會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格中級(jí)財(cái)務(wù)管理營(yíng)運(yùn)資金管理-試卷23

會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格中級(jí)財(cái)務(wù)管理（營(yíng)運(yùn)資金管理）-試卷23（總分：80.00,做題時(shí)間：90分鐘）一、單項(xiàng)選擇題（總題數(shù)：10,分?jǐn)?shù)：20.00）.單項(xiàng)選擇題本類(lèi)題共25小題。每小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分。.某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理，已知現(xiàn)金最低持有量為15萬(wàn)元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬(wàn)元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬(wàn)元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（）萬(wàn)元。A.65B.205C.140VD.95H=3R—2L=3X802X15=210（萬(wàn)元），而當(dāng)現(xiàn)金持有量達(dá)到220萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)投資于有價(jià)證券，投資額=220-80=140（萬(wàn)元）。.企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了滿(mǎn)足（）。A.交易性、預(yù)防性、收益性需求B.交易性、投機(jī)性、收益性需求C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需求VD.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需求企業(yè)置存現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有三個(gè)：交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需求，現(xiàn)金屬于流動(dòng)性最強(qiáng)，盈利性最差的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金不可能是出于收益性需要。4.各種持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中，屬于應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的動(dòng)機(jī)是（）。A.交易性需求B.預(yù)防性需求VC.投機(jī)性需求D.長(zhǎng)期投資性需求預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。TOC\o"1-5"\h\z5.持有過(guò)量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是（）。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.收益水平下降VC.償債能力下降D.資產(chǎn)流動(dòng)性下降持有過(guò)量現(xiàn)金會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本加大，從而使收益水平下降。.下列項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本的是（）。A.現(xiàn)金管理人員工資B.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用C.現(xiàn)金被盜損失D.現(xiàn)金的再投資收益V現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資金占用，是有代價(jià)的，這種代價(jià)就是它的機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金的再投資收益屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。.甲公司采用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。如果在其他條件保持不變的情況下，資本市場(chǎng)的投資回報(bào)率從4%上漲為16%,那么公司在現(xiàn)金管理方面應(yīng)采取的對(duì)策是（）。A.將最佳現(xiàn)金持有量提高29.29%.將最佳現(xiàn)金持有量降低29.29%C.將最佳現(xiàn)金持有量提高50%D.將最佳現(xiàn)金持有量降低50%,.某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為（）元。A.5000B.10000VC.15000D.20000本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模型。在存貨模型下，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會(huì)成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本應(yīng)為機(jī)會(huì)成本的2倍，機(jī)會(huì)成本=（C/2）XK=（100000/2）X10%=5000（元），所以，與最佳現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2X5000=10000（元）。.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%,公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（）元。A.0VB.6500C.12000D.18500上限H=3R—2L=3X80002X1500=21000（元）,根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模型，如果現(xiàn)金持有量控制在上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金20000元小于上限21000元，所以不需要投資。.下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是（）。A.現(xiàn)金回歸線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無(wú)關(guān)B.有價(jià)證券日利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升VD.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券1例力現(xiàn)金回歸線R=I+L,從公式中可以看出現(xiàn)金回歸線與下限L呈正相關(guān)，與有價(jià)證券的日利息率呈負(fù)相關(guān)，與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本b呈正相關(guān)，所以選項(xiàng)A、B為錯(cuò)誤表述，選項(xiàng)C正確；當(dāng)現(xiàn)金的持有量達(dá)到上下限時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。二、多項(xiàng)選擇題（總題數(shù)：8,分?jǐn)?shù)：16.00）.多項(xiàng)選擇題本類(lèi)題共10小題。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。TOC\o"1-5"\h\z.運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為（）。A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大B.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大VC.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大VD.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大，所以選項(xiàng)B正確；現(xiàn)金持有量越大，短缺成本越小，所以選項(xiàng)C正確。.下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A.提前償還短期融資券B.利用商業(yè)信用延期付款VC.加大應(yīng)收賬款催收力度VD.加快制造和銷(xiāo)售產(chǎn)品V現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，故選項(xiàng)B、C、D正確。.下列屬于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的有（）。A.季節(jié)性存貨VB.最佳現(xiàn)金余額C.保險(xiǎn)儲(chǔ)備存貨量D.銷(xiāo)售旺季增加的應(yīng)收賬款V波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)是指那些受季節(jié)性、周期性影響的流動(dòng)資產(chǎn)。TOC\o"1-5"\h\z.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略上，關(guān)于激進(jìn)融資策略表述正確的有（）。A.收益與風(fēng)險(xiǎn)較高VB.該策略資本成本高C.長(zhǎng)期資金來(lái)源小于長(zhǎng)期性資產(chǎn)VD.短期資金來(lái)源大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)V.企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要的自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債，如（）。A.預(yù)收賬款VB.應(yīng)付職工薪酬C.應(yīng)付票據(jù)VD.根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額內(nèi)借款.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有（）。A.機(jī)會(huì)成本VB.管理成本VC.短缺成本VD.折扣成本TOC\o"1-5"\h\z18.企業(yè)在確定為應(yīng)付突發(fā)事件而持有現(xiàn)金的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（）。A.企業(yè)銷(xiāo)售水平的高低B.企業(yè)臨時(shí)融資的能力VC.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少D.企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度V選項(xiàng)A是影響交易性需求現(xiàn)金持有額的因素，選項(xiàng)C是影響投機(jī)性需求現(xiàn)金持有額的因素。三、判斷題（總題數(shù)：7,分?jǐn)?shù)：14.00）.判斷題本類(lèi)題共10小題。表述正確的，填涂答題卡中信息點(diǎn)［，］;表述錯(cuò)誤的，則填涂答題卡中信息點(diǎn)［X］。每小題判斷結(jié)果正確得，判斷結(jié)果錯(cuò)誤的扣0.,不判斷的不得分也不扣分。本類(lèi)題最低得分為零分。.在隨機(jī)模型下，當(dāng)現(xiàn)金余額在最高控制線和最低控制線之間波動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域,無(wú)需調(diào)整。（）A.正確VB.錯(cuò)誤在隨機(jī)模型下，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無(wú)需進(jìn)行調(diào)整。21.企業(yè)內(nèi)部銀行是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，需要經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。（）A.正確B.錯(cuò)誤V資金集中管理模式包括：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式，只有財(cái)務(wù)公司模式需要經(jīng)過(guò)人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。財(cái)務(wù)公司是-一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。內(nèi)部銀行是企業(yè)內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，不需要經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行審核批準(zhǔn)。22.應(yīng)交稅金屬于應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債。（）A.正確VB.錯(cuò)誤應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，到一定時(shí)期或具備一定條件時(shí)才能確定的流動(dòng)負(fù)債，或應(yīng)付金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債，如應(yīng)交稅金、應(yīng)付產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)等。23.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金余額越大，說(shuō)明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益率越高。（）A.正確B.錯(cuò)誤7營(yíng)運(yùn)資金又稱(chēng)營(yíng)運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金余額越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，但收益率越低。.企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。（）A.正確VB.錯(cuò)誤企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。.進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于交易性需求所需現(xiàn)金。（）A.正確B.錯(cuò)誤V交易性需求是為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于投機(jī)性需求所需現(xiàn)金。四、計(jì)算分析題（總題數(shù)：3,分?jǐn)?shù)：30.00）26.計(jì)算分析題本類(lèi)題共4小題。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過(guò)程；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說(shuō)明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述。乙公司使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)有關(guān)資料分析，2015年該公司全年現(xiàn)金需求量為8100萬(wàn)元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為0.2萬(wàn)元，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率為10%。要求：.計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。正確答案：（正確答案：最佳現(xiàn)金持有量=（2X8100X0.2/10%）1/2=180（萬(wàn)元））.計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)。正確答案：（正確答案：最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)=8100/180=45（次））.計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。正確答案：（正確答案：最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本：45X0.2=9（萬(wàn)元））.計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。正確答案：（正確答案：最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本=180/2X10%=9（萬(wàn)元））.計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本。（2015年）正確答案：（正確答案：最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本=9+9=18（萬(wàn)元）或：按照公式計(jì)算，最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本=（2X8100X0.2X10%）1/2=18（萬(wàn)元）。）某企業(yè)預(yù)測(cè)2017年度銷(xiāo)售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例為1:4,應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%,企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：.計(jì)算2017年度賒銷(xiāo)額。正確答案：（正確答案：現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例為1:4,所以現(xiàn)銷(xiāo)額=賒銷(xiāo)額/4,即賒銷(xiāo)額+賒銷(xiāo)額/4=4500,所以賒銷(xiāo)額=3600（萬(wàn)元））.計(jì)算2017年度應(yīng)收賬款的平均余額。正確答案：（正確答案：應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷(xiāo)額X平均收賬天數(shù)=3600/360X60=600（萬(wàn)元））（3）.計(jì)算2017年度應(yīng)收賬款占用資金。正確答案：（正確答案：應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款的平均余額X變動(dòng)成本率