電力信息化行業(yè)專題報告：虛擬電廠豹變前夜

電力信息化行業(yè)專題報告：虛擬電廠，豹變前夜1.虛擬電廠綜述：電力市場化背景下調(diào)控新能源的信息技術1.1.虛擬電廠的概念：聚集發(fā)電、用電資源并進行優(yōu)化調(diào)度的特殊電廠虛擬電廠的相關概念最早由ShimonAwerbuch博士于20世紀末提出，在《虛擬公共設施：新興產(chǎn)業(yè)的描述、技術及競爭力》論文中對虛擬公共設施進行了定義：受市場驅(qū)動的獨立實體間靈活合作，且能夠為消費者提供所需的高效電能服務而不必擁有相應的資產(chǎn)。此后,行業(yè)內(nèi)許多專家學者都表達了對虛擬電廠概念不同的理解。目前虛擬電廠被廣泛的認為是一種利用軟件系統(tǒng)和信息通信技術，將分布式發(fā)電、需求側(cè)和儲能資源聚合并統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制，從而參與電力市場和電網(wǎng)輔助服務并獲取收益的物聯(lián)網(wǎng)技術。虛擬電廠的產(chǎn)業(yè)鏈由上游基礎資源、中游系統(tǒng)平臺和下游電力需求方共同構(gòu)成。分布式電源、儲能、可控負荷的發(fā)展共同構(gòu)成了虛擬電廠上游的基礎資源，重點應用于包括工業(yè)、建筑和居民領域。在實踐中各類資源混合雜糅，發(fā)展出微網(wǎng)、局域能源互聯(lián)網(wǎng)等形態(tài)，作為虛擬電廠的次級控制單元。中游資源聚合商主要依靠物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術，整合、優(yōu)化、調(diào)度、決策來自各層面的數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)虛擬電廠核心功能——協(xié)調(diào)控制，是虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為公共事業(yè)企業(yè)

（電網(wǎng)公司）、能源零售商（售電公司）及一切參與電力市場化交易的主體，實現(xiàn)電力交易、調(diào)峰調(diào)頻和需求側(cè)響應的參與并獲取收益。1.2.虛擬電廠的產(chǎn)生：碳中和背景下電力供需平衡調(diào)整的重要手段1.2.1.能源供給側(cè)：新能源裝機導致電力供給波動性提升虛擬電廠誕生的大背景：降碳成為全球共識。多個國家和地區(qū)先后簽署了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》、《巴黎協(xié)定》等，旨在控制氣候變化，而綠色低碳的可持續(xù)發(fā)展理念已逐漸成為全球共識。全球主要國家相繼針對碳排放問題提出了相應的計劃和措施，并對能耗做出具體要求。美國總統(tǒng)拜登提出，美國2030年碳排放將在2005年的基礎上減少52%，并在2050年徹底實現(xiàn)“零排放”；歐盟預計到2050年，溫室氣體排放量減少85-90%，并計劃為2030年設定中期目標；我國中央財經(jīng)委員會在2021年第九次會議指出力爭2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和；計劃至2025年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降13.5%；單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%。電能將取代化石燃料作為主要的終端用能形式，風電、太陽能發(fā)電占比逐年提升。能源危機的日益加深及化石燃料帶來的環(huán)境污染，使可再生能源逐步在全球范圍內(nèi)得到廣泛應用。目前多國選擇通過提升電能占終端用能的比例來實現(xiàn)降低碳排放的目標，全球范圍內(nèi)以風電、太陽能為主的新能源裝機量及發(fā)電量占比顯著提升。截至2021年，全球風電、太陽能發(fā)電量占比分別達到6.59%和3.72%，全球風電、太陽能裝機容量分別為845GW和942GW，2011-2021年全球風電、太陽能裝機量年復合增長率分別為13.51%和29.69%。風電和太陽能作為清潔能源和可再生能源的重要組成部分，將成為降低碳排放，實現(xiàn)全球氣候、可持續(xù)發(fā)展目標的重要抓手。風電、太陽能發(fā)電可預測性有限，峰谷差問題催生更多儲能資源需求。與傳統(tǒng)火電、水電相比，風電及太陽能布點分散，易受天氣等環(huán)境因素影響，因此發(fā)電功率呈現(xiàn)明顯的間歇性和波動性特征。隨著風電、太陽能并網(wǎng)比例提升，電網(wǎng)消納及電力調(diào)度面臨挑戰(zhàn)，系統(tǒng)調(diào)峰調(diào)頻需求提升。儲能技術改變了電能生產(chǎn)、輸送和使用同步完成的模式，隨著風、光為主的新能源大規(guī)模并網(wǎng)，儲能將覆蓋電力生產(chǎn)及調(diào)配的各個環(huán)節(jié)，是削峰填谷的重要途徑之一。截至2021年，全球儲能裝機容量203.5GW，同比增長6.5%，其中抽水蓄能裝機容量177.8GW，電化學儲能裝機容量為15.3GW。儲能資源接入電網(wǎng)，一方面實現(xiàn)了削峰填谷的功能，另一方面也為電網(wǎng)統(tǒng)籌調(diào)度增添了難度，需要通過信息技術手段來優(yōu)化儲能資源的調(diào)度配置。分布式電源兼具環(huán)保與經(jīng)濟性，發(fā)展迅速，但對電網(wǎng)提出了更高的要求。分布式電源指分布在用戶側(cè)的能源利用系統(tǒng)，通常功率較低，與環(huán)境兼容，用以滿足電力系統(tǒng)和用戶特定的要求。目前，分布式電源根據(jù)使用技術的不同，可分為熱電冷聯(lián)產(chǎn)發(fā)電、內(nèi)燃機組發(fā)電、燃氣輪機發(fā)電、小型水力發(fā)電、分布式光伏、分布式風電等。分布式電源通常為中小型模塊化設備，具有投資規(guī)模小、建設周期短、維護方便的特點，能夠廣泛利用當?shù)刭Y源實現(xiàn)密集分布型用戶的低耗降損和靈活調(diào)節(jié)，因此近年來在歐洲、美國、日本等國家有力的政策支持下增長迅猛。根據(jù)IRENA《RenewableCapacityStatistics2019》表明，當前全球分布式可再生能源已占據(jù)總裝機容量的三分之一；IEA預測，到2024年全球分布式光伏將占據(jù)光伏市場總量的近一半，分布式太陽能光伏容量有望達到600兆瓦。分布式電源的靈活性和環(huán)保性特征使其被認為是實現(xiàn)電力削峰填谷以及解決電力供應緊張問題的有效途徑之一，例如，在負荷高峰期夏季/冬季，采用分布式熱電冷聯(lián)產(chǎn)發(fā)電可解決供冷/供熱需要，同時也產(chǎn)生電力，可對電網(wǎng)起到削峰填谷作用。虛擬電廠聚合發(fā)電、儲能資源，并進行統(tǒng)一優(yōu)化調(diào)度，是解決峰谷差的有效形式。風電、太陽能等發(fā)電形式將對電網(wǎng)出力端形成較大的沖擊，影響到電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性維護。同時，峰谷差問題催生的儲能、分布式電源的大規(guī)模裝機也增加了出力資源的數(shù)量，調(diào)度復雜度大幅提升。虛擬電廠（VPP）能夠有效聚合分布式電源和儲能電站等資源，依靠物聯(lián)網(wǎng)等技術，處理風電、光伏等出力端帶來的不確定性，幫助電網(wǎng)實現(xiàn)協(xié)調(diào)優(yōu)化控制，加強新型電力系統(tǒng)內(nèi)部各單元間的協(xié)同，從而提升電力系統(tǒng)的靈活性與穩(wěn)定性。1.2.2.能源需求側(cè)：電動車等可控負荷增加使得負荷端控制力逐步提升新能源電動車銷量提升及節(jié)能管理的應用帶動可控負荷大幅增長?？煽刎摵梢话阒冈诠╇姴块T的要求下，按照合同可以限制用電一段時間的特定用戶的負荷。從用戶用電的角度看，新能源汽車充電、戶用及工商業(yè)節(jié)能管理是可控負荷的主要形式。首先，新能源電動車保有量上升，充電需求為電網(wǎng)帶來大量負荷。隨著全球油價上漲和新能源電動車技術的日益成熟，電動車銷量不斷上升，截至2021年，全球新能源汽車銷量達到630萬輛，同比增長94.44%。其次，智慧樓宇、智能家居等節(jié)能管理技術逐漸成熟，為負荷端的靈活控制創(chuàng)造條件。對于工商業(yè)用戶而言，節(jié)能控制系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)空調(diào)、電梯、照明等系統(tǒng)的智能化管控，能夠有效降低能耗成本；

對于居民用戶而言，智能家居能夠在供暖、熱水供應、制冷等場景下幫助家庭達到節(jié)能目的，減少居民電費支出。虛擬電廠通過有效利用可控新增負荷，有效降低新增負荷對電網(wǎng)的沖擊，甚至可以實現(xiàn)對電網(wǎng)的削峰填谷。從新能源電動車的角度看，大量電車充電將會為電網(wǎng)帶來更大的負荷需求。以家用充電為例，在傍晚的用電高峰期，大規(guī)模的電車充電需求將加劇電網(wǎng)的峰谷差，甚至引發(fā)電力供應不足的問題；而應用虛擬電廠技術，能夠?qū)⒂秒姇r間推后，在不影響充電效果的情況下適當降低充電速度，減緩電力峰谷差。因此，虛擬電廠能夠在電能消費側(cè)有效緩解無序充放電給電網(wǎng)產(chǎn)生的負面影響，豐富電力系統(tǒng)的運行和控制手段，并參與系統(tǒng)削峰填谷、提供頻率穩(wěn).定和備用容量等輔助服務。1.3.虛擬電廠的技術：計量、通信、調(diào)度算法和VPP專用信息安全技術各國開發(fā)的虛擬電廠各有特色，我們將在后文中進行討論，但總結(jié)各國虛擬電廠項目的運作模式和架構(gòu)后，我們認為，各國虛擬電廠所運用的核心技術具有很強的相似性。計量、通信、智能調(diào)度決策算法以及信息安全防護技術是虛擬電廠的技術支撐：

1）計量技術：精確地計量用戶側(cè)電、熱、氣、水等耗量，建立精準的能源網(wǎng)絡供需平衡，為虛擬電廠的調(diào)度、生產(chǎn)提供依據(jù)；

2）通信技術：控制中心接收各子系統(tǒng)的狀態(tài)信息、電力市場信息、用戶側(cè)信息等，并根據(jù)這些信息進行決策、調(diào)度、優(yōu)化；目前可利用包括互聯(lián)網(wǎng)、虛擬專用網(wǎng)、電力線路載波、無線通信等技術，在此基礎上還需要開發(fā)虛擬電廠專用的通信協(xié)議和通用平臺；

3）智能調(diào)度決策技術：各子系統(tǒng)的統(tǒng)籌優(yōu)化調(diào)度是虛擬電廠實現(xiàn)分布式能源的消納及保障電網(wǎng)安全、高效、穩(wěn)定運行的關鍵；控制中心需要收集、處理的信息包括：

用戶的需求信息、各子系統(tǒng)運行信息、電網(wǎng)調(diào)度信息、電力市場價格信息以及影響分布式電廠的天氣、風能、太陽能等信息；根據(jù)收集的信息，控制中心需要建立完善的數(shù)學模型及優(yōu)化算法；4）信息安全防護技術：虛擬電廠與各個分布式能源站的工業(yè)控制系統(tǒng)、面向用戶的用電信息系統(tǒng)、公開的市場營銷信息系統(tǒng)、電網(wǎng)的調(diào)度信息系統(tǒng)都存在接口，需要做好系統(tǒng)安全防護、強化邊界防護、提高內(nèi)部安全防護能力，保證信息系統(tǒng)安全；

在當前針對工業(yè)控制系統(tǒng)的安全防護技術和面向用戶的用電信息系統(tǒng)防護技術基礎上，發(fā)展與虛擬電廠相適應的大型綜合用電信息系統(tǒng)安全技術也是未來虛擬電廠發(fā)展的關鍵。2.歐美虛擬電廠商業(yè)模式略有不同，但是均被驗證2.1.虛擬電廠發(fā)源歐洲基于“市場驅(qū)動+獨立運營”的理念，全球多國對虛擬電廠紛紛開展研究，其中歐洲、美國、日本、澳大利亞等國家目前均實施了相關項目。本章節(jié)將選取歐洲、美國為代表，研究海外成熟虛擬電廠的運作模式。歐洲為虛擬電廠發(fā)源地，以發(fā)電資源的聚合為主要目標。全球首個虛擬電廠項目誕生于2000年，德國、荷蘭、西班牙等5國11家公司共同啟動虛擬電廠項目VFCPP，以中央控制系統(tǒng)通信為核心，搭建了由31個分散且獨立的居民燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)(CHP)系統(tǒng)構(gòu)成的虛擬電廠。2005年，英、法等8國20家機構(gòu)啟動了FENIX項目，以FENIX盒、商業(yè)型虛擬電廠和技術性虛擬電廠為創(chuàng)新點，分別在英國和西班牙實施，該項目為接下來虛擬電廠的設計奠定了框架基礎。隨后，丹麥、波蘭、比利時等國家也開展了虛擬電廠項目的嘗試，運用智能計量、智能能量管理和智能配電自動化等支柱技術，先后在虛擬電廠中引入電動汽車充電站平臺、氧化還原電池、鋰電池、光伏電站、風電場、小型水電站等資源，虛擬電廠規(guī)模逐漸擴大。2012年，挪威國家電力公司Statkraft在德國建立了第一個商業(yè)化虛擬發(fā)電廠，并向英國提供1GW靈活燃氣發(fā)電；2013年，德國NextKraftwerke公司研發(fā)的虛擬電廠NextPool開始為德國4大輸電網(wǎng)運營商（TSO）提供控制儲備服務。Statkraft和NextKraftwerke的案例標志著歐洲的虛擬電廠產(chǎn)業(yè)全面進入商業(yè)化階段。與歐洲模式略有不同，美國模式偏重需求測。美國虛擬電廠是在需求響應（DR）的基礎上建立的，即通過控制電力價格、電力政策的動態(tài)變化來引導電力用戶暫時改變其固有的習慣用電模式，從而降低用電負荷或獲取電力用戶手中的儲能來保證電網(wǎng)系統(tǒng)穩(wěn)定性。2005年，美國頒發(fā)《能源政策法案》，大力支持對需求響應的建設，將需求響應上升到國家發(fā)展層面，逐步建立了完善的需求響應管理系統(tǒng)。2016年，美國紐約州ConEdison公司啟動CEVPP計劃，該項目是美國首個虛擬電廠計劃，斥資1500萬美元為布魯克林和皇后區(qū)的約300戶家庭配備租賃的高效太陽能電池板和鋰離子電池儲能系統(tǒng)并參與虛擬電廠計劃，該虛擬電廠參與輸配電延遲、調(diào)峰、頻率調(diào)節(jié)、容量市場和批發(fā)市場等應用，探索了通過虛擬電廠平臺支持能量存儲聚合的盈利能力。2017年至今，美國佛蒙特州、紐約州、德克薩斯州及加利福尼亞州的公共事業(yè)公司相繼開展虛擬電廠計劃，邀請業(yè)主參與計劃并給予補償費用。2.2.歐洲虛擬電廠：最早開始VPP模式探索，商業(yè)化進程領先全球2.2.1.商業(yè)模式：聚焦分布式發(fā)電資源，參與電力交易獲取收益歐洲虛擬電廠通常由獨立VPP運營商、發(fā)電企業(yè)或部分輸電網(wǎng)運營商（TSO）提供服務。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，歐洲的電力系統(tǒng)分為發(fā)電、輸電、配電和售用電環(huán)節(jié)，而電網(wǎng)運營主體可以劃分為輸電網(wǎng)運營商（TSO）和配電網(wǎng)運營商（DSO）。其中，輸電網(wǎng)運營商（TSO）負責控制和運行輸電網(wǎng)（歐洲220kV和380kV電壓的輸電網(wǎng)絡），包括監(jiān)測和控制電網(wǎng)內(nèi)斷路器、開關以及輸電網(wǎng)的電壓，歐洲各國根據(jù)區(qū)域劃分輸電網(wǎng)運營商的管轄范圍，并依靠跨國電網(wǎng)鏈接，屬于區(qū)域性壟斷業(yè)務。配電網(wǎng)運營商（DSO）負責將能源進行分配和管理，并輸送給終端消費者，屬于競爭性業(yè)務?；谝陨戏止ぃ壳吧虡I(yè)化歐洲虛擬電廠主要由獨立第三方運營商、發(fā)電公司或TSO提供服務。歐洲虛擬電廠聚焦發(fā)電側(cè)，聚合資源參與電力交易或輔助服務實現(xiàn)降本增效。歐洲在新能源發(fā)電和裝機上領先全球，20世紀初，歐洲大力淘汰和限制煤炭發(fā)電，同時風電、太陽能等可再生能源發(fā)電成本持續(xù)下降并逐漸實現(xiàn)平價上網(wǎng)。根據(jù)歐盟統(tǒng)計局，截至2020年，歐盟可再生能源發(fā)電量占比達到38%。由于歐洲發(fā)電資源較為分散，早期虛擬電廠主要聚焦于電力供給側(cè)，聚合發(fā)電資源，幫助可再生能源穩(wěn)定并網(wǎng)，協(xié)調(diào)發(fā)電功率。從收益方式的角度看，一方面，虛擬電廠能夠幫助發(fā)電企業(yè)降低不必要的發(fā)電成本或負電價帶來的損失，并從中獲取服務費分成；另一方面，虛擬電廠可以直接參與電力現(xiàn)貨交易和輔助服務，優(yōu)化雙邊交易，獲取輔助服務及電力交易收益的分成。2.2.2.代表企業(yè)：德國Next-Kraftwerke，歐洲最大的虛擬電廠運營商Next-Kraftwerke是歐洲最大的虛擬電廠運營商之一。Next-Kraftwerke公司成立于2009年，前身是德國清潔技術公司NextKraftwerkeGmbH，主營業(yè)務為應急發(fā)電機、風力渦輪機和沼氣發(fā)電廠的聚合工作，從而彌補電網(wǎng)波動；2011年，公司研發(fā)的虛擬電廠平臺首次投入測試，完成了從可再生能源到輸電網(wǎng)運營商的儲能運輸控制；

2020年，公司和東芝成立合資企業(yè)，拓寬虛擬電廠在日本的業(yè)務布局；2021年，公司被殼牌公司以現(xiàn)金全資收購。目前，Next-Kraftwerke公司在德國、比利時、奧地利、法國、波蘭、荷蘭、瑞士和意大利運營著13930個分布式能源單元，接入發(fā)電裝機容量10613兆瓦，2019年參與電力交易量15.1TWh。公司2020年實現(xiàn)營業(yè)收入5.95億歐元，是目前德國最大的虛擬電廠運營商。Next-Kraftwerke公司的虛擬電廠業(yè)務可以分成三種模式：面向發(fā)電側(cè)進行能源聚合、面向電網(wǎng)側(cè)進行靈活性儲能供應以及面向需求側(cè)的需求響應。虛擬平臺向可再生能源發(fā)電企業(yè)提供服務：由于可再生能源發(fā)電的隨機性和波動性，發(fā)電商經(jīng)常無法準時向TSO提供之前承諾的電量；一旦發(fā)生這種情況，發(fā)電商將會承受所有平衡電量所需的成本，例如從其它發(fā)電商購買昂貴的電力。虛擬電廠可以通過幫助發(fā)電商實時監(jiān)測發(fā)電情況，避免出現(xiàn)發(fā)電量預測不準的情況，節(jié)省發(fā)電商的成本。此外，虛擬電廠實時監(jiān)控可再生能源價格，協(xié)助發(fā)電商優(yōu)化電力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，幫助發(fā)電商擴大盈利，進而為聚合商賺取輔助收益。虛擬平臺向電網(wǎng)側(cè)提供短期柔性儲能服務：在接收到電網(wǎng)運營商發(fā)出的提高或降低發(fā)電量的信號后，虛擬電廠的中央控制系統(tǒng)將該信號傳遞給各個可調(diào)度的可再生能源發(fā)電廠，考慮到響應時間、充電站容量、發(fā)電量等方面的限制，對發(fā)電量進行調(diào)整以支持電網(wǎng)頻率，并抵消虛擬電廠中其他單元（光伏太陽能和風能）造成的波動。虛擬電廠通過向TSO提供來自發(fā)電側(cè)的調(diào)峰、調(diào)頻服務來賺取收益。虛擬平臺通過控制需求側(cè)的用電量來服務電網(wǎng)側(cè)：由于發(fā)電量的增加和用電量的減小對于電網(wǎng)產(chǎn)生的調(diào)峰調(diào)頻效果是一致的，因此虛擬平臺可以通過對需求側(cè)的控制來對電網(wǎng)側(cè)進行輔助服務，進而賺取輔助費用。此外，虛擬電廠可以將電網(wǎng)側(cè)的消耗分配到現(xiàn)貨市場上的低價時段，從而降低電力的采購成本。標桿案例1：奧地利南部Lichtenegg公司的可再生能源發(fā)電輔助交易。Lichtenegg公司擁有1.8MW風力發(fā)電機，Next-Kraftwerke向其提供虛擬電廠的輔助交易功能，輔助其在現(xiàn)貨市場的日常交易中出售20%的電力，而20%的電力占據(jù)了發(fā)電量60%-70%的總收入。公司將從輔助可再生能源發(fā)電廠進行現(xiàn)貨交易中獲得的分成收入。標桿案例2：德國西部魯爾地區(qū)OBO公司的短期柔性儲能業(yè)務。Next-Kraftwerke公司幫助OBO公司向電網(wǎng)提供柔性儲能服務，為OBO安裝了兩臺緊急備用發(fā)電機，當電網(wǎng)頻率發(fā)生過度偏移時，Next-Krafttwerke虛擬電廠的控制系統(tǒng)將激活這兩臺設備，向電網(wǎng)輸送提供高達500KW的電力。公司將從虛擬電廠解決方案和激活中獲得的利潤中分成。標桿案例3：德國西部多特蒙德市臨床中心的需求響應。Next-Kraftwerke公司幫助臨床中心更高效地利用其備用發(fā)電機，通過將可調(diào)度的備用發(fā)電機聯(lián)網(wǎng)到Nextkrafttwerke虛擬電廠中，該診所可以提供400千瓦功率的電能，并利用TSO輔助服務來獲取利潤，公司則從診所獲得的利潤中分成。2.3.美國虛擬電廠：脫胎于需求側(cè)響應，Tesla或是最大的虛擬電廠供應商2.3.1.商業(yè)模式：聚焦用戶側(cè)資源，獲取輔助服務補償美國電力市場運營商高度分散，虛擬電廠計劃通常由公共事業(yè)企業(yè)（Utility）或能源零售商運營。這主要與美國電力市場的情況有關。美國聯(lián)邦政府對于電力市場的監(jiān)管相對缺乏，長期的私有化、市場化改革造就了如下格局：1）約40%的區(qū)域（中西部為主）由公共事業(yè)企業(yè)壟斷一體化運營，即發(fā)輸配售垂直管理；2）約60%的區(qū)域由七大獨立系統(tǒng)運營商（ISO）管理，電力產(chǎn)業(yè)鏈分散為發(fā)電主體、輸配電主體和能源零售商三個環(huán)節(jié)。美國七大ISO（包括PJM、MISO、ERCOT、SPP、CAISO、NYISO和ISO-NE）負責調(diào)度、發(fā)電、輸電規(guī)劃以及系統(tǒng)的運行安全和發(fā)電端-輸配電端（批發(fā)市場）、輸配電端-零售端（零售市場）市場運行的管轄。ISO的成立打破了公共事業(yè)企業(yè)對發(fā)電-輸配電環(huán)節(jié)的壟斷，允許各獨立儲電主體參與到與輸配電網(wǎng)的交易中，進而催生了虛擬電廠的需求。現(xiàn)有美國虛擬電廠計劃由公共事業(yè)公司或能源零售商承擔運營職能。美國虛擬電廠脫胎于需求側(cè)響應，聚焦負荷端資源統(tǒng)一調(diào)配。由于美國電價過去20年上漲了59%，且美國太陽能資源豐富，因此在大量政府補貼和激勵政策下，家用光伏系統(tǒng)逐漸成為消費者降低電價成本的替代選擇，從而實現(xiàn)電力的自發(fā)自用。根據(jù)Statista，2021年美國家用光伏裝機容量達到22.5GW，同比增長20.9%，因此美國存在大量與用電側(cè)直接相連的分布式太陽能資源。隨著戶用光伏等需求量的增長，美國逐漸開始實行需求側(cè)響應，以應對用電高峰時期的供應緊張情況，并逐漸將需求側(cè)響應演化為虛擬電廠計劃。具體表現(xiàn)為，能源零售商開展虛擬電廠計劃，通過提供低價儲能電池或現(xiàn)金，換取家庭一部分電力的控制權，必要時給零售商提供電力，零售商的虛擬電廠聚合這些儲能并在用電峰期提供給需要的用戶，從而獲取輔助服務收益。2.3.2.代表企業(yè)：美國Tesla，依靠Powerwall與Utility企業(yè)開展虛擬電廠合作特斯拉布局家用儲能Powerwall。Powerwall是特斯拉2015年5月推出的家用儲能電池，使特斯拉與太陽能面板安裝商SolarCity合作的第一款產(chǎn)品。Powerwall可搭配特斯拉家用太陽能電池SolarRoof，白天利用太陽能電池對Powerwall進行充電，內(nèi)置電池容量7-13.5kWh。充電后可隨時使用儲存的能量為家庭供電，同時也接入電網(wǎng)，在陰天或無光時從配電網(wǎng)處獲取電力。Powerwall實現(xiàn)了家庭用戶電能的自發(fā)自用，避免電網(wǎng)停電時家庭斷電的情況。用戶可在手機APP上實時了解光伏發(fā)電、家庭的用電、Powerwall的儲存電量以及電網(wǎng)的供電情況，并通過手機APP對Powerwall進行自定義設置，達到個性化節(jié)流的目的。Powerwall使儲能系統(tǒng)得到分布化應用，與公共事業(yè)公司合作開展虛擬電廠計劃。Powerwall自身管理了家用儲能、光伏以及負荷的情況，在發(fā)電、儲能、用電資源的聚合上有得天獨厚的優(yōu)勢。基于以上特性，特斯拉與EnergyLocals，GreenMountainPower，PG&E等公共事業(yè)公司和電力零售商先后開展了虛擬電廠項目。項目幫助Powerwall擴大系統(tǒng)的安裝量，同時電力零售商通過與Powerwall使用者簽訂協(xié)議，能夠獲取這些分布式電池電力的部分使用權，實現(xiàn)聚合需求側(cè)的資源以及虛擬電廠的商業(yè)化擴張。標桿案例1：提供Powerwall優(yōu)惠，佛蒙特州能源零售商GMP獲取業(yè)主電力的部分使用權。2017年，特斯拉與佛蒙特州公用事業(yè)公司GreenMountainPower合作開展了虛擬電廠項目，GreenMountainPower作為Powerwall的渠道銷售商，給業(yè)主提供Powerwall折扣價：業(yè)主可以選擇以每月55美元分期10年或一次性5500美元

（2017年Powerwall原價5900美元）的優(yōu)惠價格獲得Powerwall產(chǎn)品，但需要放棄一部分電池控制權，允許電力公司使用設備中儲存的部分能量對電力系統(tǒng)進行削峰填谷。GreenMountainPower虛擬電廠聚合家用儲能資源，參與調(diào)頻市場、動態(tài)容量供應市場和交易電力批發(fā)市場并獲取利益。標桿案例2：1度電2美元，加州公共事業(yè)公司PG&E借助Powerwall向用戶直接購買電力。2022年，特斯拉與加州公用事業(yè)公司PG&E合作開展了名為“EmergencyLoadReductionProgram”的虛擬電廠項目，擁有Powerwall的PG&E用戶可以自愿通過特斯拉應用程序注冊加入該虛擬電廠項目。所有參與計劃的Powerwall所有者在電網(wǎng)面臨巨大壓力的緊急情況下，每向電網(wǎng)提供一度電即可獲得2美元收益，遠高于加州平均住宅電價25美分/度電。加州夏天氣溫極高，各類場所對空調(diào)制冷的需求增加，常對電網(wǎng)造成過量負荷，夏日野火也可能導致斷電，該虛擬電廠計劃主要目的為解決加州夏季電力供應緊張的情況。聚合的廉價綠色能源可以有效替代原本使用的昂貴燃氣火電，進而為虛擬電廠賺取差價收益。標桿案例3：南澳政府出資建設虛擬電廠，加速可再生能源經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。2018年，特斯拉與南澳大利亞電力零售商EnergyLocals合作開展了SAVPP虛擬電廠項目。SAVPP旨在為所有南澳大利亞人提供更經(jīng)濟、可靠和安全的電力，同時提高用戶對清潔能源的接受度，并支持南澳大利亞向可再生能源經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。南澳大利亞政府通過可再生技術基金提供了200萬美元贈款和2000萬美元貸款，通過電網(wǎng)規(guī)模存儲基金提供了1000萬美元贈款，將為5萬家庭免費提供太陽能板和特斯拉

Powerwall，將民居建設為相互連接的虛擬電廠，幫助維持電網(wǎng)的穩(wěn)定。3.中國：新能源高景氣+電力市場化催生八百億虛擬電廠市場空間3.1.發(fā)展現(xiàn)狀：虛擬電廠尚處于起步階段，以需求響應為主要激勵方式我國虛擬電廠的三大上游基礎資源——分布式電源、儲能、可控負荷，均處于高速發(fā)展階段，三類資源的更新升級將推動虛擬電廠調(diào)控能力的擴張。依據(jù)外圍條件的不同，我們認為，我國虛擬電廠的發(fā)展可以分為邀約型、交易型和自治型三個階段：

1）邀約型：在沒有成熟的電力市場下，由政府部門或者電網(wǎng)調(diào)度機構(gòu)牽頭組織，共同完成邀約響應和激勵的流程；邀約型虛擬電廠主要通過需求響應激勵資金池推動市場需求；但我們認為，該模式難以長久，并且存在一定程度的尋租問題；

2）交易型：在電能量現(xiàn)貨市場、輔助服務市場和容量市場建成后，虛擬電廠聚合商以類似于實體電廠的模式，分別參與這些市場并獲得收益。目前我國的虛擬電廠正處于從邀約型向市場型轉(zhuǎn)型階段，各省開展的虛擬電廠項目以試點為主，尚未形成一套成熟的解決技術方案；

3）自治型：隨著虛擬電廠聚合的資源種類、數(shù)量、空間的進一步拓展，虛擬電廠向虛擬電力系統(tǒng)升級，其中既包含可控負荷、儲能和分布式能源等基礎資源，也包含了這些基礎資源整合而成的微網(wǎng)、局域能源互聯(lián)網(wǎng)。虛擬電廠通過聚合資源參與電力交易獲取收益；我們認為該模式需要較為徹底的市場化改革。我國虛擬電廠起步“十三五”，目前已有響應細則出臺并建成多個試點項目?！笆濉逼陂g，我國江蘇、上海、河北等地開展了電力需求響應和虛擬電廠的試點工作。其中，江蘇省率先于2015年出臺官方文件《江蘇省電力需求響應的實施細則》指導電力需求的調(diào)控。此后，中國虛擬電廠進入研發(fā)、探索階段，2019年，國家電網(wǎng)提出“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”，并建成國內(nèi)首個虛擬電廠“國網(wǎng)冀北虛擬電廠”，實現(xiàn)了發(fā)電和用電的自我調(diào)節(jié)。到目前為止，北京、上海、廣東、江蘇、浙江等地先后開展虛擬電廠項目試點。2022年6月，《北京市“十四五”時期電力發(fā)展規(guī)劃》首次將虛擬電廠的建設納入電力發(fā)展規(guī)劃中。我國可供參與虛擬電廠運營的控制資源體量龐大，可調(diào)負荷資源超過5000萬千瓦，虛擬電廠也隨基礎資源的快速發(fā)展而受到重視。示范工程——國網(wǎng)冀北虛擬電廠：聚沙成塔，實現(xiàn)能源的高效利用。國網(wǎng)冀北虛擬電廠是國內(nèi)首個虛擬電廠試點項目，于2019年12月建成投運。該工程實時接入并控制了蓄熱式電采暖、可調(diào)節(jié)工商業(yè)、智能樓宇、智能家居、儲能、電動汽車充電站、分布式光伏等11類、19家泛在可調(diào)資源，容量約16萬千瓦，涵蓋張家口、秦皇島、廊坊三個地市。冀北虛擬電廠的核心——智能管控平臺可實現(xiàn)設備數(shù)據(jù)和互動信息的計算、存儲以及集成能源運行管理、交易、服務功能，整合優(yōu)化各類可調(diào)資源與電力系統(tǒng)實時交互。在2019年10月的第83屆國際電工委員會大會上，國網(wǎng)冀北電力公司虛擬電廠示范工程被寫入IEC國際標準用例，并向國際首次公開展示虛擬電廠測試床。從虛擬電廠運營效果上看，2020年，冀北電網(wǎng)夏季空調(diào)負荷將達600萬千瓦，10%空調(diào)負荷通過虛擬電廠進行實時響應，等于少建一座60萬千瓦的傳統(tǒng)電廠；“煤改電”最大負荷將達200萬千瓦，蓄熱式電采暖負荷通過虛擬電廠進行實時響應，預計可增發(fā)清潔能源7.2億千瓦時，減排63.65萬噸CO2。虛擬電廠有效實現(xiàn)了清潔能源的高效利用和靈活可調(diào)，可挖掘價值空間巨大。3.2.中外對比：發(fā)展背景類似歐洲+盈利模式類似美國，有望吸收歐美經(jīng)驗蓬勃發(fā)展與歐美國家對比，中國虛擬電廠兼顧發(fā)電側(cè)、儲能、用戶側(cè)多種資源。上一章節(jié)我們提到，歐洲的虛擬電廠起步于發(fā)電側(cè)，以分布式電源、儲能資源的整合，并形成統(tǒng)一調(diào)配，降低棄風棄電、負電價損失為主要目標；美國虛擬電廠則脫胎于需求側(cè)響應，更注重整合用電需求側(cè)的資源，填補電力供應缺口并獲取補償收益。中國虛擬電廠目前還處于探索初期，而從能源結(jié)構(gòu)和市場機制的特征來看，中國有望結(jié)合歐洲、美國兩種模式，探索出兼顧分布式電源、可控負荷以及儲能資源的模式。從能源結(jié)構(gòu)看，我國風電、光伏及電網(wǎng)系統(tǒng)更接近于歐洲模式。第一，中國新能源

補貼政策與歐洲各國較為相似，且歐洲國家在風電、光伏等新能源發(fā)展方面領先中國，風電、光伏裝機容量占比達到約34%，中國則為24%，未來我國的發(fā)電結(jié)構(gòu)將向歐洲水平趨近。第二，中國與歐洲電網(wǎng)的職能、架構(gòu)更為類似：a)歐洲各國之間有成熟的跨境電網(wǎng)，并由專門的跨境電網(wǎng)運營商進行調(diào)度，而中國的電網(wǎng)一直由國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)負責運營，能夠?qū)崿F(xiàn)跨省、遠距離的電力調(diào)度；b)與美國相比，中國與歐洲的需求側(cè)很難直接與分布式發(fā)電相連，即使是發(fā)展較快的整縣光伏項目，也需接入配電網(wǎng)，再輸送至近距離用戶，因此很難實現(xiàn)美國例如家用光伏的發(fā)電與用電“合二為一”。因此我國虛擬電廠的早期實踐案例聚合了較多風電、光伏資源，與歐洲模式具有較強的相似性。從市場機制看，我國電力交易市場尚處于試點起，虛擬電廠的運營仍以邀約制下的需求側(cè)響應為主要模式，因此當前情況下更接近于美國模式。歐洲虛擬電廠利用軟件算法設定電力現(xiàn)貨市場的競價策略，實現(xiàn)交易收益的最大化。但我國電力市場處于起步階段，目前僅有廣東省對電力現(xiàn)貨交易實行了試點，當電力供給出現(xiàn)缺口或存在調(diào)峰調(diào)頻需求時，通常依靠電網(wǎng)公司牽頭邀約，實現(xiàn)需求側(cè)響應或輔助服務，因此目前用戶側(cè)資源以參與需求側(cè)響應為主，與美國模式更為接近。3.3.發(fā)展趨勢：目前以補貼為盈利來源，未來有望從電力交易中獲益虛擬電廠收益空間巨大，每年市場空間或超800億元。我國虛擬電廠仍處在邀約型階段，以需求側(cè)響應、調(diào)峰調(diào)頻為主要的收益來源。目前廣東省作為缺電大省，每年30%左右電量來自于外省輸送，是我國電力市場化需求最為迫切、也是市場化進展領先的地區(qū)。因此我們以廣東省的情況為例，測算了虛擬電廠的市場空間：《廣州市虛擬電廠實施細則（征求意見稿）》中提出，通過開展需求響應實現(xiàn)削峰填谷，逐步形成約占廣州市統(tǒng)調(diào)最高負荷3%左右的需求響應能力，對參與響應的用戶或聚合商給予補貼，削峰補貼最高5元/度，填谷補貼最高2元/度。根據(jù)測算，補貼環(huán)境下，預計每年廣東省虛擬電廠的收益空間有望達到294億元；若考慮日后退補的情況，參考廣東電力現(xiàn)貨交易試點的價格，預計每年廣東省內(nèi)虛擬電廠的收益空間約為83億元；按照同樣的測算方法，市場化情況下，預計全國虛擬電廠收益空間約為870億元。發(fā)展趨勢探討：廣東、浙江、江蘇等地或成為我國虛擬電廠發(fā)展最快的地區(qū)。虛擬電廠商業(yè)模式與需求側(cè)響應和電力現(xiàn)貨交易具有很強的關聯(lián)性。我們發(fā)現(xiàn)：

1）現(xiàn)存虛擬電廠項目與電力現(xiàn)貨交易試點區(qū)域幾乎重合：除河北冀北虛擬電廠外，目前開展虛擬電廠試點項目的省份均在兩批電力交易試點省份名單中。其中廣東開展虛擬電廠項目最多，也是電力交易試點進展最快的省份。2）廣東、江浙滬等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)由于缺電嚴重，對虛擬電廠需求更加旺盛，聚合資源普遍聚焦于需求側(cè)：從2021年各省的外受電量情況來看，其中廣東、浙江、山東、江蘇是外受電量最多的省份，也是用電人口多且缺電較為嚴重的地區(qū)。從各省虛擬電廠項目來看，上海、深圳、廣州等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的虛擬電廠聚合資源以用電端的充電樁、商業(yè)體為主，參與需求側(cè)響應較多；其他省份虛擬電廠則多為聚合了發(fā)電、儲能、用電負荷多種資源的綜合型虛擬電廠。我們認為，對于經(jīng)濟發(fā)達和人口密集的地區(qū)，一方面，這些省份具有用電需求大、缺電風險高的特點，發(fā)展虛擬電廠迫切性較高；另一方面，這些地區(qū)可控負荷較多，具備參與需求側(cè)響應的條件。伴隨電力現(xiàn)貨交易試點的推進，虛擬電廠的商業(yè)模式將得到持續(xù)優(yōu)化。從試點進展來看，廣東、江蘇、蒙西已率先進入現(xiàn)貨交易結(jié)算試運行的階段，其余試點省份則已完成模擬試運行，預計將陸續(xù)進行連續(xù)現(xiàn)貨交易結(jié)算試點。結(jié)合外受電量、電力現(xiàn)貨交易試點以及虛擬電廠項目試點情況，我們認為目前廣東、浙江、江蘇更具備發(fā)展商業(yè)化虛擬電廠的條件，有望成為引領全國電力交易和虛擬電廠建設的地區(qū)。全國虛擬電廠建設或?qū)⒁匀彪娛〖半娏ΜF(xiàn)貨交易試點省份為起始點，從需求側(cè)響應和可控負荷的聚合出發(fā)，逐步向供電省和發(fā)電側(cè)擴展覆蓋，最終形成更多聚合多種“源-荷-儲”

資源的綜合型虛擬電廠。3.4.代表企業(yè)：商業(yè)化探索伊始，參與企業(yè)包含聚合商和軟件服務商3.4.1.

恒實科技：國資入局，布局虛擬電廠聚合商業(yè)務恒實科技以通信業(yè)務為基本盤，開始向能源數(shù)字化領域拓展業(yè)務。公司成立于2000年，早年依賴于國網(wǎng)清華系資源，主營業(yè)務為向北京電網(wǎng)側(cè)提供信息化技術服務；

隨后至2013年，公司聚焦電力和應急領域，實現(xiàn)了業(yè)務的全國覆蓋；2018年，公司收購國內(nèi)最大民營通信設計院遼寧郵電，主營業(yè)務拓展為電力信息化和通信兩大領域。2022年5月，公司引入“深智城”國資參股，在智慧能源領域進行業(yè)務結(jié)構(gòu)優(yōu)化，聚焦綜合能源服務。目前，公司已經(jīng)成為國內(nèi)領先的綜合能源服務商、民營通信規(guī)劃設計院龍頭企業(yè)。國資參股入局，恒實科技廣東市場前景廣闊。2022年5月，公司實際控制人錢蘇晉與深圳市智慧城市科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“深智城”）簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬將3.09%的質(zhì)押股權轉(zhuǎn)讓給深圳國資；同時，公司將向深智城定向增發(fā)股份，募資6.71億元，國資合計出資7.80億元。兩項交易完成后，深智城持股比增至21.99%并變更為公司實際控制人。深智城是深圳市國資委全資設立的以城市科技為主體的投資集團，在國資國企數(shù)字化、智慧城市、智慧產(chǎn)業(yè)等領域開展建設運營，對公司主營業(yè)務發(fā)展可以產(chǎn)生協(xié)同及支撐效應。通信業(yè)務方面，深智城下屬的通信產(chǎn)業(yè)將全資注入公司，公司有望承接深圳政府專網(wǎng)建設任務；能源業(yè)務方面，公司將成為深智城開展智慧能源等物聯(lián)感知業(yè)務的核心主體，并發(fā)力深圳市綜合能源管理業(yè)務。我們認為，深智城憑借其在產(chǎn)業(yè)、資金、資信、資源等方面的平臺優(yōu)勢，可以充分為公司賦能，加快公司在廣東地區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局。公司以通信為基礎支撐業(yè)務，能源為預期創(chuàng)收業(yè)務。公司目前主營業(yè)務分為兩大板塊：通信設計業(yè)務和能源服務業(yè)務。其中，能源服務業(yè)務包括綜合能源服務和智慧物聯(lián)應用服務。通信設計：公司通信業(yè)務以方案設計為主，涉及無線設計、傳輸設計、網(wǎng)絡設計和芯片設計。依靠子公司遼郵多年的技術積累，公司在移動網(wǎng)、數(shù)據(jù)網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、接入網(wǎng)等板塊具有完備的業(yè)務資質(zhì)、雄厚的技術能力、專業(yè)優(yōu)質(zhì)的區(qū)域服務優(yōu)勢，主要客戶是中國移動、中國聯(lián)通、中國電信及中國鐵塔等主流通信運營商。此外，公司以原有的電力業(yè)務為基礎，在國內(nèi)率先取得了送、變電、新能源發(fā)電咨詢設計資質(zhì)，在電力領域通信設計市場處于領跑地位。綜合能源服務：公司綜合能源服務圍繞電力信息化展開，包括電力市場交易、綜合能源改造。其中，電力交易市場以調(diào)峰調(diào)頻輔助服務解決方案、虛擬電廠為主要產(chǎn)品，為客戶實現(xiàn)電源的有序調(diào)度優(yōu)化、通道的時空轉(zhuǎn)化、負荷側(cè)的有序響應；綜合能源改造中以分布式光伏系統(tǒng)、分布式儲能系統(tǒng)、地源熱泵系統(tǒng)、冷熱電三聯(lián)供系統(tǒng)為主要產(chǎn)品，解決可再生能源的并網(wǎng)效率問題。智慧物聯(lián)應用：公司智慧物聯(lián)業(yè)務在泛在電力物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、智慧交通、政企應用等方向開展業(yè)務。公司以國家電力行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設為業(yè)務導向，持續(xù)深入?yún)⑴c電網(wǎng)核心業(yè)務信息化建設，在電力數(shù)據(jù)采集、大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)治理應用和可視化展示等全業(yè)務鏈發(fā)力。恒實科技是國內(nèi)最先布局虛擬電廠的企業(yè)之一，曾參與國網(wǎng)冀北虛擬電廠示范工程。恒實科技作為虛擬電廠的聚合商和平臺提供商，全程參與了國網(wǎng)冀北虛擬電廠示范工程，在市場規(guī)則制定、用戶協(xié)議簽訂、VPP智能終端安裝與調(diào)試和市場化運營等封面積累了豐富的經(jīng)驗。公司與國網(wǎng)冀北電力、清華大學等多家產(chǎn)學研機構(gòu)共同參與了“面向能源互聯(lián)網(wǎng)的虛擬電廠調(diào)控與運營關鍵技術及應用”項目，首創(chuàng)虛擬電廠參與調(diào)峰輔助服務的市場機制與商業(yè)模式，提出了大規(guī)模多元用戶標準化接入和虛擬電廠互動運營技術，構(gòu)建了電力市場環(huán)境下開放共享的能源互聯(lián)生態(tài)。我們認為，國網(wǎng)冀北案例證實了恒實科技在虛擬電廠業(yè)務方面的技術實力，具有較強的先發(fā)優(yōu)勢。由于用電端接入虛擬電廠具有較強的排他性，先發(fā)優(yōu)勢對于發(fā)展虛擬電廠聚合業(yè)務至關重要。隨著深智城的入股，公司有望乘勝追擊，率先打開廣東乃至南方地區(qū)的虛擬電廠市場。目前公司作為虛擬電廠聚合商，一方面能夠為電網(wǎng)公司提供虛擬電廠數(shù)據(jù)運營平臺，另一方面能夠聚合長尾需求側(cè)資源，與長尾資源簽訂服務分成合同，在參與電網(wǎng)需求側(cè)響應或調(diào)峰調(diào)頻后，從電網(wǎng)的補償中獲取分成，或?qū)楣編矸€(wěn)定的現(xiàn)金流。公司營收情況保持穩(wěn)定，深智城入股有望推動公司業(yè)績持續(xù)向好。收入方面，公司并購遼寧郵電后進入發(fā)展快車道，營收從2017年的5.46億元增長至2020年的14.17億元，年復合增長率為37.42%。2021年營業(yè)收入同比下降13.54%，主要系新冠疫情對業(yè)務的影響和行業(yè)競爭的不斷加劇，預計伴隨2022年并購的完成和政府投入的增加，公司電力信息化和通信業(yè)務將逐漸回歸正常。利潤方面，公司歸母凈利潤從2019年的1.6億元下降至2021年的-1.85億元，主要系商譽、信用等減值及壞賬計提較多所致。未來公司在智慧能源領域?qū)⒗^續(xù)進行業(yè)務結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，積極投入研發(fā)包括虛擬電廠在內(nèi)的新型業(yè)務形態(tài)，預計虛擬電廠等新業(yè)務將開啟公司第二增長曲線。3.4.2.國能日新：發(fā)電側(cè)信息化領軍企業(yè)，具備虛擬電廠軟件儲備國能日新深耕發(fā)電側(cè)信息化軟件，目前功率預測軟件市占率位居行業(yè)首位。國能日新是新能源行業(yè)的軟件與信息技術服務商，為新能源電站、發(fā)電集團和電網(wǎng)公司等新能源電力市場主體提供新能源發(fā)電功率預測產(chǎn)品、新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)、新能源電站智能運營系統(tǒng)、電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)等發(fā)電側(cè)信息化軟件。公司核心產(chǎn)品

——發(fā)電功率預測軟件，在光伏和風電領域市占率分別為22.10%和18.80%，市占率第一，目前服務新能源市場規(guī)模超100GW。2021年公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.00億元，同比增長20.9%。公司圍繞發(fā)電集團、電網(wǎng)公司需求布局新業(yè)務，虛擬電廠方面已具備技術儲備。公司核心產(chǎn)品的主要客戶為發(fā)電集團和電網(wǎng)公司，因此公司對于客戶需求有較為清晰的認知，目前公司以客戶需求痛點為核心，在電力交易、虛擬電廠、儲能EMS、分布式群控群調(diào)軟件等領域進行了先發(fā)技術儲備。其中，公司能夠為電網(wǎng)公司提供虛擬電廠智慧運營管理系統(tǒng)，能夠聚合“荷”、“儲”資源，參與電力市場，向市場提供多種需求側(cè)響應服務并獲取收益；分布式群控群調(diào)系統(tǒng)則聚焦于“源”，實現(xiàn)分布式電源的可觀可測、可控可調(diào)，保障電網(wǎng)安全運行。公司虛擬電廠相關業(yè)務尚處于推廣起步階段，商業(yè)模式為向電網(wǎng)企業(yè)提供虛擬電廠軟件服務平臺，向電網(wǎng)公司收取軟件費用。預計隨著電網(wǎng)公司虛擬電廠試點規(guī)模擴大，公司有望實現(xiàn)虛擬電廠管理系統(tǒng)業(yè)務的增長。3.4.3.

國電南瑞：橫跨電網(wǎng)生產(chǎn)及管理，有望承接虛擬電廠平臺建設項目國電南瑞是電力自動化、信息化及智能化領域的龍頭企業(yè)，具有行業(yè)內(nèi)最全面的電網(wǎng)生產(chǎn)控制系統(tǒng)、能源互聯(lián)網(wǎng)等解決方案。公司第一大股東為南瑞集團，系國網(wǎng)電科院全資子公司，持股比例51.79%。公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入424億元，同比增長10%。由于電網(wǎng)企業(yè)“十四五”期間投資將向配電網(wǎng)傾斜，國電南瑞作為重要的信息化、智能化解決方案提供商，也將順應電網(wǎng)企業(yè)的投資傾向，增加配電環(huán)節(jié)業(yè)務的比例。公司目前有電網(wǎng)自動化及工業(yè)控制、繼電保護及柔性輸電、電力自動化信息通信、發(fā)電及水利環(huán)保四大業(yè)務板塊。國電南瑞參與電力行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，在虛擬電廠業(yè)務方面具有完備的技術。作為國網(wǎng)的平臺型公司，國電南瑞參與了國網(wǎng)內(nèi)部多個信息化項目，具備虛擬電廠運營平臺的技術能力。公司發(fā)源自國網(wǎng)直屬科研機構(gòu)，對電力生產(chǎn)調(diào)度、信息化、智能化項目有深入的產(chǎn)業(yè)積累和運行經(jīng)驗，在電力調(diào)度和信息技術方面的技術儲備能夠運用至虛擬電廠的管理平臺中。公司在虛擬電廠方面已經(jīng)形成產(chǎn)品體系，可靈活支撐市場上的多種新商業(yè)模式。3.4.4.

國網(wǎng)信通：能源數(shù)字化服務提供商，已參與國網(wǎng)系虛擬電廠項目國網(wǎng)信通深度參與國網(wǎng)新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建，為能源互聯(lián)網(wǎng)領域提供云網(wǎng)融合技術產(chǎn)品和數(shù)字化底座。公司前身為四川岷江水利集團電力股份有限公司，2019年與國網(wǎng)信通產(chǎn)業(yè)集團資產(chǎn)重組，現(xiàn)為國家電網(wǎng)孫公司，第一大股東為國網(wǎng)信產(chǎn)集團，持股比例48.85%。公司目前主營業(yè)務分為三大板塊：云網(wǎng)基礎設施、企業(yè)數(shù)字化服務和電力數(shù)字化服務，其中云網(wǎng)基礎設施業(yè)務主要涉及主網(wǎng)環(huán)節(jié)，2021年該業(yè)務營業(yè)收入38.46億元，占比51.5%。3.4.5.

東方電子：兼具園區(qū)級和城市級虛擬電廠管理平臺建設經(jīng)驗東方電子服務于綜合能源服務管理領域多年，是橫款電網(wǎng)自動化+IT+互聯(lián)網(wǎng)+節(jié)能環(huán)保+能源互聯(lián)領域的綜合解決方案供應商。公司起步于電力自動化行業(yè)，目前在電網(wǎng)輸電調(diào)度、變電、配電等業(yè)務上，緊跟電網(wǎng)公司戰(zhàn)略，提供服務多年。公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入44.86億元，同比增長19.38%；其中電網(wǎng)自動化業(yè)務主要面向主網(wǎng)環(huán)節(jié)，2021年實現(xiàn)營業(yè)收入17.88億元，占比39.87%。HYPERLINK"/S/SZ000682?from=status_stock_match