2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫深度自測300題含答案(浙江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時才能實現(xiàn)。

A.價差不變

B.價差擴(kuò)大

C.價差縮小

D.無法判斷【答案】CCT8V4B5N3R5Q2J7HK4J1H7Q2N8D6M2ZC9A10I1T10A6W2V102、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外匯【答案】DCZ5D4O8S9T4W8A4HH1E2N7Z3X2F3B9ZF4P8L8E5A5T2Z103、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價格平倉。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元【答案】BCD7E8O5X6Z7S10V8HH3Y8N1R4R4M5K10ZD7C8A3D1N9C4N84、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差

B.基差風(fēng)險源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】CCY2V2I2W3D9I1V6HZ8L1N7G10C6X7M8ZT2H7I5N4M8O2O85、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】ACD8E4T5W9O9M5M9HD10S6Q9I4K9J2F7ZS1W8Z4A7J5P4J16、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報告制度【答案】CCA9Z10M1J6D2D6O7HU4Q5S1V4E5K10H1ZT9J3E4H2J6Z9S97、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCK4D3R9I2C10P8M9HB5U1T1K4Y8N1W2ZO5A5N8T3R1R6N98、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】ACN2V3A10Y10J8K3U8HZ4R10C10G6A4K3H6ZD2M6L1S4D10I1X49、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約96手

B.做多國債期貨合約89手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCZ2L7N2F9I6F9F3HH8S8C3D9Y9R9C4ZA8D10Q3D3S6T8M310、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸。可此后價格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCP1C8X1F1A4O6A2HL1H9J7R4B2G4V2ZL9T10Y6V2P6L4U611、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆和豆粕期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCF3S10C1G5P2R1V9HA1R4G4E9C9K1R6ZU3J1O8R2I3I4G912、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCW7G7V4V6N8F5H6HI9U3M9N8D3O9X4ZJ3W4D5Q3M8Z8B713、根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.50

B.100

C.200

D.300【答案】ACO6O8B3K2M6Y8N8HP9T1L9C8Y4A8A5ZV4O3D7V9Z1C9H614、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.不完全套期保值，且有凈損失

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值

C.不完全套期保值，且有凈盈利

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷【答案】ACW10Z7L3I4T6P4N4HV1E1A9C5E3B10N10ZZ3K3S10F5X7L10O115、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強(qiáng)【答案】CCI7C9D5X3H7C3R5HC2O10V10R7L10B3F6ZP10U10J4F10G10G7O1016、“買空”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買后賣

B.下降而進(jìn)行先賣后買

C.上漲而進(jìn)行先賣后買

D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】ACV4B8C7Z6Y9U2K3HE4P8S10B3W8K3N5ZW3V8Z5P3Y9T10R117、假設(shè)借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.5個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點，股票買賣的雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關(guān)于4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。

A.借貸利率差成本是10、25點

B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是1、6點

C.股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是32點

D.無套利區(qū)間上界是4152、35點【答案】ACF2Q5O7C9J4C6Q10HB9Y6S6G3U2W7R1ZA1I8I5F4V1M6R118、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）。

A.標(biāo)的物總的買賣價格

B.1股股票的買賣價格

C.100股股票的買賣價格

D.當(dāng)時的市場價格【答案】BCM2A4T5B6Y9J8D3HG1U1X9V1O8V8Z9ZN10A10G1S6B9J7D519、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期來規(guī)避風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）。

A.0.06萬美元

B.-0.06萬美元

C.0.06萬人民幣

D.-0.06萬人民幣【答案】DCI9P4P6L4I9A3M4HN6E2B5Y5S5X6I2ZX8K2C4M3N5H9P120、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACV8X6P9G8E1S1B7HH9R10N9Q10B6A1R8ZZ2K4H3W5Z9Z1I421、某日,我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸,收盤價為3120元/噸,若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價位為1元/噸，下一交易日為無效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234【答案】CCK3H10Y3S1I6S4I6HH1O1G10W10C1P6R7ZS4D2F4E5K6N5W922、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執(zhí)行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權(quán)，至7月1日，該玉米期貨的價格為750元/噸，該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元/噸。

A.-50

B.-5

C.-55

D.0【答案】DCZ2X2Q7N10K9L6D10HP1T1D3N8N9K1W2ZV2K2B2S8W4K4R323、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCF2C3N5V2B1T3J4HO7F7K1I7X7B3V4ZN9S10W6Z7L2L3B824、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】ACV5S10S6R9X1X9M9HY5O2H5E10U8M5C2ZY3L5F5J5Z3Y9B825、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCP5X5X7L10I3Y1E4HO10S3U6T8S4H2U5ZS7B9U6G6B2F3N426、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】ACD5O2O5T8T6D9R10HI3A1V4T3C5K4O10ZM7G10L6J4P2O7S627、賣出套期保值是為了（）。

A.回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

B.回避期貨價格上漲的風(fēng)險

C.獲得期貨價格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】ACE1O8W1U1O9S6R8HE5Q1S7M9K8B6H2ZO6L2P8U1R10P3C1028、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCV6A1V3N6P10K9O6HS3O6C9C1P7P10S1ZB6B1V10B9R2Y3P629、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCA9F3M3E9K5H4J5HD3G2K2D8T2S2C3ZL10M1V3M1R7F4X830、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】CCF8P4K7C2B6D1X2HF8U4F2Z6F8B4Y5ZR1S6H8J5N4K2Y531、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格為2310點，投資者損益為（）。（不計交易費用）?

A.5點

B.-15點

C.-5點

D.10點【答案】CCA10L2Y6H1Y7U4U3HX1C10O10B9G3Z2L5ZR5X2S8M2C7S1O732、上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACD5V2N8A3S7O10J3HD8D7U5Q2Y5W9Z6ZN4U2J6W5Q5Y5I933、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果

A.基差走弱120元/噸

B.基差走強(qiáng)120元/噸

C.基差走強(qiáng)100元/噸

D.基差走弱100元/噸【答案】BCY2Q3G4N1U4D4H9HJ8M8W4S10V6C4K6ZK9C8K9Q10H6X7H434、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】DCY7H5J10X5G9W7B4HQ2D6C6K5F10T1H7ZF9Q10O9G10T10M8Q335、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCE4M3Y4N10B7I1Z1HE4K8L4J6C9T4U5ZM10E6U7P9T2Z9D236、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296【答案】CCZ9S6U6F3Q2J10T4HB10M9T2B3P8T5D8ZO2K9Q5M7X1Z10C437、某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸【答案】CCH10E10U4H5I3W3L1HI7E2N8Y10B7N5R4ZO2W9X4U3A3Y1K338、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。

A.股指期貨指數(shù)點乘以100

B.股指期貨指數(shù)點乘以50％

C.股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)

D.股指期貨指數(shù)點除以合約乘數(shù)【答案】CCP8W5N3G6J5V8Z8HB8Z2I4P8S1V4E6ZP3L4D7U4U7E10J1039、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCA7R9J2Q6R5J7M6HO6U8Y3X10T9X5O5ZB8J4C7D10Y8L4Y140、期貨交易最早萌芽于（）。

A.美國

B.歐洲

C.亞洲

D.南美洲【答案】BCC2I5F2O9U10V8L7HW1J8W4O1L7N8F3ZB3A10W7V3N3O2H441、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機(jī)和套利【答案】BCX3K7B5C7K9F10U3HR6Q10V10D3C8M4U5ZO5E8H9A4C4W2C342、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACJ2C1Z9Q1Q1D1P3HE2B10X1Z8I5Z5T3ZQ6U5E7X2T10D5G743、（）是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結(jié)算價

D.最低價【答案】ACA2X9G10S10D6M2N8HF8I6R1R10J4T6H10ZE2B8H3F6U3M2P744、某日交易者在我國期貨市場進(jìn)行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費等費用)

A.16000

B.4000

C.8000

D.40000【答案】CCI8B8M10L3V5B3N1HH7T1F4R8C4R9Z8ZL7K3E6Q10O2W1K445、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCV6A5M5W3C10T6M9HE10K5S6J2T4W3S7ZU3V8H1S4A10W3C446、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利【答案】BCZ5D7W7G8S7L5O1HL1V4F7S6X10A8R1ZF1S10X4Y10J3L8P1047、2月份到期的執(zhí)行價格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)該期權(quán)標(biāo)的期貨價格為690美分/葡式耳，玉米現(xiàn)貨價格為670美分/葡式耳時，期權(quán)為（）。

A.實值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.不能判斷

D.虛值期權(quán)【答案】DCZ1E2P9T7G3A6D8HH5N7T3K7F1C2W3ZE4Y6K7U5W6J4S948、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCT8D6Z7L2A8M6Z1HZ9I9N2K8V1L3J4ZO7B9H1E5M5Z7Y949、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風(fēng)險的特點就越明顯。

A.美元標(biāo)價法

B.浮動標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法【答案】DCS1J4A5T7B3C4P2HQ3L4A3S4G7F9Y3ZW2F3I10S10P5F10R850、當(dāng)人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。

A.左

B.右

C.上

D.下【答案】BCU4H5Y8D10T10X5Q3HG5V7P2D6K7L8J10ZV10T8G1Y4N6K9F451、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)國際化

B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考

D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善【答案】BCZ2T5J4S4C7L3N10HS5V4T7Q10Z5O10T3ZK2D10F4Z5H3Y6D352、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.報價方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費

D.預(yù)期利潤【答案】CCP4H9K10G5G5M6S4HZ2X3W4Z1B8T4H6ZS7D5M1L5R6M2M753、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACX4Y7U2I8X10M4B4HP10V6Z4D2Q10V10Z7ZF9M2P5X10P2U8W1054、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前()月各項風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

A.2個

B.3個

C.5個

D.6個【答案】DCJ2X7Q6U4V10Z5Q8HT4V7P6G8E3J7N8ZR2Z10E3L10A2B9W755、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.獨立的全國性的機(jī)構(gòu)【答案】CCL3H3J4U10J7C5M8HC7I9M10O6D10Y3Q10ZT3N6Q1L3X4P2B856、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點的是（）。

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】CCS5P9M3G8K5A1W7HO2U7G8D6K2P2U2ZH2B2S10M6G1B1N957、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750【答案】CCC8J7T10F3B7R8Q7HQ1L1J6J10H6N2O2ZC9Z6F7Q4Y9X7Z458、（）自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。

A.倫敦金屬交易所（LME）

B.紐約商品交易所（COMEX）

C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】ACG1B2Y9L9C8V2N9HW6R5T2K5H4P8I10ZO5S2U1G2M4W3F659、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACV10A9Q8G10C5W5B3HK6Z1S4S2H1P4V5ZF2W7Q8U7W4L10R360、股指期貨交易的標(biāo)的物是（）。

A.價格指數(shù)

B.股票價格指數(shù)

C.利率期貨

D.匯率期貨【答案】BCL4E9Z3O2Z5I7Y5HP10L1P10U9J10I3J4ZA2Y8N6E3J5M4K261、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場虧損1700元／噸

D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元／噸【答案】ACX4Q2Y5O3M7O1T6HL6M4L3F7K1D1Z7ZH2P5E2X3T4G5V962、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價

B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價

C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價

D.最后交易日的收盤價【答案】CCQ2Q7T6O2A7R9A3HI4H2B4K4T4Q5U4ZU4F10E4P10G6A10D763、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價格為3450元／噸，3月份白糖期貨價格為3370元／噸，此時白糖的基差為（）元／噸。

A.80

B.-80

C.40

D.-40【答案】ACM4N1K4G10R6U3Y7HC5N1F7L8B8M5T2ZP4Q9G5Q10K1E4L1064、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】BCP10T10I5Z2P6J1M3HY4F3B3X4X10O8G2ZR5M3U10A1Z9N6A1065、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A.利率下限期權(quán)協(xié)議

B.利率期權(quán)協(xié)議

C.利率上限期權(quán)協(xié)議

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議【答案】DCS2D9A3Z2E6Q2H4HO4S3O4N2H7H5U3ZN1T8J1B10H3F6F266、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當(dāng)日開倉賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉10手，成交價格為2400元/噸，當(dāng)日收盤價為2458元/噸，結(jié)算價位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。該投資者的可用資金余額為(不計手續(xù)費、稅金等費用)（）元。

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCY5O5V9R7E8Z3T3HG9H8X6P1O10U1H5ZY8O5F7Z1W4P3F267、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D.10000000美元【答案】CCJ9T10T3I4T3H7U4HV1N8Z5J10N10P7Y2ZT2V5D4B8C6Z8U468、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場

D.股票市場【答案】CCW10N9F10W4H2F8D7HR6S3O2U8N9D5L4ZK6O6I3F9H10W10Y1069、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。

A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資

B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)

C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易

D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度和操作流程，提供風(fēng)險管理咨詢.專項培訓(xùn)【答案】DCQ5W8K8S6V9Z4H9HX7C4J2C7L8X9V4ZS6U2T10W9I4F1U570、滬深300股指期貨每日結(jié)算價按合約（）計算。

A.當(dāng)天的收盤價

B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值

C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值

D.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】DCN10X10T5R8P6C8N8HZ4I4J1U2I4O7T7ZX8F7B7R8L4L2E971、當(dāng)()時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵。

A.基差走強(qiáng)

B.市場為反向市場

C.基差不變

D.市場為正向市場【答案】CCY3H8O4K3A8X10P4HK6Q8D7D10C8T10Z10ZQ9V8N9Y4G5Z6H472、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機(jī)【答案】BCX8P1Q7B7G10E1W5HQ7W5Q1T2T1C7J10ZB6X3K3R7N3E6Y573、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元【答案】CCI1K10X5B4U4H8J9HM2H6W1X8H2G9J2ZK7G1Z10M10W1Y8K474、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場價格

B.執(zhí)行價格

C.無風(fēng)險利率

D.貨幣總量【答案】DCP2J6K10L4C8T8G10HR5L2P8D10A2R2D10ZV3E7T7O5Q6B1J675、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元【答案】CCF5D5E9X10M6M7I10HD10F2D7V7R1R3C9ZE9H2P8B4L9E4G376、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。

A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手【答案】DCK1G5G9C6S8Z1D4HY10C9I4K6H6B2F10ZL3N6F7H3O8U4C677、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】CCQ5T7O10F9W7K9I2HI6Q8E4Z3K9J7X7ZC7U8H5W10V4O4S878、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來某一特定時間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個星期后【答案】ACG10F5F7Y2I8V6O10HP8G2E10C1M1E5U7ZW10V3S8L5J2C5Z779、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所【答案】CCU6L8T2S5F9A8C10HK9T6D9W2A7G5C8ZC2O8S6J5G1D5Q980、面值為100萬美元的13周美國國債，當(dāng)投資者以98.8萬美元買進(jìn)時，年貼現(xiàn)率為（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCB7G1G10T6C4P5P9HU4K6D2F3A3Y10L10ZZ3W8T10C2S5S5Q581、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約票面利率為（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%【答案】BCY3H5I1G3Z2W8W1HL2R5M3W3G6K7L4ZJ3F8E9A2X5R8H482、下列關(guān)于“一攬子可交割國債”的說法中，錯誤的是（）。

A.增強(qiáng)價格的抗操縱性

B.降低交割時的逼倉風(fēng)險

C.擴(kuò)大可交割國債的范圍

D.將票面利率和剩余期限標(biāo)準(zhǔn)化【答案】DCK10Z6L5C5V4M10D2HT1Q5V4K6S1T8V6ZF1N8X9J7W10L5Q983、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8月該期貨合約，價格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損15000元

B.虧損30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元【答案】CCW4M6V1M1W4S4M4HN1N2L4O1I10A5D4ZX8V1G6T10M9G3K684、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)年7月份銅期貨價格為53300元／噸。陰極銅期貨為每手5噸。該廠在期貨市場應(yīng)（）。

A.賣出100手7月份銅期貨合約

B.買入100手7月份銅期貨合約

C.賣出50手7月份銅期貨合約

D.買入50手7月份銅期貨合約【答案】BCD7B2T7L1Z3M7A9HI1B8H4B4O4H7K1ZW8C6D8Q5T3E4X585、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。

A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加

B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加

C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少

D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變【答案】CCU5L7S5U2V7H10H9HQ10U1S6O9C4Z1O2ZZ8R7X1Q5Q3X3U486、我國期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系。

A.凈資本

B.負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)

D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】ACC1C9R6A5S10I10L6HT6U1V4G4Q3U3N2ZG1X3Y2E4H5L2Q587、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)()。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

C.調(diào)查申請人的財務(wù)狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)

D.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進(jìn)行修改【答案】DCN3K3Q5L7J4W4N2HR1J3R4C1O10R3Z3ZP8D2T4H9L7Y5Y388、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤

D.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)【答案】ACK9W1H10S5I3Y7D9HW2S1X7N1I9W1Z2ZK9Y4L5R7P3D4V289、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCR1Z10N8G7V5M6I1HT9M2L8T2A3C1W10ZN6K8C6S9K2Q5B590、期權(quán)價格由（）兩部分組成。

A.時間價值和內(nèi)涵價值

B.時間價值和執(zhí)行價格

C.內(nèi)涵價值和執(zhí)行價格

D.執(zhí)行價格和市場價格【答案】ACC8H5F1L9C4J3Q1HV10S5T7O2F7J6L5ZN1I7Z7A5A10N9V291、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】DCX10L10O3W1G10Y10F2HY9A9W8S10Z1V7P1ZF2N3A7P3H3T2H392、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCA6J4Z8E3X3T9I7HB6Q5X9Q6O2Q6H10ZI3K10G8M5A9H2N793、10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元/桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元/桶和0．74美元/桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場價格為92．59美元/桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別為（）。

A.內(nèi)涵價值=8.33美元/桶，時間價值=0.83美元/桶

B.時間價值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶

C.內(nèi)涵價值=7.59美元/桶，時間價值=0.74美元/桶

D.時間價值=0.74美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶【答案】CCS8P4Q3Q4W10Z1M4HL7J5Y6F2G10X8X5ZU8N6U9S1T10K6F1094、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風(fēng)險，假設(shè)該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約避險。則該投資者應(yīng)該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約【答案】ACY4U10A4V9X2M3X8HQ7F4Y7M7Z5U4Z3ZD3Y4C5V1S2Q1E1095、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會【答案】DCZ9Z7X6R9N4Z7H2HH8Y3D4N5M10L8N6ZN9K6X6Z4W2V6S396、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCJ5T8X1N8I2W6B9HY7E1E1V9D7C4N3ZE4Z6O3O1D10S8D997、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠(yuǎn)期期貨合約價格時，稱為（）。

A.正向市場；正向市場

B.反向市場；正向市場

C.反向市場；反向市場

D.正向市場；反向市場【答案】DCH3Y7Z7G7F4V8V5HF9E2K1L3Q1Y5F9ZY4O10Z1M5N5P7E298、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入l手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】DCZ3U5D1O9Z8A10U2HE9Z9B5W3M10T1G4ZC1O5D7L9S1R4M799、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCK4N2V3I9P8Q5O3HQ7Q5V5K9K9J3M7ZQ5M5F8G3N9M9N1100、某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價形成（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.均價

D.結(jié)算價【答案】DCE8Y4N10M1F3D3Y7HL3X3M4A5M6S4H1ZI4A9O10M5U1K9J1101、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACE8R8W9E2H3W9Z10HP5A1W4U2K9O3K1ZV8M6X3H1U6P1A7102、某股票當(dāng)前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCT9Q9Q10R9J5X8C8HF9G8W1U8S8E4F4ZM6G1O1Y10N3W9I3103、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCC1J8R3Z10S5K7N2HY8W8V8E5C1Z7B6ZY10X7Q1S1E10Y10P7104、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價格風(fēng)險

B.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價格波動

D.提高市場流動性【答案】ACV5Q8Q7D9J6I7W2HU5Q4G8Q7F8N1D8ZC3V10A2E10X4Q6F1105、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10【答案】CCN5A8S3N4P7Q10Z8HP2N7B4K9K9M6K6ZD4F7K10B8J1S6A6106、對商品期貨而言,持倉費不包含（）

A.倉儲費

B.期貨交易手續(xù)費

C.利息

D.保險費【答案】BCK1R3A9U10Q2H8N3HU1X3N5F10G9O10L10ZU8Z4O4K5Q9K1F10107、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨

B.期權(quán)

C.現(xiàn)貨

D.遠(yuǎn)期【答案】ACM10O3T5I2J5Y2T8HH1U3B3K3P7J4H6ZK4B4Z1N5Z6Y5Q4108、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】DCR1N4F1J5A2H8Q4HY10L6I8C9F8S7Z4ZV10S8P4S7R9Q3T3109、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所【答案】DCI3J3Y3E6N1K2Y3HU7G2E3L10U8F8P6ZV2Q5Z8C7F4J4L10110、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時成交價格

B.平均價格

C.加權(quán)平均價

D.算術(shù)平均價【答案】ACZ4R6U8E1D1X7T10HM2I10G2N2Q3N4R10ZD3S6J5T8Y7D2I3111、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】CCB1D10G7C9A6E6W2HN6V7C10A6H10G6R10ZC5X9I5G2G2W8F4112、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】BCV8A6K10P8R5Y9T4HY3K1U5R10V7Y2I7ZG4J10C3X10N9G10D4113、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCV10Y2G10L10W10L9Y10HH8B10U10O1I3T4S10ZC5V10P7O2F10H8O10114、按（）的不同來劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。

A.交易主體

B.持有頭寸方向

C.持倉時間

D.持倉數(shù)量【答案】BCB8V9S5A7K10S1R8HU5H5U9S5F8N8B4ZP4P3K1J3M5T4E4115、期貨市場的一個主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】ACL6G9N9V1O7P2T5HH5R9U8Y4L9O5C10ZM1D9E10D7Y5X4E7116、滬深300指數(shù)期貨對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.簡單股票價格算術(shù)平均法

B.修正的簡單股票價格算術(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)股票價格平均法【答案】DCU8Q6H8P8I9H10T10HB10K10O2Q8I8Q4C1ZQ5Z6K8W2F4R8R5117、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市場

D.正向市場【答案】CCX2M9A2W8K7U1V4HA5Z8S5A10N3E3G10ZU2P8W2Y1R6A2R5118、在期權(quán)交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。

A.期權(quán)買方

B.期權(quán)賣方

C.期權(quán)買賣雙方

D.都不用支付【答案】BCI2Q10N8L9Z5I6M4HS7V4Q8M1Z2A7G3ZK9R5D4X10U2Y4U3119、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸【答案】DCL10O5L5P7T9N1I6HZ9D1G7L6Y8O7T10ZK10L9O9X8A6P6S2120、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價

B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價

C.均采用全價報價

D.均采用凈價報價【答案】DCT9U4E9F7K9J7G4HM10R9Y5Y6K1Q5N6ZI6W9L10H10W10X5B1121、國際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），進(jìn)行套期保值。

A.在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)外匯

B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯

C.在外匯期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約【答案】CCH10E7K10W4T10I5R10HI1T10W7I10O6U5Q10ZL3X9K3H10V3T9R2122、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40【答案】CCP1N3Z5F8J2H4W8HT2A2M9O4F7G1G2ZL8O5W1Q2A4I6R1123、期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起()個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。

A.3

B.5

C.10

D.20【答案】CCS3S8H7P3P8G4I4HJ5X3Y6K3Z1U7T9ZT8S1O5V9U8G8X8124、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）。

A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格

D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格【答案】BCC8I7V9Q6K3M8S9HE5I4T5J5N1H10W6ZY2X4T7L3I3H7L3125、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCY1J5F4Z9E4Q6A4HG1B2F1S2W6C6F4ZJ10I10N7Z1B5C9H4126、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCY3A7M6W3F5T4O7HH9X1H3Y2N2G2T1ZD7E2V6F8R6I4H10127、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價格指數(shù)

D.滬深300股票價格指數(shù)【答案】BCW4L2Y3U9D10S4M6HM5L8S6Z9A2Y8D3ZA1H5Y9X1D8K9U7128、基差的計算公式為（）。

A.基差＝期貨價格－現(xiàn)貨價格

B.基差＝現(xiàn)貨價格－期貨價格

C.基差＝遠(yuǎn)期價格－期貨價格

D.基差＝期貨價格－遠(yuǎn)期價格【答案】BCQ1O6R6L3Q2L2M1HR1Q9F8C6L2B3U4ZY4T8W1Z5T5K6Q1129、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCZ5A2Y1L2L6P3A2HQ8B1D2I4P9J4B9ZJ5M4E4G10S10D10L7130、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。

A.證券交易

B.期貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】DCX3S1J4B7C3Y7R9HR1F4W4R4W9E8K3ZK1D5M3C9C4L4P9131、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響的是（）。

A.財政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策【答案】DCO2U2A1E3P6S2T2HP10X10P10W2Z1N7B4ZG3S10O10Y10R3X9L8132、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.報價單位

B.交易價格

C.交易單位

D.交割月份【答案】BCS8L10D2L9X1A1Y8HS7Z1W9I6G1Z7I4ZC7M6T5Y8M9U8V3133、關(guān)于期貨公司的說法，正確的是（）。

A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益

B.客戶的保證金風(fēng)險是期貨公司重要的風(fēng)險源

C.屬于銀行金融機(jī)構(gòu)

D.主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)【答案】BCP2J3J10X6L1X9F7HZ7A10A2K8M10U3S5ZR2Z7B9Z5W5P8Q1134、影響出口量的因素不包括（）。

A.國際市場供求狀況

B.內(nèi)銷和外銷價格比

C.國內(nèi)消費者人數(shù)

D.匯率【答案】CCW6Y9U6C6C1A2R3HW9P6N1T8L7L1Y7ZQ9K6V7W8D6N5X5135、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700【答案】ACY5M8U10Y3W6X3F7HO7B2Y6S8J4N9K10ZO1G8I7J5U3M1P9136、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】DCR5E9B3Y4N2X8R6HT3O3Z3T7I10O8A7ZW2N7Z4Y1Q6W6D10137、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)【答案】CCV10T4Z1Q1Y7Q7F8HW8A2O10W5U1M3X2ZR10A3N2Y10Z4X10N3138、上證50ETF期權(quán)合約的開盤競價時間為（）。

A.上午09：15～09：30

B.上午09：15～09：25

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：00【答案】BCP5W1K2C4W4U9P3HF3P9K9I3Z2Y9B2ZX10X10A3O3R6O8W1139、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116【答案】DCV10F8H8P10R9E2Z8HM10M7G3Y6K4C10Q7ZK10Z8P9D9U5I2C8140、交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預(yù)計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴(kuò)大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。

A.222000

B.-193500

C.415500

D.22500【答案】DCY3F2P2K9Q9N4Y9HJ9Y2K3L7Z4X5O4ZS9V3S5F7O1Q1I6141、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCE3S3D3G7L10O4F8HM1Q10P2K8L10V7A8ZN7C6M1F2Z2I7B1142、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000【答案】DCI7Z7D8Y9H10J3Q10HK3B7U6S5P9F3Z6ZW2I7S6U10D9I7Z9143、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCI10E8V3A5F2D1X1HD2U2G1H2H4G7G2ZE6Z1N5W8H6J5M8144、在我國，為期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】ACC5V6S7M1J4D4J5HI2C9K8V6R9G4H4ZO8W7Y7L3V2W9U7145、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應(yīng)該（）。

A.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約

B.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約

C.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約

D.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約【答案】ACK3U4I6P8R1H5L3HQ5A3O9L2R7A2Y2ZY4O5O8W6B8Q3C7146、在外匯風(fēng)險中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

C.儲備風(fēng)險

D.信用風(fēng)險【答案】ACK10U10X9H6U7P9L8HY2P4E3D8N5X5X4ZB8M5J3D8Q8V6Y9147、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風(fēng)險度該客戶的風(fēng)險度情況是（）。

A.風(fēng)險度大于90％，不會收到追加保證金的通知

B.風(fēng)險度大于90％，會收到追加保證金的通知

C.風(fēng)險度小于90％，不會收到追加保證金的通知

D.風(fēng)險度大于100％，會收到追加保證金的通知【答案】ACU7T5F3Y8J3W1Q2HA1Q8E5H3L4D6V6ZQ9H7P8I9O5C4X10148、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCO8R9B1K5W1C5T6HL1U2Z2T4T5J8J4ZV1X10J9J5U10P3P1149、建倉時，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就賣出期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才適宜買入期貨合約

C.市場下跌時，就買入期貨合約

D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】BCK5X5Y3D7S10X8K2HK1L1Y8A5U7R2Q7ZS5Z3T9F7Y4D7A8150、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為()。

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.虧損1525000元【答案】ACH4I10K7Z5T2X7I1HO9N1C10D10B8B1H4ZA3I6R4N4N10Z10D6151、3個月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨【答案】ACA9D2N8Q9N4W5I1HO10K6I9C2A7G2U1ZM2K4A7B8V8Z6A10152、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤

B.持倉費

C.生產(chǎn)成本

D.報價方式【答案】BCP6Y3K2U10Q4D4A4HR3L3Q4G10E9T10J8ZX9U3R10R4O2M10Z4153、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCY4K10Z1S10A8G4W10HX6F3O5N5R2P5K9ZH9H9R2T5C6G6X6154、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點,合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16【答案】CCY9L6S5E4V3A6T6HG5G4G3D8K6B1Q2ZR6R1P6A6U5L3F7155、利用股指期貨可以（）。

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】ACL3S1L8T7Z4B1I3HV1R2M10E6Y1A3H3ZL7O2A10A1Q7J5Y10156、以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.統(tǒng)計和期權(quán)套利【答案】DCS7E1B7I2Q8B8J4HP3S3D6B2T5V3V10ZK4X5J8K5T5W6H6157、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCM2O6S4S6H7F4B3HQ7B4G3Q8W1V3M4ZW9R5S2J4Y5K8Q10158、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】CCM5C4B7L10V6T4V10HV5I4N5P9B8K1X7ZP4F4I2M6R4J5Y8159、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACT2I2U3G9G8D8Z6HU8C7B4R9G7Z5D4ZB2D9H4X9W2M6A10160、賣出套期保值是為了（）。

A.回避現(xiàn)貨價格下