財(cái)務(wù)管理第12章短期籌資專課件

第十二章短期籌資第十二章短期籌資1第十二章短期籌資

學(xué)習(xí)目的了解短期籌資在整個(gè)籌資中的地位和作用、短期籌資的基本原理；掌握應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、短期貸款和商業(yè)信用等具體短期籌資方式內(nèi)容和技巧。第十二章短期籌資學(xué)習(xí)目的2短期籌資的意義籌資方式與籌資渠道短期籌資的效用⒈籌資成本較低⒉籌資速度快，容易取得⒊籌資富有彈性⒋籌資風(fēng)險(xiǎn)高主要表現(xiàn)為短期負(fù)債籌資短期籌資的意義籌資方式與籌資渠道3短期負(fù)債籌資的類型應(yīng)計(jì)項(xiàng)目短期借款商業(yè)信用短期負(fù)債籌資的類型應(yīng)計(jì)項(xiàng)目4應(yīng)計(jì)項(xiàng)目視同自有資金來源項(xiàng)目類型：應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付費(fèi)用占用資金數(shù)額的計(jì)算應(yīng)計(jì)項(xiàng)目視同自有資金來源5短期借款借款的種類⒈按用途——分為生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款⒉按取得條件——分為信用借款、抵押借款、貼現(xiàn)借款短期借款借款的種類6優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：借款比較靈活相對(duì)利率較低缺點(diǎn)：相對(duì)商業(yè)信用，資金成本高銀行附加限制條件短期借款優(yōu)缺點(diǎn)短期借款7商業(yè)信用含義：指商品交易中因延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系?；I資形式：

⒈賒購商品形成應(yīng)付賬款

⒉應(yīng)付票據(jù)（相對(duì)可以減少壞賬的損失）⒊預(yù)收貨款（大宗商品用，有特殊的吸引力）優(yōu)缺點(diǎn)：見教材276頁商業(yè)信用含義：指商品交易中因延期付款或延期8賒購商品形成應(yīng)付賬款=放棄現(xiàn)金折扣的成本折扣的百分比360

1－折扣的百分比信用期－折扣期×=賒購商品形成應(yīng)付賬款=×=9現(xiàn)金折扣及早付款，能夠享受現(xiàn)金折扣，折扣的表示常采用5/10、3/20、N/30，表示信用期為30天，5/10表示10天內(nèi)付款，可享受5%的價(jià)格優(yōu)惠；3/20表示20天內(nèi)付款，可享受3%的價(jià)格優(yōu)惠；N/30表示付款的最后期限為30天，此時(shí)付款無優(yōu)惠?，F(xiàn)金折扣及早付款，能夠享受現(xiàn)金折扣，折扣的表示常采用5/110現(xiàn)金折扣的例子現(xiàn)金折扣：2/10、N/30。如果購貨方不享受折扣，那么它放棄現(xiàn)金折扣的成本是多少？放棄現(xiàn)金折扣成本

=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

=占用費(fèi)/資金占用額×360/占用天數(shù)=36.7%＞借款利率（10%）應(yīng)該貸款來支付購貨款。1030現(xiàn)金折扣的例子現(xiàn)金折扣：2/10、N/30。103011現(xiàn)金折扣的例子關(guān)于現(xiàn)金折扣，聯(lián)想電腦規(guī)定的特別細(xì)，有5天、10天、15天、20天等。什么時(shí)候支付貨款合算？銷售旺季多少天？銷售淡季多少天？現(xiàn)金折扣的例子關(guān)于現(xiàn)金折扣，聯(lián)想電腦規(guī)定的特別細(xì)，有5天、112第十二章短期籌資第十二章短期籌資13第十二章短期籌資

學(xué)習(xí)目的了解短期籌資在整個(gè)籌資中的地位和作用、短期籌資的基本原理；掌握應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、短期貸款和商業(yè)信用等具體短期籌資方式內(nèi)容和技巧。第十二章短期籌資學(xué)習(xí)目的14短期籌資的意義籌資方式與籌資渠道短期籌資的效用⒈籌資成本較低⒉籌資速度快，容易取得⒊籌資富有彈性⒋籌資風(fēng)險(xiǎn)高主要表現(xiàn)為短期負(fù)債籌資短期籌資的意義籌資方式與籌資渠道15短期負(fù)債籌資的類型應(yīng)計(jì)項(xiàng)目短期借款商業(yè)信用短期負(fù)債籌資的類型應(yīng)計(jì)項(xiàng)目16應(yīng)計(jì)項(xiàng)目視同自有資金來源項(xiàng)目類型：應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付費(fèi)用占用資金數(shù)額的計(jì)算應(yīng)計(jì)項(xiàng)目視同自有資金來源17短期借款借款的種類⒈按用途——分為生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款⒉按取得條件——分為信用借款、抵押借款、貼現(xiàn)借款短期借款借款的種類18優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：借款比較靈活相對(duì)利率較低缺點(diǎn)：相對(duì)商業(yè)信用，資金成本高銀行附加限制條件短期借款優(yōu)缺點(diǎn)短期借款19商業(yè)信用含義：指商品交易中因延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系。籌資形式：

⒈賒購商品形成應(yīng)付賬款

⒉應(yīng)付票據(jù)（相對(duì)可以減少壞賬的損失）⒊預(yù)收貨款（大宗商品用，有特殊的吸引力）優(yōu)缺點(diǎn)：見教材276頁商業(yè)信用含義：指商品交易中因延期付款或延期20賒購商品形成應(yīng)付賬款=放棄現(xiàn)金折扣的成本折扣的百分比360

1－折扣的百分比信用期－折扣期×=賒購商品形成應(yīng)付賬款=×=21現(xiàn)金折扣及早付款，能夠享受現(xiàn)金折扣，折扣的表示常采用5/10、3/20、N/30，表示信用期為30天，5/10表示10天內(nèi)付款，可享受5%的價(jià)格優(yōu)惠；3/20表示20天內(nèi)付款，可享受3%的價(jià)格優(yōu)惠；N/30表示付款的最后期限為30天，此時(shí)付款無優(yōu)惠?，F(xiàn)金折扣及早付款，能夠享受現(xiàn)金折扣，折扣的表示常采用5/122現(xiàn)金折扣的例子現(xiàn)金折扣：2/10、N/30。如果購貨方不享受折扣，那么它放棄現(xiàn)金折扣的成本是多少？放棄現(xiàn)金折扣成本

=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

=占用費(fèi)/資金占用額×360/占用天數(shù)=36.7%＞借款利率（10%）應(yīng)該貸款來支付購貨款。1030現(xiàn)金折扣的例子現(xiàn)