IB股指期貨業(yè)務(wù)流程教學(xué)課件

IB股指期貨業(yè)務(wù)流程銀河股份銀河期貨1文庫專用IB股指期貨業(yè)務(wù)流程銀河股份銀河期貨1文庫專用

管理流程盤后追加保證金程序盤中警示和強(qiáng)平程序開戶管理資金管理交易風(fēng)險(xiǎn)管理2文庫專用

管理流程盤后追加保證金程序盤中警示和強(qiáng)平程序開戶管理主要內(nèi)容開戶流程資金流程風(fēng)險(xiǎn)控制3文庫專用主要內(nèi)容開戶流程3文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)范圍

協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

4文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)范圍協(xié)助辦理開戶手續(xù)；4文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司為期貨公司介紹客戶時，應(yīng)當(dāng)向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系，解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn)，不得作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾，不得虛假宣傳，誤導(dǎo)客戶。證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查，向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，告知期貨保證金安全存管要求。

5文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司為期貨公司介紹客戶時，應(yīng)當(dāng)向證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)生重大變化或者客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時，證券公司及其分支機(jī)構(gòu)可以協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)。6文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得IB開戶流程7文庫專用IB開戶流程7文庫專用法人開戶自然戶攜帶1、年檢有效的營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件；2、稅務(wù)登記證復(fù)印件；3、銀行開戶許可證復(fù)印件；4、法定代表人授權(quán)委托書；5、法定代表人身份證原件及復(fù)印件；6、指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印件；7、資金調(diào)撥人身份證原件及復(fù)印件；攜帶身份證原件在銀行開立期貨結(jié)算帳戶經(jīng)辦人審核開戶資料經(jīng)紀(jì)合同簽署流程解說風(fēng)險(xiǎn)揭示、合同、交易流程簽署經(jīng)紀(jì)合同《開戶申請表》確定服務(wù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)紀(jì)合同簽署確認(rèn)書由經(jīng)辦人填寫；并由復(fù)核人員審核后簽字確認(rèn)；8文庫專用法人開戶自然戶攜帶攜帶在銀行開立期貨結(jié)算帳戶經(jīng)辦人審核開戶資開立帳戶流程通過“電子化開戶系統(tǒng)”錄入客戶資料根據(jù)審核后的《開戶申請表》資料信息期貨公司進(jìn)行審核開戶資料發(fā)送至中金所申請交易編碼根據(jù)中金所開立的交易編碼開立資金帳戶開戶資料發(fā)送至中金所通知帳號及交易密碼由期貨公司完成由IB營業(yè)部經(jīng)辦人完成

期貨公司通知IB營業(yè)部經(jīng)辦人，再由經(jīng)辦人通知客戶9文庫專用開立帳戶流程通過“電子化開戶系統(tǒng)”根據(jù)審核后的《開戶申請表》開戶管理流程投資者可以選擇直接在期貨營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)，如同目前商品期貨開戶。與期貨公司建立介紹商關(guān)系的證券公司及其營業(yè)部，可以在其營業(yè)部受理投資者期貨開戶申請。證券營業(yè)部受理期貨開戶申請后，將開戶資料轉(zhuǎn)交期貨公司審核，期貨公司通過復(fù)核與客戶簽訂經(jīng)紀(jì)合同，并按約定方式送達(dá)合同文本，或開戶人在證券營業(yè)部現(xiàn)場領(lǐng)取。經(jīng)期貨公司審核通過，期貨公司為客戶申請編碼。期貨公司即時、定期對證券機(jī)構(gòu)開立的股指期貨帳戶資料進(jìn)行審查，并針對其缺失進(jìn)行相關(guān)的催補(bǔ)以及進(jìn)一步稽核工作。10文庫專用開戶管理流程投資者可以選擇直接在期貨營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)，如自然人開戶提供開戶人、資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印件。開戶人在中、農(nóng)、工、建、交五家銀行中選擇一家或多家選擇開立個人銀行賬戶。注：期貨結(jié)算帳戶如有變動，客戶應(yīng)立即以書面方式告知期貨公司；否則由此帶來的后果由客戶負(fù)責(zé)。開戶人必須本人親自簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同書》（一式三份，客戶、證券營業(yè)部、期貨經(jīng)紀(jì)公司各執(zhí)一份）及附件。如果開戶人與資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人不是同一人時，開戶人應(yīng)在《開戶登記申請表》相關(guān)欄中書面指定；資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人應(yīng)在被授權(quán)人簽字留樣處簽字留樣。開戶后證券營業(yè)部經(jīng)辦人須在《開戶登記表》上簽字。11文庫專用自然人開戶提供開戶人、資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印法人開戶法人開戶應(yīng)提供以下相關(guān)資料：年檢有效的營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件；組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件稅務(wù)登記證復(fù)印件；銀行開戶許可證復(fù)印件；法定代表人授權(quán)委托書；法定代表人身份證復(fù)印件；指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印件；資金調(diào)撥人身份證原件及復(fù)印件；

12文庫專用法人開戶法人開戶應(yīng)提供以下相關(guān)資料：12文庫專用開戶管理要點(diǎn)開戶人員和業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備期貨從業(yè)人員資格并取得執(zhí)業(yè)證書；按規(guī)定要求審查客戶的合法資格，審查證券、期貨交易市場禁入者名單；交易前應(yīng)已完成各項(xiàng)開戶手續(xù)及電腦建檔完畢；對客戶不得有代客操作或代客戶保管存折、印鑒情況，不作獲利保證；客戶提供相關(guān)文件的基礎(chǔ)上，代其申請交易編碼，一戶一碼，避免混碼交易。13文庫專用開戶管理要點(diǎn)13文庫專用開戶注意事項(xiàng)證券營業(yè)部經(jīng)辦人要嚴(yán)格審核各項(xiàng)證件、文件的合規(guī)性和有效性（個人身份證的有效期、法人營業(yè)執(zhí)照副本的年檢章），對有疑問的證件應(yīng)進(jìn)行必要鑒定。嚴(yán)格審核客戶授權(quán)委托書的有效性、權(quán)限范圍?？蛻粢褤砥渌谪浌镜慕灰拙幋a，必須按新開戶的手續(xù)重新在我公司申請交易編碼。本業(yè)務(wù)必須由證券營業(yè)部雙崗專人經(jīng)辦、期貨公司專人審核。以電話錄音方式告知客戶網(wǎng)上交易初始密碼，并要求客戶立即更改密碼同時將應(yīng)急電話號碼告知客戶。證券營業(yè)部應(yīng)該掌握期貨公司相關(guān)的應(yīng)急電話。14文庫專用開戶注意事項(xiàng)證券營業(yè)部經(jīng)辦人要嚴(yán)格審核各項(xiàng)證件、文件的合規(guī)性客戶撤戶流程在辦理客戶撤戶申請時，撤戶人必須滿足的六項(xiàng)基本條件：撤戶當(dāng)日結(jié)算帳單已經(jīng)全部簽署無誤；沒有持倉頭寸；沒有為其它客戶的擔(dān)保行為；沒有倉單抵押；實(shí)物交割的款項(xiàng)及倉儲費(fèi)用已全部結(jié)清；沒有其他業(yè)務(wù)糾紛。15文庫專用客戶撤戶流程在辦理客戶撤戶申請時，撤戶人必須滿足的六項(xiàng)基本條客戶撤戶流程當(dāng)客戶提出撤戶申請時，必須由客戶本人親自辦理。IB期貨專管人員首先核實(shí)客戶身份并請客戶填寫撤戶申請表（由期貨公司提供）IB期貨專管人員將客戶填寫好的撤戶申請表傳真至期貨公司。由期貨公司相關(guān)部門審核客戶是否符合撤戶條件，符合撤戶條件后方可辦理相關(guān)撤戶手續(xù)。16文庫專用客戶撤戶流程當(dāng)客戶提出撤戶申請時，必須由客戶本人親自辦理。I資金流程17文庫專用資金流程17文庫專用保證金入金傳統(tǒng)匯款方式通過期貨結(jié)算帳戶匯款通知IB營業(yè)部經(jīng)辦人期貨公司財(cái)務(wù)部確認(rèn)到帳后辦理入帳手續(xù)客戶期貨保證金帳戶通知18文庫專用保證金入金傳統(tǒng)匯款方式通過期貨結(jié)算帳戶匯款通IB營業(yè)部經(jīng)辦人保證金出金客戶填寫出金單IB營業(yè)部經(jīng)辦人審核期貨公司財(cái)務(wù)部審核資金調(diào)撥人的身份及簽字出入金的銀行帳號由結(jié)算部門審核錄入由財(cái)務(wù)部辦理出金資金入帳至客戶指定帳戶19文庫專用保證金出金客戶填寫出金單IB營業(yè)部經(jīng)辦人審核期貨公司財(cái)務(wù)部審全國性銀期轉(zhuǎn)帳銀行柜面辦理網(wǎng)上銀行辦理電話銀行辦理客戶交易終端20文庫專用全國性銀期轉(zhuǎn)帳銀行柜面辦理20文庫專用客戶資金管理1、通過IB開戶的客戶繳納的保證金，需存放于以期貨公司名義開設(shè)的客戶保證金專戶。2、通過IB開戶的客戶申請出金時，期貨公司應(yīng)先審核確認(rèn)，再將該筆款項(xiàng)由期貨公司的客戶保證金專戶撥轉(zhuǎn)至投資者指定的銀行結(jié)算帳戶。3、期貨公司執(zhí)行IB客戶的交易委托時，必需確認(rèn)該委托的客戶已繳納足額交易保證金，若保證金不足，該委托不能執(zhí)行。21文庫專用客戶資金管理1、通過IB開戶的客戶繳納的保證金，需存放于以期客戶入金管理要點(diǎn)客戶可以用銀期轉(zhuǎn)賬、票據(jù)、現(xiàn)金在指定結(jié)算銀行入賬的方式入金；如果用銀期轉(zhuǎn)賬，客戶需要在指定銀行開設(shè)專戶，指定結(jié)算帳戶與開戶名完全一致；如果票據(jù)入金，則要將底單傳真至財(cái)務(wù)、結(jié)算部門；財(cái)務(wù)部開具入款收據(jù)。現(xiàn)場客戶應(yīng)在開具的收據(jù)上簽字，以表明其已收到收據(jù)；

客戶資金到帳管理必須及時有效。22文庫專用客戶入金管理要點(diǎn)22文庫專用客戶出金管理要點(diǎn)客戶出金時應(yīng)填寫《出金申請表》，期貨公司結(jié)算部審核該客戶資金是否充足；財(cái)務(wù)部審核該客戶《出金申請表》是否經(jīng)結(jié)算部審核，并審核提款人簽字是否與開戶文件資金調(diào)撥人印鑒相符；客戶出金必須劃往與客戶名稱相符的已指定結(jié)算帳戶。23文庫專用客戶出金管理要點(diǎn)23文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制

24文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制24文庫專用期貨公司的責(zé)任執(zhí)行盤中風(fēng)險(xiǎn)管理，隨時追蹤通過IB開戶的客戶的賬戶余額，當(dāng)發(fā)現(xiàn)其保證金達(dá)到警戒水平時，應(yīng)通知IB注意。通過IB開戶的客戶帳戶，其盤中或結(jié)帳后的金額低于維持保證金水平時，期貨公司應(yīng)立即通知IB，并同時對IB發(fā)出盤中或盤后保證金追加通知。但遇行情波動快速，期貨公司來不及提醒時,IB仍需主動查詢期貨公司端并通知客戶追加，而保證金比例依期貨公司通知為準(zhǔn)。檢查保證金追加紀(jì)錄，注意期貨客戶是否于規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，若有未按時間及金額追加者，期貨公司應(yīng)按照合同規(guī)定處理其部位。期貨公司按照內(nèi)部控制制度中的規(guī)定對客戶實(shí)施盤中及盤后風(fēng)險(xiǎn)管理。25文庫專用期貨公司的責(zé)任25文庫專用IB的責(zé)任主動查詢：

IB應(yīng)隨時于“IB監(jiān)控系統(tǒng)”的柜面系統(tǒng)監(jiān)控客戶保證金是否不足。通知客戶：發(fā)現(xiàn)客戶保證金不足時，IB風(fēng)控人員應(yīng)使用電話通知（應(yīng)同步錄音存證）或當(dāng)面通知客戶應(yīng)追加保證金及追加期限。26文庫專用IB的責(zé)任26文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制

IB需要完成的工作主要為：協(xié)助期貨公司要求所屬客戶及時追加保證金或者自行減倉。協(xié)助期貨公司對被執(zhí)行強(qiáng)平的客戶進(jìn)行安撫工作。協(xié)助期貨公司對穿倉客戶資金的追索。督促所屬客戶察看每日結(jié)算單，協(xié)助有異議的客戶向期貨公司提出異議并協(xié)助期貨公司對客戶的結(jié)算結(jié)果進(jìn)行解釋。27文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制IB需要完成的工作主要為：27文庫專用期貨公司客戶IB營業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控流程結(jié)算單據(jù)通知書交易匯總表、客戶風(fēng)險(xiǎn)表通知有風(fēng)險(xiǎn)的客戶28文庫專用期貨公司客戶IB營業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控流程結(jié)算單據(jù)通知書交易匯期貨公司客戶IB營業(yè)部交易處理有風(fēng)險(xiǎn)的客戶通知進(jìn)行處理動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控客戶自行未處處理理29文庫專用期貨公司客戶IB營業(yè)部交易處理有風(fēng)險(xiǎn)的客戶通知進(jìn)行處交易結(jié)算要點(diǎn)開市前：客戶風(fēng)險(xiǎn)的靜態(tài)度量客戶（結(jié)算）保證金余額大額持倉客戶名單公司持倉集中度單一帳戶每日持倉限制國內(nèi)外政經(jīng)消息交易和通訊設(shè)備狀況30文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)開市前：客戶風(fēng)險(xiǎn)的靜態(tài)度量30文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)盤中：委托數(shù)量、保證金比例、追繳保證金單筆交易委托量上限控管交易可用保證金余額控管客戶交易保證金比例控管盤中客戶保證金追繳客戶入金確認(rèn)31文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)盤中：委托數(shù)量、保證金比例、追繳保證金31文庫交易結(jié)算要點(diǎn)盤后：結(jié)算處理客戶出、入金復(fù)核及輸入是否正確到期日（最后結(jié)算價(jià)）持倉損益計(jì)算結(jié)算與財(cái)務(wù)復(fù)核，存在差異的必須說明不符原因盤后客戶保證金追繳每日（月）交易結(jié)算單發(fā)送，錯帳和風(fēng)險(xiǎn)損失處理。32文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)盤后：結(jié)算處理32文庫專用IB盤后的協(xié)助工作協(xié)助期貨公司通知客戶盤后追加保證金協(xié)助期貨公司送交客戶《保證金追加通知書》明確追加保證金金額提示強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)33文庫專用IB盤后的協(xié)助工作協(xié)助期貨公司通知客戶盤后追加保證金33文庫客戶交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制期貨公司與投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，由期貨公司與投資者在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中通過具體條款進(jìn)行約定。期貨公司根據(jù)約定條款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制操作。34文庫專用客戶交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制期貨公司與投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，由期貨公經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者在下達(dá)新的交易指令前或者在其持倉過程中，應(yīng)隨時關(guān)注自己的持倉、保證金和權(quán)益變化。投資者有義務(wù)通過現(xiàn)場查詢、電話查詢、電腦查詢、網(wǎng)上查詢電子郵件等方式隨時掌握賬戶交易情況。期貨公司以風(fēng)險(xiǎn)度來計(jì)算投資者期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算方法為：風(fēng)險(xiǎn)度=客戶持倉保證金/客戶權(quán)益×100%35文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者在下達(dá)新的交易指令前或者在其持經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者因交易虧損或者其它原因，風(fēng)險(xiǎn)度大于100%時，期貨公司將按照約定的方式向投資者發(fā)出追加保證金的通知，投資者應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前及時追加保證金或者及時采取減倉措施，直至投資者的保證金滿足持倉所需。否則，期貨公司有權(quán)在事先未通知的情況下，對投資者的部分或者全部未平倉合約強(qiáng)行平倉，直至達(dá)到期貨公司要求的保證金水平。投資者應(yīng)承擔(dān)強(qiáng)行平倉的結(jié)果及手續(xù)費(fèi)。36文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者因交易虧損或者其它原因，風(fēng)險(xiǎn)度經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款期貨公司因投資者違規(guī)超倉或其他違規(guī)行為而必須強(qiáng)行平倉的，強(qiáng)行平倉所造成的損失，由投資者承擔(dān)。在期貨交易所限倉的情況下，當(dāng)投資者持有的未平倉合約數(shù)量超過限倉規(guī)定時，期貨公司有權(quán)不經(jīng)投資者同意按照期貨交易所的限倉規(guī)定對其超量部分強(qiáng)行平倉。期貨公司不承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果37文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款期貨公司因投資者違規(guī)超倉或其他違規(guī)行經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款在期貨交易所要求期貨公司對投資者持有的未平倉合約強(qiáng)行平倉的情況下，期貨公司有權(quán)未經(jīng)投資者同意對其持有的未平倉合約強(qiáng)行平倉。期貨公司不承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。當(dāng)投資者所持倉位臨近交割月份時，期貨交易所將對期貨公司會員及投資者進(jìn)行限倉，投資者應(yīng)當(dāng)遵照交易所或期貨公司的要求減倉，逾期未減，期貨公司有權(quán)對投資者進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至符合交易所的限倉要求。38文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款在期貨交易所要求期貨公司對投資者持有強(qiáng)行平倉的約定條款期貨公司執(zhí)行強(qiáng)行平倉時有權(quán)選擇強(qiáng)行平倉的持倉合約品種、數(shù)量、方向、價(jià)格等，只要期貨公司選擇的平倉價(jià)位和平倉數(shù)量在當(dāng)時的市場條件下屬于合理的范圍，投資者承諾不因強(qiáng)行平倉的時機(jī)未能選擇最佳價(jià)位和數(shù)量而向期貨公司主張權(quán)利。期貨公司已經(jīng)向交易所下達(dá)強(qiáng)平指令，但由于市場原因至使強(qiáng)行平倉指令無法成交的期貨公司不承擔(dān)任何責(zé)任。當(dāng)期貨公司依規(guī)則或者依約定強(qiáng)行平倉時，投資者應(yīng)承擔(dān)強(qiáng)行平倉的手續(xù)費(fèi)及由此發(fā)生的損失。當(dāng)日由期貨公司（或交易所）執(zhí)行的強(qiáng)行平倉的結(jié)果，將通過當(dāng)日結(jié)算帳單根據(jù)約定的方式（監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)）發(fā)送給投資者，投資者接受強(qiáng)平結(jié)果。39文庫專用強(qiáng)行平倉的約定條款39文庫專用結(jié)算部以約定的方式發(fā)送帳單追加、強(qiáng)平通知書交易風(fēng)控員電話輔助通知并記錄客戶未按約定減倉或追加資金交易風(fēng)控員下達(dá)強(qiáng)行平倉指令執(zhí)行強(qiáng)行平倉電話通知強(qiáng)平結(jié)果交易風(fēng)控員記錄強(qiáng)平結(jié)果客戶按約定減倉或追加保證金客戶通過帳單確認(rèn)強(qiáng)平結(jié)果強(qiáng)行平倉操作流程圖40文庫專用結(jié)算部以約定的方式發(fā)送交易風(fēng)控員電話客戶未按約定減倉交易風(fēng)強(qiáng)行平倉操作流程第一步：期貨公司結(jié)算部以約定方式向投資者發(fā)送帳單以及追加、強(qiáng)平通知書；第二步：交易風(fēng)控員電話輔助通知并記錄；第三步：客戶按約定時間或價(jià)格減倉或追加資金；第四步：客戶未按約定減倉或追加資金，交易風(fēng)控員下達(dá)強(qiáng)行平倉指令；第五步：執(zhí)行強(qiáng)行平倉指令，將指令下至交易所；第六步：電話通知客戶強(qiáng)平結(jié)果，客戶通過當(dāng)日帳單確認(rèn)強(qiáng)平結(jié)果；第七步：交易風(fēng)控員進(jìn)行強(qiáng)平記錄。41文庫專用強(qiáng)行平倉操作流程第一步：期貨公司結(jié)算部以約定方式向投資者發(fā)送規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（一）當(dāng)市場波動方向與投資者持倉不利時，或者由于種種原因保證金被提高，投資者期貨帳戶的權(quán)益不足以維持持倉的需要，被迫需要追加保證金，甚至需要被強(qiáng)行平倉。導(dǎo)致投資者的投資計(jì)劃遭受影響，而無法繼續(xù)持有頭寸。首先，必須根據(jù)自己的投資計(jì)劃，合理有效的計(jì)劃分配自己的資金，盡量避免滿倉操作。并且，需要設(shè)定嚴(yán)格的止損。避免虧損超過預(yù)期。

42文庫專用規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（一）當(dāng)市場波動方向與投資者持倉不利時規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（二）其次，鑒于期貨交易對資金劃撥時效的嚴(yán)格要求，投資者追加保證金，亦以期貨公司開戶銀行確認(rèn)投資者資金到帳為準(zhǔn)。建議投資者采用當(dāng)?shù)剌^為快捷的保證金劃轉(zhuǎn)方式（如：銀期轉(zhuǎn)帳）。特別是實(shí)行盤中動態(tài)結(jié)算、即時追加規(guī)則后，保證金追加的時效性要求將更高。43文庫專用規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（二）其次，鑒于期貨交易對資金劃撥時效投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，投資者可以憑用戶名和查詢密碼直接登錄中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司提供的查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢自己交易賬戶信息。投資者在監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)的用戶名和密碼，在期貨公司開戶后可以獲得。中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司投資者查詢系統(tǒng)作為期貨公司向投資者發(fā)送交易結(jié)算報(bào)告、追加保證金通知、強(qiáng)行平倉通知等文件的主要通知方式。其他通知方式：網(wǎng)上交易系統(tǒng)當(dāng)日首次登陸彈出；短信、電子郵件44文庫專用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，投資者可以憑用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)期貨公司在每日收盤以后，在次交易日開市前將投資者賬戶的交易結(jié)算報(bào)告、追加保證金通知、強(qiáng)行平倉通知等文件發(fā)送到中國期貨保證金安全監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)；投資者登錄查詢系統(tǒng)，接收期貨公司發(fā)出的交易結(jié)算報(bào)告、追加保證金通知、強(qiáng)行平倉通知等文件。監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)能夠提供兩種結(jié)算方式（逐日盯市和逐筆對沖兩種盈虧計(jì)算方式）的帳單。45文庫專用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)期貨公司在每日收盤以后，在次交易日開市投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)實(shí)行盤中動態(tài)結(jié)算與追加規(guī)則后，期貨經(jīng)紀(jì)公司采用有效的技術(shù)手段，及時向投資者發(fā)布動態(tài)結(jié)算數(shù)據(jù)并據(jù)此生成保證金追加、強(qiáng)行平倉等通知文件。注意：投資者對交易結(jié)算帳單有異議的，需在約定時間前向期貨公司提出。（通常為不超過下一交易日開市前）46文庫專用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)實(shí)行盤中動態(tài)結(jié)算與追加規(guī)則后，期貨經(jīng)紀(jì)投資者交易結(jié)算單

XX期貨經(jīng)紀(jì)有限公司

交易結(jié)算單(盯市)客戶號:10430182客戶名稱:xxx日期:20070404尊敬的客戶：如您對本結(jié)算單的事項(xiàng)有異議，請?jiān)谙乱唤灰兹臻_市前通過書面提出，否則本公司視同客戶對本帳單所載事項(xiàng)已經(jīng)了解并確認(rèn)。資金狀況幣種：人民幣----------------------------------------------------------------------------------上日結(jié)存:1184390.00當(dāng)日結(jié)存:1179490.00可用資金:294349.00

出入金:0.00客戶權(quán)益:1179490.00風(fēng)險(xiǎn)度:75.04%手續(xù)費(fèi):2200.00保證金占用:885141.00追加保證金:0.00平倉盈虧:23760.00交割保證金:0.00持倉盯市盈虧:-26460.00

47文庫專用投資者交易結(jié)算單47文庫專用投資者交易結(jié)算單

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交易結(jié)算單(逐筆)客戶號:10430182客戶名稱:xxx日期:20070404尊敬的客戶：如您對本結(jié)算單的事項(xiàng)有異議，請?jiān)谙乱唤灰兹臻_市前通過書面提出，否則本公司視同客戶對本帳單所載事項(xiàng)已經(jīng)了解并確認(rèn)。資金狀況幣種：人民幣-------------------------------------------------------------------------------------上日結(jié)存:1132550.00當(dāng)日結(jié)存:1205950.00可用資金:294349.00

出入金:0.00浮動盈虧:-26460.00風(fēng)險(xiǎn)度:75.04%手續(xù)費(fèi):2200.00客戶權(quán)益:1179490.00追加保證金:0.00平倉盈虧:75600.00保證金占用:885141.00交割保證金:0.0048文庫專用投資者交易結(jié)算單48文庫專用謝謝大家！聯(lián)系方式/p>

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銀河期貨49文庫專用49文庫專用

IB股指期貨業(yè)務(wù)流程銀河股份銀河期貨50文庫專用IB股指期貨業(yè)務(wù)流程銀河股份銀河期貨1文庫專用

管理流程盤后追加保證金程序盤中警示和強(qiáng)平程序開戶管理資金管理交易風(fēng)險(xiǎn)管理51文庫專用

管理流程盤后追加保證金程序盤中警示和強(qiáng)平程序開戶管理主要內(nèi)容開戶流程資金流程風(fēng)險(xiǎn)控制52文庫專用主要內(nèi)容開戶流程3文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)范圍

協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

53文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)范圍協(xié)助辦理開戶手續(xù)；4文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司為期貨公司介紹客戶時，應(yīng)當(dāng)向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系，解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn)，不得作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾，不得虛假宣傳，誤導(dǎo)客戶。證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查，向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，告知期貨保證金安全存管要求。

54文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司為期貨公司介紹客戶時，應(yīng)當(dāng)向證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)生重大變化或者客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時，證券公司及其分支機(jī)構(gòu)可以協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)。55文庫專用證券公司IB業(yè)務(wù)規(guī)則要點(diǎn)證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得IB開戶流程56文庫專用IB開戶流程7文庫專用法人開戶自然戶攜帶1、年檢有效的營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件；2、稅務(wù)登記證復(fù)印件；3、銀行開戶許可證復(fù)印件；4、法定代表人授權(quán)委托書；5、法定代表人身份證原件及復(fù)印件；6、指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印件；7、資金調(diào)撥人身份證原件及復(fù)印件；攜帶身份證原件在銀行開立期貨結(jié)算帳戶經(jīng)辦人審核開戶資料經(jīng)紀(jì)合同簽署流程解說風(fēng)險(xiǎn)揭示、合同、交易流程簽署經(jīng)紀(jì)合同《開戶申請表》確定服務(wù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)紀(jì)合同簽署確認(rèn)書由經(jīng)辦人填寫；并由復(fù)核人員審核后簽字確認(rèn)；57文庫專用法人開戶自然戶攜帶攜帶在銀行開立期貨結(jié)算帳戶經(jīng)辦人審核開戶資開立帳戶流程通過“電子化開戶系統(tǒng)”錄入客戶資料根據(jù)審核后的《開戶申請表》資料信息期貨公司進(jìn)行審核開戶資料發(fā)送至中金所申請交易編碼根據(jù)中金所開立的交易編碼開立資金帳戶開戶資料發(fā)送至中金所通知帳號及交易密碼由期貨公司完成由IB營業(yè)部經(jīng)辦人完成

期貨公司通知IB營業(yè)部經(jīng)辦人，再由經(jīng)辦人通知客戶58文庫專用開立帳戶流程通過“電子化開戶系統(tǒng)”根據(jù)審核后的《開戶申請表》開戶管理流程投資者可以選擇直接在期貨營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)，如同目前商品期貨開戶。與期貨公司建立介紹商關(guān)系的證券公司及其營業(yè)部，可以在其營業(yè)部受理投資者期貨開戶申請。證券營業(yè)部受理期貨開戶申請后，將開戶資料轉(zhuǎn)交期貨公司審核，期貨公司通過復(fù)核與客戶簽訂經(jīng)紀(jì)合同，并按約定方式送達(dá)合同文本，或開戶人在證券營業(yè)部現(xiàn)場領(lǐng)取。經(jīng)期貨公司審核通過，期貨公司為客戶申請編碼。期貨公司即時、定期對證券機(jī)構(gòu)開立的股指期貨帳戶資料進(jìn)行審查，并針對其缺失進(jìn)行相關(guān)的催補(bǔ)以及進(jìn)一步稽核工作。59文庫專用開戶管理流程投資者可以選擇直接在期貨營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)，如自然人開戶提供開戶人、資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印件。開戶人在中、農(nóng)、工、建、交五家銀行中選擇一家或多家選擇開立個人銀行賬戶。注：期貨結(jié)算帳戶如有變動，客戶應(yīng)立即以書面方式告知期貨公司；否則由此帶來的后果由客戶負(fù)責(zé)。開戶人必須本人親自簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同書》（一式三份，客戶、證券營業(yè)部、期貨經(jīng)紀(jì)公司各執(zhí)一份）及附件。如果開戶人與資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人不是同一人時，開戶人應(yīng)在《開戶登記申請表》相關(guān)欄中書面指定；資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人應(yīng)在被授權(quán)人簽字留樣處簽字留樣。開戶后證券營業(yè)部經(jīng)辦人須在《開戶登記表》上簽字。60文庫專用自然人開戶提供開戶人、資金調(diào)撥人、指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印法人開戶法人開戶應(yīng)提供以下相關(guān)資料：年檢有效的營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件；組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件稅務(wù)登記證復(fù)印件；銀行開戶許可證復(fù)印件；法定代表人授權(quán)委托書；法定代表人身份證復(fù)印件；指令下達(dá)人身份證原件及復(fù)印件；資金調(diào)撥人身份證原件及復(fù)印件；

61文庫專用法人開戶法人開戶應(yīng)提供以下相關(guān)資料：12文庫專用開戶管理要點(diǎn)開戶人員和業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備期貨從業(yè)人員資格并取得執(zhí)業(yè)證書；按規(guī)定要求審查客戶的合法資格，審查證券、期貨交易市場禁入者名單；交易前應(yīng)已完成各項(xiàng)開戶手續(xù)及電腦建檔完畢；對客戶不得有代客操作或代客戶保管存折、印鑒情況，不作獲利保證；客戶提供相關(guān)文件的基礎(chǔ)上，代其申請交易編碼，一戶一碼，避免混碼交易。62文庫專用開戶管理要點(diǎn)13文庫專用開戶注意事項(xiàng)證券營業(yè)部經(jīng)辦人要嚴(yán)格審核各項(xiàng)證件、文件的合規(guī)性和有效性（個人身份證的有效期、法人營業(yè)執(zhí)照副本的年檢章），對有疑問的證件應(yīng)進(jìn)行必要鑒定。嚴(yán)格審核客戶授權(quán)委托書的有效性、權(quán)限范圍?？蛻粢褤砥渌谪浌镜慕灰拙幋a，必須按新開戶的手續(xù)重新在我公司申請交易編碼。本業(yè)務(wù)必須由證券營業(yè)部雙崗專人經(jīng)辦、期貨公司專人審核。以電話錄音方式告知客戶網(wǎng)上交易初始密碼，并要求客戶立即更改密碼同時將應(yīng)急電話號碼告知客戶。證券營業(yè)部應(yīng)該掌握期貨公司相關(guān)的應(yīng)急電話。63文庫專用開戶注意事項(xiàng)證券營業(yè)部經(jīng)辦人要嚴(yán)格審核各項(xiàng)證件、文件的合規(guī)性客戶撤戶流程在辦理客戶撤戶申請時，撤戶人必須滿足的六項(xiàng)基本條件：撤戶當(dāng)日結(jié)算帳單已經(jīng)全部簽署無誤；沒有持倉頭寸；沒有為其它客戶的擔(dān)保行為；沒有倉單抵押；實(shí)物交割的款項(xiàng)及倉儲費(fèi)用已全部結(jié)清；沒有其他業(yè)務(wù)糾紛。64文庫專用客戶撤戶流程在辦理客戶撤戶申請時，撤戶人必須滿足的六項(xiàng)基本條客戶撤戶流程當(dāng)客戶提出撤戶申請時，必須由客戶本人親自辦理。IB期貨專管人員首先核實(shí)客戶身份并請客戶填寫撤戶申請表（由期貨公司提供）IB期貨專管人員將客戶填寫好的撤戶申請表傳真至期貨公司。由期貨公司相關(guān)部門審核客戶是否符合撤戶條件，符合撤戶條件后方可辦理相關(guān)撤戶手續(xù)。65文庫專用客戶撤戶流程當(dāng)客戶提出撤戶申請時，必須由客戶本人親自辦理。I資金流程66文庫專用資金流程17文庫專用保證金入金傳統(tǒng)匯款方式通過期貨結(jié)算帳戶匯款通知IB營業(yè)部經(jīng)辦人期貨公司財(cái)務(wù)部確認(rèn)到帳后辦理入帳手續(xù)客戶期貨保證金帳戶通知67文庫專用保證金入金傳統(tǒng)匯款方式通過期貨結(jié)算帳戶匯款通IB營業(yè)部經(jīng)辦人保證金出金客戶填寫出金單IB營業(yè)部經(jīng)辦人審核期貨公司財(cái)務(wù)部審核資金調(diào)撥人的身份及簽字出入金的銀行帳號由結(jié)算部門審核錄入由財(cái)務(wù)部辦理出金資金入帳至客戶指定帳戶68文庫專用保證金出金客戶填寫出金單IB營業(yè)部經(jīng)辦人審核期貨公司財(cái)務(wù)部審全國性銀期轉(zhuǎn)帳銀行柜面辦理網(wǎng)上銀行辦理電話銀行辦理客戶交易終端69文庫專用全國性銀期轉(zhuǎn)帳銀行柜面辦理20文庫專用客戶資金管理1、通過IB開戶的客戶繳納的保證金，需存放于以期貨公司名義開設(shè)的客戶保證金專戶。2、通過IB開戶的客戶申請出金時，期貨公司應(yīng)先審核確認(rèn)，再將該筆款項(xiàng)由期貨公司的客戶保證金專戶撥轉(zhuǎn)至投資者指定的銀行結(jié)算帳戶。3、期貨公司執(zhí)行IB客戶的交易委托時，必需確認(rèn)該委托的客戶已繳納足額交易保證金，若保證金不足，該委托不能執(zhí)行。70文庫專用客戶資金管理1、通過IB開戶的客戶繳納的保證金，需存放于以期客戶入金管理要點(diǎn)客戶可以用銀期轉(zhuǎn)賬、票據(jù)、現(xiàn)金在指定結(jié)算銀行入賬的方式入金；如果用銀期轉(zhuǎn)賬，客戶需要在指定銀行開設(shè)專戶，指定結(jié)算帳戶與開戶名完全一致；如果票據(jù)入金，則要將底單傳真至財(cái)務(wù)、結(jié)算部門；財(cái)務(wù)部開具入款收據(jù)?，F(xiàn)場客戶應(yīng)在開具的收據(jù)上簽字，以表明其已收到收據(jù)；

客戶資金到帳管理必須及時有效。71文庫專用客戶入金管理要點(diǎn)22文庫專用客戶出金管理要點(diǎn)客戶出金時應(yīng)填寫《出金申請表》，期貨公司結(jié)算部審核該客戶資金是否充足；財(cái)務(wù)部審核該客戶《出金申請表》是否經(jīng)結(jié)算部審核，并審核提款人簽字是否與開戶文件資金調(diào)撥人印鑒相符；客戶出金必須劃往與客戶名稱相符的已指定結(jié)算帳戶。72文庫專用客戶出金管理要點(diǎn)23文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制

73文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制24文庫專用期貨公司的責(zé)任執(zhí)行盤中風(fēng)險(xiǎn)管理，隨時追蹤通過IB開戶的客戶的賬戶余額，當(dāng)發(fā)現(xiàn)其保證金達(dá)到警戒水平時，應(yīng)通知IB注意。通過IB開戶的客戶帳戶，其盤中或結(jié)帳后的金額低于維持保證金水平時，期貨公司應(yīng)立即通知IB，并同時對IB發(fā)出盤中或盤后保證金追加通知。但遇行情波動快速，期貨公司來不及提醒時,IB仍需主動查詢期貨公司端并通知客戶追加，而保證金比例依期貨公司通知為準(zhǔn)。檢查保證金追加紀(jì)錄，注意期貨客戶是否于規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，若有未按時間及金額追加者，期貨公司應(yīng)按照合同規(guī)定處理其部位。期貨公司按照內(nèi)部控制制度中的規(guī)定對客戶實(shí)施盤中及盤后風(fēng)險(xiǎn)管理。74文庫專用期貨公司的責(zé)任25文庫專用IB的責(zé)任主動查詢：

IB應(yīng)隨時于“IB監(jiān)控系統(tǒng)”的柜面系統(tǒng)監(jiān)控客戶保證金是否不足。通知客戶：發(fā)現(xiàn)客戶保證金不足時，IB風(fēng)控人員應(yīng)使用電話通知（應(yīng)同步錄音存證）或當(dāng)面通知客戶應(yīng)追加保證金及追加期限。75文庫專用IB的責(zé)任26文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制

IB需要完成的工作主要為：協(xié)助期貨公司要求所屬客戶及時追加保證金或者自行減倉。協(xié)助期貨公司對被執(zhí)行強(qiáng)平的客戶進(jìn)行安撫工作。協(xié)助期貨公司對穿倉客戶資金的追索。督促所屬客戶察看每日結(jié)算單，協(xié)助有異議的客戶向期貨公司提出異議并協(xié)助期貨公司對客戶的結(jié)算結(jié)果進(jìn)行解釋。76文庫專用風(fēng)險(xiǎn)控制IB需要完成的工作主要為：27文庫專用期貨公司客戶IB營業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控流程結(jié)算單據(jù)通知書交易匯總表、客戶風(fēng)險(xiǎn)表通知有風(fēng)險(xiǎn)的客戶77文庫專用期貨公司客戶IB營業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控流程結(jié)算單據(jù)通知書交易匯期貨公司客戶IB營業(yè)部交易處理有風(fēng)險(xiǎn)的客戶通知進(jìn)行處理動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控客戶自行未處處理理78文庫專用期貨公司客戶IB營業(yè)部交易處理有風(fēng)險(xiǎn)的客戶通知進(jìn)行處交易結(jié)算要點(diǎn)開市前：客戶風(fēng)險(xiǎn)的靜態(tài)度量客戶（結(jié)算）保證金余額大額持倉客戶名單公司持倉集中度單一帳戶每日持倉限制國內(nèi)外政經(jīng)消息交易和通訊設(shè)備狀況79文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)開市前：客戶風(fēng)險(xiǎn)的靜態(tài)度量30文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)盤中：委托數(shù)量、保證金比例、追繳保證金單筆交易委托量上限控管交易可用保證金余額控管客戶交易保證金比例控管盤中客戶保證金追繳客戶入金確認(rèn)80文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)盤中：委托數(shù)量、保證金比例、追繳保證金31文庫交易結(jié)算要點(diǎn)盤后：結(jié)算處理客戶出、入金復(fù)核及輸入是否正確到期日（最后結(jié)算價(jià)）持倉損益計(jì)算結(jié)算與財(cái)務(wù)復(fù)核，存在差異的必須說明不符原因盤后客戶保證金追繳每日（月）交易結(jié)算單發(fā)送，錯帳和風(fēng)險(xiǎn)損失處理。81文庫專用交易結(jié)算要點(diǎn)盤后：結(jié)算處理32文庫專用IB盤后的協(xié)助工作協(xié)助期貨公司通知客戶盤后追加保證金協(xié)助期貨公司送交客戶《保證金追加通知書》明確追加保證金金額提示強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)82文庫專用IB盤后的協(xié)助工作協(xié)助期貨公司通知客戶盤后追加保證金33文庫客戶交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制期貨公司與投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，由期貨公司與投資者在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中通過具體條款進(jìn)行約定。期貨公司根據(jù)約定條款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制操作。83文庫專用客戶交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制期貨公司與投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，由期貨公經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者在下達(dá)新的交易指令前或者在其持倉過程中，應(yīng)隨時關(guān)注自己的持倉、保證金和權(quán)益變化。投資者有義務(wù)通過現(xiàn)場查詢、電話查詢、電腦查詢、網(wǎng)上查詢電子郵件等方式隨時掌握賬戶交易情況。期貨公司以風(fēng)險(xiǎn)度來計(jì)算投資者期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算方法為：風(fēng)險(xiǎn)度=客戶持倉保證金/客戶權(quán)益×100%84文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者在下達(dá)新的交易指令前或者在其持經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者因交易虧損或者其它原因，風(fēng)險(xiǎn)度大于100%時，期貨公司將按照約定的方式向投資者發(fā)出追加保證金的通知，投資者應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前及時追加保證金或者及時采取減倉措施，直至投資者的保證金滿足持倉所需。否則，期貨公司有權(quán)在事先未通知的情況下，對投資者的部分或者全部未平倉合約強(qiáng)行平倉，直至達(dá)到期貨公司要求的保證金水平。投資者應(yīng)承擔(dān)強(qiáng)行平倉的結(jié)果及手續(xù)費(fèi)。85文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款投資者因交易虧損或者其它原因，風(fēng)險(xiǎn)度經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款期貨公司因投資者違規(guī)超倉或其他違規(guī)行為而必須強(qiáng)行平倉的，強(qiáng)行平倉所造成的損失，由投資者承擔(dān)。在期貨交易所限倉的情況下，當(dāng)投資者持有的未平倉合約數(shù)量超過限倉規(guī)定時，期貨公司有權(quán)不經(jīng)投資者同意按照期貨交易所的限倉規(guī)定對其超量部分強(qiáng)行平倉。期貨公司不承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果86文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款期貨公司因投資者違規(guī)超倉或其他違規(guī)行經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款在期貨交易所要求期貨公司對投資者持有的未平倉合約強(qiáng)行平倉的情況下，期貨公司有權(quán)未經(jīng)投資者同意對其持有的未平倉合約強(qiáng)行平倉。期貨公司不承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。當(dāng)投資者所持倉位臨近交割月份時，期貨交易所將對期貨公司會員及投資者進(jìn)行限倉，投資者應(yīng)當(dāng)遵照交易所或期貨公司的要求減倉，逾期未減，期貨公司有權(quán)對投資者進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至符合交易所的限倉要求。87文庫專用經(jīng)紀(jì)合同中主要的風(fēng)控條款在期貨交易所要求期貨公司對投資者持有強(qiáng)行平倉的約定條款期貨公司執(zhí)行強(qiáng)行平倉時有權(quán)選擇強(qiáng)行平倉的持倉合約品種、數(shù)量、方向、價(jià)格等，只要期貨公司選擇的平倉價(jià)位和平倉數(shù)量在當(dāng)時的市場條件下屬于合理的范圍，投資者承諾不因強(qiáng)行平倉的時機(jī)未能選擇最佳價(jià)位和數(shù)量而向期貨公司主張權(quán)利。期貨公司已經(jīng)向交易所下達(dá)強(qiáng)平指令，但由于市場原因至使強(qiáng)行平倉指令無法成交的期貨公司不承擔(dān)任何責(zé)任。當(dāng)期貨公司依規(guī)則或者依約定強(qiáng)行平倉時，投資者應(yīng)承擔(dān)強(qiáng)行平倉的手續(xù)費(fèi)及由此發(fā)生的損失。當(dāng)日由期貨公司（或交易所）執(zhí)行的強(qiáng)行平倉的結(jié)果，將通過當(dāng)日結(jié)算帳單根據(jù)約定的方式（監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)）發(fā)送給投資者，投資者接受強(qiáng)平結(jié)果。88文庫專用強(qiáng)行平倉的約定條款39文庫專用結(jié)算部以約定的方式發(fā)送帳單追加、強(qiáng)平通知書交易風(fēng)控員電話輔助通知并記錄客戶未按約定減倉或追加資金交易風(fēng)控員下達(dá)強(qiáng)行平倉指令執(zhí)行強(qiáng)行平倉電話通知強(qiáng)平結(jié)果交易風(fēng)控員記錄強(qiáng)平結(jié)果客戶按約定減倉或追加保證金客戶通過帳單確認(rèn)強(qiáng)平結(jié)果強(qiáng)行平倉操作流程圖89文庫專用結(jié)算部以約定的方式發(fā)送交易風(fēng)控員電話客戶未按約定減倉交易風(fēng)強(qiáng)行平倉操作流程第一步：期貨公司結(jié)算部以約定方式向投資者發(fā)送帳單以及追加、強(qiáng)平通知書；第二步：交易風(fēng)控員電話輔助通知并記錄；第三步：客戶按約定時間或價(jià)格減倉或追加資金；第四步：客戶未按約定減倉或追加資金，交易風(fēng)控員下達(dá)強(qiáng)行平倉指令；第五步：執(zhí)行強(qiáng)行平倉指令，將指令下至交易所；第六步：電話通知客戶強(qiáng)平結(jié)果，客戶通過當(dāng)日帳單確認(rèn)強(qiáng)平結(jié)果；第七步：交易風(fēng)控員進(jìn)行強(qiáng)平記錄。90文庫專用強(qiáng)行平倉操作流程第一步：期貨公司結(jié)算部以約定方式向投資者發(fā)送規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（一）當(dāng)市場波動方向與投資者持倉不利時，或者由于種種原因保證金被提高，投資者期貨帳戶的權(quán)益不足以維持持倉的需要，被迫需要追加保證金，甚至需要被強(qiáng)行平倉。導(dǎo)致投資者的投資計(jì)劃遭受影響，而無法繼續(xù)持有頭寸。首先，必須根據(jù)自己的投資計(jì)劃，合理有效的計(jì)劃分配自己的資金，盡量避免滿倉操作。并且，需要設(shè)定嚴(yán)格的止損。避免虧損超過預(yù)期。

91文庫專用規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（一）當(dāng)市場波動方向與投資者持倉不利時規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（二）其次，鑒于期貨交易對資金劃撥時效的嚴(yán)格要求，投資者追加保證金，亦以期貨公司開戶銀行確認(rèn)投資者資金到帳為準(zhǔn)。建議投資者采用當(dāng)?shù)剌^為快捷的保證金劃轉(zhuǎn)方式（如：銀期轉(zhuǎn)帳）。特別是實(shí)行盤中動態(tài)結(jié)算、即時追加規(guī)則后，保證金追加的時效性要求將更高。92文庫專用規(guī)避強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)的建議（二）其次，鑒于期貨交易對資金劃撥時效投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，投資者可以憑用戶名和查詢密碼直接登錄中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司提供的查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢自己交易賬戶信息。投資者在監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)的用戶名和密碼，在期貨公司開戶后可以獲得。中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司投資者查詢系統(tǒng)作為期貨公司向投資者發(fā)送交易結(jié)算報(bào)告、追加保證金通知、強(qiáng)行平倉通知等文件的主要通知方式。其他通知方式：網(wǎng)上交易系統(tǒng)當(dāng)日首次登陸彈出；短信、電子郵件93文庫專用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，投資者可以憑用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)期貨公司在每日收盤以后，在次交易日開市前將投資者賬戶的交易結(jié)算報(bào)告、追加保證金通知、強(qiáng)行平倉通知等文件發(fā)送到中國期貨保證金安全監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)；投資者登錄查詢系統(tǒng)，接收期貨公司發(fā)出的交易結(jié)算報(bào)告、追加保證金通知、強(qiáng)行平倉通知等文件。監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)能夠提供兩種結(jié)算方式（逐日盯市和逐筆對沖兩種盈虧計(jì)算方式）的帳單。94文庫專用投資者的結(jié)算帳單的送達(dá)期貨公司在每日收盤以后，在次交易日開