供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新教案學習課件

會計學1供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新會計學1供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新一、開啟供應鏈金融之門

二、供應鏈金融與中小企業(yè)融資

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新四、供應鏈金融與核心企業(yè)競爭力打造

五、典型案例集萃

目錄第1頁/共90頁一、開啟供應鏈金融之門目錄第1頁/共90頁

第一部分開啟供應鏈金融之門第2頁/共90頁第2頁/共90頁提要:模塊一、經(jīng)典報表案例的啟示模塊二、供應鏈金融概述第3頁/共90頁提要:第3頁/共90頁模塊一：典型報表案例及啟示第4頁/共90頁第4頁/共90頁2022/11/166案例：一張典型報表第5頁/共90頁2022/11/96案例：一張典型報表第5頁/共90頁企業(yè)的三種圈：1、投資經(jīng)營圈；2、生產(chǎn)經(jīng)營圈；3、

圈。

啟示一：第6頁/共90頁企業(yè)的三種圈：啟示一：第6頁/共90頁“世紀的競爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭,而是供應鏈和供應鏈之間的競爭”

——克里斯多夫啟示二：第7頁/共90頁“世紀的競爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭,而是供應鏈和供應鏈之間模塊二：供應鏈金融概述第8頁/共90頁模塊二：供應鏈金融概述第8頁/共90頁1.供應鏈金融概念供應鏈金融是指對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用

貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、

等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其它結算、理財?shù)染C合金融服務。第9頁/共90頁1.供應鏈金融概念第9頁/共90頁境外原材料生產(chǎn)商境內原材料生產(chǎn)商核心企業(yè)終端產(chǎn)品生產(chǎn)商境外買家終端產(chǎn)品生產(chǎn)商離岸代理企業(yè)物流企業(yè)進口商供應商一級經(jīng)銷商零部件生產(chǎn)商二級經(jīng)銷商二級經(jīng)銷商一級經(jīng)銷商最終用戶最終用戶供應鏈的全景圖第10頁/共90頁境外原材料境內原材料核心終端產(chǎn)品境外終端產(chǎn)品離岸代理物流進口12二級供應商二級供應商二級供應商一級供應商核心企業(yè)

供應鏈的主導者經(jīng)銷商個人消費者中小公司買家大型公司買家貨物與信用帳期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈供應鏈的流向圖：第11頁/共90頁12二級供應商二級供應商二級供應商一級核心企業(yè)

供應鏈的主導物權、債權鏈條的法律根源第12頁/共90頁物權、債權鏈條的法律根源第12頁/共90頁鏈條的生態(tài)原因物質利己主義

的偏好第13頁/共90頁鏈條的生態(tài)原因物質利己主義第13頁/共90頁一個有待破解的案例第14頁/共90頁一個有待破解的案例第14頁/共90頁2.全球化與供應鏈

全球化：信息技術

技術第15頁/共90頁2.全球化與供應鏈

全球化：信息技術第15頁/共90頁17

3.供應鏈金融產(chǎn)生過程

全球化

競爭方式

產(chǎn)業(yè)模式

金融服務單體企業(yè)供應鏈縱向一體化

組織傳統(tǒng)金融服務供應鏈金融服務第16頁/共90頁173.供應鏈金融產(chǎn)生過程全球化競爭方式產(chǎn)業(yè)模式18傳統(tǒng)金融服務4.傳統(tǒng)金融服務和供應鏈金融服務供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商銀行苛刻很少融資很少融資苛刻優(yōu)惠供銷供銷企業(yè)是銀行很少關注的區(qū)域。單獨、孤立的銀行業(yè)務，不關注貿(mào)易流程和交易過程。從

出發(fā)提供服務第17頁/共90頁18傳統(tǒng)金融服務4.傳統(tǒng)金融服務和供應鏈金融服務供應商核心企19供應鏈金融服務供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商戰(zhàn)略聯(lián)盟銀行大力支持交易信息優(yōu)惠優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟以核心企業(yè)為基準創(chuàng)建“1+N”或“M+1+N”的金融服務模式,關注交易過程，整合物流、

流和資金流。根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點，

跨

地提供金融服務。

第18頁/共90頁19供應鏈金融服務供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商戰(zhàn)略聯(lián)盟銀行大力支持交供應鏈中的融資光環(huán)效應買家供應商供應鏈方案光環(huán)效應對供應商和買家信用水平的支撐作用第19頁/共90頁供應鏈中的融資光環(huán)效應買家供應商供應鏈方案光環(huán)效應對供應商和215.供應鏈金融系統(tǒng)構成由于涉及到眾多利益主體，供應鏈金融形成了一個相對封閉、具有明確邊界的金融生態(tài)系統(tǒng)，具體見下圖：供應鏈金融系統(tǒng)構成供應鏈中小企業(yè)成員行為主體（供應鏈金融產(chǎn)品和服務的生產(chǎn)者和消費者）供應鏈金融外部環(huán)境供應鏈金融產(chǎn)品體系銀行支持型主體核心企業(yè)制度環(huán)境技術環(huán)境法律法規(guī)司法體系金融監(jiān)管體系供應鏈金融技術電子信息技術應收帳款類產(chǎn)品存貨類產(chǎn)品預付帳款類產(chǎn)品第20頁/共90頁215.供應鏈金融系統(tǒng)構成由于涉及到眾多利益主體，供應第二部分供應鏈金融和中小企業(yè)融資第21頁/共90頁第二部分第21頁/共90頁模塊一：供應鏈金融的信用捆綁機理第22頁/共90頁第22頁/共90頁

問題一：信貸合同的最大特點是什么？第23頁/共90頁第23頁/共90頁問題二：法律賦予銀行的最大法律權利是什么？第24頁/共90頁第24頁/共90頁報表中隱藏的兵器柜第25頁/共90頁報表中隱藏的兵器柜第25頁/共90頁信用捆綁技術：（1）商票；(案例)（2）先票后貨；

（3）金銀倉（保兌倉）；

（4）國內保理；

（5）定向保理（反向擔保）；

（6）應收帳款質押。

問題：核心企業(yè)為什么會讓你捆綁呢？第26頁/共90頁信用捆綁技術：第26頁/共90頁例2.應收帳款保理業(yè)務：（國內明保理業(yè)務流程）銀行買方客戶1轉讓應收帳款4出賬確認通知轉讓325支付款項3確認2通知轉讓第27頁/共90頁例2.應收帳款保理業(yè)務：（國內明保理業(yè)務流程）銀行買方客戶1

定向保理（反向保理）第28頁/共90頁第28頁/共90頁基于應付帳款的商業(yè)模式創(chuàng)新第29頁/共90頁第29頁/共90頁例1.先票/款后貨授信業(yè)務流程銀行核心客戶中小企業(yè)抵押+監(jiān)管2支付貨款交納保證金1追加保證金46放貨發(fā)貨35通知放貨第30頁/共90頁例1.先票/款后貨授信業(yè)務流程銀行核心客戶中小企業(yè)抵押+監(jiān)管問題：先票后貨業(yè)務向下延伸是什么？第31頁/共90頁第31頁/共90頁金銀倉（保兌倉）授信業(yè)務流程銀行賣方客戶2支付貨款3出具提單5通知發(fā)貨6發(fā)貨1交納保證金4追加保證金第32頁/共90頁金銀倉（保兌倉）授信業(yè)務流程銀行賣方客戶2支付貨款3出具提單模塊二:供應鏈金融的元件、模塊和系統(tǒng)集成第33頁/共90頁模塊二:供應鏈金融的元件、模塊和系統(tǒng)集成第33頁/共90頁一.供應鏈金融的元件：元件一：存貨類產(chǎn)品1、靜態(tài)抵質押授信；2、動態(tài)抵質押授信；3、

抵押；4、標準倉單質押授信；5、普通倉單質押授信

第34頁/共90頁一.供應鏈金融的元件：元件一：存貨類產(chǎn)品第34頁/共90頁靜態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶出賬2追加保證金34發(fā)貨指令5放貨1交付抵質押物第35頁/共90頁靜態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶出賬2追加保證金34發(fā)動態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶2出賬4追加保證金5發(fā)貨指令1交付抵質押物3最低限額讓抵質押物自由進出6發(fā)貨第36頁/共90頁動態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶2出賬4追加保證金5發(fā)標準倉單質押授信業(yè)務流程期貨交易所銀行期貨經(jīng)紀公司客戶2辦理質押手續(xù)1交付倉單3出賬4追加保證金5釋放倉單6委托交割7交割款償還貸款第37頁/共90頁標準倉單質押授信業(yè)務流程期貨交易所銀行期貨經(jīng)紀公司客戶2辦普通倉單質押授信業(yè)務流程銀行倉庫客戶3交付倉單4出賬5追加保證金6釋放倉單8放貨2出具倉單1交付倉儲貨物7通知放貨第38頁/共90頁普通倉單質押授信業(yè)務流程銀行倉庫客戶3交付倉單4出賬5追加保元件二：應收賬款融資1、國內明保理

2、國內暗保理3、國內保理池融資4、定向保理5、票據(jù)池授信6、出口應收賬款池融資7、出口信用險項下授信8、應收帳款質押融資第39頁/共90頁元件二：應收賬款融資出口應收賬款池融資業(yè)務流程銀行境外買方……境外買方境外買方客戶1賒銷2轉讓應收賬款5出賬3通知轉讓4寄單6回款第40頁/共90頁出口應收賬款池融資業(yè)務流程銀行境外……境外境外客戶1賒銷2轉出口信用險項下授信業(yè)務流程客戶進口商/開證行保險公司銀行1、投保出口信用保險2、三方簽定《權益轉讓協(xié)議》5、提示單據(jù)6、到期付款2、三方簽定《權益轉讓協(xié)議》3、申請/單據(jù)4、押匯款入賬第41頁/共90頁出口信用險項下授信業(yè)務流程客戶進口商/開證行保險公司銀行1、元件三：預付款類1、先票（款）后貨授信；2、金銀倉（保兌倉）授信；3、進口信用證項下未來貨權質押授信；4、國內信用證；5、附保貼函的商業(yè)承兌匯票。第42頁/共90頁元件三：預付款類第42頁/共90頁二.供應鏈金融的模塊（舉例）：1.存貨融資項下應收帳款的贖貨機制；2.信用證項下未來貨權質押授信轉保理；3.商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)后轉開信用證。第43頁/共90頁二.供應鏈金融的模塊（舉例）：第43頁/共90頁三.供應鏈金融的系統(tǒng)集成：“1+N”（案例）第44頁/共90頁三.供應鏈金融的系統(tǒng)集成：第44頁/共90頁鏈式融資適用行業(yè)行業(yè)應當具有如下特點：行業(yè)容量廣闊、市場需求穩(wěn)定、

巨大、交易方式規(guī)范、

較好，屬于資金技術

型產(chǎn)業(yè)，有利于銀行進行

拓展。汽車、有色金屬、鋼鐵、煤炭、石化、機械制造第45頁/共90頁鏈式融資適用行業(yè)行業(yè)應當具有如下特點：汽車、有色金屬、鋼47鐵礦石

供應商焦炭

生產(chǎn)商煉鋼企業(yè)（含財務公司）鋼材

批發(fā)商鋼材加工企業(yè)

/最終用戶供應鏈營銷模式礦山物流企業(yè)設備安裝廢金屬

回收企業(yè)鋼材

專業(yè)市場注：箭頭方向代表產(chǎn)品及服務流動方向供應鏈

核心企業(yè)廢渣、

水泥行業(yè)綠色代表重點客戶黃色代表非重點客戶橘紅色代表待研究客戶鋼鐵金融行業(yè)全景及重點目標客戶群體廠、商、倉、銀模式第46頁/共90頁47鐵礦石

供應商焦炭

生產(chǎn)商煉鋼企業(yè)鋼材

批發(fā)商鋼材加工企48業(yè)務模式全景上游延伸：將標準模式擴展至核心廠商上游供應商企業(yè)，提供保理、票據(jù)貼現(xiàn)、進口結算與融資等配套產(chǎn)品深入合作：加深與汽車制造企業(yè)的深度合作，涉及國際結算、現(xiàn)金管理、財務咨詢、債務保值等創(chuàng)新產(chǎn)品擔保選擇：對經(jīng)銷商授信的風險緩釋，增加非回購擔保下的選擇模式：優(yōu)先引入在第三方監(jiān)管下的車證動產(chǎn)質押模式；單一合格證監(jiān)管模式，但較動產(chǎn)質押模式，對于經(jīng)銷商授信應按一般授信標準掌握。汽車金融第47頁/共90頁48業(yè)務模式全景上游延伸：將標準模式擴展至核心廠商上游供應商汽車金融業(yè)務基本模式A集團銀行物流運輸公司監(jiān)管方用戶經(jīng)銷商4S店三方協(xié)議1授信額度、開票申請2開立銀行承兌匯票商品車5交款3合格證、車交接7釋放合格證、車4派駐監(jiān)管員監(jiān)管車與證6收款后通知回款至銀行5使用銀行大額支付系統(tǒng)3運輸8銷售第48頁/共90頁汽車金融業(yè)務基本模式A集團銀行物流運輸公司監(jiān)管方用戶經(jīng)銷商4產(chǎn)業(yè)金融：沿產(chǎn)業(yè)價值鏈“橫到邊、豎到底”開發(fā)原油燃料油最終用戶（電廠）用戶（航空公司）進口代理企業(yè)煉油企業(yè)成品油銷售企業(yè)燃料油進口代理企業(yè)貿(mào)易商第49頁/共90頁產(chǎn)業(yè)金融：沿產(chǎn)業(yè)價值鏈“橫到邊、豎到底”開發(fā)原油燃料油最終第三部分互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新第50頁/共90頁第50頁/共90頁從一個阿里貸款刻意隱藏的數(shù)據(jù)講起第51頁/共90頁第51頁/共90頁阿里巴巴的贏利模式第52頁/共90頁第52頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：1.金融服務基于

的應用；2.金融服務趨向

化；3.金融服務高效、便捷化；4.金融服務低成本化。第53頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：1.金融服務基于互聯(lián)網(wǎng)金融的七項突破：1.突破了有形概念和

概念；2.突破了

的概念；3.突破了貨幣的主權概念；4.突破了高利率和高成本；5.互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢跟蹤個人記錄，突破了

能力；6.突破了現(xiàn)有的競爭格局，通過互聯(lián)網(wǎng)很有可能引發(fā)一些銀行和金融機構之間相互競爭和融合；7.突破了行業(yè)限制，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸沒有了銀行業(yè)、保險業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)限制。第54頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融的七項突破：1.突破了有形概念和金融商業(yè)模式的三分法：1.銀行模式；2.資本市場模式;3.

模式.第55頁/共90頁金融商業(yè)模式的三分法：1.銀行模式；第55頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融目前的主要分類：1.互聯(lián)網(wǎng)支付；2.互聯(lián)網(wǎng)小額貸款；（大數(shù)據(jù)金融：阿里金融和京東金融）3.個人對個人（P2P）網(wǎng)貸；4.互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品；（互聯(lián)網(wǎng)金融門戶）

融資；6.比特幣。第56頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融目前的主要分類：1.互聯(lián)網(wǎng)支付；第56頁/共90頁第三方支付第57頁/共90頁第57頁/共90頁資金結算的游戲規(guī)則第58頁/共90頁第58頁/共90頁神奇的附屬帳戶體系第59頁/共90頁神奇的附屬帳戶體系第59頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品第60頁/共90頁第60頁/共90頁余額寶與利率市場化第61頁/共90頁余額寶與利率市場化第61頁/共90頁目前我國P2P網(wǎng)貸的主要模式：1.純線上無擔保模式;2.債權轉讓模式;3.擔保模式;4.平臺模式.第62頁/共90頁目前我國P2P網(wǎng)貸的主要模式：1.純線上無擔保模式;第62眾籌的種類：1.募捐制；2.

制;3.借貸制;4.

制.第63頁/共90頁眾籌的種類：1.募捐制；第63頁/共90頁銀聯(lián)的覺醒第64頁/共90頁第64頁/共90頁商業(yè)銀行的網(wǎng)絡視角第65頁/共90頁第65頁/共90頁商業(yè)銀行的各項應對策略：——平安移動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

；

——華夏基金“微信版余額寶”；

——建設銀行“善融商城”；

——交通銀行“交博匯”；

——中國銀行“中銀易商”；

——民生電商

；

——工商銀行電商平臺“融e購”；

——招商銀行

；第66頁/共90頁商業(yè)銀行的各項應對策略：——平安移動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺金融互聯(lián)網(wǎng)化的主要模式：1、傳統(tǒng)金融業(yè)務電子化模式：包括網(wǎng)上銀行、手機銀行、移動支付、和網(wǎng)絡證券等形式。2、基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務模式：包括直銷銀行、智能銀行等形式及銀行、券商、保險等創(chuàng)新型服務產(chǎn)品。3、金融電商模式：是以建行“善融商務”電子商務金融服務平臺、泰康人壽保險電商平臺為代表的各類傳統(tǒng)金融機構的電商平臺。第67頁/共90頁金融互聯(lián)網(wǎng)化的主要模式：1、傳統(tǒng)金融業(yè)務電子化模式：包括網(wǎng)上經(jīng)典案例舉例第68頁/共90頁第68頁/共90頁混戰(zhàn)和焦灼中的網(wǎng)絡金融生態(tài)第69頁/共90頁第69頁/共90頁比特幣：另一場戰(zhàn)爭第70頁/共90頁第70頁/共90頁比特幣定義為：一種由開源的P2P(PeertoPeer，點對點)軟件產(chǎn)生的虛擬貨幣(或稱電子現(xiàn)金系統(tǒng))，它通過大量的計算產(chǎn)生，使用整個網(wǎng)絡的分布式數(shù)據(jù)庫來進行交易確認。由于它具有不依賴于任何發(fā)行機構，不需要任何流通機構和管理機構，并且交易快捷、無法偽造的特點，所以具有

的明顯特征。第71頁/共90頁比特幣定義為：一種由開源的P2P(Peer關于比特幣：不同于實體貨幣，比特幣基于一套密碼編碼、通過復雜算法產(chǎn)生，可以通過任意一臺接入互聯(lián)網(wǎng)的計算機實現(xiàn)在全球范圍內的流通，任何人都可以挖掘、購買、出售或收取比特幣。此外，比特幣可以用于購買虛擬和真實的商品和服務。相對于其他貨幣，它的匯率是由供求關系以及幾個現(xiàn)存的交易平臺決定。據(jù)測算，2140年，比特幣的數(shù)量將固定在2100萬枚。第72頁/共90頁關于比特幣：不同于實體貨幣，比特幣基于一套密碼比特幣的三大特征：1.去中心化，將

下放給個人，人人可以生產(chǎn)。2.總量一定，是

貨幣。3.匿名／實時交易，且交易不可偽造。第73頁/共90頁比特幣的三大特征：1.去中心化，將比特幣的交易：關于比特幣的交易，是匿名的，也是不可逆的，同時也是不需要依賴

的。而我們日常的交易買賣必須通過

或第三方支付機構(第三方)來實現(xiàn)。第74頁/共90頁比特幣的交易：關于比特幣的交易，是匿名的，也是作為電子支付系統(tǒng)：中本聰認為“借助金融機構作為可資信賴的第三方來處理電子支付信息……內生性地受制于“基于信用的模式”的弱點?！币虼怂Ｍ軇?chuàng)建一套“基于密碼學原理而不基于信用，使得任何達成一致的雙方，能夠直接進行支付，從而不需要第三方中介的參與”的電子支付系統(tǒng)。第75頁/共90頁作為電子支付系統(tǒng)：中本聰認為“借助金融機構作為可與其說中本聰發(fā)明了一個顛覆傳統(tǒng)金融方式的貨幣，不如說它開啟了一場建立新秩序的社科實踐。第76頁/共90頁與其說中本聰發(fā)明了一個顛覆傳統(tǒng)金融方式的貨幣萊特幣：Litecoin旨在改進比特幣，與其相比，Litecoin具有三種顯著差異。第一，Litecoin網(wǎng)絡每2.5分鐘（而不是10分鐘）就可以處理一個塊，因此可以提供更快的交易確認。第二，Litecoin網(wǎng)絡預期產(chǎn)出8400萬個Litecoin，是比特幣網(wǎng)絡發(fā)行貨幣量的四倍之多。第三，Litecoin在其工作量證明算法中使用了由ColinPercival首次提出的scrypt加密算法，這使得相比于比特幣，在普通計算機上進行Litecoin挖掘更為容易。每一個Litecoin被分成100,000,000個更小的單位，通過八位小數(shù)來界定。第77頁/共90頁萊特幣：Litecoin旨在改進比特幣，與其相比，Litec未來的預測：

1.

價格趨于理智，成為合法貨幣當然這是一個理想的結果，但是如果沒有一個正規(guī)的

，這個結果基本上無法實現(xiàn)。2.

觸及經(jīng)濟、社會安全，政府介入3.

泡沫破碎4.

被更成熟的

代替但它仍將為整個金融行業(yè)留下不朽的遺產(chǎn)，推動新的數(shù)字貨幣的發(fā)展。第78頁/共90頁未來的預測：

1.

價格趨于理智，成為合法貨幣第78頁/共第四部分供應鏈金融與核心企業(yè)競爭力打造第79頁/共90頁第四部分第79頁/共90頁財務搭脈術第80頁/共90頁財務搭脈術第80頁/共90頁客戶對銀行的核心需求：企業(yè)（管理）銷售采購

融資理財企業(yè)需要：1、降低支付成本2、延緩

的流出3、必要時提前屯貨4、進行集中的采購企業(yè)需要1、加快銷售資金的回籠2、支持銷售體系的建設3、提高

的質量4、支持訂單式生產(chǎn)。第81頁/共90頁客戶對銀行的核心需求：企業(yè)（管理）銷售采購融成功案例舉例第82頁/共90頁第82頁/共90頁84銀行大買方汽車制造商鋼鐵制造商煤炭公司電力公司電信運營商電子設備制造商大型項目公司政府采購項目….…..供應商A應付帳款管理服務應收帳款質押融資國內保理定向保理訂單融資倉單融資商票保貼委托代理貼現(xiàn)….…..供應商B供應商C….…..渠道創(chuàng)新一：與大買方相結合第83頁/共90頁84銀行大買方汽車制造商供應商A應付帳款應收帳款供應商B供應85銀行大賣方煤炭石油化工有色金融機械設備制造電子設備制造醫(yī)療設備制造消費制造農(nóng)業(yè)機械食品….…..經(jīng)銷商A促銷服務先票后貨存貨

質押金銀倉（保兌倉）設備制造買方信貸法人按揭電子票據(jù)委托代理貼現(xiàn)….…..經(jīng)銷商B終端用戶….…..渠道創(chuàng)新二：與大賣方相結合第84頁/共90頁85銀行大賣方煤炭經(jīng)銷商A促銷服務先票后貨存貨

質押經(jīng)銷商B86銀行采購執(zhí)行供應鏈管理外包供應商核心企業(yè)供應鏈管理公司經(jīng)銷商預付帳款融資動產(chǎn)融資倉單融資應收帳款融資銷售執(zhí)行采購銷售貨物回購貨物監(jiān)管渠道創(chuàng)新三：與供應鏈管理公司相結合第85頁/共90頁86銀行采購執(zhí)行供應鏈管理外包供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商預付帳款融87銀行供應商會員物流電子交易平臺購買方會員存貨質押融資先貸后押融資貨權轉移貨物回購貨物監(jiān)管倉儲服務存貨質押融資數(shù)據(jù)核對信用管理共享業(yè)務申請渠道渠道創(chuàng)新四：與物流電子交易平臺相結合第86頁/共90頁87銀行供應商會員物流電子購買方會員存貨質押融資貨權轉移貨物渠道創(chuàng)新五：電子商務對供應鏈金融的倒逼。第87頁/共90頁第87頁/共90頁供應鏈金融對于培育核心企業(yè)的意義研究表明：采用供應鏈融資最成功的企業(yè)，獲得競爭優(yōu)勢的可能性是原來的

倍，處理業(yè)務的能力是原來的2倍，處理發(fā)票的能力是原來的3倍。第88頁/共90頁供應鏈金融對于培育核心企業(yè)的意義研究表明：采用供應鏈第四部分典型案例集萃

第89頁/共90頁第四部分第89頁/共90頁會計學91供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新會計學1供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新一、開啟供應鏈金融之門

二、供應鏈金融與中小企業(yè)融資

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新四、供應鏈金融與核心企業(yè)競爭力打造

五、典型案例集萃

目錄第1頁/共90頁一、開啟供應鏈金融之門目錄第1頁/共90頁

第一部分開啟供應鏈金融之門第2頁/共90頁第2頁/共90頁提要:模塊一、經(jīng)典報表案例的啟示模塊二、供應鏈金融概述第3頁/共90頁提要:第3頁/共90頁模塊一：典型報表案例及啟示第4頁/共90頁第4頁/共90頁2022/11/1696案例：一張典型報表第5頁/共90頁2022/11/96案例：一張典型報表第5頁/共90頁企業(yè)的三種圈：1、投資經(jīng)營圈；2、生產(chǎn)經(jīng)營圈；3、

圈。

啟示一：第6頁/共90頁企業(yè)的三種圈：啟示一：第6頁/共90頁“世紀的競爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭,而是供應鏈和供應鏈之間的競爭”

——克里斯多夫啟示二：第7頁/共90頁“世紀的競爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭,而是供應鏈和供應鏈之間模塊二：供應鏈金融概述第8頁/共90頁模塊二：供應鏈金融概述第8頁/共90頁1.供應鏈金融概念供應鏈金融是指對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用

貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、

等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其它結算、理財?shù)染C合金融服務。第9頁/共90頁1.供應鏈金融概念第9頁/共90頁境外原材料生產(chǎn)商境內原材料生產(chǎn)商核心企業(yè)終端產(chǎn)品生產(chǎn)商境外買家終端產(chǎn)品生產(chǎn)商離岸代理企業(yè)物流企業(yè)進口商供應商一級經(jīng)銷商零部件生產(chǎn)商二級經(jīng)銷商二級經(jīng)銷商一級經(jīng)銷商最終用戶最終用戶供應鏈的全景圖第10頁/共90頁境外原材料境內原材料核心終端產(chǎn)品境外終端產(chǎn)品離岸代理物流進口102二級供應商二級供應商二級供應商一級供應商核心企業(yè)

供應鏈的主導者經(jīng)銷商個人消費者中小公司買家大型公司買家貨物與信用帳期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈供應鏈的流向圖：第11頁/共90頁12二級供應商二級供應商二級供應商一級核心企業(yè)

供應鏈的主導物權、債權鏈條的法律根源第12頁/共90頁物權、債權鏈條的法律根源第12頁/共90頁鏈條的生態(tài)原因物質利己主義

的偏好第13頁/共90頁鏈條的生態(tài)原因物質利己主義第13頁/共90頁一個有待破解的案例第14頁/共90頁一個有待破解的案例第14頁/共90頁2.全球化與供應鏈

全球化：信息技術

技術第15頁/共90頁2.全球化與供應鏈

全球化：信息技術第15頁/共90頁107

3.供應鏈金融產(chǎn)生過程

全球化

競爭方式

產(chǎn)業(yè)模式

金融服務單體企業(yè)供應鏈縱向一體化

組織傳統(tǒng)金融服務供應鏈金融服務第16頁/共90頁173.供應鏈金融產(chǎn)生過程全球化競爭方式產(chǎn)業(yè)模式108傳統(tǒng)金融服務4.傳統(tǒng)金融服務和供應鏈金融服務供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商銀行苛刻很少融資很少融資苛刻優(yōu)惠供銷供銷企業(yè)是銀行很少關注的區(qū)域。單獨、孤立的銀行業(yè)務，不關注貿(mào)易流程和交易過程。從

出發(fā)提供服務第17頁/共90頁18傳統(tǒng)金融服務4.傳統(tǒng)金融服務和供應鏈金融服務供應商核心企109供應鏈金融服務供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商戰(zhàn)略聯(lián)盟銀行大力支持交易信息優(yōu)惠優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟以核心企業(yè)為基準創(chuàng)建“1+N”或“M+1+N”的金融服務模式,關注交易過程，整合物流、

流和資金流。根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點，

跨

地提供金融服務。

第18頁/共90頁19供應鏈金融服務供應商核心企業(yè)經(jīng)銷商戰(zhàn)略聯(lián)盟銀行大力支持交供應鏈中的融資光環(huán)效應買家供應商供應鏈方案光環(huán)效應對供應商和買家信用水平的支撐作用第19頁/共90頁供應鏈中的融資光環(huán)效應買家供應商供應鏈方案光環(huán)效應對供應商和1115.供應鏈金融系統(tǒng)構成由于涉及到眾多利益主體，供應鏈金融形成了一個相對封閉、具有明確邊界的金融生態(tài)系統(tǒng)，具體見下圖：供應鏈金融系統(tǒng)構成供應鏈中小企業(yè)成員行為主體（供應鏈金融產(chǎn)品和服務的生產(chǎn)者和消費者）供應鏈金融外部環(huán)境供應鏈金融產(chǎn)品體系銀行支持型主體核心企業(yè)制度環(huán)境技術環(huán)境法律法規(guī)司法體系金融監(jiān)管體系供應鏈金融技術電子信息技術應收帳款類產(chǎn)品存貨類產(chǎn)品預付帳款類產(chǎn)品第20頁/共90頁215.供應鏈金融系統(tǒng)構成由于涉及到眾多利益主體，供應第二部分供應鏈金融和中小企業(yè)融資第21頁/共90頁第二部分第21頁/共90頁模塊一：供應鏈金融的信用捆綁機理第22頁/共90頁第22頁/共90頁

問題一：信貸合同的最大特點是什么？第23頁/共90頁第23頁/共90頁問題二：法律賦予銀行的最大法律權利是什么？第24頁/共90頁第24頁/共90頁報表中隱藏的兵器柜第25頁/共90頁報表中隱藏的兵器柜第25頁/共90頁信用捆綁技術：（1）商票；(案例)（2）先票后貨；

（3）金銀倉（保兌倉）；

（4）國內保理；

（5）定向保理（反向擔保）；

（6）應收帳款質押。

問題：核心企業(yè)為什么會讓你捆綁呢？第26頁/共90頁信用捆綁技術：第26頁/共90頁例2.應收帳款保理業(yè)務：（國內明保理業(yè)務流程）銀行買方客戶1轉讓應收帳款4出賬確認通知轉讓325支付款項3確認2通知轉讓第27頁/共90頁例2.應收帳款保理業(yè)務：（國內明保理業(yè)務流程）銀行買方客戶1

定向保理（反向保理）第28頁/共90頁第28頁/共90頁基于應付帳款的商業(yè)模式創(chuàng)新第29頁/共90頁第29頁/共90頁例1.先票/款后貨授信業(yè)務流程銀行核心客戶中小企業(yè)抵押+監(jiān)管2支付貨款交納保證金1追加保證金46放貨發(fā)貨35通知放貨第30頁/共90頁例1.先票/款后貨授信業(yè)務流程銀行核心客戶中小企業(yè)抵押+監(jiān)管問題：先票后貨業(yè)務向下延伸是什么？第31頁/共90頁第31頁/共90頁金銀倉（保兌倉）授信業(yè)務流程銀行賣方客戶2支付貨款3出具提單5通知發(fā)貨6發(fā)貨1交納保證金4追加保證金第32頁/共90頁金銀倉（保兌倉）授信業(yè)務流程銀行賣方客戶2支付貨款3出具提單模塊二:供應鏈金融的元件、模塊和系統(tǒng)集成第33頁/共90頁模塊二:供應鏈金融的元件、模塊和系統(tǒng)集成第33頁/共90頁一.供應鏈金融的元件：元件一：存貨類產(chǎn)品1、靜態(tài)抵質押授信；2、動態(tài)抵質押授信；3、

抵押；4、標準倉單質押授信；5、普通倉單質押授信

第34頁/共90頁一.供應鏈金融的元件：元件一：存貨類產(chǎn)品第34頁/共90頁靜態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶出賬2追加保證金34發(fā)貨指令5放貨1交付抵質押物第35頁/共90頁靜態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶出賬2追加保證金34發(fā)動態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶2出賬4追加保證金5發(fā)貨指令1交付抵質押物3最低限額讓抵質押物自由進出6發(fā)貨第36頁/共90頁動態(tài)抵質押授信業(yè)務流程銀行監(jiān)管方客戶2出賬4追加保證金5發(fā)標準倉單質押授信業(yè)務流程期貨交易所銀行期貨經(jīng)紀公司客戶2辦理質押手續(xù)1交付倉單3出賬4追加保證金5釋放倉單6委托交割7交割款償還貸款第37頁/共90頁標準倉單質押授信業(yè)務流程期貨交易所銀行期貨經(jīng)紀公司客戶2辦普通倉單質押授信業(yè)務流程銀行倉庫客戶3交付倉單4出賬5追加保證金6釋放倉單8放貨2出具倉單1交付倉儲貨物7通知放貨第38頁/共90頁普通倉單質押授信業(yè)務流程銀行倉庫客戶3交付倉單4出賬5追加保元件二：應收賬款融資1、國內明保理

2、國內暗保理3、國內保理池融資4、定向保理5、票據(jù)池授信6、出口應收賬款池融資7、出口信用險項下授信8、應收帳款質押融資第39頁/共90頁元件二：應收賬款融資出口應收賬款池融資業(yè)務流程銀行境外買方……境外買方境外買方客戶1賒銷2轉讓應收賬款5出賬3通知轉讓4寄單6回款第40頁/共90頁出口應收賬款池融資業(yè)務流程銀行境外……境外境外客戶1賒銷2轉出口信用險項下授信業(yè)務流程客戶進口商/開證行保險公司銀行1、投保出口信用保險2、三方簽定《權益轉讓協(xié)議》5、提示單據(jù)6、到期付款2、三方簽定《權益轉讓協(xié)議》3、申請/單據(jù)4、押匯款入賬第41頁/共90頁出口信用險項下授信業(yè)務流程客戶進口商/開證行保險公司銀行1、元件三：預付款類1、先票（款）后貨授信；2、金銀倉（保兌倉）授信；3、進口信用證項下未來貨權質押授信；4、國內信用證；5、附保貼函的商業(yè)承兌匯票。第42頁/共90頁元件三：預付款類第42頁/共90頁二.供應鏈金融的模塊（舉例）：1.存貨融資項下應收帳款的贖貨機制；2.信用證項下未來貨權質押授信轉保理；3.商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)后轉開信用證。第43頁/共90頁二.供應鏈金融的模塊（舉例）：第43頁/共90頁三.供應鏈金融的系統(tǒng)集成：“1+N”（案例）第44頁/共90頁三.供應鏈金融的系統(tǒng)集成：第44頁/共90頁鏈式融資適用行業(yè)行業(yè)應當具有如下特點：行業(yè)容量廣闊、市場需求穩(wěn)定、

巨大、交易方式規(guī)范、

較好，屬于資金技術

型產(chǎn)業(yè)，有利于銀行進行

拓展。汽車、有色金屬、鋼鐵、煤炭、石化、機械制造第45頁/共90頁鏈式融資適用行業(yè)行業(yè)應當具有如下特點：汽車、有色金屬、鋼137鐵礦石

供應商焦炭

生產(chǎn)商煉鋼企業(yè)（含財務公司）鋼材

批發(fā)商鋼材加工企業(yè)

/最終用戶供應鏈營銷模式礦山物流企業(yè)設備安裝廢金屬

回收企業(yè)鋼材

專業(yè)市場注：箭頭方向代表產(chǎn)品及服務流動方向供應鏈

核心企業(yè)廢渣、

水泥行業(yè)綠色代表重點客戶黃色代表非重點客戶橘紅色代表待研究客戶鋼鐵金融行業(yè)全景及重點目標客戶群體廠、商、倉、銀模式第46頁/共90頁47鐵礦石

供應商焦炭

生產(chǎn)商煉鋼企業(yè)鋼材

批發(fā)商鋼材加工企138業(yè)務模式全景上游延伸：將標準模式擴展至核心廠商上游供應商企業(yè)，提供保理、票據(jù)貼現(xiàn)、進口結算與融資等配套產(chǎn)品深入合作：加深與汽車制造企業(yè)的深度合作，涉及國際結算、現(xiàn)金管理、財務咨詢、債務保值等創(chuàng)新產(chǎn)品擔保選擇：對經(jīng)銷商授信的風險緩釋，增加非回購擔保下的選擇模式：優(yōu)先引入在第三方監(jiān)管下的車證動產(chǎn)質押模式；單一合格證監(jiān)管模式，但較動產(chǎn)質押模式，對于經(jīng)銷商授信應按一般授信標準掌握。汽車金融第47頁/共90頁48業(yè)務模式全景上游延伸：將標準模式擴展至核心廠商上游供應商汽車金融業(yè)務基本模式A集團銀行物流運輸公司監(jiān)管方用戶經(jīng)銷商4S店三方協(xié)議1授信額度、開票申請2開立銀行承兌匯票商品車5交款3合格證、車交接7釋放合格證、車4派駐監(jiān)管員監(jiān)管車與證6收款后通知回款至銀行5使用銀行大額支付系統(tǒng)3運輸8銷售第48頁/共90頁汽車金融業(yè)務基本模式A集團銀行物流運輸公司監(jiān)管方用戶經(jīng)銷商4產(chǎn)業(yè)金融：沿產(chǎn)業(yè)價值鏈“橫到邊、豎到底”開發(fā)原油燃料油最終用戶（電廠）用戶（航空公司）進口代理企業(yè)煉油企業(yè)成品油銷售企業(yè)燃料油進口代理企業(yè)貿(mào)易商第49頁/共90頁產(chǎn)業(yè)金融：沿產(chǎn)業(yè)價值鏈“橫到邊、豎到底”開發(fā)原油燃料油最終第三部分互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新第50頁/共90頁第50頁/共90頁從一個阿里貸款刻意隱藏的數(shù)據(jù)講起第51頁/共90頁第51頁/共90頁阿里巴巴的贏利模式第52頁/共90頁第52頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：1.金融服務基于

的應用；2.金融服務趨向

化；3.金融服務高效、便捷化；4.金融服務低成本化。第53頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：1.金融服務基于互聯(lián)網(wǎng)金融的七項突破：1.突破了有形概念和

概念；2.突破了

的概念；3.突破了貨幣的主權概念；4.突破了高利率和高成本；5.互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢跟蹤個人記錄，突破了

能力；6.突破了現(xiàn)有的競爭格局，通過互聯(lián)網(wǎng)很有可能引發(fā)一些銀行和金融機構之間相互競爭和融合；7.突破了行業(yè)限制，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸沒有了銀行業(yè)、保險業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)限制。第54頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融的七項突破：1.突破了有形概念和金融商業(yè)模式的三分法：1.銀行模式；2.資本市場模式;3.

模式.第55頁/共90頁金融商業(yè)模式的三分法：1.銀行模式；第55頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融目前的主要分類：1.互聯(lián)網(wǎng)支付；2.互聯(lián)網(wǎng)小額貸款；（大數(shù)據(jù)金融：阿里金融和京東金融）3.個人對個人（P2P）網(wǎng)貸；4.互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品；（互聯(lián)網(wǎng)金融門戶）

融資；6.比特幣。第56頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)金融目前的主要分類：1.互聯(lián)網(wǎng)支付；第56頁/共90頁第三方支付第57頁/共90頁第57頁/共90頁資金結算的游戲規(guī)則第58頁/共90頁第58頁/共90頁神奇的附屬帳戶體系第59頁/共90頁神奇的附屬帳戶體系第59頁/共90頁互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品第60頁/共90頁第60頁/共90頁余額寶與利率市場化第61頁/共90頁余額寶與利率市場化第61頁/共90頁目前我國P2P網(wǎng)貸的主要模式：1.純線上無擔保模式;2.債權轉讓模式;3.擔保模式;4.平臺模式.第62頁/共90頁目前我國P2P網(wǎng)貸的主要模式：1.純線上無擔保模式;第62眾籌的種類：1.募捐制；2.

制;3.借貸制;4.

制.第63頁/共90頁眾籌的種類：1.募捐制；第63頁/共90頁銀聯(lián)的覺醒第64頁/共90頁第64頁/共90頁商業(yè)銀行的網(wǎng)絡視角第65頁/共90頁第65頁/共90頁商業(yè)銀行的各項應對策略：——平安移動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

；

——華夏基金“微信版余額寶”；

——建設銀行“善融商城”；

——交通銀行“交博匯”；

——中國銀行“中銀易商”；

——民生電商

；

——工商銀行電商平臺“融e購”；

——招商銀行

；第66頁/共90頁商業(yè)銀行的各項應對策略：——平安移動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺金融互聯(lián)網(wǎng)化的主要模式：1、傳統(tǒng)金融業(yè)務電子化模式：包括網(wǎng)上銀行、手機銀行、移動支付、和網(wǎng)絡證券等形式。2、基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務模式：包括直銷銀行、智能銀行等形式及銀行、券商、保險等創(chuàng)新型服務產(chǎn)品。3、金融電商模式：是以建行“善融商務”電子商務金融服務平臺、泰康人壽保險電商平臺為代表的各類傳統(tǒng)金融機構的電商平臺。第67頁/共90頁金融互聯(lián)網(wǎng)化的主要模式：1、傳統(tǒng)金融業(yè)務電子化模式：包括網(wǎng)上經(jīng)典案例舉例第68頁/共90頁第68頁/共90頁混戰(zhàn)和焦灼中的網(wǎng)絡金融生態(tài)第69頁/共90頁第69頁/共90頁比特幣：另一場戰(zhàn)爭第70頁/共90頁第70頁/共90頁比特幣定義為：一種由開源的P2P(PeertoPeer，點對點)軟件產(chǎn)生的虛擬貨幣(或稱電子現(xiàn)金系統(tǒng))，它通過大量的計算產(chǎn)生，使用整個網(wǎng)絡的分布式數(shù)據(jù)庫來進行交易確認。由于它具有不依賴于任何發(fā)行機構，不需要任何流通機構和管理機構，并且交易快捷、無法偽造的特點，所以具有

的明顯特征。第71頁/共90頁比特幣定義為：一種由開源的P2P(Peer關于比特幣：不同于實體貨幣，比特幣基于一套密碼編碼、通過復雜算法產(chǎn)生，可以通過任意一臺接入互聯(lián)網(wǎng)的計算機實現(xiàn)在全球范圍內的流通，任何人都可以挖掘、購買、出售或收取比特幣。此外，比特幣可以用于購買虛擬和真實的商品和服務。相對于其他貨幣，它的匯率是由供求關系以及幾個現(xiàn)存的交易平臺決定。據(jù)測算，2140年，比特幣的數(shù)量將固定在2100萬枚。第72頁/共90頁關于比特幣：不同于實體貨幣，比特幣基于一套密碼比特幣的三大特征：1.去中心化，將

下放給個人，人人可以生產(chǎn)。2.總量一定，是

貨幣。3.匿名／實時交易，且交易不可偽造。第73頁/共90頁比特幣的三大特征：1.去中心化，將比特幣的交易：關于比特幣的交易，是匿名的，也是不可逆的，同時也是不需要依賴

的。而我們日常的交易買賣必須通過

或第三方支付機構(第三方)來實現(xiàn)。第74頁/共90頁比特幣的交易：關于比特幣的交易，是匿名的，也是作為電子支付系統(tǒng)：中本聰認為“借助金融機構作為可資信賴的第三方來處理電子支付信息……內生性地受制于“基于信用的模式”的