銀行并購貸款管理暫行辦法模版

銀行并購貸款管理暫行辦法

1.目的為規(guī)范本行并購貸款業(yè)務(wù)管理，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)并購貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及行內(nèi)規(guī)章制度，制定本辦法。2.適用范圍本辦法適用于銀行及其分支機(jī)構(gòu)開辦的并購貸款業(yè)務(wù)。3.定義3.1本辦法所稱的并購是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H監(jiān)控已設(shè)立并延續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購可在并購方與目標(biāo)企業(yè)之間直接進(jìn)行，也可由并購方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司間接進(jìn)行。3.2本辦法所稱并購貸款是指為滿足并購方或其子公司在并購交易中用于支付并購交易價(jià)款的需要，以并購后企業(yè)造成或產(chǎn)生的現(xiàn)金流、并購方綜合收益或其他合法收入為還款來源而發(fā)放的貸款。4.職責(zé)與權(quán)限各組織機(jī)構(gòu)依照本行規(guī)定的各自職責(zé)與權(quán)限開辦并購貸款業(yè)務(wù)并實(shí)施監(jiān)督管理。5.政策5.1本行開展并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、專業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可延續(xù)”的原則，主要支持戰(zhàn)略性的并購，支持有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行兼并重組和行業(yè)整合，支持市場前景好、有效益、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組，重點(diǎn)支持并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度的并購及資產(chǎn)、債務(wù)重組，審慎支持跨行業(yè)并購。5.2本行敘做并購貸款應(yīng)積極開展相關(guān)財(cái)務(wù)咨詢顧問業(yè)務(wù)，通過參加并購過程促使并購交易有利于本行開展并購貸款業(yè)務(wù)以及監(jiān)控并購貸款風(fēng)險(xiǎn)。6.規(guī)范要求6.1辦理?xiàng)l件與貸款用途。6.1.1申請并購貸款的并購方應(yīng)符合以下基本條件：6.1.1.1依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄。6.1.1.2主業(yè)突出，經(jīng)營穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好，流動性及盈利能力較強(qiáng)，在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)具有明顯的競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿Α?.1.1.3與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠取得目標(biāo)企業(yè)研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力。6.1.1.4并購交易依法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有股份轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得關(guān)于方面批準(zhǔn)。6.1.1.5并購方在本行信用評級原則上不低于A級，總行級重點(diǎn)客戶或政府主導(dǎo)的央企并購活動，可適度從寬。6.1.1.6原則上應(yīng)與本行簽署了企業(yè)收購兼并專項(xiàng)財(cái)務(wù)咨詢顧問或?qū)ｍ?xiàng)融資咨詢顧問聘任協(xié)議;6.1.1.7如屬于非產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)并購，并購方必須同時(shí)滿足以下條件：6.1.1.7.1主業(yè)經(jīng)營較為穩(wěn)定，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。6.1.1.7.2綜合實(shí)力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。6.1.1.7.3具有開展多元化經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)。6.1.2原則上目標(biāo)企業(yè)應(yīng)符合以下基本條件：6.1.2.1目標(biāo)企業(yè)已設(shè)立并延續(xù)經(jīng)營，或相關(guān)項(xiàng)目已建成（收購資產(chǎn)時(shí)）。6.1.2.2目標(biāo)企業(yè)或目標(biāo)資產(chǎn)具有造成或產(chǎn)生穩(wěn)定經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的潛力。6.1.3并購方申請并購貸款須向本行提交書面申請報(bào)告，并提供并購方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料文件資料和并購交易的相關(guān)資料文件資料：6.1.3.1并購方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料文件資料。6.1.3.1.1并購各方的營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、法定代表人身份證明、稅務(wù)登記證明、貸款卡、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等;6.1.3.1.2并購方子公司為借款人的還需提供子公司的基本資料文件資料。6.1.3.1.3證明并購方投融資能力的關(guān)于材料，包括非債務(wù)性資金的籌資方案和出資證明、用款計(jì)劃、還款資金來源和還款計(jì)劃、還款保證措施及相關(guān)證明資料文件。6.1.3.1.4可評估企業(yè)資信的其他資料文件資料。6.1.3.2并購交易關(guān)于資料文件資料。6.1.3.2.1并購各方關(guān)于并購的內(nèi)部審批資料文件，包括股份制企業(yè)董事會或股東大會同意的資料文件，債務(wù)重組決議等。6.1.3.2.2政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門關(guān)于并購交易的審批資料文件，包括可行性研究報(bào)告及批復(fù)資料文件等（如需要）。6.1.3.2.3并購交易相關(guān)協(xié)議或資料文件，包括并購方案、協(xié)議或協(xié)議、法律建議或意見、會計(jì)建議或意見、稅務(wù)建議或意見、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、資產(chǎn)處置方案、人員重組安置方案、管理架構(gòu)重組方案、資產(chǎn)評估或股權(quán)價(jià)值評估報(bào)告（原則上須由本行認(rèn)可的外部專業(yè)評估機(jī)構(gòu)出具）。6.1.3.2.4說明并購交易后目標(biāo)企業(yè)預(yù)期經(jīng)營情況的關(guān)于材料，包括目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)證明、有經(jīng)營特許權(quán)的經(jīng)營許可證、貸款期限內(nèi)并購各方各年現(xiàn)金流量預(yù)測表、并購各方償債能力的分析資料文件資料等。并購交易在有權(quán)部門的批準(zhǔn)手續(xù)尚未履行的，申請貸款時(shí)可暫不提供6.1.3.2.2資料文件資料，但原則上應(yīng)提供有權(quán)審批部門出具的辦理進(jìn)展情況說明。6.1.3.3擔(dān)保資料文件資料。擔(dān)保資料文件資料的要求依照《銀行信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保管理辦法》執(zhí)行。6.1.4

借款人為并購方子公司的，并購方需提供連帶責(zé)任保證。并購貸款用于受讓、認(rèn)購股權(quán)或收購資產(chǎn)的，應(yīng)在對應(yīng)的股權(quán)或資產(chǎn)上設(shè)定質(zhì)押或抵押，但法律法規(guī)規(guī)定不得出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓的股權(quán)除外。6.1.5貸款用途僅限于并購方或其控股子公司支付并購交易價(jià)款，不得用于并購方或其監(jiān)控子公司在并購協(xié)議下所支付的其他費(fèi)用，也不得用于并購之外的其他用途。6.2并購貸款的金額、期限、利率與總量監(jiān)控。6.2.1并購貸款金額應(yīng)綜合考慮并購方融資需求、負(fù)債水平、償債能力、并購交易風(fēng)險(xiǎn)狀況，以及其他銀行對該并購交易的融資情況等因素合理確定，本行與他行針對該項(xiàng)并購貸款之和不得超過并購交易所需資金的50%。6.2.2并購貸款期限一般不超過5年。6.2.3期限在1年以上的并購貸款應(yīng)合理確定還款方式，實(shí)行分期償還，至少做到每半年一次還本付息，有條件的可按季度進(jìn)行償還。6.2.4并購貸款執(zhí)行本行利率政策，利率需反映并購交易復(fù)雜性、貸款風(fēng)險(xiǎn)情況等因素，一般應(yīng)高于同期限其他業(yè)務(wù)品種的利率水平。6.2.5對同一行業(yè)的并購貸款余額不超過同期本行核心資本凈額的10%（制造業(yè)可按二類子行業(yè)計(jì)算）。6.2.6對同一借款人的并購貸款余額占本行同期核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。對單一集團(tuán)的并購貸款余額占本行同期核心資本凈額的比例不應(yīng)超過10%。6.2.7全行并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。6.3業(yè)務(wù)受理與盡職調(diào)查。6.3.1非總行牽頭直接營銷推廣的并購貸款業(yè)務(wù)，由并購業(yè)務(wù)所在地分行（哈管部）投行業(yè)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)受理客戶申請，對客戶基本情況及項(xiàng)目可行性進(jìn)行初步調(diào)查，報(bào)總行投資銀行部。總行牽頭直接營銷推廣的并購貸款業(yè)務(wù)，由總行投資銀行部業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)受理客戶申請，并進(jìn)行項(xiàng)目可行性的初步調(diào)查。6.3.2投資銀行部根據(jù)初步調(diào)查建議或意見組織業(yè)務(wù)初審，認(rèn)為項(xiàng)目基本可行的，正式受理該項(xiàng)目并組織并購貸款調(diào)查評估。認(rèn)為項(xiàng)目不可行的，不予受理該項(xiàng)目并終止信貸程序。6.3.3調(diào)查評估人員應(yīng)對并購各方及并購交易相關(guān)資料文件資料的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，從而進(jìn)行調(diào)查分析。調(diào)查評估的重點(diǎn)包括但不限于以下內(nèi)容：6.3.3.1并購各方合并及分立情況、日常經(jīng)營及財(cái)務(wù)情況。6.3.3.2并購各方是否具備并購交易主體資格/資質(zhì)以及并購各方是否具備從事營業(yè)執(zhí)照所確立的行業(yè)或經(jīng)營項(xiàng)目的資質(zhì)。6.3.3.3并購協(xié)議的基本內(nèi)容、并購協(xié)議在各方內(nèi)部審批情況和在關(guān)于政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門的審批情況。6.3.3.4并購目的是否真實(shí)、是否依法合規(guī)，并購是否存在投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對策。6.3.3.5并購交易涉及的交易資金總額、資金籌集計(jì)劃及方式，以及并購交易涉及境外資金的過境風(fēng)險(xiǎn)。6.3.3.6并購后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性。6.3.3.7并購交易的將來計(jì)劃和整合計(jì)劃，并對整合計(jì)劃的前景和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，對并購后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測。6.3.3.8并購交易涉及的股權(quán)是否存在質(zhì)押或凍結(jié)等權(quán)利限制情形，是否存在限制交易或轉(zhuǎn)讓的情形。6.3.3.9并購方與被并購方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，各方是否由同一實(shí)際監(jiān)控人監(jiān)控。6.3.3.10涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市公司并購、管理層收購或跨境并購的，還應(yīng)調(diào)查分析相關(guān)交易的依法合規(guī)性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。6.3.4調(diào)查評估人員履行盡職調(diào)查后，應(yīng)出具盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查報(bào)告引用的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)提供資料文件資料來源，做出的判斷應(yīng)有充分、客觀、公正的依據(jù)。盡職調(diào)查報(bào)告除應(yīng)涵蓋上述調(diào)查分析內(nèi)容之外，還應(yīng)包括以下內(nèi)容：6.3.4.1盡職調(diào)查涵蓋的期間、調(diào)查范圍、調(diào)查程序和方法。6.3.4.2調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題，并購各方對不合規(guī)事項(xiàng)的整改情況。6.3.4.3調(diào)查人員對主要調(diào)查事項(xiàng)的評價(jià)建議或意見及對調(diào)查發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的提示。6.3.4.4調(diào)查人員對并購貸款金額、期限及風(fēng)險(xiǎn)管理方面的建議。6.4并購貸款的審查和審批。6.4.1審查人員應(yīng)遵循審慎原則，根據(jù)盡職調(diào)查情況進(jìn)行審查，審查重點(diǎn)包括但不限于以下內(nèi)容：6.4.1.1盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容是否全面、清晰、準(zhǔn)確，對并購后企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)預(yù)測是否審慎、合理，對所有風(fēng)險(xiǎn)的揭示是否全面、合理，所提出的風(fēng)險(xiǎn)防控措施是否完善、有效。6.4.1.2并購交易涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有股份轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，是否已經(jīng)或即將按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有權(quán)部門的批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)。6.4.1.3并購交易目的是否符合本辦法中3.1的規(guī)定，即通過并購交易實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H監(jiān)控已設(shè)立并延續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)。6.4.1.4對于并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際監(jiān)控人監(jiān)控的情形，應(yīng)重點(diǎn)審查并購交易的目的是否真實(shí)、依法合規(guī)，并購交易價(jià)格是否合理。6.4.1.5并購交易金額是否合理，并購方自有資金的來源、金額及支付方式是否合法、合規(guī)并符合本行關(guān)于要求。6.4.1.6并購各方是否有能力通過發(fā)展戰(zhàn)略、組織、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及人力資源等方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。6.4.1.7并購后企業(yè)的競爭優(yōu)勢、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理情況，是否有將來的重大投資計(jì)劃。6.4.1.8并購交易是否有利于增加并購方或目標(biāo)企業(yè)的未來收益，并購各方現(xiàn)金流金額、穩(wěn)定性及其對并購貸款還款來源造成的影響，還款資金來源是否充足，與還款計(jì)劃是否匹配，還款能力和還款意愿是否良好。6.4.2審查人員在全面評估貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，綜合判斷并購貸款的金額、期限、利率、擔(dān)保方式和還款計(jì)劃是否審慎，并出具審查建議或意見。6.4.3并購貸款納入統(tǒng)一授信管理。6.4.4并購貸款審批權(quán)限集中在總行，由總行授信審查委員會審批。6.5貸款條件核準(zhǔn)與發(fā)放。6.5.1辦理并購貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)與借款人和相關(guān)擔(dān)保人訂立書面借款協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議及其他相關(guān)法律資料文件。信貸業(yè)務(wù)審批單中提出的貸款發(fā)放前提條件和貸款管理要求需要以法律資料文件形式落實(shí)的要全部在協(xié)議或其他相關(guān)法律資料文件中反映，防止協(xié)議對重要條款未商定、商定不明或商定無效。6.5.2并購貸款的借款協(xié)議及需要對外簽署的其他相關(guān)法律資料文件依據(jù)《銀行業(yè)務(wù)協(xié)議管理辦法》送交法律合規(guī)部門審查。6.5.3借款人應(yīng)至少同時(shí)滿足以下條件，方可向其發(fā)放貸款：6.5.3.1并購交易已按規(guī)定取得批準(zhǔn)，并履行了必要的登記、公告等手續(xù)。6.5.3.2并購方自籌資金已按并購價(jià)款支付的協(xié)議商定足額到位，商定分期支付的已使用自籌資金如期支付。6.5.3.3其他授信批復(fù)條件已落實(shí)。6.5.4依照監(jiān)管部門及本行資金支付的相關(guān)規(guī)定，對貸款資金的支付實(shí)施管理與監(jiān)控，監(jiān)督資金的支付，在并購方確需對外支付交易價(jià)款時(shí)發(fā)放。6.6貸后管理。6.6.1并購貸款發(fā)放后，應(yīng)定時(shí)對并購方及并購后企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，檢查重點(diǎn)主要包括但不限于以下內(nèi)容：6.6.1.1并購各方在并購交易進(jìn)行中或履行并購交易后的生產(chǎn)經(jīng)營變化情況、現(xiàn)金流量變化情況，財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況。6.6.1.2國家或當(dāng)?shù)卣欠癯雠_對并購方或并購后企業(yè)造成或產(chǎn)生影響的相關(guān)政策，并分析其影響程度。6.6.1.3并購方及并購后企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)、高級管理人員、生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)政策的變更情況，是否對貸款償還造成或產(chǎn)生不利影響。6.6.1.4并購方將來重大投資計(jì)劃的進(jìn)展情況是否對其經(jīng)營造成或產(chǎn)生不利影響。6.6.1.5并購各方經(jīng)營及還本付息情況，未來現(xiàn)金流的可預(yù)測性和穩(wěn)定性。6.6.1.6與并購方簽署賬戶監(jiān)管協(xié)議的，應(yīng)嚴(yán)格檢查監(jiān)控并購方主要賬戶收支情況。對于設(shè)立回款專戶的，應(yīng)關(guān)注是否達(dá)到了協(xié)議商定的余額下限，確保按期足額收回貸款本息。6.6.1.7依照關(guān)于規(guī)定對抵質(zhì)押物定時(shí)進(jìn)行價(jià)值評估，分析其對本行貸款的保障程度，以及處置、變現(xiàn)能力。6.6.2以擬并購股權(quán)或資產(chǎn)質(zhì)（抵）押，且暫且無法在放款前辦妥抵（質(zhì)）押手續(xù)的，應(yīng)重點(diǎn)跟蹤檢查抵（質(zhì)）押手續(xù)辦理情況，在此期間一般應(yīng)由并購方股東或第三方提供階段性擔(dān)保。6.6.3貸后管理人員應(yīng)要求并購方及并購后企業(yè)定時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，并對其未來一年的經(jīng)營及現(xiàn)金流情況進(jìn)行預(yù)測。貸后管理人員應(yīng)就此財(cái)務(wù)預(yù)測與實(shí)際財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行比較。6.6.4貸后管理人員根據(jù)現(xiàn)場檢查、借款人財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，至少每季度形成貸后管理報(bào)告，做出風(fēng)險(xiǎn)評估。6.6.5貸款期內(nèi)，當(dāng)出現(xiàn)以下情形時(shí)，須依據(jù)借款協(xié)議中關(guān)鍵保護(hù)性條款的商定，及時(shí)采取措施保障本行貸款安全：6.6.5.1并購方（借款人）或并購后企業(yè)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)劣于協(xié)議商定的水平。6.6.5.2并購方（借款人）特定情形下取得的額外現(xiàn)金流應(yīng)優(yōu)先用于提前償還本行貸款。6.6.5.3是否按協(xié)議中商定，確保本行對并購方及并購交易中重大事項(xiàng)的知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)。6.6.6貸款出現(xiàn)不良時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施。6.7業(yè)務(wù)管理要點(diǎn)。6.7.1并購貸款依據(jù)總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部制訂的會計(jì)核算辦法進(jìn)行核算。6.7.2并購貸款遵循本行關(guān)于對公貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備的規(guī)定。6.7.3辦理并購貸款，應(yīng)盡可能由本行擔(dān)任客戶的并購咨詢顧問或融資咨詢顧問，積極參加監(jiān)控并購交易，隨時(shí)掌握并購交易和并購貸款風(fēng)險(xiǎn)情況。6.7.4對并購貸款資金主要用于并購交易中臨時(shí)性或過渡性資金需求的，可簡化相關(guān)調(diào)查