淺析如何加強現(xiàn)代企業(yè)集團的財務(wù)控制

淺析如何加強現(xiàn)代企業(yè)集團的財務(wù)控制摘要：隨著我們國家市場經(jīng)濟的初步確立，企業(yè)集團的組建和運行逐步走上了由市場引導(dǎo)和支配的軌道，企業(yè)規(guī)模越來越大。然而在企業(yè)集團控制的資產(chǎn)急劇膨脹的同時，也造成了企業(yè)集團內(nèi)部財政、業(yè)務(wù)、投資、人員等一些方面的失控。文章首先列舉了我們國家企業(yè)集團在財政控制方面的各種問題，進而分析了其成因，最后按科就診，提出了解決問題的對策。本文關(guān)鍵詞語：企業(yè)集團；財政控制；問題；控制制度我們國家的企業(yè)集團是改革開放以后才逐步產(chǎn)生和發(fā)展起來的，上80年代初，國有企業(yè)在推動和利益驅(qū)動下，向外尋求那些與它們在經(jīng)濟上有內(nèi)在聯(lián)絡(luò)的企業(yè)聯(lián)合，進而構(gòu)成橫向經(jīng)濟體，這是中國企業(yè)集團的初始形態(tài)。隨著我們國家市場經(jīng)濟的初步確立，企業(yè)集團的組建和運行逐步走上了由市場引導(dǎo)和支配的軌道，企業(yè)規(guī)模越來越大。然而在企業(yè)集團控制的資產(chǎn)急劇膨脹的同時，也造成了企業(yè)集團內(nèi)部財政、業(yè)務(wù)、投資、人員等一些方面的失控。一、現(xiàn)代企業(yè)集團財政控制存在的問題1.企業(yè)集團治理構(gòu)造欠規(guī)范，所有權(quán)人缺位，內(nèi)部人財政控制嚴(yán)重。有的企業(yè)集團公司和控股子公司在財政方面名義上是分開的，但實際上還是一家。從產(chǎn)權(quán)上根本分不清資產(chǎn)和債權(quán)的歸屬，更談不上企業(yè)集團公司和上市公司的資金是怎樣投資和分配了。在企業(yè)集團的財政控制中，企業(yè)集團公司把控股子公司當(dāng)成沒有成本的提款機。當(dāng)上市公司出現(xiàn)財政危機和經(jīng)營危機時，有的企業(yè)集團公司又違規(guī)為上市公司作巨額的擔(dān)保，騙取銀行的信譽。由于我們國家企業(yè)集團，尤其是國有企業(yè)集團的母公司大多是國有獨資公司，所有權(quán)人的實際缺位，監(jiān)管不力，導(dǎo)致內(nèi)部人財政控制嚴(yán)重。2.企業(yè)集團母子公司的財政控制體系不健全，各成員單位逆向選擇嚴(yán)重。企業(yè)集團內(nèi)部多級法人制增大了組織控制的成本，更為嚴(yán)重的是構(gòu)成了多級投資中心和日益被扭曲的利益主體，企業(yè)集團總部喪失了集中配置資源的權(quán)威和能力。子公司管理混亂，經(jīng)營行為不規(guī)范，違規(guī)行為屢禁不止，又使企業(yè)集團整體利益遭到極大的損害。3.企業(yè)集團財政戰(zhàn)略不明確，財政控制協(xié)同效應(yīng)差，沒有構(gòu)成規(guī)模效益。大多數(shù)企業(yè)集團的財政戰(zhàn)略搞的是多元化的戰(zhàn)略，把多元化看成是分散風(fēng)險，提升競爭力的最有效戰(zhàn)略。但企業(yè)集團在搞多元化戰(zhàn)略的同時，忘記了本身的專業(yè)化優(yōu)勢，導(dǎo)致投資分散，各子公司的產(chǎn)品互不相連，導(dǎo)致各自為戰(zhàn)，進而使企業(yè)集團公司失去了協(xié)同效應(yīng)，喪失了規(guī)模效益。4.利用關(guān)聯(lián)交易造假。一些企業(yè)集團和上市公司運用大量虛虛實實的關(guān)聯(lián)交易，利用會計和財政制度的不完善，加之企業(yè)集團和上市公司的新業(yè)務(wù)和新情況在會計和財政制度上難以界定，粉飾會計報表，以至編制虛假的會計報表，以此欺騙會計報表的使用人和投資者，避免退市。有些企業(yè)集團和上市公司之間，持有上市公司的股數(shù)竟為零，卻在上市公司間作著大量的關(guān)聯(lián)交易，使合并報表無法作抵銷分錄。實際上這種企業(yè)集團和上市公司是一回事，其實就是空殼公司。5.產(chǎn)權(quán)構(gòu)造和資本集團中，產(chǎn)權(quán)構(gòu)造和資本構(gòu)造單一，企業(yè)集團公司〔母公司〕多數(shù)是國有獨資公司，控股構(gòu)造單一或不明晰，由于歷史或法規(guī)的限制，未構(gòu)成有效的股權(quán)鼓勵和約束機制。在我們國家企業(yè)子公司多數(shù)是被100%控股或絕對控股，由于歷史或法規(guī)的限制，未構(gòu)成有效的股權(quán)鼓勵和約束機制。6.企業(yè)集團財政控制制度行為短期化。企業(yè)集團財政控制行為短期化，以至朝令夕改，導(dǎo)致子公司無所適從，對企業(yè)集團失去自信心，母公司也喪失了威信。二、現(xiàn)代企業(yè)集團財政控制問題的成因分析1.企業(yè)集團尋求多重目的，導(dǎo)致財政控制弱化。國有企業(yè)的目的并非僅僅僅是利潤最大化或企業(yè)最大化，同時兼有的本能機能，如擴大就業(yè)、維護金融秩序和政治穩(wěn)定等。不少企業(yè)集團是在的撮合下構(gòu)成的，這種以好帶差、“拉郎配〞式的企業(yè)集團為日后企業(yè)的發(fā)展埋下了不少隱患。從控制和控制權(quán)收益的角度分析，企業(yè)集團各層級的領(lǐng)導(dǎo)人一般喜歡把企業(yè)做大，而非作強。由于在企業(yè)集團各層級高級管理人員中，尤其是經(jīng)理對于公司的資源有相當(dāng)?shù)目刂茩?quán)，這為各層級高級管理人員的“在職消費〞提供了可能。在職消費把公司的生產(chǎn)性資源轉(zhuǎn)換為非生產(chǎn)性資源。同時，經(jīng)理有著通過擴大公司規(guī)模提升本身地位和收入的動機。因而，經(jīng)理有著過度投資的激動。2.“人治〞的成分多，“法治〞的成份少。組織沖突導(dǎo)致財政失控這一問題的外表是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力的衰弱，本質(zhì)上是階層合法性的衰弱。在財政控制方面，企業(yè)集團在組建和運行中，原有的財政控制的目的、體制、內(nèi)容等隨之發(fā)生變更，其權(quán)利構(gòu)架和利益格局隨著集團資源和資本的擴張、多條理管理權(quán)的劃分會從新洗牌。在企業(yè)原先構(gòu)成的管理慣例中，財權(quán)的獲得和利益上的分配更多的靠資歷和關(guān)系。企業(yè)在成長為企業(yè)集團后，必定導(dǎo)致后來的優(yōu)秀人才不斷加盟不其業(yè)績和奉獻使其有了更多權(quán)利和利益的訴求的加之其奉獻和能力往往難以被公正的評價，不能通過正常的渠道，在制度體系內(nèi)公平地解決回報問題。3.管理能力滯后于企業(yè)集團發(fā)展，整體財政戰(zhàn)略得不到認(rèn)同，導(dǎo)致財政失控。根據(jù)企業(yè)成長理論，企業(yè)在做大規(guī)模的同時，管理能力一般會滯后于企業(yè)的發(fā)展。整體財政戰(zhàn)略得不到各子公司認(rèn)同的原因在于，隨著企業(yè)規(guī)模擴大至企業(yè)集團，企業(yè)內(nèi)部開始爭奪權(quán)利或內(nèi)耗，這些都與企業(yè)的財政控制不力或失效嚴(yán)密相關(guān)。4.虛假關(guān)聯(lián)交易。企業(yè)集團公司存在著大量關(guān)聯(lián)交易，以至有的是虛假的關(guān)聯(lián)交易，這就為財政失控提供了方便。究其原因是多方面的，一是由于企業(yè)集團法人治理構(gòu)造不完善，母子公司經(jīng)營者出現(xiàn)逆向選擇，或者是偷逃國家稅收。二是企業(yè)集團存續(xù)公司的生存困難也是導(dǎo)致這一老問題的新原因，被剝離出來的企業(yè)集團公司的效勞公司、企業(yè)集團公司的保障公司等構(gòu)成了存續(xù)公司。為了維護這些公司的穩(wěn)定，企業(yè)集團公司和控股上市公司做了大量的關(guān)聯(lián)交易，也違規(guī)占用了上市公司的大量資金。三、現(xiàn)代企業(yè)集團財政控制問題的解決對策1.國家宏觀上需要對制約企業(yè)集團財政控制的因素進行改革和規(guī)范?！?〕國家要進一步完善市場機制，通過市場這只看不見的手來調(diào)配企業(yè)集團的財政資源和人力資源，進而解決企業(yè)多重目的問題，更好地加強企業(yè)集團的財政控制?！?〕國家要進一步改革人事制度，培育人才市場，尤其是職業(yè)經(jīng)理人才市場，在國有企業(yè)的高層管理人員的選拔和任命上，把“管〞的原則和市場選拔相結(jié)合?！?〕國家要進一步改革和完善產(chǎn)權(quán)交易，尤其是產(chǎn)權(quán)的定價問題，既要防止國有資產(chǎn)的流失，又要從市場的角度為高層管理人員〔MBO〕和員工持股創(chuàng)造條件，進而解決股權(quán)鼓勵不足的問題?！?〕國家應(yīng)進一步完善國有資產(chǎn)管理體制，真正解決集團公司〔母公司〕所有權(quán)人缺位問題，在解決了子公司、孫公司所有權(quán)人缺位問題的同時，進而解決監(jiān)管不力的問題?！?〕國家要進一步推進和規(guī)范資本市場。國家明確指出股票市場要在規(guī)范中鼎力發(fā)展，進一步妥善解決股權(quán)分置的問題，最終實現(xiàn)全流通，保衛(wèi)中小股東的利益，以防止企業(yè)集團財政控制中的“專制〞現(xiàn)象?！?〕國家要進一步加快誠信建設(shè)，建立全國聯(lián)網(wǎng)的誠信檔案，凈化商業(yè)環(huán)境，為企業(yè)集團的財政控制創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。2.企業(yè)集團在微觀下解決其財政控制問題，是現(xiàn)實的選擇。〔1〕規(guī)范企業(yè)治理構(gòu)造，加強財政治理，建立健全企業(yè)集團母公司和子公司財政控制制度。以財政分層管理思想指點企業(yè)集團的財政管理活動，明確股東大會、董事會、經(jīng)營者〔包含子公司的經(jīng)營者〕、財政經(jīng)理、財政部門各自的管理權(quán)柄、管理責(zé)任、管理目的、管理內(nèi)容與管理體系等；以制度管理代替?zhèn)€人的行為管理，以保證企業(yè)集團的財政管理的連續(xù)性；從母公司的角度對企業(yè)集團整體的財政戰(zhàn)略進行定位，保證母公司的戰(zhàn)略規(guī)則與目的能夠為各層級財政管理組織或理財主體有效貫徹履行?！?〕財政控制要以人為本。企業(yè)長治久安的基礎(chǔ)是員工的同心同德，即真正構(gòu)成組織合力，這種有組織協(xié)同維系的基礎(chǔ)一定不能是個人，而只能是精神性的東西，是理念，是價值觀。個人理念難以超出個體的觀念和能力限制，而只要精神性的東西才有久長的生命力。對此，我們提倡財政控制一定要和文化控制相結(jié)合，能力到達事半功倍的效果。在企業(yè)集團的財政控制中，要樹立現(xiàn)代財政意識和理念，統(tǒng)一企業(yè)的價值取向，建立規(guī)范的財政控制體制，進而走上連續(xù)做大做強的道路?！?〕企業(yè)集團財政控制要長期制度化。無論企業(yè)集團財政控制采取集權(quán)，還是分權(quán)，或是集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的體制，在企業(yè)集團財政控制制度優(yōu)化中都需要一個長期博弈經(jīng)過，變短期的企業(yè)集團行為為長期的企業(yè)集團行為。這種制度化旨在營造一個長期的行為環(huán)境，在這個環(huán)境中，沖突的因素固然存在，但合作與協(xié)調(diào)的可能性越大，財政政策運行的經(jīng)過中就越有可能不發(fā)生與目的的偏差，財政失真的頻率與幅度就會大大降低，進而能夠進一步提升企業(yè)集團行為的效率?？傊髽I(yè)集團財政控制的好與壞直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，在一定水平上，我們能夠以為財政控制是企業(yè)集團管理的核心，由于對企業(yè)集團來說首要的是控制權(quán)，其次才是控制收益權(quán)，這兩者的結(jié)合就是財政控