中聯(lián)重科2012年年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

中聯(lián)重科2021年年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

2021年4月目錄一、公司簡(jiǎn)介二、財(cái)務(wù)比率分析三、四張報(bào)表的閱讀與分析四、杜邦分析五、中聯(lián)重科VS三一重工〔簡(jiǎn)析〕六、對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)測(cè)、判斷和展望一、公司簡(jiǎn)介中聯(lián)重科股份創(chuàng)立于1992年，主要從事建筑工程、能源工程、環(huán)境工程、交通工程等根底設(shè)施建設(shè)所需重大高新技術(shù)裝備的研發(fā)制造，是一家持續(xù)創(chuàng)新的全球化企業(yè)。公司于2000年在深交所上市〔簡(jiǎn)稱(chēng)“中聯(lián)重科〞,股票代碼000157〕、2021在香港聯(lián)交所上市〔股票代碼01157〕。公司注冊(cè)資本77.06億元，員工3萬(wàn)余人。2021年，公司下屬各經(jīng)營(yíng)單元實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入近850億元，利稅過(guò)120億元，在全球工程機(jī)械行業(yè)排名第7位。中聯(lián)重科是湖南省唯一的“國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)〞。2021年在全球工程機(jī)械行業(yè)排名第七位，在中國(guó)機(jī)械工業(yè)100強(qiáng)排名第五。是代表中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織〔ISO〕中行使投票權(quán)的唯一一家工程機(jī)械企業(yè)公司生產(chǎn)具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的13大類(lèi)別、66個(gè)產(chǎn)品系列，近800多個(gè)品種的主導(dǎo)產(chǎn)品，為全球產(chǎn)品鏈最齊備的工程機(jī)械企業(yè)。中聯(lián)重科已開(kāi)展成為全球最大的混凝土制造企業(yè)、全球最大的起重機(jī)械制造企業(yè)、全球最大的城市環(huán)衛(wèi)機(jī)械制造企業(yè)，“全球工程機(jī)械50強(qiáng)〞。二、財(cái)務(wù)比率分析1.償債能力分析1.1短期償債能力分析1.2長(zhǎng)期償債能力分析2.營(yíng)運(yùn)能力分析3.盈利能力分析4.開(kāi)展能力分析1.償債能力分析1.1短期償債能力分析201020112012流動(dòng)比率

1.711.841.93速動(dòng)比率1.371.481.37從上表可以看出，中聯(lián)重科的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率變動(dòng)趨勢(shì)根本一致，在2021年至2021年都是一致上升。2021年由于增發(fā)新股使流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額顯著增加，流動(dòng)比率從1.71逐步上升。而在2021年繼續(xù)保持平穩(wěn)小幅度上升。中聯(lián)重科靠一次性發(fā)行新股，增強(qiáng)了短期內(nèi)償債能力，但這一事項(xiàng)并不持久，應(yīng)關(guān)注企業(yè)下一步對(duì)于資金的使用情況。1.2長(zhǎng)期償債能力分析201020112012資產(chǎn)負(fù)債率56.3950.2253.71由上表可以看出，在2021年到2021年中，資產(chǎn)負(fù)債率處于波動(dòng)狀態(tài)，而且低于企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值0.7,說(shuō)明企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不大，但相應(yīng)的獲取利潤(rùn)的能力就比較弱。同時(shí)，總的說(shuō)來(lái)，也說(shuō)明了企業(yè)的舉債經(jīng)營(yíng)比率有所下降，一方面是自身造血能力的提升，一方面那么得益于其上市公司的身份，可以在資本市場(chǎng)上融資，相應(yīng)降低企業(yè)對(duì)于貸款的需求。2.營(yíng)運(yùn)能力分析201020112012存貨周轉(zhuǎn)率3.003.423.04存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)120105118固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9.4711.9411.09總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.660.690.60總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)545522600由上表可知，企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率連續(xù)三年維持在3.0以上，且振幅不大，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)保持在100天至120天，由此可知，企業(yè)的存貨管理水平教高，存貨的占用水平低，流動(dòng)性強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快，企業(yè)的短期償債能力有所提高，而且反映了企業(yè)的管理水平良好。企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，說(shuō)明了企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較高，企業(yè)在這一方面的獲利能力較為可觀。企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值0.8，周轉(zhuǎn)天數(shù)都在500天以上，說(shuō)明企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度一般，也說(shuō)明了其銷(xiāo)售能力一般。所以，企業(yè)可以采用薄利多銷(xiāo)的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。

3.盈利能力分析201020112012凈利潤(rùn)率14.2517.4115.25總資產(chǎn)報(bào)酬率9.4711.989.38由上表可知，綜合企業(yè)的凈利潤(rùn)率有些波動(dòng)，說(shuō)明企業(yè)在增加銷(xiāo)售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)。從總資產(chǎn)報(bào)酬率來(lái)看，企業(yè)的資產(chǎn)利用效率處于三年最低，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面效果較差，企業(yè)可以考慮提升產(chǎn)品價(jià)格，降低單位產(chǎn)品本錢(qián)，擴(kuò)大資本占用量等方面提高總資產(chǎn)報(bào)酬率。4.開(kāi)展能力分析〔單位：十億元〕4.1銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況4.2利潤(rùn)增長(zhǎng)情況4.3總資產(chǎn)增長(zhǎng)情況4.4負(fù)債情況三、四張報(bào)表的閱讀與分析1.資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目201120122011年比2012年增減金額百分比流動(dòng)資產(chǎn)49015547831

670295700001801402216926.87非流動(dòng)資產(chǎn)2256622384721944890000-621333847

-2.83資產(chǎn)總額71581771679889744600001739268832119.55流動(dòng)負(fù)債26651379168347659800008114600832

23.34非流動(dòng)負(fù)債929563259113019520000372388740928.60負(fù)債總額3594701175847785500000

1183848824224.78從上表的數(shù)據(jù)可以看出，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)總體上不夠合理。雖然2021年末的總資產(chǎn)比上年度期末增長(zhǎng)19.55%，但是其中流動(dòng)資產(chǎn)增加比率大于非流動(dòng)資產(chǎn)，非流動(dòng)資產(chǎn)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，這說(shuō)明該企業(yè)有著作為支撐的資產(chǎn)不夠雄厚，從側(cè)面反響出該資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。企業(yè)的非流動(dòng)負(fù)債幅度增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)負(fù)債。在2021年到2021年期間，流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)幅度為23.34%。負(fù)債總計(jì)的增加幅度較大為24.78%。由于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，借款增加，尤其是長(zhǎng)期借款。負(fù)債作為一個(gè)企業(yè)資金來(lái)源的重要局部，企業(yè)應(yīng)該合理把握好負(fù)債的比率變化。2.利潤(rùn)表項(xiàng)目2012.12.31比2011.12.31增減金額百分比營(yíng)業(yè)收64減：營(yíng)業(yè)成本12295836803.78銷(xiāo)售費(fèi)用2164006776.41營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-605379774-6.8利潤(rùn)總額-744333912-8.4根據(jù)比較利潤(rùn)表可以看出，企業(yè)利潤(rùn)減少幅度為8.4%,低于本錢(qián)的增長(zhǎng)幅度3.78%。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了3.64%，因?yàn)楣局鲗?dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高，收入增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，本錢(qián)、費(fèi)用也幾乎同比擴(kuò)大，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。然而，企業(yè)2021年的盈利能力卻低于2021年，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)一個(gè)不夠合理的增長(zhǎng)趨勢(shì)。3.現(xiàn)金流量表項(xiàng)目2011.12.312012.12.312012.12.31比2011.12.31增減金額百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~2093234778296029000086705522229.29投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-1500574303-3399460000-189888569755.86籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-327493990045119200007786859900172.58從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析中可以看出，2021和2021年相比，中聯(lián)重科經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量增加了29.29%，投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~增加了55.86%，與此同時(shí)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量極大增長(zhǎng)為172.58%。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的大幅度提升是投資活動(dòng)現(xiàn)金流出及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的重要保證。

總的說(shuō)來(lái)，企業(yè)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)、獲利能力增強(qiáng)、資金有效運(yùn)用帶來(lái)了現(xiàn)金流的增長(zhǎng)。四、2021年12月31日杜邦分析凈資產(chǎn)收益率17.7974%總資產(chǎn)凈利率8.2384%權(quán)益乘數(shù)2.1603銷(xiāo)售凈利率15.2483%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率54.0281%凈利潤(rùn)7330050銷(xiāo)售收入48071170銷(xiāo)售收入48071170全部成本38180220其他利潤(rùn)—1231720所得稅費(fèi)用1329180銷(xiāo)售收入48071170資產(chǎn)總額88974460長(zhǎng)期資產(chǎn)88518200流動(dòng)資產(chǎn)456260五、中聯(lián)重科VS三一重工2021年中聯(lián)重科的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，凈利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量都處于行業(yè)的領(lǐng)先水平，較三一重工相對(duì)較低，同時(shí)高于徐工機(jī)械和柳工。通過(guò)其他資料分析也可以知道企業(yè)的市場(chǎng)占有率也是較高的，這可以看出中聯(lián)重科在我國(guó)的工程機(jī)械行業(yè)舉足輕重的地位。與2021年相比，中聯(lián)重科在2021年的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都得到了繼續(xù)提升，遙遙領(lǐng)先于同行業(yè)企業(yè)，由此可見(jiàn)，企業(yè)的流動(dòng)性以及短期償債能力較其他同類(lèi)企業(yè)增強(qiáng)。六、對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)測(cè)、判斷和展望1.預(yù)測(cè)：從企業(yè)在近幾年銷(xiāo)售收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)情況來(lái)看，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入將穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率也將持續(xù)提升。2.判斷：中聯(lián)重科無(wú)論在投資規(guī)模、投資組合、投資收益上都差于三一重工。為此，應(yīng)籌措充足現(xiàn)金，調(diào)整改善投資決策，以獲取最大的資金使用效益；應(yīng)充分發(fā)揮債務(wù)資本的杠桿效應(yīng)。3.展望：加強(qiáng)戰(zhàn)略管控，統(tǒng)籌資源，研發(fā)技術(shù)，全面提升經(jīng)營(yíng)管理能力，穩(wěn)固國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，提速?lài)?guó)際市場(chǎng)。

謝謝觀賞科技成就中聯(lián)思想構(gòu)筑未來(lái)低面背景簡(jiǎn)約商務(wù)風(fēng)PPT模板2021LOGO所涉及提供的PPT模板、PPT圖片、PPT圖表等PPT素材大多來(lái)自PPT設(shè)計(jì)大師〔PPT原創(chuàng)作者個(gè)人〕授權(quán)發(fā)布作品、PPT設(shè)計(jì)公司免費(fèi)作品、互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)共享資源精選以及局部原創(chuàng)作品，分享給PPT愛(ài)好者交流學(xué)習(xí)之用，我們并未授權(quán)您將這些PPT模板、素材、圖片用于任何商業(yè)及其他用途，如果要使用請(qǐng)聯(lián)系原作者并征求作者同意。27為什么要進(jìn)行事故分析？282021年1~5月份各類(lèi)事故比照月份安全、環(huán)保事故生產(chǎn)事故未遂事故事故總數(shù)事故總損失（元）一月321639028二月32167100三月1471210590四月21694128五月44111930200合計(jì)1313265291046分析說(shuō)明：1月TZB酯化崗位員工在分層提取時(shí)，未關(guān)閉通往排污池的排污閥，導(dǎo)致500L料液跑掉，直接經(jīng)濟(jì)損失30000元，占總損失77%。3月份TZB員工白班交接班不到位，導(dǎo)致在回收車(chē)間的回收酒精操作一晚無(wú)人管，致玻璃冷凝器次日破裂，冰鹽損失16公分，乙醇損失500kg，直接經(jīng)濟(jì)損失6000元，占總損失85%。5月份回收車(chē)間員工燒傷〔6222元〕、倉(cāng)儲(chǔ)員工手壓傷〔3448元〕、SBA車(chē)間員工腦部受傷〔7330元〕，PLA跑料〔5000元〕、回收車(chē)間跑冰鹽〔5000元〕、中試車(chē)間跑冰鹽〔5000元〕。因員工操作馬虎、工作不負(fù)責(zé)，造成的生產(chǎn)事故有12起，直接損失65200元，占總損失72%。292021年國(guó)內(nèi)事故摘錄1、2021年5月28日晚上9點(diǎn)31分，位于淄博市桓臺(tái)縣唐山鎮(zhèn)境內(nèi)的山東寶源化工股份一車(chē)間發(fā)生爆燃事故，造成2人死亡，8人受傷。2、2021年5月12日1時(shí)40分，位于山西運(yùn)城市鹽湖區(qū)龍居鄉(xiāng)二十里店村的山西三維豐?；ぐl(fā)生火災(zāi)并伴隨小規(guī)模的爆炸。3、2021年5月10日13時(shí)許，位于廣州市黃埔區(qū)的中石化廣州分公司203號(hào)汽油罐灌頂呼吸閥著火爆炸。據(jù)介紹，爆炸事故是由氣泄漏發(fā)生閃燃所致，導(dǎo)致7名施工人員受傷，其中3人傷勢(shì)嚴(yán)重。4、2021年5月2日中午12時(shí)52分，位于浙江省衢州市的巨化集團(tuán)北二道的錦綸廠發(fā)生火災(zāi)，熊熊的火光借著風(fēng)勢(shì)躥到空中達(dá)數(shù)十米之高。衢州消防支隊(duì)接到報(bào)警后，立即調(diào)集市區(qū)三個(gè)消防中隊(duì)以及巨化集團(tuán)專(zhuān)職消防隊(duì)共13輛消防車(chē)100多名官兵展開(kāi)滅火戰(zhàn)斗。5、2021年4月13日22時(shí)12分，黑龍江省大慶市讓胡路區(qū)喇嘛甸鎮(zhèn)富鑫化工廠非法生產(chǎn)偶氮二異丁腈過(guò)程中發(fā)生爆炸燃燒。現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)人員共計(jì)14人，9人當(dāng)場(chǎng)死亡〔6男3女〕。6、2021年4月12日凌晨5時(shí)47分，位于榆林錦界工業(yè)園區(qū)的神木化學(xué)工業(yè)公司一期20萬(wàn)噸甲醇裝置因一處管線開(kāi)裂，氫氣泄露，引發(fā)閃爆并起火，事故未造成人員傷亡。302021年國(guó)內(nèi)事故摘錄7、2021年4月1日晚上20時(shí)35分，位于縉云縣東渡鎮(zhèn)的浙江宏威車(chē)業(yè)一車(chē)間發(fā)生一起爆炸事故，造成現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)工人3人當(dāng)場(chǎng)死亡，3人受傷。其中2名傷者經(jīng)醫(yī)院搶救無(wú)效死亡，1人仍在救治中。8、2021年3月31日下午17時(shí)，位于武漢市東西湖區(qū)京港澳高速往港澳方向1147公里處，一輛裝載危險(xiǎn)化學(xué)品的貨車(chē)在等待加油時(shí)突發(fā)大火并爆炸，經(jīng)過(guò)近一個(gè)半小時(shí)的奮力撲救，消防官兵成功將大火撲滅并保住了鄰近的加油站。9、2021年3月17日12時(shí)40分，榆林市一化工廠工人在調(diào)試設(shè)備時(shí)，產(chǎn)生的電弧引發(fā)大火。事故造成1人當(dāng)場(chǎng)死亡，4人不同程度燒傷。10、2021年3月15日下午1時(shí)20分左右，位于嘉興工業(yè)園區(qū)東區(qū)的東方化工廠發(fā)生火災(zāi)事故，經(jīng)市、區(qū)兩級(jí)消防部門(mén)全力撲救，火勢(shì)于當(dāng)天下午2時(shí)20分被撲滅。該起火災(zāi)未造成人員傷亡。11、2021年2月27日11時(shí)，307國(guó)道汾陽(yáng)仁巖村附近的一家汽修廠門(mén)口，一輛正在焊接的油罐車(chē)突然發(fā)生爆炸，事故造成一人當(dāng)場(chǎng)死亡，兩人受重傷。312021年國(guó)內(nèi)事故摘錄12、2021年1月13日上午11時(shí)許，江蘇鹽城大豐港工業(yè)園區(qū)的一家化工企業(yè)發(fā)生爆炸并引發(fā)火災(zāi)。經(jīng)消防官兵2個(gè)多小時(shí)的奮戰(zhàn)，大火最終被撲滅。13、2021年1月12日17時(shí)，裕華區(qū)槐北路一在建樓盤(pán)的25樓騰起滾滾濃煙，起火原因是