《財政與金融》模塊九國際金融

模塊九國國際金融教學(xué)目的與要求知識目標(biāo):1.理解外匯的概念,熟悉外匯和匯率的分類;2.理解國際收支、國際收支平衡表的概念;3.掌握國際收支失衡的原因和調(diào)節(jié)方法;4.了解國際金融機構(gòu);5.掌握國際儲備的內(nèi)容和管理方法。

教學(xué)目的與要求能力目標(biāo):1.能分析匯率的直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法;2.能預(yù)測匯率變化的趨勢;3.能編制簡單的國際收支平衡表;4.能對我國的國際收支平衡表進行分析;5.能對國際儲備進行分析和管理。

重點1.國際收支及其主要項目。2.國際收支失衡及其調(diào)節(jié)。3.國際金融機構(gòu)。本模塊結(jié)構(gòu)單元一外匯與匯率

單元二國際收支

單元三國際儲備單元四國際金融機構(gòu)單元一外匯與匯率一、外匯（一）外匯含義外幣和以外幣表示的可用于國際結(jié)算的支付手段。（二）外匯的種類：

自由外匯記賬外匯二、匯率（一）匯率的概念匯率就是兩國貨幣折算的比率,即一單位外國貨幣可折合多少單位本國貨幣。（二）匯率的標(biāo)價方法1、直按標(biāo)價法：又稱應(yīng)付標(biāo)價法，是用一定單位(1個或100個，1000個單位)的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計算應(yīng)付若干單位的本國貨幣。2、間接標(biāo)價法：又稱應(yīng)收標(biāo)價法，是用一定單位的本國貨幣來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。

（三）匯率的分類基本匯率和套算匯率買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率、現(xiàn)鈔匯率即期匯率和遠期匯率電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率固定匯率和浮動匯率開盤匯率和收盤匯率（四）影響匯率變動的因素1.國際收支2.相對通貨膨脹率3.相對利率4.總需求與總供給5.政府的政策6.心理預(yù)期(五)人民幣匯率

自2005年7月21日起,我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。

單元二國際收支一、國際收支的內(nèi)容一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。

(一)國際收支是一個流量概念。(二)國際收支反映的內(nèi)容是國際經(jīng)濟交易，包括交換和無償轉(zhuǎn)讓兩類。

(三)一國居民是指在國內(nèi)居住一年以上的自然人及法人。二、國際收支平衡表的基本構(gòu)成(一)經(jīng)常項目

經(jīng)常項目是國際收支平衡表中最基本的項目，下設(shè)貿(mào)易收支，勞務(wù)收支、轉(zhuǎn)移收支三個子項目。(二)資本項目

包括長期資本流動和短期資本流動兩個子項目。(三)平衡項目

包括錯誤與遺漏、黃金外匯等項目。

三、國際收支的失衡(一)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡。各國在經(jīng)濟增長過程中，由于經(jīng)濟制度、經(jīng)濟政策等原因會引發(fā)周期性經(jīng)濟波動，而各國處于經(jīng)濟波動的不同階段也會引起國際收支失衡。(二)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性原因。一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國際分工結(jié)構(gòu)失調(diào)，也會引發(fā)國際收支失衡。(三)貨幣價值的變動。當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹或通貨緊縮時，通過物價的變化也會造成國際收支失衡。(四)國民收入的變動。由于國內(nèi)外政治、經(jīng)濟條件的變化引起國民收入的變動，也會造成國際收支失衡。

四、國際收支調(diào)節(jié)方法(一)自動調(diào)節(jié)。(二)實施金融政策。

(三)實施財政政策。(四)利用國際貸款。(五)直接管制。

單元三國際儲備一、國際儲備的內(nèi)容國際儲備是指一國政府所持有的為了彌補國際收支逆差、維持匯率穩(wěn)定以及緊急支付的國際上可接受的一切資產(chǎn)。(一)貨幣性黃金(二)外匯儲備(三)在國際貨幣基金組織的儲備頭寸(四)特別提款權(quán)二、國際儲備的特點(一)官方持有性(二)自由兌換性(三)充分流動性(四)普遍接受性三、國際儲備的作用(一)調(diào)節(jié)國際收支(二)穩(wěn)定本國貨幣的匯率(三)充當(dāng)向外借款的信用保證四、國際儲備管理

(一)國際儲備的規(guī)模管理1.經(jīng)濟增長和國民經(jīng)濟的對外依賴程度特別是對進口的依賴程度2.國際收支流量大小3.匯率制度4.對外資信的高低5.與他國的政策協(xié)調(diào)6.外債總額及其償還期的特點7.其他因素(二)國際儲備的結(jié)構(gòu)管理1.黃金儲備量的管理2.外匯儲備的貨幣結(jié)構(gòu)管理五、我國的國際儲備

(一)我國國際儲備總量的確定1.黃金儲備量的管理2.外匯儲備的貨幣結(jié)構(gòu)管理(二)我國國際儲備的結(jié)構(gòu)管理國際儲備的結(jié)構(gòu)管理主要是要解決各儲備資產(chǎn)間的比例結(jié)構(gòu)問題。單元四國際金融機構(gòu)

國際金融機構(gòu)是維持國際貨幣制度正常運行及國際間的貨幣合作，協(xié)調(diào)各國貨幣政策或從事國際金融事務(wù)的金融機構(gòu)。一、國際貨幣基金組織（IMF）(InternationalMonetaryFund)1945年12月根據(jù)布雷頓森林會議協(xié)定成立，初始成員39個。組織結(jié)構(gòu)。以會員國入股方式組成，理事會為最高權(quán)力機構(gòu)。一國投票權(quán)的大小取決于其所認繳的份額。宗旨。研究和協(xié)商國際貨幣問題，加強國際貨幣合作；便利國際貿(mào)易的擴大與平衡發(fā)展，協(xié)助會員國克服國際收支困難；促進國際匯兌，穩(wěn)定貨幣匯率避免各國間的貨幣競爭性；消除妨礙世界貿(mào)易的外匯管制等。資金來源與運用的特點。

二、世界銀行集團(WordBankGroup)最主要的機構(gòu)是國際復(fù)興開發(fā)銀行（簡稱世界銀行）和兩個附屬機構(gòu)（國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司）。宗旨是為解決會員國恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟的資金不足，提供和組織長期貸款和投資，從而資助會員國興辦特定的基本建設(shè)工程協(xié)助其復(fù)興與開發(fā)。

三、國際開發(fā)協(xié)會（IDA）

是1960年成立的，其宗旨是為最不發(fā)達國家提供更優(yōu)惠的貸款，減輕其國際收支負擔(dān)，促進它們的經(jīng)濟發(fā)展和居民生活水平的提高。

四、國際金融公司1957年創(chuàng)辦，其宗旨是專門對成員國私人企業(yè)的新建、改建和擴建等項目提供資金，促進不發(fā)達國家的私營經(jīng)濟的增長和這些國家資本市場的發(fā)展。五、國際清算銀行(BankforInternationalSettlements）成立于1930年5月，是最早的國際金融機構(gòu)，總部設(shè)在瑞士巴塞爾，初始成員7個，現(xiàn)為45個。主要業(yè)務(wù)：商討國際金融合作；從事國際貨幣和金融問題研究；為各國中央銀行提供各種金融服務(wù)；為執(zhí)行各種國際金融協(xié)定提供便利。作用：促進各國中央銀行交流；推動國際金融合作；健全國際金融監(jiān)管體系；提高國際金融抗風(fēng)險能力等。

六、區(qū)域性金融機構(gòu)主要包括亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和泛美開發(fā)銀行等。(一)亞洲開發(fā)銀行是西方國家與亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展中國家合辦的政府間金融機構(gòu)；(二)非洲開發(fā)銀行是以非洲國家政府為主合辦的互助性國際金融機構(gòu)；(三)泛美開發(fā)銀行是由美洲及其以外的國家聯(lián)合建立的向拉美國家提供貸款的金融機構(gòu)。

（一）亞洲開發(fā)銀行(AsianDevelopmentBank)

1966年11月由亞洲太平洋經(jīng)濟委員會創(chuàng)辦，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉，是面向亞洲和太平洋地區(qū)的政府間多邊開發(fā)性銀行機構(gòu)?，F(xiàn)有成員國47個。宗旨：鼓勵政府和私人在亞洲太平洋地區(qū)投資并提供項目提示和技術(shù)援助；促進和加強亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展中國家、地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。資金來源有兩類：一是普通資金；二是特別基金；，貸款也分為普通貸款和特別基金貸款。前者貸款期限為10-25年，利率隨金融市場利率調(diào)整；后者期限為25-30年，利率為1%-3%，屬長期低利優(yōu)惠貸款。（二）非洲開發(fā)銀行(AfricanDevelopmentBank)

該行成立于1964年9月，總部設(shè)在科特迪瓦首都阿比讓，除南非外非洲國家全部參加。資金來源與亞洲開發(fā)銀行類似，主要是成員國認繳的股本；其貸款業(yè)務(wù)由普通貸款和特種貸款組成，主要用于項目建設(shè)或結(jié)構(gòu)調(diào)整，政策調(diào)整等方面。特種貸款條件優(yōu)惠、期限最長達50年，不計利息。(三)泛美開發(fā)銀行是由美洲及其以外的國家聯(lián)合建立的向拉美國家提供貸款的金融機構(gòu)。總結(jié)紙幣流通條件下，外匯供求狀況是影響匯率的直接原因，而影響外匯供求狀況變動的諸多因素構(gòu)成了影響各國匯率變動的深層次原因，主要有：1、國際收支狀況2、通貨膨脹率的差異3、實際利率的差異4、經(jīng)濟