建設項目投資估算

工程造價管理第八章投資估算8.1項目投資估算的含義和作用8.2投資估算的階段劃分與精度要求8.3投資估算的內容8.4投資估算的依據、要求及步驟8.5投資估算方法第8章投資估算8.1項目投資估算的含義和作用(一)項目投資估算的含義投資估算是指在項目投資決策過程中，依據現有的資料和特定的方法，對建設項目的投資數額進行的估計。它是項目建設前期編制項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據之一。8.1項目投資估算的含義和作用（1）項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據之—，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。（2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據，也是研究、分析、計算項目投資經濟效果的重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就是作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設項目投資的最高限額，不得隨意突破。（3）項目投資估算對工程設計概算起控制作用，設計概算不得突破批準的投資估算額，并應控制在投資估算額以內。（4）項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設貸款計劃的依據，建設單位可根據批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。（5）項目投資估算是核算建設項目固定資產投資需要額和編制固定資產投資計劃的重要依據。（二）投資估算在項目開發(fā)建設過程中的作用：8.2投資估算的階段劃分與精度要求1.項目規(guī)劃階段的投資估算允許誤差大于±30%。2.項目建議書階段的投資估算誤差控制在±30%以內。3.初步可行性研究階段的投資估算誤差控制在±20%以內。4.詳細可行性研究階段的投資估算

。誤差控制在±10%以內。8.3投資估算的內容根據國家規(guī)定，從滿足建設項目投資設計和投資規(guī)模的角度，建設項目投資的估算包括固定資產投資估算和流動資金估算兩部分。

固定資產投資估算的內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費、建設期利息、固定資產投資方向調節(jié)稅構成。

流動資金是指生產經營性項目投產后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金=流動資產－流動負債。其中，流動資產主要考慮現金、應收賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款。8.4投資估算的依據、要求及步驟（一）投資估算依據（1）建設標準和技術、設備、工程方案；（2）專門機構發(fā)布的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法，以及其他有關計算工程造價的文件；（3）專門機構發(fā)布的工程建設其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數；（4）擬建項目各單項工程的建設內容及工程量。（5）資金來源與建設工期。8.4投資估算的依據、要求及步驟（二）投資估算要求（1）工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算；（2）選用指標與具體工程之間存在標準或者條件差異時，應進行必要的換算或調整；（3）投資估算精度應能滿足控制初步設計概算要求。8.4投資估算的依據、要求及步驟（三）投資估算的步驟（1）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費；（2）在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費；（3）估算漲價預備費和建設期利息；（4）估算流動資金。8.5投資估算的方法（一）固定資產投資靜態(tài)投資部分的估算

不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。項目規(guī)劃和項目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡單的匡算法，如單位生產能力法、生產能力指數法、系數法、比例法等。在可行性研究階段尤其是詳細可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即指標估算法。8.5投資資估估算算的的方方法法（一一））固固定定資資產產投投資資靜靜態(tài)態(tài)投投資資部部分分的的估估算算1.單位位生生產產能能力力估估算算法法依據據調調查查的的統統計計資資料料，，利利用用相相近近規(guī)規(guī)模模的的單單位位生生產產能能力力投投資資乘乘以以建建設設規(guī)規(guī)模模，，即即得得擬擬建建項項目目投投資資。。其其計計算算公公式式為為：：式中中C1—已建建類類似似項項目目的的靜靜態(tài)態(tài)投投資資額額C2—擬建建項項目目靜靜態(tài)態(tài)投投資資額額Q1—已建建類類似似項項目目的的生生產產能能力力Q2—擬建建項項目目的的生生產產能能力力f————不同同時時期期、、不不同同地地點點的的定定額額、、單單價價、、費費用用變變更更等等的的綜綜合合調調整整系系數數8.5投資資估估算算的的方方法法（一一））固固定定資資產產投投資資靜靜態(tài)態(tài)投投資資部部分分的的估估算算1.單位位生生產產能能力力估估算算法法【例】假定定某某地地擬擬建建一一座座200套客客房房的的豪豪華華賓賓館館，，另另有有一一座座豪豪華華賓賓館館最最近近在在該該地地竣竣工工，，且且掌掌握握了了以以下下資資料料：：它它有有250套客房，，有門廳廳、餐廳廳、會議議室、游游泳池、、夜總會會、網球球場等設設施?？偪傇靸r為為10250萬美元。。估算新新建項目目的總投投資?！窘狻扛鶕陨仙腺Y料，，可首先先推算出出折算為為每套客客房的造造價：據此，即即可很迅迅速地計計算出在在同一個個地方，，且各方方面有可可比性的的具有200套客房的的豪華旅旅館造價價估算值值為：41萬美元×200=8200萬美元8.5投資估算算的方法法（一）固固定資產產投資靜靜態(tài)投資資部分的的估算2.生產能力力指數法法又稱指數數估算法法，它是是根據已已建成的的類似項項目生產產能力和和投資額額來粗略略估算擬擬建項目目投資額額的方法法，是對對單位生生產能力力估算法法的改進進。其計計算公式式為：式中x——生產能力力指數，，其他符符號含義義同前。。計算公式式表明造造價與規(guī)規(guī)模(或容量)呈非線性性關系，，且單位位造價隨隨工程規(guī)規(guī)?！不蛉萘俊车脑龃蠖鴾p小。。在正常常情況下下，0≤x≤≤1。8.5投資估算算的方法法（一）固固定資產產投資靜靜態(tài)投資資部分的的估算2.生產能力力指數法法【例】1972年在某地地興建一一座30萬噸合成成氨的化化肥廠，，總投資資位28000萬元，假假如1994年在該地地開工興興建45萬噸合成成氨的工工廠，合合成氨的的生產能能力指數數為0.81，則所需需靜態(tài)投投資為多多少？（（假定定從1972年到1994年每年年年平均工工程造價價綜合調調整指數數為1.10）【解】8.5投資估算算的方法法（一）固固定資產產投資靜靜態(tài)投資資部分的的估算3.系數估算算法郎格系數數法這種方法法是以設設備費為為基數，，乘以適適當系數數來推算算項目的的建設費費用。這這種方法法在國內內不常見見，是世世行項目目投資估估算常采采用的方方法。該該方法的的基本原原理是將將總成本本費用中中的直接接成本和和間接成成本分別別計算，，再合為為項目建建設的總總成本費費用。其其計算公公式為：：式中C——總建設費用E——主要設備費Ki——管線、儀表、、建筑物等項項費用的估算算系數Kc——管理費、合同同費、應急費費等項費用的的估算系數總建設費用與與設備費用之之比為郎格系系數KL。即8.5投資估算的方方法（一）固定資資產投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算3.系數估算法郎格系數法總建設費用與與設備費用之之比為郎格系系數KL。即：表朗格系數包含含的內容8.5投資估算的方方法（一）固定資資產投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算3.系數估算法——郎格系數法【例】在北非某地建建設一座年產產30萬套汽車輪胎胎的工廠，已已知該工廠的的設備到達工工地的費用為為2204萬美元。試估估算該工廠的的投資?！窘狻枯喬スS的生生產流程基本本上屬于固體體流程，因此此在采用朗格格系數法時，，全部數據應應采用固體流流程的數據?！，F計算如下下：（1）設備到達現現場的費用2204萬美元。（2）根據前表計計算費用（a）（a）=E×1.43=2204×1.43=3151.72（萬美元）則設備基礎、、絕熱、刷油油及安裝費用用為：3151.72－2204＝947.72（萬美元）8.5投資估算的方方法【例】續(xù)前（3）計算費用（（b）（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬美元）則其中配管（（管道工程））費用為：3466.89－3151.72=315.17（萬美元）（4）計算費用（（c）即裝置直接接費（c）＝E×1.43×1.1××1.5＝5200.34（萬美元）則電氣、儀表表、建筑等工工程費用為：：5200.34－3466.89＝1733.45（萬美元）（5）計算投資CC＝E×1.43×1.1××1.5×l.3l＝6812.45（萬美元）則間接費用為為：6812.45－5200.34＝1612.11(萬美元)由此估算出該該工廠的總投投資為6812.45萬美元，其中中間接費用為為1612.11萬美元8.5投資估算的方方法（一）固定資資產投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算4.比例估算法式中I——擬建項目的建建設投資K——已建項目主要要設備投資占占擬建項目投投資的比例n——設備種類數Qi——第i種設備的數量量Pi——第i種設備的單價價（到廠價格格）8.5投資估算的方方法（一）固定資資產投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算5.指標估算法這種方法是把把建設項目劃劃分為建筑工工程、設備安安裝工程、設設備及工器具具購置費及其其他基本建設設費等費用項項目或單位工工程，再根據據各種具體的的投資估算指指標，進行各各項費用項目目或單位工程程投資的估算算，在此基礎礎上，可匯總總成每一單項項工程的投資資。另外再估估算工程建設設其他費用及及預備費，即即求得建設項項目總投資。。8.5投資資估估算算的的方方法法（二二））建建設設投投資資動動態(tài)態(tài)部部分分的的估估算算建設設投投資資動動態(tài)態(tài)部部分分主主要要包包括括價價格格變變動動可可能能增增加加的的投投資資額額、、建建設設期期利利息息兩兩部部分分內內容容，，如如果果是是涉涉外外項項目目，，還還應應該該計計算算匯匯率率的的影影響響。。（三三））流流動動資資金金估估算算方方法法流動動資資金金是是指指生生產產經經營營性性項項目目投投產產后后，，為為進進行行正正常常生生產產運運營營，，用用于于購購買買原原材材料料、、燃燃料料，，支支付付工工資資及及其其他他經經營營費費用用等等所