期貨短線交易策略課件

期貨交易理念與技能培訓(xùn)華安期貨有限責(zé)任公司

杜賢利2011.11期貨交易理念與技能培訓(xùn)華安期貨有限責(zé)任公司期貨究竟是什么?期貨是賭博?是完全靠運(yùn)氣?還是靠水平?還是真的有規(guī)律可循?CompanyName期貨究竟是什么?CompanyName期貨投資是門技術(shù)實(shí)踐表明，有一部分人在期貨市場上能連續(xù)贏利，說明他們掌握了期貨市場的一些規(guī)則，因?yàn)闆]有人的運(yùn)氣能永遠(yuǎn)好下去，他們能長期贏利說明期貨是有技巧性的，只要是有技巧性的東西從理論上來說都是可以通過學(xué)習(xí)和練習(xí)學(xué)到的。從一點(diǎn)上說期貨是一門技術(shù)，要做好期貨不能靠運(yùn)氣。既然是技術(shù)就可以通過正確的方法來學(xué)到，但能學(xué)到什么程度，學(xué)習(xí)的時間長短取決于一個人的性格，智力和努力程度。努力學(xué)習(xí)是做好期貨的基本條件之一。就象我們?nèi)巳硕忌蠈W(xué)，但不一定每個人都能成為大學(xué)生，研究生，博士。但只有真正努力學(xué)了，才有可能成功。

CompanyName期貨投資是門技術(shù)實(shí)踐表明，有一部分人在期貨市場上能連續(xù)贏利主要內(nèi)容正確評估自己的水平怎樣學(xué)習(xí)期貨交易止損、止盈技巧布林則機(jī)系統(tǒng)追單技巧黃金分割法則共振法則成功交易者必備的素質(zhì)結(jié)語CompanyName主要內(nèi)容正確評估自己的水平CompanyName客戶操作水平分級1段：剛進(jìn)入市場，對期貨只不過有個大概的了解，各個合約的規(guī)定你也不太清楚，要買什么要賣什么也沒什么主意，交易依據(jù)主要看期貨公司的評論或者聽聽朋友的建議，你總覺得他們說的都有道理。你的交易主要是日內(nèi)短線，賺點(diǎn)錢你就急于平倉，生怕到手的利潤飛了，虧了你就抱住，想總有解套的時候。2段：你開始知道什么是主力合約，盤后就急著看持倉結(jié)構(gòu)，你也知道了些技術(shù)指標(biāo)，MACD,KDJ、RSI之類的，總覺得它們有時準(zhǔn)有時又不準(zhǔn)。你也關(guān)心基本面情況，今天那里天氣如何？庫存多了還是少了？你總是第一時間上網(wǎng)察看，你的交易比較頻繁，時賺時虧，但總的來說，賬戶是虧損的。CompanyName客戶操作水平分級1段：剛進(jìn)入市場，對期貨只不過有個大概的了解3段：你已經(jīng)交易了一段時間，但總的來說是虧損的。你覺得要這在這個市場賺錢真得很難，而且急著想翻本，不知道該怎么辦。然后看了些關(guān)于交易的書，覺的有道理，但拿到這個市場中實(shí)際操作又不是那么回事。你覺得還是預(yù)測不夠精確，于是努力尋找好的預(yù)測工具，試著調(diào)整參數(shù)，可仍然是時準(zhǔn)時不準(zhǔn)。于是，尋求高手的指導(dǎo)，可有時高手說的也不準(zhǔn)。4段：你有過大虧或者暴倉的經(jīng)歷。你知道這個市場上生存不能聽信那些個評論。于是開始系統(tǒng)學(xué)習(xí)，看了很多書，希望能找到一個戰(zhàn)勝市場的法寶。你也學(xué)習(xí)了均線理論、波浪理論、江恩理論之類的技術(shù)工具，也知道了順勢而為、虧損了要止損?？赡愀悴磺暹@個“勢”是怎么確定的，止損設(shè)在什么地方才好。有時候止損了，反而不如不止損，于是開始懷疑止損理論的正確性，甚至有點(diǎn)不相信在這個市場有人可以賺到錢。CompanyName3段：你已經(jīng)交易了一段時間，但總的來說是虧損的。你覺得要這在5段：你開始明白要在這個市場上賺錢必須要有一套交易系統(tǒng)?？赡銓灰紫到y(tǒng)并不了解，于是試著將幾個指標(biāo)組合成你的系統(tǒng)，根據(jù)系統(tǒng)提供的信號開平倉。試著做日內(nèi)短線，每天賺個三五千錢，一年下來也該不少了。可關(guān)鍵是經(jīng)常今天賺三千，明天卻虧了五千。你的賬單仍然是虧損的。于是，干脆做長線交易，可有時你搞不清到底是回調(diào)還是反轉(zhuǎn)了，方向難以把握，發(fā)現(xiàn)長線更難做，你覺得做期貨真是太難了，甚至有考慮放棄的想法。6段：你開始明白很難預(yù)測價(jià)格走勢，你不行，別人也不行。你開始有一套自己的交易系統(tǒng)，你知道自己只要嚴(yán)守紀(jì)律，長遠(yuǎn)來看，該能夠賺到錢。你開始用概率來考慮問題，每次進(jìn)場，知道風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率是多少。錯了你會止損，盈利的單子也能拿得住。你的賬單時賺時虧，總體實(shí)現(xiàn)輕微盈利。有時你能按自己的交易系統(tǒng)，有時不能。但你相信這個市場上是可以賺到錢，對自己充滿信心。CompanyName5段：你開始明白要在這個市場上賺錢必須要有一套交易系統(tǒng)。可你7段：你開始能夠穩(wěn)定盈利，有自己的整套交易系統(tǒng)。你已經(jīng)解決了交易理念的種種問題，開始有了自己的交易哲學(xué)。你知道哪些是關(guān)鍵壓力、阻力位，知道從哪里進(jìn)場風(fēng)險(xiǎn)最小。雖然你看不大清以后的走勢到底如何，你可以從容低進(jìn)場。某一天你可能先賺五萬又虧了三萬，但你能正確的執(zhí)行止損、止盈，你知道這些虧掉的錢遲早又要回來，你的心態(tài)基本平靜，但偶爾面對行情的劇烈波動還是會有些起伏，特別是自己有持倉的時候。8段：這時候賺錢對你來說是家常便飯，就像一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停，綠燈就行。交易對你來說完全是無意識的。你不再需要對這圖形精確地定義止損的位置，拿著筆或計(jì)算器計(jì)算著風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率。你完全不關(guān)心銅的庫存是高了還是低了，因?yàn)榛拘畔δ銇碚f已毫無用處，你不再“測勢”而是“跟勢”。CompanyName7段：你開始能夠穩(wěn)定盈利，有自己的整套交易系統(tǒng)。你已經(jīng)解決了9段：這時候的你對世界經(jīng)濟(jì)已了如指掌，你可以提前預(yù)知下一輪的經(jīng)濟(jì)走勢，能從宏觀上把握主要商品的趨勢，一年你只交易幾次，也可能一單拿幾個月，甚至更長。很少看盤，多數(shù)時間是打高爾夫或是在太平洋的某個小島釣魚，你從不和別人說起交易的事，因?yàn)槟阒罌]人能明白你為什么這么做。對照水平分級，找出自己的問題所在，努力學(xué)習(xí)，但不要試圖跨越某一階段，這是個自然成長的過程。CompanyName9段：這時候的你對世界經(jīng)濟(jì)已了如指掌，你可以提前預(yù)知下一輪的怎樣學(xué)習(xí)期貨交易1。先抱著學(xué)習(xí)的態(tài)度，不要幻想憑借運(yùn)氣在期貨市場賺大錢。如果你來期貨市場就當(dāng)做自己拿30萬元來讀EMBA，花上2年時間。等畢業(yè)了，技能連到家了，才可以賺大錢。2。學(xué)期貨就如你學(xué)數(shù)學(xué)、學(xué)寫作文。天天聽老師講，自己再做練習(xí)題，自己動腦，動手，還有一個最重要的因素—時間，日積月累，功到自然成。很多人一天學(xué)上幾十分鐘，學(xué)了一個星期，沒有進(jìn)步，就覺的期貨沒法學(xué)，每天進(jìn)行著被許多人重復(fù)過的錯誤，給這個市場注入資金，什么時候錢虧光了，大罵期貨市場，逢人便說期貨風(fēng)險(xiǎn)大，容易虧錢。

CompanyName怎樣學(xué)習(xí)期貨交易1。先抱著學(xué)習(xí)的態(tài)度，不要幻想憑借運(yùn)氣在期貨3?？紤]自己適合哪種交易方式中長線交易：中長線對人的耐心是一個極殘酷的考驗(yàn)，而且資金控制的要求非常高，倉位要非常低。如果動用50％以上的資金，可能會帶來滅頂之災(zāi)。從理論上來說，中長線除現(xiàn)貨套保支持的投機(jī)之外，一般只有在大的趨勢時才能賺錢。還有一點(diǎn)是勝算率其實(shí)是很低的。中長線投資者:能在3，4年一直穩(wěn)定贏利的人大多是與現(xiàn)貨有一定的背景，還有就是資金控制做的非常之好，如果他有1000萬，一般只會有100萬去做交易，偶爾把握極大時會用30％-50%的資金交易，當(dāng)然是逐漸加量的。中長線適合7段以上的投資者，并不適合一般的中小投資者，因?yàn)橹虚L線投資對市場的把握程度要求較高，而且長期收益率太低，且承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又太大。

CompanyName3?？紤]自己適合哪種交易方式CompanyName短線趨勢交易：從時間上來說可以短到幾天、一天、或幾個小時或幾十分鐘，主要分為隔日交易與日內(nèi)交易。趨勢的定義取決于你選擇K線的周期。選擇日線行情是震蕩，但選擇小時線顯示卻是趨勢。大的單邊行情出現(xiàn)的頻率極低，而且大趨勢行情往往事后才看出是大趨勢，一旦錯過，后面就很少再有。但段趨勢出現(xiàn)的頻率則非常高，且較易判斷，雖然單次收益較低，但提高頻率后，總收益卻非?？捎^。短線交易的優(yōu)勢：1.降低單次交易風(fēng)險(xiǎn)。2.機(jī)會容易把握3.提高資金運(yùn)作效率。4.有利于培養(yǎng)交易技能。5.對行情的預(yù)測能力要求較低6.有利于提高投資者的風(fēng)控與資金管理能力CompanyName短線趨勢交易：從時間上來說可以短到幾天、一天、或幾個小時或幾CompanyNameCompanyName下單止損交易技巧下單補(bǔ)單與追單：補(bǔ)單是在前單虧損的情況下，為拉近成本價(jià)位而再次入場；追單是在前單盈利的基礎(chǔ)上，為擴(kuò)大盈利而再次入場。補(bǔ)單時表明操作者已失去對市場風(fēng)險(xiǎn)的控制，只是希望/祈求市場向他所希望的方向翻轉(zhuǎn)從而攤薄成本減少損失，而追單時表明操作者對市場風(fēng)險(xiǎn)有一點(diǎn)的控制能力，因?yàn)橛星皢蔚挠鞅?，最差可以保本，主要是看追多少的問題。CompanyName下單止損交易技巧下單CompanyName對新手來說，補(bǔ)單可能會減少損失或挽回?fù)p失甚至能扭虧為盈。但為什么想要補(bǔ)單，理由：1。不能接受損失，2。不承認(rèn)自己的判斷錯誤。不能接受損失，所以補(bǔ)單，但是有可能補(bǔ)單再次被套，使損失加倍。一旦趨勢市場發(fā)動，很可能就不再回頭，根本就不給你解套機(jī)會。金字塔理論也是在贏利的基礎(chǔ)上追單。股票上的平均買低的倒金字塔理論千萬不可用于期貨交易。要想長期掙錢的話，請不要補(bǔ)單。被套時不補(bǔ)單，為減少虧損，那就要止損，止損怎么做呢？多少點(diǎn)、在什么位置止損合適？CompanyName對新手來說，補(bǔ)單可能會減少損失或挽回?fù)p失甚至能扭虧為盈。但為買入點(diǎn)止損點(diǎn)止損點(diǎn)賣出點(diǎn)支撐位與壓力位CompanyName買入點(diǎn)止損點(diǎn)止損點(diǎn)賣出點(diǎn)支撐位與壓力位CompanyNam壓力位與支撐位CompanyName壓力位與支撐位CompanyName止損位的選擇確定單次交易機(jī)會的最大可虧金額，建倉數(shù)量=可虧金額/止損點(diǎn)。最大單筆損失為總投入資金的（2%-3%）止損點(diǎn)的確定一般根據(jù)技術(shù)性指標(biāo)，前高、前低點(diǎn)位確定。如投入100萬，但次虧損額度為2萬，交易股指期貨，如果按30點(diǎn)止損，則建倉數(shù)量=20000/30*300=2手。倉位約為35%。CompanyName止損位的選擇確定單次交易機(jī)會的最大可虧金額，建倉數(shù)量=可虧金選擇止損點(diǎn)CompanyName選擇止損點(diǎn)CompanyName凱恩斯“選美理論”：在有眾多美女參加的選美比賽中，如果猜中了誰能夠得冠軍，你就可以得到大獎。你應(yīng)該怎么猜？凱恩斯先生告訴你，別猜你認(rèn)為最漂亮的美女能夠拿冠軍，而應(yīng)該猜大家會選哪個美女做冠軍。即便那個女孩丑得像時下經(jīng)常出入各類搞笑場合的娛樂明星，只要大家都投她的票，你就應(yīng)該選她才能得到大獎。對于商品價(jià)格承認(rèn)現(xiàn)實(shí)，別說“應(yīng)該”與“不應(yīng)該”期貨市場會創(chuàng)造更多的“投機(jī)性需求”與“投機(jī)性供給”需求：下游消費(fèi)企業(yè)、貿(mào)易商、投機(jī)商供給：上游生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商、投機(jī)商影響價(jià)格的核心因素：貨幣供應(yīng)總量水平、真實(shí)供需、投機(jī)性供給與需求。CompanyName凱恩斯“選美理論”：在有眾多美女參加的選美比賽中，如果猜中了追單的選擇追單位置以及追單止損位置追進(jìn)正確時機(jī)：上升趨勢回調(diào)時在回調(diào)最低點(diǎn)之上買，下跌趨勢時在回調(diào)最高點(diǎn)之下賣。CompanyName追單的選擇追單位置以及追單止損位置追進(jìn)正確時機(jī)：上升趨勢回調(diào)CompanyNameCompanyName追單大忌：在正快速上升或下降時追進(jìn)，很容易造成買個最高點(diǎn)，賣個最低點(diǎn)。如果盲目追單而造成買了最高點(diǎn)，在回調(diào)時被套則會造成很大的心理負(fù)擔(dān)，因?yàn)橛锌赡茏邉莶辉倮^續(xù)，而在此點(diǎn)翻轉(zhuǎn)向下，這時有一部分人就會因此而砍倉。而如果在圖中標(biāo)出的價(jià)位進(jìn)場，心里負(fù)擔(dān)則小的多，單子也會比較拿得住，往往能有很大盈利。雖然這樣等待入場時機(jī)，可能會比盲目入場的晚進(jìn)十幾個甚至二十幾個點(diǎn)，但危險(xiǎn)程度要小的多得多，安全第一。首先我們要先確保不虧錢，其次才是掙錢?？偠灾?，一定要在走勢繼續(xù)上升時，即最低點(diǎn)之上買入，并設(shè)置止損點(diǎn)在回調(diào)最低點(diǎn)之下。絕對不能因?yàn)橛X得回調(diào)差不多夠深了而急著買入多單，因?yàn)檎l都不知道回調(diào)到底會回調(diào)多少。CompanyName追單大忌：在正快速上升或下降時追進(jìn)，很容易造成買個最高點(diǎn)，盈虧比不對等的原則所謂盈虧比不對等的原則，就是力爭盈利的概率大于止損的概率才入場，單次盈利的額度大于止損的額度。即盈多虧少。舉例來說:如果平均每筆虧單虧10個點(diǎn)，而一筆贏單能平均掙30點(diǎn)，就是說做1次贏單就能打平3次虧單，只要保證贏虧次數(shù)比例大于1:3

的話（比較容易），那么市場對你來說就已經(jīng)沒有什么風(fēng)險(xiǎn)了。在此基礎(chǔ)上提高準(zhǔn)確率，就是在無風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高收益。CompanyName盈虧比不對等的原則所謂盈虧比不對等的原則，就是力爭盈利的概率趨勢：價(jià)格移動出某一范圍并向某一方向持續(xù)移動時稱趨勢性行情(trending)，上升或下降趨勢，其操作講究順勢而為。震蕩：價(jià)格在一定范圍內(nèi)上下波動時為震蕩，其操作方法可以高賣低買，或低買高賣。即所謂的“高拋低吸”。最佳交易時機(jī)比較少，時機(jī)的出現(xiàn)屬于小概率事件“低點(diǎn)”與“高點(diǎn)”是買賣的時機(jī)，但“高點(diǎn)”與“低點(diǎn)”出現(xiàn)的概率會低于5%。非正常區(qū)域?yàn)榻灰最A(yù)警區(qū)域（5%）入場時機(jī)的選擇CompanyName入場時機(jī)的選擇CompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyName布林通道模型布林線源于相對論，期價(jià)的高低是相對的，而不是絕對的，所以圍繞期價(jià)的上下波動劃出了一個“信道”（由上、中、下軌組成），當(dāng)期價(jià)穿越上軌線時，就認(rèn)為期價(jià)相對偏高；反之，當(dāng)期價(jià)跌破下軌線時，就認(rèn)為期價(jià)偏低了。從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來講，當(dāng)倍數(shù)取1.97的時候，期價(jià)落在布林線上下軌道之間的概率為95%以上，換言之，期價(jià)落在軌道外的概率在5%以內(nèi)，所以當(dāng)期價(jià)處于軌道之外的時候，我們相應(yīng)的認(rèn)為其偏高或者偏低是合理的，這就從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度說明了布林“通道”設(shè)計(jì)的合理性。CompanyName布林通道模型布林線源于相對論，期價(jià)的高低是相對的，而不是絕對CompanyNameCompanyName布林通道模型的改進(jìn)布林線的運(yùn)用較適合于震蕩市，從布林線的定義即可看出。改進(jìn)后既可用于震蕩市，又可用于趨勢市。震蕩市:期價(jià)沒有過度的漲或跌，運(yùn)行趨于相對較小,當(dāng)期價(jià)向上突破下軌線時，開多倉，若期價(jià)緊接著上穿中軌線，則加開多倉；當(dāng)期價(jià)向下跌破上軌線時，開空倉，若期價(jià)跟著繼續(xù)向下跌破中軌線，則加開空倉。趨勢市:在單邊強(qiáng)勢市場中，若期價(jià)持續(xù)上升，期價(jià)突破上軌，隨后期價(jià)下穿上軌，并進(jìn)一步跌破中軌，此時上軌線明顯由升轉(zhuǎn)平，開空倉；當(dāng)期價(jià)持續(xù)下跌，期價(jià)跌破下軌，隨后期價(jià)上穿下軌，并進(jìn)一步向上突破中軌，此時下軌線明顯由降轉(zhuǎn)平，開多倉。震蕩轉(zhuǎn)趨勢的標(biāo)志就是通道口突然放大。震蕩時通道平平，高拋低吸，短線操作。趨勢市堅(jiān)定持有。CompanyName布林通道模型的改進(jìn)布林線的運(yùn)用較適合于震蕩市，從布林線的定義震蕩盤整的應(yīng)用：高位盤整，低位盤整，回調(diào)性盤整等等都屬于震蕩盤整。真正的水平震蕩走勢不多，大多數(shù)震蕩要么偏上揚(yáng)，要么偏下行。與趨勢不同。在震蕩行走勢中，布林帶上下軌成上下平行狀態(tài)，雖然帶寬有變動，但是為小幅變動，總的來看還是橫向平行的。其上行，下落都是保持在穩(wěn)定的低速移動。其角度一般在正負(fù)30度之內(nèi)。在震蕩走勢中，價(jià)格一般在以中線20MA為軸的合理范圍內(nèi)上下波動。這時可以低買高賣，在BB下軌下多單，或高賣低買，在BB上軌處下空單，因?yàn)檎鹗幈P是出現(xiàn)在趨勢行情之后的調(diào)整鞏固。CompanyName震蕩盤整的應(yīng)用：CompanyName趨勢性行情中的應(yīng)用：趨勢性行情中，講究順勢而為，我們主要考慮從圖中獲取趨勢的形成與結(jié)束信號。趨勢形成的條件：價(jià)格下跌/上漲的力度和速度要強(qiáng)于震蕩時價(jià)格波動，上下軌同時打開成口袋狀，帶寬突然增大，確定趨勢的形成。趨勢結(jié)束時，上下軌張口變小。在上升趨勢中，BB的下軌將會在趨勢完結(jié)前開始收口，考慮時機(jī)獲利離場，等待上軌變扁平或向下時，試機(jī)做空。在下跌趨勢中，BB的上軌同樣會在趨勢完結(jié)前開始收口。預(yù)示下跌暫告一段落，獲利離場，等待下軌變扁平或向上時，試機(jī)做多。CompanyName趨勢性行情中的應(yīng)用：CompanyName加個圖CompanyName加個圖CompanyName支撐與壓力位的判定法黃金分割法則黃金分割又叫菲波納切函數(shù)斐波那契數(shù)：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55……F(n)/F(n+1)=0.618,F(n+1)/F(n)=1.618F(n)/F(n+2)=0.382,F(n+2)/F(n)=2.6181/0.618=1.618,0.382/0.618=0.618。我們常用的有0.382，0.5，0.618，1。一般的來說在一個上升走勢的回調(diào)中在0.382處之前就停止回落而繼續(xù)上升的回調(diào)為良性回調(diào)，即可讀解為有很大可能性走勢將繼續(xù)。0.5回檔位較0.382為弱，因?yàn)槊黠@賣方即空方力度要比0.382的為強(qiáng)，即使回調(diào)結(jié)束，繼續(xù)上升漲幅也將較?。ㄝ^前次高點(diǎn)）。0.618為弱勢回調(diào)，在此處停止的回調(diào)為深度回調(diào)，即使繼續(xù)上升，升幅也極度有限，大多時甚至不能高于前次高點(diǎn)。CompanyName支撐與壓力位的判定法黃金分割法則CompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyName一般來說，上升趨勢時，從最低點(diǎn)畫到最高點(diǎn)，所形成的菲波位為下跌回調(diào)時的支撐位。下跌趨勢時，從最高點(diǎn)畫到最低點(diǎn)，所形成的費(fèi)博位為上升回調(diào)時的阻力位。當(dāng)這些支撐位和阻力位被突破之后，將有可能變成阻力位以及支撐位。何為最高點(diǎn)？高點(diǎn)產(chǎn)生：上升途中遇到阻力，走勢回落形成高點(diǎn)。低點(diǎn)產(chǎn)生：下跌途中遇到支撐，走勢回彈形成低點(diǎn)。從哪個點(diǎn)畫最有效？當(dāng)最高點(diǎn)和最低點(diǎn)有多種可能時，先全部畫出，然后等待第一次回調(diào)，根據(jù)回調(diào)，判斷出哪一條支撐/阻力位最有效，從而推斷出哪個點(diǎn)最適合為最高/低點(diǎn).再根據(jù)你所交易的周期。CompanyName一般來說，上升趨勢時，從最低點(diǎn)畫到最高點(diǎn)，所形成的菲波位為下很明顯的，在前高點(diǎn)處有阻力位，在前低點(diǎn)處有支撐位。突破阻力位預(yù)測會創(chuàng)新高，跌破支撐位則會創(chuàng)新低。如果為強(qiáng)阻力/支撐位，則有可能使走勢翻轉(zhuǎn)。由于菲波回檔位只是標(biāo)明在某價(jià)位上，有可能出現(xiàn)支撐/阻力，也就是說是幾率問題，每一條回檔位都有n%的幾率失效。所以，如果幾個不同時期的費(fèi)博位重合在一起時，此價(jià)位的有效可能性將為其它單一回檔位有效可能性的幾倍。所以，多重菲波位重疊將會使其有效性及以可靠性加大注：所有技巧都是建立在會止損的條件下進(jìn)行的。CompanyName很明顯的，在前高點(diǎn)處有阻力位，在前低點(diǎn)處有支撐位。突破阻力位為什么黃金分割能提供有效支撐/阻力？黃金分割有效是因?yàn)榻^大多數(shù)技術(shù)交易者都用黃金分割分析出了同樣的支撐/阻力位，他們在同一支撐/阻力同時買賣，這就是為什么黃金分割會有效！為什么歷史高低點(diǎn)會有效？因?yàn)榛旧纤械慕灰渍叨贾滥抢镉兄位蜃枇?，所以到達(dá)價(jià)位后，要么套利出場，要么下單做盤。所以從另外的方面講,不是支撐位阻力位畫的越多越好,因?yàn)橛行У刂魏妥枇ξ恢皇谴蠖鄶?shù)人看的那幾條….總之,最好要在價(jià)格(支撐/阻力位)確定之后下單,而不要提前.CompanyName為什么黃金分割能提供有效支撐/阻力？CompanyName共振原理交易周期的選擇，對應(yīng)行情周期的選擇。CompanyName共振原理CompanyName成功的交易者應(yīng)具備的素質(zhì)成功的投資者應(yīng)過四關(guān)：止損關(guān)、技法關(guān)、系統(tǒng)關(guān)、心態(tài)關(guān)。止損關(guān)止損：止損是期貨市場最常聽到的一個詞，止損是避免所有錯誤擴(kuò)大的唯一有效方法。大多數(shù)人很難止損，還有人不但不止損，還要去攤平成交價(jià)。交易初期，通常入市不久就會遭受損失，甚至是一連串的重大損失。分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來其中的一筆或者某幾筆交易導(dǎo)致本金大失血。所以，一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。止損是交易者最先接觸也是最先學(xué)會的一門實(shí)戰(zhàn)課程，它能保護(hù)交易者的本金支撐到下一關(guān)。當(dāng)空倉時，急于掙錢，用盤面即短線的波動來決定交易的方向，不是按交易系統(tǒng)規(guī)則和時機(jī)決定開倉的，生怕買不到，生怕錯過一波行情錯過掙錢的機(jī)會，沒有耐心等待回調(diào)最佳時機(jī)點(diǎn)位開倉，開倉之后稍有向不利自己的方向波動，就非常害怕賠錢，沒有按規(guī)則盯住止損。應(yīng)該到了止損點(diǎn)就止損，沒有到就等待，不用過于擔(dān)心。CompanyName成功的交易者應(yīng)具備的素質(zhì)成功的投資者應(yīng)過四關(guān)：止損關(guān)、技法關(guān)技法關(guān)止損確定后，倉位也就確定，入場時機(jī)根據(jù)分析選擇進(jìn)出場點(diǎn)，加倉、減倉，支撐壓力位。系統(tǒng)關(guān)一個完善的系統(tǒng)：趨勢判斷+進(jìn)出場時機(jī)+止損、止盈+資金管理四位一體，不可能先解決了其中的一個，再去解決其它的，所有的關(guān)節(jié)必須同時打通。按照系統(tǒng)計(jì)劃作“重復(fù)性”交易，而不是主觀隨意。心態(tài)關(guān)CompanyName技法關(guān)CompanyName心態(tài)的控制剛來期貨不要想著賺錢，要先想著如何減少學(xué)費(fèi)。剛一開始多謹(jǐn)慎都不為過，如果膽子過大，總想快速賺錢，一夜暴富，那一種勇士的行為。不要太自信，承認(rèn)市場是對的。買進(jìn)后盤子下跌，自己總感覺到能漲，越跌越買，一直買到?jīng)]錢開倉為止，然而，盤子并沒有因?yàn)樽约旱呐I進(jìn)而上漲，而是一路狂跌，到最后不得不忍痛割肉時，才發(fā)現(xiàn)資金己被吃去1/3以上。開始反思自己，又開始謹(jǐn)慎起來一張張做，但時隔不久又故伎重演，犯著同樣的錯誤。好的習(xí)慣是執(zhí)行紀(jì)律，才能培養(yǎng)好的心態(tài)。學(xué)會節(jié)約資金，學(xué)會等待，訓(xùn)練自己的耐心，學(xué)會計(jì)算盈虧比。（打獵的故事）初學(xué)者，不要試圖“炒底、抓頂”，初學(xué)者第一是賺最有把握的錢，第二是逐步培養(yǎng)一種良好的理性思維方式。CompanyName心態(tài)的控制剛來期貨不要想著賺錢，要先想著如何減少學(xué)費(fèi)。剛一開結(jié)語期貨是門學(xué)問，可以讓你更“專”更“紅”。努力學(xué)習(xí)過四關(guān)：止損關(guān)、技法關(guān)、系統(tǒng)觀、心態(tài)關(guān)。認(rèn)真學(xué)習(xí)，認(rèn)真做盤，認(rèn)真總結(jié)，培養(yǎng)系統(tǒng)的交易習(xí)慣，消除主觀隨意交易的習(xí)慣。CompanyName結(jié)語期貨是門學(xué)問，可以讓你更“?！备凹t”。Comp期貨交易理念與技能培訓(xùn)華安期貨有限責(zé)任公司

杜賢利2011.11期貨交易理念與技能培訓(xùn)華安期貨有限責(zé)任公司期貨究竟是什么?期貨是賭博?是完全靠運(yùn)氣?還是靠水平?還是真的有規(guī)律可循?CompanyName期貨究竟是什么?CompanyName期貨投資是門技術(shù)實(shí)踐表明，有一部分人在期貨市場上能連續(xù)贏利，說明他們掌握了期貨市場的一些規(guī)則，因?yàn)闆]有人的運(yùn)氣能永遠(yuǎn)好下去，他們能長期贏利說明期貨是有技巧性的，只要是有技巧性的東西從理論上來說都是可以通過學(xué)習(xí)和練習(xí)學(xué)到的。從一點(diǎn)上說期貨是一門技術(shù)，要做好期貨不能靠運(yùn)氣。既然是技術(shù)就可以通過正確的方法來學(xué)到，但能學(xué)到什么程度，學(xué)習(xí)的時間長短取決于一個人的性格，智力和努力程度。努力學(xué)習(xí)是做好期貨的基本條件之一。就象我們?nèi)巳硕忌蠈W(xué)，但不一定每個人都能成為大學(xué)生，研究生，博士。但只有真正努力學(xué)了，才有可能成功。

CompanyName期貨投資是門技術(shù)實(shí)踐表明，有一部分人在期貨市場上能連續(xù)贏利主要內(nèi)容正確評估自己的水平怎樣學(xué)習(xí)期貨交易止損、止盈技巧布林則機(jī)系統(tǒng)追單技巧黃金分割法則共振法則成功交易者必備的素質(zhì)結(jié)語CompanyName主要內(nèi)容正確評估自己的水平CompanyName客戶操作水平分級1段：剛進(jìn)入市場，對期貨只不過有個大概的了解，各個合約的規(guī)定你也不太清楚，要買什么要賣什么也沒什么主意，交易依據(jù)主要看期貨公司的評論或者聽聽朋友的建議，你總覺得他們說的都有道理。你的交易主要是日內(nèi)短線，賺點(diǎn)錢你就急于平倉，生怕到手的利潤飛了，虧了你就抱住，想總有解套的時候。2段：你開始知道什么是主力合約，盤后就急著看持倉結(jié)構(gòu)，你也知道了些技術(shù)指標(biāo)，MACD,KDJ、RSI之類的，總覺得它們有時準(zhǔn)有時又不準(zhǔn)。你也關(guān)心基本面情況，今天那里天氣如何？庫存多了還是少了？你總是第一時間上網(wǎng)察看，你的交易比較頻繁，時賺時虧，但總的來說，賬戶是虧損的。CompanyName客戶操作水平分級1段：剛進(jìn)入市場，對期貨只不過有個大概的了解3段：你已經(jīng)交易了一段時間，但總的來說是虧損的。你覺得要這在這個市場賺錢真得很難，而且急著想翻本，不知道該怎么辦。然后看了些關(guān)于交易的書，覺的有道理，但拿到這個市場中實(shí)際操作又不是那么回事。你覺得還是預(yù)測不夠精確，于是努力尋找好的預(yù)測工具，試著調(diào)整參數(shù)，可仍然是時準(zhǔn)時不準(zhǔn)。于是，尋求高手的指導(dǎo)，可有時高手說的也不準(zhǔn)。4段：你有過大虧或者暴倉的經(jīng)歷。你知道這個市場上生存不能聽信那些個評論。于是開始系統(tǒng)學(xué)習(xí)，看了很多書，希望能找到一個戰(zhàn)勝市場的法寶。你也學(xué)習(xí)了均線理論、波浪理論、江恩理論之類的技術(shù)工具，也知道了順勢而為、虧損了要止損?？赡愀悴磺暹@個“勢”是怎么確定的，止損設(shè)在什么地方才好。有時候止損了，反而不如不止損，于是開始懷疑止損理論的正確性，甚至有點(diǎn)不相信在這個市場有人可以賺到錢。CompanyName3段：你已經(jīng)交易了一段時間，但總的來說是虧損的。你覺得要這在5段：你開始明白要在這個市場上賺錢必須要有一套交易系統(tǒng)?？赡銓灰紫到y(tǒng)并不了解，于是試著將幾個指標(biāo)組合成你的系統(tǒng)，根據(jù)系統(tǒng)提供的信號開平倉。試著做日內(nèi)短線，每天賺個三五千錢，一年下來也該不少了?？申P(guān)鍵是經(jīng)常今天賺三千，明天卻虧了五千。你的賬單仍然是虧損的。于是，干脆做長線交易，可有時你搞不清到底是回調(diào)還是反轉(zhuǎn)了，方向難以把握，發(fā)現(xiàn)長線更難做，你覺得做期貨真是太難了，甚至有考慮放棄的想法。6段：你開始明白很難預(yù)測價(jià)格走勢，你不行，別人也不行。你開始有一套自己的交易系統(tǒng)，你知道自己只要嚴(yán)守紀(jì)律，長遠(yuǎn)來看，該能夠賺到錢。你開始用概率來考慮問題，每次進(jìn)場，知道風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率是多少。錯了你會止損，盈利的單子也能拿得住。你的賬單時賺時虧，總體實(shí)現(xiàn)輕微盈利。有時你能按自己的交易系統(tǒng)，有時不能。但你相信這個市場上是可以賺到錢，對自己充滿信心。CompanyName5段：你開始明白要在這個市場上賺錢必須要有一套交易系統(tǒng)。可你7段：你開始能夠穩(wěn)定盈利，有自己的整套交易系統(tǒng)。你已經(jīng)解決了交易理念的種種問題，開始有了自己的交易哲學(xué)。你知道哪些是關(guān)鍵壓力、阻力位，知道從哪里進(jìn)場風(fēng)險(xiǎn)最小。雖然你看不大清以后的走勢到底如何，你可以從容低進(jìn)場。某一天你可能先賺五萬又虧了三萬，但你能正確的執(zhí)行止損、止盈，你知道這些虧掉的錢遲早又要回來，你的心態(tài)基本平靜，但偶爾面對行情的劇烈波動還是會有些起伏，特別是自己有持倉的時候。8段：這時候賺錢對你來說是家常便飯，就像一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停，綠燈就行。交易對你來說完全是無意識的。你不再需要對這圖形精確地定義止損的位置，拿著筆或計(jì)算器計(jì)算著風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率。你完全不關(guān)心銅的庫存是高了還是低了，因?yàn)榛拘畔δ銇碚f已毫無用處，你不再“測勢”而是“跟勢”。CompanyName7段：你開始能夠穩(wěn)定盈利，有自己的整套交易系統(tǒng)。你已經(jīng)解決了9段：這時候的你對世界經(jīng)濟(jì)已了如指掌，你可以提前預(yù)知下一輪的經(jīng)濟(jì)走勢，能從宏觀上把握主要商品的趨勢，一年你只交易幾次，也可能一單拿幾個月，甚至更長。很少看盤，多數(shù)時間是打高爾夫或是在太平洋的某個小島釣魚，你從不和別人說起交易的事，因?yàn)槟阒罌]人能明白你為什么這么做。對照水平分級，找出自己的問題所在，努力學(xué)習(xí)，但不要試圖跨越某一階段，這是個自然成長的過程。CompanyName9段：這時候的你對世界經(jīng)濟(jì)已了如指掌，你可以提前預(yù)知下一輪的怎樣學(xué)習(xí)期貨交易1。先抱著學(xué)習(xí)的態(tài)度，不要幻想憑借運(yùn)氣在期貨市場賺大錢。如果你來期貨市場就當(dāng)做自己拿30萬元來讀EMBA，花上2年時間。等畢業(yè)了，技能連到家了，才可以賺大錢。2。學(xué)期貨就如你學(xué)數(shù)學(xué)、學(xué)寫作文。天天聽老師講，自己再做練習(xí)題，自己動腦，動手，還有一個最重要的因素—時間，日積月累，功到自然成。很多人一天學(xué)上幾十分鐘，學(xué)了一個星期，沒有進(jìn)步，就覺的期貨沒法學(xué)，每天進(jìn)行著被許多人重復(fù)過的錯誤，給這個市場注入資金，什么時候錢虧光了，大罵期貨市場，逢人便說期貨風(fēng)險(xiǎn)大，容易虧錢。

CompanyName怎樣學(xué)習(xí)期貨交易1。先抱著學(xué)習(xí)的態(tài)度，不要幻想憑借運(yùn)氣在期貨3?？紤]自己適合哪種交易方式中長線交易：中長線對人的耐心是一個極殘酷的考驗(yàn)，而且資金控制的要求非常高，倉位要非常低。如果動用50％以上的資金，可能會帶來滅頂之災(zāi)。從理論上來說，中長線除現(xiàn)貨套保支持的投機(jī)之外，一般只有在大的趨勢時才能賺錢。還有一點(diǎn)是勝算率其實(shí)是很低的。中長線投資者:能在3，4年一直穩(wěn)定贏利的人大多是與現(xiàn)貨有一定的背景，還有就是資金控制做的非常之好，如果他有1000萬，一般只會有100萬去做交易，偶爾把握極大時會用30％-50%的資金交易，當(dāng)然是逐漸加量的。中長線適合7段以上的投資者，并不適合一般的中小投資者，因?yàn)橹虚L線投資對市場的把握程度要求較高，而且長期收益率太低，且承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又太大。

CompanyName3?？紤]自己適合哪種交易方式CompanyName短線趨勢交易：從時間上來說可以短到幾天、一天、或幾個小時或幾十分鐘，主要分為隔日交易與日內(nèi)交易。趨勢的定義取決于你選擇K線的周期。選擇日線行情是震蕩，但選擇小時線顯示卻是趨勢。大的單邊行情出現(xiàn)的頻率極低，而且大趨勢行情往往事后才看出是大趨勢，一旦錯過，后面就很少再有。但段趨勢出現(xiàn)的頻率則非常高，且較易判斷，雖然單次收益較低，但提高頻率后，總收益卻非?？捎^。短線交易的優(yōu)勢：1.降低單次交易風(fēng)險(xiǎn)。2.機(jī)會容易把握3.提高資金運(yùn)作效率。4.有利于培養(yǎng)交易技能。5.對行情的預(yù)測能力要求較低6.有利于提高投資者的風(fēng)控與資金管理能力CompanyName短線趨勢交易：從時間上來說可以短到幾天、一天、或幾個小時或幾CompanyNameCompanyName下單止損交易技巧下單補(bǔ)單與追單：補(bǔ)單是在前單虧損的情況下，為拉近成本價(jià)位而再次入場；追單是在前單盈利的基礎(chǔ)上，為擴(kuò)大盈利而再次入場。補(bǔ)單時表明操作者已失去對市場風(fēng)險(xiǎn)的控制，只是希望/祈求市場向他所希望的方向翻轉(zhuǎn)從而攤薄成本減少損失，而追單時表明操作者對市場風(fēng)險(xiǎn)有一點(diǎn)的控制能力，因?yàn)橛星皢蔚挠鞅?，最差可以保本，主要是看追多少的問題。CompanyName下單止損交易技巧下單CompanyName對新手來說，補(bǔ)單可能會減少損失或挽回?fù)p失甚至能扭虧為盈。但為什么想要補(bǔ)單，理由：1。不能接受損失，2。不承認(rèn)自己的判斷錯誤。不能接受損失，所以補(bǔ)單，但是有可能補(bǔ)單再次被套，使損失加倍。一旦趨勢市場發(fā)動，很可能就不再回頭，根本就不給你解套機(jī)會。金字塔理論也是在贏利的基礎(chǔ)上追單。股票上的平均買低的倒金字塔理論千萬不可用于期貨交易。要想長期掙錢的話，請不要補(bǔ)單。被套時不補(bǔ)單，為減少虧損，那就要止損，止損怎么做呢？多少點(diǎn)、在什么位置止損合適？CompanyName對新手來說，補(bǔ)單可能會減少損失或挽回?fù)p失甚至能扭虧為盈。但為買入點(diǎn)止損點(diǎn)止損點(diǎn)賣出點(diǎn)支撐位與壓力位CompanyName買入點(diǎn)止損點(diǎn)止損點(diǎn)賣出點(diǎn)支撐位與壓力位CompanyNam壓力位與支撐位CompanyName壓力位與支撐位CompanyName止損位的選擇確定單次交易機(jī)會的最大可虧金額，建倉數(shù)量=可虧金額/止損點(diǎn)。最大單筆損失為總投入資金的（2%-3%）止損點(diǎn)的確定一般根據(jù)技術(shù)性指標(biāo)，前高、前低點(diǎn)位確定。如投入100萬，但次虧損額度為2萬，交易股指期貨，如果按30點(diǎn)止損，則建倉數(shù)量=20000/30*300=2手。倉位約為35%。CompanyName止損位的選擇確定單次交易機(jī)會的最大可虧金額，建倉數(shù)量=可虧金選擇止損點(diǎn)CompanyName選擇止損點(diǎn)CompanyName凱恩斯“選美理論”：在有眾多美女參加的選美比賽中，如果猜中了誰能夠得冠軍，你就可以得到大獎。你應(yīng)該怎么猜？凱恩斯先生告訴你，別猜你認(rèn)為最漂亮的美女能夠拿冠軍，而應(yīng)該猜大家會選哪個美女做冠軍。即便那個女孩丑得像時下經(jīng)常出入各類搞笑場合的娛樂明星，只要大家都投她的票，你就應(yīng)該選她才能得到大獎。對于商品價(jià)格承認(rèn)現(xiàn)實(shí)，別說“應(yīng)該”與“不應(yīng)該”期貨市場會創(chuàng)造更多的“投機(jī)性需求”與“投機(jī)性供給”需求：下游消費(fèi)企業(yè)、貿(mào)易商、投機(jī)商供給：上游生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商、投機(jī)商影響價(jià)格的核心因素：貨幣供應(yīng)總量水平、真實(shí)供需、投機(jī)性供給與需求。CompanyName凱恩斯“選美理論”：在有眾多美女參加的選美比賽中，如果猜中了追單的選擇追單位置以及追單止損位置追進(jìn)正確時機(jī)：上升趨勢回調(diào)時在回調(diào)最低點(diǎn)之上買，下跌趨勢時在回調(diào)最高點(diǎn)之下賣。CompanyName追單的選擇追單位置以及追單止損位置追進(jìn)正確時機(jī)：上升趨勢回調(diào)CompanyNameCompanyName追單大忌：在正快速上升或下降時追進(jìn)，很容易造成買個最高點(diǎn)，賣個最低點(diǎn)。如果盲目追單而造成買了最高點(diǎn)，在回調(diào)時被套則會造成很大的心理負(fù)擔(dān)，因?yàn)橛锌赡茏邉莶辉倮^續(xù)，而在此點(diǎn)翻轉(zhuǎn)向下，這時有一部分人就會因此而砍倉。而如果在圖中標(biāo)出的價(jià)位進(jìn)場，心里負(fù)擔(dān)則小的多，單子也會比較拿得住，往往能有很大盈利。雖然這樣等待入場時機(jī)，可能會比盲目入場的晚進(jìn)十幾個甚至二十幾個點(diǎn)，但危險(xiǎn)程度要小的多得多，安全第一。首先我們要先確保不虧錢，其次才是掙錢?？偠灾欢ㄒ谧邉堇^續(xù)上升時，即最低點(diǎn)之上買入，并設(shè)置止損點(diǎn)在回調(diào)最低點(diǎn)之下。絕對不能因?yàn)橛X得回調(diào)差不多夠深了而急著買入多單，因?yàn)檎l都不知道回調(diào)到底會回調(diào)多少。CompanyName追單大忌：在正快速上升或下降時追進(jìn)，很容易造成買個最高點(diǎn)，盈虧比不對等的原則所謂盈虧比不對等的原則，就是力爭盈利的概率大于止損的概率才入場，單次盈利的額度大于止損的額度。即盈多虧少。舉例來說:如果平均每筆虧單虧10個點(diǎn)，而一筆贏單能平均掙30點(diǎn)，就是說做1次贏單就能打平3次虧單，只要保證贏虧次數(shù)比例大于1:3

的話（比較容易），那么市場對你來說就已經(jīng)沒有什么風(fēng)險(xiǎn)了。在此基礎(chǔ)上提高準(zhǔn)確率，就是在無風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高收益。CompanyName盈虧比不對等的原則所謂盈虧比不對等的原則，就是力爭盈利的概率趨勢：價(jià)格移動出某一范圍并向某一方向持續(xù)移動時稱趨勢性行情(trending)，上升或下降趨勢，其操作講究順勢而為。震蕩：價(jià)格在一定范圍內(nèi)上下波動時為震蕩，其操作方法可以高賣低買，或低買高賣。即所謂的“高拋低吸”。最佳交易時機(jī)比較少，時機(jī)的出現(xiàn)屬于小概率事件“低點(diǎn)”與“高點(diǎn)”是買賣的時機(jī)，但“高點(diǎn)”與“低點(diǎn)”出現(xiàn)的概率會低于5%。非正常區(qū)域?yàn)榻灰最A(yù)警區(qū)域（5%）入場時機(jī)的選擇CompanyName入場時機(jī)的選擇CompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyName布林通道模型布林線源于相對論，期價(jià)的高低是相對的，而不是絕對的，所以圍繞期價(jià)的上下波動劃出了一個“信道”（由上、中、下軌組成），當(dāng)期價(jià)穿越上軌線時，就認(rèn)為期價(jià)相對偏高；反之，當(dāng)期價(jià)跌破下軌線時，就認(rèn)為期價(jià)偏低了。從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來講，當(dāng)倍數(shù)取1.97的時候，期價(jià)落在布林線上下軌道之間的概率為95%以上，換言之，期價(jià)落在軌道外的概率在5%以內(nèi)，所以當(dāng)期價(jià)處于軌道之外的時候，我們相應(yīng)的認(rèn)為其偏高或者偏低是合理的，這就從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度說明了布林“通道”設(shè)計(jì)的合理性。CompanyName布林通道模型布林線源于相對論，期價(jià)的高低是相對的，而不是絕對CompanyNameCompanyName布林通道模型的改進(jìn)布林線的運(yùn)用較適合于震蕩市，從布林線的定義即可看出。改進(jìn)后既可用于震蕩市，又可用于趨勢市。震蕩市:期價(jià)沒有過度的漲或跌，運(yùn)行趨于相對較小,當(dāng)期價(jià)向上突破下軌線時，開多倉，若期價(jià)緊接著上穿中軌線，則加開多倉；當(dāng)期價(jià)向下跌破上軌線時，開空倉，若期價(jià)跟著繼續(xù)向下跌破中軌線，則加開空倉。趨勢市:在單邊強(qiáng)勢市場中，若期價(jià)持續(xù)上升，期價(jià)突破上軌，隨后期價(jià)下穿上軌，并進(jìn)一步跌破中軌，此時上軌線明顯由升轉(zhuǎn)平，開空倉；當(dāng)期價(jià)持續(xù)下跌，期價(jià)跌破下軌，隨后期價(jià)上穿下軌，并進(jìn)一步向上突破中軌，此時下軌線明顯由降轉(zhuǎn)平，開多倉。震蕩轉(zhuǎn)趨勢的標(biāo)志就是通道口突然放大。震蕩時通道平平，高拋低吸，短線操作。趨勢市堅(jiān)定持有。CompanyName布林通道模型的改進(jìn)布林線的運(yùn)用較適合于震蕩市，從布林線的定義震蕩盤整的應(yīng)用：高位盤整，低位盤整，回調(diào)性盤整等等都屬于震蕩盤整。真正的水平震蕩走勢不多，大多數(shù)震蕩要么偏上揚(yáng)，要么偏下行。與趨勢不同。在震蕩行走勢中，布林帶上下軌成上下平行狀態(tài)，雖然帶寬有變動，但是為小幅變動，總的來看還是橫向平行的。其上行，下落都是保持在穩(wěn)定的低速移動。其角度一般在正負(fù)30度之內(nèi)。在震蕩走勢中，價(jià)格一般在以中線20MA為軸的合理范圍內(nèi)上下波動。這時可以低買高賣，在BB下軌下多單，或高賣低買，在BB上軌處下空單，因?yàn)檎鹗幈P是出現(xiàn)在趨勢行情之后的調(diào)整鞏固。CompanyName震蕩盤整的應(yīng)用：CompanyName趨勢性行情中的應(yīng)用：趨勢性行情中，講究順勢而為，我們主要考慮從圖中獲取趨勢的形成與結(jié)束信號。趨勢形成的條件：價(jià)格下跌/上漲的力度和速度要強(qiáng)于震蕩時價(jià)格波動，上下軌同時打開成口袋狀，帶寬突然增大，確定趨勢的形成。趨勢結(jié)束時，上下軌張口變小。在上升趨勢中，BB的下軌將會在趨勢完結(jié)前開始收口，考慮時機(jī)獲利離場，等待上軌變扁平或向下時，試機(jī)做空。在下跌趨勢中，BB的上軌同樣會在趨勢完結(jié)前開始收口。預(yù)示下跌暫告一段落，獲利離場，等待下軌變扁平或向上時，試機(jī)做多。CompanyName趨勢性行情中的應(yīng)用：CompanyName加個圖CompanyName加個圖CompanyName支撐與壓力位的判定法黃金分割法則黃金分割又叫菲波納切函數(shù)斐波那契數(shù)：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55……F(n)/F(n+1)=0.618,F(n+1)/F(n)=1.618F(n)/F(n+2)=0.382,F(n+2)/F(n)=2.6181/0.618=1.618,0.382/0.618=0.618。我們常用的有0.382，0.5，0.618，1。一般的來說在一個上升走勢的回調(diào)中在0.382處之前就停止回落而繼續(xù)上升的回調(diào)為良性回調(diào)，即可讀解為有很大可能性走勢將繼續(xù)。0.5回檔位較0.382為弱，因?yàn)槊黠@賣方即空方力度要比0.382的為強(qiáng)，即使回調(diào)結(jié)束，繼續(xù)上升漲幅也將較小（較前次高點(diǎn)）。0.618為弱勢回調(diào)，在此處停止的回調(diào)為深度回調(diào)，即使繼續(xù)上升，升幅也極度有限，大多時甚至不能高于前次高點(diǎn)。CompanyName支撐與壓力位的判定法黃金分割法則CompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyNameCompanyName一般來說，上升趨勢時，從最低點(diǎn)畫到最高點(diǎn)，所形成的菲波位為下跌回調(diào)時的支撐位。下跌趨勢時，從最高點(diǎn)畫到最低點(diǎn)，所形成的費(fèi)博位為上升回調(diào)時的阻力位。當(dāng)這些支撐位和阻力位被突破之后，將有可能變成阻力位以及支撐位。何為最高點(diǎn)？高點(diǎn)產(chǎn)生：上升途中遇到阻力，走勢回落形成高點(diǎn)。低點(diǎn)產(chǎn)生：下跌途中遇到支撐，走勢回彈形成低點(diǎn)。從哪個點(diǎn)畫最有效？當(dāng)最高點(diǎn)和