建設(shè)項(xiàng)目投資估算

工程造價(jià)管理第八章投資估算8.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用8.2投資估算的階段劃分與精度要求8.3投資估算的內(nèi)容8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟8.5投資估算方法第8章投資估算8.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用(一)項(xiàng)目投資估算的含義投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。8.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用（1）項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之—，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。（2）項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。（3）項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。（4）項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。（5）項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。（二）投資估算在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)過(guò)程中的作用：8.2投資估算的階段劃分與精度要求1.項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算允許誤差大于±30%。2.項(xiàng)目建議書階段的投資估算誤差控制在±30%以內(nèi)。3.初步可行性研究階段的投資估算誤差控制在±20%以內(nèi)。4.詳細(xì)可行性研究階段的投資估算

。誤差控制在±10%以內(nèi)。8.3投資估算的內(nèi)容根據(jù)國(guó)家規(guī)定，從滿足建設(shè)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成。

流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（一）投資估算依據(jù)（1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)、設(shè)備、工程方案；（2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件；（3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)；（4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。（5）資金來(lái)源與建設(shè)工期。8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（二）投資估算要求（1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算；（2）選用指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或調(diào)整；（3）投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（三）投資估算的步驟（1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；（2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；（3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息；（4）估算流動(dòng)資金。8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡(jiǎn)單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)法、比例法等。在可行性研究階段尤其是詳細(xì)可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對(duì)詳細(xì)的投資估算方法，即指標(biāo)估算法。8.5投資資估估算算的的方方法法（一一））固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資靜靜態(tài)態(tài)投投資資部部分分的的估估算算1.單位位生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力估估算算法法依據(jù)據(jù)調(diào)調(diào)查查的的統(tǒng)統(tǒng)計(jì)計(jì)資資料料，，利利用用相相近近規(guī)規(guī)模模的的單單位位生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力投投資資乘乘以以建建設(shè)設(shè)規(guī)規(guī)模模，，即即得得擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資。。其其計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：式中中C1—已建建類類似似項(xiàng)項(xiàng)目目的的靜靜態(tài)態(tài)投投資資額額C2—擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目靜靜態(tài)態(tài)投投資資額額Q1—已建建類類似似項(xiàng)項(xiàng)目目的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力Q2—擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力f————不同同時(shí)時(shí)期期、、不不同同地地點(diǎn)點(diǎn)的的定定額額、、單單價(jià)價(jià)、、費(fèi)費(fèi)用用變變更更等等的的綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)8.5投資資估估算算的的方方法法（一一））固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資靜靜態(tài)態(tài)投投資資部部分分的的估估算算1.單位位生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力估估算算法法【例】假定定某某地地?cái)M擬建建一一座座200套客客房房的的豪豪華華賓賓館館，，另另有有一一座座豪豪華華賓賓館館最最近近在在該該地地竣竣工工，，且且掌掌握握了了以以下下資資料料：：它它有有250套客房，，有門廳廳、餐廳廳、會(huì)議議室、游游泳池、、夜總會(huì)會(huì)、網(wǎng)球球場(chǎng)等設(shè)設(shè)施?？偪傇靸r(jià)為為10250萬(wàn)美元。。估算新新建項(xiàng)目目的總投投資?！窘狻扛鶕?jù)以上上資料，，可首先先推算出出折算為為每套客客房的造造價(jià)：據(jù)此，即即可很迅迅速地計(jì)計(jì)算出在在同一個(gè)個(gè)地方，，且各方方面有可可比性的的具有200套客房的的豪華旅旅館造價(jià)價(jià)估算值值為：41萬(wàn)美元×200=8200萬(wàn)美元8.5投資估算算的方法法（一）固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資靜靜態(tài)投資資部分的的估算2.生產(chǎn)能力力指數(shù)法法又稱指數(shù)數(shù)估算法法，它是是根據(jù)已已建成的的類似項(xiàng)項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)能力和和投資額額來(lái)粗略略估算擬擬建項(xiàng)目目投資額額的方法法，是對(duì)對(duì)單位生生產(chǎn)能力力估算法法的改進(jìn)進(jìn)。其計(jì)計(jì)算公式式為：式中x——生產(chǎn)能力力指數(shù)，，其他符符號(hào)含義義同前。。計(jì)算公式式表明造造價(jià)與規(guī)規(guī)模(或容量)呈非線性性關(guān)系，，且單位位造價(jià)隨隨工程規(guī)規(guī)模〔或容量〕的增大而而減小。。在正常常情況下下，0≤x≤≤1。8.5投資估算算的方法法（一）固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資靜靜態(tài)投資資部分的的估算2.生產(chǎn)能力力指數(shù)法法【例】1972年在某地地興建一一座30萬(wàn)噸合成成氨的化化肥廠，，總投資資位28000萬(wàn)元，假假如1994年在該地地開(kāi)工興興建45萬(wàn)噸合成成氨的工工廠，合合成氨的的生產(chǎn)能能力指數(shù)數(shù)為0.81，則所需需靜態(tài)投投資為多多少？（（假定定從1972年到1994年每年年年平均工工程造價(jià)價(jià)綜合調(diào)調(diào)整指數(shù)數(shù)為1.10）【解】8.5投資估算算的方法法（一）固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資靜靜態(tài)投資資部分的的估算3.系數(shù)估算算法郎格系數(shù)數(shù)法這種方法法是以設(shè)設(shè)備費(fèi)為為基數(shù)，，乘以適適當(dāng)系數(shù)數(shù)來(lái)推算算項(xiàng)目的的建設(shè)費(fèi)費(fèi)用。這這種方法法在國(guó)內(nèi)內(nèi)不常見(jiàn)見(jiàn)，是世世行項(xiàng)目目投資估估算常采采用的方方法。該該方法的的基本原原理是將將總成本本費(fèi)用中中的直接接成本和和間接成成本分別別計(jì)算，，再合為為項(xiàng)目建建設(shè)的總總成本費(fèi)費(fèi)用。其其計(jì)算公公式為：：式中C——總建設(shè)費(fèi)用E——主要設(shè)備費(fèi)Ki——管線、儀表、、建筑物等項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用的估算算系數(shù)Kc——管理費(fèi)、合同同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用的的估算系數(shù)總建設(shè)費(fèi)用與與設(shè)備費(fèi)用之之比為郎格系系數(shù)KL。即8.5投資估算的方方法（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算3.系數(shù)估算法郎格系數(shù)法總建設(shè)費(fèi)用與與設(shè)備費(fèi)用之之比為郎格系系數(shù)KL。即：表朗格系數(shù)包含含的內(nèi)容8.5投資估算的方方法（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算3.系數(shù)估算法——郎格系數(shù)法【例】在北非某地建建設(shè)一座年產(chǎn)產(chǎn)30萬(wàn)套汽車輪胎胎的工廠，已已知該工廠的的設(shè)備到達(dá)工工地的費(fèi)用為為2204萬(wàn)美元。試估估算該工廠的的投資。【解】輪胎工廠的生生產(chǎn)流程基本本上屬于固體體流程，因此此在采用朗格格系數(shù)法時(shí)，，全部數(shù)據(jù)應(yīng)應(yīng)采用固體流流程的數(shù)據(jù)?！，F(xiàn)計(jì)算如下下：（1）設(shè)備到達(dá)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)的費(fèi)用2204萬(wàn)美元。（2）根據(jù)前表計(jì)計(jì)算費(fèi)用（a）（a）=E×1.43=2204×1.43=3151.72（萬(wàn)美元）則設(shè)備基礎(chǔ)、、絕熱、刷油油及安裝費(fèi)用用為：3151.72－2204＝947.72（萬(wàn)美元）8.5投資估算的方方法【例】續(xù)前（3）計(jì)算費(fèi)用（（b）（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬(wàn)美元）則其中配管（（管道工程））費(fèi)用為：3466.89－3151.72=315.17（萬(wàn)美元）（4）計(jì)算費(fèi)用（（c）即裝置直接接費(fèi)（c）＝E×1.43×1.1××1.5＝5200.34（萬(wàn)美元）則電氣、儀表表、建筑等工工程費(fèi)用為：：5200.34－3466.89＝1733.45（萬(wàn)美元）（5）計(jì)算投資CC＝E×1.43×1.1××1.5×l.3l＝6812.45（萬(wàn)美元）則間接費(fèi)用為為：6812.45－5200.34＝1612.11(萬(wàn)美元)由此估算出該該工廠的總投投資為6812.45萬(wàn)美元，其中中間接費(fèi)用為為1612.11萬(wàn)美元8.5投資估算的方方法（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算4.比例估算法式中I——擬建項(xiàng)目的建建設(shè)投資K——已建項(xiàng)目主要要設(shè)備投資占占擬建項(xiàng)目投投資的比例n——設(shè)備種類數(shù)Qi——第i種設(shè)備的數(shù)量量Pi——第i種設(shè)備的單價(jià)價(jià)（到廠價(jià)格格）8.5投資估算的方方法（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算5.指標(biāo)估算法這種方法是把把建設(shè)項(xiàng)目劃劃分為建筑工工程、設(shè)備安安裝工程、設(shè)設(shè)備及工器具具購(gòu)置費(fèi)及其其他基本建設(shè)設(shè)費(fèi)等費(fèi)用項(xiàng)項(xiàng)目或單位工工程，再根據(jù)據(jù)各種具體的的投資估算指指標(biāo)，進(jìn)行各各項(xiàng)費(fèi)用項(xiàng)目目或單位工程程投資的估算算，在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上，可匯總總成每一單項(xiàng)項(xiàng)工程的投資資。另外再估估算工程建設(shè)設(shè)其他費(fèi)用及及預(yù)備費(fèi)，即即求得建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目總投資。。8.5投資資估估算算的的方方法法（二二））建建設(shè)設(shè)投投資資動(dòng)動(dòng)態(tài)態(tài)部部分分的的估估算算建設(shè)設(shè)投投資資動(dòng)動(dòng)態(tài)態(tài)部部分分主主要要包包括括價(jià)價(jià)格格變變動(dòng)動(dòng)可可能能增增加加的的投投資資額額、、建建設(shè)設(shè)期期利利息息兩兩部部分分內(nèi)內(nèi)容容，，如如果果是是涉涉外外項(xiàng)項(xiàng)目目，，還還應(yīng)應(yīng)該該計(jì)計(jì)算算匯匯率率的的影影響響。。（三三））流流動(dòng)動(dòng)資資金金估估算算方方法法流動(dòng)動(dòng)資資金金是是指指生生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)性性項(xiàng)項(xiàng)目目投投產(chǎn)產(chǎn)后后，，為為進(jìn)進(jìn)行行正正常常生生產(chǎn)產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)營(yíng)，，用用于于購(gòu)購(gòu)買買原原材材料料、、燃燃料料，，支支付付工工資資及及其其他他經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)費(fèi)費(fèi)用用等等所