商務(wù)知識(shí)的核心財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)課件

Chapter2

TheCoreofBusinessKnowledge

商務(wù)知識(shí)的核心：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)Chapter2

TheCoreofBusiness大綱2大綱22.1.財(cái)務(wù)：基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理支付實(shí)質(zhì)資產(chǎn)的現(xiàn)金來(lái)自何處？（財(cái)務(wù)決策）財(cái)務(wù)流程應(yīng)如何管理？（現(xiàn)金管理決策）公司應(yīng)在資產(chǎn)收購(gòu)上投資多少錢，公司應(yīng)投資在哪些特定資產(chǎn)上？（資本預(yù)算決策）專案如何籌募資金資本投資流程(capitalinvestmentprocess)

負(fù)債融資(debtfinancing)

股本融資(equityfinancing)

機(jī)會(huì)成本(opportunitycost)

資本結(jié)構(gòu)(capitalstructure)

32.1.財(cái)務(wù)：基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理3圖2.1：專案融資的資本結(jié)構(gòu)

4圖2.1：專案融資的資本結(jié)構(gòu)4加權(quán)平均資本成本（weightedaveragecostofcapital,WACC）

用在決定某特定專案是否值得投資的過(guò)程；計(jì)算持有成本(carryingcost)的資本融資，進(jìn)而影響了經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值(economicvalueadded,EVA)的計(jì)算。是決定是否接下任何單一專案和此專案在經(jīng)濟(jì)方面是否吸引人的主要考慮項(xiàng)目。5加權(quán)平均資本成本（weightedaveragecos圖2.2：計(jì)算加權(quán)平均資本成本

6圖2.2：計(jì)算加權(quán)平均資本成本6現(xiàn)金管理循環(huán)(TheCashManagementCycle)一般現(xiàn)金管理循環(huán)財(cái)務(wù)(Financing)投資(Investing)營(yíng)運(yùn)(Operating)回收(Returning)

專案現(xiàn)金管理循環(huán)融資（專案）投資（專案）營(yíng)運(yùn)（專案）回收（專案）7現(xiàn)金管理循環(huán)(TheCashManagementCyc圖2.3：現(xiàn)金管理循環(huán)----強(qiáng)烈的相互關(guān)係

8圖2.3：現(xiàn)金管理循環(huán)----強(qiáng)烈的相互關(guān)係82.2.會(huì)計(jì)：基礎(chǔ)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則

(generallyacceptedaccountingprinciples;GAAP)

社會(huì)大眾期望所有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人士在準(zhǔn)備會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)都會(huì)遵守一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則GAAP。運(yùn)用GAAP製作出來(lái)的會(huì)計(jì)報(bào)告可以讓股東或是未來(lái)的投資人在公司之間做比較。基本會(huì)計(jì)概念(basicaccountingconcepts)企業(yè)實(shí)體概念(businessentityconcept)

成本概念(costconcept)

客觀性概念(Objectivityconcept)

測(cè)量概念單位(unitofmeasureconcept)

一致性概念(matchingconcept)

92.2.會(huì)計(jì)：基礎(chǔ)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(generally衡量財(cái)務(wù)健康狀況：資產(chǎn)負(fù)債表公司資產(chǎn)配置（現(xiàn)金、存貨和資產(chǎn)比）。公司的負(fù)債(liabilites)範(fàn)圍（欠了什麼人多少錢），或稱為他人資本。所有人股本(owner’sequity)分解（股東溢注加上留存利潤(rùn)），或稱為自有資本。資產(chǎn)負(fù)債表上的『收支平衡』(balance)常用下面這種簡(jiǎn)單的方程式表示： 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有人股本10衡量財(cái)務(wù)健康狀況：資產(chǎn)負(fù)債表10測(cè)量利潤(rùn)：損益表是表示一定期間經(jīng)營(yíng)結(jié)果的成績(jī)，以概述某一特定時(shí)段內(nèi)的銷貨收入和各種開支來(lái)述說(shuō)公司獲利有多好。公司的損益表上的資訊或許會(huì)以一個(gè)簡(jiǎn)單的方程式呈現(xiàn)： 銷貨收入－開支＝淨(jìng)收入11測(cè)量利潤(rùn)：損益表11衡量金錢移動(dòng)的方向：現(xiàn)金流量表描述在某一段時(shí)間中的現(xiàn)金改變。圖2.4顯示大部份公司的現(xiàn)金流量表架構(gòu)。投資活動(dòng)中所列的現(xiàn)金流項(xiàng)目代表的是創(chuàng)造資產(chǎn)的強(qiáng)烈證明營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的現(xiàn)金流常常與大部分專案的基本目標(biāo)緊密地相連專案的目標(biāo)是改進(jìn)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)狀態(tài)，以可以獲取更多利潤(rùn)的方式運(yùn)作12衡量金錢移動(dòng)的方向：現(xiàn)金流量表12圖2.4：現(xiàn)金流量表----基礎(chǔ)架構(gòu)

13圖2.4：現(xiàn)金流量表----基礎(chǔ)架構(gòu)132.3.用比率分析看懂財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析(ratioanalysis)的流程財(cái)務(wù)比率(financialratios)

流動(dòng)性（變現(xiàn)性）(liquity)。是一家公司如期償還債務(wù)的能力。槓桿度(leverage)。是公司依靠負(fù)債融資的延伸。收益性(profitability)。是一家公司賺錢的範(fàn)圍。市價(jià)(marketvalue)。是察覺(jué)公司整體價(jià)值的方式。資產(chǎn)管理(assetmanagement)。管理是一家公司恰當(dāng)?shù)乜刂破渌顿Y的資產(chǎn)的能力。

142.3.用比率分析看懂財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析(ratioana表2.1：常見的財(cái)物比例

15表2.1：常見的財(cái)物比例152.4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)(Financialaccounting)主要是探討為公司以類似『底線』(bottomline)的方式收集、記錄和報(bào)告經(jīng)濟(jì)資料與活動(dòng)。管理會(huì)計(jì)(Managerialaccountingormanagementaccounting)主要用在管理公司的日常運(yùn)作、規(guī)劃未來(lái)營(yíng)運(yùn)和進(jìn)行中的業(yè)務(wù)發(fā)展及營(yíng)運(yùn)策略上。162.4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)(Financial表2.2：會(huì)計(jì)系統(tǒng)的比較

17表2.2：會(huì)計(jì)系統(tǒng)的比較17管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)(managerialaccountingsystems)持續(xù)改善(Continuousimprovement)關(guān)鍵成功因素(Criticalsuccessfactors)成本(cost)品質(zhì)(quality)附加價(jià)值(valueadd)創(chuàng)新(innovation)供應(yīng)鏈最佳化(Supply-chainoptimization)顧客滿意度(Customersatisfaction)18管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)(managerialaccountings圖2.5：管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的部分焦點(diǎn)

19圖2.5：管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的部分焦點(diǎn)19[練習(xí)題]請(qǐng)說(shuō)明財(cái)務(wù)管理跟公司的實(shí)際管理之關(guān)係。支付專案費(fèi)用的資本結(jié)構(gòu)可分為哪兩類？何謂加權(quán)平均資本成本(WACC)？對(duì)一家公司的效率和成長(zhǎng)評(píng)估，其常見的財(cái)務(wù)比率資訊有哪些？請(qǐng)說(shuō)明財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)之關(guān)係。20[練習(xí)題]請(qǐng)說(shuō)明財(cái)務(wù)管理跟公司的實(shí)際管理之關(guān)係。20Q&AQ&AChapter2

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商務(wù)知識(shí)的核心：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)Chapter2

TheCoreofBusiness大綱23大綱22.1.財(cái)務(wù)：基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理支付實(shí)質(zhì)資產(chǎn)的現(xiàn)金來(lái)自何處？（財(cái)務(wù)決策）財(cái)務(wù)流程應(yīng)如何管理？（現(xiàn)金管理決策）公司應(yīng)在資產(chǎn)收購(gòu)上投資多少錢，公司應(yīng)投資在哪些特定資產(chǎn)上？（資本預(yù)算決策）專案如何籌募資金資本投資流程(capitalinvestmentprocess)

負(fù)債融資(debtfinancing)

股本融資(equityfinancing)

機(jī)會(huì)成本(opportunitycost)

資本結(jié)構(gòu)(capitalstructure)

242.1.財(cái)務(wù)：基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理3圖2.1：專案融資的資本結(jié)構(gòu)

25圖2.1：專案融資的資本結(jié)構(gòu)4加權(quán)平均資本成本（weightedaveragecostofcapital,WACC）

用在決定某特定專案是否值得投資的過(guò)程；計(jì)算持有成本(carryingcost)的資本融資，進(jìn)而影響了經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值(economicvalueadded,EVA)的計(jì)算。是決定是否接下任何單一專案和此專案在經(jīng)濟(jì)方面是否吸引人的主要考慮項(xiàng)目。26加權(quán)平均資本成本（weightedaveragecos圖2.2：計(jì)算加權(quán)平均資本成本

27圖2.2：計(jì)算加權(quán)平均資本成本6現(xiàn)金管理循環(huán)(TheCashManagementCycle)一般現(xiàn)金管理循環(huán)財(cái)務(wù)(Financing)投資(Investing)營(yíng)運(yùn)(Operating)回收(Returning)

專案現(xiàn)金管理循環(huán)融資（專案）投資（專案）營(yíng)運(yùn)（專案）回收（專案）28現(xiàn)金管理循環(huán)(TheCashManagementCyc圖2.3：現(xiàn)金管理循環(huán)----強(qiáng)烈的相互關(guān)係

29圖2.3：現(xiàn)金管理循環(huán)----強(qiáng)烈的相互關(guān)係82.2.會(huì)計(jì)：基礎(chǔ)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則

(generallyacceptedaccountingprinciples;GAAP)

社會(huì)大眾期望所有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人士在準(zhǔn)備會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)都會(huì)遵守一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則GAAP。運(yùn)用GAAP製作出來(lái)的會(huì)計(jì)報(bào)告可以讓股東或是未來(lái)的投資人在公司之間做比較?；緯?huì)計(jì)概念(basicaccountingconcepts)企業(yè)實(shí)體概念(businessentityconcept)

成本概念(costconcept)

客觀性概念(Objectivityconcept)

測(cè)量概念單位(unitofmeasureconcept)

一致性概念(matchingconcept)

302.2.會(huì)計(jì)：基礎(chǔ)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(generally衡量財(cái)務(wù)健康狀況：資產(chǎn)負(fù)債表公司資產(chǎn)配置（現(xiàn)金、存貨和資產(chǎn)比）。公司的負(fù)債(liabilites)範(fàn)圍（欠了什麼人多少錢），或稱為他人資本。所有人股本(owner’sequity)分解（股東溢注加上留存利潤(rùn)），或稱為自有資本。資產(chǎn)負(fù)債表上的『收支平衡』(balance)常用下面這種簡(jiǎn)單的方程式表示： 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有人股本31衡量財(cái)務(wù)健康狀況：資產(chǎn)負(fù)債表10測(cè)量利潤(rùn)：損益表是表示一定期間經(jīng)營(yíng)結(jié)果的成績(jī)，以概述某一特定時(shí)段內(nèi)的銷貨收入和各種開支來(lái)述說(shuō)公司獲利有多好。公司的損益表上的資訊或許會(huì)以一個(gè)簡(jiǎn)單的方程式呈現(xiàn)： 銷貨收入－開支＝淨(jìng)收入32測(cè)量利潤(rùn)：損益表11衡量金錢移動(dòng)的方向：現(xiàn)金流量表描述在某一段時(shí)間中的現(xiàn)金改變。圖2.4顯示大部份公司的現(xiàn)金流量表架構(gòu)。投資活動(dòng)中所列的現(xiàn)金流項(xiàng)目代表的是創(chuàng)造資產(chǎn)的強(qiáng)烈證明營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的現(xiàn)金流常常與大部分專案的基本目標(biāo)緊密地相連專案的目標(biāo)是改進(jìn)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)狀態(tài)，以可以獲取更多利潤(rùn)的方式運(yùn)作33衡量金錢移動(dòng)的方向：現(xiàn)金流量表12圖2.4：現(xiàn)金流量表----基礎(chǔ)架構(gòu)

34圖2.4：現(xiàn)金流量表----基礎(chǔ)架構(gòu)132.3.用比率分析看懂財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析(ratioanalysis)的流程財(cái)務(wù)比率(financialratios)

流動(dòng)性（變現(xiàn)性）(liquity)。是一家公司如期償還債務(wù)的能力。槓桿度(leverage)。是公司依靠負(fù)債融資的延伸。收益性(profitability)。是一家公司賺錢的範(fàn)圍。市價(jià)(marketvalue)。是察覺(jué)公司整體價(jià)值的方式。資產(chǎn)管理(assetmanagement)。管理是一家公司恰當(dāng)?shù)乜刂破渌顿Y的資產(chǎn)的能力。

352.3.用比率分析看懂財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析(ratioana表2.1：常見的財(cái)物比例

36表2.1：常見的財(cái)物比例152.4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)(Financialaccounting)主要是探討為公司以類似『底線』(bottomline)的方式收集、記錄和報(bào)告經(jīng)濟(jì)資料與活動(dòng)。管理會(huì)計(jì)(Managerialaccountingormanagementaccounting)主要用在管理公司的日常運(yùn)作、規(guī)劃未來(lái)營(yíng)運(yùn)和進(jìn)行中的業(yè)務(wù)發(fā)展及營(yíng)運(yùn)策略上。372.4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)(Financial表2.2：會(huì)計(jì)系統(tǒng)的比較

38表2.2：會(huì)計(jì)系統(tǒng)的比較17管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)(managerialaccountingsystems)持續(xù)改善(Continuousimprovement)關(guān)鍵成功因素(Criticalsuccessfactors)成本(cost)品質(zhì)(quality)附加價(jià)值(valueadd)創(chuàng)新(innovation)供應(yīng)鏈最佳化(Su