北京地鐵四號線PPP項目工作進展情況匯報課件

2005年7月9日-1-軌道交通項目招商的規(guī)范化運作講演人吳禮順北京大岳咨詢公司關(guān)于中國城市軌道交通可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略與建設(shè)論壇2005年7月9日-1-軌道交通項目招商關(guān)于中國城市軌道交通目錄一、大岳公司二、我們的業(yè)績?nèi)?、?guī)范化運作的必要性

四、規(guī)范化運作的難度五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目六、展望目錄一、大岳公司我們已在多個行業(yè)完成不同類型的基礎(chǔ)設(shè)施投融資咨詢項目；我們熟悉基礎(chǔ)設(shè)施投融資項目的國際慣例和在中國面臨的特定問題；我們具有廣泛的客戶基礎(chǔ)，客戶既包括政府、國有企業(yè)等項目發(fā)包方（或轉(zhuǎn)讓方），也包括國內(nèi)外的主要投資人，我們了解交易各方的項目運作目標(biāo)和模式我們與政府主管部門的良好關(guān)系和參與政府政策制定的經(jīng)歷，使我們更了解政策走勢我們專專著于擔(dān)任基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的投融資顧問，我們是基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的專家國內(nèi)領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施投融資顧問公司一、大岳公司一、大岳公司制定融資策略新建項目：BOT等項目融資形式，企業(yè)貸款或股權(quán)融資形式（包括上市、合資合作等）已建項目：資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式（TOT），企業(yè)貸款或股權(quán)融資形式（包括上市、合資合作等）確定項目的主要條件、定價策略以及風(fēng)險分配方案編制項目運作文件，如公開招標(biāo)時的招標(biāo)文件和私募時項目信息備忘錄等項目的整體運作（以公開招標(biāo)項目舉例：資格預(yù)選、招標(biāo)和評標(biāo)、談判和談判結(jié)束后審批等）協(xié)助安排銀行融資賣方顧問制定融資策略賣方顧問制定企業(yè)投資策略協(xié)助尋找投資對象協(xié)助盡職調(diào)查對投資對象進行財務(wù)分析和估價確定具體的投資方案，包括：項目基本結(jié)構(gòu)項目基本條件協(xié)助談判協(xié)助安排銀行融資協(xié)助交易完成后的整合買方顧問制定企業(yè)投資策略買方顧問二、我們的業(yè)績已經(jīng)完成的項目北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目（政府方牽頭顧問）北京地鐵四、五、九和十號線項目招商（政府方牽頭顧問）目前正在進行中的項目北京地鐵九號線項目（政府方牽頭顧問）北京機場快線項目（投資人顧問）上海地鐵二號線西延伸段BT項目（投資人顧問）二、我們的業(yè)績已經(jīng)完成的項目地鐵招商規(guī)范化運作招商程序；項目條件。規(guī)范化運作的必要性：地鐵項目的財務(wù)影響巨大，影響時間非常長，涉及國計民生（區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和城市交通）；需要政府統(tǒng)一規(guī)劃，并在資金和政策上給予重大支持；地鐵項目投資人招商難度非常大。三、規(guī)范化運作的必要性地鐵招商規(guī)范化運作三、規(guī)范化運作的必要性需要政府支持的力度大；資金支持；政策支持：交通和城市規(guī)劃；票價政策；客流培育和風(fēng)險分擔(dān)的政策；其他的保證措施。解決有效競爭的問題；對運作人員的要求。四、規(guī)范化運作的難度需要政府支持的力度大；四、規(guī)范化運作的難度城市軌道交通投融資戰(zhàn)略：線網(wǎng)規(guī)劃政府資金來源規(guī)劃建設(shè)和運營主體的規(guī)劃招商程序：招標(biāo)vs競爭性談判；政策框架：建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)（包括驗收標(biāo)準(zhǔn)）票價政策運營標(biāo)準(zhǔn)客流支持方案一般保障條款（補償和終止）招商組織程序：組織。五、規(guī)范化運作需要解決的問題城市軌道交通投融資戰(zhàn)略：五、規(guī)范化運作需要解決的問題五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目特許經(jīng)營期－30年；建設(shè)資金－政府承擔(dān)70％的建設(shè)內(nèi)容；票價政策：政府先承諾一票價，實際運營票價實行政府定價，多退少補；建立票價調(diào)整機制，解決通貨膨脹風(fēng)險；客流政策：政府客流支持政策；投資者承擔(dān)主要的客流風(fēng)險；在客流風(fēng)險出現(xiàn)極端情況，利用租金進行調(diào)節(jié)或政府回購。建設(shè)、運營和移交標(biāo)準(zhǔn)。五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目－項目條件要點特許經(jīng)營期－30年；五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目－項目條件良好的政策環(huán)境；高效和專業(yè)的運作隊伍：政府決策層：政府協(xié)調(diào)小組（市副秘書長牽頭）；政府工作層：政府談判小組（包括市發(fā)改委、交通委、財政局等委辦局和實施單位的代表）；實施單位：北京基礎(chǔ)設(shè)施投資公司；顧問組：牽頭顧問：大岳公司；法律顧問：君合和史密夫；技術(shù)顧問：中城捷和漢堡咨詢；客流顧問：MVA。競爭性局面港鐵－首創(chuàng)聯(lián)合體；西門子－中國鐵建－運營公司聯(lián)合體。五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目－運作經(jīng)驗良好的政策環(huán)境；五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目－運作經(jīng)驗謝謝！謝謝！2005年7月9日-14-軌道交通項目招商的規(guī)范化運作講演人吳禮順北京大岳咨詢公司關(guān)于中國城市軌道交通可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略與建設(shè)論壇2005年7月9日-1-軌道交通項目招商關(guān)于中國城市軌道交通目錄一、大岳公司二、我們的業(yè)績?nèi)?、?guī)范化運作的必要性

四、規(guī)范化運作的難度五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目六、展望目錄一、大岳公司我們已在多個行業(yè)完成不同類型的基礎(chǔ)設(shè)施投融資咨詢項目；我們熟悉基礎(chǔ)設(shè)施投融資項目的國際慣例和在中國面臨的特定問題；我們具有廣泛的客戶基礎(chǔ)，客戶既包括政府、國有企業(yè)等項目發(fā)包方（或轉(zhuǎn)讓方），也包括國內(nèi)外的主要投資人，我們了解交易各方的項目運作目標(biāo)和模式我們與政府主管部門的良好關(guān)系和參與政府政策制定的經(jīng)歷，使我們更了解政策走勢我們專專著于擔(dān)任基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的投融資顧問，我們是基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的專家國內(nèi)領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施投融資顧問公司一、大岳公司一、大岳公司制定融資策略新建項目：BOT等項目融資形式，企業(yè)貸款或股權(quán)融資形式（包括上市、合資合作等）已建項目：資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式（TOT），企業(yè)貸款或股權(quán)融資形式（包括上市、合資合作等）確定項目的主要條件、定價策略以及風(fēng)險分配方案編制項目運作文件，如公開招標(biāo)時的招標(biāo)文件和私募時項目信息備忘錄等項目的整體運作（以公開招標(biāo)項目舉例：資格預(yù)選、招標(biāo)和評標(biāo)、談判和談判結(jié)束后審批等）協(xié)助安排銀行融資賣方顧問制定融資策略賣方顧問制定企業(yè)投資策略協(xié)助尋找投資對象協(xié)助盡職調(diào)查對投資對象進行財務(wù)分析和估價確定具體的投資方案，包括：項目基本結(jié)構(gòu)項目基本條件協(xié)助談判協(xié)助安排銀行融資協(xié)助交易完成后的整合買方顧問制定企業(yè)投資策略買方顧問二、我們的業(yè)績已經(jīng)完成的項目北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目（政府方牽頭顧問）北京地鐵四、五、九和十號線項目招商（政府方牽頭顧問）目前正在進行中的項目北京地鐵九號線項目（政府方牽頭顧問）北京機場快線項目（投資人顧問）上海地鐵二號線西延伸段BT項目（投資人顧問）二、我們的業(yè)績已經(jīng)完成的項目地鐵招商規(guī)范化運作招商程序；項目條件。規(guī)范化運作的必要性：地鐵項目的財務(wù)影響巨大，影響時間非常長，涉及國計民生（區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和城市交通）；需要政府統(tǒng)一規(guī)劃，并在資金和政策上給予重大支持；地鐵項目投資人招商難度非常大。三、規(guī)范化運作的必要性地鐵招商規(guī)范化運作三、規(guī)范化運作的必要性需要政府支持的力度大；資金支持；政策支持：交通和城市規(guī)劃；票價政策；客流培育和風(fēng)險分擔(dān)的政策；其他的保證措施。解決有效競爭的問題；對運作人員的要求。四、規(guī)范化運作的難度需要政府支持的力度大；四、規(guī)范化運作的難度城市軌道交通投融資戰(zhàn)略：線網(wǎng)規(guī)劃政府資金來源規(guī)劃建設(shè)和運營主體的規(guī)劃招商程序：招標(biāo)vs競爭性談判；政策框架：建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)（包括驗收標(biāo)準(zhǔn)）票價政策運營標(biāo)準(zhǔn)客流支持方案一般保障條款（補償和終止）招商組織程序：組織。五、規(guī)范化運作需要解決的問題城市軌道交通投融資戰(zhàn)略：五、規(guī)范化運作需要解決的問題五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目特許經(jīng)營期－30年；建設(shè)資金－政府承擔(dān)70％的建設(shè)內(nèi)容；票價政策：政府先承諾一票價，實際運營票價實行政府定價，多退少補；建立票價調(diào)整機制，解決通貨膨脹風(fēng)險；客流政策：政府客流支持政策；投資者承擔(dān)主要的客流風(fēng)險；在客流風(fēng)險出現(xiàn)極端情況，利用租金進行調(diào)節(jié)或政府回購。建設(shè)、運營和移交標(biāo)準(zhǔn)。五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目－項目條件要點特許經(jīng)營期－30年；五、北京地鐵四號線特許經(jīng)營項目－項目條件良好的政策環(huán)境；高效和專業(yè)的運作隊伍：政府決策層：政府協(xié)調(diào)小組（市副秘書長牽頭）；政府工作層：政府談判小組（包括市發(fā)改委、交通委、財