淺析企業(yè)現(xiàn)金流量的管理畢業(yè)論文

.PAGE.**********職業(yè)學(xué)院?？飘厴I(yè)論文題目淺談企業(yè)現(xiàn)金流量的管理學(xué)生姓名**專業(yè)班級0*級會計電算化二班學(xué)號0*0201****院〔系財經(jīng)系指導(dǎo)教師<職稱>****<講師>完成時間201*年5月1日目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要31加強現(xiàn)金流量管理的必要性42加強現(xiàn)金流量的日常管理與控制52.1規(guī)范基礎(chǔ)管理62.2編制現(xiàn)金預(yù)算62.3建立控制的指標(biāo)體系,確定考核標(biāo)準(zhǔn)72.4加強對現(xiàn)金流入流出的動態(tài)管理與控制73現(xiàn)金流量管理的措施83.1規(guī)范基礎(chǔ)管理,建立完善的現(xiàn)金流量管理體系84做好企業(yè)現(xiàn)金流量分析與考核94.1經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析104.2投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析104.3籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析10結(jié)束語11致謝12參考文獻(xiàn)13淺談企業(yè)現(xiàn)金流量的管理摘要現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金增加或減少的數(shù)量,是企業(yè)能立即用來購置財產(chǎn)和償還債務(wù)、支付股利的經(jīng)濟(jì)資源。現(xiàn)金流量和利潤的差異主要有賬面利潤大而現(xiàn)金流量不足或賬面虧損而現(xiàn)金流量充足等兩種表現(xiàn)形式。因為這種差異的存在,如果將利潤作為企業(yè)財務(wù)管理的唯一核心,將導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)價值虛增,企業(yè)超分配,并可能增加投資者的投資風(fēng)險和企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險?，F(xiàn)金流量是企業(yè)價值評估和財務(wù)風(fēng)險判斷的重要指標(biāo)和依據(jù),確立現(xiàn)金流量在財務(wù)管理中的核心地位,將有效避免利潤單核心給企業(yè)帶來的上述不利影響。關(guān)鍵詞現(xiàn)金流量；財務(wù)管理；核心1加強現(xiàn)金流量管理的必要性如果說利潤相當(dāng)于企業(yè)的血液,那么現(xiàn)金流量則相當(dāng)于企業(yè)的空氣。因為現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題而使企業(yè)處于困境的例子不勝枚舉。很多公司一直把注意力放在利潤金周轉(zhuǎn)的問題。這就好像開著一輛車,只曉得盯著儀表板上的時速表,卻沒注意到油箱已經(jīng)沒油了。在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下,對企業(yè)來說最重要的就是更有效地使用現(xiàn)金和資本。通過現(xiàn)金流和流動性分析衡量出來的經(jīng)濟(jì)下滑,能告訴管理團(tuán)隊在不同情況下,需要多少現(xiàn)金來維持商業(yè)運作。正確的模型能夠揭示改進(jìn)流程的關(guān)鍵點和機會。老板們最害怕什么情況發(fā)生？不管是大企業(yè)還是中小企業(yè)的老板,最害怕的就是現(xiàn)金斷流！"針對管理者們最關(guān)心的現(xiàn)金流問題,6月22日,由珠XX方軟件園、XX三壹軟件、XX迪創(chuàng)咨詢共同主辦的專題講座在南方軟件園開講,主講人正是三壹軟件的創(chuàng)始人兼總經(jīng)理史憲賓先生。史憲賓先生用自己在商界打拼的十余年經(jīng)驗,以及在軟件開發(fā)上的重大成果詮釋了《現(xiàn)金流風(fēng)險管控與價值倍增》這一課題。"中小企業(yè)為什么老是缺錢？""企業(yè)應(yīng)如何管理現(xiàn)金流？""怎么讓投資者痛快掏錢？"……這一系列問題深深吸引了到會的我市中小企業(yè)的核心管理層成員們。史憲賓先生用自己從商經(jīng)歷中的四個重要事件：一張支票讓九洲餅干華麗轉(zhuǎn)身、走一趟車間讓XX三和食品幸免現(xiàn)金流斷鏈危機、八張信用卡拯救三壹軟件、三次融資讓三壹軟件完成了階段轉(zhuǎn)型作為典型案例,對上述棘手問題作以回答。講座旨在幫助XX的廣大中小企業(yè)做好現(xiàn)金流的風(fēng)險管控；給投資者提供直觀清晰的投資判斷；整合各種資源<客戶、供應(yīng)商等上下游資源,銀行、政府等社會資源>來謀求最優(yōu)化的企業(yè)現(xiàn)金流。作為根植于XX的科技創(chuàng)新型企業(yè),三壹軟件在20XX成立,至今在"綜合智能決策管理、現(xiàn)金流鏈條管控、多維實時績效管理、科技經(jīng)費后續(xù)管理"等方面的研究卓有成效,并獲得了7項計算機軟件著作權(quán),這些成果已經(jīng)在包括中國郵政在內(nèi)等多家央企、集團(tuán)公司及政府單位得以應(yīng)用。1.2.美國安然公司與20XX初被紐約證交所暫停交易的APP公司〔主要業(yè)務(wù)為林、漿、紙一樣,陷入危機的直接原因都是因現(xiàn)金及信用不足而導(dǎo)致的流動性不足。安然公司雖擁有遍布全球的發(fā)電廠和輸油管線,但卻沒有足夠的現(xiàn)金及信用償還債務(wù),無法保證公司的流動性,公司不能正常運轉(zhuǎn)。財務(wù)危機爆發(fā)時,安然也曾許諾其資產(chǎn)流動處于穩(wěn)定態(tài)勢中,但是其現(xiàn)金還是在不到三周的時間內(nèi)耗盡。安然公司的個案,很可能使美國監(jiān)管部門密切注意公布了巨額利潤但營運現(xiàn)金收入很少的公司?？梢韵胂?如果安然公司當(dāng)時能設(shè)法解決流動性問題,該公司就會有起死回生的一線生機,而不必被迫匆匆進(jìn)行清算。安然公司的案例啟示我們,在項目的評估及信貸管理時,不僅要注意借款人的資產(chǎn)的整體狀況,還要分析其資產(chǎn)結(jié)構(gòu),尤其是企業(yè)資產(chǎn)的流動性及現(xiàn)金管理問題。我認(rèn)為,在流動性、盈利性和安全性三者的權(quán)衡中,穩(wěn)健經(jīng)營是基礎(chǔ),保持合理的流動性,避免支付風(fēng)險是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營穩(wěn)健的關(guān)鍵。對此,單純的外部約束不能從根本上解決這個問題,企業(yè)必須要注意從內(nèi)因上解決,采取穩(wěn)健的經(jīng)營和財務(wù)政策。作為銀行,也必須從更高的層次認(rèn)清這一點,避免貸款對象的流動性風(fēng)險擴(kuò)散到銀行體系,造成銀行的流動性問題。綜上所述,可以得知現(xiàn)金流量的管理對大企業(yè)或者是中企業(yè)都有著重要的作用！2加強現(xiàn)金流量的日常管理與控制對企業(yè)而言,現(xiàn)金流量控制基本目標(biāo)是為了確保其企業(yè)資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)的需要,保證現(xiàn)金的流動性以及財務(wù)的靈活性,為企業(yè)商品經(jīng)營與資本運營服務(wù),以達(dá)到合理的效益預(yù)期。企業(yè)現(xiàn)金流量控制的具體子目標(biāo)應(yīng)體現(xiàn)在如下幾方面：1滿足營運需求的充足的現(xiàn)金流量。2現(xiàn)金流量的營運效率高。企業(yè)通過增加現(xiàn)金流入和控制現(xiàn)金流出來取得日常經(jīng)營和自身擴(kuò)張所需要的資金,保持良好的財務(wù)狀況。3規(guī)避風(fēng)險,使持有資金風(fēng)險降低。在企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)、現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化過程中,任何導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失、使企業(yè)價值降低進(jìn)而影響企業(yè)生存發(fā)展的風(fēng)險,都是應(yīng)當(dāng)進(jìn)行規(guī)避和控制的。4創(chuàng)造資金價值。即運用現(xiàn)代財務(wù)操作模式及技巧,不論是經(jīng)由套利、資金市場或外匯市場以所謂的"財務(wù)杠桿原理",于高風(fēng)險環(huán)境中博取高報酬,替企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。一般地,現(xiàn)金流量控制的失敗最直接地體現(xiàn)在不能以現(xiàn)金或"現(xiàn)金資產(chǎn)"〔在這里特指被債權(quán)人所接受的用來償還債務(wù)的除現(xiàn)金以外的期貨資產(chǎn),如房屋、機器設(shè)備、產(chǎn)成品等償還到期債務(wù)而導(dǎo)致破產(chǎn)危機。因而在一定時期內(nèi)對現(xiàn)金流量控制的最低要求至少是能以現(xiàn)金或"現(xiàn)金資產(chǎn)"償還到期債務(wù)；而在一個較長期限內(nèi)對現(xiàn)金流量控制應(yīng)能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量的充足性和有效性目標(biāo)。2.1規(guī)范基礎(chǔ)管理對現(xiàn)金流量進(jìn)行控制的第一步就是要規(guī)范基礎(chǔ)管理,制定出涵蓋企業(yè)的各項工作的標(biāo)準(zhǔn),形成企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)化體系。企業(yè)要合理配置流動資金,安排好流動資金的籌措、投放。分配、使用和回收工作,科學(xué)控制現(xiàn)金占用量,有效運用資金,降低資金成本,并加強現(xiàn)金流量的分析和考核。財務(wù)部門要建立流動資金主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)臺賬,提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報表,使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動資金的運作情況,隨時了解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況,分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力。2.2編制現(xiàn)金預(yù)算在規(guī)范基礎(chǔ)管理的前提下,通過對企業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境、生產(chǎn)能力、產(chǎn)銷狀況的分析、預(yù)測和決策,進(jìn)行預(yù)算控制,是實施現(xiàn)金流量控制的基礎(chǔ)與關(guān)鍵。現(xiàn)金預(yù)算或現(xiàn)金流量預(yù)算是對預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出以及余額所作的詳細(xì)預(yù)測,它是根據(jù)其他預(yù)算、資本性籌資以及資本性支出計劃編制出來的。預(yù)算通常覆蓋一年,并按月或季度劃分為若干個較短時期。從廣義上來說,現(xiàn)金預(yù)算的編制是在編制銷售收入、銷售成本及利潤預(yù)算的基礎(chǔ)上,考慮到信用期和提前付款等因素后,將這些預(yù)算中的收和支出項目轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量而得到的；同時現(xiàn)金預(yù)算也考慮到投資活動及籌資活動的現(xiàn)金流入和流出。實施預(yù)算可以使企業(yè)的總體目標(biāo)得以分解、落實,使其可以按照各自承擔(dān)的預(yù)算任務(wù)、現(xiàn)金流量指標(biāo),合理安排部門的業(yè)務(wù)工作；現(xiàn)金預(yù)算有利于控制各經(jīng)營環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量,編制預(yù)算使現(xiàn)金流量控制有客觀可循的依據(jù)；執(zhí)行預(yù)算可對實際服務(wù)預(yù)算的差異進(jìn)行分析糾正,保證預(yù)定目標(biāo)的順利實現(xiàn)；長期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)預(yù)算的編制,既是企業(yè)進(jìn)行投資項目經(jīng)濟(jì)效益決策的依據(jù),也是企業(yè)合理安排資金籌措,使資金在時間上和數(shù)量上滿足投資的需要,保證項目順利完成,盡早產(chǎn)生投資效益的依據(jù)。2.3建立控制的指標(biāo)體系,確定考核標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)所有的風(fēng)險都在財務(wù)風(fēng)險中得到集中體現(xiàn)。企業(yè)的現(xiàn)金流入一旦不足以償還到期債務(wù)現(xiàn)金被到期債務(wù)"擠兌",企業(yè)財務(wù)便掉進(jìn)了流動性陷阱,并可能招致破產(chǎn)訴訟。因此建立控制指標(biāo)對于保障企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營從而實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)是十分重要的。構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量控制的指標(biāo)體系應(yīng)充分考慮市場、科技、政治和社會諸方面等風(fēng)險因素,能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和長期盈利,其運用能夠有利于實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、有效地防范控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。同時又要考慮到控制的成本及其可操作性,務(wù)求使該指標(biāo)體系的應(yīng)用簡便易行。對現(xiàn)金流量進(jìn)行控制,企業(yè)要在事前了解影響現(xiàn)金流量管理活動的因素及影響方式和影響程序,這必須依托于現(xiàn)金流量分析來實現(xiàn)。本文擬以企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為核心,建立一套企業(yè)現(xiàn)金流量控制指標(biāo)體系,與現(xiàn)金流量預(yù)算相互配合從而實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的有效的、動態(tài)的控制。2.4加強對現(xiàn)金流入流出的動態(tài)管理與控制在定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)上,企業(yè)還應(yīng)從現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量兩方面入手抓好對現(xiàn)金流量的動態(tài)管理與控制。抓現(xiàn)金流入量就是要開源,不斷擴(kuò)大銷售渠道,提高市場占有率,千方百計提高銷售收入,并盡快收回應(yīng)收賬款,不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重；否則,即使有很高的銷售收入,企業(yè)一樣會陷入財務(wù)困境,甚至破產(chǎn)。如ABD公司近年產(chǎn)品銷售不景氣,公司召開銷售會議,確定五個銷售部每月應(yīng)完成的銷售任務(wù)為200萬元,并與五個銷售部門分別簽訂了各自的承包合同,承諾凡超過承包基數(shù)以上的部分按3%的比例兌現(xiàn)獎金,當(dāng)然完不成任務(wù)沒有獎金。會后,銷售人員群情振奮,積極尋找客戶,超額完成了任務(wù)。該公司的平均銷售利潤率為10%,隨著銷售的增長,企業(yè)利潤和銷售人員的獎金也隨之增長。然而,該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在考核前已接近一年,而該考核辦法實施以后不到半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)已急劇上升,已經(jīng)超過了一年,面對供應(yīng)部門要求大量進(jìn)貨的請求,該公司資金告急,償債更加困難。雖然銷售和利潤都上去了,但資金越來越短缺。造成這種不良后果的原因是該公司對現(xiàn)金特性認(rèn)識不足。如果將銷售考核指標(biāo)改為銷售收入的回籠額,并按銷售收入回籠時間的長短確定不同的獎金分配方法,回收速度越快,獎金越高,相信該公司的資金狀況會有很大改觀。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流,要千方百計節(jié)約開支,不斷降低成本費用支出。比如儲備存貨不但會增大進(jìn)貨成本、儲存成本和缺貨成本,而且會由于占用大量儲備資金而造成資金短缺,使流動資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中,應(yīng)努力將存貨與銷售成本的比重保持在一個合理的水平上,并力求使這個比重降低。在現(xiàn)金流量的管理中,企業(yè)必須堅持現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量兩手同時抓,兩手都要硬。在開源節(jié)流的同時必須注重加快各種形態(tài)資金的周轉(zhuǎn)速度,以不斷降低資金成本,提高資金的使用效率,實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金平衡和企業(yè)價值最大化。3現(xiàn)金流量管理的措施3.1規(guī)范基礎(chǔ)管理,建立完善的現(xiàn)金流量管理體系對現(xiàn)金流量進(jìn)行控制的第一步就是要規(guī)范基礎(chǔ)管理,制定出涵蓋企業(yè)的各項工作的標(biāo)準(zhǔn),形成企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)化體系。企業(yè)要合理配置流動資金,安排好流動資金的籌措、投放。分配、使用和回收工作,科學(xué)控制現(xiàn)金占用量,有效運用資金,降低資金成本,并加強現(xiàn)金流量的分析和考核。財務(wù)部門要建立流動資金主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)臺賬,提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報表,使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動資金的運作情況,隨時了解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況,分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力。3.2定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表有些企業(yè)為了應(yīng)付年報的需要,沒有把現(xiàn)金流量表作為理財?shù)挠行Чぞ?。事實?作為反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況的現(xiàn)金流量表,能夠說明企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的來龍去脈,反映企業(yè)一定時期的償債能力、支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響,有助于對企業(yè)整體的財務(wù)狀況作出客觀評價。因此,在實務(wù)工作中,企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金流量表,并將事前的預(yù)測與事后分析相結(jié)合,即對現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析,又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具,現(xiàn)金流量才能被真正控制住。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制,是財務(wù)管理工作中特別重要一環(huán),準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以使經(jīng)營者作出適當(dāng)?shù)臎Q策。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算,企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總,并將預(yù)期未來銷量,確定產(chǎn)量及生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)所需資金,以保證企業(yè)核心業(yè)務(wù)的正常運營的情況下,閑置的資金才可用于投資。以數(shù)字化形式加以統(tǒng)計,建立企業(yè)全面預(yù)算,預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況。也就是說對企業(yè)未來的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動所需要現(xiàn)金流量需要事先進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)算,最后再作出經(jīng)營、投資、籌資決策,這一系列的決策使企業(yè)的人力、物力、財力各方面達(dá)到一個較佳的平衡點。3.3建立企業(yè)現(xiàn)金流量的控制指標(biāo)體系,確定考核標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)所有的風(fēng)險都在財務(wù)風(fēng)險中得到集中體現(xiàn)。企業(yè)的現(xiàn)金流入一旦不足以償還到期債務(wù)現(xiàn)金被到期債務(wù)"擠兌",企業(yè)財務(wù)便掉進(jìn)了流動性陷阱,并可能招致破產(chǎn)訴訟。因此建立控制指標(biāo)對于保障企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營從而實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)是十分重要的。構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量控制的指標(biāo)體系應(yīng)充分考慮市場、科技、政治和社會諸方面等風(fēng)險因素,能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和長期盈利,其運用能夠有利于實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、有效地防范控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。同時又要考慮到控制的成本及其可操作性,務(wù)求使該指標(biāo)體系的應(yīng)用簡便易行。對現(xiàn)金流量進(jìn)行控制,企業(yè)要在事前了解影響現(xiàn)金流量管理活動的因素及影響方式和影響程序,這必須依托于現(xiàn)金流量分析來實現(xiàn)。4做好企業(yè)現(xiàn)金流量分析與考核現(xiàn)金流量的分析一般是以現(xiàn)金流量表的形勢表現(xiàn)出來的,現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ),反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析,既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點,分析其內(nèi)部構(gòu)成,又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析,以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此,現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：4.1經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業(yè)的銷售利潤大,銷售回款良好,創(chuàng)現(xiàn)能力強。將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較,可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大,說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出,營銷狀況良好。將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較,增長率越高,說明企業(yè)成長性越好。4.2投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時,需要大量的現(xiàn)金投入,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量,投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),但如果企業(yè)投資有效,將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù),創(chuàng)造收益,企業(yè)不會有償債困難。因此,分析投資活動現(xiàn)金流量,應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進(jìn)行,不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。4.3籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析一般來說,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)面臨的償債壓力也越大,但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本,則個僅不會面；臨償債壓力,資金實力反而增強。因此,在分析時,可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較,所占比重大,說明企業(yè)資金實力增強,財務(wù)風(fēng)險降低。4.4現(xiàn)金流量構(gòu)成分析首先,分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重,了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營狀況較好,財務(wù)風(fēng)險較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次,分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重,它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。結(jié)束語綜上所述,本文通過研究現(xiàn)金流量對企業(yè)的重要性及其特點,分析了財務(wù)管理方面存在的各種問題,并針對他們的特點及存在的問題,嘗試尋找出解決問題的對策。只有這樣,企業(yè)才能在激烈的市場競爭中,不