōu)先買賣方向、價格相同的,先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定?！窘滩睦}】有甲、乙、丙、乙投資者四人,均申報賣出X股票,申報價格和申報時間分別為:甲的賣出價10.70元,時間13:35;乙的賣出價格10.40元,時間13:40;丙的賣出價10.75元,時間13:25;丁的賣出價10.40元,時間是13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序為:丁、乙、甲、丙?！纠?4?判斷題】證券交易所內(nèi)證券交易的競價原則是（）。A.時間優(yōu)先,客戶優(yōu)先B.價格優(yōu)先,時間優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先D.市價優(yōu)先【答案】B二、競價方式方式:集合競價和連續(xù)競價（―）集合競價L概念集合競價,是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。2.集合競價確定成交價的原則（1）可實現(xiàn)最大成交量的價格;（2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。如有兩個以上申報價格符合上述條件的,深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價。上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格,若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的,其中間價為成交價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。集中競價中未能成交的委托,自動進入連續(xù)競價?！窘滩睦}】某股票當日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量情況如表2-4所示,該股票上日收盤價為10.13元,該股票上海證券交易所,當日開盤價及成交量分別是多少?如果是在深圳證券交易所,當日開盤及成立量分別是多少?【答案】由上表可見,符號集合競價確定成交價原則的價格有兩個:10.20元和10.10元。上交所的開盤價為這兩個價格的中間價10.15元,深交所的開盤價取離上日收市價（10.13）最近的價位10.10元?！纠?5?判斷題】在深圳證券交易所如果滿足集合競價價格決定條件的價位最后有多個,則選擇離上日收盤價最近的價位。（）【答案】正確（二）連續(xù)競價.概念連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。按照我國證券交易所的有關(guān)規(guī)定,在無撤單的情況下,委托當日有效。另外,開盤集合競價期間未來成立的買賣申報,自動進入連續(xù)競價。深圳證券交易所還規(guī)定,連續(xù)競價期間未成交的買賣申報,自動進入收盤集合競價。.成交價格確定原則連續(xù)競價時,成交價格的確定原則為:（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同,以該價格為成交價;（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時,以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價;⑶賣出申報價格低于即時揭示的最髙買入申報價格時,以即時揭示的最高買入申報價格為成交價?！窘滩睦}】某股票即時揭示的賣出申報價和數(shù)量分別為15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股,即時揭示的買入申報價和數(shù)量分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng),價格為15.50元,數(shù)量為600股,則應以15.35元成交100股、15.50元成交500股。.實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例都為5%。在深圳證券交易所,買賣有價格漲跌幅限制的中小企業(yè)股票,連續(xù)競價期間超過有效競價范圍的有效申報不能即時參加競價,暫存于交易主機;當成交價格波動使其進入有效競價范圍時,交易主機自動取出申報,參加競價.中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價格上下3%.開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的,連續(xù)競價開始時有效競價范圍調(diào)整為前收盤價的上下3%。.不實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍（掌握）（1）我國證券交易所規(guī)定,屬于下列情形之一的,首個交易日不實行價格漲跌幅限制:1）首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）；2）增發(fā)上市的股票;3）暫停上市后恢復上市的股票;4）證券交易所或中國證監(jiān)會認定的其他情形。（2）不實行漲跌幅限制的證券，上海證券交易所的規(guī)定:1）集合競價階段的有效申報價格規(guī)定:股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%,并且不低于前收盤價格的50%;基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%,并且不低于前收盤價格的70%。集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。2)連續(xù)競價階段的有效申報價格應符合下列規(guī)定:申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%;同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。即時揭示中無買入申報價格的,即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格。即時揭示中無賣出申報價格的,即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格.(3)不實行漲跌幅限制的證券,深圳交易所的規(guī)定深圳證券交易所無漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競價范圍:股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi),連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%.債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%.債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%.另外,買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的證券,超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價,可暫存于交易主機;當成交價格波動使其進入有效競價范圍時,交易主機自動取出申報,參加競價.三、競價結(jié)果競價的結(jié)果有三種可能:全部成交、部分成交、不成交。四、交易費用傭金、過戶費、印花稅（一）傭金.定義證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。.收費標準A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下限浮動制度,不得高于證券交易金額的3%〇,也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。A股、證券基金不足5元的,按5元收取;B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的,按1美元或5港元收取?！纠?6?判斷題】在我國,以5元作為傭金的收取起點不適用于（）。A,上證A股B.深證A股C.基金D.B股【答案】D（二）過戶費.定義屬于結(jié)算公司的收入,由證券公司在同投資者清算交割時代為扣收。.收費標準上海證券交易所,A股的過戶費為成交面額的1%。,起點為1元;在深圳證券交易所,免收A股的過戶費。對于B股，這項費用稱為結(jié)算費,在上海證券交易所為成交金額的0.5%。;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5%。，但最高不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費。（三）印花稅由證券公司在同投資者辦理交割過程中代為扣收,然后在證券公司同清算機構(gòu)集中結(jié)算,由清算機構(gòu)向稅務(wù)機關(guān)交納。稅率標準,目前為成交金額的1%。，對受讓方不再征收。第五節(jié)證券公司與客戶之間的清算和交收熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。每日交易結(jié)束后,證券公司要為客戶證券和資金的清算與交收。目前我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金清算交收賬戶,其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。證券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收,是整個結(jié)算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。ー、證券公司與客戶之間的證券清算交收實踐中,對于證券公司與客戶之間的證券清算交收,一般由中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動辦理。證券交收結(jié)果等數(shù)據(jù)由中國結(jié)算公司每日傳送至證券公司,供其對賬和向客戶提供余額查詢等服務(wù)。證券公司根據(jù)中國結(jié)算公司數(shù)據(jù),記錄客戶清算交收結(jié)果。二、證券公司與客戶之間的資金清算交收（新的考點）在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”模式下有規(guī)定的資金結(jié)算程序。證券公司與客戶的資金清算交收,需要由證券公司與存管銀行配合完成:.證券公司負責根據(jù)中國結(jié)算公司發(fā)送的結(jié)算數(shù)據(jù)和存管銀行發(fā)送的客戶資金存取數(shù)據(jù)完成客戶資金的清算,更新客戶資金賬戶的余額,并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額。.存管銀行負責根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新,并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對,將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。.證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果向存管銀行發(fā)送資金劃付指令,存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令及時辦理資金劃付,完成客戶證券交易的資金交收。在客戶交易結(jié)算資金第三方存管模式下,證券公司與客戶之間的資金存取、清算與交收過程可簡要概括如下:.客戶從其銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金,可以通過存管銀行提供的電話銀行、網(wǎng)上銀行、柜面服務(wù)、多媒體自助終端等方式發(fā)出轉(zhuǎn)賬指令，也可以通過證券公司提供的電話委托、網(wǎng)上交易、自主委托等方式發(fā)出轉(zhuǎn)賬指令;系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易。該交易啟動后,銀行將減少對客戶銀行結(jié)算賬戶余額,相應增加客戶管理賬戶余額和證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶余額,證券公司同步更新客戶管理賬戶對應的資金賬戶余額。.客戶證券交易由證券公司單方發(fā)起。客戶通過證券公司的資金賬戶及密碼,采用證券公司提供的委托手段進行交易。.證券公司接到客戶委托買賣指令后對客戶賬戶內(nèi)資金和證券進行校驗。校驗通過后證券公司向交易所報送交易指令。.中國結(jié)算公司根據(jù)交易所當日成交數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并將清算交收文件發(fā)給證券公司。.證券公司根據(jù)中國結(jié)算公司提供的清算交收數(shù)據(jù)及存管銀行提供的客戶交易結(jié)算資金存取數(shù)據(jù),完成客戶資金的清算,更新客戶資金賬戶的余額。并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額。.存管銀行根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新,并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對,將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。.證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果制作資金劃付指令發(fā)送給存管銀行。.存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付。9.客戶證券交易結(jié)算資金的取出,只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶,再通過銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。存管銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易,通過存管銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取證券公司對客戶取出資金的校驗結(jié)果。如雙方校驗通過,存管銀行將減少客戶管理賬戶余額和證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶余額,相應增加客戶銀行結(jié)算賬戶余額,證券公司同步更新客戶管理賬戶對應的資金賬戶余額。第六節(jié)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與操作規(guī)范主要考點熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容和要求熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范熟悉投資者教育的重點內(nèi)容熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的禁止行為(考試內(nèi)容不多)ー、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)操作不合規(guī)以及結(jié)算風險等。證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括以下幾點:18點(1)應加強對營業(yè)部軟、硬件技術(shù)標準(含升級)等的統(tǒng)ー規(guī)劃和集中管理,應制定統(tǒng)ー完善的經(jīng)紀業(yè)務(wù)標準化服務(wù)規(guī)程、操作規(guī)范和相關(guān)管理制度。(2)應制定標準化的開戶文本格式,制定統(tǒng)一的開戶程序,要求所屬營業(yè)部按照程序認真審核客戶資料的真實性和完整性,關(guān)注客戶資金來源的合法性。(3)應建立對錄入證券交易系統(tǒng)的客戶資料等內(nèi)容的復核和保密機制;應妥善保管客戶開戶、交易及其他資料,杜絕非法修改客戶資料;應完善客戶查詢、咨詢和投訴處理等制度,確?？蛻裟軌蚣皶r獲知其賬戶、資金、交易、清算等方面的完整信息。⑷應當要求所屬營業(yè)部與客戶簽訂公司統(tǒng)ー制定的《證券交易委托代理協(xié)議書》和《風險揭示書》。(5)應針對賬戶管理、資金存取及劃轉(zhuǎn)、委托與撤單、清算交割、指定交易及轉(zhuǎn)托管、查詢及咨詢等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在的風險,制定操作程序和具體控制措施。(6)對開戶、資金存取及劃轉(zhuǎn)、接受委托、清算交割等重要崗位應適當分離,客戶資金與自有資金嚴格分開運作、分開管理。(7)應在營業(yè)部采用統(tǒng)ー的柜面交易系統(tǒng),并加強對柜面交易系統(tǒng)的風險評估,嚴防通過修改柜面交易系統(tǒng)的功能及數(shù)據(jù)從事違法違規(guī)活動;證券公司應采取嚴密的系統(tǒng)安全措施、嚴格的授權(quán)進入及記錄制度,并開啟系統(tǒng)的審計留痕功能。(8)應當實行法人集中清算制度及客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，保證客戶交易結(jié)算資金的安全,防范結(jié)算風險。(9)應建立對托管證券等的登記程序與獨立監(jiān)控機制,嚴防發(fā)生挪用客戶托管的證券等進行抵押、回購或賣空交易及其他損害客戶利益的行為。(10)應通過身份認證、證件審核、密碼管理、指令記錄等措施,加強對交易清算系統(tǒng)的管理，確保交易清算系統(tǒng)的安全。(11)應建立健全經(jīng)紀業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控系統(tǒng)。(12)應定期、不定期地對營業(yè)部交易系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)和清算系統(tǒng)進行檢查,加強交易信息與財務(wù)信息、清算信息的核對,確保相關(guān)信息與證券交易所、登記結(jié)算證券公司、商業(yè)銀行等提供的信息相符。(13)應建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度。(14)對網(wǎng)上交易系統(tǒng)應采取有效的身份認證及訪問控制措施,網(wǎng)上交易系統(tǒng)應詳細記錄客戶的網(wǎng)上交易和查詢過程。加強交易方身份識別,并對訪問權(quán)限進行控制,確保交易的安全、可靠。同時,網(wǎng)上交易系統(tǒng)應采用防火墻、入侵檢測等措施保障網(wǎng)絡(luò)安全，采用高強加密等有效技術(shù)手段,防止客戶數(shù)據(jù)被竊取、篡改。(15)對于營業(yè)部網(wǎng)絡(luò)中斷、委托中斷、客戶數(shù)據(jù)丟失、銀證轉(zhuǎn)賬故障、交易服務(wù)器故障以及出現(xiàn)供電中斷、火災、搶劫等緊急情況,應制定災難恢復和應急處理預案并定期修訂,建立應急演習機制,確保及時有效地處理各種故障和危機。(16)應建立投資者教育與信息溝通機制,向投資者充分揭示投資風險,加強與投資者信息溝通。(17)應建立交易清算差錯的處理程序和審批制度,建立重大交易差錯的報告制度,明確交易清算差錯的糾紛處理,防止出現(xiàn)隱瞞不報、擅自處理差錯等情況。差錯處理應留審計痕跡。(18)應建立由相對獨立人員對重點客戶進行定期回訪的制度。二、證券營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范證券營業(yè)部日常經(jīng)營管理的主要內(nèi)容就是經(jīng)紀業(yè)務(wù)的運作管理。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)的運作管理主要是通過制定標準化的經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)程,規(guī)范經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作程序,并合理、有效地組織實施來實現(xiàn)的。經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)程是確保營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)順利運轉(zhuǎn)及規(guī)范運作、減少業(yè)務(wù)差錯、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量的重要制度。(一)經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求.前后臺分離和崗位分離。證券營業(yè)部應實行前后臺分離。前臺人員負責市場營銷,后臺人員負責業(yè)務(wù)運行操作及管理,前后臺人員不得兼職;營業(yè)部后臺電腦管理、會計核算與經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作等部門或崗位的人員要嚴格分開,不得兼職或混合操作;電腦管理、會計核算人員不得兼辦清算業(yè)務(wù)。.重要崗位專人負責,嚴格操作權(quán)限管理。經(jīng)紀業(yè)務(wù)的不同環(huán)節(jié),賬戶管理、資金管理、委托買賣、清算交割、咨詢服務(wù)等崗位，應按不同崗位定員、定職。資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權(quán)進入資金存取系統(tǒng),資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作;賬戶管理應專人負責,其他崗位和人員不得兼辦或串崗。對各崗位和各部門電腦用戶權(quán)限應按職責嚴格限制并經(jīng)常檢查,應隨人員變化而及時調(diào)整。.營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。營業(yè)部工作人員應遵紀守法、規(guī)范操作、自覺維護客戶權(quán)益,不得私下接受及全權(quán)代理客戶辦理開戶、指定或撤銷指定交易、轉(zhuǎn)托管、資金存取、資金劃轉(zhuǎn)、資金三方存管申請與開通、委托買賣及交割、掛失與解掛、凍結(jié)與解凍、客戶資料修改,開通客戶交易委托權(quán)限、指定（變更）存管銀行等事項。營業(yè)部工作人員不得私下接受及全權(quán)代理客戶辦理業(yè)務(wù)。.營業(yè)部應按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案。營業(yè)部應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項資料,不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于20年?？蛻魴n案資料、空白《證券交易委托代理協(xié)議書》、空白《客戶資金三方存管協(xié)議書》及其他協(xié)議書、加蓋印章的業(yè)務(wù)表單、資金賬戶卡等重要業(yè)務(wù)憑證,必須設(shè)立專庫專人保管,并有調(diào)閱、領(lǐng)用登記。.證券公司總部應加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的集中統(tǒng)一管理。（二）經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范.證券賬戶管理。證券賬戶管理包括證券賬戶的開立、證券賬戶掛失、證券賬戶注冊資料變更、證券賬戶合并與注銷、非交易過戶等。（1）代理開立證券賬戶①境內(nèi)自然人申請開立證券賬戶。②境內(nèi)法人申請開立證券賬戶:客戶填寫機構(gòu)證券賬戶注冊申請表,提交企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書原件及復印件或加蓋發(fā)證機關(guān)確認章的復印件、加蓋公章的法定代表人證明書、經(jīng)法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人開立機構(gòu)證券賬戶授權(quán)委托書、法定代表人的有效身份證明文件復印件、代理人（被授權(quán)人）有效身份證明文件及復印件。③經(jīng)辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性。在申請表單上簽章后,將所有資料交復核員實時復核。④復核員實時復核并在申請表單上簽章后,將資料交還經(jīng)辦人;經(jīng)辦人將有效身份證明原件交還客戶,其余資料留存。⑤按規(guī)定數(shù)據(jù)格式實時向中國結(jié)算公司傳送開戶數(shù)據(jù);實時接收中國結(jié)算公司返回的確認結(jié)果,按規(guī)定格式打印證券賬戶卡或B股賬戶確認書（以下統(tǒng)稱“證券賬戶卡”）或代辦股份轉(zhuǎn)讓賬戶卡,加蓋開戶代理機構(gòu)“證券賬戶開戶業(yè)務(wù)專用章”后交申請人。⑥收市后將客戶留存資料交業(yè)務(wù)主管歸檔。（2）證券賬戶卡掛失補辦。①自然人申請掛失補辦②法人申請掛失補辦、更換:法人客戶經(jīng)辦人（被授權(quán)人）填寫掛失補辦證券賬戶卡申請表,境內(nèi)法人提交企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書的原件及復印件,或加蓋發(fā)證機關(guān)確認章的復印件和業(yè)務(wù)經(jīng)辦人有效身份證明文件及復印件;法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件復印件。補辦新號碼上海證券賬戶卡時,還應提供其指定交易證券營業(yè)部（或B股托管機構(gòu)）出具的原證券賬戶凍結(jié)證明。境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權(quán)委托書,以及授權(quán)人的有效身份證明文件復印件。③經(jīng)辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性,在申請表單上簽章后將所有資料交復核員實時復核。④復核員實時復核并在申請表單上簽章后,將資料交還經(jīng)辦人;經(jīng)辦人將有效身份證明原件交還客戶,其余資料留存。掛失結(jié)果經(jīng)中國結(jié)算公司確認后方可補辦新的證券賬戶卡。⑤收市后將客戶留存資料交業(yè)務(wù)主管歸檔。（3）證券賬戶注冊資料變更。①自然人申請變更（申請變更原因:客戶姓名、身份證號碼發(fā)生變化）：②法人申請變更（申請變更原因:客戶全稱、注冊號碼發(fā)生變化）:客戶填寫證券賬戶注冊資料變更申請表。境內(nèi)法人提交企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書及加蓋公章的復印件、發(fā)證機關(guān)出具的營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書變更證明或公告及復印件、加蓋公章的法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人授權(quán)變更機構(gòu)名稱、注冊號碼委托書、證券賬戶卡及復印件、經(jīng)辦人（代理人）身份證及復印件。境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權(quán)委托書以及授權(quán)人的有效身份證明文件復印件。③經(jīng)辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性,在申請表單上簽章后將所有資料交復核員實時復核。④復核員實時復核并在申請表單上簽章后,將資料交還經(jīng)辦人;經(jīng)辦人將有效身份證明原件交還客戶,其余資料鼠存。⑤收市后將客戶留存資料交業(yè)務(wù)主管歸檔。⑥如果自然人或法人同時更改姓名、身份證號碼或名稱、注冊號碼,應將證券賬戶卡、授權(quán)委托書、發(fā)證機關(guān)出具的變更證明等原件及有效身份證明復印件送達中國結(jié)算公司相應的分公司審核。審核通過后,經(jīng)辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。（4）證券賬戶合并。①自然人申請合并。②法人申請合并。③經(jīng)辦人查驗申請人所提供資料。④復核員實時復核并在申請表單上簽章后,將資料交還經(jīng)辦人;經(jīng)辦人將有效身份證明原件交還客戶,其余資料留存。⑤收市后將客戶留存資料交業(yè)務(wù)主管歸檔。⑥將被合并的證券賬戶卡收繳存檔,并按規(guī)定的數(shù)據(jù)格式將合并的證券賬戶的資料報送中國結(jié)算公司。（5）證券賬戶注銷。①自然人申請注銷。②法人申請注銷:客戶填寫注銷證券賬戶申請表,并提交沒有證券余額的證券賬戶卡。境內(nèi)法人需提交企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證恬及加蓋公章的復印件、加蓋公章的法定代表人證明書、法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人授權(quán)注銷證券賬戶