國際金融法律制度課件

國際金融法律制度

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1第一章國際金融法概述第一節(jié)國際金融法的概念一、定義國際金融法是調(diào)整國際間金融交易的法律規(guī)范和制度的總稱。第一章國際金融法概述2二、國際金融法的主要特點(diǎn)國際金融法的主體是國際貨幣金融關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)的享有者和承擔(dān)者，亦即參與國際貨幣金融活動(dòng)的當(dāng)事人。

國際金融法的客體即是國際貨幣金融關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)所指向的對(duì)象，主要包括貨幣、特別提款權(quán)、票據(jù)和黃金等國際間普遍接受的金融資產(chǎn)。作為國際金融法客體的貨幣，一般應(yīng)當(dāng)在國際間具有可兌換性，即通常所謂“硬通貨”。三、國際金融法的淵源國際金融法的淵源包括國際淵源和國內(nèi)淵源兩部分。二、國際金融法的主要特點(diǎn)3第二節(jié)國際金融法的課程體系與重要性第二節(jié)國際金融法的課程體系與重要性4作業(yè)：1、如何理解國際金融法的體系？２、試論特別提款權(quán)３、試論國際金融法與國際投資法的區(qū)別。作業(yè)：5第二章國際商業(yè)銀行貸款與法律一、國際貸款協(xié)議概述

（一）、國際貸款協(xié)議的概念

國際貸款協(xié)議是指其營業(yè)地或住所地在不同國家的、或具有不同國家國籍的當(dāng)事人之間的以貨幣或類似標(biāo)的物的為交易客體的借貸意思表示的一致，是當(dāng)事人之間約定的具有拘束力的借款交易行為規(guī)則。第二章國際商業(yè)銀行貸款與法律一、國際貸款協(xié)議概述6（二）、國際貸款協(xié)議的類型和特征

以貸款的期限為標(biāo)準(zhǔn)，可將國際貸款協(xié)議分成為短期貸款協(xié)議、中期貸款協(xié)議和長期貸款協(xié)議。短期貸款協(xié)議一般指1年以下貸款期的貸款協(xié)議。中期貸款協(xié)議的期限通常在1年至5年之間。長期貸款協(xié)議的期限則通常指6年以上貸款期限的貸款協(xié)議。

（二）、國際貸款協(xié)議的類型和特征7二、國際貸款協(xié)議主要的特征：

1.國際貸款協(xié)議的標(biāo)的物應(yīng)該是貨幣，貨幣應(yīng)為硬通貨；2.國際貸款協(xié)議的主體范圍不僅各國的自然人、法人和各國政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)，而且還包括各類國際組織；

3.國際貸款協(xié)議涉及到的法律較多。一般地，國際貸款協(xié)議會(huì)涉及合同法、公司法、銀行法、擔(dān)保法、外匯管制法和相關(guān)國際慣例。

二、國際貸款協(xié)議主要的特征：8三、國際貸款協(xié)議訂立的基本程序（一）借款授權(quán)或決定訂立國際貸款協(xié)議的第一個(gè)程序是授權(quán)。這里的“授權(quán)或決定”，是指借款人的借款授權(quán)或決定。國際貸款協(xié)議中的借款人主要是公司、企業(yè)等商業(yè)組織和國家的中央或地方政府。在公司、企業(yè)等商業(yè)組織的章程中，通常規(guī)定對(duì)外借款必須經(jīng)其股東大會(huì)或董事會(huì)的授權(quán)或決定。國家的政府在對(duì)外借款時(shí)，亦須履行授權(quán)或決定程序。特別是，地方政府對(duì)外借款，通常須取得中央政府的授權(quán)或決定的支持。三、國際貸款協(xié)議訂立的基本程序9（二） 貸款協(xié)議的簽署國際貸款協(xié)議一般均為書面協(xié)議，須經(jīng)過雙方有簽約能力的人正式簽署才能生效。國際貸款協(xié)議的簽署人一般必須持有能證明簽約人身分及合法簽約資格的書面授權(quán)文件，該書面文件必須按法定程序作成。一般地，借款人為公司的貸款協(xié)議可以由借款人的董事長，總經(jīng)理或其它經(jīng)過適當(dāng)授權(quán)的公司高級(jí)雇員代表借款人簽字。借款人為政府的貸款協(xié)議則可由財(cái)政部長或有關(guān)用款部門的部長簽字，也可由本國政府授權(quán)其他政府官員代表本國政府簽字。

（二） 貸款協(xié)議的簽署10（三）生效

通常，國際貸款協(xié)議簽字后并不立即生效，而是要等到貸款協(xié)議中規(guī)定的能使協(xié)議生效的先決條件成就時(shí)才開始生效。國際貸款協(xié)議中的先決條件，是指作為貸款協(xié)議的生效前提的先決條件。（三）生效11四、國際貸款協(xié)議的主要條款

國際貸款協(xié)議一般應(yīng)當(dāng)規(guī)定以下主要條款：（一）定義條款（二）陳述與保證條款（三）約定事項(xiàng)條款

l.消極保證條款（NegativePledgeClaus）消極保證的含義是保證不作為。此類條款通常是要求借款人保證在償還貸款之前，不得在自己的資產(chǎn)或收益上設(shè)立任何抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)或其它擔(dān)保物權(quán)。

四、國際貸款協(xié)議的主要條款122.比例平等條款

比例平等條款亦稱位次平等條款，是指借款人保證貸款人享有和其他無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人一樣平等的地位，各類無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人必須按平等原則等比例地受償。但是，比例平等條款不能對(duì)一般的法律規(guī)定加以排斥。例如，各國法律一般規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，國家稅收和職工的工資應(yīng)該優(yōu)先受償?shù)取?.比例平等條款133.財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)條款

財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)條款的作用有兩個(gè)：一是可以監(jiān)督和控制借款人的財(cái)務(wù)狀況；二是在借款人違反財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)時(shí)，貸款人可以及時(shí)采取行動(dòng)，要求加快償還貸款。

3.財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)條款14思考題：１、如何理解國際貸款協(xié)議的主要條款？２、解析“比例平等條款”思考題：15國際金融借貸糾紛案原告：XX銀行第一被告：公司甲第二被告：公司乙1996年4月26日，公司甲在香港注冊(cè)的全資子公司香港XX公司（下稱“XX公司”）作為借款人與XX銀行作為貸款人簽訂了1000萬美元的貸款協(xié)議。協(xié)議約定：貸款期限最長為3年，借款人須于貸款協(xié)議簽訂之日起的第24個(gè)月，第30個(gè)月和第36個(gè)月分別償還300萬美元，300萬美元和400萬美元。貸協(xié)議受香港法律管轄，且與協(xié)議相關(guān)的事項(xiàng)受香港法院的非專屬管轄，并且在任何一個(gè)或多個(gè)管轄區(qū)提起訴訟并不妨礙在任何其他管轄區(qū)提起訴訟。國際金融借貸糾紛案16同日，公司甲作為保證人與作為貸款人的XX銀行簽訂了《保證合同》，根據(jù)該保證合同，保證人就借款人上述1000萬美元的借款向貸款人提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證，完全擔(dān)保借款人在該貸款協(xié)議下的全部義務(wù)和責(zé)任，保證期為從保證合同簽訂之日起至借款人全部?jī)斍迤鋵?duì)貸款人的欠款和債務(wù)之日止。保證合同并經(jīng)國家外匯管理局福建省分局根據(jù)總局的批復(fù)正式批準(zhǔn)生效。協(xié)議簽訂后，借款人依貸款協(xié)議的規(guī)定向貸款發(fā)出了1000萬美元的提款通知書，1996年5月2日貸款人通過其紐約分行以及中國銀行香港分行將1000萬美元貸款劃入借款人指定的賬戶。根據(jù)貸款協(xié)議的規(guī)定，借款人須于1998年4月26日，1998年10月26日和1999年4月26日分三次向貸款人分別償還本金300萬美元，300萬美元和400萬美元，并須按貸款協(xié)議的規(guī)定向貸款人支付利息。若上述期限后尚未償還的款項(xiàng)即開始計(jì)算違約利息。同日，公司甲作為保證人與作為貸款人的XX銀行簽訂了《保證17借款人除于1998年7月15日償還了另一期貸款本金300萬美元及利息外，由于受金融危機(jī)的影響，其余款項(xiàng)均未償還，借款人XX公司遂于1998年11月16日根據(jù)香港公司法條例228A編做出破產(chǎn)清算聲明。XX銀行遂于1999年3月1日以保證人公司甲為被告向福建省高級(jí)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求法院判令被告公司甲立即向原告XX銀行支付借款人XX公司尚未償還的貸款本金700萬美元及利息、違約利息，并要求被告承擔(dān)本案訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)及聘請(qǐng)律師的全部費(fèi)用。借款人除于1998年7月15日償還了另一期貸款本金300萬美18

1999年4月16日，原告XX銀行又向福建省高級(jí)人民法院提交了起訴狀補(bǔ)充材料，請(qǐng)求將公司乙列為第二被告，要求公司乙就第一被告對(duì)原告的全部債務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。其理由是：公司乙以承擔(dān)公司甲全部債權(quán)債務(wù)的方式整體兼并公司甲，并由公司乙總經(jīng)理出任公司甲的法定代表人和董事長一職，并在福建省工商行政管理局辦理了法定代表人變更登記手續(xù)。同年5月19日及6月16日，公司乙兩次函告XX銀行，承諾公司甲的全部債權(quán)債務(wù)，由實(shí)施兼并后的公司乙承擔(dān)。問題：１、公司甲作為保證人與作為貸款人的XX銀行簽訂了《保證合同》是否生效？２、該案中的公司兼并是否有效？為什么？３、公司甲在本案中是否承擔(dān)責(zé)任？為什么？４、公司乙在本案中是否承擔(dān)責(zé)任？為什么？1999年4月16日，原告XX銀行又向福建省高級(jí)人民法院19第三章國際項(xiàng)目融資與國際債券第一節(jié)國際項(xiàng)目融資一、國際項(xiàng)目融資概述（一）項(xiàng)目融資的概念

國際項(xiàng)目融資是融資者對(duì)一個(gè)大型工程項(xiàng)目貸款或投資，該工程項(xiàng)目建成后，再用項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行銷售，換回現(xiàn)金來償還融資者的投資或貸款。第三章國際項(xiàng)目融資與國際債券第一節(jié)國際項(xiàng)目融資20（二）項(xiàng)目融資的特點(diǎn)

貸款人（商業(yè)銀行、政府、國際金融機(jī)構(gòu)）借款人（特定的工程項(xiàng)目公司）項(xiàng)目主辦人（項(xiàng)目公司的股東）項(xiàng)目擔(dān)保人（有限責(zé)任）設(shè)備供應(yīng)人（二）項(xiàng)目融資的特點(diǎn)21二、項(xiàng)目融資的重要性研究項(xiàng)目融資的重要性研究項(xiàng)目融資法律的重要性三、項(xiàng)目融資的各種風(fēng)險(xiǎn)外匯管理風(fēng)險(xiǎn)完工風(fēng)險(xiǎn)與原料供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)操作管理風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)二、項(xiàng)目融資的重要性22第二節(jié)國際債券發(fā)行的法律問題一、國際債券概念國際債券是指跨國發(fā)行和流通的股票、債券，能表明各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的憑證或證書的統(tǒng)稱。二、證券的發(fā)行證券發(fā)行必須符合證券發(fā)行地的法律。三、證券的流通證券流通要根據(jù)證券流通地的法律執(zhí)行，可選擇性法律。第二節(jié)國際債券發(fā)行的法律問題23思考題：評(píng)析國際債券發(fā)行中存在的法律問題。思考題：評(píng)析國際債券發(fā)行中存在的法律問題。24第四章國際股票法律制度第一節(jié)國際股票發(fā)行制度一、國際股票的概念與法律（一）國際股票概念（二）國際股票法律二、國際股票發(fā)行的條件三、國際股票發(fā)行的注冊(cè)四、國際股票發(fā)行的注冊(cè)豁免五、國際股票發(fā)行的信息披露第四章國際股票法律制度25第二節(jié)國際股票上市與交易法律制度一、國際股票的上市條件二、國際股票的上市交易規(guī)則三、禁止內(nèi)幕交易制度四、國際股票的收購制度第二節(jié)國際股票上市與交易法律制度一、國際股票的上市條件26思考題：評(píng)析禁止內(nèi)幕交易制度。思考題：評(píng)析禁止內(nèi)幕交易制度。27第五章國際支付與結(jié)算法律制度第一節(jié)票據(jù)支付與法律一、票據(jù)支付的信用與擔(dān)保作用二、支付方式與法律三、我國《票據(jù)法》與外國同類法律的比較第五章國際支付與結(jié)算法律制度第一節(jié)票據(jù)支付與法律28第二節(jié)銀行信用證融資付款與法律一、銀行信用證的概念與運(yùn)作二、銀行信用證的法律問題思考題：評(píng)析銀行信用證的法律問題第二節(jié)銀行信用證融資付款與法律一、銀行信用證的概念與運(yùn)作29第六章國際金融監(jiān)管第一節(jié)國際金融監(jiān)管一、國際銀行資本充足率原則巴塞爾委員會(huì)巴塞爾文件集二、國際銀行資本充足率監(jiān)管三、國際銀行信用管理原則四、國際銀行監(jiān)管的核心原則第六章國際金融監(jiān)管第一節(jié)國際金融監(jiān)管30第二節(jié)國際證券市場(chǎng)監(jiān)管一、證監(jiān)會(huì)國際組織二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及原則三、發(fā)行人、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)和二級(jí)市場(chǎng)的原則發(fā)行人原則集體投資組合原則市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)原則二級(jí)市場(chǎng)的原則四、各國以及雙邊股票監(jiān)管制度第二節(jié)國際證券市場(chǎng)監(jiān)管一、證監(jiān)會(huì)國際組織31第三節(jié)國際金融交易中的外匯管理一、外匯管理的概念二、國際社會(huì)關(guān)于外匯管理的法律三、國際金融交易事務(wù)中的外匯管理慣例四、我國的外匯管理制度第三節(jié)國際金融交易中的外匯管理一、外匯管理的概念32思考題：１、論我國的外匯管理制度能否采用自由浮動(dòng)制度？為什么？２、如何在法律上評(píng)價(jià)喬治·索羅斯通過外匯買賣牟利的行為？思考題：33

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34第一章國際金融法概述第一節(jié)國際金融法的概念一、定義國際金融法是調(diào)整國際間金融交易的法律規(guī)范和制度的總稱。第一章國際金融法概述35二、國際金融法的主要特點(diǎn)國際金融法的主體是國際貨幣金融關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)的享有者和承擔(dān)者，亦即參與國際貨幣金融活動(dòng)的當(dāng)事人。

國際金融法的客體即是國際貨幣金融關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)所指向的對(duì)象，主要包括貨幣、特別提款權(quán)、票據(jù)和黃金等國際間普遍接受的金融資產(chǎn)。作為國際金融法客體的貨幣，一般應(yīng)當(dāng)在國際間具有可兌換性，即通常所謂“硬通貨”。三、國際金融法的淵源國際金融法的淵源包括國際淵源和國內(nèi)淵源兩部分。二、國際金融法的主要特點(diǎn)36第二節(jié)國際金融法的課程體系與重要性第二節(jié)國際金融法的課程體系與重要性37作業(yè)：1、如何理解國際金融法的體系？２、試論特別提款權(quán)３、試論國際金融法與國際投資法的區(qū)別。作業(yè)：38第二章國際商業(yè)銀行貸款與法律一、國際貸款協(xié)議概述

（一）、國際貸款協(xié)議的概念

國際貸款協(xié)議是指其營業(yè)地或住所地在不同國家的、或具有不同國家國籍的當(dāng)事人之間的以貨幣或類似標(biāo)的物的為交易客體的借貸意思表示的一致，是當(dāng)事人之間約定的具有拘束力的借款交易行為規(guī)則。第二章國際商業(yè)銀行貸款與法律一、國際貸款協(xié)議概述39（二）、國際貸款協(xié)議的類型和特征

以貸款的期限為標(biāo)準(zhǔn)，可將國際貸款協(xié)議分成為短期貸款協(xié)議、中期貸款協(xié)議和長期貸款協(xié)議。短期貸款協(xié)議一般指1年以下貸款期的貸款協(xié)議。中期貸款協(xié)議的期限通常在1年至5年之間。長期貸款協(xié)議的期限則通常指6年以上貸款期限的貸款協(xié)議。

（二）、國際貸款協(xié)議的類型和特征40二、國際貸款協(xié)議主要的特征：

1.國際貸款協(xié)議的標(biāo)的物應(yīng)該是貨幣，貨幣應(yīng)為硬通貨；2.國際貸款協(xié)議的主體范圍不僅各國的自然人、法人和各國政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)，而且還包括各類國際組織；

3.國際貸款協(xié)議涉及到的法律較多。一般地，國際貸款協(xié)議會(huì)涉及合同法、公司法、銀行法、擔(dān)保法、外匯管制法和相關(guān)國際慣例。

二、國際貸款協(xié)議主要的特征：41三、國際貸款協(xié)議訂立的基本程序（一）借款授權(quán)或決定訂立國際貸款協(xié)議的第一個(gè)程序是授權(quán)。這里的“授權(quán)或決定”，是指借款人的借款授權(quán)或決定。國際貸款協(xié)議中的借款人主要是公司、企業(yè)等商業(yè)組織和國家的中央或地方政府。在公司、企業(yè)等商業(yè)組織的章程中，通常規(guī)定對(duì)外借款必須經(jīng)其股東大會(huì)或董事會(huì)的授權(quán)或決定。國家的政府在對(duì)外借款時(shí)，亦須履行授權(quán)或決定程序。特別是，地方政府對(duì)外借款，通常須取得中央政府的授權(quán)或決定的支持。三、國際貸款協(xié)議訂立的基本程序42（二） 貸款協(xié)議的簽署國際貸款協(xié)議一般均為書面協(xié)議，須經(jīng)過雙方有簽約能力的人正式簽署才能生效。國際貸款協(xié)議的簽署人一般必須持有能證明簽約人身分及合法簽約資格的書面授權(quán)文件，該書面文件必須按法定程序作成。一般地，借款人為公司的貸款協(xié)議可以由借款人的董事長，總經(jīng)理或其它經(jīng)過適當(dāng)授權(quán)的公司高級(jí)雇員代表借款人簽字。借款人為政府的貸款協(xié)議則可由財(cái)政部長或有關(guān)用款部門的部長簽字，也可由本國政府授權(quán)其他政府官員代表本國政府簽字。

（二） 貸款協(xié)議的簽署43（三）生效

通常，國際貸款協(xié)議簽字后并不立即生效，而是要等到貸款協(xié)議中規(guī)定的能使協(xié)議生效的先決條件成就時(shí)才開始生效。國際貸款協(xié)議中的先決條件，是指作為貸款協(xié)議的生效前提的先決條件。（三）生效44四、國際貸款協(xié)議的主要條款

國際貸款協(xié)議一般應(yīng)當(dāng)規(guī)定以下主要條款：（一）定義條款（二）陳述與保證條款（三）約定事項(xiàng)條款

l.消極保證條款（NegativePledgeClaus）消極保證的含義是保證不作為。此類條款通常是要求借款人保證在償還貸款之前，不得在自己的資產(chǎn)或收益上設(shè)立任何抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)或其它擔(dān)保物權(quán)。

四、國際貸款協(xié)議的主要條款452.比例平等條款

比例平等條款亦稱位次平等條款，是指借款人保證貸款人享有和其他無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人一樣平等的地位，各類無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人必須按平等原則等比例地受償。但是，比例平等條款不能對(duì)一般的法律規(guī)定加以排斥。例如，各國法律一般規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，國家稅收和職工的工資應(yīng)該優(yōu)先受償?shù)取?.比例平等條款463.財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)條款

財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)條款的作用有兩個(gè)：一是可以監(jiān)督和控制借款人的財(cái)務(wù)狀況；二是在借款人違反財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)時(shí)，貸款人可以及時(shí)采取行動(dòng)，要求加快償還貸款。

3.財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)條款47思考題：１、如何理解國際貸款協(xié)議的主要條款？２、解析“比例平等條款”思考題：48國際金融借貸糾紛案原告：XX銀行第一被告：公司甲第二被告：公司乙1996年4月26日，公司甲在香港注冊(cè)的全資子公司香港XX公司（下稱“XX公司”）作為借款人與XX銀行作為貸款人簽訂了1000萬美元的貸款協(xié)議。協(xié)議約定：貸款期限最長為3年，借款人須于貸款協(xié)議簽訂之日起的第24個(gè)月，第30個(gè)月和第36個(gè)月分別償還300萬美元，300萬美元和400萬美元。貸協(xié)議受香港法律管轄，且與協(xié)議相關(guān)的事項(xiàng)受香港法院的非專屬管轄，并且在任何一個(gè)或多個(gè)管轄區(qū)提起訴訟并不妨礙在任何其他管轄區(qū)提起訴訟。國際金融借貸糾紛案49同日，公司甲作為保證人與作為貸款人的XX銀行簽訂了《保證合同》，根據(jù)該保證合同，保證人就借款人上述1000萬美元的借款向貸款人提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證，完全擔(dān)保借款人在該貸款協(xié)議下的全部義務(wù)和責(zé)任，保證期為從保證合同簽訂之日起至借款人全部?jī)斍迤鋵?duì)貸款人的欠款和債務(wù)之日止。保證合同并經(jīng)國家外匯管理局福建省分局根據(jù)總局的批復(fù)正式批準(zhǔn)生效。協(xié)議簽訂后，借款人依貸款協(xié)議的規(guī)定向貸款發(fā)出了1000萬美元的提款通知書，1996年5月2日貸款人通過其紐約分行以及中國銀行香港分行將1000萬美元貸款劃入借款人指定的賬戶。根據(jù)貸款協(xié)議的規(guī)定，借款人須于1998年4月26日，1998年10月26日和1999年4月26日分三次向貸款人分別償還本金300萬美元，300萬美元和400萬美元，并須按貸款協(xié)議的規(guī)定向貸款人支付利息。若上述期限后尚未償還的款項(xiàng)即開始計(jì)算違約利息。同日，公司甲作為保證人與作為貸款人的XX銀行簽訂了《保證50借款人除于1998年7月15日償還了另一期貸款本金300萬美元及利息外，由于受金融危機(jī)的影響，其余款項(xiàng)均未償還，借款人XX公司遂于1998年11月16日根據(jù)香港公司法條例228A編做出破產(chǎn)清算聲明。XX銀行遂于1999年3月1日以保證人公司甲為被告向福建省高級(jí)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求法院判令被告公司甲立即向原告XX銀行支付借款人XX公司尚未償還的貸款本金700萬美元及利息、違約利息，并要求被告承擔(dān)本案訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)及聘請(qǐng)律師的全部費(fèi)用。借款人除于1998年7月15日償還了另一期貸款本金300萬美51

1999年4月16日，原告XX銀行又向福建省高級(jí)人民法院提交了起訴狀補(bǔ)充材料，請(qǐng)求將公司乙列為第二被告，要求公司乙就第一被告對(duì)原告的全部債務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。其理由是：公司乙以承擔(dān)公司甲全部債權(quán)債務(wù)的方式整體兼并公司甲，并由公司乙總經(jīng)理出任公司甲的法定代表人和董事長一職，并在福建省工商行政管理局辦理了法定代表人變更登記手續(xù)。同年5月19日及6月16日，公司乙兩次函告XX銀行，承諾公司甲的全部債權(quán)債務(wù)，由實(shí)施兼并后的公司乙承擔(dān)。問題：１、公司甲作為保證人與作為貸款人的XX銀行簽訂了《保證合同》是否生效？２、該案中的公司兼并是否有效？為什么？３、公司甲在本案中是否承擔(dān)責(zé)任？為什么？４、公司乙在本案中是否承擔(dān)責(zé)任？為什么？1999年4月16日，原告XX銀行又向福建省高級(jí)人民法院52第三章國際項(xiàng)目融資與國際債券第一節(jié)國際項(xiàng)目融資一、國際項(xiàng)目融資概述（一）項(xiàng)目融資的概念

國際項(xiàng)目融資是融資者對(duì)一個(gè)大型工程項(xiàng)目貸款或投資，該工程項(xiàng)目建成后，再用項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行銷售，換回現(xiàn)金來償還融資者的投資或貸款。第三章國際項(xiàng)目融資與國際債券第一節(jié)國際項(xiàng)目融資53（二）項(xiàng)目融資的特點(diǎn)

貸款人（商業(yè)銀行、政府、國際金融機(jī)構(gòu)）借款人（特定的工程項(xiàng)目公司）項(xiàng)目主辦人（項(xiàng)目公司的股東）項(xiàng)目擔(dān)保人（有限責(zé)任）設(shè)備供應(yīng)人（二）項(xiàng)目融資的特點(diǎn)54二、項(xiàng)目融資的重要性研究項(xiàng)目融資的重要性研究項(xiàng)目融資法律的重要性三、項(xiàng)目融資的各種風(fēng)險(xiǎn)外匯管理風(fēng)險(xiǎn)完工風(fēng)險(xiǎn)與原料供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)操作管理風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)二、項(xiàng)目融資的重要性55第二節(jié)國際債券發(fā)行的法律問題一、國際債券概念國際債券是指跨國發(fā)行和流通的股票、債券，能表明各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的憑證或證書的統(tǒng)稱。二、證券的發(fā)行證券發(fā)行必須符合證券發(fā)行地的法律。三、證券的流通證券流通要根據(jù)證券