2022年中國第三方支付行業(yè)研究報告

中國第三方支付行業(yè)研究報告?2022.11iResearchInc.報告咨詢報告撰寫報告咨詢報告撰寫心魏琦艾瑞咨詢支付與供應鏈數(shù)字化研究團隊研究范圍界定支付相關概念：.第三方支付機構(非銀行支付機構)指的是獨立于商戶和銀行并且具有一定實力和信譽保障的獨立機構，為商戶和消費者提供轉(zhuǎn)接支付服務。.按照第三方支付機構的服務對象，我們可以將第三方支付機構分為面向企業(yè)用戶提供服務(B端商戶收單業(yè)務)及面向個人用戶提供服務(C端支付錢包業(yè)務)兩類；.前者稱為收單側支付機構，后者稱為賬戶側支付機構，部分情況下同一支付機構可以同時承擔賬戶側支付機構與收單側支付機構的角色。2摘要判斷與升級挑戰(zhàn)?產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付預計將伴隨不同行業(yè)的數(shù)字化進程持續(xù)滲透B常具備較強的話語權；價值升級：判斷C端與B端支付價值延伸路徑用戶基礎、轉(zhuǎn)化契機、發(fā)展時機、服務質(zhì)量為C端導流邏輯成立的關鍵四要素?B端——拓展多元服務支撐能力以陪伴企業(yè)成長為B端支付第二增長曲線第三方支付企業(yè)破局之路在于支付主業(yè)的精益運營與多元服務賽道拓寬?拓寬賽道——供應鏈企業(yè)服務：多主體、多層級、多維度的供應鏈數(shù)字化服務收入增長可期；海外市場：跨境B端市場機會豐富來源：綜合公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2022.11iResearchInc.3縱縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearchiResearch-第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5由C端支付連接產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務模式圖由C端支付連接產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務模式圖……流與信息流與信息流，并基于對行業(yè)背景和企業(yè)需求的了解，為企業(yè)提供支付衍生 產(chǎn)業(yè)客戶“賬戶+”服務應鏈上下游資金流與信息流信息流流轉(zhuǎn)效率，構建產(chǎn)業(yè)數(shù)字化重要樞紐方支付不僅滲透到C端用戶生活的方方面面，同時也已深入B端各產(chǎn)業(yè)全價值鏈?；谠朴嬎恪⒋髷?shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術積累，以第三方支付為切點的金融科技創(chuàng)新爆發(fā)著強大的生命力。通過海量支付數(shù)據(jù)的沉淀與積累，C量B客、與供應鏈上下游資金周轉(zhuǎn)效率，有效激活產(chǎn)業(yè)供應鏈整體交易的活躍程度，第三方支付已然成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的有效第三方支付助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化圖景由賬戶體系貫通產(chǎn)業(yè)價值鏈模式由賬戶體系貫通產(chǎn)業(yè)價值鏈模式圖C。基礎賬戶側支付服務基礎收單側支付服務C端用戶用戶支付沉淀第三方商戶經(jīng)營沉淀B端商戶/企業(yè)支付機構 連接B、C端的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級服務 獲客營銷會員管理供應鏈管理金融服務……O2O多渠精準營銷會員體系搭建進銷存管理基于經(jīng)營數(shù)據(jù)為中道獲客小微企業(yè)增信賦能來源：艾瑞研究院研究及繪制。?2022.11iResearchI5強化特約商戶及支付受理終端管理7更細化的管理要求短預計將帶來支付機構合規(guī)的上升，長期內(nèi)有利于行強化特約商戶及支付受理終端管理7更細化的管理要求短預計將帶來支付機構合規(guī)的上升，長期內(nèi)有利于行健康穩(wěn)定發(fā)展，并有可能產(chǎn)業(yè)鏈上下游分潤向收單金存管要求戶備付金的劃轉(zhuǎn)應當通過符合規(guī)定的構辦理，支付機構應選擇一家清算機、劃轉(zhuǎn)進行整體監(jiān)督6?；?qū)⑾拗浦Ц兑?guī)模增長天花板行支付機構凈資產(chǎn)與備付金日均余額的規(guī)模提出限制標尺，未來或?qū)σ?guī)模增各環(huán)節(jié)細化，不同角色各有側重以發(fā)現(xiàn)監(jiān)管針對支付價值鏈上的不同角色提出了細化的針對性要求：對于收單側強化對支付受理終端和特約商戶的管理；對于賬戶側支付機構更強調(diào)備付金的存管、劃轉(zhuǎn)、監(jiān)督原則，對于其中同時為其健康發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境。第三方支付相關監(jiān)管動態(tài)梳理解讀加強用戶個人信息保護加強支付機構與其聯(lián)營公司共享用戶信息時的管理，協(xié)同性，兼顧網(wǎng)絡支付業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)屬性與金融屬性，強數(shù)據(jù)安全管理和個人信息保護2。增強支付業(yè)務獨立性增強支付業(yè)務獨立性行支付機構與互聯(lián)網(wǎng)平臺的屬性進行區(qū)隔，細套銷售的管理3。加強對濫用市場優(yōu)勢地位采取不正當競爭的管理支配地位的認定提供依據(jù)，提出對濫支配地位、影響支付市場健康發(fā)展的采用的監(jiān)管措施4。來源：1.非銀行支付機構條例(征求意見稿)；2&3.金融產(chǎn)品網(wǎng)絡營銷管理辦法(征求意見稿)；4非銀行支付機構條例(征求意見稿)、金融產(chǎn)品網(wǎng)絡營銷管理辦法(征求意見稿)；5非銀行支付機構條例(征求意見稿)；6《非銀行支付機構客戶備付金存管辦法》；7《中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業(yè)務管理的通知》，艾瑞研究院研究及繪制。?2022.11iResearchI6第三方綜合支付交易規(guī)模穩(wěn)定增長石，企業(yè)支付有望打開第三方支付新局面的衍穩(wěn)較快增長階段。2016-2026年中國第三方綜合支付交易規(guī)模及結構61.7%46.7%39.1%37.8%37.5%37.4%35.3%38.2%40.2%43.0%46.7%46.7%40.4%27.7%20.3%19.3%17.5%15.5%20.3%19.3%17.5%15.5%15.1%14.4%8.5%877.5753.1654.5572.3449.04449.0373.4323.2270.8212.1131.22016201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e第三方綜合支付交易規(guī)模(萬億元)第三方綜合支付交易規(guī)模增速(%)第三方企業(yè)支付交易規(guī)模占比(%)備注：第三方綜合支付交易規(guī)模包括獲得中國人民銀行支付業(yè)務許可的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單等支付交易規(guī)模。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2022.11iResearchI7探索第三方企業(yè)支付市場發(fā)展?jié)摿Ω额A計將伴隨不同行業(yè)的數(shù)字化進程持續(xù)滲透財務管理、資金管理、營銷等服務于一體的解決方案。基于對企業(yè)業(yè)務的理解，第三方企業(yè)支付供的支付服務更加貼合企業(yè)的業(yè)務流程、使用便捷度更高。企業(yè)支付按照交易場景又可以進一步劃分為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)務和線下收單業(yè)務，在消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的當下，針對B端企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈支付、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化業(yè)務尚有2016-2026年中國第三方企業(yè)支付交易規(guī)模及結構69.2%64.8%74.1%69.2%64.8%74.1%60.8%50.8%51.4%49.2%48.4%50.8%51.4%49.2%48.4%47.8%40.2%27.4%23.3%23.0%20.2%20.0%15.4%27.4%23.3%23.0%20.2%20.0%15.4%14.6%2.3%323.5263.1218.9167.9171.8122.1139122.1105.885.861.22016201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e第三方企業(yè)支付交易規(guī)模(萬億元)第三方企業(yè)支付交易規(guī)模增速(%)第三方產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模占比(%)備注：中國第三方企業(yè)支付交易規(guī)模按照交易對手方發(fā)生的實際單筆金額統(tǒng)計，而非按照第三方企業(yè)支付機構角度的收款與付款雙筆金額計算。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2022.11iResearchI8監(jiān)管機構C端支付賬戶側支付機構跨境支付機構主要側重個人用戶賬戶側支付服務；支付寶、微信等支付機構同時為直連商戶提供收單服務…主要側重個人用戶海外線上、線下賬戶側支付服務第三方支付產(chǎn)業(yè)圖譜監(jiān)管機構C端支付賬戶側支付機構跨境支付機構主要側重個人用戶賬戶側支付服務；支付寶、微信等支付機構同時為直連商戶提供收單服務…主要側重個人用戶海外線上、線下賬戶側支付服務中國第三方支付產(chǎn)業(yè)圖譜示意圖跨跨境支付相關收單側支付機構收單外包機構主要側重小B類型客戶收款與收單側支付機構收單外包機構主要側重小B類型客戶收款與經(jīng)營數(shù)字化等全鏈條服務…B端支付主要側重大B類型客戶支付體系、賬戶體系搭建等一系列服務；以及小B類型客戶收單與經(jīng)營數(shù)字化等全鏈條服務… 跨境支付機構主要側重跨境出口電商場景中，跨境商戶收款及經(jīng)營數(shù)字化等全鏈條服務…注釋：1.企業(yè)圖標大小及放置順序不代表企業(yè)排名；2.圖譜為示意圖，對各賽道代表性企業(yè)進行例舉。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchI9縱縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearchiResearch-第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5聯(lián)網(wǎng)生態(tài)C端支付推廣的先行從業(yè)者，聯(lián)網(wǎng)生態(tài)C端支付推廣的先行從業(yè)者，產(chǎn)品的推廣，使自身一步強勢帶動支付業(yè)深化，形成良性循環(huán)。.伴隨著平臺間互聯(lián)互通推進，生態(tài)壁賬戶生態(tài)的外展空間持續(xù)探索。存在被打破的可能，用戶粘性的塑造始終是核心競爭力.生態(tài)屬性強.入局壁壘高提供方從業(yè)者按照服務對象不同產(chǎn)生角色分化CB同第三方支付機構按服務對象出現(xiàn)明顯的角色分化游游戲娛樂大零售航旅教育金融.深耕行業(yè)，與行業(yè)……內(nèi)企業(yè)共同應對挑戰(zhàn)、尋求發(fā)展.遠C端行業(yè)數(shù)字化、新興行業(yè)的快速發(fā)傳統(tǒng)制造業(yè)展將孕育更加耀眼的支付服務商矩陣……B提供方.行業(yè)屬性強.參與者更多元產(chǎn)業(yè)園區(qū)房地產(chǎn)批發(fā)貿(mào)易來源：艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchI11高低C端級傭金價值弱高低C端級傭金價值弱強使用頻率&剛需性C端支付服務的第二增長曲線服務，增加變現(xiàn)能力和用戶粘性付業(yè)支付鏈接綜合金融與綜合生活服務￥￥分期流量變現(xiàn)保險信貸理財支付來源：艾瑞研究院自主研究繪制。流量增長加油充值生活繳費吃喝玩樂電商購物教流量增長加油充值生活繳費吃喝玩樂電商購物教育交通社交?2022.11iResearchInc.C端B端級C端B端級C端支付服務導流邏輯成立的判斷、轉(zhuǎn)化契機、發(fā)展時機、服務質(zhì)量維持使用從而提高用戶價值的保證。C端支付業(yè)務導流邏輯成立的關鍵四要素基礎用戶規(guī)模X新業(yè)務轉(zhuǎn)化率X轉(zhuǎn)化后用戶價值=轉(zhuǎn)化業(yè)務規(guī)模服務質(zhì)量發(fā)展時機輯達成機論轉(zhuǎn)化效率能夠優(yōu)化到向其他業(yè)務導流的過程無法避免地會存在大量用戶流量、用戶活躍程來源：艾瑞研究院自主研究繪制。夠觸發(fā)用戶轉(zhuǎn)化其他的至理財業(yè)務的天然抓手；的性地使用，為轉(zhuǎn)化其他業(yè)務提供空間；發(fā)的焦慮帶動保險業(yè)務轉(zhuǎn)對優(yōu)惠信息的好奇帶動電便在發(fā)展成熟期(市場相對飽和的階段)也可以吸引有需求的用環(huán)節(jié)的體驗要求相對更，并且容易將同等要求用在由支付錢包提供的他產(chǎn)品上。所以對于C品矩陣的多樣化與服務質(zhì)量、產(chǎn)品體驗的優(yōu)化時，該給予后者更多的考量?；６嘤|達用戶的場景、元服務并進一步優(yōu)?2022.11iResearchI13角色分化價值升級B端服務依客群特點與資源環(huán)境再分化機構的市場認可度與接受度進一步提升第三方支付機構服務的條件下，具備生態(tài)體系的支付機構和獨立的支付機構服務的客群之間也會存在明顯的界限。不斷提升服務水平。不同類型企業(yè)的支付服務商選擇偏好國企/央企背景客戶更愿意選擇大型商業(yè)銀行，但在B2C收單業(yè)務上逐漸展現(xiàn)出對獨立第三方支付機構的接受度，國企/央企背景客戶因為后者具備更豐富的收單業(yè)務經(jīng)驗，能夠提供更加定制化的服務普通企業(yè)客戶更愿意選擇具備較高知名度的頭部獨立第三方支付機構普通企業(yè)客戶更愿意選擇具備較高知名度的頭部獨立第三方支付機構第三方支付機構或第四方聚合支付服務商第三方支付機構或第四方聚合支付服務商/根據(jù)上下游核心企業(yè)要求大型生態(tài)內(nèi)企業(yè)客戶生態(tài)型第三方支付機構大型生態(tài)內(nèi)企業(yè)客戶?2022.11iResearchInc.C端B端支付業(yè)務直接關聯(lián)程度賬C端B端支付業(yè)務直接關聯(lián)程度賬戶體系搭建分賬管理供應鏈上下游支付關系串聯(lián)低高B端支付服務的第二增長曲線能力，陪伴企業(yè)成長B企業(yè)提供支付服務，創(chuàng)建了業(yè)務基礎與信任基石。隨著企業(yè)數(shù)字化進程的推進與支付合作的深入，第三方付轉(zhuǎn)接服務的基礎上，通過賬戶體系搭建、不同業(yè)務模塊之間的對接等服務內(nèi)容與客戶企業(yè)構建更加深入的綁定關業(yè)務的進一步擴展奠定堅實基礎。以支付為切入點，深化服務關系以以支付為切入點，深化服務關系支付業(yè)務直接關聯(lián)程度發(fā)票財稅供應鏈金融營銷拓客支付業(yè)務直接關聯(lián)程度發(fā)票財稅供應鏈金融營銷拓客采購管理生產(chǎn)優(yōu)化供應商管理庫存管理低高弱弱客戶業(yè)務綁定深度強效果直接程度圖示圓越大，表示業(yè)者在當下對該服務內(nèi)容的開發(fā)應用程度越高來源：艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchI15C端B端級戶層… 優(yōu)惠券賬戶 擔保交易賬戶 手續(xù)費賬戶 營銷活動賬戶 分賬賬戶C端B端級戶層… 優(yōu)惠券賬戶 擔保交易賬戶 手續(xù)費賬戶 營銷活動賬戶 分賬賬戶優(yōu)惠券類活動資金單獨調(diào)用賬戶平臺給予用戶補貼等在此賬戶計入、流出平臺自有收益等資金進入此賬戶賬款需延遲分賬時進入此賬戶接受分賬指令賬戶戶層… 供應商賬戶 商戶賬戶用戶賬戶客戶平臺賬戶控反洗統(tǒng)賬戶 平臺資金賬戶第三方支付機構收取平臺手續(xù)費賬戶 經(jīng)銷商賬戶可根據(jù)客戶業(yè)務布局，設置如平臺商戶賬戶、用戶賬戶、供應商賬戶等多個賬戶。參與大中型企業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局(1/2)C，定制化“賬戶+”服務價值凸顯CC先C為產(chǎn)業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)提供定制化需求，第三方支付機構進而可將標品化產(chǎn)品服務推廣至產(chǎn)業(yè)內(nèi)中小企業(yè)客戶。近C行業(yè)定制化服務基礎賬戶服務行業(yè)定制化服務基礎賬戶服務錢包服務等IVR費服務等服務等旅……來源：艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.訂單匹配企業(yè)內(nèi)部賬戶體系搭建C端級綁定集團銀行結算賬戶資金賬戶集團子公綁定司1賬戶集團子公綁定司n賬戶錢包產(chǎn)品方支付公司提供產(chǎn)業(yè)鏈上下游支付服務業(yè)分公司1分公司2子公司1子公司2設計研發(fā)采購庫存生產(chǎn)過程產(chǎn)品庫存供應協(xié)同收單付款代收代訂單匹配企業(yè)內(nèi)部賬戶體系搭建C端級綁定集團銀行結算賬戶資金賬戶集團子公綁定司1賬戶集團子公綁定司n賬戶錢包產(chǎn)品方支付公司提供產(chǎn)業(yè)鏈上下游支付服務業(yè)分公司1分公司2子公司1子公司2設計研發(fā)采購庫存生產(chǎn)過程產(chǎn)品庫存供應協(xié)同收單付款代收代付對賬金融經(jīng)銷商務供應商終端用戶……原材料生產(chǎn)商物流協(xié)同生產(chǎn)協(xié)同資金流協(xié)同需求協(xié)同參與大中型企業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局(2/2)C化布局道阻且長,支付機構著力助其信息化建設遠C端產(chǎn)業(yè)包含傳統(tǒng)工業(yè)制造業(yè)、傳統(tǒng)批發(fā)貿(mào)易業(yè)等，相比近C端產(chǎn)業(yè)，其業(yè)務模式更新迭代較緩慢，原因之一是遠C端產(chǎn)業(yè)受C端消費數(shù)字化影響較小，其二是由于產(chǎn)業(yè)鏈條更長且更復雜，導致遠C端產(chǎn)業(yè)中單點企業(yè)和供應鏈條整體的數(shù)字化都更為困難。近年來三次產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展數(shù)據(jù)表現(xiàn)也可直接反映出這一事實，第二產(chǎn)業(yè)數(shù)字化滲透率及增速都均遠小于第三產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的第一步是實現(xiàn)供應鏈條整體業(yè)務數(shù)據(jù)化，第二步則是將數(shù)據(jù)反映出的信息價值反哺賦能給供應鏈各環(huán)節(jié)業(yè)務。在遠C端產(chǎn)業(yè)數(shù)字化過程中，核心大中企業(yè)的帶動作用尤為重要，這也正是第三方支付助力遠C端產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局的切入口，即通過完整賬戶體系搭建，幫助核心企業(yè)疏通內(nèi)部資金流與信息流流轉(zhuǎn)，同時通過參與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設，連通供應鏈上下游實現(xiàn)整體業(yè)務數(shù)據(jù)化與信息化。2016-2020年中國三次產(chǎn)業(yè)第三方支付助力遠C端企業(yè)內(nèi)外部資金流、信息流溝通子賬戶子賬戶集團自有子公司1結算賬戶子公司n結算賬戶請求下單清分記賬用戶集團客戶用戶集團客戶線上平臺.7%清.7%清分記賬來賬通知集團客戶平臺內(nèi)部賬戶來賬通知集團客戶平臺內(nèi)部賬戶第三方支付公司備付金賬戶清分記賬19.5%37.8%第三方支付公司賬戶系統(tǒng)718.3%供應鏈上下游信息連通132.6%鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游鏈下游6.2%1629.6%第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)來源：中國信通院，艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchI1746.9%1,249.441.8%981.1%單位：億元753.7%492.646.9%1,249.441.8%981.1%單位：億元753.7%492.6464.2 264.0105.022.7.5%.C端B端級推動小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)字化轉(zhuǎn)型SaaS環(huán)節(jié)爆發(fā)則是在疫情的催化下發(fā)生。相比大型企業(yè)，小微企業(yè)經(jīng)營模式更加靈活，對于數(shù)字化軟硬件的應用兼容度更2016-2025年中國中小微商戶數(shù)字化升級服務市場營收規(guī)模361.9%6.1%53.0%6.1%53.0%30.2%27.3%25.3%23.5%75.8% 1,933.41,565.244.5%44.5%2016201720182019201620172018201920202021e2022e2023e2024e2025e其他數(shù)字化升級服務規(guī)模占比(%)中國中小微商戶數(shù)字化收款服務規(guī)模占比(%)中國中小微商戶數(shù)字化升級市場規(guī)模增速(%)來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchInc.支付機構提供數(shù)字化升級服務解決小微企業(yè)經(jīng)營短板小微企業(yè)經(jīng)營短板客戶運營忽視中小微商戶小微企業(yè)經(jīng)營短板客戶運營忽視中小微商戶經(jīng)營模式單一融資申請困難營銷獲客薄弱營銷獲客&流量變現(xiàn)營銷供貨效率偏供貨效率偏低銷售電電商積分平臺、服務升級(充電寶等)經(jīng)營管理SaaSSaaS模式下自營外賣、掃碼點單、客戶運營智慧門店來源：艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.縱縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearchiResearch-第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5010203第三方支付企業(yè)的破局之路010203生態(tài)體系外卻具備更高的接受度和更加廣闊的發(fā)展空間。本。益運營0101獲客矩陣多維突破02中臺建設降本增效供02中臺建設降本增效支付信貸科技發(fā)力供應鏈金融海外市場B端服務機會豐富來源：艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchI20?2022.11iResearchInc.www.iresearch?2022.11iResearchInc.精益運營——獲客矩陣增規(guī)模理雙管齊下，抓住快速增長的行業(yè)機會客戶支付機構的客戶類型與主要獲客方式示意圖業(yè)單位及國企央企熟行業(yè)中長尾企業(yè)業(yè)單位及國企央企熟行業(yè)中長尾企業(yè)新興行業(yè)小體量企業(yè)與平臺型代理.進入壁壘高，客戶內(nèi)部推行審核周期長，定制化需求高，付款周期長且付.進入壁壘高，客戶內(nèi)部推行審核周期長，定制化需求高，付款周期長且付款條件嚴苛，項目周期通常超過銷售人員生命周期，項目前期需要投入大量人力成本。.此類客戶并不是第三方支付機構現(xiàn)階段的主要客群，盈利性亦不強，但頭部支付機構仍會重點突破并提供優(yōu)質(zhì)服務，因為客戶背景對支付機構能夠形成有力的案例支撐。.通過與頭部企業(yè)的合作，支付機構可以在大部分成熟行業(yè)建立標準化服務方案，以相對低廉的成本復用于行業(yè)中長尾企.由于直營團隊已經(jīng)建立了深厚的行業(yè)認知，所以對行業(yè)中長尾的企業(yè)亦有較強的滲透能力。代理商的作用相對較弱，但對于地域?qū)傩暂^強、商戶較為分散的行業(yè)，代理商模式重要性提升。.對于新興行業(yè)或者部分進入壁壘較高的行業(yè)，支付機構可以尋求與行業(yè)內(nèi)專屬的其他服務商進行直播領域的財稅服務商、其他垂直領域的SaaS服務商等。.通過與平臺型代理的合作，支付機構為平臺提供嵌入式的支付解決方案，間接服務行業(yè)內(nèi)相對分散、體量尚在成長階段的企業(yè)，有效控制獲客成本的同時能夠快速把握新興行業(yè)的發(fā)展機會。通過直營團隊對接，加深與客戶企業(yè)的聯(lián)系，為客戶提供定制化解決方案。.此類客戶是支付機構的主要交易規(guī)模貢獻來源，雙方合作穩(wěn)定，價格相對低廉，但由于交易規(guī)模大，其服務費收入仍然可觀。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。商戶中心商戶中心集成基礎服務標準產(chǎn)品服務組件服務弱化前臺，成釋放服能力集成基礎服務標準產(chǎn)品服務組件服務弱化前臺，成釋放服能力I1.5個月支付中臺應用前支付中臺應用后平均客戶響應效率3周，以與效足復支付中臺—業(yè)務中臺模型示意圖產(chǎn)品臺臺業(yè)務中臺業(yè)務中臺來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchInc.支付中臺建設助力支付機構降本增效11500人支付中臺應用后支撐每萬億交易體量所需研發(fā)人員數(shù)量支付中臺應用前500人11周內(nèi)支付中臺應用后支付中臺應用前內(nèi)部研發(fā)溝通效率2周注釋：“平均客戶響應效率”指從客戶入網(wǎng)到正式運營起交易量的平均時長；“內(nèi)部研發(fā)溝通效率”指單行業(yè)條線新產(chǎn)品需求設計前，與其他部門溝通接洽平均時長。來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchInc.生產(chǎn)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)支付解決方案銷售拓寬賽道生產(chǎn)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)支付解決方案銷售鏈數(shù)字化服務收入增長可期轉(zhuǎn)效率低而風險高。支付機構通過定制化的付款機制設計、支付流程設計等數(shù)字解決方案可以有效縮短中間環(huán)節(jié)、提2017-2026年中國供應鏈數(shù)字化服務-資金流服務收入規(guī)模23.5%22.9%21.2%19.6%23.5%22.9%21.2%19.6%18.6%421.693.0229.1148.0110.060.180.7201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e供應鏈數(shù)字化服務-資金流(十億元)同比增速(%)來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.11iResearchInc?2022.11iResearchInc.“支付+”服務貫穿供應鏈上下游采購率，降低資金安全風險配送來源：綜合公開資料，艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.拓寬賽道——供應鏈金融持力度強，支付信貸科技效能明顯應鏈金融是解決小微企業(yè)融資難的重要方式之一。從需求空間上，小微企業(yè)的經(jīng)濟貢獻與金融機構對小微企業(yè)的貸款支發(fā)揮自身價值，是拓寬自身賽道的最佳選擇之一。小微企業(yè)對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的貢獻情況及小微企業(yè)貸款規(guī)?？臻g60%最終產(chǎn)品服務價值占GDP70%技術創(chuàng)新50%納稅占80%貢獻例X1.4-2.1，貸款空間預計為2021年末貸款余額的1.4-2.1倍X2.6以單戶融資需求測算，貸款空間約為2021年末貸款余額的2.6倍來源：1.中國人民銀行行長易綱在“第十屆陸家嘴論壇(2018)”的主旨演講《關于改善小微企業(yè)金融服務的幾個視角》；2.小微企業(yè)貸款規(guī)?？臻g測算方法詳見艾瑞發(fā)布的《2021年中國中小微企業(yè)融資發(fā)展報告》。艾瑞研究院自主研究繪制。?2022.2017-2026年中國供應鏈數(shù)字化金融服務融資發(fā)生額.0%28.6%27.8%29.228.6%27.8%25.7%24.6%23.5%17.4%0.9201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e供應鏈數(shù)字化金融服務-融資發(fā)生額(萬億元)來源：綜合公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。24?24轉(zhuǎn)賬業(yè)務分類出口B2C電商交易規(guī)模換匯轉(zhuǎn)賬與銀行合作50.0%41.3%44.6%36.2%31.0%28.4%25.2%20.0%18.6%香港合作銀行合作第三方分發(fā)商戶境內(nèi)賬戶跨境支付機分發(fā)轉(zhuǎn)賬業(yè)務分類出口B2C電商交易規(guī)模換匯轉(zhuǎn)賬與銀行合作50.0%41.3%44.6%36.2%31.0%28.4%25.2%20.0%18.6%香港合作銀行合作第三方分發(fā)商戶境內(nèi)賬戶跨境支付機分發(fā)構/買家支付43,428.436,617.624,371.518,978.314,485.210,634.67,355.33,469.35,204.2備付金賬戶商戶境外/香港賬戶平臺/獨立站30,519.0圍繞跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈條進行衍生服務拓展其他業(yè)務版圖拓展開店運營服務物流服務綜合稅務解決方案金融服務1620172018201920202021e2022e2023e2024e2025e中國跨境出口B2C電商交易規(guī)模(億元)來源：專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。金融科技技術輸出跨境B2B收款收單服務全球跨境電商收款服務C場趨于飽和，跨境B端市場機會豐富支付巨頭占據(jù)海外C端支付市場，未來面臨外資支付企業(yè)競爭挑戰(zhàn)：跨境C端支付主要涉及國人出境游消費、海淘購物、以及海外教育繳費等場景，支付寶、微信因在國內(nèi)擁有絕對優(yōu)勢的用戶基礎，得以在跨境支付C端領域形成雙強領先格局。與此同時，C端支付巨頭還將業(yè)務版圖拓展延伸至如海外數(shù)字錢包等領域，通過技術輸出形式賦能海外支付體系。由于海外C端支付布局的壁壘較高(如需大量鋪設支付受理設備)，以及全球疫情阻礙，短時間內(nèi)跨境C端支付市場格局較難撼動。但隨著美國支付巨頭Paypal進駐中國，未來外資支付企業(yè)或成為海外C端支付市場強有力的競爭對手。政策鼓勵下，跨境B端支付市場仍有大量探索機會：在國家大力倡導和支持更多符合條件的銀行和支付機構依法合規(guī)為外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式企業(yè)提供結算服務的背景之下，越來越多的金融機構開始探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并布局入市，推出專門針對跨境電商交易的收款產(chǎn)品。根據(jù)艾瑞統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年中國跨境出口B2C電商交易規(guī)模預計接近2萬億元，且由于一帶一路等政策鼓勵、全球跨境貿(mào)易線上化趨勢明顯，預計未來仍將保持較高增速。而隨著獨立站的興起、網(wǎng)游App等出海踴躍，未來對于跨境B端支付產(chǎn)品和服務的需求會更加多元且完善。以PingPong為代表的全球跨境支付企業(yè)，已逐步完成跨境支付基礎設施建設，并以技術輸出者的身份，賦能更多金融機構提供優(yōu)質(zhì)服務，為中國整體跨境生態(tài)注入新力量?？缇矪端支付產(chǎn)品及服務體系業(yè)務模業(yè)務模式來源：艾瑞研究院整理繪制。?2022.11?2022.11iResearchInc.?2022.11iResearchInc.縱縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearchiResearch-第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5?2022.11iResearchInc.www.?2022.11iResearchInc.評選介紹iResearch評選介紹iResearch三方支付行業(yè)卓越者來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。iResearch–中國第三方支付行業(yè)卓越者由艾瑞咨詢聯(lián)合第三方支付行業(yè)內(nèi)專家共同提名、評?入圍者分為“先驅(qū)推動者(2家)、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化攻堅者(9家)、生態(tài)戰(zhàn)略融合者(5家)、支付體系共建者(3家)”四大類，共計19家企業(yè)。?本次評選從“合規(guī)安全、技術服務、產(chǎn)品創(chuàng)新”三方面核心能力出發(fā)，并綜合考量行業(yè)內(nèi)各類服務商的自身定位，旨在加深公眾各界對第三方支付行業(yè)的了解，共同推動行業(yè)進一步發(fā)展。選指標合規(guī)安全(35%)賬戶泄露及資金損3選指標合規(guī)安全(35%)賬戶泄露及資金損35%) (35%)及資金投入(30%產(chǎn)品安全性(風險情況)(監(jiān)管側公開信息企業(yè)合規(guī)技術)及流程20%、外部評審團評審權重為80%。流程如下失類技技術服務(35%)1、支付解決方案性能(40%)2、數(shù)字化衍生服務能力(30%)3、支付交易規(guī)模(30%)產(chǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新(30%)1、前沿技術應用案例(35%)2、行業(yè)標志性產(chǎn)品開創(chuàng)(35%)3、新支付場景、支付工具的落地與應用(30%)注釋：評選指標括號內(nèi)的百分數(shù)代表指標的評審權重。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2022.11iResearchInc.2801020304卓越者入圍說明01020304支付行業(yè)卓越者》榜單名單，系綜合艾研究團隊通過線上/線下/背對背調(diào)研的方式了解提名022年中國第三方支付卓越者》榜單最終解釋權歸艾瑞咨咨詢研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2022.11iResearchI29字化合者系共建者來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2022.11iResearchI30縱縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearchiResearch-第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5快錢科技快錢公司以“科技，為企業(yè)加速”為愿景及使命，致力于通過科技創(chuàng)新能力，圍繞場景搭建一個開放、共享的數(shù)字化服務平臺，以整套數(shù)字新基建為國際和國內(nèi)各類企業(yè)加速，助推萬行千業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化升級，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。支付營銷金融 快錢“支付+數(shù)字”服務體系賦能多元產(chǎn)業(yè)快錢“支付+數(shù)字”服務體系賦能多元產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新智能技術、云計算、大數(shù)據(jù)等智能技術，提供從交易、風控、決策到運營的覆蓋產(chǎn)品全生命周期的數(shù)字化服務數(shù)字產(chǎn)品矩陣快錢主動把握支付服務數(shù)字化趨勢，持續(xù)探索數(shù)字人民幣等創(chuàng)新支付業(yè)務，豐富數(shù)字化支付產(chǎn)品矩陣定制解決方案快錢緊盯行業(yè)應用場景及數(shù)字化需求，為客戶量身定制”支付+數(shù)字“的多場景解決方案，構建靈活數(shù)字支付服務體系智能風控體系快錢打造風控管理系統(tǒng)天眼，等技術，快速處理海量交易數(shù)據(jù)，提升風控管理能力來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。?2022.11iResearchI32快錢新，助力零售業(yè)提質(zhì)增效快錢以數(shù)字化支付服務賦能零售業(yè)廣告投放廣告投放定向營銷近場引流促銷活動營銷分析智慧營銷權益管理會員畫像會員標簽會員營銷數(shù)字經(jīng)營營營決策理理理分析以智慧支付為底座以智慧支付為底座輸出數(shù)字化服務支付收銀科技實力端能付產(chǎn)品品來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。系統(tǒng)?2022.11iResearchI33鏈接合產(chǎn)業(yè)鏈資源提鏈接合產(chǎn)業(yè)鏈資源提供以支付為核心的一站式交易服務，一點接入，連接多樣化服務，幫助企業(yè)數(shù)字化升級。全格風控管理打造全場景智能風控體系和全自動安全事件感知系統(tǒng)，為客戶的交易和資金安全保駕護航。知名的第三方支付公司，先后為航空、旅游、政務、零售、電商、跨境、電力、金融等眾多行業(yè)提供綜合交易服務解決方數(shù)字化轉(zhuǎn)型。易寶支付以安全便捷的服務持續(xù)賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級服務靈活為超百萬商家提供靈活便捷的支付及資金處理服務，支持客完成交易閉環(huán)。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。?2022.11iResearchI34易寶支付家具具近20年行業(yè)經(jīng)驗積淀農(nóng)業(yè)科技l持牌金融機構(消金、信托、保理、融資租賃、保險、小貸、銀行)化思維的服務實踐術架構源整合能力l與客戶共同探索和實踐數(shù)字化思維下的業(yè)務升級l助力客戶實現(xiàn)關鍵成功要素的可視化、可量化和可優(yōu)化l適配不同行業(yè)生態(tài)的資金處理模型l代碼開發(fā)工具來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。?2022.11iResearchI?2022.11iResearchInc.www.iresearch?2022.11iResearchInc.人工智能跨境支付移動支付線下收單小微SaaS服務平臺人工智能跨境支付移動支付線下收單小微SaaS服務平臺線下商戶的數(shù)字化經(jīng)營需求進入快速增長階段，隨行付以支付為入口，結合資訊化及智慧化產(chǎn)品，為商戶提供全方位的數(shù)字化解決方案。按商戶的數(shù)字化需求，推出多款智慧化產(chǎn)品，面向線下連鎖超市、便利店、生鮮店等零售商戶提供包括“經(jīng)營狀況診斷”、“智慧供應鏈”、“商品品類管理”和“現(xiàn)場AI管理”在內(nèi)的四大功能模組為一體的零售行業(yè)數(shù)依托科技能力，為商戶提供全方位的數(shù)字化解決方案數(shù)數(shù)字科技賦能業(yè)務運用大數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈術創(chuàng)新與科研投入，為商戶提供大數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈云計算隱私計算來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。布局互聯(lián)網(wǎng)支付互聯(lián)網(wǎng)支付案智慧化管理智慧化管理智能結算智能分賬智能收單智慧供應鏈智慧供應鏈智慧決策智慧行銷智慧秤臺行業(yè)解決方案平臺行業(yè)解決方案平臺統(tǒng)一智能數(shù)據(jù)平臺需求端小微商戶小微企業(yè)行業(yè)企業(yè)就高求端還是場景端來看，支付產(chǎn)品用戶的關注點已然從產(chǎn)品需求滿足向服務升級過程轉(zhuǎn)變，隨品質(zhì)隨行付”需求端小微商戶小微企業(yè)行業(yè)企業(yè)就高求端還是場景端來看，支付產(chǎn)品用戶的關注點已然從產(chǎn)品需求滿足向服務升級過程轉(zhuǎn)變，隨品質(zhì)隨行付”的用戶服務理念，構建全面升級造優(yōu)秀的用戶體驗為根本，收獲良好的用戶粘小微零售會展活動園區(qū)停車文化娛樂場景端理存管理用戶數(shù)字化管理管理城專屬法用戶集享權益新的期望，質(zhì)服務滿足用戶的需求。隨行付“以用戶服務為中心”的精益服務體系智慧智慧物業(yè)用戶關系建立程序號來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。?2022.11iResearchI37?2022.11iResearchI?2022.11iResearchI中移動金融科技有限公司(簡稱中移金科)用科技的力量賦予號碼更多連接的可能，將行業(yè)領先的前沿技術與多元化的業(yè)旗下產(chǎn)品應用場景廣泛覆蓋支付、電商、金融、保險、超級SIM、征信等多種領域，為個人與企業(yè)主體提供更加便捷的解決方案，建金融科技開放生態(tài)體系。中移金科業(yè)務布局及核心能力介紹超級SIM“1+1+N”生態(tài)中國移動推出的超級SIM卡內(nèi)含加密芯片及NFC功能，承載公安部聯(lián)合研發(fā)的數(shù)字身份認證系統(tǒng)，通過中移SIM卡管理平臺，與金融、交通、政府、企業(yè)等重點領域廣泛合作，構建超級SIM“1+1+N超級SIM“1+1+N”生態(tài)普惠金融基于中國移動龐大的通信資源，融合各類金融機構，搭建“通信+金融”服務平臺，全力打造特色消金、保險產(chǎn)品，為個人與企普惠金融通過便捷的支付手段，搭建商戶生態(tài)，匯集出行、繳費、線下消費等生活化應用場景，不斷推動生活服務智能化便利化。數(shù)智生活情況 (代表性列舉)強大的5G服務能力強大的5G服務能力5G商用50個城市5G終端產(chǎn)品32款5G基站5萬個5G客戶1540萬強大產(chǎn)業(yè)及用戶基礎強大產(chǎn)業(yè)及用戶基礎移動客戶數(shù)9.5億家庭客戶規(guī)模1.7億物聯(lián)網(wǎng)連接8.8億政企客戶規(guī)模1028萬來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。2500萬+用戶31省靈活配置費率3分鐘快速辦結2500萬+用戶31省靈活配置費率3分鐘快速辦結卡、預授信、保理、信用卡免息分期、信用服務。載多場景功能，助力美好數(shù)智生活，和包典型應用場景介紹和包金融是和包品牌下的金融服務業(yè)務板塊，對接個人消費信貸與企業(yè)融資需求，開發(fā)多種特色信貸產(chǎn)品，解決個人資金周轉(zhuǎn)與企業(yè)融資難、融資貴問題。和和包信用購和和包號碼借用戶通過app申請消費信貸，根據(jù)申請人資。最高100萬額度3.85%年利率30秒放款和和包信用卡和包繳費向普通用戶提供水、電、燃氣、有線電視等在線繳費服務，同時為黨政機關、企事業(yè)單位提供黨費、工會會費、團費、教育、醫(yī)療等費用收繳管理服務，為個人與企事業(yè)單位提供費用收繳全流程電子化解決方案。生活繳費燃氣費覆蓋燃氣費覆蓋水費覆蓋電費覆蓋綁定話費賬戶與支付賬戶，簡單設置，自動充值。黨團工會費用收繳、統(tǒng)計、核查全流程電子化，實現(xiàn)平臺渠道高效對接。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。?2022.11iResearchI跨境新經(jīng)濟應用場景布設跨境新經(jīng)濟應用場景布設作為全球最大的跨境貿(mào)易數(shù)字化服務商之一，PingPong以遍布全球的運營服務網(wǎng)絡、主流國家地區(qū)支付牌照和合規(guī)資質(zhì)為依托，圍繞跨境電商、外貿(mào)B2B及大型跨國企業(yè)的全球展業(yè)需求，建立了涵蓋跨境收款、外貿(mào)B2B收付款、全球收單、戶提供合規(guī)、安全、便捷的一站式數(shù)字化服務。PingPong以科技創(chuàng)新為手段，實現(xiàn)了將數(shù)字化技術和業(yè)務場景的深度融合，形成了獨有的以數(shù)字化技術為驅(qū)動的商業(yè)增范等核心業(yè)務環(huán)節(jié)都實現(xiàn)了底層技術專利的全面覆蓋和保護。并通過布局超200項海內(nèi)外知識產(chǎn)權，約40項專利及軟著，PingPong跨境新經(jīng)濟生態(tài)切入與拓展邏輯圖譜支支付服務基礎設施搭建…商戶………站圍多地區(qū)站圍多地區(qū)行…行…機構來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。?2022.11iResearchI40隨著自身科技實力的累積以及對行業(yè)理解的逐步加深，PingPong已在原有跨境貿(mào)易收款服務基礎上，延展出更為豐富、全面的業(yè)務版圖。秉承