淺析金融全球化下發(fā)展中國家的金融主權

淺析金融全球化下發(fā)展中國家的金融主權論文本文關鍵詞語:金融全球化國家金融主權發(fā)展中國家國家經濟主權金融危機論文內容摘要:金融全球化已經成為經濟發(fā)展的主流。國家金融主權作為國家經濟主權的核心、國際貨幣金融法的基本原則有被弱化的趨向。發(fā)展中國家在融入便于化經過中一味盲目迎合、過分的摒棄金融主權權利，極易引發(fā)金融危機，發(fā)展中國家在便于化經過中應充足享有并行使國家金融主權，以維護本身的經濟權利。當人類進入21，金融全球化作為經濟全球化的一個最主要的特征和表現(xiàn)已經成為發(fā)展的主流。它的發(fā)展一方面使歐美等國金融中心的主導地位得以穩(wěn)固，并蓬勃發(fā)展；另一方面也使發(fā)展中國家獲得了大量的經濟發(fā)展啟動資金。然而，金融全球化作為一把雙刃劍在給各國提供機遇的同時也帶來了挑戰(zhàn)。例如，1992年英國英格蘭銀行受西歐金融風暴影響而損失大量資產，英國也因而遭遇重大損失，并隨即退出歐洲貨幣一體化體系；1994—1995年墨西哥金融危機、1997年亞洲金融危機、2002年阿根廷金融危機對各相關國家及地區(qū)造成了全方位和深條理的影響。引起這些金融危機的原因是多方面的，但最根本的原因之一是國家金融主權被摒棄。十分是發(fā)展中國家這種情況較為嚴重，固然本國金融體系很軟弱、金融法規(guī)不健全、金融監(jiān)管較滯后，但為了短期效益，它們一味盲目迎合全球化，自動放棄了國家金融主權這道自我保衛(wèi)屏障，往往帶來多米諾骨牌式的金融和經濟“陷落〞。基于此種情況，現(xiàn)今世界又出現(xiàn)了“反對金融全球化〞思潮，這更促使我們認真冷靜地考慮怎樣在金融全球化進程中有效的實現(xiàn)國家金融主權，建立起國際金融新秩序。一、金融全球化的本質及國家金融主權的基本涵義現(xiàn)代經濟交往無不牽涉金融問題。金融是國際和國內經濟活動的核心和命脈，一旦金融系統(tǒng)出現(xiàn)問題會廣泛地涉及到國民經濟各個部門和各個領域，包含貿易、生產、投資和消費等各方面，進而迅速地發(fā)展成整個國家的經濟問題，以致影響到國際金融和經濟的發(fā)展。金融全球化是經濟全球化的主要構成部分，它的本質是把全球作為一個統(tǒng)一的金融大市場，在全球范圍內實現(xiàn)金融資源的有效配置，ill進而推動各國經濟發(fā)展和改善人類的生活。這是一種不斷深化的經過，是國際金融發(fā)展的必定趨勢。但是我們也應該看到金融全球化的發(fā)展使得金融領域的國際競爭加劇，而且在很大水平上克制了資金在國與國之間流動的障礙，加速了資本的自在流動，進而使世界部分金融風險問題會迅速地轉化為全球性金融風險問題，使本沒有危機的國家遭遇他國危機的影響。這就是金融全球化獨有的不穩(wěn)定性和聯(lián)動效應，其影響之深、影響之廣難以在短時間內消除。經濟全球化對發(fā)展中國家影響的一個主要方面就是對國家經濟主權的挑戰(zhàn)。根據〔各國經濟權利和義務憲章〕第1、2條規(guī)定，國家經濟主權是指國家在經濟上享有獨立自立的權利和不容褫奪的權利，即每個國家對本國的全部財富、天然資源以及全部經濟活動，都享有而且能夠自在行使完好的、永久的主權，包含占領、使用和處置的權利。。國家金融主權是一國經濟主權的核心構成部分，但學者們并沒有把它作為一個單獨的問題加以研究。隨著金融全球化發(fā)展，國家金融主權應作為一個主要問題單獨研究，這是由它在經濟主權中主要地位及其特殊實質所決定的，有名教授劉豐名曾經指出：國際經濟法的研究需要將其重心轉向加強國際金融法的研究，逐步建立國際投資金融法、國際貿易金融法、國際貨幣金融法“三位一體〞體系。由此可見其地位的非同尋常。筆者以為，國家金融主權就是一國對內對外一切金融(貨幣資金融通)事務上享有獨立自立的權利，即金融的獨立權、把持權和控制權，它包含貨幣主權和金融監(jiān)管主權兩個方面。面對發(fā)達國家及其跨國金融機構的劇烈競爭和爭奪，發(fā)展中國家的金融主權不斷地被弱化并極有可能旁落于發(fā)達國家及其跨國金融機構之手，導致發(fā)展中國家金融和經濟的附庸化和殖民地化。一旦出現(xiàn)這些情況，其國家金融主權及安全也就無從談起了。因而在金融全球化經過中，各主權國家應采用積極而又慎重的態(tài)度來對待它既不能輕易放棄國家金融主權，又不能不看到全球金融化的大趨勢。二、金融全球化進程中發(fā)展中國家金融主權遭到的挑戰(zhàn)(一)美圓化。一切經濟活動最終都表現(xiàn)為貨幣問題，貨幣象征著一個國家的金融主權，在政治經濟生活中處于特別主要的地位。但在1999年1月，阿根廷總統(tǒng)梅內姆公布，阿認真考慮將其經濟美圓化，即讓美圓徹底取代阿貨幣比索，放棄國家的金融主權，而不再實行當前的以美圓為貯備的貨幣體制，即實現(xiàn)政策美圓化。隨后，拉美許多國家包含波多黎各、厄瓜多爾、巴拿馬等都實現(xiàn)了美圓化。美圓化是通過一種強幣向若干國家浸透并部分或全部排斥這些國家的弱幣所構成的金融區(qū)域化的又一種形式?！?】美圓化的本質是放棄國家貨幣金融主權，即貨幣發(fā)行權和獨立的貨幣政策以借用強勢貨幣來確保經濟穩(wěn)定的經濟政策。但是美圓化換來的穩(wěn)定只是臨時的，美圓化帶來的后果是貨幣需求的不穩(wěn)定和匯率波動，以至產生通貨緊縮。2002年阿根廷再次爆發(fā)金融危機，這場金融危機令阿根廷銀行業(yè)遭遇了滅頂之災，所有銀行均出現(xiàn)嚴重虧損，其中重要原因之一是銀行監(jiān)管的缺乏，國家金融主權完全的喪失，導致外資控制了整個銀行體系，即阿經濟命脈。阿根本沒有任何辦法來應對這場危機。這種美圓化金融體制短期效應是明顯的，但是長期風險是不可避免的。這種以犧牲國家貨幣主權和金融主權，即放棄用貨幣政策調控本國、當?shù)貐^(qū)經濟的手段行為，將使這些國家逐步成為美國經濟的附庸。正由于如此，曾經大量使用美圓的前蘇聯(lián)、東歐國家和埃及，在國內經濟形勢好轉后，又出現(xiàn)了“反美圓化〞現(xiàn)象，美圓存款在這些國家總存款中所占的比例迅速下降。(二)金融市場的過度開放。發(fā)展中國家為了充足參加到國際市場，以謀求更大的利益及更好地條件，積極投身到金融全球化進程中，擴大本國金融開放的水平和消除的金融管制成為了出發(fā)點和目的。這就使得很多發(fā)展中國家盲目地放棄了部分金融主權。1997年泰國過早地、過度地開放金融市場，撤掉了所有自我保衛(wèi)的屏障，結果導致一場嚴重的金融危機。泰國金融危機很快發(fā)展成為東南亞金融危機，接著發(fā)展成為亞洲金融危機，進而導致俄羅斯金融危機和巴西金融危機。引發(fā)這些金融危機的重要原因來自于各國內部，概而言之包含下面幾個方面：1．金融自在化的發(fā)展速度過快，脫離了本國實際經濟的發(fā)展；2．金融資產的增幅在短期內增加過度、金融機構急劇膨脹；3．未對跨國金融交易和資本的流動構成有效的監(jiān)督；4．在國內初始條件不完全具備的情況下，迅速開放國內金融機構和金融市場，施行資本項目下的貨幣自在兌換；5．國家內部的金融法律體系不適應國際金融市場的要求。這些國家普遍忽視了金融全球化所需要的條件和時間，同時也忽視了金融全球化下金融體系不能自動防備任何風險的事實，十分是對于那些制度框架差別很大的發(fā)展中國家來說，將帶來不可避免的金融風險。(三)國際金融組織的干預。隨著金融全球化的發(fā)展，各國在金融領域越來越依靠、求助于國際金融組織的協(xié)調，這些組織利用其所具有的權柄不斷地對發(fā)展中國家(尤其是因發(fā)生金融危機而需要援助的發(fā)展中國家)施加影響，這在一定水平上對這些國家的金融主權構成了沖擊和影響。imf——國際貨幣基金組織，在處理金融危機的理論中，往往對被援助的成員國金融主權進行干預，迫使這些成員國放棄部分金融主權1997年l2月3日imf與韓國簽署援助貸款協(xié)議時，要求韓國大幅度開放其金融市場，允許外國銀行或非銀行金融機構大舉進入韓國市場，在韓國的外國銀行或企業(yè)能夠全面參與韓國證券交易活動，不得干預銀行工作等。這些苛刻的條件嚴重地限制和削弱了韓國的金融主權，使韓國在很大水平上喪失了獨立選擇其金融體制以及對外開放進程的權利。很多國際金融法學家以為，這實際上是讓韓國用相當一部分金融主權來換取貸款援助，以解脫金融危機。為此，韓國公眾把l2月3日定為“國恥日〞。印尼面臨的情況更嚴重imf與其簽署協(xié)議時，不僅要求削減財務開支、緊縮通貨及進一步開放金融市場，同時還要求實行政治體制改革，這些要求最終導致了印，尼社會大動亂直至蘇哈托政權倒臺。tsrimfx~成員國金融主權如此干涉，致使許多國家對imf采用的行動產生反感以至對抗，這對imf的信譽及存在價值帶來災難性的打擊，有的成員國或專家以至提議立即廢除imf。的確，當一國已不能獨立地確定其金融政策，獨立地選擇其金融體制，獨立地把持和控制本國金融發(fā)展，其國家金融主權將遭到嚴重影響和沖擊。以上所有挑戰(zhàn)無不與西方發(fā)達國家所提倡的全球化必定導致國家金融主權弱化的理論息息相關。這實際上是以美國為主導的少數(shù)西方發(fā)達國家金融霸權的具體表現(xiàn)出。他們完全把握著全球金融的決策權、把持權和控制權，不僅僅是當今國際金融市場游戲規(guī)則的制訂者，而且還是司法者。他們盤剝和掠奪發(fā)展中國家金融資源，弱化發(fā)展中國家的金融主權。美圓化直承受益者是美國；金融市場過度開放引發(fā)的金融危機恰是這些提倡者理論導致的必定結果；東南亞國家和韓國在金融危機中不得不承受imf的援助，imf趁此對這些國家金融主權進行干預，恰是美國等發(fā)達成員國以不予撥款及合作相威脅，把持imf按他們意志行事的結果，這實際上是從發(fā)達國家利益立場上提出的改革辦法和進程，在很大水平上會損害發(fā)展中國家的利益，也有損于發(fā)展中國家的金融主權。所以，在金融全球化經過中強化金融主權觀念，牢牢把握金融主權不受損失，是一個必需遵照的原則。以美國為首的少數(shù)西方發(fā)達國家對本國的金融主權其實是非常看重和慎重的，對此他們從未慷慨過。在金融主權上，他們實行“雙重標準〞，發(fā)展中國家必需認清這一點，認清放棄國家金融主權的嚴重后果，從新樹立新的金融主權觀，在保證國家金融主權安全的基礎上，謀求各國互利互惠，只要建立公正、合理的國際金融新秩序，才有可能實現(xiàn)真正的金融全球化。三、金融全球化進程中發(fā)展中國家金融主權的實現(xiàn)(一)積極參與金融全球化進程．堅持和發(fā)展國家金融主權。在金融全球化進程中，機遇和挑戰(zhàn)并存。假如過分擔憂發(fā)達國家的資本控制和盤剝而畏縮不前就會痛失良機，被金融全球化所淘汰；然而，不根據本國實際情況制訂發(fā)展戰(zhàn)略，全面放棄國家金融主權也必將陷入窘境。因而，發(fā)展中國家在積極參與金融全球化進程時，即要堅持自己的國家金融主權，又要以發(fā)展的觀點實現(xiàn)國家金融主權。金融全球化進程中，各國金融的互相依靠日趨增大，各國已經、并將達成更多的各種調整國際經濟關系的協(xié)調制度，這些協(xié)調制度的實質就是要求各國遵照共同制訂或成認的規(guī)則和法律文件，以謀求更多的共同利益。以這種協(xié)調制度為主導的國際金融法律體系，在一定水平上沖擊了各國的金融主權，但這種沖擊是各國在平等互利原則基礎上通過理性選擇后自愿承受的，是有利于各國利益和發(fā)展的是一種正常行使金融主權的行為而不是對國家金融主權的放棄。(二)積極參與金融全球化規(guī)則和制度的制訂．努力推動國際金融新秩序的建立。面對金融全球化帶來的挑戰(zhàn)，發(fā)展中國家首先要從國際金融制度上為本身的發(fā)展爭取保障，防止少數(shù)西方發(fā)達國家將一系列不平等條款強加給自己，并進而進犯本國的金融主權。imf的配額及投票決策機制，使imf遭到美國等西方發(fā)達國家成員的控制，發(fā)展中國家成員的任何想法和意見均無法買現(xiàn)，主權平等原則失去任何意義。發(fā)展中國家在本國市場不成熟、十分是在缺乏對國際游資的協(xié)調和監(jiān)控機制的情況下，開放金融資本市場是不可取的，過早開放易使虛擬資本膨脹，引發(fā)金融危機。發(fā)展中國家只要參與到金融全球化“游戲規(guī)則〞的制訂中，才有時機表達自己的意志，才有可能打破西方發(fā)達國家對金融全球化主導權的壟斷，而不至于被動的遵守由西方發(fā)達國家制訂的規(guī)則，能力維護本身的國家金融主權和經濟利益。唯有如此，新的公正、合理的國際金融新秩序才有可能真正得以實現(xiàn)。(三)加強南南合作．促進制訂金融全球化規(guī)則的力量比照的平衡。在金融全球化時代，發(fā)展中國家仍應該加強聯(lián)絡和團結，提升在金融全球化沖擊下的整體生存能力，以集體的力量改善自己在國際金融中的地位，逐步推動公正、合理的國際金融新秩序的建立。(四)加快完善國內金融體制．實現(xiàn)市場對生產要素的有效配置．施行有效的金融監(jiān)管．實現(xiàn)金融主權和保障金融安全。發(fā)展中國家必需加強金融法制建設和國家金融主權安全意識，健全法律制度以維護本身國家金融主權。首先要看重金融高科技人才的培養(yǎng)和完善科技創(chuàng)新體制。其次，要充足利用國內、國際兩個市場，參與金融全球化進程，促進國內金融體制深切進入改革，使本國金融體制與國際金融體制逐步接軌，更好地吸收國際金融業(yè)的經營技術和管理經歷體驗。最后，健全金融監(jiān)管體制，充足行使國家金融主權。對于任何一個希望通過金融全球化來共享國際經濟增加利益的發(fā)展中國家來說，建立一個本質性的金融化體系是唯一可靠的出路。為此，應其采用漸進式的金融自在化方式，在施行中把握好開放的“度〞，有關信譽評級、公司上市證券業(yè)務、外匯買賣等業(yè)務，不能完全把握在外資手中；其余金融業(yè)務可在充足有效的監(jiān)管機制下逐步開放?？傊l(fā)展中國家只要適