壽22轉(zhuǎn)債名貴珍稀中藥材領(lǐng)域龍頭企業(yè)

壽2轉(zhuǎn)債基本條款與申購(gòu)價(jià)值分析轉(zhuǎn)債基條款壽22轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模3.98億元債項(xiàng)與主體評(píng)級(jí)為A-/-級(jí)轉(zhuǎn)股價(jià)38.08元，截至2022年11月15日轉(zhuǎn)股價(jià)值104.73元；發(fā)行期限為6年，各年票息的算術(shù)平均值為1.38元到期補(bǔ)償利率12%屬于新發(fā)行轉(zhuǎn)債一般水平按2022年11月15日6年期-級(jí)中債企業(yè)債到期收益率6.32%的貼現(xiàn)率計(jì)算債底為83.91元純債價(jià)值一般其他博弈條款均為市場(chǎng)化條款若全部轉(zhuǎn)股對(duì)總股本流通股本的攤薄壓力均為5.30%，對(duì)現(xiàn)有股本攤薄壓力較小。債券代碼 .H 債券簡(jiǎn)稱 壽轉(zhuǎn)債表債券代碼 .H 債券簡(jiǎn)稱 壽轉(zhuǎn)債公司代碼 .SH公司名稱公司名稱 壽仙谷債項(xiàng)/體評(píng)級(jí) -/AA-發(fā)行額 .億元期限（） 年利率 %、%、%、、%、預(yù)計(jì)發(fā)/起日期 --轉(zhuǎn)股起日期 --轉(zhuǎn)股價(jià) .元贖回條款 轉(zhuǎn)股期，/，%向下修條款 存續(xù)期，/，%回售條款 最后兩計(jì)息度，，%補(bǔ)償條款 到期贖價(jià)格：元原始股股權(quán)記日 --網(wǎng)上申及配日期 --申購(gòu)代/配代碼 6/6主承銷商 國(guó)信證券Wn,中簽率析截至2022年11月15日，公司前三大股東浙江壽仙谷投資管理有限公司、李振皓徐美蕓分別持有占總股本28.76%7.63%3.53%的股份前十大股東合計(jì)持股比例為52.33%根據(jù)現(xiàn)階段市場(chǎng)打新收益與環(huán)境來預(yù)測(cè)首日配售規(guī)模預(yù)計(jì)在60%左右剩余網(wǎng)上申購(gòu)新債規(guī)模為1.59億元因單戶申購(gòu)上限為100萬元假設(shè)網(wǎng)上申購(gòu)賬戶數(shù)量介于950-1050萬戶預(yù)計(jì)中簽率在0.0015%-0.0017%左右。申購(gòu)價(jià)分析公司所處行業(yè)為中藥Ⅲ（申萬三級(jí)，從估值角度來看，截至2022年11月15日收盤，公司PE(TT)為32倍，在收入相近的10家同業(yè)企業(yè)中處于同業(yè)中等偏下水平市值78.64億元處于同業(yè)中較高水平截至2022年11月15日，公司今年以來正股下跌10.39%，同期行業(yè)（申萬一級(jí)）指數(shù)下跌16.64%，萬得全A下跌16.08%上市以來年化波動(dòng)率為35.03%股價(jià)彈性較大公司目前股權(quán)質(zhì)押比例為12.13%，存在一定股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。壽22轉(zhuǎn)債規(guī)模較小債底保護(hù)一般平價(jià)高于面值參考同行業(yè)內(nèi)尚榮轉(zhuǎn)債（規(guī)模為1.90億元，評(píng)級(jí)為A，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為37.85%）和三諾轉(zhuǎn)債（規(guī)模為5.00億元評(píng)級(jí)為A轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為25.25%綜合考慮我們給予壽2轉(zhuǎn)債上市首日28的溢價(jià)，預(yù)計(jì)上市價(jià)格為134元左右，建議積極參與新債申購(gòu)。壽仙谷基本面分析所處行及產(chǎn)分析公司是一家專業(yè)從事靈芝鐵皮石斛西紅花等名貴中藥材的品種選育栽培、加工和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司圍繞以靈芝及鐵皮石斛系列中藥飲片及保健食品的核心主業(yè)不斷完“全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)模式全面提升企業(yè)綜合實(shí)力主要產(chǎn)品分為中藥飲片保健食品兩大類主要為靈芝孢子粉系列以及鐵皮石斛系列核心產(chǎn)品主要包括破壁靈芝孢子粉鮮鐵皮石斛鐵皮楓斗破壁靈芝孢子粉顆粒、破壁靈芝孢子粉片、鐵皮楓斗顆粒、鐵皮楓斗靈芝浸膏等。2022年1-9月公司的主要產(chǎn)品靈芝孢子粉類產(chǎn)品和鐵皮石斛類產(chǎn)品營(yíng)收合計(jì)占主營(yíng)收入的86.52%從產(chǎn)品類別看靈芝孢子粉類產(chǎn)品是公司營(yíng)收的主要源。2022年1-9月，靈芝孢子粉類產(chǎn)品占主營(yíng)收入比68.80%，鐵皮石斛類產(chǎn)品占17.72%其他類產(chǎn)品占13.48%破壁靈芝孢子粉是靈芝孢子粉類產(chǎn)品中占主營(yíng)收入比重最高的，為30.46%。直銷經(jīng)銷并重2022年1-9月公司直銷經(jīng)銷模式占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為48.21%51.80%?；ヂ?lián)網(wǎng)直銷成為傳統(tǒng)銷售渠道的重要補(bǔ)充，近年來公司互聯(lián)網(wǎng)銷售占總營(yíng)收比攀升2022年1-9月公司互聯(lián)網(wǎng)銷售模式獲取的收入占營(yíng)收比20.44%，零售模式占27.77%；經(jīng)銷模式主要為買斷式經(jīng)銷，2022年-9月占比32.85%，代銷占18.95%。 公司營(yíng)收構(gòu)成按產(chǎn)品分類（） 222年19月公司營(yíng)收構(gòu)成按銷售渠道構(gòu)（%）100%

靈芝孢子粉產(chǎn)品 鐵皮石斛產(chǎn)品 其他產(chǎn)品

直銷—零售 直銷—互聯(lián)網(wǎng) 經(jīng)銷—買斷式 經(jīng)銷—代銷式18.95% 27.77%18.95% 27.77%32.85%0.44%60%40%20%2022Q1-32021202020190%2022Q1-3202120202019募說書 募說書公司所處行業(yè)屬于中藥飲片加工業(yè)及保健食品制造業(yè)。中藥飲片行業(yè)集中度較低優(yōu)勢(shì)企業(yè)逐漸向上游拓展目前中藥飲片行業(yè)各企業(yè)的產(chǎn)品多樣化市場(chǎng)流通較分散有一定地域性難形成飲片大品種大品牌部分領(lǐng)先企業(yè)已開始整合產(chǎn)業(yè)鏈資源向上游中藥材種植行業(yè)拓展加大了育種種植技術(shù)的研發(fā)和推廣力度培育更優(yōu)質(zhì)的中藥飲片產(chǎn)品提升自身形象和市占率。產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)整合，將逐步提高行業(yè)集中度。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持為中藥飲片行業(yè)創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)機(jī)遇目前中藥飲片已被列《國(guó)家基本藥物目錄以《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)藥品目錄。近年來，我國(guó)中藥飲片市場(chǎng)規(guī)?？傮w增速較快。根據(jù)中國(guó)中藥高質(zhì)量發(fā)展研討會(huì)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2018-2023年期間我國(guó)中藥飲片加工市場(chǎng)規(guī)模將保持年均15%左右的市場(chǎng)增速，預(yù)計(jì)到2023年我國(guó)中藥飲片市場(chǎng)規(guī)模將超過5000億元中藥飲片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。靈芝孢子粉與鐵皮石斛具有一定保健功效。靈芝孢子粉主要成分為破壁靈芝孢子具有健脾益氣養(yǎng)心安神的功效能夠增強(qiáng)人體免疫力適用于心脾兩虛、病后體弱腫瘤患者的輔助治療主要用于疾病預(yù)防與保健鐵皮石斛具有益胃生津，滋陰清熱的功效，在限定使用范圍和劑量?jī)?nèi)可藥食兩用。保健食品市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大成為重要消費(fèi)品隨著老齡化加深以及國(guó)民健康意識(shí)提升營(yíng)養(yǎng)保健食品的剛需屬性漸強(qiáng)從居民消費(fèi)支出細(xì)分類目來看近年來中國(guó)居民在醫(yī)療保健上的支出始終保持兩位數(shù)增速，高于全居民人均消費(fèi)支出及食品煙酒等細(xì)分品類的增速說明了居民對(duì)醫(yī)療保健的重視和消費(fèi)意愿的提高根據(jù)統(tǒng)計(jì)2021年中國(guó)保健食品市場(chǎng)規(guī)模為627億元2017-2021年CGR為11%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)保健食品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到671億元。 保健食品行業(yè)銷售額增長(zhǎng)情況（億元，%） 中國(guó)居民人均醫(yī)療保健支出及增速（元，）800700600500400300200100201302013

銷售額 同比增速（右）

15%5%-5%-15%

25002000150010005000

人均醫(yī)療保健支出 同比增速（右）

25%15%5%-5%2021-15%202120202019201820172016201520142022E20212020201920182017 國(guó)統(tǒng)局艾咨20202019201820172016201520142022E20212020201920182017人口老齡化推動(dòng)中藥飲片及保健食品市場(chǎng)擴(kuò)容。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與全國(guó)老齡辦發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示2021年中國(guó)60歲以上人口數(shù)量達(dá)2.7億人占總?cè)丝诘?8.9%。預(yù)計(jì)2025年中國(guó)60歲以上的人口將達(dá)到3億人，占總?cè)丝诘奈宸种唬?03年突破4億，占比為四分之一；2050年將達(dá)到峰值4.87億，占比達(dá)三分之一，老年人口數(shù)量和占總?cè)丝诒壤p雙達(dá)到峰值。人口結(jié)構(gòu)上，中國(guó)40-59歲群體占總?cè)丝诒壤^高，2019年占總?cè)丝诘?1.1%，未來10-20年這部分人將組成龐大的老齡群體。老年人的保健意識(shí)及需求強(qiáng)烈隨著人口基數(shù)不斷增長(zhǎng)將為保健食品及功能性食品的需求提供持續(xù)動(dòng)力。 1201年中國(guó)0歲及以上人口數(shù)量及占比 21209年中國(guó)各年齡段占總?cè)丝诒壤?) 2.52.01.51.02019201820172016201520142013201220110.0201920182017201620152014201320122011

60歲以上人口數(shù)量 占總?cè)丝诒壤?/p>

20%18%15%13%202110%2021

100%80%60%40%20%0%

0-14歲 15-24歲 25-39歲 40-49歲50-59歲 60-79歲 80歲及以上2020201920182017201620152014201320122011國(guó)統(tǒng)局全老，艾咨， 國(guó)統(tǒng)局全老，艾咨，2020201920182017201620152014201320122011“亞健“問題日益凸顯年輕消費(fèi)者潛在需求釋放在快節(jié)奏和高強(qiáng)度的現(xiàn)代社會(huì)中人們生活節(jié)奏快工作壓力大導(dǎo)致人們亞健康問題突出丁香醫(yī)生國(guó)民健康調(diào)研顯示，2018年中國(guó)六省/市城鎮(zhèn)居民總體亞健康檢出率達(dá)68.1%，說明亞健康情況普遍存在年輕群體對(duì)自身的健康狀態(tài)相較于其他代際更不滿意艾瑞咨詢發(fā)布的《中國(guó)保健食品及功能性食品行業(yè)研究報(bào)告》顯示，從70前到后人們的健康期待值沒有明顯變化但90后和Z世代對(duì)自身的健康自評(píng)分?jǐn)?shù)顯低于其他代際對(duì)于自身健康和營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充重視度較高年輕消費(fèi)者的健康意識(shí)不斷增強(qiáng)，對(duì)健康養(yǎng)生產(chǎn)品的潛在需求將不斷釋放。公司所處行業(yè)屬于中藥飲片加工業(yè)及保健食品制造業(yè)，上游為中藥材種植行業(yè)，下游為醫(yī)藥流通及保健食品流通行業(yè)。 公司所處產(chǎn)業(yè)鏈 資料源募說書上游原材料品質(zhì)對(duì)公司產(chǎn)品最終療效影響較大。中藥材種植業(yè)是本行業(yè)的上游中藥材品質(zhì)對(duì)中藥飲片的品質(zhì)及療效保健食品的功能有直接影響同時(shí)中藥材價(jià)格波動(dòng)直接影響生產(chǎn)成本近年來中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)越來越重視藥源基建設(shè)未來我國(guó)中藥材種植行業(yè)的生產(chǎn)模式將逐步由小農(nóng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)?；a(chǎn)將使中藥材品質(zhì)進(jìn)一步提高價(jià)格更趨于穩(wěn)定有利于本行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)制成本。下游行業(yè)對(duì)產(chǎn)品銷售結(jié)果至關(guān)重要。醫(yī)藥流通行業(yè)是實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥產(chǎn)品向消費(fèi)者最終銷售的重要環(huán)節(jié)目前藥品流通領(lǐng)域已經(jīng)打破了醫(yī)藥商業(yè)公司獨(dú)占市場(chǎng)的局，很多中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸，建立了自身的銷售渠道。中藥飲片及保健食品行業(yè)最終客戶為零散消費(fèi)者近年來隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)平健康發(fā)展居民收入不斷增長(zhǎng)以及醫(yī)療保障制度的逐步健全使我國(guó)居民生活水明顯改善醫(yī)療保健意識(shí)不斷增強(qiáng)最終消費(fèi)者對(duì)中藥飲片及保健食品行業(yè)產(chǎn)品需求逐漸增加。股權(quán)結(jié)分析截至2022年11月15日，公司前三大股東浙江壽仙谷投資管理有限公司、李振皓徐美蕓分別持有占總股本28.76%7.63%3.53%的股份前十大股東合計(jì)持股比例為52.33%李明焱家（李明焱朱惠照李振皓李振宇為公司實(shí)際控制人，截至2022年9月30日，上述四人控制公司38.98%的股份。李明焱、朱惠照為夫妻關(guān)系，李振皓、李振宇為李明焱、朱惠照之子。壽仙谷壽仙谷股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系圖浙江壽仙谷醫(yī)股有公司60083537632876其他股東徐美蕓浙江壽仙谷投管有公司公司經(jīng)業(yè)績(jī)2022年1-9月公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.08億元，較上年同期上升5.82%；營(yíng)業(yè)成本0.76億元較上年同期降低7.96%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要系公司不斷增強(qiáng)研發(fā)力度、加大營(yíng)銷宣傳力度，銷量增加所致。歸母凈利潤(rùn)與毛利率雙增2022年1-9月公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為1.30億元，同比上升49.49%，實(shí)現(xiàn)銷售毛利率84.95%，同比增加2.25pct，實(shí)現(xiàn)銷售凈利率25.64%，同比增加7.57pct。 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及營(yíng)收增長(zhǎng)情況（億元，%） 歸母凈利潤(rùn)、毛利率與凈利率變動(dòng)（億元，）營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)收同比（右）10864220221-3202120202019201820221-320212020201920182017

50%40%30%20%10%0%

2.521.510.50

歸母凈利潤(rùn) 銷售毛利率（右） 銷售凈利率（右）100%80%60%40%20%20221-3202120202019201820221-320212020201920182017期間費(fèi)用率降低2022年1-9月公司期間費(fèi)用率為62.88%同比下降2.9pct。銷售/管理/財(cái)務(wù)/研發(fā)費(fèi)用率分別為46.58%/11.30/-2.47%/7.47%。公司近三年期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重總體呈穩(wěn)步下降趨勢(shì)主要系公司股權(quán)激勵(lì)完成股份支付費(fèi)用逐年下降所致。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量情況良好2022年1-9月公司現(xiàn)金流量?jī)纛~為2.2億元同比增加20%收現(xiàn)比1.15同比增加0.02付現(xiàn)比1.50同比增加0.40。現(xiàn)金流量增加至主要系銷售收入增加及公司積極回收應(yīng)收賬款所致。 費(fèi)用情況（） 現(xiàn)金流情況（億元） 55%45%35%25%15%5%20182017-5%20182017

銷售費(fèi)用率 管理費(fèi)用率 財(cái)務(wù)費(fèi)用率 研發(fā)費(fèi)用率

3.53.02.52.01.51.00.50.0

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 凈利潤(rùn)收現(xiàn)比（右） 付現(xiàn)比（右）

21.510.520221-320221-3202120202019201820172022Q1-3202120202019同業(yè)比與競(jìng)勢(shì)20202019201820172022Q1-32021202020192022年1-9月公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.08億元，較上年同期上升5.82%；銷售毛利率為84.95%。公司營(yíng)收增速低于行業(yè)平均水平，毛利率遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平公司毛利率高于同行業(yè)可比上市公司平均毛利率主要原因（1銷售產(chǎn)不同公司主要生產(chǎn)銷售靈芝孢子粉類產(chǎn)品和鐵皮石斛類產(chǎn)品與同行業(yè)可比上市公司生產(chǎn)銷售產(chǎn)品存在較大差（2產(chǎn)品定位不同公司專注高端靈芝孢粉類產(chǎn)品和鐵皮石斛類產(chǎn)品銷售同行相較本公司產(chǎn)品種類多定位多層次消費(fèi)群體，部分產(chǎn)品定價(jià)較低，拉低了主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率。表：2年-9月同業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)情況比較公司名稱公司名稱 營(yíng)業(yè)收（億） 營(yíng)收增率 銷售毛率 主營(yíng)業(yè)務(wù)東阿阿膠 .6 .% .%同仁堂 .0 .% .%湯臣倍健 .0 .% .%

阿膠補(bǔ)膏阿補(bǔ)血粒三寶膏阿膠神服液阿膠養(yǎng)顏軟囊、膠棗安爾糖、安宮血顆粒牛黃大絡(luò)冒清顆國(guó)六地黃丸黃解毒片同仁黃清丸、仁雞白鳳丸ω－油軟囊純?nèi)榈鞍追鄞蠖沽字笏庥偷鞍谆旌巷嬃隙喾N生素片士、種維生片女士、茄紅蜂膠軟囊巴西蜂膠、王、鈣加、鈣鋅咀嚼片青海春天 .9 .% .% 極草-經(jīng)含片極草精致片極草-雙片、草-尊含片可比公平均值 - .% .% -靈芝孢靈芝孢（破靈片方紅豆杉三葉鐵楓、西紅花鮮鐵石斛.%.%.8壽仙谷募說企業(yè)定位：名貴珍稀中藥材領(lǐng)域龍頭企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展優(yōu)勢(shì)公司已形成靈芝鐵皮石斛等系列產(chǎn)品“全產(chǎn)業(yè)鏈展模式公司從產(chǎn)業(yè)鏈源頭的育種開始做起從源頭為下游標(biāo)準(zhǔn)化種植提供保障。公司已在白姆鄉(xiāng)和俞源鄉(xiāng)建立了中藥材種植基地種植加工的鐵皮石斛靈芝、靈芝孢子（破壁通過提取分離提純等精深加工技術(shù)對(duì)靈芝和鐵皮石斛進(jìn)行深度開發(fā)提高了原料的利用效率及產(chǎn)品品質(zhì)下游層面上公司充分利用連鎖經(jīng)營(yíng)現(xiàn)代物流和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立了自身的銷售渠道在浙江上海等地設(shè)立了多家直營(yíng)店，增強(qiáng)了對(duì)流通渠道的控制力。育種種植及栽培優(yōu)勢(shì)優(yōu)良品種是道地中藥的關(guān)鍵品種優(yōu)劣直接關(guān)系到中藥材的產(chǎn)量質(zhì)量和藥效公司建有珍稀中藥材種質(zhì)資源庫(kù)收集鐵皮石斛靈芝西紅花等珍稀中藥材種質(zhì)資源熟練掌握了野生馴化系統(tǒng)選育誘變雜交天搭載等育種方法和良種繁育技術(shù)手段，組建鐵皮石斛等珍稀藥用植物組培繁育中心掌握了配套的標(biāo)準(zhǔn)化組培快繁技術(shù)體系建立了一套完善的中藥材優(yōu)良新品種繁育技術(shù)平臺(tái)為瀕危名貴中藥材優(yōu)良品種選育快繁及標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)開創(chuàng)了可持續(xù)開發(fā)利用的新模式。靈芝孢子粉破壁工藝優(yōu)勢(shì)靈芝孢子繼承了靈芝的全部遺傳物質(zhì)其藥用及健價(jià)值高于靈芝子實(shí)體但靈芝孢子的內(nèi)外孢壁極難氧化分解從而限制了人體對(duì)其營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)及生物活性成份的吸收因此破壁方法及破壁率將直接影響產(chǎn)品質(zhì)的好壞公司獨(dú)“超音速低溫氣流破壁技術(shù)，該技術(shù)具有水制法去癟去雜料前處理新工藝及“四低一高”的技術(shù)特性。鐵皮石斛種植的區(qū)位優(yōu)勢(shì)鐵皮石斛種植的地域性明顯浙江省種植的鐵皮斛中的多糖含量較高藥用價(jià)值顯著公司總部所在地武義縣的氣候水質(zhì)空氣等環(huán)境條件非常適合鐵皮石斛的生長(zhǎng)，是鐵皮石斛的道地產(chǎn)區(qū)?？煽康脑牧瞎┙o優(yōu)勢(shì)靈芝孢子（原料和鐵皮石斛是公司生產(chǎn)中藥飲和保健食品的重要原料公司在武義縣的白姆鄉(xiāng)和俞源鄉(xiāng)建立了種植基地為公生產(chǎn)產(chǎn)品提供了部分原料保證同時(shí)公司通過合作種植模式購(gòu)買優(yōu)質(zhì)原料充發(fā)揮在種質(zhì)資源方面的優(yōu)勢(shì)，以彌補(bǔ)自產(chǎn)原料供應(yīng)不足，迅速擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。截至2022年11月15日，公司PE（TTM）為32倍，從歷史來看，當(dāng)前公司估值處于歷史較高水平2022年11月15日同行（申萬三級(jí)內(nèi)與公司收入相鄰的10家公司PE中位數(shù)為34倍，公司目前估值水平低于同業(yè)中位水平。 公司三年P(guān)Ban（收盤價(jià)單位：元） 70 48.97X 43.64X 38.31X 32.99X 27.66X 收盤價(jià)60504030201020229/820227/820225/8202220229/820227/820225/820223/820221/82021111820219/820217/820215/820213/801/82020111820209/820207/820205/820203/820201/820191118募投項(xiàng)目分析本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債計(jì)劃募集資金總額不超過3.98億元扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額將全部用于以下項(xiàng)目：項(xiàng)目名稱項(xiàng)目投總額擬投入集資金壽仙谷康產(chǎn)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目投總額擬投入集資金壽仙谷康產(chǎn)園保食品期設(shè)項(xiàng)目.8.2壽仙谷康產(chǎn)園研及檢中建設(shè)項(xiàng)目.6.7合計(jì).5.8資料源募說書,生券究院項(xiàng)目助力公司抓住行業(yè)機(jī)遇實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的加強(qiáng)和生活水平的提升人們對(duì)生活質(zhì)量的要求也越來越高對(duì)良好的身體狀態(tài)愈發(fā)關(guān)注，促使人們對(duì)身體保健的需求不斷增加有意愿且有能力在醫(yī)療保健方面投入更多本項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司進(jìn)一步抓住保健食品行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)遇實(shí)現(xiàn)公司快速發(fā)展。公司研發(fā)實(shí)力與技術(shù)積累確保項(xiàng)目順利實(shí)施公司培養(yǎng)了一支技術(shù)實(shí)力強(qiáng)專業(yè)基礎(chǔ)深的研發(fā)隊(duì)伍研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員涉及醫(yī)學(xué)藥學(xué)等學(xué)科公司以壽仙谷院士專家工作站“張伯禮智慧健康創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”等為核心，組建了多個(gè)科研創(chuàng)新平臺(tái)。同時(shí)公司與多家權(quán)威研究機(jī)構(gòu)建立產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合的交流平臺(tái)同時(shí)截至2022年11月公司已獲得71項(xiàng)境內(nèi)專利先后主持和參與制定多項(xiàng)其他國(guó)家地方行業(yè)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，研發(fā)及檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)具有深厚的技術(shù)積累。既有市場(chǎng)基礎(chǔ)新