不良資產(chǎn)催收及處置流程

不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（一）一一常規(guī)催收與依法收貸常規(guī)催收一、定義常規(guī)催收是指利用各種非訴訟的催收手段，督促債務(wù)人/擔(dān)保人及其他還款義務(wù)人償還債務(wù)的清收方式，包括協(xié)商還款、電話催收、媒體公告催收、信函（含公證送達(dá)）催收等方式。二、適用條件常規(guī)催收主要適用于滿足以下條件的不良授信客戶：（一）有較強(qiáng)的還款意愿.（二）有效資產(chǎn)能完全覆蓋其債務(wù)。（三）負(fù)債結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，其他債權(quán)人未采取且預(yù)計(jì)在催收期內(nèi)不會(huì)采取法律行動(dòng).（四）能夠按照商定的還款計(jì)劃如期償還債務(wù)。（五）如采取法律訴訟將影響債務(wù)償還。（六）其他適合采取常規(guī)清收方式的情形。三、工作流程四、利弊分析常規(guī)清收作為我行不良資產(chǎn)清收的一種主要手段，具備成本低、操作技術(shù)難度不高的優(yōu)勢(shì)，絕大部分從事不良資產(chǎn)清收處置的工作人員均能熟練掌握并運(yùn)用，同時(shí)鑒于大部分借款人并非主觀惡意逃廢銀行債務(wù)，所以采用常規(guī)清收手段可以把對(duì)借款人的影響降到最低，能夠確保在有效維護(hù)與借款人關(guān)系的基礎(chǔ)上取得清收處置效益最大化。常規(guī)清收手段的弊端在于清收處置的效果主要取決于借款人的還款意愿和還款能力，如果借款人的還款意愿產(chǎn)生變化，就不得不采取其他清收手段；同時(shí)，常規(guī)清收手段的基礎(chǔ)在于借款人借款單一或其他債權(quán)人不會(huì)采取法律訴訟，可變因素較多，需時(shí)刻關(guān)注并調(diào)整清收策略.五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）準(zhǔn)確清查債務(wù)人/擔(dān)保人的資產(chǎn)和負(fù)債情況，評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，分析負(fù)債結(jié)構(gòu)，了解其他債權(quán)人的清收動(dòng)向。（二）保持對(duì)債務(wù)人/擔(dān)保人的催收力度和頻度，原則上應(yīng)每年送達(dá)一次催收函，收取回執(zhí)后歸檔，并根據(jù)實(shí)際情況或相關(guān)法律規(guī)定，增加催收頻度.（三）對(duì)尚處于正常經(jīng)營(yíng)的債務(wù)人，原則上應(yīng)每季度現(xiàn)場(chǎng)核查其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和抵質(zhì)押物的存續(xù)狀況，如出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)或變化，應(yīng)及時(shí)核實(shí)并采取相應(yīng)控制措施.（四）應(yīng)盡早協(xié)商債務(wù)清償方案并付諸實(shí)施。（五）可要求并落實(shí)追加擔(dān)保。依法收貸一、定義依法收貸是指我行就到期未受清償?shù)膫鶛?quán)，依法向管轄法院（或仲裁機(jī)構(gòu)）提交訴訟、仲裁、申請(qǐng)支付令或執(zhí)行公證債權(quán)文書等，通過(guò)管轄法院（或仲裁機(jī)構(gòu)）的判決（或裁決）、裁定，確立債權(quán)的合法性，依據(jù)判決書或裁定書回收債權(quán)，或者依靠強(qiáng)制執(zhí)行程序（含和解）收回債權(quán)的清收處置方式。（一）民事訴訟指向人民法院提起訴訟,人民法院立案受理，在雙方當(dāng)事人和其他訴訟參與人的參加下，經(jīng)人民法院審理和解決民事、經(jīng)濟(jì)糾紛等案件的制度.（二）民商事仲裁指當(dāng)事人根據(jù)訂立的仲裁協(xié)議或仲裁條款，自愿將其合同糾紛和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛提交由非官方身份的仲裁員組成的仲裁庭進(jìn)行裁判，并受該裁判約束的一種制度。（三）民事督促（支付令）指人民法院根據(jù)債權(quán)人的給付現(xiàn)金和有價(jià)證券的申請(qǐng)，以支付令的形式，催促債務(wù)人限期履行義務(wù)的一種特殊法律程序.（四）執(zhí)行公證債權(quán)文書指當(dāng)債務(wù)人不履行或不適當(dāng)履行經(jīng)公證的以給付為內(nèi)容并載明債務(wù)人愿意接受強(qiáng)制執(zhí)行的承諾的債權(quán)文書時(shí)，債權(quán)人可以向原公證機(jī)關(guān)申請(qǐng)執(zhí)行證書，并憑原公證書及執(zhí)行證書依法向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)執(zhí)行。管轄法院經(jīng)審查該公證債權(quán)文書無(wú)誤的，依法啟動(dòng)強(qiáng)制執(zhí)行程序的清收處置方式。（五）直接向法院申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)[1]為快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)，債權(quán)人（擔(dān)保物權(quán)人）可以向擔(dān)保財(cái)產(chǎn)所在地或者擔(dān)保物權(quán)登記地基層人民法院提出直接申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)，請(qǐng)求人民法院拍賣或者變賣擔(dān)保物權(quán)。二、適用條件（一）普遍的適用條件1、債務(wù)人無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)。2、債務(wù)雖未到期，但債務(wù)人/擔(dān)保人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境，財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化。3、債務(wù)人/擔(dān)保人已停止經(jīng)營(yíng),處于關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)狀態(tài)，或?qū)嶋H控制人下落不明。4、債務(wù)人/擔(dān)保人還款意愿差，且不配合簽署催收文件。5、債務(wù)人/擔(dān)保人有明顯轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或逃廢債務(wù)的行為。6、債務(wù)人/擔(dān)保人涉及其他訴訟，可能影響到我行債權(quán)安全.7、債務(wù)人/擔(dān)保人的實(shí)際控制人涉及刑事案件.8、債務(wù)人/擔(dān)保人法人代表外逃、死亡或失蹤。9、其他適合采取訴訟方式的情形.（二）適用民事訴訟的條件1、簽署協(xié)議的爭(zhēng)議解決條款中，未約定提交仲裁裁決或約定不明.2、當(dāng)?shù)鼗鶎臃ㄔ翰恢С稚暾?qǐng)支付令。3、未對(duì)債權(quán)文書實(shí)施賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證的，或雖有相關(guān)的公證，但公證機(jī)關(guān)拒絕簽發(fā)執(zhí)行證書.（三）適用民商事仲裁的條件1、當(dāng)事各方自愿達(dá)成仲裁協(xié)議。2、仲裁協(xié)議合法有效。（四）適用民事督促（支付令）的條件1、請(qǐng)求給付現(xiàn)金或匯票、本票、支票以及股票、債券、國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓的存款單等有價(jià)證券.2、請(qǐng)求給付的現(xiàn)金或者有價(jià)證券已到期且數(shù)額確定，并寫明了請(qǐng)求所根據(jù)的事實(shí)、證據(jù)。3、債權(quán)人沒(méi)有對(duì)等給付義務(wù).4、支付令能夠送達(dá)債務(wù)人.5、債權(quán)人與債務(wù)人沒(méi)有其他債務(wù)糾紛的。（五）適用執(zhí)行公證債權(quán)文書的條件1、各方當(dāng)事人簽署的符合法律規(guī)定可通過(guò)公證方式賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書。2、經(jīng)公證機(jī)關(guān)依法公證并已賦予該債權(quán)文書強(qiáng)制執(zhí)行效力。3、債務(wù)人不履行或不完全履行公證機(jī)關(guān)賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書。4、債權(quán)人向原公證機(jī)關(guān)申請(qǐng)，經(jīng)審查后獲得簽發(fā)的執(zhí)行證書.（六）適用直接申請(qǐng)法院實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的條件1、法定債務(wù)人到期不履行債務(wù)或當(dāng)事人另行約定實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的事由出現(xiàn)。2、債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰，抵押合法有效，相關(guān)手續(xù)材料齊備.三、工作流程四、利弊分析依法收貸是不良資產(chǎn)清收的一種常見手段，能及時(shí)有效地保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，在目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如債務(wù)人/擔(dān)保人有意“拖、賴〃不還，甚至惡意逃廢銀行債務(wù)的，債權(quán)人很難運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、行政手段解決，而法律由于其特定的權(quán)威性、強(qiáng)制性、抗干擾性等特點(diǎn)，可以公平、公正和合理地處理債務(wù)糾紛；同時(shí)，依法收貸能迅速、準(zhǔn)確地控制債務(wù)人/擔(dān)保人的有效資產(chǎn)，防止債務(wù)人/擔(dān)保人采取各種手段轉(zhuǎn)移、藏匿自身財(cái)產(chǎn)。依法收貸最大的弊端在于結(jié)果的不可控制性，由于目前的司法環(huán)境和地方保護(hù)主義，依法收貸工作常遇到“不受理、不判決、不執(zhí)行”等尷尬局面，也經(jīng)常出現(xiàn)“贏了官司輸了錢”的不正?，F(xiàn)象，這些情況的改變是整個(gè)社會(huì)的系統(tǒng)工程，而非債權(quán)人單方面能力所及；依法收貸過(guò)程中所涉及的部門較多（如法院、評(píng)估機(jī)構(gòu)、拍賣機(jī)構(gòu)等）、流程較長(zhǎng)，必然導(dǎo)致依法收貸耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)、成本較高。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）發(fā)現(xiàn)客戶涉及債務(wù)糾紛的，要及時(shí)采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)。為盡可能控制債務(wù)人/擔(dān)保人的有效資產(chǎn)及其處分的主動(dòng)權(quán),防止其轉(zhuǎn)移或惡意處分財(cái)產(chǎn)，在提交訴訟（或仲裁）時(shí)應(yīng)及時(shí)向管轄法院申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，必要時(shí)采取訴前保全，力爭(zhēng)首封，掌握資產(chǎn)處置權(quán)。盡可能避免發(fā)生普通債權(quán)人的審理或執(zhí)行法院先采取查封、扣押、凍結(jié)等措施，取得對(duì)擔(dān)保物的處置權(quán).（二）訴訟前應(yīng)完整收集并向法院提交證據(jù)材料，同時(shí)密切跟進(jìn)訴訟審理進(jìn)程，盡早取得生效的法律文書，以確立債權(quán)的合法性。（三）依據(jù)生效法律文書要求嚴(yán)格監(jiān)督債務(wù)人/擔(dān)保人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行清償義務(wù)或依法申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。（四）在訴訟及執(zhí)行過(guò)程中要密切關(guān)注法院查封、扣押、凍結(jié)被執(zhí)行人資產(chǎn)的效期及效力情況，及時(shí)申請(qǐng)續(xù)期或采取相關(guān)措施。（五）對(duì)明顯錯(cuò)誤或顯失公平的判決或裁定，應(yīng)及時(shí)提起上訴或申訴。[1]具體參見《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第一百九十五條不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（二）一一處置抵質(zhì)押物與減免息處置抵質(zhì)押物一、定義處置抵質(zhì)押物是指?jìng)鶆?wù)履行期屆滿，債權(quán)人（在本節(jié)中即指抵押權(quán)人/質(zhì)權(quán)人，下同）未受清償或者發(fā)生約定的實(shí)現(xiàn)抵質(zhì)押權(quán)的情形時(shí),債權(quán)人通過(guò)與債務(wù)人（在本節(jié)中即指抵押人/出質(zhì)人，下同）協(xié)商或向法院申請(qǐng)通過(guò)司法途徑對(duì)抵質(zhì)押物予以變現(xiàn)，變現(xiàn)所得優(yōu)先用于償還所擔(dān)保債務(wù)的清收處置方式.二、適用條件（一）辦理了抵質(zhì)押登記手續(xù)，抵質(zhì)押權(quán)人對(duì)抵質(zhì)押人的抵押權(quán)必須有效;（二）主債權(quán)未受清償且已屆清償期，或抵質(zhì)押人同意處置抵質(zhì)押物用于清償所擔(dān)保的債務(wù)。三、工作流程（一）通過(guò)押品管理團(tuán)隊(duì)對(duì)押品的現(xiàn)場(chǎng)核查情況確認(rèn)抵質(zhì)押物的現(xiàn)狀和登記的有效性，若現(xiàn)場(chǎng)核查的時(shí)間間隔較長(zhǎng)，應(yīng)在處置前到相關(guān)部門重新核實(shí)。（二）通知債務(wù)人和抵質(zhì)押人對(duì)設(shè)定的抵質(zhì)押物進(jìn)行處置以及處置的方式，如果采取變賣或折價(jià)方法處置抵質(zhì)押物，變賣價(jià)格或折價(jià)金額由雙方協(xié)商確定，協(xié)商不成，應(yīng)采取拍賣的方式進(jìn)行。（三）采取拍賣的方式處置時(shí)，抵質(zhì)押權(quán)人和抵押人共同委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬處置的抵質(zhì)押物進(jìn)行評(píng)估確定處置價(jià)格.（四）抵質(zhì)押權(quán)人和抵押人共同選定拍賣行依據(jù)評(píng)估價(jià)格進(jìn)行公開拍賣。四、利弊分析（一）有利方面1、有利于債務(wù)盡快得到償還，特別是在貸款形成不良之后,有利于盡快收回不良資產(chǎn)，改善資產(chǎn)質(zhì)量。2、債務(wù)人在現(xiàn)金流不足的情況下，處置抵質(zhì)押物有利于緩解債務(wù)人資金緊張的狀況，維持其正常經(jīng)營(yíng)。（二）不利方面1、企業(yè)在剛剛出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的情況下，處置其抵質(zhì)押物可能會(huì)影響其還款的積極性，甚至不配合清收處置工作，從而造成處置的被動(dòng)，甚至走向法律訴訟。2、在不通過(guò)法律程序處置抵質(zhì)押物時(shí)，抵質(zhì)押物的真實(shí)狀況、瑕疵狀況較難調(diào)查清楚，處置的難度相應(yīng)增大.3、抵押人不同意處置或者提出異議的時(shí)候?qū)⒂绊懫涮幹谩?、一旦抵質(zhì)押物被其他債權(quán)人查封在先，即使我行審定了抵押且有效，但仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)處置，只有等其他債權(quán)人處置時(shí)主張優(yōu)先受償.五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）我國(guó)擔(dān)保法對(duì)不同抵押物的抵押登記規(guī)定了不同的法律意義，即抵押合同生效要件和對(duì)抗要件，抵押合同須經(jīng)登記才生效。質(zhì)押包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以動(dòng)產(chǎn)的交付為合同生效要件。而權(quán)利質(zhì)押需要進(jìn)行質(zhì)押登記。依法辦理抵（質(zhì)）押物登記，是確保銀行擔(dān)保手續(xù)合法有效的前提.也是債權(quán)人處置和行使抵質(zhì)押權(quán)的前提.（二）盡早通過(guò)司法程序處置抵質(zhì)押物，避免處置過(guò)程中發(fā)生其它難以預(yù)料的情況,盡快回收現(xiàn)金和其它資產(chǎn)。減免息一、定義為加大不良資產(chǎn)清收和處置力度，最大限度盤活不良資產(chǎn),同時(shí)調(diào)動(dòng)債務(wù)企業(yè)還款的積極性，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，根據(jù)財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，債務(wù)人確無(wú)能力全額清償不良授信本息，適當(dāng)減免利息能實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)回收的情況下，以債務(wù)人切實(shí)履行還款承諾為前提，給予免除全部或部分表外應(yīng)收催收利息的清收處置方式。二、適用條件（一）減免的對(duì)象僅限于表外應(yīng)收催收利息或已核銷貸款的利息。（二）減免息的適用范圍為對(duì)公信貸資產(chǎn)（貸款）。（三）借款人信用等級(jí)為BBB級(jí)（含）以下，未評(píng)級(jí)借款人視為BBB級(jí)以下。（四）貸款為根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類被認(rèn)定為次級(jí)、可疑、損失類的貸款、已核銷貸款或本金原為次級(jí)、可疑、損失類的無(wú)本有息貸款。（五）減免息應(yīng)首先堅(jiān)持“先還后免”，要求在還款人全部歸還所承諾歸還貸款本息的前提下，才能同意適用減免息政策。（六）同一戶借款人只能使用一次減免息政策。三、工作流程四、利弊分析（一）有利方面1、有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)還款的積極性。2、有利于減輕債務(wù)人的負(fù)擔(dān)。3、有利于我行盡快實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的化解和準(zhǔn)備金的回?fù)?。（二）不利方?、減少我行利息收入。2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況隨時(shí)發(fā)生變化，期間其他債權(quán)人采取訴訟追索時(shí)，會(huì)造成我行被動(dòng).五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）采用減免息的清收方式是基于最大限度地收回不良資產(chǎn)，防止債務(wù)人利用減免息協(xié)議故意拖延還款、借機(jī)逃廢債務(wù)。（二）堅(jiān)持“先還后免”原則，只有在還款人確實(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)“先還后免”時(shí),才可以酌情考慮根據(jù)還款計(jì)劃分步驟按比例減免（協(xié)議規(guī)定的還款比例應(yīng)當(dāng)不低于免息比例）。之前已歸還的貸款不得減免利息.（三）原則上減免息的還款人應(yīng)以現(xiàn)金方式歸還本金或欠息。雖然財(cái)政部財(cái)金[2004]4號(hào)文第一條第三款規(guī)定“如果以實(shí)物抵償，抵償金額應(yīng)以評(píng)估價(jià)值扣除各項(xiàng)成本后的金額為準(zhǔn)”，但抵債之后再行處置可能會(huì)形成損失，因此，以物抵債方式償還貸款不應(yīng)給予減免息。（四）與債務(wù)人簽訂減免息協(xié)議，并約定當(dāng)還款人違反協(xié)議未按期歸還所承諾的貸款本息時(shí)，我行有權(quán)取消所有利息（包括已減免利息部分和承諾減免利息部分）的減免，并從減免息方案實(shí)施前的時(shí)點(diǎn)起恢復(fù)計(jì)息。（五）為了避免因減免利息而導(dǎo)致原擔(dān)保失效，在減免息協(xié)議生效前，應(yīng)按照相關(guān)的法律要求及時(shí)辦理延續(xù)擔(dān)保法律效力的各項(xiàng)手續(xù)。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（三）一一以物抵債及抵債資產(chǎn)處置和中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免以物抵債及抵債資產(chǎn)處置一、定義以物抵債是指我行債權(quán)到期，債務(wù)人無(wú)法用現(xiàn)金償還債務(wù)；或債權(quán)雖未到期，但債務(wù)人已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)問(wèn)題或其他足以嚴(yán)重影響債務(wù)人按時(shí)足額用現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí)，擔(dān)保人也無(wú)力以現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí),經(jīng)我行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意；或經(jīng)人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)依法裁決，債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人以實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利作價(jià)抵償我行部分或全部債權(quán)的行為。抵債資產(chǎn)處置是指抵債資產(chǎn)收取后采用公開透明的方式處置變現(xiàn)，將實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的清收處置方式。二、適用條件以物抵債的適用條件如下：（一）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已中止或建設(shè)項(xiàng)目處于停、緩建狀態(tài).（二）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境,財(cái)務(wù)狀況日益惡化。（三）債務(wù)人已宣告破產(chǎn)，銀行有破產(chǎn)分配受償權(quán)。（四）經(jīng)對(duì)債務(wù)人強(qiáng)制執(zhí)行，無(wú)法執(zhí)行到現(xiàn)金資產(chǎn)，且執(zhí)行實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利按司法慣例降價(jià)處置仍無(wú)法成交。（五）只有通過(guò)以物抵債才能最大限度保全我行債權(quán)的其他情況.三、工作流程（一）以物抵債工作流程如下：（二）抵債資產(chǎn)處置工作流程如下：四、利弊分析（一）有利方面以物抵債時(shí)抵債資產(chǎn)所抵償?shù)膫鶛?quán)回收率是100%，本息不受損失。（二）不利方面1、抵債資產(chǎn)處置時(shí)可能要形成損失。2、形成多環(huán)節(jié)的稅費(fèi)，成本加大。3、受抵債資產(chǎn)自身屬性、市場(chǎng)環(huán)境等因素的影響，處置環(huán)節(jié)不可控因素增多。五、風(fēng)險(xiǎn)控制在不良資產(chǎn)處置實(shí)務(wù)中，以物抵債和抵債資產(chǎn)處置是緊密相扣、有機(jī)結(jié)合的兩個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)以物抵債接收的抵債資產(chǎn)需在規(guī)定的處置時(shí)限內(nèi)予以處置，而辦理以物抵債時(shí)對(duì)擬抵債資產(chǎn)的選擇關(guān)系到抵債資產(chǎn)處置的難易程度及我行債權(quán)的最終受償情況，因此這兩大處置類型面臨的風(fēng)險(xiǎn)是相互交織相互影響的。（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)我行對(duì)抵債資產(chǎn)處置的時(shí)限要求如下：不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起兩年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利抵債資產(chǎn)應(yīng)在有效期內(nèi)盡快處置，最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起的兩年期限；動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起一年內(nèi)予以處置。因此，該類項(xiàng)目首先面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若抵債資產(chǎn)不具備較好的流動(dòng)性，則后續(xù)變現(xiàn)難度較大，不僅難以滿足處置時(shí)限要求，還將帶來(lái)較大的變現(xiàn)損失，降低不良資產(chǎn)處置回收率.對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在辦理以物抵債時(shí)應(yīng)盡量選擇市場(chǎng)受眾面廣、交易活躍、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵債資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)情形密切相關(guān)，市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)以及市場(chǎng)交易的活躍程度會(huì)影響抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵債資產(chǎn)所屬市場(chǎng)進(jìn)行分析，抓住有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)處置抵債資產(chǎn)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）法律風(fēng)險(xiǎn)辦理以物抵債時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)證齊全的資產(chǎn)作為抵債資產(chǎn),若抵債資產(chǎn)權(quán)屬不明、欠繳稅費(fèi)或存在其他法律瑕疵，則面臨處置環(huán)節(jié)的法律風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到抵債資產(chǎn)能否順利處置以及處置價(jià)格高低，從而對(duì)我行債權(quán)回收帶來(lái)不確定性.（四）操作風(fēng)險(xiǎn)以物抵債及抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中較為常見的操作風(fēng)險(xiǎn)有抵債資產(chǎn)保管不善而造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損；律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、拍賣機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的選擇未采取公開招標(biāo)的方式進(jìn)行;中介機(jī)構(gòu)不履職盡責(zé)、提供虛假信息；行政、司法干預(yù)抵債資產(chǎn)處置過(guò)程等，此外，在處置方式選擇、分期付款下我行權(quán)益的保障、關(guān)聯(lián)企業(yè)回購(gòu)、款項(xiàng)收取與抵債資產(chǎn)過(guò)戶的銜接等方面也存在操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，在制定以物抵債方案時(shí)，要嚴(yán)格按照行內(nèi)有關(guān)規(guī)程的規(guī)定辦理以物抵債，還要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)及其所提供相關(guān)報(bào)告的審核;接收抵債資產(chǎn)后，要妥善保管和維護(hù)抵債資產(chǎn),避免人為原因造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損;在抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，要合理選擇具體處置形式、確定處置底價(jià)及付款方式等，保障我行債權(quán)利益.中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免一、定義中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免是指?jìng)鶆?wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，無(wú)力及時(shí)足額償還貸款本息時(shí)，經(jīng)債務(wù)人提出申請(qǐng)，在充分分析債務(wù)人經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等因素基礎(chǔ)上，對(duì)債務(wù)人貸款予以減免的清收處置方式。二、適用條件（一）適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認(rèn)定為次級(jí)、可疑、損失類的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款。（二）中小企業(yè)按照《國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》（國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號(hào)）規(guī)定的范圍確定;涉農(nóng)貸款按照《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于建立〈涉農(nóng)貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度〉的通知》（銀發(fā)[2007]246號(hào)）規(guī)定的范圍確定。（三）債務(wù)人信用等級(jí)為BBB（含）以下.（四）債務(wù)人、擔(dān)保人或其他還款義務(wù)人不具備及時(shí)足額償還貸款的能力。（五）債務(wù)人生產(chǎn)工藝先進(jìn)、管理水平高、領(lǐng)導(dǎo)班子強(qiáng)經(jīng)營(yíng)前景良好，但因臨時(shí)資金困難形成不良資產(chǎn)。（六）根據(jù)《中國(guó)銀行不良資產(chǎn)處置盡職實(shí)施細(xì)則》（中銀執(zhí)文[2006]62號(hào)）相關(guān)規(guī)定，采取必要追償程序后，仍無(wú)法全額收回的貸款。（七）實(shí)施貸款減免后,債務(wù)人、擔(dān)保人、其他還款義務(wù)人或第三方可按照貸款減免協(xié)議如期償還剩余債務(wù)。三、工作流程四、利弊分析中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的有利之處在于該處置方式能夠幫助債務(wù)人渡過(guò)臨時(shí)資金困難，延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),使債務(wù)人不因特定時(shí)期出現(xiàn)的非持續(xù)性和非普遍性不利因素陷入困境。對(duì)銀行而言，運(yùn)用該政策暫時(shí)讓渡部分債權(quán)利益，能夠存續(xù)與債務(wù)人的授信關(guān)系，牢固了客戶基礎(chǔ)，穩(wěn)定了市場(chǎng)份額，從而能夠在中長(zhǎng)期獲利。中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的弊端一是適用條件受特定時(shí)期限制，僅適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認(rèn)定為不良的貸款，對(duì)于不符合該特定時(shí)期條件的中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款則無(wú)法減免，因此，該處置方式不具備普遍適用性.二是對(duì)債務(wù)人生產(chǎn)工藝、管理水平、領(lǐng)導(dǎo)班子和經(jīng)營(yíng)前景的分析判斷缺乏簡(jiǎn)便且易于執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，即對(duì)該處置方式適用條件的判斷具有一定的主觀性，這會(huì)導(dǎo)致適用對(duì)象范圍的擴(kuò)大或縮小。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)一是制定減免方案前，借款人或保證人故意隱匿或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，提供虛假財(cái)務(wù)信息等，造成償付能力不足的假象以圖獲取我行更多的債務(wù)減免。二是在減免方案執(zhí)行過(guò)程中，還款方（如借款人、保證人或第三方代償人）未能或不愿意按照與我行事先約定的還款計(jì)劃履行償債義務(wù)，造成我行不良資產(chǎn)損失。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，首先要化解信息不對(duì)稱。綜合運(yùn)用我行核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對(duì)借款人或保證人的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、有效資產(chǎn)情況、還款資金來(lái)源等進(jìn)行充分的調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定減免方案。其次要提供緩釋工具，要求借款人或保證人提供抵質(zhì)押或保證作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，一旦客戶違約，我行能夠立即執(zhí)行抵質(zhì)押物或向保證人進(jìn)行追索.（二）操作風(fēng)險(xiǎn)一是方案不具備可行性，具體表現(xiàn)在不符合方案適用條件和具體要求，如債務(wù)人生產(chǎn)工藝、管理水平、領(lǐng)導(dǎo)班子、經(jīng)營(yíng)前景不符合減免要求;債務(wù)人存在實(shí)收資本不足、股東虛假出資、抽逃出資的情形；債務(wù)人存在違法違規(guī)行為等。二是在方案必要性不充分的情況下采用了本方式處置不良資產(chǎn)，容易形成債權(quán)利益損失。如通過(guò)處置抵押物能全額收回貸款本息或保證人、債務(wù)承接人具備償付能力等情況下采用了本方式；在能夠通過(guò)只減免部分利息促進(jìn)剩余本息償還的情況下減免了全部利息甚至部分本金;對(duì)于還款期限較長(zhǎng)的項(xiàng)目，我行在還款期間未采取有效的債權(quán)權(quán)益保障措施而導(dǎo)致債權(quán)懸空的情形。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的控制，重點(diǎn)要加強(qiáng)對(duì)方案適用條件和具體要求的審查，同時(shí)，要確保減免方案最大限度地保障了我行債權(quán)利益.不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（四）一一混合性債務(wù)重組和破產(chǎn)重整（含和解）混合性債務(wù)重組一、定義混合性債務(wù)重組項(xiàng)目是指既涉及授信條件變更又涉及以物抵債、減免息、削債等資產(chǎn)處置的不良授信債務(wù)重組項(xiàng)目.二、適用條件（一）混合性債務(wù)重組的對(duì)象原則上應(yīng)為尚能正常經(jīng)營(yíng)，但一次性全部?jī)斶€我行貸款本息存在困難的企業(yè)。（二）在重組后的還款期間內(nèi),可預(yù)測(cè)企業(yè)具有正常的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入，扣除成本后具有償還我行貸款本息的能力。（三）企業(yè)自身具有一定的成長(zhǎng)性或存在有實(shí)力的戰(zhàn)略投資者。三、工作流程流程說(shuō)明：無(wú)新增授信的混合性債務(wù)重組項(xiàng)目，由一級(jí)分行授信執(zhí)行部或總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信執(zhí)行）進(jìn)行申報(bào)，總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信執(zhí)行）進(jìn)行盡責(zé)審查，并提交總行資產(chǎn)處置委員會(huì)審議，總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信審批）在盡責(zé)審查階段就方案中債務(wù)重組內(nèi)容提出意見。有新增授信的混合性債務(wù)重組項(xiàng)目，由分行風(fēng)險(xiǎn)管理部或總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信審批）進(jìn)行申報(bào)，總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信審批）進(jìn)行盡責(zé)審查，并提交授信評(píng)審委員會(huì)審議，總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信執(zhí)行）就方案中資產(chǎn)處置內(nèi)容提出意見.其中需要注意的事項(xiàng)包括：（一）判斷標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)于新增授信的判斷以項(xiàng)目整體授信余額是否增加為標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目授信整體余額增加的則為有新增授信；項(xiàng)目授信整體余額未增加的，則為無(wú)新增授信.（二）材料整理:方案申報(bào)階段，一級(jí)分行授信執(zhí)行部或總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信執(zhí)行）應(yīng)按照資產(chǎn)處置要求整理材料，一級(jí)分行風(fēng)險(xiǎn)管理部或總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信審批）應(yīng)按照債務(wù)重組要求整理材料，交由一個(gè)部門（模塊）進(jìn)行申報(bào)，可共用一份行發(fā)文。（三）意見綜合:在盡責(zé)審查階段，如總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信執(zhí)行）或風(fēng)險(xiǎn)管理總部（授信審批）中有一方的意見為“否決”，則最終的盡責(zé)審查意見為“否決”；如有一方的意見為“有條件同意”，則最終的盡責(zé)審查意見為“有條件同意”，同意的條件即為“有條件同意〃方所提條件；如雙方意見均為“同意”，則最終的盡責(zé)審查意見為“同音〃/意O四、利弊分析與其他清收方式相比，混合性債務(wù)重組傾向于對(duì)債務(wù)人債務(wù)償還期限的調(diào)整、對(duì)擔(dān)保品的重置和補(bǔ)充，而不是對(duì)債務(wù)人資產(chǎn)的處置。因此，在確保債務(wù)人經(jīng)營(yíng)的前提下，債權(quán)人通?？梢垣@得較高的受償甚至全額受償，而債務(wù)人通過(guò)重組方式亦可能獲得重生的機(jī)會(huì)。然而，債權(quán)人在重組過(guò)程中可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也更大，混合性債務(wù)重組約束債務(wù)人的僅僅是合同，債權(quán)人與債務(wù)人之間沒(méi)有其他公權(quán)力（如法院）的介入，因此債權(quán)人僅能通過(guò)常規(guī)的貸后管理來(lái)了解和控制債務(wù)人，在重組過(guò)程中的不確定性較高.五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）重組前我行與債務(wù)人商討債務(wù)重組計(jì)劃過(guò)程中，需與債務(wù)人、投資者進(jìn)行充分溝通，詳細(xì)了解債務(wù)重組計(jì)劃，判斷債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，保障我行債權(quán)利益.（二）重組后加大對(duì)重組后的債務(wù)人經(jīng)營(yíng)情況的貸后管理力度，從行業(yè)、產(chǎn)品、上下游企業(yè)多維度考察債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況，特別關(guān)注重組后的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的變化情況。破產(chǎn)重整（含和解）一、定義破產(chǎn)重整（含和解）是指對(duì)可能或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)原因但具備重整條件且有希望再生的債務(wù)人/擔(dān)保人，通過(guò)各方利害關(guān)系人的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清理，以期擺脫財(cái)務(wù)困境,重獲經(jīng)營(yíng)能力的法律制度。其主要針對(duì)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力，或者企業(yè)有明顯喪失清償能力可能，但有重整價(jià)值的企業(yè)所采取的拯救措施。二、適用條件根據(jù)2006年頒布的《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，破產(chǎn)重整的適用要求為：（一）法律要求企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，債務(wù)人或債權(quán)人可以向人民法院提出重整申請(qǐng)。債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人，可以向人民法院申請(qǐng)重整。由于重整程序各環(huán)節(jié)具有法律明確規(guī)定的時(shí)限要求，申請(qǐng)重整前需理順相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，與債務(wù)人就重整方案達(dá)成必要一致,以利于后續(xù)重整程序順利展開。（二）申請(qǐng)破產(chǎn)重整的債務(wù)人/擔(dān)保人資質(zhì)要求1、所處的行業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘（技術(shù)、資源、資質(zhì)）。2、所處的行業(yè)具有可預(yù)期的樂(lè)觀前景（技術(shù)換代、宏觀政策）。3、具備成熟完備的生產(chǎn)設(shè)施及經(jīng)驗(yàn)豐富的操作人員。4、擁有一定的研發(fā)力量（人員、設(shè)備），可產(chǎn)生技術(shù)優(yōu)勢(shì)。5、具有良好的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境（地方政策、地域交通、周邊產(chǎn)業(yè)、穩(wěn)定而專有的銷售渠道）.6、得到地方政府或相關(guān)政府部門的大力扶持。三、工作流程無(wú)四、利弊分析2006年破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)重整制度促成了我國(guó)破產(chǎn)法律價(jià)值觀的歷史性變化,使之在不損害債權(quán)人利益的前提下，朝著挽救債務(wù)人和維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的方向轉(zhuǎn)化，債權(quán)人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)建立在債務(wù)人再生的基礎(chǔ)上，力圖保留企業(yè)營(yíng)運(yùn)價(jià)值，使債權(quán)人能夠得到比在破產(chǎn)清算的情況下更為有利的清償結(jié)果；同時(shí)，通過(guò)債務(wù)人企業(yè)產(chǎn)權(quán)、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和內(nèi)部管理等多方面的調(diào)整，消除破產(chǎn)原因，擺脫經(jīng)濟(jì)困境，獲得重生。但破產(chǎn)重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行，且需要持續(xù)較長(zhǎng)的一段時(shí)間通常都是以年來(lái)計(jì)算，即意味著在破產(chǎn)重整程序中，債權(quán)人對(duì)于債務(wù)人的控制是相對(duì)較弱的，特別是當(dāng)債務(wù)人的投資人/上級(jí)主管單位提出重整時(shí)，債權(quán)人的知情權(quán)、控制權(quán)更是被削弱，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大.五、風(fēng)險(xiǎn)控制破產(chǎn)重整（含和解）程序的著眼點(diǎn)主要是債務(wù)人的利益，所以作為債權(quán)人的銀行在破產(chǎn)重整（含和解）程序中更應(yīng)當(dāng)注意風(fēng)險(xiǎn)控制，主要為：（一）原則上我行不主動(dòng)申請(qǐng)債務(wù)人/擔(dān)保人進(jìn)行重整；如我行主動(dòng)申請(qǐng)重整的，應(yīng)符合重整方案優(yōu)于破產(chǎn)清算方案的原則。（二）進(jìn)入重整（含和解）程序后，我行需及時(shí)申報(bào)債權(quán)，積極參與相關(guān)方案的制定。（三）商討重整（含和解）計(jì)劃過(guò)程中，需與債務(wù)人、投資者、破產(chǎn)管理人等充分溝通，詳細(xì)了解相關(guān)計(jì)劃的各方面，爭(zhēng)取最大化保障我行債權(quán)利益。（四）需要特別注意的是，在重整期間，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是，擔(dān)保物有損壞或者價(jià)值明顯減少的可能，足以危害我行權(quán)利的，我行可以向人民法院請(qǐng)求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。（五）和解程序開始后，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，自法院裁定和解之日即可行使.不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（五）一一破產(chǎn)清算和批量轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)清算一、定義破產(chǎn)清算是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí)，由債權(quán)人或債務(wù)人自行申請(qǐng)破產(chǎn)，通過(guò)分配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的方式受償?shù)男袨?。二、適用條件（一）當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，我行可直接向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)。（二）當(dāng)債務(wù)人或其他債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)，我行應(yīng)向破產(chǎn)管理人申報(bào)債權(quán)，參與破產(chǎn)分配。三、工作流程流程說(shuō)明：（一）向法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)時(shí)，需向法院提交如下材料：1、破產(chǎn)申請(qǐng)書.2、我行法定代表人或負(fù)責(zé)人的身份證明書.3、授權(quán)委托書，注明被委托人的姓名、身份以及授權(quán)范圍等.4、債權(quán)存在以及債務(wù)人不能按時(shí)清償債務(wù)的證據(jù)，即證明我行債權(quán)清償期限已經(jīng)屆滿并已經(jīng)提出清償請(qǐng)求，以及債務(wù)人明顯缺乏清償能力或者停止支付呈現(xiàn)連續(xù)狀態(tài)。（二）賬務(wù)處理上，債權(quán)自破產(chǎn)申請(qǐng)受理時(shí)即應(yīng)停止計(jì)息。四、利弊分析破產(chǎn)清算制度旨在通過(guò)司法程序，強(qiáng)制將債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)變價(jià)及公平分配，以一次性了結(jié)債務(wù)人的全部債務(wù)。其功能重在合理分配債務(wù)人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，目的是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)全體債權(quán)人的公平保護(hù).其優(yōu)點(diǎn)即在于破產(chǎn)清算程序?qū)氐捉K結(jié)債務(wù)人與銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，徹底消減未來(lái)銀行管理破產(chǎn)企業(yè)債權(quán)的成本。但是破產(chǎn)清算在發(fā)揮其上述積極職能的同時(shí)，也不可避免地暴露出其固有的缺點(diǎn)：破產(chǎn)清算程序復(fù)雜漫長(zhǎng)，且受很多因素影響，除有抵質(zhì)押財(cái)產(chǎn)外，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有其他優(yōu)先受償?shù)臋C(jī)會(huì)，導(dǎo)致一方面銀行債權(quán)人通過(guò)破產(chǎn)清算程序能夠獲得的實(shí)際利益并不大，另一方面銀行需要為破產(chǎn)程序付出巨大的時(shí)間成本和資金成本；由于企業(yè)間存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、相互持股關(guān)系、互保關(guān)系以及其他關(guān)系，一個(gè)企業(yè)的破產(chǎn)清算往往引起相關(guān)企業(yè)的連鎖反應(yīng)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)交易秩序的正常流轉(zhuǎn)造成重大的影響.故銀行債權(quán)人在清收過(guò)程中應(yīng)審慎使用破產(chǎn)清算方式。五、風(fēng)險(xiǎn)控制在破產(chǎn)清算過(guò)程中，銀行債權(quán)人需要注意以下幾點(diǎn)：（一）債務(wù)人的其他債權(quán)人向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)，我行應(yīng)確保在法院規(guī)定的債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)。破產(chǎn)申請(qǐng)受理后及時(shí)進(jìn)行停息處理，避免出現(xiàn)賬務(wù)錯(cuò)誤.（二）與破產(chǎn)重整不同，我行對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的對(duì)該特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并且可以依法隨時(shí)主張，不受破產(chǎn)宣告與否的限制.（三）積極參加債權(quán)人會(huì)議，配合破產(chǎn)管理人做好破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的定價(jià)、變現(xiàn)及分配工作。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的定價(jià)、變現(xiàn)是破產(chǎn)程序中的關(guān)鍵，破產(chǎn)法對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)定價(jià)及變現(xiàn)僅作了原則性規(guī)定，債權(quán)人會(huì)議行使的職權(quán)之一即是確定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案及分配方案.在實(shí)際破產(chǎn)程序中，破產(chǎn)管理人與破產(chǎn)企業(yè)及其出資人容易達(dá)成默契，通過(guò)將破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給破產(chǎn)企業(yè)的上級(jí)主管單位、擴(kuò)大職工債權(quán)金額的方式變相侵占普通債權(quán)人的利益。故銀行債權(quán)人應(yīng)充分利用自己作為債權(quán)人的知情權(quán)及表決權(quán)，詳細(xì)了解破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)細(xì)節(jié)，防止債權(quán)受損。（四）破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配后，應(yīng)及時(shí)領(lǐng)取，最遲不超過(guò)最后分配公告之日起二個(gè)月。（五）如破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配時(shí)，我行與債務(wù)人有訴訟或者仲裁未決的債權(quán)債務(wù)，應(yīng)積極督促結(jié)案，并自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起二年內(nèi)受領(lǐng)分配。（六）破產(chǎn)程序終結(jié)后，針對(duì)未受清償?shù)膫鶛?quán)，我行對(duì)破產(chǎn)人債權(quán)的保證人和其他連帶債務(wù)人仍享有追索權(quán).銀行申報(bào)債權(quán)后在破產(chǎn)程序中未受清償?shù)牟糠郑ＷC人仍應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保證責(zé)任.債權(quán)人要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)在破產(chǎn)程序終結(jié)后六個(gè)月內(nèi)提出。批量轉(zhuǎn)讓一、定義（一）批量轉(zhuǎn)讓批量轉(zhuǎn)讓是指我行對(duì)10戶/項(xiàng)（“戶”指獨(dú)立企業(yè)法人，“項(xiàng)”指抵債資產(chǎn)，下同）以上規(guī)模的不良資產(chǎn)進(jìn)行組包，將不良資產(chǎn)及全部相關(guān)權(quán)利義務(wù)定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為。（二）資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理公司是指具有健全公司治理、內(nèi)部管理控制機(jī)制，并有5年以上不良資產(chǎn)管理和處置經(jīng)驗(yàn)，公司注冊(cè)資本金100億元（含）以上，取得銀監(jiān)會(huì)核發(fā)的金融許可證的公司，以及取得各省、自治區(qū)、直轄市人民政府批量轉(zhuǎn)讓特別授權(quán)的資產(chǎn)管理或經(jīng)營(yíng)公司。（三）發(fā)起單位我行批量轉(zhuǎn)讓的發(fā)起單位為總行及境內(nèi)轄屬各一級(jí)分行。二、工作原則（一）依法合規(guī)。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)范圍、程序嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和政策規(guī)定，嚴(yán)禁違法違規(guī)行為。（二）公開透明。轉(zhuǎn)讓行為要公開、公平、公正，及時(shí)充分披露相關(guān)信息,避免暗箱操作，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。（三）競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)。要優(yōu)先選擇招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣等公開轉(zhuǎn)讓方式，充分競(jìng)爭(zhēng)，避免非理性競(jìng)價(jià)。（四）價(jià)值最大化。轉(zhuǎn)讓方式和交易結(jié)構(gòu)應(yīng)科學(xué)合理，提高效率，降低成本，實(shí)現(xiàn)處置回收價(jià)值最大化。三、適用范圍（一）可批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的范圍1、按規(guī)定程序和標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為次級(jí)、可疑、損失類的貸款。2、已核銷的賬銷案存資產(chǎn)。3、抵債資產(chǎn)。4、其他不良資產(chǎn)。（二）不可批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的范圍1、債務(wù)人或擔(dān)保人為國(guó)家機(jī)關(guān)。2、債務(wù)人或擔(dān)保人經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)列入全國(guó)企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計(jì)劃。3、國(guó)防軍工等涉及國(guó)家安全和敏感信息的資產(chǎn).4、個(gè)人貸款（包括向個(gè)人發(fā)放的購(gòu)房貸款、購(gòu)車貸款、教育助學(xué)貸款、信用卡透支、其他消費(fèi)貸款等以個(gè)人為借款主體的各類貸款）。5、在借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的資產(chǎn)。6、國(guó)家法律法規(guī)限制轉(zhuǎn)讓的其他資產(chǎn)。四、業(yè)務(wù)流程批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程如下：（一）資產(chǎn)組包根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量狀況和資產(chǎn)分布，確定擬批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類整理并組包.1、表內(nèi)不良資產(chǎn):原則上進(jìn)包項(xiàng)目應(yīng)以我行自行處置難以收回的債權(quán)資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)及全部相關(guān)權(quán)利為主。2、表外不良資產(chǎn)：有一定市場(chǎng)價(jià)值，但短期內(nèi)變現(xiàn)困難的資產(chǎn)或無(wú)清收價(jià)值、常規(guī)手段無(wú)法實(shí)現(xiàn)化解的資產(chǎn)。（二）成立工作小組涉及不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的一級(jí)分行應(yīng)成立由行領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，授信執(zhí)行部門任副組長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、公司業(yè)務(wù)部門、法律合規(guī)部門、財(cái)務(wù)管理部門、稽核、監(jiān)察部門相關(guān)人員參加的批量轉(zhuǎn)讓工作小組，組織實(shí)施不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的全過(guò)程。（三）發(fā)起申請(qǐng)一級(jí)分行作為發(fā)起單位時(shí)，須先向總行提出發(fā)起申請(qǐng)，對(duì)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包、轉(zhuǎn)讓方式等基本情況進(jìn)行分析說(shuō)明，待獲得總行批準(zhǔn)同意后，再開展相關(guān)工作。總行作為發(fā)起單位時(shí)，需請(qǐng)示行領(lǐng)導(dǎo)，待獲得批準(zhǔn)同意后，再開展相關(guān)工作。（四）中介機(jī)構(gòu)選聘（如需）根據(jù)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)實(shí)際情況決定是否選聘資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與實(shí)施，若決定選聘，則選聘過(guò)程應(yīng)遵守我行內(nèi)部相關(guān)制度規(guī)定，簽署保密協(xié)議.（五）開展賣方盡職調(diào)查1、通過(guò)審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等方式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況,充分披露資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。2、按照地域、行業(yè)、金額等特點(diǎn)確定樣本資產(chǎn)，樣本資產(chǎn)金額（債權(quán)為本金金額）應(yīng)不低于每批次資產(chǎn)的80%，并對(duì)樣本資產(chǎn)（其中債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)包括抵質(zhì)押物）開展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。3、真實(shí)記錄賣方盡職調(diào)查過(guò)程，建立賣方盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)，撰寫賣方盡職調(diào)查報(bào)告。4、賣方盡職調(diào)查可以由發(fā)起單位自行實(shí)施，也可以委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施.（六）資產(chǎn)估值1、在賣方盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,采取科學(xué)的估值方法，逐戶預(yù)測(cè)不良資產(chǎn)的回收情況，合理估算資產(chǎn)價(jià)值，作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的依據(jù)。2、資產(chǎn)估值結(jié)果包括資產(chǎn)包整體價(jià)值和各單戶/項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值。3、資產(chǎn)估值工作可以由發(fā)起單位自行實(shí)施，也可以委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施。（七）制定轉(zhuǎn)讓方案轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)對(duì)資產(chǎn)狀況、盡職調(diào)查情況、估值的方法和結(jié)果、轉(zhuǎn)讓方式、邀請(qǐng)或公告情況、受讓方的確定過(guò)程、履約保證和風(fēng)險(xiǎn)控制措施、預(yù)計(jì)處置回收和損失、費(fèi)用支出等進(jìn)行闡述和論證。（八）發(fā)出要約邀請(qǐng)1、可選擇招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣等公開轉(zhuǎn)讓方式，根據(jù)不同的轉(zhuǎn)讓方式向資產(chǎn)管理公司發(fā)出邀請(qǐng)函或進(jìn)行公告。2、邀請(qǐng)函或公告內(nèi)容應(yīng)包括資產(chǎn)金額、交易基準(zhǔn)日、五級(jí)分類/核銷種類、資產(chǎn)分布、轉(zhuǎn)讓方式、交易對(duì)象資格和條件、報(bào)價(jià)日、邀請(qǐng)或公告日期、有效期限、聯(lián)系人和聯(lián)系方式及其他需要說(shuō)明的問(wèn)題。3、通過(guò)公開轉(zhuǎn)讓方式只產(chǎn)生1個(gè)符合條件的意向受讓方時(shí)，可采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式.4、發(fā)出要約邀請(qǐng)同時(shí)發(fā)出保密協(xié)議，要求接受邀請(qǐng)方簽署保密協(xié)議。（九）組織買方盡職調(diào)查1、組織接受邀請(qǐng)并已注冊(cè)競(jìng)買的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行買方盡職調(diào)查。2、買方盡職調(diào)查前，應(yīng)向已注冊(cè)競(jìng)買的資產(chǎn)管理公司提供必要的資產(chǎn)權(quán)屬文件、檔案資料和相應(yīng)電子信息數(shù)據(jù)，至少應(yīng)包括不良資產(chǎn)重要檔案復(fù)印件或掃描文件、貸款五級(jí)分類結(jié)果或核銷材料等。3、對(duì)資產(chǎn)管理公司的買方盡職調(diào)查提供必要的條件，保證合理的現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查時(shí)間。（十）方案審批發(fā)起單位不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓方案須履行相應(yīng)的內(nèi)部審批程序。（十一）確定受讓方1、根據(jù)招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣等轉(zhuǎn)讓方式，按照市場(chǎng)化原則和國(guó)家有關(guān)規(guī)定，確定受讓資產(chǎn)管理公司。采取競(jìng)價(jià)方式轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，應(yīng)聽取多方意見，采取集體審議方式開展轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的評(píng)價(jià)工作,此過(guò)程可邀請(qǐng)外部專家參加；采取招標(biāo)方式應(yīng)遵守國(guó)家有關(guān)招標(biāo)的法律法規(guī)；采取拍賣方式應(yīng)遵守國(guó)家有關(guān)拍賣的法律法規(guī)。2、需將確定受讓方的原則提前告知已注冊(cè)競(jìng)買的資產(chǎn)管理公司。（十二）草擬資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括：交易基準(zhǔn)日、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、付款方式、付款時(shí)間、收款賬戶、資產(chǎn)清單、資產(chǎn)交割日、資產(chǎn)交接方式、違約責(zé)任等條款，以及有關(guān)資產(chǎn)權(quán)利的維護(hù)、擔(dān)保權(quán)利的變更、已起訴和執(zhí)行項(xiàng)目主體資格的變更等具體事項(xiàng)。（十三）簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并組織實(shí)施轉(zhuǎn)讓協(xié)議經(jīng)雙方簽署后生效，發(fā)起單位和受讓資產(chǎn)管理公司根據(jù)簽署的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議組織實(shí)施。（十四）支付交易價(jià)款1、轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，受讓資產(chǎn)管理公司應(yīng)在協(xié)議規(guī)定時(shí)間內(nèi)將交易價(jià)款劃至我行指定賬戶。2、原則上采取一次性付款方式，確需采取分期付款方式的，應(yīng)將付款期限和次數(shù)等條件作為確定轉(zhuǎn)讓對(duì)象和價(jià)格的因素，首次支付比例不低于全部?jī)r(jià)款的30%。3、采取分期付款的，資產(chǎn)權(quán)證移交受讓資產(chǎn)管理公司前應(yīng)落實(shí)有效履約保障措施，我行待收到全部?jī)r(jià)款后，方可將不良貸款相關(guān)權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司.（十五）發(fā)布債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告1、發(fā)起單位和受讓資產(chǎn)管理公司應(yīng)在約定時(shí)間內(nèi)在全國(guó)或者省級(jí)有影響的報(bào)紙上發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨債務(wù)催收公告，通知債務(wù)人和相應(yīng)的擔(dān)保人，公告費(fèi)用由雙方承擔(dān)。2、雙方約定采取其他方式通知債務(wù)人的除外。（十六）資產(chǎn)檔案的整理、組卷和移交1、移交的檔案資料原則上應(yīng)為原件（電子信息資料除外），其中證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)關(guān)系的法律文件資料必須移交原件，上述法律文件遺失的情況下，移交遺失情況書面說(shuō)明原件。2、所有擬移交的材料，均需留存復(fù)印件或副本，并裝訂成冊(cè)以備查使用。3、確保移交檔案資料和信息披露資料（債權(quán)利息除外）的一致性，嚴(yán)格按照轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定向受讓資產(chǎn)管理公司移交不良資產(chǎn)的檔案資料.（十七）過(guò)渡期資產(chǎn)管理1、自交易基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的過(guò)渡期內(nèi)，我行應(yīng)繼續(xù)負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的管理和維護(hù)，避免出現(xiàn)管理真空，喪失訴訟時(shí)效等相關(guān)法律權(quán)利，由于我行原因造成債權(quán)訴訟時(shí)效喪失所形成的損失，應(yīng)由我行承2、簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，我行對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置或簽署委托處置代理協(xié)議的方案，應(yīng)征得受讓資產(chǎn)管理公司同意.（十八）損失核銷與稅前抵扣各行應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，對(duì)資產(chǎn)（已核銷的賬銷案存資產(chǎn)除外轉(zhuǎn)讓成交價(jià)格與賬面價(jià)值的差額進(jìn)行核銷,并按照《中國(guó)銀行股份有限公司不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓賬務(wù)處理辦法》及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，按規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。附:批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程圖五、利弊分析（一）有利方面1、實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的快速處置商業(yè)銀行通過(guò)批量轉(zhuǎn)讓可以實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的快速處置，與以往的單筆不良資產(chǎn)處置相比，迅速改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，提高經(jīng)營(yíng)效益。2、節(jié)約商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置成本商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中面臨沉重的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。單筆處置一項(xiàng)不良資產(chǎn)，從起訴至執(zhí)行結(jié)案，需要交納的稅費(fèi)至少有十五項(xiàng)以上，這些環(huán)節(jié)的稅費(fèi)占不良資產(chǎn)本金金額的比例可達(dá)20%，許多不良資產(chǎn)因預(yù)計(jì)成本收益比過(guò)低而無(wú)法處置。而采用批量轉(zhuǎn)讓，則可以通過(guò)與政府主管部門、中介機(jī)構(gòu)的集中談判與協(xié)商，實(shí)現(xiàn)費(fèi)用價(jià)格折讓或減免，以達(dá)到降低交易費(fèi)用的目的，并可實(shí)現(xiàn)損失的稅前抵扣，進(jìn)一步提高了不良資產(chǎn)的回收價(jià)值。3、減少商業(yè)銀行不良資產(chǎn)貶損不良資產(chǎn)普遍具有“冰棍效應(yīng)”，即不良資產(chǎn)價(jià)值隨著時(shí)間的推移而不斷縮水，損失不斷加大，因此一般而言，不良資產(chǎn)處置越早越好。特別是對(duì)于那些長(zhǎng)期處于經(jīng)營(yíng)不善、常年虧損的不良企業(yè)而言，如不及早處置必然導(dǎo)致其逐步消耗已有資產(chǎn),而批量轉(zhuǎn)讓通過(guò)提升處置效率可以最大限度地減少資產(chǎn)損失.（二）不利方面1、議價(jià)影響回收價(jià)值最大化根據(jù)財(cái)金（2012）6號(hào)《財(cái)政部銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法〉的通知》的相關(guān)規(guī)定，不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓可以本金打折，折后的損失進(jìn)行核銷處理，這給銀行批量轉(zhuǎn)讓時(shí)的議價(jià)能力提出了較高的要求，如果定價(jià)過(guò)高可能無(wú)法成交;定價(jià)過(guò)低則損害了銀行的債權(quán)利益。2、存在處置損失相較于傳統(tǒng)處置方式，批量轉(zhuǎn)讓允許本金打折，從回收率角度來(lái)看，本金回收率一般小于100%，即存在處置損失。此外，由于批量轉(zhuǎn)讓一般為一次性將“不良資產(chǎn)及全部相關(guān)權(quán)利義務(wù)”全部轉(zhuǎn)讓，因此銀行對(duì)不良資產(chǎn)后續(xù)收益不再享有分配權(quán)，存在潛在處置損失。六、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）操作風(fēng)險(xiǎn)批量轉(zhuǎn)讓工作是創(chuàng)新形式的不良資產(chǎn)處置手段，因而操作風(fēng)險(xiǎn)，尤其是涉及監(jiān)管規(guī)定的操作風(fēng)險(xiǎn)是必須重視的風(fēng)險(xiǎn)類型.在具體操作中，應(yīng)嚴(yán)格按照《財(cái)政部銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法〉的通知》和《中國(guó)銀行股份有限公司不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》規(guī)定的范圍和流程進(jìn)行：對(duì)于政策規(guī)定不可以進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，在組包時(shí)應(yīng)嚴(yán)格剔除；不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓要依照規(guī)定環(huán)節(jié)進(jìn)行，不得擅自轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn);要及時(shí)完成責(zé)任認(rèn)定工作，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將批量轉(zhuǎn)讓工作情況報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（二）道德風(fēng)險(xiǎn)在不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓工作中應(yīng)嚴(yán)防各類道德風(fēng)險(xiǎn)，杜絕與債務(wù)人串通、逃廢資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移債務(wù);抽調(diào)、隱匿原始不良資產(chǎn)檔案資料，編造、偽造不良資產(chǎn)檔案或其他數(shù)據(jù)、資料等各類違法違紀(jì)行為。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（六）一-資產(chǎn)證券化（完結(jié)）資產(chǎn)證券化一、資產(chǎn)證券化簡(jiǎn)介廣義上，資產(chǎn)證券化指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn),通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售的流通的證券的過(guò)程。現(xiàn)階段，我國(guó)資產(chǎn)證券化主要是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的信貸資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化對(duì)資產(chǎn)的選擇比較嚴(yán)格。根據(jù)國(guó)外資產(chǎn)證券化的成功經(jīng)驗(yàn)，適合于證券化交易的信貸資產(chǎn)一般具備以下特征:1、能夠產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定現(xiàn)金流收入，這是最基本條件。2、有持續(xù)一定時(shí)期的較低比例的拖欠、低違約率、低損失率的歷史記錄。3、本息的償還分?jǐn)傆谡麄€(gè)資產(chǎn)的存續(xù)期間。4、債務(wù)人在地理分布和人口結(jié)構(gòu)上具有多樣性。5、原所有者已持有該資產(chǎn)一段時(shí)間，有良好的信用記錄。6、相關(guān)擔(dān)保品具有較高的變現(xiàn)價(jià)值或者對(duì)債權(quán)人具有較大的效用.7、具有標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的擔(dān)保和托收條款.二、我行信貸資產(chǎn)證券化實(shí)踐2012年，我行先后下發(fā)《中國(guó)銀行股份有限公司信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理辦法》、《中國(guó)銀行股份有限公司信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)操作規(guī)程》和《中國(guó)銀行股份有限公司信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)賬務(wù)處理辦法》，我行資產(chǎn)證券化實(shí)踐即依據(jù)上述規(guī)章展開。（一）定義我行信貸資產(chǎn)證券化指將我行自身所擁有的信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)，以及我行作為投資機(jī)構(gòu)對(duì)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行及流通的資產(chǎn)支持證券的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（二）運(yùn)作模式我行信貸資產(chǎn)證券化基本運(yùn)作模式為：我行（發(fā)起機(jī)構(gòu)）選擇本行擬證券化的信貸資產(chǎn)形成基礎(chǔ)資產(chǎn)池，信托給受托機(jī)構(gòu)，再由受托機(jī)構(gòu)作為發(fā)行人，在銀行間債券市場(chǎng)或向投資者定向發(fā)行受益證券，以發(fā)行所得向我行支付銷售對(duì)價(jià)，同時(shí)以基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金兌付資產(chǎn)支持證券本金及收益，并根據(jù)需求持有資產(chǎn)支持證券。（三）基本流程我行資產(chǎn)證券化的基本流程包括：需求發(fā)起、中