3章商業(yè)銀行資本管理課件

第3章商業(yè)銀行資本管理教學(xué)目的與要求：了解商業(yè)銀行資本構(gòu)成以及不同銀行資本需要量管理的差異；掌握《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容及其對(duì)銀行業(yè)的影響；分析商業(yè)銀行資本管理策略。第3章商業(yè)銀行資本管理教學(xué)目的與要求：了解商業(yè)1第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成?怎樣理解商業(yè)銀行資本的概念？商業(yè)銀行資本內(nèi)涵不同于一般公司資本的內(nèi)容，一般公司資本是根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解的，即：資本=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額；而商業(yè)銀行的資本除了所有者權(quán)益之外，還包括一定比例的債務(wù)資本。P39“雙重資本”？第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成?怎樣理解商業(yè)銀行資本的概念？2從不同角度理解商業(yè)銀行資本國有、股份制?商業(yè)銀行的組成方式不同，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成亦不相同。?1988年之前，美日金融監(jiān)管當(dāng)局在界定商業(yè)銀行資本包括的內(nèi)容時(shí)有何差異？從不同角度理解商業(yè)銀行資本國有、股份制?商業(yè)銀行的組成方3商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國際間比較（1989年）國別銀行資本與資產(chǎn)比例（%）☆?yuàn)W地利（大銀行）4.25比利時(shí)（銀行）3.39加拿大（國內(nèi)銀行）5.46丹麥（銀行與儲(chǔ)蓄銀行）8.72芬蘭（商業(yè)銀行）7.00法國（大銀行）2.19德國（商業(yè)銀行）4.87希臘（大商業(yè)銀行）2.87意大利（所有商業(yè)銀行）6.34日本（所有普通銀行）2.97盧森堡（銀行）3.20荷蘭（銀行）4.37挪威（商業(yè)銀行）4.21葡萄牙（銀行）10.32西班牙（商業(yè)銀行）9.62瑞典（商業(yè)銀行）1.53瑞士（大銀行）※6.09英國（商業(yè)銀行）4.89美國（參加聯(lián)邦保險(xiǎn)的商業(yè)銀行）6.21注：☆銀行資本不包括長(zhǎng)期債務(wù)；※1987年的數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國際間比較（1989年）銀行資本與4*基于“雙重資本”視角，商業(yè)銀行資本構(gòu)成？?jī)?nèi)源資本？外源資本？權(quán)益資本？債務(wù)資本？一級(jí)（核心）資本？二級(jí)（附屬）資本？*基于“雙重資本”視角，商業(yè)銀行資本構(gòu)成？5一、股本：普通股和優(yōu)先股（一）普通股銀行普通股是一種主權(quán)證書，它構(gòu)成了銀行資本的核心部分，它不僅代表對(duì)銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)。但是：從銀行角度分析，普通股并非是其最具吸引力的外源資本形式，為什么？從監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度分析，普通股是銀行最佳的外源資本來源。為什么？P40一、股本：普通股和優(yōu)先股（一）普通股6*普通股籌資的利弊分析優(yōu)點(diǎn)(1)籌措的資本具有永久性；(2)是銀行的核心資本，是其他方式籌資的基礎(chǔ)，可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；(3)無固定的股利負(fù)擔(dān)。缺點(diǎn)(1)對(duì)投資者講，投資風(fēng)險(xiǎn)高，其要求有較高的回報(bào)率，使普通股的資本成本較高；(2)對(duì)籌資來講，普通股股利從稅后利潤(rùn)中支付，不具有抵稅作用。(3)普通股的發(fā)行費(fèi)用也較高。*普通股籌資的利弊分析優(yōu)點(diǎn)(1)籌措的資本具有永久性；(7（二）優(yōu)先股是國外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的外源資本補(bǔ)充渠道。為什么？（1）屬于權(quán)益資本，通常沒有到期日，無償債壓力；（2）優(yōu)先股股東沒有？權(quán)，可以避免普通股權(quán)益被稀釋；（3）股息一般固定，在收益上升時(shí)期可為現(xiàn)有普通股股東“保存”大部分利潤(rùn)，具有一定的杠桿作用。注意：優(yōu)先股息稅后列支，無法從應(yīng)稅收益中扣除，無稅收優(yōu)惠；但在美國投資收益的70%可免所得稅。（二）優(yōu)先股是國外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的外源資本補(bǔ)充渠道。為什么？注8常見的三種形式：固定股息率優(yōu)先股可調(diào)整股息的優(yōu)先股——股息率可調(diào)整，但，一般與公司經(jīng)營狀況無關(guān)；而是依據(jù)市場(chǎng)其他證券價(jià)格或銀行存款利率的變化作調(diào)整?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股——在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票通常是普通股，或者是其他優(yōu)先股。常見的三種形式：固定股息率優(yōu)先股通常是普通股，或者是其他優(yōu)先9二、盈余：資本盈余和留存收益（一）資本盈余——外源資本指公司股票的發(fā)行價(jià)超過股票面值的溢價(jià)部分。（二）留存收益——內(nèi)源資本包括企業(yè)的盈余公積和未分配利潤(rùn)兩部分，其中盈余公積是有特定用途的累積盈余，未分配利潤(rùn)是沒有指定用途的累積盈余。二、盈余：資本盈余和留存收益（一）資本盈余——外源資本10三、債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券是外源資本。債務(wù)資本具有特殊性，其所有者的求償權(quán)排在商業(yè)銀行各類存款所有者之后，且其原始加權(quán)平均到期期限較長(zhǎng)。故，債務(wù)資本又稱為后期償付債券，也稱次級(jí)債務(wù)。通常有兩類：三、債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券是外源資本。11（一）資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限在7-15年不等。（二）債券浮動(dòng)利率債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券等。（一）資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限12四、其他來源：儲(chǔ)備金貸款與證券損失準(zhǔn)備金償債基金四、其他來源：儲(chǔ)備金貸款與證券損失準(zhǔn)備金13第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定

一、銀行資本充足性及其意義資本充足性是指銀行的資本應(yīng)保持既能經(jīng)受壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，又能正常運(yùn)營，達(dá)到盈利的水平，這是衡量一家銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營情況是否穩(wěn)健的一個(gè)重要標(biāo)志。第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定一、銀行資本充足性及其意義資14資本充足性包含兩方面的含義：資本數(shù)量的充足性——受銀行經(jīng)營規(guī)模和金融部門管理規(guī)定等因素的影響。管理當(dāng)局、存款人和其他債權(quán)人、銀行家各自的出發(fā)點(diǎn)？資本結(jié)構(gòu)的合理性——從靜態(tài)來看，資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例；從動(dòng)態(tài)來看，是指籌資的順序安排，如為了降低融資成本？增強(qiáng)融資靈活性或可能性？時(shí)效？資本充足性包含兩方面的含義：資本數(shù)量的充足性——受銀行經(jīng)營規(guī)15資本充足性的意義1.保護(hù)功能——指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用。2.經(jīng)營性功能——指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)，用來注冊(cè)資本、組織運(yùn)營，這是銀行經(jīng)營的前提和基礎(chǔ)。3.管理性功能——指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張，維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心。資本充足性的意義1.保護(hù)功能——指銀行發(fā)生虧損后，其資16二、適度資本需要量的基本原理一家銀行需要的資本數(shù)量與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。存款者和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般認(rèn)為銀行的資本越多越好；銀行則認(rèn)為其應(yīng)以盡可能少的資本取得盡可能多的經(jīng)營利潤(rùn)。+VS監(jiān)管機(jī)構(gòu)存款者商業(yè)銀行二、適度資本需要量的基本原理一家銀行需要的資本數(shù)量與其承擔(dān)的17適度資本需要量的基本原理3-1資本成本曲線適度資本需要量的基本原理3-1資本成本曲線183-2銀行規(guī)模與資本成本的關(guān)系3-2銀行規(guī)模與資本成本的關(guān)系19三、銀行資本充足性的測(cè)定方法（一）結(jié)構(gòu)比率法

1、資本與存款的比率。資本與存款的比率是衡量銀行資本需要量早期應(yīng)用的指標(biāo)。它把銀行資本與銀行存款相聯(lián)系，以存款量的增減來決定銀行資本量的增減。一般認(rèn)為，銀行資本應(yīng)等于其存款負(fù)債的10%左右，達(dá)不到這一比率的銀行，則被認(rèn)為資本量不足。三、銀行資本充足性的測(cè)定方法（一）結(jié)構(gòu)比率法202、資本與總資產(chǎn)比率這種方法是把銀行資本與全部資產(chǎn)相比較，當(dāng)銀行持有的總資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，其資本持有量也必須按比例同時(shí)增加。這是1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，英美等金融發(fā)達(dá)國家金融管理當(dāng)局為了提高銀行的清償力而采用的一種方法。為了更精確地反映資本與銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)便采用資本與資產(chǎn)總額的比率來衡量資本需要量是否充足，并規(guī)定這一比率不得低于9%。2、資本與總資產(chǎn)比率這種方法是把銀行資本與全部資產(chǎn)相比較，當(dāng)213、資本與投資資產(chǎn)的比率資本與投資資產(chǎn)的比率是指銀行資本與不包含現(xiàn)金、同業(yè)存款和政府公債在內(nèi)的資產(chǎn)總額之間的比率。貸款和投資通常被稱為投資資產(chǎn)，一般認(rèn)為，資本與投資資產(chǎn)的比率應(yīng)為15—20%左右。3、資本與投資資產(chǎn)的比率資本與投資資產(chǎn)的比率是指銀行資本與不224、資本與不用類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率這種方法是針對(duì)上述方法的不足，將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)的高低分成六組，分別確定其資本需要量，然后將其加總，作為銀行適度的資本需要量。其六類資產(chǎn)分別是：(1)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這類資產(chǎn)基本沒有風(fēng)險(xiǎn)，一般不會(huì)發(fā)生損失，即使萬一發(fā)生損失了，銀行依靠當(dāng)年收益完全可以彌補(bǔ)，因而沒有對(duì)這部分資產(chǎn)規(guī)定資本比率。4、資本與不用類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率這種方法是針對(duì)上述方法的不足23(2)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括5年以上政府債券、信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)、由政府代理機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款和債券、由儲(chǔ)蓄賬戶擔(dān)保的貸款、由人壽保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)格擔(dān)保的貸款等各種擔(dān)保貸款。由于這類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，其損失的可能性及損失的幅度較小，因此規(guī)定的資本比率為該類資產(chǎn)的5%。(2)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括5年以上政府債券、信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)、24

(3)普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括政府債券以外的證券投資與證券貸款。這類資產(chǎn)沒有可靠的保證，具有風(fēng)險(xiǎn)性，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，規(guī)定資本與該類資產(chǎn)的比率為12%。(3)普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括政府債券以外的證券投資與證券貸款25

(4)較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括那些財(cái)務(wù)狀況很差、信譽(yù)較低、擔(dān)保不足、比銀行普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)更大的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)要求有相當(dāng)于該類資產(chǎn)總量20%的資本量作保證。(4)較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括那些財(cái)務(wù)狀況很差、信譽(yù)較低、擔(dān)保不足26(5)有問題資產(chǎn)這類資產(chǎn)一般已超過償還期，但債務(wù)人仍未還款，如有問題的貸款、已拖欠的債券等。銀行的這類資產(chǎn)有可能在將來的某個(gè)時(shí)刻收回，但也有可能收不回來，遭受損失的可能性很大。因此，對(duì)于這類資產(chǎn)至少需要相當(dāng)于此類資產(chǎn)的50%的資本量作保證。(5)有問題資產(chǎn)這類資產(chǎn)一般已超過償還期，但債務(wù)人仍未還款，27(6)虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)對(duì)于那些已沒有收回可能的資產(chǎn)和各種固定設(shè)備等必須用足額資本作保證，即此類資產(chǎn)與資本的比率為100%。(6)虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)對(duì)于那些已沒有收回可能的資產(chǎn)和各種固28（二）綜合分析法這種方法除了分析業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資本量的影響之外，還對(duì)經(jīng)營管理質(zhì)量、經(jīng)營者能力、資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)資本量的影響作綜合分析，最終確定銀行資本最佳量。采用這一方法，首先要選定影響銀行狀況的因素，然后對(duì)這些因素加以分析。在二十世紀(jì)60年代末、70年代初，美國金融監(jiān)管當(dāng)局在審查銀行資本需要量是否適度時(shí)主要考慮以下八個(gè)因素：

（二）綜合分析法這種方法除了分析業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資本量的影響之外29①銀行經(jīng)營管理質(zhì)量；②資產(chǎn)流動(dòng)性；③銀行盈利及留存的歷史；④銀行股東的信譽(yù)及特點(diǎn)；⑤銀行間接費(fèi)用開支；⑥存款結(jié)構(gòu)的潛在變化；⑦營業(yè)程序的有效性；⑧在競(jìng)爭(zhēng)中滿足服務(wù)社區(qū)現(xiàn)在與將來需求的能力。八個(gè)因素：①銀行經(jīng)營管理質(zhì)量；八個(gè)因素：30四、資本充足度的國際標(biāo)準(zhǔn)（一）巴塞爾委員會(huì)

?巴塞爾委員會(huì)是“巴塞爾銀行條例和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”的簡(jiǎn)稱。它是由“十國集團(tuán)”（英國、美國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典）以及瑞士和盧森堡中央銀行的行長(zhǎng)們于1974年底建立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會(huì)。四、資本充足度的國際標(biāo)準(zhǔn)（一）巴塞爾委員會(huì)?巴塞爾委員31（二）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1988年7月，國際清算銀行下設(shè)的巴塞爾委員會(huì)，頒布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，簡(jiǎn)稱為《巴塞爾協(xié)議》。其主要內(nèi)容有：1、銀行資本構(gòu)成核心資本附屬資本股本金公開儲(chǔ)備普通股非累積…未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金或一般貸款呆賬準(zhǔn)備金、混合型債務(wù)股本工具、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)（二）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1988年7月，國際清算銀行下322、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，來評(píng)估銀行的資本充足度。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法分成表內(nèi)和表外兩大類,以表內(nèi)項(xiàng)目為例：協(xié)議將銀行的表內(nèi)資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)大小不同分成5類，每類有不同的權(quán)數(shù)，分別是0%、10%、20%、50%和100%。以此為基礎(chǔ)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)。2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上33補(bǔ)充p48：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為10%的資產(chǎn)：原文：“附錄二

資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)

”

0%(1)現(xiàn)金。

(2)….

0，10，20，或50%（各國自定）對(duì)國內(nèi)政府公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)和由這樣的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。

20%.......補(bǔ)充p48：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為10%的資產(chǎn)：原文：“附錄二

資產(chǎn)負(fù)債343、標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)和實(shí)施安排《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，各國商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)和經(jīng)過轉(zhuǎn)換的表外項(xiàng)目資產(chǎn)按以上風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)平均以后，到1990年末，核心資本加附屬資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少應(yīng)達(dá)到7.25%，到1992年末應(yīng)達(dá)到8%（其中，核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%）資本充足率=銀行資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)X100%3、標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)和實(shí)施安排《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，各國商業(yè)銀35五、《新巴塞爾協(xié)議》（一）《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景自20世紀(jì)80年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際金融市場(chǎng)尤其是衍生金融工具市場(chǎng)迅猛發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓。因此，市場(chǎng)的不穩(wěn)定和不確定性因素增多，商業(yè)銀行的市場(chǎng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國際金融體系的安全和穩(wěn)定。由于《巴塞爾協(xié)議》側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，因此，加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制勢(shì)在必行。五、《新巴塞爾協(xié)議》（一）《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景361997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行的倒閉、大和銀行的巨額虧損到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的。1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)37在此背景下，2004年6月26日，西方十國集團(tuán)的央行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的的國際協(xié)議：修訂框架》，定于2006年底開始實(shí)施。現(xiàn)在普遍稱之為《新巴塞爾協(xié)議》。在此背景下，2004年6月26日，西方十國集團(tuán)的央行行長(zhǎng)和銀38（二）《新巴塞爾協(xié)議》的“三大支柱”新資本協(xié)議作為一個(gè)完整的銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管框架，由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；三是銀行業(yè)必須滿足的信息披露要求。這三點(diǎn)也通常概括為最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。（二）《新巴塞爾協(xié)議》的“三大支柱”新資本協(xié)議作為一個(gè)完整39（三）有關(guān)資本充足率的計(jì)算

1.資本充足率的計(jì)算公式式中：（三）有關(guān)資本充足率的計(jì)算1.資本充足率的計(jì)算公式式中：402.《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：一級(jí)資本比率不得低于4%，總資本比率不得低于8%。其中，作為二級(jí)資本的次級(jí)債務(wù)和中期優(yōu)先股的總額最高不得超過一級(jí)資本的50%。2.《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：一級(jí)資本比率不得低于4%，總資本比41*3.計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法在測(cè)算銀行信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，《新巴塞爾協(xié)議》提供了兩種可供選擇的方案：一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。按照信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，一般準(zhǔn)備金可以包括在二級(jí)資本中，但是不能超過風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%；按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，普通貸款損失準(zhǔn)備金不再計(jì)入二級(jí)資本。*3.計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法在測(cè)算銀行信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，《新巴42標(biāo)準(zhǔn)法是指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)法采用哪家外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定由各國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)認(rèn)定。標(biāo)準(zhǔn)法是指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的43內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指銀行根據(jù)自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。這種方法必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指銀行根據(jù)自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)資產(chǎn)的44初級(jí)法和高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。其主要的區(qū)別在于：在初級(jí)法中，違約損失率（LGD），違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），最后確定債項(xiàng)到期時(shí)間（M）由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，而在高級(jí)法中，由銀行自行估計(jì)。初級(jí)法和高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。45市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又分標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法操作風(fēng)險(xiǎn)分基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又分標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法46六、《巴塞爾協(xié)議III》2010年9月12日，《巴塞爾協(xié)議III》公布，對(duì)商業(yè)銀行資本比率提出了新的要求。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要變化在于：六、《巴塞爾協(xié)議III》2010年9月12日，《巴塞爾協(xié)議I471.提高銀行資本充足率要求截至2015年1月，銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；而由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%；銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖金”，占資產(chǎn)的2.5%.由此，總的優(yōu)質(zhì)資本金要求（普通股/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)）達(dá)到7%核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≧？總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≧？

1.提高銀行資本充足率要求截至2015年1月，銀行的一級(jí)資本482.設(shè)立“逆周期資本緩沖金”同時(shí)協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮時(shí)設(shè)立單獨(dú)的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%-2.5%。由普通股構(gòu)成為什么？

2.設(shè)立“逆周期資本緩沖金”同時(shí)協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮493.實(shí)施時(shí)間和過渡期安排2015年之前，銀行普通股占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限最低達(dá)到4.5%；一級(jí)資本下限達(dá)到6%。緩沖資本要求在2016年1月至2019年1月間予以落實(shí)。3.實(shí)施時(shí)間和過渡期安排2015年之前，銀行普通股占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)50一、我國銀行資本管理規(guī)定第三節(jié)商業(yè)銀行資本管理2012年6月7日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行），商業(yè)銀行總資本包括核心一級(jí)資本、其它一級(jí)資本和二級(jí)資本。其中，核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。一、我國銀行資本管理規(guī)定第三節(jié)商業(yè)銀行資本管理2012年651商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括：最低資本要求儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果，針對(duì)單家銀行提出的特定資本要求。國內(nèi)：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿足。

國際：《巴塞爾協(xié)議3》商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括：最低資本要求根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果52商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。一級(jí)資本充足率不得低于6%。資本充足率不得低于8%。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：53儲(chǔ)備資本和逆周期資本商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本。儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級(jí)資本來滿足。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，由核心一級(jí)資本來滿足。儲(chǔ)備資本和逆周期資本商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)54二、我國銀行資本充足狀況二、我國銀行資本充足狀況553章商業(yè)銀行資本管理課件56截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過8%。截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水57銀監(jiān)會(huì)主席尚福林

——在2012年4月24日發(fā)布的銀監(jiān)會(huì)2011年報(bào)中表示

商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個(gè)百分點(diǎn)，390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1.05萬億元，同比減少1,904億元，不良貸款率1.77%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金余額1.19萬億元，同比增加2,461億元，撥備覆蓋率278.1%，同比提高60.4個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林

——在2012年4月24日發(fā)布的銀監(jiān)會(huì)2058三、提高資本比率的途徑分子，分母？?jī)?nèi)部，外部？三、提高資本比率的途徑分子，分母？59商業(yè)銀行資本管理對(duì)策（一）分子策略（二）分母策略（三）外部措施商業(yè)銀行資本管理對(duì)策（一）分子策略60（一）分子策略1：內(nèi)源資本管理在銀行增加利潤(rùn)留成不影響股價(jià)的前提下，內(nèi)源資本來源是銀行補(bǔ)充資本的第一選擇，但通常會(huì)引起股價(jià)下跌，而且還要受多種因素制約。（一）分子策略1：內(nèi)源資本管理在銀行增加利潤(rùn)留成不影響股價(jià)的611、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素（1）銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時(shí)，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降。1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素（1）銀行及金融當(dāng)局所決定62例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)量為2.5億元例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的63例2：某銀行的適度資本量年初為8%，年末為7%，年末的未分配利潤(rùn)為0.2億元，則：年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)14.29負(fù)債13.29

資本0.8資本1.0

隨著資本要求降低，新增加的0.2億元的資本可支持4.29億元資產(chǎn)的增長(zhǎng)例2：某銀行的適度資本量年初為8%，年末為7%，年末的未分配64（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額當(dāng)銀行的盈利提高時(shí)，銀行可以提留的未分配利潤(rùn)則相應(yīng)增加。在銀行股利政策不變的情況下，銀行盈余留存的數(shù)額完全取決于銀行的盈利性，由此影響其對(duì)銀行資產(chǎn)增大的支持程度。（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額當(dāng)銀行的盈利提高時(shí)，銀行可以65P52戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型中看到：資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率（SG1）與資產(chǎn)收益率（ROA）成正相關(guān)關(guān)系

P52戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型中看到：66（3）凈收入總額中能夠提留的數(shù)額如果銀行能在不影響其股票價(jià)格的情況下增加提留未分配收入部分，則可以達(dá)到支持更高的銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)水平的目的。但是，增加提留未分配收入，股利分配率就會(huì)降低，通常會(huì)影響股價(jià)。因此，資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率（SG1）與

紅利分配（DR）是負(fù)相關(guān)關(guān)系（3）凈收入總額中能夠提留的數(shù)額如果銀行能在不影響其股票價(jià)格67制定紅利政策需考慮的問題一是投資機(jī)會(huì)。分紅會(huì)減少投資基金，如有好的投資機(jī)會(huì)，應(yīng)增加投資，減少分紅。二是紅利隱含的信息。紅利分配是衡量銀行價(jià)值的重要指標(biāo)之一，銀行應(yīng)采取使紅利逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)的政策。三是金融管制。金融管制部門會(huì)依據(jù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，必要時(shí)會(huì)對(duì)銀行的紅利政策提出帶有強(qiáng)制性的建議。制定紅利政策需考慮的問題一是投資機(jī)會(huì)。分紅會(huì)減少投資基金，如68（一）分子管理策略2：銀行外源資本管理普通股票1、外源資本后期償付債券的構(gòu)成優(yōu)先證券優(yōu)先股票

據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國商業(yè)銀行1980—1990年間，不同形式外源資本的比例：優(yōu)先證券的發(fā)行為普通股票的3倍以上；優(yōu)先證券中的后期償付債券占了65%。（一）分子管理策略2：銀行外源資本管理692、選擇外源資本形式的依據(jù)一是在比較成本與收益的基礎(chǔ)上，決定使用何種具體的外源資本形式。二是根據(jù)核心資本是否充足，決定外源資本形式。2、選擇外源資本形式的依據(jù)一是在比較成本與收703、外源資本的形式（1）普通股票的發(fā)行①銀行發(fā)行普通股票前的準(zhǔn)備一是通過提高紅利分配改善市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營管理的評(píng)價(jià)與預(yù)期。二是借助大眾傳播媒介與獨(dú)立的專業(yè)人士的評(píng)論來提高銀行的公眾形象。三是通過拆股的方式將單位股票面值降低以便銷售。3、外源資本的形式（1）普通股票的發(fā)行71四是大銀行應(yīng)通過金融市場(chǎng)向公眾傳遞股價(jià)信息；中等規(guī)模的銀行應(yīng)爭(zhēng)取進(jìn)入全國證券自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；小銀行應(yīng)加強(qiáng)和現(xiàn)有持股人及社區(qū)的大往來客戶的聯(lián)系，傳播各自的股票發(fā)行消息。五是銀行為了支持股票的發(fā)行價(jià)格，應(yīng)準(zhǔn)備認(rèn)購部分新股。六是銀行可能會(huì)給予其持股人用紅利投資于新股的優(yōu)先權(quán)。四是大銀行應(yīng)通過金融市場(chǎng)向公眾傳遞股價(jià)信息；中等規(guī)模72②制約銀行發(fā)行普通股票的因素一是在銀行凈收入增加時(shí)，面臨股東要求增加紅利分配的壓力。二是由于股票持有人的紅利收入需繳納所得稅，普通股票對(duì)以利息收入為主要目的的投資者缺乏吸引力。三是新股票發(fā)行的交易費(fèi)用一般要高于其他的外源資本形式。四是當(dāng)銀行發(fā)行較多的新股票時(shí)，現(xiàn)有的大宗持有人將面臨失去控股能力的威脅。②制約銀行發(fā)行普通股票的因素一是在銀行凈收入增加時(shí)，面73③銀行發(fā)行普通股票時(shí)的三點(diǎn)考慮一是銀行可采用的其他外源資本來源的可能性二是銀行籌集未來所需外源資本的靈活程度三是不同形式外源資本的金融后果比較③銀行發(fā)行普通股票時(shí)的三點(diǎn)考慮74（2）后期償付債券優(yōu)點(diǎn)：一是此類債券不需要繳納準(zhǔn)備金，享有免稅優(yōu)待，可降低籌資成本；二是后期償付債券不影響股東對(duì)銀行的控股權(quán)，因而在發(fā)行過程中不會(huì)受到股東的反對(duì)；三是發(fā)行此類債券有可能提高股票收益率；四是優(yōu)先證券為銀行的長(zhǎng)期固定債券，其流動(dòng)性較低，銀行可將其用于期限長(zhǎng)收益高的投資產(chǎn)品；五是優(yōu)先證券不需要購買各種存款保險(xiǎn)，因而進(jìn)一步降低了籌資成本。

（2）后期償付債券優(yōu)點(diǎn)：75缺點(diǎn)：一是法定的償還本金和利息的壓力；二是在利率變動(dòng)的情況下，后期償付債券可能會(huì)加大銀行的負(fù)擔(dān)。缺點(diǎn)：76（3）優(yōu)先股票優(yōu)點(diǎn)：一是當(dāng)銀行普通股票的市場(chǎng)價(jià)格低于其票面價(jià)格時(shí)，發(fā)行普通股票會(huì)進(jìn)一步降低股價(jià)與收益率，而發(fā)行優(yōu)先股票則可以減緩股價(jià)與收益率的下降；二是優(yōu)先股票不同于長(zhǎng)期債券，不存在償債基金負(fù)擔(dān)；三是優(yōu)先股票的紅利分配在總量上小于普通股票，其發(fā)行成本相對(duì)低于普通股票。（3）優(yōu)先股票優(yōu)點(diǎn)：一是當(dāng)銀行普通股票的市場(chǎng)價(jià)格低于其票面77（二）分母管理策略

1、控制資產(chǎn)規(guī)模提款與日常交易資現(xiàn)金資產(chǎn)的4個(gè)滿足法定準(zhǔn)備金存款產(chǎn)在央行和往來行存款（清償）對(duì)代理行的現(xiàn)金支付（服務(wù)）

金融債權(quán)證券投資：實(shí)現(xiàn)有效的投資組合貸款：掌握合理的存貸款比

固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設(shè)備等（二）分母管理策略1、控制資產(chǎn)規(guī)模78

2、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)比，提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重的管理對(duì)策。

3、提高資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量越低，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)就越大，資本充足率則越低。2、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)比，提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)79（三）外部措施1、嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行資本管理辦法》，加強(qiáng)資本管制2、強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制，建立和健全信息披露制度3、必要時(shí)可采取其他扶持性措施（三）外部措施1、嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行資本管理辦法》，加強(qiáng)資本80思考題1、銀行資本構(gòu)成。2、銀行資本充足性意義？3、《巴塞爾協(xié)議》及其發(fā)展。4、按《管理辦法》我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成。5、內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要限制因素有哪些？6、比較分析不同外源資本來源的利弊。7、提高資本比率的途徑？思考題1、銀行資本構(gòu)成。81第3章商業(yè)銀行資本管理教學(xué)目的與要求：了解商業(yè)銀行資本構(gòu)成以及不同銀行資本需要量管理的差異；掌握《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容及其對(duì)銀行業(yè)的影響；分析商業(yè)銀行資本管理策略。第3章商業(yè)銀行資本管理教學(xué)目的與要求：了解商業(yè)82第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成?怎樣理解商業(yè)銀行資本的概念？商業(yè)銀行資本內(nèi)涵不同于一般公司資本的內(nèi)容，一般公司資本是根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解的，即：資本=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額；而商業(yè)銀行的資本除了所有者權(quán)益之外，還包括一定比例的債務(wù)資本。P39“雙重資本”？第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成?怎樣理解商業(yè)銀行資本的概念？83從不同角度理解商業(yè)銀行資本國有、股份制?商業(yè)銀行的組成方式不同，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成亦不相同。?1988年之前，美日金融監(jiān)管當(dāng)局在界定商業(yè)銀行資本包括的內(nèi)容時(shí)有何差異？從不同角度理解商業(yè)銀行資本國有、股份制?商業(yè)銀行的組成方84商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國際間比較（1989年）國別銀行資本與資產(chǎn)比例（%）☆?yuàn)W地利（大銀行）4.25比利時(shí)（銀行）3.39加拿大（國內(nèi)銀行）5.46丹麥（銀行與儲(chǔ)蓄銀行）8.72芬蘭（商業(yè)銀行）7.00法國（大銀行）2.19德國（商業(yè)銀行）4.87希臘（大商業(yè)銀行）2.87意大利（所有商業(yè)銀行）6.34日本（所有普通銀行）2.97盧森堡（銀行）3.20荷蘭（銀行）4.37挪威（商業(yè)銀行）4.21葡萄牙（銀行）10.32西班牙（商業(yè)銀行）9.62瑞典（商業(yè)銀行）1.53瑞士（大銀行）※6.09英國（商業(yè)銀行）4.89美國（參加聯(lián)邦保險(xiǎn)的商業(yè)銀行）6.21注：☆銀行資本不包括長(zhǎng)期債務(wù)；※1987年的數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國際間比較（1989年）銀行資本與85*基于“雙重資本”視角，商業(yè)銀行資本構(gòu)成？?jī)?nèi)源資本？外源資本？權(quán)益資本？債務(wù)資本？一級(jí)（核心）資本？二級(jí)（附屬）資本？*基于“雙重資本”視角，商業(yè)銀行資本構(gòu)成？86一、股本：普通股和優(yōu)先股（一）普通股銀行普通股是一種主權(quán)證書，它構(gòu)成了銀行資本的核心部分，它不僅代表對(duì)銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)。但是：從銀行角度分析，普通股并非是其最具吸引力的外源資本形式，為什么？從監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度分析，普通股是銀行最佳的外源資本來源。為什么？P40一、股本：普通股和優(yōu)先股（一）普通股87*普通股籌資的利弊分析優(yōu)點(diǎn)(1)籌措的資本具有永久性；(2)是銀行的核心資本，是其他方式籌資的基礎(chǔ)，可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；(3)無固定的股利負(fù)擔(dān)。缺點(diǎn)(1)對(duì)投資者講，投資風(fēng)險(xiǎn)高，其要求有較高的回報(bào)率，使普通股的資本成本較高；(2)對(duì)籌資來講，普通股股利從稅后利潤(rùn)中支付，不具有抵稅作用。(3)普通股的發(fā)行費(fèi)用也較高。*普通股籌資的利弊分析優(yōu)點(diǎn)(1)籌措的資本具有永久性；(88（二）優(yōu)先股是國外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的外源資本補(bǔ)充渠道。為什么？（1）屬于權(quán)益資本，通常沒有到期日，無償債壓力；（2）優(yōu)先股股東沒有？權(quán)，可以避免普通股權(quán)益被稀釋；（3）股息一般固定，在收益上升時(shí)期可為現(xiàn)有普通股股東“保存”大部分利潤(rùn)，具有一定的杠桿作用。注意：優(yōu)先股息稅后列支，無法從應(yīng)稅收益中扣除，無稅收優(yōu)惠；但在美國投資收益的70%可免所得稅。（二）優(yōu)先股是國外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的外源資本補(bǔ)充渠道。為什么？注89常見的三種形式：固定股息率優(yōu)先股可調(diào)整股息的優(yōu)先股——股息率可調(diào)整，但，一般與公司經(jīng)營狀況無關(guān)；而是依據(jù)市場(chǎng)其他證券價(jià)格或銀行存款利率的變化作調(diào)整?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股——在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票通常是普通股，或者是其他優(yōu)先股。常見的三種形式：固定股息率優(yōu)先股通常是普通股，或者是其他優(yōu)先90二、盈余：資本盈余和留存收益（一）資本盈余——外源資本指公司股票的發(fā)行價(jià)超過股票面值的溢價(jià)部分。（二）留存收益——內(nèi)源資本包括企業(yè)的盈余公積和未分配利潤(rùn)兩部分，其中盈余公積是有特定用途的累積盈余，未分配利潤(rùn)是沒有指定用途的累積盈余。二、盈余：資本盈余和留存收益（一）資本盈余——外源資本91三、債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券是外源資本。債務(wù)資本具有特殊性，其所有者的求償權(quán)排在商業(yè)銀行各類存款所有者之后，且其原始加權(quán)平均到期期限較長(zhǎng)。故，債務(wù)資本又稱為后期償付債券，也稱次級(jí)債務(wù)。通常有兩類：三、債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券是外源資本。92（一）資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限在7-15年不等。（二）債券浮動(dòng)利率債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券等。（一）資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限93四、其他來源：儲(chǔ)備金貸款與證券損失準(zhǔn)備金償債基金四、其他來源：儲(chǔ)備金貸款與證券損失準(zhǔn)備金94第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定

一、銀行資本充足性及其意義資本充足性是指銀行的資本應(yīng)保持既能經(jīng)受壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，又能正常運(yùn)營，達(dá)到盈利的水平，這是衡量一家銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營情況是否穩(wěn)健的一個(gè)重要標(biāo)志。第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定一、銀行資本充足性及其意義資95資本充足性包含兩方面的含義：資本數(shù)量的充足性——受銀行經(jīng)營規(guī)模和金融部門管理規(guī)定等因素的影響。管理當(dāng)局、存款人和其他債權(quán)人、銀行家各自的出發(fā)點(diǎn)？資本結(jié)構(gòu)的合理性——從靜態(tài)來看，資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例；從動(dòng)態(tài)來看，是指籌資的順序安排，如為了降低融資成本？增強(qiáng)融資靈活性或可能性？時(shí)效？資本充足性包含兩方面的含義：資本數(shù)量的充足性——受銀行經(jīng)營規(guī)96資本充足性的意義1.保護(hù)功能——指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用。2.經(jīng)營性功能——指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)，用來注冊(cè)資本、組織運(yùn)營，這是銀行經(jīng)營的前提和基礎(chǔ)。3.管理性功能——指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張，維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心。資本充足性的意義1.保護(hù)功能——指銀行發(fā)生虧損后，其資97二、適度資本需要量的基本原理一家銀行需要的資本數(shù)量與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。存款者和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般認(rèn)為銀行的資本越多越好；銀行則認(rèn)為其應(yīng)以盡可能少的資本取得盡可能多的經(jīng)營利潤(rùn)。+VS監(jiān)管機(jī)構(gòu)存款者商業(yè)銀行二、適度資本需要量的基本原理一家銀行需要的資本數(shù)量與其承擔(dān)的98適度資本需要量的基本原理3-1資本成本曲線適度資本需要量的基本原理3-1資本成本曲線993-2銀行規(guī)模與資本成本的關(guān)系3-2銀行規(guī)模與資本成本的關(guān)系100三、銀行資本充足性的測(cè)定方法（一）結(jié)構(gòu)比率法

1、資本與存款的比率。資本與存款的比率是衡量銀行資本需要量早期應(yīng)用的指標(biāo)。它把銀行資本與銀行存款相聯(lián)系，以存款量的增減來決定銀行資本量的增減。一般認(rèn)為，銀行資本應(yīng)等于其存款負(fù)債的10%左右，達(dá)不到這一比率的銀行，則被認(rèn)為資本量不足。三、銀行資本充足性的測(cè)定方法（一）結(jié)構(gòu)比率法1012、資本與總資產(chǎn)比率這種方法是把銀行資本與全部資產(chǎn)相比較，當(dāng)銀行持有的總資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，其資本持有量也必須按比例同時(shí)增加。這是1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，英美等金融發(fā)達(dá)國家金融管理當(dāng)局為了提高銀行的清償力而采用的一種方法。為了更精確地反映資本與銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)便采用資本與資產(chǎn)總額的比率來衡量資本需要量是否充足，并規(guī)定這一比率不得低于9%。2、資本與總資產(chǎn)比率這種方法是把銀行資本與全部資產(chǎn)相比較，當(dāng)1023、資本與投資資產(chǎn)的比率資本與投資資產(chǎn)的比率是指銀行資本與不包含現(xiàn)金、同業(yè)存款和政府公債在內(nèi)的資產(chǎn)總額之間的比率。貸款和投資通常被稱為投資資產(chǎn)，一般認(rèn)為，資本與投資資產(chǎn)的比率應(yīng)為15—20%左右。3、資本與投資資產(chǎn)的比率資本與投資資產(chǎn)的比率是指銀行資本與不1034、資本與不用類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率這種方法是針對(duì)上述方法的不足，將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)的高低分成六組，分別確定其資本需要量，然后將其加總，作為銀行適度的資本需要量。其六類資產(chǎn)分別是：(1)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這類資產(chǎn)基本沒有風(fēng)險(xiǎn)，一般不會(huì)發(fā)生損失，即使萬一發(fā)生損失了，銀行依靠當(dāng)年收益完全可以彌補(bǔ)，因而沒有對(duì)這部分資產(chǎn)規(guī)定資本比率。4、資本與不用類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率這種方法是針對(duì)上述方法的不足104(2)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括5年以上政府債券、信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)、由政府代理機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款和債券、由儲(chǔ)蓄賬戶擔(dān)保的貸款、由人壽保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)格擔(dān)保的貸款等各種擔(dān)保貸款。由于這類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，其損失的可能性及損失的幅度較小，因此規(guī)定的資本比率為該類資產(chǎn)的5%。(2)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括5年以上政府債券、信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)、105

(3)普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括政府債券以外的證券投資與證券貸款。這類資產(chǎn)沒有可靠的保證，具有風(fēng)險(xiǎn)性，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，規(guī)定資本與該類資產(chǎn)的比率為12%。(3)普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括政府債券以外的證券投資與證券貸款106

(4)較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括那些財(cái)務(wù)狀況很差、信譽(yù)較低、擔(dān)保不足、比銀行普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)更大的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)要求有相當(dāng)于該類資產(chǎn)總量20%的資本量作保證。(4)較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括那些財(cái)務(wù)狀況很差、信譽(yù)較低、擔(dān)保不足107(5)有問題資產(chǎn)這類資產(chǎn)一般已超過償還期，但債務(wù)人仍未還款，如有問題的貸款、已拖欠的債券等。銀行的這類資產(chǎn)有可能在將來的某個(gè)時(shí)刻收回，但也有可能收不回來，遭受損失的可能性很大。因此，對(duì)于這類資產(chǎn)至少需要相當(dāng)于此類資產(chǎn)的50%的資本量作保證。(5)有問題資產(chǎn)這類資產(chǎn)一般已超過償還期，但債務(wù)人仍未還款，108(6)虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)對(duì)于那些已沒有收回可能的資產(chǎn)和各種固定設(shè)備等必須用足額資本作保證，即此類資產(chǎn)與資本的比率為100%。(6)虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)對(duì)于那些已沒有收回可能的資產(chǎn)和各種固109（二）綜合分析法這種方法除了分析業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資本量的影響之外，還對(duì)經(jīng)營管理質(zhì)量、經(jīng)營者能力、資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)資本量的影響作綜合分析，最終確定銀行資本最佳量。采用這一方法，首先要選定影響銀行狀況的因素，然后對(duì)這些因素加以分析。在二十世紀(jì)60年代末、70年代初，美國金融監(jiān)管當(dāng)局在審查銀行資本需要量是否適度時(shí)主要考慮以下八個(gè)因素：

（二）綜合分析法這種方法除了分析業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資本量的影響之外110①銀行經(jīng)營管理質(zhì)量；②資產(chǎn)流動(dòng)性；③銀行盈利及留存的歷史；④銀行股東的信譽(yù)及特點(diǎn)；⑤銀行間接費(fèi)用開支；⑥存款結(jié)構(gòu)的潛在變化；⑦營業(yè)程序的有效性；⑧在競(jìng)爭(zhēng)中滿足服務(wù)社區(qū)現(xiàn)在與將來需求的能力。八個(gè)因素：①銀行經(jīng)營管理質(zhì)量；八個(gè)因素：111四、資本充足度的國際標(biāo)準(zhǔn)（一）巴塞爾委員會(huì)

?巴塞爾委員會(huì)是“巴塞爾銀行條例和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”的簡(jiǎn)稱。它是由“十國集團(tuán)”（英國、美國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典）以及瑞士和盧森堡中央銀行的行長(zhǎng)們于1974年底建立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會(huì)。四、資本充足度的國際標(biāo)準(zhǔn)（一）巴塞爾委員會(huì)?巴塞爾委員112（二）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1988年7月，國際清算銀行下設(shè)的巴塞爾委員會(huì)，頒布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，簡(jiǎn)稱為《巴塞爾協(xié)議》。其主要內(nèi)容有：1、銀行資本構(gòu)成核心資本附屬資本股本金公開儲(chǔ)備普通股非累積…未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金或一般貸款呆賬準(zhǔn)備金、混合型債務(wù)股本工具、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)（二）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1988年7月，國際清算銀行下1132、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，來評(píng)估銀行的資本充足度。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法分成表內(nèi)和表外兩大類,以表內(nèi)項(xiàng)目為例：協(xié)議將銀行的表內(nèi)資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)大小不同分成5類，每類有不同的權(quán)數(shù)，分別是0%、10%、20%、50%和100%。以此為基礎(chǔ)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)。2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上114補(bǔ)充p48：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為10%的資產(chǎn)：原文：“附錄二

資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)

”

0%(1)現(xiàn)金。

(2)….

0，10，20，或50%（各國自定）對(duì)國內(nèi)政府公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)和由這樣的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。

20%.......補(bǔ)充p48：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為10%的資產(chǎn)：原文：“附錄二

資產(chǎn)負(fù)債1153、標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)和實(shí)施安排《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，各國商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)和經(jīng)過轉(zhuǎn)換的表外項(xiàng)目資產(chǎn)按以上風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)平均以后，到1990年末，核心資本加附屬資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少應(yīng)達(dá)到7.25%，到1992年末應(yīng)達(dá)到8%（其中，核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%）資本充足率=銀行資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)X100%3、標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)和實(shí)施安排《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，各國商業(yè)銀116五、《新巴塞爾協(xié)議》（一）《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景自20世紀(jì)80年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際金融市場(chǎng)尤其是衍生金融工具市場(chǎng)迅猛發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓。因此，市場(chǎng)的不穩(wěn)定和不確定性因素增多，商業(yè)銀行的市場(chǎng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國際金融體系的安全和穩(wěn)定。由于《巴塞爾協(xié)議》側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，因此，加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制勢(shì)在必行。五、《新巴塞爾協(xié)議》（一）《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景1171997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行的倒閉、大和銀行的巨額虧損到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的。1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)118在此背景下，2004年6月26日，西方十國集團(tuán)的央行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的的國際協(xié)議：修訂框架》，定于2006年底開始實(shí)施?，F(xiàn)在普遍稱之為《新巴塞爾協(xié)議》。在此背景下，2004年6月26日，西方十國集團(tuán)的央行行長(zhǎng)和銀119（二）《新巴塞爾協(xié)議》的“三大支柱”新資本協(xié)議作為一個(gè)完整的銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管框架，由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；三是銀行業(yè)必須滿足的信息披露要求。這三點(diǎn)也通常概括為最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。（二）《新巴塞爾協(xié)議》的“三大支柱”新資本協(xié)議作為一個(gè)完整120（三）有關(guān)資本充足率的計(jì)算

1.資本充足率的計(jì)算公式式中：（三）有關(guān)資本充足率的計(jì)算1.資本充足率的計(jì)算公式式中：1212.《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：一級(jí)資本比率不得低于4%，總資本比率不得低于8%。其中，作為二級(jí)資本的次級(jí)債務(wù)和中期優(yōu)先股的總額最高不得超過一級(jí)資本的50%。2.《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：一級(jí)資本比率不得低于4%，總資本比122*3.計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法在測(cè)算銀行信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，《新巴塞爾協(xié)議》提供了兩種可供選擇的方案：一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。按照信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，一般準(zhǔn)備金可以包括在二級(jí)資本中，但是不能超過風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%；按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，普通貸款損失準(zhǔn)備金不再計(jì)入二級(jí)資本。*3.計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法在測(cè)算銀行信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，《新巴123標(biāo)準(zhǔn)法是指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)法采用哪家外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定由各國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)認(rèn)定。標(biāo)準(zhǔn)法是指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的124內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指銀行根據(jù)自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。這種方法必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指銀行根據(jù)自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)資產(chǎn)的125初級(jí)法和高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。其主要的區(qū)別在于：在初級(jí)法中，違約損失率（LGD），違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），最后確定債項(xiàng)到期時(shí)間（M）由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，而在高級(jí)法中，由銀行自行估計(jì)。初級(jí)法和高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。126市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又分標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法操作風(fēng)險(xiǎn)分基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又分標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法127六、《巴塞爾協(xié)議III》2010年9月12日，《巴塞爾協(xié)議III》公布，對(duì)商業(yè)銀行資本比率提出了新的要求?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的主要變化在于：六、《巴塞爾協(xié)議III》2010年9月12日，《巴塞爾協(xié)議I1281.提高銀行資本充足率要求截至2015年1月，銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；而由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%；銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖金”，占資產(chǎn)的2.5%.由此，總的優(yōu)質(zhì)資本金要求（普通股/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)）達(dá)到7%核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≧？總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≧？

1.提高銀行資本充足率要求截至2015年1月，銀行的一級(jí)資本1292.設(shè)立“逆周期資本緩沖金”同時(shí)協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮時(shí)設(shè)立單獨(dú)的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%-2.5%。由普通股構(gòu)成為什么？

2.設(shè)立“逆周期資本緩沖金”同時(shí)協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮1303.實(shí)施時(shí)間和過渡期安排2015年之前，銀行普通股占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限最低達(dá)到4.5%；一級(jí)資本下限達(dá)到6%。緩沖資本要求在2016年1月至2019年1月間予以落實(shí)。3.實(shí)施時(shí)間和過渡期安排2015年之前，銀行普通股占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)131一、我國銀行資本管理規(guī)定第三節(jié)商業(yè)銀行資本管理2012年6月7日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行），商業(yè)銀行總資本包括核心一級(jí)資本、其它一級(jí)資本和二級(jí)資本。其中，核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。一、我國銀行資本管理規(guī)定第三節(jié)商業(yè)銀行資本管理2012年6132商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括：最低資本要求儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果，針對(duì)單家銀行提出的特定資本要求。國內(nèi)：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿足。

國際：《巴塞爾協(xié)議3》商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括：最低資本要求根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果133商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。一級(jí)資本充足率不得低于6%。資本充足率不得低于8%。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：134儲(chǔ)備資本和逆周期資本商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本。儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級(jí)資本來滿足。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，由核心一級(jí)資本來滿足。儲(chǔ)備資本和逆周期資本商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)135二、我國銀行資本充足狀況二、我國銀行資本充足狀況1363章商業(yè)銀行資本管理課件137截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過8%。截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水138銀監(jiān)會(huì)主席尚福林

——在2012年4月24日發(fā)布的銀監(jiān)會(huì)2011年報(bào)中表示

商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個(gè)百分點(diǎn)，390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1.05萬億元，同比減少1,904億元，不良貸款率1.77%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金余額1.19萬億元，同比增加2,461億元，撥備覆蓋率278.1%，同比提高60.4個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林

——在2012年4月24日發(fā)布的銀監(jiān)會(huì)20139三、提高資本比率的途徑分子，分母？?jī)?nèi)部，外部？三、提高資本比率的途徑分子，分母？140商業(yè)銀行資本管理對(duì)策（一）分子策略（二）分母策略（三）外部措施商業(yè)銀行資本管理對(duì)策（一）分子策略141（一）分子策略1：內(nèi)源資本管理在銀行增加利潤(rùn)留成不影響股價(jià)的前提下，內(nèi)源資本來源是銀行補(bǔ)充資本的第一選擇，但通常會(huì)引起股價(jià)下跌，而且還要受多種因素制約。（一）分子策略1：內(nèi)源資本管理在銀行增加利潤(rùn)留成不影響股價(jià)的1421、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素（1）銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時(shí)，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降。1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素（1）銀行及金融當(dāng)局所決定143例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)量為2.5億元例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的144例2：某銀行的適度資本量年初為8%，年末為7%，年末的未分配利潤(rùn)為0.2億元，則：年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)14.29負(fù)債13.29

資本0.8資本1.0

隨著資本要求降低，新增加的0.2億元的資本可支持4.29億元資產(chǎn)的增長(zhǎng)例2：某銀行的適度資本量年初為8%，年末為7%，年末的未分配145（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額當(dāng)銀行的盈利提高時(shí)，銀行可以提留的未分配利潤(rùn)則相應(yīng)增加。在銀行股利政策不變的情況下，銀行盈余留存的數(shù)額完全取決于銀行的盈利性，由此影響其對(duì)銀行資產(chǎn)增大的支持程度。（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額當(dāng)銀行的盈利提高時(shí)，銀行可以146P52戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型中看到：資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率（SG1）與資產(chǎn)收益率（ROA）成正相關(guān)關(guān)系

P52戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型中看到：147（3）凈收入總額中能夠提留的數(shù)額如果銀行能在不影響其股票價(jià)格的情況下增加提留未分配收入部分，則可以達(dá)到支持更高的銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)水平的目的。但是，增加提留未分配收入，股利分配率就會(huì)降低，通常會(huì)