資本管理課件

第二章資本管理哈爾濱金融學(xué)院金融系第二章資本管理哈爾濱金融學(xué)院金融系第一節(jié)資本的概念與作用第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率第三節(jié)銀行資本籌措第二章資本管理本章主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排第一節(jié)資本的概念與作用第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充第一節(jié)銀行資本的概念與作用一、銀行資本的界定商業(yè)銀行通常在三個(gè)意義上使用“資本”這一概念，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、銀行監(jiān)管和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，所對(duì)應(yīng)的概念分別是會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本第一節(jié)銀行資本的概念與作用一、銀行資本的界定經(jīng)濟(jì)資本也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資本銀行損失管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本。“需要的”資本、“應(yīng)該有的”資本不是實(shí)際擁有的資本預(yù)期損失非預(yù)期損失彌補(bǔ)彌補(bǔ)準(zhǔn)備金資本經(jīng)濟(jì)資本也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)期損失非預(yù)期損失彌補(bǔ)彌補(bǔ)準(zhǔn)備金資本英國(guó)銀行家雜志2011年度排名英國(guó)銀行家雜志2011年度排名第二章資本管理課件第二章資本管理課件第二章資本管理課件二、資本的構(gòu)成1、核心資本：永久的股東權(quán)益公開(kāi)儲(chǔ)備少數(shù)股東權(quán)益2、附屬資本房產(chǎn)業(yè)重估儲(chǔ)備證券重估儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換成普通股的債券長(zhǎng)期性的優(yōu)先股累積性的優(yōu)先股資本盈余、留存收益、未分配利潤(rùn)、其他索還權(quán)僅次存款人未公開(kāi)或隱蔽的儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金混合債務(wù)資本工具次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)普通股永久性的非累積優(yōu)先股合并報(bào)表時(shí)，非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不歸屬到目銀行的部分二、資本的構(gòu)成1、核心資本：房產(chǎn)業(yè)重估儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換成普通股的債保障作用經(jīng)營(yíng)作用監(jiān)管作用三、資本的作用吸引存款、獲得信任經(jīng)營(yíng)資金、消化經(jīng)營(yíng)損失監(jiān)管部門(mén)控制的手段保障作用三、資本的作用吸引存款、獲得信任經(jīng)營(yíng)資金、消化經(jīng)營(yíng)損兩家銀行A銀行（高資本金銀行）B銀行（低資本金銀行），某年的資產(chǎn)負(fù)債表兩家銀行A銀行（高資本金銀行）B銀行（低資本金銀行），某年的由于房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的破滅，兩家銀行發(fā)現(xiàn)自己500萬(wàn)美元的不動(dòng)產(chǎn)貸款已經(jīng)一文不值。當(dāng)這些壞賬核銷(xiāo)后，資產(chǎn)總值減少了500萬(wàn)美元，資本金也少了500萬(wàn)美元，變化后的情況如表A銀行不會(huì)因?yàn)榇舜蔚馁J款損失而破產(chǎn)，而B(niǎo)銀行出現(xiàn)資不抵債，面臨倒閉的危險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的破滅，兩家銀行發(fā)現(xiàn)自己500萬(wàn)美元的不動(dòng)第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、資本金適度管理影響因素：（1）相關(guān)的法律制度規(guī)定（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r（3）銀行信譽(yù)的高低（4）銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模和發(fā)展速度（5）銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)（6）銀行資產(chǎn)質(zhì)量（7）銀行的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和管理能力第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、資本金適度管理資本金需要量的確定方法演進(jìn)（1）資本與存款比率（2）資本與資產(chǎn)比率（3）資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率（4）資本與分類(lèi)資產(chǎn)比率（紐約公式）資本金需要量的確定方法演進(jìn)（1）資本與存款比率1）資本/總存款>10%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了。

缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮到銀行損失主要來(lái)之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。

缺點(diǎn)：忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差異3）資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>15%~20%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過(guò)于粗略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的精確度不高，不能反映不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異程度1）資本/總存款>10%（4）綜合分析法紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法的適量資本要求（分為六類(lèi)）（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級(jí)資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較精確。缺點(diǎn)：沒(méi)考慮表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有統(tǒng)一的資本比率要求（4）綜合分析法紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法的適量資本要求（最佳銀行資本需要量原理認(rèn)為：銀行資本既不應(yīng)該過(guò)高也不應(yīng)過(guò)低。銀行資本過(guò)高會(huì)使財(cái)務(wù)杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，最終影響銀行利潤(rùn)；資本過(guò)低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來(lái)源的需求，使得銀行邊際收益下降。資本成本，即銀行為籌集一定量的資本所花費(fèi)的各種開(kāi)支、費(fèi)用，如股票紅利、債券利息，銀行管理這些資本所花費(fèi)的費(fèi)用等。資本成本也包括資本量變化而帶來(lái)的其他成本，如當(dāng)資本量過(guò)小時(shí)會(huì)增加對(duì)存款或其他資金來(lái)源的需求，使得這些資金來(lái)源的邊際成本增加。最佳銀行資本需要量原理認(rèn)為：銀行資本既不應(yīng)該過(guò)高也不應(yīng)過(guò)低。17圖1：銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系資本成本資本占資產(chǎn)的比重資本成本曲線(xiàn)圖1：銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系資本成本資本占資產(chǎn)資本成18如果銀行資本量大于(K／A)*，銀行資本成本就會(huì)因籌集資本的成本增加、財(cái)務(wù)杠桿比率的降低而增加；反過(guò)來(lái)，如果銀行資本量小于(K／A)*，銀行資本成本也會(huì)因其他資金來(lái)源邊際成本的提高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增大而增加。圖2：銀行最佳資本需求量與銀行規(guī)模之間的關(guān)系小銀行信用低、不占有廣泛的負(fù)債市場(chǎng)，要保持較高流動(dòng)性準(zhǔn)備和貸款損失準(zhǔn)備，因此成本曲線(xiàn)遠(yuǎn)離原點(diǎn)，資本需要量大、成本高如果銀行資本量大于(K／A)*，銀行資本成本就會(huì)因籌集資本的巴塞爾委員會(huì)的成立背景20世紀(jì)70年代以后，金融國(guó)際化和全球化程度不斷加深，金融創(chuàng)新日趨活躍。各國(guó)在放松國(guó)內(nèi)金融規(guī)制的同時(shí)，也面臨著對(duì)國(guó)際銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的需要和挑戰(zhàn)，協(xié)調(diào)國(guó)際銀行的監(jiān)管被提上了日程。1974年赫斯塔銀行和富蘭克林國(guó)民銀行的倒閉為銀行監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)和國(guó)際合作提供了實(shí)踐和歷史的突破口。1974年底，在英格蘭銀行的倡議下國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾主持召開(kāi)了由十國(guó)集團(tuán)和瑞士、盧森堡等十二個(gè)國(guó)家參加的會(huì)議，研究國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題。1975年2月成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，即“銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會(huì)”，后更名為“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”(簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾委員會(huì))。巴塞爾委員會(huì)的成立背景20世紀(jì)70年代以后，金融國(guó)際化一、《巴塞爾資本協(xié)議》-1988年巴塞爾委員會(huì)的宗旨在于加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作，共同防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，保證國(guó)際銀行業(yè)的安全和發(fā)展。目前，已成為事實(shí)上的銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定者。巴塞爾協(xié)議I提出階段的協(xié)議主要包括:1975年《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報(bào)告》、1979年《資產(chǎn)負(fù)債表并表方法》、1983年《銀行外國(guó)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則》以及1988年《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》。1988年7月，巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》（即《巴塞爾資本協(xié)議》），該協(xié)議規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)水平持有一定數(shù)量的資本。一、《巴塞爾資本協(xié)議》-1988年巴塞爾委員會(huì)的宗旨在于加強(qiáng)巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容包括三方面第一，資本的組成。對(duì)各類(lèi)資本按照各自不同的特點(diǎn)進(jìn)行明確界定，將銀行的資本構(gòu)成劃分為核心資本和附屬資本兩個(gè)層次。第二，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。根據(jù)資產(chǎn)類(lèi)別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為五個(gè)等級(jí)，從“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”到“十足風(fēng)險(xiǎn)”，即0、10%、20%、50%和100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù);對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目采用“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”到“十足風(fēng)險(xiǎn)”的0、20%、50%、100%的信貸風(fēng)險(xiǎn)折算率。第三，資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。銀行資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低目標(biāo)比率為8%，其中核心資本至少為4%。允許在5年(1987年底到1992年底)過(guò)渡期內(nèi)各銀行對(duì)其資本基礎(chǔ)進(jìn)行必要的充實(shí)，以達(dá)到該水平。巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容包括三方面第一，資本的組成。對(duì)各類(lèi)22根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計(jì)算如下：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%即：資本充足率=資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）×100%≥8%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑（表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相似資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）。根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計(jì)算如下：《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及資本充足率的計(jì)算舉例例1：某銀行現(xiàn)在的資本充足率為7.2%，且核心資本充足率為4%，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為10億元，現(xiàn)假設(shè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將增加到12億元，且要求總風(fēng)險(xiǎn)資本比率要達(dá)到8%，核心資本比率不變，那么銀行需要增加多少資本？其中核心資本又需增加多少？解：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化比率公式：該銀行資本增加額=8%×12－7.2%×10=0.24億元該銀行核心資本增加額=4%×12－4%×10=0.08億元從計(jì)算中我們得到，要想風(fēng)險(xiǎn)資本增加到12億元，且核心資本比率為4%，資本充足率為8%，那么銀行應(yīng)該增加資本0.24億元，核心資本增加0.08億元?！栋腿麪枀f(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及資本充足率的計(jì)算舉例例1：某銀行現(xiàn)例2：表2—1

某銀行表內(nèi)資產(chǎn)情況例2：表2—1某銀行表內(nèi)資產(chǎn)情況表2—2表外資產(chǎn)情況表該銀行資本額為10百萬(wàn)元，求該行資本充足率？表2—2表外資產(chǎn)情況表該銀行資本額為10百萬(wàn)元，求該行

根據(jù)公式可求出：該行表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（5＋5＋10）×0%＋（10＋10）×20%＋40×50%＋50×100%=74百萬(wàn)元表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=80×0.5×100%＋10×1×100%＋50×0.2×100%=60百萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=74＋60=134百萬(wàn)元資本充足率=10/134×100%=7.5%所以，該行資本充足率為7.5%。根據(jù)公式可求出：巴塞爾協(xié)議I調(diào)整階段的協(xié)議主要包括:1990年《銀行監(jiān)管當(dāng)局信息交流》、1992年《關(guān)于監(jiān)督國(guó)際銀行集團(tuán)及其跨國(guó)機(jī)構(gòu)的最低標(biāo)準(zhǔn)》、1996年《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》(第四個(gè)巴塞爾協(xié)議)以及1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。其中，1996年《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》針對(duì)銀行在外匯、債券、股票、商品和期權(quán)市場(chǎng)上的公開(kāi)頭寸，增加了對(duì)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》提出了銀行監(jiān)管7方面25條核心原則，提出了比較系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，為此后巴塞爾協(xié)議的完善提供了一個(gè)具有實(shí)質(zhì)性意義的監(jiān)管框架，為巴塞爾協(xié)議II的全面深化留下了寬廣的空間。巴塞爾協(xié)議I調(diào)整階段的協(xié)議主要包括:1990年《銀二、《巴塞爾新資本協(xié)議》巴塞爾委員會(huì)于2004年6月正式發(fā)表了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了《巴塞爾新資本協(xié)議》的“三大支柱”。由于巴塞爾協(xié)議I本身在制度設(shè)計(jì)上存在缺陷，同時(shí)隨著金融全球化趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，國(guó)際銀行業(yè)更加需要一個(gè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)更加敏感的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。因此，重新修訂巴塞爾協(xié)議I監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)被提上日程。二、《巴塞爾新資本協(xié)議》由于巴塞爾協(xié)議I本身在制度設(shè)計(jì)上《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱第一支柱：最低資本要求

第二支柱：外部監(jiān)管第三支柱：市場(chǎng)約束《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱資本－扣除項(xiàng)資本充足率＝--------------------------------------------------×100%≥8%信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本

核心資本－扣除項(xiàng)核心資本充足率＝--------------------------------------------------×100%≥4%信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本引入了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)引入了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)31第二支柱:監(jiān)督檢查巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)⒏鲊?guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查作為確保其實(shí)施的重要保障，將各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)從原來(lái)的單一最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部評(píng)估體系的建設(shè)狀況。引入第二支柱的目的不僅要保證銀行有充足的資本來(lái)應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，而且還鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，協(xié)議還強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合本國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行靈活的監(jiān)管，要求各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的責(zé)任，根據(jù)本國(guó)的具體情況確定風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)，并且金融監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)對(duì)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的有效性進(jìn)行考察。第二支柱:監(jiān)督檢查巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)⒏鲊?guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查作為32第三支柱:市場(chǎng)約束巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)︺y行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序及資本充足率等重要信息的披露提出了更為具體的定性、定量的信息披露要求，提高了監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管有效性，有利于促進(jìn)金融穩(wěn)定和資本市場(chǎng)的有效運(yùn)作。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)要求銀行在監(jiān)管報(bào)告中提供相關(guān)信息，一些監(jiān)管當(dāng)局還可以將這些信息部分或全部對(duì)外公布。對(duì)于不進(jìn)行信息披露的銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)情況采取多種懲罰手段和措施。第三支柱:市場(chǎng)約束巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)︺y行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、33巴塞爾協(xié)議III隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，巴塞爾協(xié)議II一直秉承的資本充足管理理念受到挑戰(zhàn)，2007年金融危機(jī)的爆發(fā)使得巴塞爾協(xié)議II的問(wèn)題也日益暴露出來(lái)。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，巴塞爾委員會(huì)制定了一系列文件，規(guī)定了銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，這一系列文件便構(gòu)成了巴塞爾協(xié)議III。巴塞爾協(xié)議III隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，巴塞爾協(xié)議II巴塞爾協(xié)議III主要集中在三方面的內(nèi)容:最低資本金比率要求、對(duì)一級(jí)資本的定義以及過(guò)渡期安排。在最低資本金比率方面,草案規(guī)定,商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4.5%,也就是所謂的“核心”一級(jí)資本比率另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。商業(yè)銀行更寬泛的一級(jí)資本充足率下限則將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。銀行需要在2015年前、也就是5年內(nèi)達(dá)到最低資本比率要求,即不包括資本緩沖在內(nèi)的普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到4.5%,一級(jí)資本比率達(dá)到6%;而對(duì)緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些,銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。巴塞爾協(xié)議III主要集中在三方面的內(nèi)容:最低資本金比率要求、三、我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的原則2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，確立了分類(lèi)實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)的基本原則。三、我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的原則四、目前我國(guó)銀行資本的構(gòu)成--監(jiān)管資本的構(gòu)成（一）核心一級(jí)資本實(shí)收資本資本公積盈余公積

未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)資本公積包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。2012年6月8日出臺(tái)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，2013年1月1日起實(shí)行四、目前我國(guó)銀行資本的構(gòu)成--監(jiān)管資本的構(gòu)成資本公積包括資本(二）二級(jí)資本

重估儲(chǔ)備超額貸款損失準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券混合資本債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)注：商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。(二）二級(jí)資本超額貸款損失準(zhǔn)備1.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資本，但不得超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。前款所稱(chēng)超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過(guò)最低要求的部分。貸款損失準(zhǔn)備最低要求指100%撥備覆蓋率對(duì)應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備和應(yīng)計(jì)提的貸款損失專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備兩者中的較大者。2.商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資本，但不得超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.6%。前款所稱(chēng)超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過(guò)預(yù)期損失的部分。超額貸款損失準(zhǔn)備1.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券?？赊D(zhuǎn)換債券屬于混合金融工具，它既具有債券性質(zhì)又具有股票性質(zhì)。計(jì)入附屬資本的可轉(zhuǎn)換債券必須符合以下條件：債券持有人對(duì)銀行的索償權(quán)位于存款人及其他普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押；債券不可由持有者主動(dòng)回售；未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)事先同意，發(fā)行人不準(zhǔn)贖回?？赊D(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具?；旌腺Y本債券對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和其他債務(wù)，優(yōu)于股權(quán)投資。債券期限在15年以上（含15年），發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。10年后銀行可以具有一次贖回權(quán)，但行使贖回權(quán)需得到銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；若10年后銀行未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高債券的利率，但提高利率的次數(shù)不能超過(guò)一次。債券到期時(shí)，若銀行無(wú)力支付索償權(quán)在本債券之前的銀行債務(wù)，或支付本債券將導(dǎo)致無(wú)力支付索償權(quán)在本債券之前的銀行債務(wù)，可以延期支付本債券的本金和利息。商業(yè)銀行若未行使混合資本債券的贖回權(quán)，在債券距到期日前最后5年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20％。混合資本債券指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工次級(jí)債務(wù)是對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于其他債務(wù)（如銀行存款）的債務(wù)。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)指原始期限最少在5年以上的次級(jí)債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級(jí)債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)次級(jí)債務(wù)是對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于其他債務(wù)（如銀行存款商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（三）扣除項(xiàng)商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：商譽(yù)。其它無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。貸款損失準(zhǔn)備缺口。資產(chǎn)證券化銷(xiāo)售利得。確定受益類(lèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。直接或間接持有本銀行的股票。商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。（三）扣除項(xiàng)2011年末商業(yè)銀行資本充足率情況銀行種類(lèi)

資本充足率

資本充足率同比增幅大型商業(yè)銀行

12.6%

0.5個(gè)百分點(diǎn)股份制商業(yè)銀行

11.54%

0.49個(gè)百分點(diǎn)城市商業(yè)銀行

13.57%

0.73個(gè)百分點(diǎn)商業(yè)銀行（統(tǒng)稱(chēng)）12.7%

0.5個(gè)百分點(diǎn)2011年末商業(yè)銀行資本充足率情況銀行種類(lèi)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足指標(biāo)（單位：億元，2012年）我國(guó)商業(yè)銀行資本充足指標(biāo)（單位：億元，2012年）2009年8月招商銀行通過(guò)A、H股同時(shí)配股融資220億元人民幣，以補(bǔ)充其資本充足率。2009年6月中旬，深發(fā)展公布了以每股18.26元向中國(guó)平安定向增發(fā)，募集資金不超過(guò)106.8億元的資本補(bǔ)充計(jì)劃。隨后，寧波銀行在10月13日公告，擬定向增發(fā)不超過(guò)4.5億股A股，募集不超過(guò)50億元。11月23日，興業(yè)銀行也公布配股方案，擬融資不超過(guò)180億元。而在2010年首月，中國(guó)銀行公布了國(guó)有大行首個(gè)再融資計(jì)劃——擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)400億元A股可轉(zhuǎn)債，并對(duì)發(fā)行新H股在內(nèi)的可能的融資計(jì)劃進(jìn)行了可行性研究。2009年8月招商銀行通過(guò)A、H股同時(shí)配股融資220億元人民第二章資本管理課件2010年五大行融資情況一覽2010年五大行融資情況一覽2011年五大行融資情況一覽2011年五大行融資情況一覽50第三節(jié)銀行資本籌集一、銀行資本的籌集渠道（一）內(nèi)部籌集：增加各種準(zhǔn)備金、收益留存等（二）外部籌集：發(fā)行股票、混合資本債券、次級(jí)債務(wù)等第三節(jié)銀行資本籌集一、銀行資本的籌集渠道以未分配利潤(rùn)籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以未分配利潤(rùn)籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)52以普通股籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以普通股籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)53以?xún)?yōu)先股籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以?xún)?yōu)先股籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)54以附屬債務(wù)籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以附屬債務(wù)籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)55以可轉(zhuǎn)換債券籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以可轉(zhuǎn)換債券籌集資本金的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)56外部籌集資本的最佳方式一家銀行目前有資本總額6000萬(wàn)元，其中800萬(wàn)股的普通股，每股面值4元，資產(chǎn)10億元，銀行收入總額為1億元，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出8000萬(wàn)元，所得稅率35%。如果銀行要增加2000萬(wàn)元資本，使資本收益率達(dá)到8%，有以下三種方案可供選擇：（1）以每股10元發(fā)行200萬(wàn)普通股；（2）以每股20元出售100萬(wàn)年息8%的優(yōu)先股；（3）以10%的票面利率發(fā)行資本票據(jù)2000萬(wàn)元。應(yīng)當(dāng)選擇哪種方案？外部籌集資本的最佳方式一家銀行目前有資本總額6000萬(wàn)元，其57銀行外源資本籌集方案單位：百萬(wàn)元銀行外源資本籌集方案單位：百萬(wàn)元58三種融資方式的特點(diǎn)（1）從每股收益最大化的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)看，發(fā)行普通股不是外源資本的最佳選擇。因?yàn)樵霭l(fā)新股票200萬(wàn)，銀行普通股由原來(lái)的800萬(wàn)增至1000萬(wàn)，稀釋了原有股東的股權(quán)，使普通股每股收益降低。（2）發(fā)行優(yōu)先股雖然對(duì)普通股股權(quán)不會(huì)帶來(lái)影響，但是優(yōu)先股每年要支付固定股息，而且股息要繳納所得稅，會(huì)造成稅后凈收益減少。（3）發(fā)行資本票據(jù)雖然要支付高于優(yōu)先股的利息率，但是利息是在稅前成本中開(kāi)支的，不納稅。發(fā)行資本票據(jù)不會(huì)造成股權(quán)的稀釋。但是資本票據(jù)有固定償還期，到期必須償還，資本穩(wěn)定性差。三種融資方式的特點(diǎn)（1）從每股收益最大化的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)看，發(fā)59二、提高商行資本充足率的方法（一）分子策略

提高資本充足率的分子策略，包括增加核心資本和附屬資本。

增加核心資本主要采取發(fā)行普通股、提高留存利潤(rùn)等方式；增加附屬資本主要采取發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債券等方式。二、提高商行資本充足率的方法（二）分母策略提高資本充足率的分母策略，主要是降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的方法，主要是減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的資產(chǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)。在降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求方面，可以盡可能建立更好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

（二）分母策略（三）綜合措施提高資本充足率可以“雙管齊下”的綜合措施，即同時(shí)采取分子對(duì)策和分母對(duì)策，如進(jìn)行銀行并購(gòu)。

（三）綜合措施練習(xí)題1、某商業(yè)銀行現(xiàn)有加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)3億元，核心資本充足率為3%，資本充足率為6.5%。如果銀行未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將增加10%，而且要求核心資本充足率達(dá)到4%，資本充足率達(dá)到8%，那么該銀行需要增加多少資本？其中核心資本需增加多少？2、一家銀行的資本規(guī)模為100億元人民幣，總資產(chǎn)為1500億元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下（單位：億元）練習(xí)題1、某商業(yè)銀行現(xiàn)有加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)3億元，核心資本充足率為63（1）該銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是多少？（2）該銀行的資本充足率是否符合《巴塞爾協(xié)議》的要求？（1）該銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是多少？64第二章資本管理哈爾濱金融學(xué)院金融系第二章資本管理哈爾濱金融學(xué)院金融系第一節(jié)資本的概念與作用第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率第三節(jié)銀行資本籌措第二章資本管理本章主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排第一節(jié)資本的概念與作用第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充第一節(jié)銀行資本的概念與作用一、銀行資本的界定商業(yè)銀行通常在三個(gè)意義上使用“資本”這一概念，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、銀行監(jiān)管和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，所對(duì)應(yīng)的概念分別是會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本第一節(jié)銀行資本的概念與作用一、銀行資本的界定經(jīng)濟(jì)資本也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資本銀行損失管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本?！靶枰摹辟Y本、“應(yīng)該有的”資本不是實(shí)際擁有的資本預(yù)期損失非預(yù)期損失彌補(bǔ)彌補(bǔ)準(zhǔn)備金資本經(jīng)濟(jì)資本也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)期損失非預(yù)期損失彌補(bǔ)彌補(bǔ)準(zhǔn)備金資本英國(guó)銀行家雜志2011年度排名英國(guó)銀行家雜志2011年度排名第二章資本管理課件第二章資本管理課件第二章資本管理課件二、資本的構(gòu)成1、核心資本：永久的股東權(quán)益公開(kāi)儲(chǔ)備少數(shù)股東權(quán)益2、附屬資本房產(chǎn)業(yè)重估儲(chǔ)備證券重估儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換成普通股的債券長(zhǎng)期性的優(yōu)先股累積性的優(yōu)先股資本盈余、留存收益、未分配利潤(rùn)、其他索還權(quán)僅次存款人未公開(kāi)或隱蔽的儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金混合債務(wù)資本工具次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)普通股永久性的非累積優(yōu)先股合并報(bào)表時(shí)，非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不歸屬到目銀行的部分二、資本的構(gòu)成1、核心資本：房產(chǎn)業(yè)重估儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換成普通股的債保障作用經(jīng)營(yíng)作用監(jiān)管作用三、資本的作用吸引存款、獲得信任經(jīng)營(yíng)資金、消化經(jīng)營(yíng)損失監(jiān)管部門(mén)控制的手段保障作用三、資本的作用吸引存款、獲得信任經(jīng)營(yíng)資金、消化經(jīng)營(yíng)損兩家銀行A銀行（高資本金銀行）B銀行（低資本金銀行），某年的資產(chǎn)負(fù)債表兩家銀行A銀行（高資本金銀行）B銀行（低資本金銀行），某年的由于房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的破滅，兩家銀行發(fā)現(xiàn)自己500萬(wàn)美元的不動(dòng)產(chǎn)貸款已經(jīng)一文不值。當(dāng)這些壞賬核銷(xiāo)后，資產(chǎn)總值減少了500萬(wàn)美元，資本金也少了500萬(wàn)美元，變化后的情況如表A銀行不會(huì)因?yàn)榇舜蔚馁J款損失而破產(chǎn)，而B(niǎo)銀行出現(xiàn)資不抵債，面臨倒閉的危險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的破滅，兩家銀行發(fā)現(xiàn)自己500萬(wàn)美元的不動(dòng)第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、資本金適度管理影響因素：（1）相關(guān)的法律制度規(guī)定（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r（3）銀行信譽(yù)的高低（4）銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模和發(fā)展速度（5）銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)（6）銀行資產(chǎn)質(zhì)量（7）銀行的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和管理能力第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、資本金適度管理資本金需要量的確定方法演進(jìn)（1）資本與存款比率（2）資本與資產(chǎn)比率（3）資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率（4）資本與分類(lèi)資產(chǎn)比率（紐約公式）資本金需要量的確定方法演進(jìn)（1）資本與存款比率1）資本/總存款>10%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了。

缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮到銀行損失主要來(lái)之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。

缺點(diǎn)：忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差異3）資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>15%~20%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過(guò)于粗略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的精確度不高，不能反映不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異程度1）資本/總存款>10%（4）綜合分析法紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法的適量資本要求（分為六類(lèi)）（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級(jí)資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較精確。缺點(diǎn)：沒(méi)考慮表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有統(tǒng)一的資本比率要求（4）綜合分析法紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法的適量資本要求（最佳銀行資本需要量原理認(rèn)為：銀行資本既不應(yīng)該過(guò)高也不應(yīng)過(guò)低。銀行資本過(guò)高會(huì)使財(cái)務(wù)杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，最終影響銀行利潤(rùn)；資本過(guò)低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來(lái)源的需求，使得銀行邊際收益下降。資本成本，即銀行為籌集一定量的資本所花費(fèi)的各種開(kāi)支、費(fèi)用，如股票紅利、債券利息，銀行管理這些資本所花費(fèi)的費(fèi)用等。資本成本也包括資本量變化而帶來(lái)的其他成本，如當(dāng)資本量過(guò)小時(shí)會(huì)增加對(duì)存款或其他資金來(lái)源的需求，使得這些資金來(lái)源的邊際成本增加。最佳銀行資本需要量原理認(rèn)為：銀行資本既不應(yīng)該過(guò)高也不應(yīng)過(guò)低。81圖1：銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系資本成本資本占資產(chǎn)的比重資本成本曲線(xiàn)圖1：銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系資本成本資本占資產(chǎn)資本成82如果銀行資本量大于(K／A)*，銀行資本成本就會(huì)因籌集資本的成本增加、財(cái)務(wù)杠桿比率的降低而增加；反過(guò)來(lái)，如果銀行資本量小于(K／A)*，銀行資本成本也會(huì)因其他資金來(lái)源邊際成本的提高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增大而增加。圖2：銀行最佳資本需求量與銀行規(guī)模之間的關(guān)系小銀行信用低、不占有廣泛的負(fù)債市場(chǎng)，要保持較高流動(dòng)性準(zhǔn)備和貸款損失準(zhǔn)備，因此成本曲線(xiàn)遠(yuǎn)離原點(diǎn)，資本需要量大、成本高如果銀行資本量大于(K／A)*，銀行資本成本就會(huì)因籌集資本的巴塞爾委員會(huì)的成立背景20世紀(jì)70年代以后，金融國(guó)際化和全球化程度不斷加深，金融創(chuàng)新日趨活躍。各國(guó)在放松國(guó)內(nèi)金融規(guī)制的同時(shí)，也面臨著對(duì)國(guó)際銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的需要和挑戰(zhàn)，協(xié)調(diào)國(guó)際銀行的監(jiān)管被提上了日程。1974年赫斯塔銀行和富蘭克林國(guó)民銀行的倒閉為銀行監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)和國(guó)際合作提供了實(shí)踐和歷史的突破口。1974年底，在英格蘭銀行的倡議下國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾主持召開(kāi)了由十國(guó)集團(tuán)和瑞士、盧森堡等十二個(gè)國(guó)家參加的會(huì)議，研究國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題。1975年2月成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，即“銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會(huì)”，后更名為“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”(簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾委員會(huì))。巴塞爾委員會(huì)的成立背景20世紀(jì)70年代以后，金融國(guó)際化一、《巴塞爾資本協(xié)議》-1988年巴塞爾委員會(huì)的宗旨在于加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作，共同防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，保證國(guó)際銀行業(yè)的安全和發(fā)展。目前，已成為事實(shí)上的銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定者。巴塞爾協(xié)議I提出階段的協(xié)議主要包括:1975年《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報(bào)告》、1979年《資產(chǎn)負(fù)債表并表方法》、1983年《銀行外國(guó)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則》以及1988年《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》。1988年7月，巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》（即《巴塞爾資本協(xié)議》），該協(xié)議規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)水平持有一定數(shù)量的資本。一、《巴塞爾資本協(xié)議》-1988年巴塞爾委員會(huì)的宗旨在于加強(qiáng)巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容包括三方面第一，資本的組成。對(duì)各類(lèi)資本按照各自不同的特點(diǎn)進(jìn)行明確界定，將銀行的資本構(gòu)成劃分為核心資本和附屬資本兩個(gè)層次。第二，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。根據(jù)資產(chǎn)類(lèi)別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為五個(gè)等級(jí)，從“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”到“十足風(fēng)險(xiǎn)”，即0、10%、20%、50%和100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù);對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目采用“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”到“十足風(fēng)險(xiǎn)”的0、20%、50%、100%的信貸風(fēng)險(xiǎn)折算率。第三，資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。銀行資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低目標(biāo)比率為8%，其中核心資本至少為4%。允許在5年(1987年底到1992年底)過(guò)渡期內(nèi)各銀行對(duì)其資本基礎(chǔ)進(jìn)行必要的充實(shí)，以達(dá)到該水平。巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容包括三方面第一，資本的組成。對(duì)各類(lèi)86根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計(jì)算如下：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%即：資本充足率=資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）×100%≥8%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑（表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相似資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）。根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計(jì)算如下：《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及資本充足率的計(jì)算舉例例1：某銀行現(xiàn)在的資本充足率為7.2%，且核心資本充足率為4%，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為10億元，現(xiàn)假設(shè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將增加到12億元，且要求總風(fēng)險(xiǎn)資本比率要達(dá)到8%，核心資本比率不變，那么銀行需要增加多少資本？其中核心資本又需增加多少？解：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化比率公式：該銀行資本增加額=8%×12－7.2%×10=0.24億元該銀行核心資本增加額=4%×12－4%×10=0.08億元從計(jì)算中我們得到，要想風(fēng)險(xiǎn)資本增加到12億元，且核心資本比率為4%，資本充足率為8%，那么銀行應(yīng)該增加資本0.24億元，核心資本增加0.08億元。《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及資本充足率的計(jì)算舉例例1：某銀行現(xiàn)例2：表2—1

某銀行表內(nèi)資產(chǎn)情況例2：表2—1某銀行表內(nèi)資產(chǎn)情況表2—2表外資產(chǎn)情況表該銀行資本額為10百萬(wàn)元，求該行資本充足率？表2—2表外資產(chǎn)情況表該銀行資本額為10百萬(wàn)元，求該行

根據(jù)公式可求出：該行表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（5＋5＋10）×0%＋（10＋10）×20%＋40×50%＋50×100%=74百萬(wàn)元表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=80×0.5×100%＋10×1×100%＋50×0.2×100%=60百萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=74＋60=134百萬(wàn)元資本充足率=10/134×100%=7.5%所以，該行資本充足率為7.5%。根據(jù)公式可求出：巴塞爾協(xié)議I調(diào)整階段的協(xié)議主要包括:1990年《銀行監(jiān)管當(dāng)局信息交流》、1992年《關(guān)于監(jiān)督國(guó)際銀行集團(tuán)及其跨國(guó)機(jī)構(gòu)的最低標(biāo)準(zhǔn)》、1996年《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》(第四個(gè)巴塞爾協(xié)議)以及1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。其中，1996年《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》針對(duì)銀行在外匯、債券、股票、商品和期權(quán)市場(chǎng)上的公開(kāi)頭寸，增加了對(duì)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》提出了銀行監(jiān)管7方面25條核心原則，提出了比較系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，為此后巴塞爾協(xié)議的完善提供了一個(gè)具有實(shí)質(zhì)性意義的監(jiān)管框架，為巴塞爾協(xié)議II的全面深化留下了寬廣的空間。巴塞爾協(xié)議I調(diào)整階段的協(xié)議主要包括:1990年《銀二、《巴塞爾新資本協(xié)議》巴塞爾委員會(huì)于2004年6月正式發(fā)表了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了《巴塞爾新資本協(xié)議》的“三大支柱”。由于巴塞爾協(xié)議I本身在制度設(shè)計(jì)上存在缺陷，同時(shí)隨著金融全球化趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，國(guó)際銀行業(yè)更加需要一個(gè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)更加敏感的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。因此，重新修訂巴塞爾協(xié)議I監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)被提上日程。二、《巴塞爾新資本協(xié)議》由于巴塞爾協(xié)議I本身在制度設(shè)計(jì)上《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱第一支柱：最低資本要求

第二支柱：外部監(jiān)管第三支柱：市場(chǎng)約束《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱資本－扣除項(xiàng)資本充足率＝--------------------------------------------------×100%≥8%信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本

核心資本－扣除項(xiàng)核心資本充足率＝--------------------------------------------------×100%≥4%信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本引入了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)引入了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)95第二支柱:監(jiān)督檢查巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)⒏鲊?guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查作為確保其實(shí)施的重要保障，將各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)從原來(lái)的單一最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部評(píng)估體系的建設(shè)狀況。引入第二支柱的目的不僅要保證銀行有充足的資本來(lái)應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，而且還鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，協(xié)議還強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合本國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行靈活的監(jiān)管，要求各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的責(zé)任，根據(jù)本國(guó)的具體情況確定風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)，并且金融監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)對(duì)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的有效性進(jìn)行考察。第二支柱:監(jiān)督檢查巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)⒏鲊?guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查作為96第三支柱:市場(chǎng)約束巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)︺y行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序及資本充足率等重要信息的披露提出了更為具體的定性、定量的信息披露要求，提高了監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管有效性，有利于促進(jìn)金融穩(wěn)定和資本市場(chǎng)的有效運(yùn)作。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)要求銀行在監(jiān)管報(bào)告中提供相關(guān)信息，一些監(jiān)管當(dāng)局還可以將這些信息部分或全部對(duì)外公布。對(duì)于不進(jìn)行信息披露的銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)情況采取多種懲罰手段和措施。第三支柱:市場(chǎng)約束巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)︺y行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、97巴塞爾協(xié)議III隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，巴塞爾協(xié)議II一直秉承的資本充足管理理念受到挑戰(zhàn)，2007年金融危機(jī)的爆發(fā)使得巴塞爾協(xié)議II的問(wèn)題也日益暴露出來(lái)。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，巴塞爾委員會(huì)制定了一系列文件，規(guī)定了銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，這一系列文件便構(gòu)成了巴塞爾協(xié)議III。巴塞爾協(xié)議III隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，巴塞爾協(xié)議II巴塞爾協(xié)議III主要集中在三方面的內(nèi)容:最低資本金比率要求、對(duì)一級(jí)資本的定義以及過(guò)渡期安排。在最低資本金比率方面,草案規(guī)定,商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4.5%,也就是所謂的“核心”一級(jí)資本比率另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。商業(yè)銀行更寬泛的一級(jí)資本充足率下限則將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。銀行需要在2015年前、也就是5年內(nèi)達(dá)到最低資本比率要求,即不包括資本緩沖在內(nèi)的普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到4.5%,一級(jí)資本比率達(dá)到6%;而對(duì)緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些,銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。巴塞爾協(xié)議III主要集中在三方面的內(nèi)容:最低資本金比率要求、三、我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的原則2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，確立了分類(lèi)實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)的基本原則。三、我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的原則四、目前我國(guó)銀行資本的構(gòu)成--監(jiān)管資本的構(gòu)成（一）核心一級(jí)資本實(shí)收資本資本公積盈余公積

未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)資本公積包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。2012年6月8日出臺(tái)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，2013年1月1日起實(shí)行四、目前我國(guó)銀行資本的構(gòu)成--監(jiān)管資本的構(gòu)成資本公積包括資本(二）二級(jí)資本

重估儲(chǔ)備超額貸款損失準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券混合資本債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)注：商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。(二）二級(jí)資本超額貸款損失準(zhǔn)備1.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資本，但不得超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。前款所稱(chēng)超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過(guò)最低要求的部分。貸款損失準(zhǔn)備最低要求指100%撥備覆蓋率對(duì)應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備和應(yīng)計(jì)提的貸款損失專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備兩者中的較大者。2.商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資本，但不得超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.6%。前款所稱(chēng)超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過(guò)預(yù)期損失的部分。超額貸款損失準(zhǔn)備1.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。可轉(zhuǎn)換債券屬于混合金融工具，它既具有債券性質(zhì)又具有股票性質(zhì)。計(jì)入附屬資本的可轉(zhuǎn)換債券必須符合以下條件：債券持有人對(duì)銀行的索償權(quán)位于存款人及其他普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押；債券不可由持有者主動(dòng)回售；未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)事先同意，發(fā)行人不準(zhǔn)贖回。可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。混合資本債券對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和其他債務(wù)，優(yōu)于股權(quán)投資。債券期限在15年以上（含15年），發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。10年后銀行可以具有一次贖回權(quán)，但行使贖回權(quán)需得到銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；若10年后銀行未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高債券的利率，但提高利率的次數(shù)不能超過(guò)一次。債券到期時(shí)，若銀行無(wú)力支付索償權(quán)在本債券之前的銀行債務(wù)，或支付本債券將導(dǎo)致無(wú)力支付索償權(quán)在本債券之前的銀行債務(wù)，可以延期支付本債券的本金和利息。商業(yè)銀行若未行使混合資本債券的贖回權(quán)，在債券距到期日前最后5年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20％?；旌腺Y本債券指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工次級(jí)債務(wù)是對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于其他債務(wù)（如銀行存款）的債務(wù)。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)指原始期限最少在5年以上的次級(jí)債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級(jí)債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)次級(jí)債務(wù)是對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于其他債務(wù)（如銀行存款商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（三）扣除項(xiàng)商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：商譽(yù)。其它無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。貸款損失準(zhǔn)備缺口。資產(chǎn)證券化銷(xiāo)售利得。確定受益類(lèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。直接或間接持有本銀行的股票。商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。（三）扣除項(xiàng)2011年末商業(yè)銀行資本充足率情況銀行種類(lèi)

資本充足率

資本充足率同比增幅大型商業(yè)銀行

12.6%

0.