投資基金課件

證券投資工具－－－投資基金證券投資工具－－－投資基金1一、投資基金的概念投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合（組合）投資方式。是基于分散風(fēng)險的目的，通過發(fā)行基金證券（如受益憑證、基金單位、基金股份等）的形式，集中眾多的、不確定的社會閑散資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，按資產(chǎn)組合原理進行分散投資，獲得收益后，投資者按出資比例分享收益的一種間接投資工具。一、投資基金的概念投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合（組2003-2004年各月基金發(fā)行量比較

2003-2004年各月基金發(fā)行量比較

2004年各類基金戶均認(rèn)購情況2004年各類基金戶均認(rèn)購情況2004年各類基金發(fā)行總量

2004年各類基金發(fā)行總量2004年戶均認(rèn)購最多的10只基金2004年戶均認(rèn)購最多的10只基金二、基金的參與人（一）基金持有人——投資者（二）基金發(fā)起人（三）基金管理人（四）基金托管人二、基金的參與人（一）基金持有人——投資者（二）基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立基金的金融機構(gòu)我國規(guī)定基金的發(fā)起人為2個以上基金發(fā)起人的資格基金主要發(fā)起人為按國家規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司每個發(fā)起人的實收資本不少于￥3億元主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資的經(jīng)驗、連續(xù)盈利的紀(jì)錄基金發(fā)起人有健全的組織機構(gòu)和管理制度，財務(wù)狀況良好、經(jīng)營行為規(guī)范（二）基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立基金的金融機構(gòu)（三）基金管理人指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律法規(guī)的及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。（三）基金管理人指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)2004年12月華夏基金旗下基金投資業(yè)績一覽表

2004年12月華夏基金旗下基金投資業(yè)績一覽表

（四）基金托管人是根據(jù)基金資產(chǎn)管理與保管分開的原則設(shè)立的、專門保管基金資產(chǎn)的金融機構(gòu)。基金安全的保護神基金托管人為基金開設(shè)獨立的銀行賬戶、證券賬戶，并負(fù)責(zé)賬戶的管理，包括基金銀行賬戶的款項收付和資金劃撥，以及基金證券賬戶的資金和證券清算交割。（四）基金托管人是根據(jù)基金資產(chǎn)管理與保管分開的原則設(shè)立的、專（五）基金當(dāng)事人之間的關(guān)系基金持有人與基金管理人的關(guān)系所有者和經(jīng)營者基金管理人與基金托管人關(guān)系經(jīng)營與監(jiān)管二者相互制衡，均對持有人負(fù)責(zé)基金持與人與托管人的關(guān)系委托與受托（五）基金當(dāng)事人之間的關(guān)系基金持有人與基金管理人的關(guān)系三、投資基金的特點大眾投資專家理財分散風(fēng)險共同受益三、投資基金的特點大眾投資1、組合投資，分散風(fēng)險投資基金包括兩個組合投資者資金的組合投資工具的組合專家認(rèn)為：以投資組合分散風(fēng)險，至少要持有10只以上的股票。1、組合投資，分散風(fēng)險投資基金包括兩個組合基金投資組合的有關(guān)規(guī)定一個基金投資與股票、債券的比例，不得低于其資產(chǎn)總值的80%；一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；同一家基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；一個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制基金投資組合的有關(guān)規(guī)定一個基金投資與股票、債券的比例，不得低2、專家管理，專業(yè)理財投資基金由專業(yè)基金管理人負(fù)責(zé)管理，基金管理公司聘請大量投資專家。2、專家管理，專業(yè)理財投資基金由專業(yè)基金管理人負(fù)責(zé)管理，基金3、投資小，費用低基金管理人的管理費率：基金托管人的托管費率：不收取委托手續(xù)費交易傭金:基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足５元的按５元收取。免征印花稅3、投資小，費用低基金管理人的管理費率：4、流動性強，方便投資封閉式基金可上市流通開放式基金可隨時申購和贖回4、流動性強，方便投資封閉式基金可上市流通四、投資基金與股票、債券的區(qū)別股票債券投資基金1、投資者身份和地位股東債權(quán)人基金受益人2、收益水平不穩(wěn)定較固定居中3、風(fēng)險程度高低居中4、投資方式直接投資直接投資間接投資5、投資回收方式不得抽回，只能轉(zhuǎn)讓到期收回本金；贖回封閉式基金可轉(zhuǎn)讓；開放式基金可贖回四、投資基金與股票、債券的區(qū)別股票債券投資基金1、投資者身份五、投資基金的優(yōu)勢

資金優(yōu)勢：將分散的資金匯集成一個巨額整體

專業(yè)優(yōu)勢：專家經(jīng)營管理安全優(yōu)勢：實行基金財產(chǎn)經(jīng)營與保管的分開

收益優(yōu)勢：實現(xiàn)了收益和風(fēng)險的最佳組合

五、投資基金的優(yōu)勢資金優(yōu)勢：將分散的資金匯集成一個巨額整六、投資基金的分類（一）根據(jù)法律基礎(chǔ)和組織形態(tài)的不同分類（1）公司型投資基金corporate-typefund指依據(jù)公司法成立，以盈利為目的，用通過發(fā)行股票集中起來的資本投資于各種有價證券的投資公司。（2）契約型投資基金contractual-typefund是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行受益憑證而組建的投資基金。六、投資基金的分類（一）根據(jù)法律基礎(chǔ)和組織形態(tài)的不同分類公司型投資基金契約型投資基金1、設(shè)立依據(jù)依公司法組建，制定公司章程依信托法設(shè)立，簽訂基金契約2、組織形式有獨立法人資格的股份有限公司無法人資格3、資金性質(zhì)通過發(fā)行股票籌集的資本金通過發(fā)行受益憑證籌集的信托財產(chǎn)4、運營依據(jù)公司章程基金契約5、投資者地位股東受益人公司型基金與契約型基金的對比公司型投資基金契約型投資基金1、設(shè)立依據(jù)依公司法組建，制定公（二）按基金可否贖回1、封閉式基金closed-endfund事先確定發(fā)行總額，在封閉期間內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后，投資者可以在證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的投資基金。2、開放式基金opened-endfund開放式基金是指發(fā)行基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金報價，在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的投資基金。（二）按基金可否贖回1、封閉式基金closed-endfu2004年開放式基金截至12月14日，2004年共發(fā)行52只開放式基金。其中：股票型及偏股票型基金的發(fā)行數(shù)量最大，為713億份，占各類型基金發(fā)行量總和的50%。與去年相比,上半年發(fā)行進度較快，特別是二月份，發(fā)行8只基金共603億份，與去年同期相比增長12倍強，成為歷年發(fā)行量最大的一個月。隨后逐月下降，9、10兩個月的發(fā)行量僅8億份和18億份。2004年開放式基金截至12月14日，2004年共發(fā)行52只封閉式基金和開放式基金的對比封閉式基金和開放式基金的對比（三）按投資標(biāo)的分類1、債券基金bondfund華夏債券、國泰金龍債券、嘉實理財債券收益穩(wěn)定、風(fēng)險低，適于穩(wěn)健投資者2、股票基金equityfund博時價值增長、國泰精英增長、大成價值增長、華安創(chuàng)新3、貨幣市場基金moneyfund，currencyfund招商現(xiàn)金增值、4、黃金基金goldfund5、指數(shù)基金indexfund6、期貨基金futurefund7、衍生證券基金derivativefund（三）按投資標(biāo)的分類1、債券基金bondfund景順長城基金管理有限公司基金管理人：景順長城基金管理有限公司基金托管人：中國銀行景順長城基金管理有限公司基金管理人：景順長城基金管理有限公司景順長城基金管理有限公司景順長城基金管理有限公司不同類型開放式基金份額的可比變動情況不同類型開放式基金份額的可比變動情況（四）按投資目標(biāo)分類1、積極成長型基金aggressivegrowthfund追求具有爆發(fā)性成長的資本利得，投資標(biāo)的一中小型股票、高科技股為主，高風(fēng)險、高收益2、成長性基金growthfund追求長期穩(wěn)定增長的增值利益，一般投資于業(yè)績良好，穩(wěn)定成長的績優(yōu)股3、收入型基金incomefund追求穩(wěn)定的最大化的當(dāng)期收益，而不是強調(diào)長期利得。4、平衡型基金balancedfund（混合型基金）既追求當(dāng)期穩(wěn)定收益，也追求長期增值收益投資策略：分散投資于股票和債券進可攻，退可守（四）按投資目標(biāo)分類1、積極成長型基金aggressive嘉實增長開放式基金嘉實增長開放式基金嘉實增長開放式基金投資目標(biāo)：投資于具有高速成長潛力的中小企業(yè)上市公司以獲取未來資本增值的機會，并謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)定增值，同時通過分散投資提高基金資產(chǎn)的流動性。

投資理念：投資具有成長潛力的中小企業(yè)，分享中小企業(yè)高速成長階段的成果。嘉實增長開放式基金投資目標(biāo)：嘉實增長開放式基金投資范圍：本基金投資的標(biāo)的物為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的中、小市值上市公司股票、債券以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具。其中，投資的重點是在流通市值占市場后50%的上市公司中尋找具有高速成長潛力的中、小市值上市公司，基金股票部分投資于中、小市值上市公司的比例不少于80%。嘉實增長開放式基金投資范圍：嘉實增長開放式基金基金風(fēng)險收益特征：本基金的投資目標(biāo)和投資理念決定了本基金屬于中高風(fēng)險證券投資基金。本基金長期系統(tǒng)性風(fēng)險控制目標(biāo)為：兩年期單位基金資產(chǎn)凈值相對于基金業(yè)績基準(zhǔn)的β值保持在0.5至0.8之間。

風(fēng)險管理工具：嘉實風(fēng)險管理和績效評估系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以完成市場風(fēng)險管理、壓力測試、多因子風(fēng)險分析、流動性風(fēng)險控制等多項風(fēng)險管理功能。

業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)：巨潮500(小盤)指數(shù)。嘉實增長開放式基金基金風(fēng)險收益特征：嘉實增長開放式基金

投資策略投資策略及投資組合比例：在全面評估證券市場現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風(fēng)險和預(yù)測證券市場中長期預(yù)期收益率并制訂大類資產(chǎn)配置比例的基礎(chǔ)上，本基金重點投資于預(yù)期利潤或收入具有良好增長潛力的成長型上市公司所發(fā)行的股票，從公司基本面分析入手挑選具有成長潛力的股票。在正常市場狀況下，股票投資比例浮動范圍：40-75%；債券投資比例浮動范圍：20-55%，現(xiàn)金留存比例：5%左右。嘉實增長開放式基金投資策略投資策略及投資組合比例：2004年四季度凈贖回前10名2004年四季度凈贖回前10名易方達平穩(wěn)增長證券投資基金簡介本基金是一種平衡型基金，投資理念是以誠信為本，追求陽光下的利潤；根據(jù)內(nèi)在價值分析進行投資，投資時首先考慮風(fēng)險，保證資本有安全邊距；在控制風(fēng)險的前提下追求資本的長期穩(wěn)定增長。本基金代碼為110001，所屬類型是契約型開放式，已于2004年8月23日成立。易方達平穩(wěn)增長證券投資基金簡介本基金是一種平衡型基金，投資理易方達平穩(wěn)增長證券投資基金基金代碼——110001基金類型——契約型開放式基金成立日——2002年08月23日托管人——中國銀行管理費率：1.5%/年托管費率：0.25%/年基金經(jīng)理——江作良先生投資目標(biāo)——追求資本在低風(fēng)險水平下的平穩(wěn)增長。易方達平穩(wěn)增長證券投資基金基金代碼——110001易方達平穩(wěn)增長證券基金投資策略1、資產(chǎn)的配置比例范圍：資產(chǎn)類別資產(chǎn)配置比例范圍股票資產(chǎn)30%～65%對具有持續(xù)發(fā)展能力不低于股票資產(chǎn)的80%的公司的投資債券資產(chǎn)30%～65%現(xiàn)金不低于5%易方達平穩(wěn)增長證券基金投資策略1、資產(chǎn)的配置比例范圍：易方達平穩(wěn)增長證券基金投資策略2、股票投資對象的選擇：本基金股票投資主要集中于具有持續(xù)發(fā)展能力的上市公司。主要包括兩類公司：(1)因具有強有力的管理團隊、先進的技術(shù)、獨占的專利、持續(xù)的創(chuàng)新能力、嚴(yán)格規(guī)范的管理、獨到的企業(yè)文化、雄厚的品牌商譽、龐大的市場網(wǎng)絡(luò)等因素而使企業(yè)在經(jīng)營中形成了核心競爭優(yōu)勢，帶給企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力；(2)由于政策壟斷、資源獨占、進入壁壘高等因素、并且這些因素在可預(yù)見的將來不會改變或消失，而使企業(yè)具有持續(xù)發(fā)展的能力。易方達平穩(wěn)增長證券基金投資策略2、股票投資對象的選擇：易方達平穩(wěn)增長證券基金3、股票投資時機的選擇本基金將選擇在股票價格明顯低于其公司內(nèi)在價值時進行投資，以控制投資風(fēng)險。4、債券投資組合的構(gòu)成本基金將根據(jù)對利率走勢的預(yù)測、債券等級、債券的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)、不同品種流動性的高低等因素，構(gòu)造債券組合。易方達平穩(wěn)增長證券基金3、股票投資時機的選擇多家基金扎堆持股前10名多家基金扎堆持股前10名2004年基金凈值出現(xiàn)小幅回落2004年基金凈值出現(xiàn)小幅回落證券投資工具－－－投資基金證券投資工具－－－投資基金44一、投資基金的概念投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合（組合）投資方式。是基于分散風(fēng)險的目的，通過發(fā)行基金證券（如受益憑證、基金單位、基金股份等）的形式，集中眾多的、不確定的社會閑散資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，按資產(chǎn)組合原理進行分散投資，獲得收益后，投資者按出資比例分享收益的一種間接投資工具。一、投資基金的概念投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合（組2003-2004年各月基金發(fā)行量比較

2003-2004年各月基金發(fā)行量比較

2004年各類基金戶均認(rèn)購情況2004年各類基金戶均認(rèn)購情況2004年各類基金發(fā)行總量

2004年各類基金發(fā)行總量2004年戶均認(rèn)購最多的10只基金2004年戶均認(rèn)購最多的10只基金二、基金的參與人（一）基金持有人——投資者（二）基金發(fā)起人（三）基金管理人（四）基金托管人二、基金的參與人（一）基金持有人——投資者（二）基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立基金的金融機構(gòu)我國規(guī)定基金的發(fā)起人為2個以上基金發(fā)起人的資格基金主要發(fā)起人為按國家規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司每個發(fā)起人的實收資本不少于￥3億元主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資的經(jīng)驗、連續(xù)盈利的紀(jì)錄基金發(fā)起人有健全的組織機構(gòu)和管理制度，財務(wù)狀況良好、經(jīng)營行為規(guī)范（二）基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立基金的金融機構(gòu)（三）基金管理人指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律法規(guī)的及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。（三）基金管理人指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)2004年12月華夏基金旗下基金投資業(yè)績一覽表

2004年12月華夏基金旗下基金投資業(yè)績一覽表

（四）基金托管人是根據(jù)基金資產(chǎn)管理與保管分開的原則設(shè)立的、專門保管基金資產(chǎn)的金融機構(gòu)?；鸢踩谋Ｗo神基金托管人為基金開設(shè)獨立的銀行賬戶、證券賬戶，并負(fù)責(zé)賬戶的管理，包括基金銀行賬戶的款項收付和資金劃撥，以及基金證券賬戶的資金和證券清算交割。（四）基金托管人是根據(jù)基金資產(chǎn)管理與保管分開的原則設(shè)立的、專（五）基金當(dāng)事人之間的關(guān)系基金持有人與基金管理人的關(guān)系所有者和經(jīng)營者基金管理人與基金托管人關(guān)系經(jīng)營與監(jiān)管二者相互制衡，均對持有人負(fù)責(zé)基金持與人與托管人的關(guān)系委托與受托（五）基金當(dāng)事人之間的關(guān)系基金持有人與基金管理人的關(guān)系三、投資基金的特點大眾投資專家理財分散風(fēng)險共同受益三、投資基金的特點大眾投資1、組合投資，分散風(fēng)險投資基金包括兩個組合投資者資金的組合投資工具的組合專家認(rèn)為：以投資組合分散風(fēng)險，至少要持有10只以上的股票。1、組合投資，分散風(fēng)險投資基金包括兩個組合基金投資組合的有關(guān)規(guī)定一個基金投資與股票、債券的比例，不得低于其資產(chǎn)總值的80%；一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；同一家基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；一個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制基金投資組合的有關(guān)規(guī)定一個基金投資與股票、債券的比例，不得低2、專家管理，專業(yè)理財投資基金由專業(yè)基金管理人負(fù)責(zé)管理，基金管理公司聘請大量投資專家。2、專家管理，專業(yè)理財投資基金由專業(yè)基金管理人負(fù)責(zé)管理，基金3、投資小，費用低基金管理人的管理費率：基金托管人的托管費率：不收取委托手續(xù)費交易傭金:基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足５元的按５元收取。免征印花稅3、投資小，費用低基金管理人的管理費率：4、流動性強，方便投資封閉式基金可上市流通開放式基金可隨時申購和贖回4、流動性強，方便投資封閉式基金可上市流通四、投資基金與股票、債券的區(qū)別股票債券投資基金1、投資者身份和地位股東債權(quán)人基金受益人2、收益水平不穩(wěn)定較固定居中3、風(fēng)險程度高低居中4、投資方式直接投資直接投資間接投資5、投資回收方式不得抽回，只能轉(zhuǎn)讓到期收回本金；贖回封閉式基金可轉(zhuǎn)讓；開放式基金可贖回四、投資基金與股票、債券的區(qū)別股票債券投資基金1、投資者身份五、投資基金的優(yōu)勢

資金優(yōu)勢：將分散的資金匯集成一個巨額整體

專業(yè)優(yōu)勢：專家經(jīng)營管理安全優(yōu)勢：實行基金財產(chǎn)經(jīng)營與保管的分開

收益優(yōu)勢：實現(xiàn)了收益和風(fēng)險的最佳組合

五、投資基金的優(yōu)勢資金優(yōu)勢：將分散的資金匯集成一個巨額整六、投資基金的分類（一）根據(jù)法律基礎(chǔ)和組織形態(tài)的不同分類（1）公司型投資基金corporate-typefund指依據(jù)公司法成立，以盈利為目的，用通過發(fā)行股票集中起來的資本投資于各種有價證券的投資公司。（2）契約型投資基金contractual-typefund是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行受益憑證而組建的投資基金。六、投資基金的分類（一）根據(jù)法律基礎(chǔ)和組織形態(tài)的不同分類公司型投資基金契約型投資基金1、設(shè)立依據(jù)依公司法組建，制定公司章程依信托法設(shè)立，簽訂基金契約2、組織形式有獨立法人資格的股份有限公司無法人資格3、資金性質(zhì)通過發(fā)行股票籌集的資本金通過發(fā)行受益憑證籌集的信托財產(chǎn)4、運營依據(jù)公司章程基金契約5、投資者地位股東受益人公司型基金與契約型基金的對比公司型投資基金契約型投資基金1、設(shè)立依據(jù)依公司法組建，制定公（二）按基金可否贖回1、封閉式基金closed-endfund事先確定發(fā)行總額，在封閉期間內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后，投資者可以在證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的投資基金。2、開放式基金opened-endfund開放式基金是指發(fā)行基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金報價，在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的投資基金。（二）按基金可否贖回1、封閉式基金closed-endfu2004年開放式基金截至12月14日，2004年共發(fā)行52只開放式基金。其中：股票型及偏股票型基金的發(fā)行數(shù)量最大，為713億份，占各類型基金發(fā)行量總和的50%。與去年相比,上半年發(fā)行進度較快，特別是二月份，發(fā)行8只基金共603億份，與去年同期相比增長12倍強，成為歷年發(fā)行量最大的一個月。隨后逐月下降，9、10兩個月的發(fā)行量僅8億份和18億份。2004年開放式基金截至12月14日，2004年共發(fā)行52只封閉式基金和開放式基金的對比封閉式基金和開放式基金的對比（三）按投資標(biāo)的分類1、債券基金bondfund華夏債券、國泰金龍債券、嘉實理財債券收益穩(wěn)定、風(fēng)險低，適于穩(wěn)健投資者2、股票基金equityfund博時價值增長、國泰精英增長、大成價值增長、華安創(chuàng)新3、貨幣市場基金moneyfund，currencyfund招商現(xiàn)金增值、4、黃金基金goldfund5、指數(shù)基金indexfund6、期貨基金futurefund7、衍生證券基金derivativefund（三）按投資標(biāo)的分類1、債券基金bondfund景順長城基金管理有限公司基金管理人：景順長城基金管理有限公司基金托管人：中國銀行景順長城基金管理有限公司基金管理人：景順長城基金管理有限公司景順長城基金管理有限公司景順長城基金管理有限公司不同類型開放式基金份額的可比變動情況不同類型開放式基金份額的可比變動情況（四）按投資目標(biāo)分類1、積極成長型基金aggressivegrowthfund追求具有爆發(fā)性成長的資本利得，投資標(biāo)的一中小型股票、高科技股為主，高風(fēng)險、高收益2、成長性基金growthfund追求長期穩(wěn)定增長的增值利益，一般投資于業(yè)績良好，穩(wěn)定成長的績優(yōu)股3、收入型基金incomefund追求穩(wěn)定的最大化的當(dāng)期收益，而不是強調(diào)長期利得。4、平衡型基金balancedfund（混合型基金）既追求當(dāng)期穩(wěn)定收益，也追求長期增值收益投資策略：分散投資于股票和債券進可攻，退可守（四）按投資目標(biāo)分類1、積極成長型基金aggressive嘉實增長開放式基金嘉實增長開放式基金嘉實增長開放式基金投資目標(biāo)：投資于具有高速成長潛力的中小企業(yè)上市公司以獲取未來資本增值的機會，并謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)定增值，同時通過分散投資提高基金資產(chǎn)的流動性。

投資理念：投資具有成長潛力的中小企業(yè)，分享中小企業(yè)高速成長階段的成果。嘉實增長開放式基金投資目標(biāo)：嘉實增長開放式基金投資范圍：本基金投資的標(biāo)的物為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的中、小市值上市公司股票、債券以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具。其中，投資的重點是在流通市值占市場后50%的上市公司中尋找具有高速成長潛力的中、小市值上市公司，基金股票部分投資于中、小市值上市公司的比例不少于80%。嘉實增長開放式基金投資范圍：嘉實增長開放式基金基金風(fēng)險收益特征：本基金的投資目標(biāo)和投資理念決定了本基金屬于中高風(fēng)險證券投資基金。本基金長期系統(tǒng)性風(fēng)險控制目標(biāo)為：兩年期單位基金資產(chǎn)凈值相對于基金業(yè)績基準(zhǔn)的β值保持在0.5至0.8之間。

風(fēng)險管理工具：嘉實風(fēng)險管理和績效評估系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以完成市場風(fēng)險管理、壓力測試、多因子風(fēng)險分析、流動性風(fēng)險控制等多項風(fēng)險管理功能。

業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)：巨潮500(小盤)指數(shù)。嘉實增長開放式基金基金風(fēng)險收益特征：嘉實增長開放式基金

投資策略投資策略及投資組合比例：在全面評估證券市場現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風(fēng)險和預(yù)測證券市場中長期預(yù)期收益率并制訂大類資產(chǎn)配置比例的基礎(chǔ)上，本基金重點投資于預(yù)期利潤或收入具有良好增長潛